2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库与答案.docx

2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库与答案

单选题（共1500题）
1、违反国家规定，有下列（ ）行为，扰乱市场秩序，情节严重的，构成非法经营罪。
A.经许可经营法律、行政法规规定的专营、专卖物品或者其他限制买卖的物品的
B.买卖进出口许可证、进出口原产地证明以及其他法律、行政法规规定的经营许可证或者批准文件的
C.经国家有关主管部门批准合法经营证券、期货、保险业务的
D.未经国家有关主管部门批准，向社会不特定对象发行股票或者公司、企业债券

【答案】 B
2、（2020年真题）杠杆收购的收购资金主要有三个来源（ ）。
A.I、Ⅱ、Ⅳ
B.I、Ⅲ、Ⅳ
C.I、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
3、股权投资基金管理人应当根据中国证券投资基金业协会的规定，发生重大事项的，应当在（　　）个工作日内向中国证券投资基金业协会报告
A.3
B.5
C.10
D.15

【答案】 C
4、（2017年真题）我国股权投资基金的自律组织是（ ）。
A.会员大会
B.理事会
C.中国基金业协会
D.中国证监会

【答案】 C
5、有限合伙企业至少应当有一个（ ）
A.特殊合伙人
B.有限合伙人
C.普通合伙人
D.发起人

【答案】 C
6、（2017年真题）有限合伙型私募股权投资基金，至少应有（ ）名普通合伙人。
A.1
B.3
C.4
D.2

【答案】 A
7、（2018年真题）关于从事股权投资基金业务的基金管理人，以下说法正确的是（ ）
A.不得向投资者承诺保本，也不得承诺最低收益
B.可以向投资者承诺保本，但不得承诺最低收益
C.可以向投资者承诺保本或者承诺最低收益
D.不得向投资者承诺保本，但可以承诺最低收益

【答案】 A
8、企业面临的主要风险包括哪些方面（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
9、下列关于政府引导基金的说法，错误的是（　　）。
A.政府引导基金的宗旨是发挥财政资金的引导和聚集放大作用
B.政府引导基金是一类特殊的母基金
C.政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括参股、融资担保、跟进投资
D.政府引导基金是按非市场化方式运作的政府性基金

【答案】 D
10、股权投资基金监管的特征不包括()。
A.监管权限具有法定性
B.监管活动具有强制性
C.监管主体具有法定性
D.监管活动具有联系性

【答案】 D
11、（2017年真题）募集机构可以通过下列（ ）媒介渠道推介股权投资基金。
A.设置特定对象确定程序的讲座、报告会、分析会
B.面向社会公众的宣传单、布告、手册、信函、传真
C.电视、电影、电台及其他音像等公共传播媒体
D.公共网站、门户网站链接广告、博客

【答案】 A
12、中国证监会可以对下列（ ）的违法违规行为进行行政处罚。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
13、在股权自由现金流折现模型中，股权自由现金流（FC、FE）除了需考虑净利润、折旧、摊销、营运资金的变化，长期经营性负债的变化、资本性支出、债务本金偿还的因素外，还需考虑以下哪两项因素（ ）。
A.调整的所得税、新増的付息债务
B.长期经营性资产的变化、新増的付息债务
C.长期经营性资产的变化、调整的所得税
D.短期经营性资产的变化、调整的所得税

【答案】 B
14、基金管理人未经登记不得开展股权投资基金（　　）业务。
A.Ⅰ
B.Ⅱ
C.Ⅰ和Ⅱ
D.Ⅰ和Ⅱ都不是

【答案】 C
15、（2020年真题）关于投资项目清算退出的表述，以下表述错误的是（ ）
A.清算退出一般能够收回大部分或者全部投资
B.清算退出是指通过被投资企业清算实现退出的行为
C.清算退出包括解散清算和破产清算两种方式
D.一般来说，清算退出是投资项目失败后的一种退出方式

