2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库综合试卷A卷附答案.docx

2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库综合试卷A卷附答案

单选题（共1500题）
1、股权投资基金清算退出的流程不包括（ ）。
A.清查公司财产，制订清算方案
B.了结公司债权、债务，处理公司未了结的业务
C.分配公司剩余财产
D.向行政管理部门申请公司变更登记

【答案】 D
2、为了降低投资后的（　　），投资机构通常会直接参与被投资企业股东大会、董事会和监事会，以提出议案或参与表决的方式，对被投资企业的经营管理实施监控。
A.流动性风险
B.经营风险
C.委托代理风险
D.财务风险

【答案】 C
3、基金合同明确约定不托管的，应当根据本指引要求在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施、（ ）和（ ）。
A.制约机制、协商机制
B.保管机制、协商机制
C.制约机制、纠纷解决机制
D.保管机制、纠纷解决机制

【答案】 D
4、基金业协会的最高权力机构是（ ）。
A.会员代表大会
B.理事会
C.股东大会
D.董事会

【答案】 A
5、(2017年)下列不属于中国证券投资基金业协会权责的是（ ）。
A.对违反相关法规的私募机构采取责令改正、监管谈话、出具警示函、公开谴责等行政监管措施
B.制定和实施私募基金行业自律规则、监督、检查会员及其从业人员的执业行为
C.建立私募基金管理人登记、私募基金备案管理信息系统
D.建立投诉处理机制，受理投资者投诉，进行纠纷调解

【答案】 A
6、下列机构中，不符合股权投资基金管理人的组织形式规范的是（ ）
A.创业投资管理股份有限公司
B.股权投资管理有限公司
C.资产管理合伙企业（有限合伙）
D.个人独资企业

【答案】 D
7、（2017年真题）下列属于被投资企业经营内部风险的是（ ）。
A.自然风险
B.财务风险
C.经济风险
D.社会风险

【答案】 B
8、（2020年真题）关于投资项目清算退出的表述，以下表述错误的是（ ）
A.清算退出一般能够收回大部分或者全部投资
B.清算退出是指通过被投资企业清算实现退出的行为
C.清算退出包括解散清算和破产清算两种方式
D.一般来说，清算退出是投资项目失败后的一种退出方式

【答案】 A
9、收益分配涉及的基本概念包括（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
10、基金份额登记机构应当妥善保存登记数据，并将基金份额持有人名称，身份信息及基金份额明细等数据，备份至国务院证券监督管理机构认定的机构。其保存期限自基金账户销户之日起不得少于（　　）。
A.二十年
B.十五年
C.五年
D.十年

【答案】 A
11、（ ）是一项反映当前重置资产服务能力所需要的金额的估值技术。
A.收入法
B.市场法
C.成本法
D.乘数法

【答案】 C
12、基金管理人在中国证券投资基金业协会申请登记的，必须提交的材料或信息包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
13、(2017年)股权投资基金的市场参与主体包括（ ）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 C
14、（2019年真题）关于杠杆收购基金的运作特点，表述正确的是（ ）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 D
15、在投后管理阶段若想了解企业危机事件处理情况，需要查看（ ）
A.财务指标
B.市场信息追踪指标
C.经营指标
D.管理指标

【答案】 D
16、私募股权投资基金现金流模式的关键要素包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
17、内部环境包括经营理念和内控文化、治理结构、组织结构、人力资源政策和员工道德素质等，是管理人内部控制的要素之一，下列说法正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
18、下列监管方式中，最具权威性和有效性的监管方式是（　　）。
A.政府监管
B.行业自律
C.内部监控
D.社会监督

【答案】 A
19、股权投资基金尽职调查的核心内容为()
A.法律尽调
B.风险控制
C.财务尽调
D.业务尽调

【答案】 D
20、（　　）是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金。
A.狭义创业投资基金
B.并购基金
C.不动产基金
D.定向增发投资基金

【答案】 B
21、私募基金信息披露义务人披露基金信息，禁止行为的说法错误的是（　　）。
A.诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构
B.基金的资产负债状况
C.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
D.预测基金投资业绩

【答案】 B
22、基金资产保管与基金托管的不同，说法正确的是（ ）。
A.在选择托管的情况下，管理人和托管人对投资者同时承担双重受托责任。
B.在不选择托管而仅选择保管的情况下，基金资产保管机构作为基金管理人的代理人，对基金资产承担保管责任。
C.以上都是
D.以上都不是

【答案】 C
23、在项目估值中，不属于乘数法的可比指标的是（ ）。
A.市盈率
B.市净率
C.市销率
D.市价

【答案】 D
24、股权投资基金信息披露义务人披露基金信息时，不得存在以下哪项行为？（　　）
A.披露基金净值财务指标
B.披露基金收益分配和损失承担情况
C.描述投资组合运营情况
D.登载行业组织的祝贺性文字