【答案】 A
16、下列不属于基金业协会特别会员的是（ ）。
A.证券期货交易所
B.登记结算机构
C.基金销售机构
D.指数公司

【答案】 C
17、创投国十条提出了16项具体措施，如研究鼓励长期投资的政策措施、发挥政府资金的引导作用、构建符合创业投资行业特点的法制环境、落实和完善国有创业投资管理制度、（）等。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
18、契约型基金合同中股权投资业务相关内容不包括（ ）。
A.基金的募集
B.基金的投资
C.基金的核算
D.基金的费用

【答案】 C
19、关于基金管理人在中国证券投资基金业协会登记时的业务范围问题，以下表述错误的是（　　）
A.对于兼营民间借贷、民间融资、配资业务、小额理财、小额借贷、P2P/P2
B.众筹等业务的申请机构，需要提前进行业务剥离B在管理人登记法律意见书中，律师需要对股权投资基金类管理人从事“投资咨询”业务进行审慎调查和论证说明
C.对于兼营保理、担保、房地产开发、交易平台等业务的申请机构，需要提前进行业务剥离
D.股权投资基金类管理人的“投资咨询”业务的实际经营范围可以存在《证券、期货投资咨询管理暂行办法》规定的“证券、期货投资咨询”业务

【答案】 D
20、私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的（　　）。
A.普通股
B.可转换为普通股的优先股
C.可转换债券
D.以上都是

【答案】 D
21、下列不需要在股份有限公司的章程中载明的是（　　）
A.公司名称和住所
B.公司经营范围
C.发起人的姓名或者名称
D.公司的经营计划

【答案】 D
22、（ ）是指截至某一特定时点，投资人从基金获得的分配金额总和与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人现金的回收情况。
A.市盈率
B.已分配收益倍数
C.总收益倍数
D.内部收益率

【答案】 B
23、投资框架协议中的内容，除（　　）之外，投资框架协议的内容主要作为投融资双方下—步协商的基础，对双方并无法律上的约束力。
A.保密条款和反摊薄条款
B.保密条款和排他性条款
C.估值条款和排他性条款
D.估值条款和反摊薄条款

【答案】 B
24、非上市股权转让关于股份转让下列说法错误的是（）。
A.股东持有的股份可以依法转让
B.股东转让其股份，应当在依法设立的证券交易场所进行或者按照国务院规定的其他方式进行
C.无记名股票的转让，由股东将该股票交付给受让人后即发生转让的效力
D.发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起三年内不得转让

【答案】 D
25、股权投资基金管理人财产分离制度的范围不包括（ ）。
A.基金财产与基金管理人固有财产之间
B.不同基金财产之间
C.基金财产和其他财产之间
D.基金管理人固定资产与流动资产之间

【答案】 D
26、股权投资母基金甲，投资了股权投资基金乙，后甲又从乙的投资人丙处购买了乙的基金份额，下列说法正确的是（ ）。
A.母基金甲持有的基金乙的所有份额都属于甲的一级投资业务
B.母基金甲持有的基金乙的所有份额都属于甲的二级投资业务
C.母基金甲投资乙属于二级投资，购买丙的份额属于一级投资
D.母基金甲投资乙属于一级投资，购买丙的份额属于二级投资

【答案】 D
27、普通合伙人转变为有限合伙人的，对其作为普通合伙人期间合伙企业发生的债务（　　）。
A.承担有限责任
B.承担无限责任
C.不承担责任
D.承担无限连带责任

【答案】 D
28、1976年()成立以后，开始出现了专业化运作的并购投资基金，即经典的狭义意义上的私人股权投资基金。
A.KKR
B.黑石
C.凯雷
D.德太投资

【答案】 A
29、股权投资基金备案材料完备且符合要求的，基金业协会应当自收齐备案材料之日起（ ）个工作日内，以通过网站公示股权投资基金基本情况的方式，为股权投资基金办结备案手续。
A.20
B.10
C.15
D.7

【答案】 A
30、（ ），即公司因不能清偿到期债务，被依法宣告破产的，由法院依照有关法律规定组织清算组对公司进行清算。
A.解散清算
B.破产清算
C.投资转让
D.破产退出

【答案】 B
31、并购基金的投资运作模式与创业投资基金存在的区别为（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】 D
32、投资者购买信托（契约）型股权投资基金后，以下做法合规的是（ ）。
A.将所购买的基金权益拆分平价分销给不特定的人群
B.将所购买的基金权益拆分加价分销给不特定的人群
C.以所购买的基金份额再募集一只基金
D.将所购买的基金份额按照基金合同的约定转让给第三方

【答案】 D
33、股权投资协议中，关于排他性条款错误的是（ ）
A.—般是投资方单边选择权的条款
B.在排他条款结束日期后，融资方可以拒绝现有投资方，与其他投资方达成交易意向
C.在规定时间内，投资方有权决定是否投资
D.在排他期内，融资方不能与其他投资方洽谈，但融资方子公司可以与其他投资方洽谈融资

【答案】 D
34、关于公司型基金的设立，下列表述正确的是（　　）。
A.有限责任公司可以没有公司住所，股份有限公司需有公司住所
B.有限责任公司中股东以其出资为限对公司承担责任，股份有限公司中股东以其认购股份为限对公司承担有限责任
C.有限责任公司的股东人数应在50人以下，股份有限公司的股东人数不受限制但必须有2个以上发起人
D.有限责任公司的章程由股东共同制定，股份有限公司的章程由股东大会制定

【答案】 B
35、（2017年真题）在我国，一般所称“私募股权投资基金”的准确含义应该为（ ）。
A.私人股权投资基金
B.私募证券投资基金
C.私募类私人股权投资基金
D.私募类股权投资基金

【答案】 C
36、违反国家金融管理法律规定，向社会公众（包括单位和个人）吸收资金的行为，是“非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款”条件的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
37、以下说法正确的是（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 C
38、未向社会公开宣传，在亲友或单位内部针对特定对象吸收资金的，（　　）非法吸收或者变相吸收公众存款。
A.属于
B.不属于
C.视情况而定
D.部分属于

【答案】 B
39、国家不断出台政策，发挥政府财政性引导基金作用，拓宽创业投资基金的资本来源，除政策支持外，国家还设立各类引导基金，引导支持创业投资基金的发展，下列说法正确的是（　　）。
A.2015年1月14日，国务院决定设立国家新兴产业创业投资引导基金，助力创业创新和产业升级
B.2015年9月，国务院决定成立基金总规模600亿元的国家中小企业发展基金，采用市场化模式运作
C.2014年12月，中国保监会发布《中国保监会关于保险资金投资创业投资基金有关事项的通知》，允许保险资金通过投资其他股权投资基金间接投资创业企业，或者通过投资股权投资母基金间接投资创投基金
D.以上都是

【答案】 D
40、一份详尽的尽职调查工作计划不包括：
A.尽职调查对象
B.尽职调查内容与方法
C.尽职调查的手段
D.尽职调查的日程安排

【答案】 C
41、股权投资基金管理人在自行募集股权投资基金时应（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
42、公司型基金的参与主体主要为（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
43、下列关于股权投资基金募集主体相关义务、责任的表述中，错误的是（ ）。
A.募集机构应当承担特定对象确定、投资者适当性审查的责任
B.募集机构应当履行风险提醒义务、反洗钱义务
C.募集机构应建立相关制度以保障基金财产和客户资金安全
D.基金管理人委托基金销售机构募集的，其应承担的相关责任可因委托募集而被免除