【答案】 D
25、(2017年)在股权投资基金退出阶段，律师提供的服务不包括（ ）。
A.按照基金管理人的委托，研究基金投资的退出结构及方式
B.按照法律规定和基金合同的约定，协助确定清算主体
C.根据不同退出方式的相关法律规定，起草相关法律文件
D.参与谈判，协助基金管理人最大限度地获取合法投资收益

【答案】 B
26、根据相关法律法规的规定，契约型基金通过订立基金合同（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
27、基金的内部收益率又分为内部收益率（GIRR）合净内部收益率（NIRR），二者相比（ ）。
A.GIRR>NIRR
B.GIRR=NIRR
C.GIRR
D.NIRR>GIRR

【答案】 A
28、股权投资基金的信息披露，是指相关信息披露义务人按照法律法规、自律规则的规定与基金合同的约定，在基金（ ）等一系列环节中，向基金投资者进行的信息披露行为。
A.募集
B.投资
C.运营
D.以上都是

【答案】 D
29、（2017年真题）基金业协会为股权投资基金管理人和股权投资基金办理登记备案（ ）对股权投资基金管理人投资能力、持续合规情况的认可，（ ）基金财产安全的保证。
A.构成；作为
B.不构成；作为
C.不构成；不作为
D.构成；不作为

【答案】 C
30、募集机构从募集阶段开始就需要对基金投资者投向基金的资金与财产安全承担责任与义务，从原则上主要包括（　　）等方面。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
31、股权投资基金管理人委托基金销售机构募集股权投资基金，应当以书面形式签订基金（ ），并将协议中关于基金管理人与基金销售机构权利义务划分以及其他涉及投资者利益的部分作为（ ）的附件。
A.销售协议、基金合同
B.销售协议、招募合同书
C.代理协议、基金合同
D.代理协议、招募说明书

【答案】 A
32、境内股权投资基金投资于境外企业，应遵循商务部颁布的（ ）以及国家发展改革委颁布的（ ）。
A.《境外投资管理办法》；《境外投资项目核准和备案管理办法》
B.《境外投资项目核准和备案管理办法》；《境外投资管理办法》
C.《境外投资管理办法》；《关于外国投资者并购境内企业的规定》
D.《境外投资管理办法》；《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》

【答案】 A
33、合伙型股权投资基金合同中的必备条款不包括（ ）
A.税务承担事项条款
B.合伙人会议条款
C.管理方式及管理费条款
D.投资咨询委员会条款

【答案】 D
34、(2017年)并购基金对投资对象的整合主要通过（ ）来实现。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
35、在我国,目前不允许进行股权投资基金的（ ）。
A.自行募集
B.非公开募集
C.公开募集
D.委托募集

【答案】 C
36、股权投资基金的管理，是一个责任重大、专业化要求很高的行业，需要高水准的管理团队全身心投入。从规范性要求看，通常会在管理人（ ）等方面提出要求。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
37、关于股权投资基金业绩评价，以下表述正确的是（　　）
A.净内部收益率是从项目层面反映投资基金的回报水平
B.总收益倍数体现了投资者现金的回收情况
C.已分配收益倍数体现了投资者的账面回报水平
D.已分配收益倍数是站在投资者的角度来评价股权投资基金

【答案】 D
38、（2017年真题）在我国，一般所称“私募股权投资基金”的准确含义应该为（ ）。
A.私人股权投资基金
B.私募证券投资基金
C.私募类私人股权投资基金
D.私募类股权投资基金

【答案】 C
39、关于股权投资母基金的业务，描述错误的是（ ）
A.一级投资是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者
B.业务主要包括一级投资、二级投资和三级投资
C.二级投资是指母基金在股权投资基金募集完成后对存续基金或其投资组合公司进行投资
D.直接投资是指母基金直接对非公开发行和交易的企业股权进行投资

【答案】 B
40、下列投资者不可视为合格投资者的是（　　）。
A.社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金
B.依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划
C.投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员
D.净资产低于1000万元的单位

【答案】 D
41、对于股权投资基金的信息披露，下列做法符合《私募股权投资基金信息披露管理办法》规定的是()
A.描述该私募投资基金产品属于高风险产品，可能会因相关风险导致投资者获得不理想收益并损失本金
B.在过往历史业绩中隐瞒了大部分亏损的投资项目
C.在基金推介材料中附有同业机构的祝贺词
D.将该基金信息及认购文件登载至其官网中

【答案】 A
42、产业导向或区域导向较强的政府引导基金，可通过（　　）支持创业投资基金发展并引导其投资方向。
A.参股
B.融资担保
C.跟进投资
D.直接投资

【答案】 C
43、（　　）是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境内的企业进行投资的股权投资基金。
A.人民币股权投资基金
B.内资人民币股权投资基金
C.外资人民币股权投资基金
D.外币股权投资基金