【答案】 D
44、投资后阶段信息获取的主要渠道包括（　　）。
A.I、II
B.I、III、Ⅳ
C.II、III、Ⅳ
D.I、II、III

【答案】 D
45、合伙型基金的分配为（ ），即合伙企业的“生产经营所得和其他所得”由合伙人按照国家有关税收规定分别缴纳（ ）。
A.先分后税；所得税
B.先分后税；增值税
C.先税后分；所得税
D.先税后分；增值税

【答案】 A
46、（2017年真题）某私募股权投资基金管理人拟委托第三方基金募集机构募集一只私募股权投资基金，该基金管理人的下述行为中符合规定的是（ ）。
A.要求第三方基金募集机构在基金销售期间对基金进行备案
B.基金在销售期间就主动自行对基金进行备案
C.基金募集完毕后20个工作日内委托第三方基金募集机构对基金进行备案
D.基金募集完毕后20个工作日内自行对基金进行备案

【答案】 D
47、股权投资（　　）是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。
A.基金投资者
B.基金管理人
C.基金发起人
D.基金托管人

【答案】 A
48、（2020年真题）股权投资基金所投企业在境内间接上市的方式包括（ ）
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
49、股权投资基金会计核算的主要内容包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
50、私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
51、以下关于并购基金的描述，错误的是（　　）
A.并购基金，是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金
B.并购基金通过购买股权的形式对企业的存量股权进行投资，并不为企业提供任何资金
C.并购基金作为财务投资者，在收购中一般会产生协同效应
D.并购基金之所以能够与战略投资者在收购中竞价，主要是因为其在收购中通常采取更高的杠杆率

【答案】 C
52、（2020年真题）境外上市的一般操作流程通常不包括（ ）。
A.策划上市方案
B.企业改制
C.公开发行和交易
D.上市申报

【答案】 B
53、在（ ）内，基金管理人主要负责进行投资后管理及退出投资项目的工作。
A.募集期
B.管理退出期
C.投资期
D.滚动投资期

【答案】 B
54、（2018年真题）我国证券交易所进行证券交易时，对一段时间内接受的买卖申报一次性撮合的价格形成机制时（ ）
A.连续竞价
B.协议转让
C.大宗交易
D.集合竞价

【答案】 D
55、(2017年)股权投资基金投资后管理的增值服务不包括（ ）。
A.规范财务管理系统
B.跟踪投资协议条款履行情况
C.协助完善公司治理结构
D.协助进行后续再融资工作

【答案】 B
56、（2020年真题）关于创业投资基金与并购基金，以下表述正确的是（ ）
A.两者都采取控股性投资
B.两者的投资对象都包括成熟阶段企业
C.两者的投资方式都是对被投资企业进行增资
D.两者通常都使用杠杆

【答案】 B
57、从事股权投资基金，募集业务的人员应当具有（　　）。
A.基金销售业务资格
B.基金管理公司高管任职资格
C.证券从业资格
D.基金从业资格

【答案】 D
58、通常，基金募集说明书或私募备忘录不包含（　　）。
A.基金的规模、存续期
B.项目尽职调查资料
C.基金的投资理念
D.基金管理人在管基金情况摘要

【答案】 B
59、我国对申请境外直接上市企业的财务状况提出了较为严格的要求，具体包括：（　　）
A.I、II、III、IV、V
B.II、III、IV、V
C.I、II、III、IV
D.I、III、IV、V

【答案】 C
60、对目标公司而言，其在融资过程中所知悉的股权投资基金的（　　）等信息通常均属于商业秘密。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
61、有限责任公司型股权投资基金投资者对外转让股权，一般需（　　）其他股东的同意。
A.全体
B.2／3以上
C.1／3以上
D.1／2以上

【答案】 D
62、对于*ST股票而言，在一个交易日内交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅不得超过（ ）。
A.1%
B.3%
C.5%
D.10%

【答案】 C
63、（2020年真题）股权投资基金尽职调查的核心内容为（ ）。
A.法律尽调
B.风险控制
C.财务尽调
D.业务尽调

【答案】 D
64、以下关于私募股权投资基金投资流程中尽职调查说法错误的是（　　）。
A.也称为谨慎性调查
B.投资人在与目标企业达成初步合作意向后，经协商一致，投资人对目标企业一切与本次投资有关的事项进行现场调查、资料分析的一系列活动
C.要求私募股权基金拥有熟悉相关行业的人员企业现场走访，调研企业现实生产经营、运作等情况
D.主要包括财务尽职调查、法律尽职调查和其他调查

【答案】 D
65、私募基金的责任方式分为（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
66、关于股票有限公司申请股票在全国股转系统挂牌，下列不符合要求的是（ ）。
A.必须是高新技术企业
B.依法设立且存续满2年
C.主办券商推荐并持续督导
D.有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算

【答案】 A
67、甲企业拟认购某股权投资基金发行的产品，除具备相应风险识别能力和风险承担能力外，还应满足如下条件（　　）。
A.总资产不低于3000万元
B.总资产不低于1000万元
C.净资产不低于1000万元
D.净资产不低于3000万元

【答案】 C
68、(2017年)中国基金业协会于（ ）发布《关于实行私募基金管理人分类公示制度的公告》，正式启动私募基金管理人分类公示制度。
A.2015年3月
B.2016年2月
C.2014年12月
D.2014年11月

【答案】 A
69、下述投资者中视为当然合格投资者的是（ ）。
A.已备案的资产管理计划
B.某有限责任公司
C.未备案的证券投资基金
D.未备案的产业投资基金

【答案】 A
70、基金业协会的职责不包括（　　）
A.制定和实施行业自律规则
B.制定行业执业标准和业务规范
C.提供会员服务
D.筹备召开会员代表大会

【答案】 D
71、股权回购协商过程的关键是（　　）。
A.企业战略优势
B.企业竞争优势
C.企业价值
D.定价与融资

【答案】 D
72、(2017年)公司型股权投资基金清算退出时，公司财产的分配顺序为（ ）。
A.支付职工工资、社会保险费用和法定补偿金，支付清算费用，缴纳所欠税款，偿还债务，股东分配
B.支付清算费用，支付职工工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，偿还债务，股东分配
C.缴纳所欠税款，支付清算费用，支付职工工资、社会保险费用和法定补偿金，偿还债务，股东分配
D.偿还债务，支付清算费用，缴纳所欠税款，支付职工工资、社会保险费用和法定补偿金，股东分配

【答案】 B
73、在财务尽职调查中，对于资产负债表，重点核查公司（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
74、股权投资基金监管的目标是（　　）。
A.保护基金投资者合法权益
B.防范系统性金融风险
C.以上都是
D.以上都不是

【答案】 C
75、关于合伙型基金，下列说法错误的是（ ）
A.普通合伙人对合伙企业的债务承担有限连带责任，合伙企业投资与资产处置的最终决策权应由有限合伙人作出。
B.基金的投资者以有限合伙人的身份存在，汇集股权投资所需的大部分资金，以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任，对外不可以代表合伙企业，仅在法律和监管约定的适当范围内参与的合伙企业事务可不被视为执行合伙事务。
C.合伙人会议是指由全体合伙人组成的、合伙企业合伙人的议事程序。
D.在实务中，合伙协议中会对合伙人会议的召开条件、程序、职能或权力以及表决方式进行明确，合伙人会议并不对合伙企业的投资业务进行决策和管理。

【答案】 A
76、（2021年真题）关于杠杆收购中的夹层资金，以下表述正确的是（ ）
A.收益比股权资本高
B.通常会要求融资企业提供资产抵押
C.灵活性小，无法满足个性化交易需求
D.成本比银行贷款高

【答案】 D
77、下列关于公司型股权投资基金的设立步骤的说法中，错误的是（　　）。
A.申请材料齐全，符合法定形式，登记机构能够当场登记的，应予当场登记并颁发营业执照
B.根据法律法规对企业名称的特别规定为企业准备名称，并根据所在地工商登记机构的流程要求进行名称预先核准
C.名称核准通过后，根据各地工商登记机构的要求提交一系列申请材料进行设立登记，并同时向中国基金业协会提交基金备案申请
D.领取营业执照后刻企业印章，申请纳税登记，开立银行基本账户等

【答案】 C
78、私募基金管理人委托基金销售机构募集私募基金的。应当以书面形式签订基金销售协议，基金销售协议与作为基金合同附件的关于基金销售的内容不一致的，以（　　）为准。
A.基金招募说明书
B.基金托管协议
C.基金合同附件
D.基金销售协议

【答案】 C
79、以非法占有为目的，使用诈骗方法非法吸收公众存款的行为，以集资诈骗罪定罪处罚。以下选项中可以认定为“以非法占有为目的”的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ
B.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
80、A基金拟进行医疗器械制造行业的投资，正在对业务及产品类似的丫、Z两个公司尽调。其中，Z公司本年预计销售收入比丫公司多1000万元，且Z公司发展更为迅猛，Z公司在3个月前接受B基金投资时投后估值为6亿元，B基金采用市销率倍数法按本年预计销售收入估值市销率倍数为12。如果A基金拟投资Z公司5000万元，B基金计划本轮追加投资2000万元，没有其他投资方，投前估值经商定按照重置成本法计算。Z公司目前主要资产状况如下表所示，经评估和调整后的负债为2000万元，计算A、B基金本轮投资占比分别为（ ）。详见下表资产项目、重置全价（万元）、
A.6.90%,2.76%
B.7.63%,3.05%
C.7.87%,3.15%
D.7.10%,2.83%

【答案】 D
81、规范及时的信息披露对基金投资者及股权投资基金市场意义重大，主要表现方面包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
82、股权投资基金的投资者应当为具备（　　）的合格投资者。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
83、关于股权投资母基金的投资特点，下列表述错误的是（　　）。
A.在选择股权投资基金时，一般要考察其投资理念、管理团队、独特性等
B.可以直接进行股权投资，往往和期所投资的股权投资基金联合投资
C.以股权投资基金为主要投资对象
D.因规模优势原因股权投资母基金的投资收益率一直较股权投资基金高

【答案】 D
84、（2020年真题）下列内容中,属于中国证监会对股权投资基金行政监管要求的是（ ）。
A.Ⅰ 、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
85、内部环境包括经营理念和内控文化、治理结构、组织结构、人力资源政策和员工道德素质等，是管理人内部控制的要素之一，下列说法正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
86、（2021年真题）关于公司型股权投资基金的减资，以下表述错误的是（ ）。
A.减资是指按照法定程序减少公司注册资本金
B.股份有限公司型股权投资基金进行减资，必须经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过
C.有限责任公司型股权投资基金进行减资，必须经代表2/3以上表决权的股东通过
D.基金减资应当以不改变出资比例为前提，等比例减少各股东出资

【答案】 D
87、某股权投资基金管理人被其所在地证监局作出了没收违法所得的行政处罚措施，该管理人对该行政处罚不服，关于以下措施表述正确的是（　　）
A.可选择向复议机关申请复议，也可以选择直接向有管辖权的人民法院提起诉讼
B.可以同时向复议机关申请复议和向有管辖权的人民法院提起诉讼
C.只能先向复议机关申请复议，对复议决定不服的，可以向有管辖权的人民法院提起诉讼
D.只能向复议机关申请复议

【答案】 A
88、一旦私募基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少要（　　）个月后才能恢复正常机构公示状态。
A.3
B.6
C.9
D.12

【答案】 B
89、政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括（ ）。
A.参股、违约担保、跟进投资
B.并购、违约担保、直接投资
C.参股、融资担保、跟进投资
D.并购、融资担保、直接投资

【答案】 C
90、（2019年真题）股权投资基金投后管理的作用包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
91、股权投资基金监管的基本原则，是指股权投资基金监管机构在监管活动中，应始终遵循的、起统帅和指导作用的基本准则。下列属于股权投资基金监管的基本原则的有（ ）。Ⅰ.依法监管原则
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
92、下列关于基金业协会说法正确的是（　　）。
A.基金行业协会是证券投资基金行业的自律性组织，但不是社会团体法人
B.基金业协会从事营利性活动
C.基金业协会不以营利为目的
D.基金业协会成员各自制定团体的章程

【答案】 C
93、新登记的私募基金管理人在办理登记手续之日起六个月内仍未备案首支股权投资基金产品的，()将注销该私募基金管理人登记
A.中国证券投资基金业协会
B.中国证券业协会
C.中国证监会
D.国家发展改革委

【答案】 A
94、下列关于股权投资基金按照单一项目的收益分配方式的具体分配流程的说法错误的是（）。
A.每个投资项目退出后，退出资金先向投资者分配，直至分配金额达到投资者针对该退出部分对应的投资本金
B.剩余资金向基金投资者分配，用于弥补之前已处置的项目产生的投资亏损金额
C.剩余资金继续向基金投资者分配，直至基金投资者获得截至分配时点已收回的投资本金及门槛收益率计算的门槛收益
D.若基金有追赶机制，则剩余资金按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配

【答案】 D
95、在杠杆收购基金的融资渠道中，夹层资本相比银行贷款()。
A.优先级低、成本高
B.优先级高、成本低
C.优先级高、成本高
D.优先级低、成本低

【答案】 A
96、境外股权投资基金采用外商直接投资方式投资于境内企业的，如果目标企业为境内上市公司，还应遵守（  ）的规定。
A.《中外合作经营企业法》
B.《关于外国投资者并购境内企业的规定》
C.《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》
D.《政府核准的投资项目目录》

【答案】 C
97、在我国，基金管理人、基金托管人和基金投资者的权利义务在（ ）中会有详细约定。
A.基金成立公告
B.招募说明书
C.基金合同
D.基金份额上市交易公告书

【答案】 C
98、股权投资基金会计核算的主要内容不包括（　　）。
A.资产核算
B.损益核算
C.权益核算
D.现金流核算

【答案】 D
99、股权投资基金投资后管理的作用不包括（ ）。
A.重估被投资企业的投资价值
B.保证资金安全
C.增加投资收益
D.提升被投资企业自身价值

【答案】 A
100、封闭式运作的契约型股权投资基金，存续期内（　　）申购和赎回；开放式运作的契约型股权投资基金，存续期内（　　）申购和赎回。
A.可以；可以
B.可以；不能
C.不能；可以
D.不能；不能

【答案】 C
101、按（　　）分类，股权投资基金分为公司型基金、合伙型基金、信托（契约）型基金。
A.资金规模
B.组织形式
C.资金性质
D.投资对象

【答案】 B
102、股东大会负责修改公司章程、聘任和解聘公司董事、（ ）等重大事项的决策。
A.公司上市、增资、减资、利润分配
B.公司上市、减资、利润分配、审批重大关联交易
C.公司上市、增资、减资、审批重大关联交易
D.公司上市、增资、减资、利润分配、审批重大关联交易

【答案】 D
103、（2016年真题）不属于构成非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款条件的是（ ）。
A.虚构、夸大集资人的投资管理能力或历史投资回报
B.通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传
C.未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金
D.承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报

【答案】 A
104、在我国,股权投资基金行业的自律规则不包括()
A.《证券投资基金法》
B.《私募投资基金管理人内部控制指引》
C.《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》
D.《私募投资基金募集行为管理办法》

【答案】 A
105、相对估值法的优点不属于的一项是（　　）
A.受可比公司企业价值偏差影响
B.运用简单，易于理解
C.主观因素相对较少
D.可以及时反映市场看法的变化

【答案】 A
106、清算价值法是假设企业破产和公司解散时，将企业拆分为可出售的几个业务或资产包，并分别估算这些业务或资产包的（　　），加总后作为企业估值的参考标准。
A.评估价值
B.变现价值
C.重置成本
D.账面价值

【答案】 B
107、有限合伙制创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业满（　　）年的，其法人合伙人可按照对未上市中小高新技术企业投资额的70％抵扣该法人合伙人从该有限合伙制创业投资企业分得的应纳税所得额。
A.1
B.2
C.3
D.4

【答案】 B
108、下列说法错误的是（ ）
A.有限责任公司型股权投资基金投资者人数不得超过50人
B.股份有限公司型股权投资基金投资者人数可最高可增加至100人
C.有限责任公司型股权投资基金的投资者一般按其实缴出资比例分红
D.股份有限公司型股权投资基金需按股东实际持有的份额比例分红

【答案】 B
109、下列属于出具法律意见书是需要重点核查的内容的是（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
110、下列关于股权投资基金的说法中，错误的是（ ）。
A.股权投资基金通常采用承诺资本制
B.资金来源主要为各类机构投资者和高净值个人客户
C.基金的投资周期相对较短、资金规模通常较小
D.基金投向以未上市企业的股权和已上市企业的非公开交易股权为主

【答案】 C
111、根据《上市公司创业投资基金股东减持股份的特别规定》，创业投资基金所投资符合条件的企业是指满足下列情形之一的企业（　　）
A.I、II、III
B.I、II、IV
C.II、III、IV
D.I、III、IV

【答案】 C
112、在公司型基金中，其收入总额不包括（ ）。
A.销售货物收入
B.提供劳务收入
C.转让财产收入
D.财政拨款

【答案】 D
113、中国证券投资基金业协会出台了（　　），对募集机构的禁止性行为、以及募集媒介渠道进行了较为详细的规定。
A.《私募投资基金推介行为管理办法》
B.《私募投资基金募集行为管理办法》
C.《私葛投资基金销售行为管理办法》
D.《私募投资基金管理行为管理办法》

【答案】 B
114、某市定位于成为国际大型航空枢纽城市，拟新建一机场，计划通过发起成立一只股权投资基金，吸引国有资本和民间资本的共同参与，则该基金为（　　）。
A.定向增发投资基金
B.并购基金
C.创业投资基金
D.基础设施基金

【答案】 D
115、以下关于公司型股权投资基金说法正确的是（　　）
A.公司型股权投资基金采用公司的组织形式，投资者并不是公司股东
B.公司型股权投资的投资者，不享有股东权力
C.我国公司型基金可采取有限责任公司或股份有限公司的形式
D.公司型股权投资的投资者,以其自有资产和投资额为限对公司债务承担无限责任

【答案】 C
116、关于创业投资估值法，表述错误的是（　　）。
A.当前股权价值=退出时的股权价值/（1+n×目标收益率），n 为退出时点距离投资时间的年度，目标收益率为年化内部收益率
B.将目标公司退出时的股权价值折算为当前投资时的股权价值时，既可以使用目标回报倍数也可以使用收益率来折算
C.若当前公司有后续轮次的股权融资，则需要估计股权稀释情况，倒推出投资时的持股比例
D.预测目标公司退出时点的股权价值一般使用相对估值法

【答案】 A
117、（2021年真题）以下不属于股权投资基金的市场服务机构的是（ ）.
A.基金资产保管机构
B.律师事务所
C.中国证券投资基金业协会
D.基金销售机构

【答案】 C
118、（2018年真题）中国证监会对股权投资基金的调查手段,不包括以下哪一项
A.现场检查
B.调查高管个人证券账户
C.封存可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料
D.刑事拘留