【答案】 D
44、（2017年真题）普通投资者主动要求购买与之风险承受能力不匹配的基金产品的，下列说法错误的是（ ）。
A.普通投资者主动向基金募集机构提出申请，明确表示要求购买具体的、高于其风险承受能力的基金产品时，基金募集机构及其工作人员主动推介此类基金产品或服务的信息
B.基金募集机构对普通投资者资格进行审核，确认其不属于风险承受能力最低类别投资者，也没有违反投资者准入性规定
C.基金募集机构向普通投资者以纸质或电子文档的方式进行特别警示，告知其该产品或服务风险高于投资者承受能力
D.普通投资者对该警示进行确认，表示已充分知晓该基金产品或者服务风险高于其承受能力，并明确作出愿意自行承担相应不利结果的意思表示

【答案】 A
45、股权投资基金的合格投资者指的是具备（　　）识别能力和（　　）承担能力。
A.资产
B.管理
C.责任
D.风险

【答案】 D
46、下列不属于有限责任公司型基金设立条件的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
47、经济增加值EVA=税后净营业利润-资本成本=(R-C)xA=RxA-CxA，其中，RxA为（）
A.税后净营业利润
B.营业利润
C.净利润
D.税前净利润

【答案】 A
48、（　　）是整个尽职调查的核心。
A.财务尽职调查
B.业务尽职调查
C.法律尽职调查
D.风险调查

【答案】 B
49、股权投资基金的业绩评价一般会通过计算内部收益率、已分配收益倍数和总收益倍数等主要指标，与同一年份内市场中同类型基金整体指标的（　　）进行综合比较，以此来确定该基金在当时时点的业绩表现水平。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
50、有关我国股权投资基金的行业自律组织，说法正确的是（ ）。
A.中国证券投资基金业协会作为我国股权投资基金的自律组织，对行业实行自律管理
B.我国股权投资基金的自律组织包括中国证券投资者保护基金公司
C.证券交易所属于我国股权投资基金的自律组织之一，主要负责协调行业关系，促进行业发展
D.中国证券监督管理委员会作为我国股权投资基金的自律组织，在股权投资基金行业的自律管理工作中具有核心作用

【答案】 A
51、（2016年真题）股权投资基金应在《风险揭示书》中作为特殊风险进行特别揭示的事项有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 C
52、我国股权投资基金行业经过多年的探索获得了长足的发展，其主要体现在（）。
A.Ⅰ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
53、下列不是采取项目跟踪与监控的必要的原因是（　　）。
A.投资机构与被投资企业的目的都是改善企业经营管理，实现公司股权价值提升
B.投资机构与被投资企业的发展目标重点有所不同，在企业经营中难免出现企业家的行为与投资机构利益不一致的现象
C.投资机构作为外部投资者，要减少或消除信息不对称等潜在问题，包括规避企业家的委托代理风险
D.更好地了解企业运营的实际情况，并积极应对内外部环境变化与经营风险

【答案】 A
54、关于私募基金管理人进行登记与基金备案，说法错误的是（ ）。
A.私募基金管理人依法解散、被依撤销或依法宣告破产的，私募基金管理人应当在10个工作日内向中国证券投资基金业协会报告，中国证券投资基金业协会将及时注销基金管理人登记
B.私募基金管理人提供的登记申请材料完备的，中国证券投资基金业协会将在收齐登记材料20个工作日内办结登记手续
C.私募基金管理人应当在私募基金募集完毕20个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案
D.私募基金管理人的控股股东，实际控制人或者执行事务合伙人发生变更的，私募基金管理人应当在20个工作日内向中国证券投资基金业协会报告或进行变更登记

【答案】 D
55、下列关于全国股转系统挂牌的基本流程的说法中错误的是（　　）。
A.决策改制阶段最为关键的工作是股改
B.全国股转系统挂牌流程主要分为决策改制阶段、材料制作阶段、登记挂牌阶段
C.主办券商内核属于材料制作阶段的工作内容
D.登记挂牌阶段的工作由券商协同企业完成

【答案】 B
56、与股权投资业务相关，下述事项的约定为合伙协议的必备内容，主要包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ

【答案】 C
57、制定合格投资者的具体标准的主体是（　　）。
A.国务院证券监督管理机构
B.中国证券业协会
C.中国证券投资基金业协会
D.中国人民银行

【答案】 A
58、境外股权投资基金向境内目标公司投资的审批流程境外股权投资基金向境内目标公司直接投资必须获得特定审批机关的批准，主要包括（　　）和（　　）以及外汇局，如果境内目标企业的主体资格特殊，还可能涉及国家相关主管部门。
A.商务部，证监会
B.商务部，国家发展改革委
C.证监会，国家发展改革委
D.外贸部，国家发展改革委

【答案】 B
59、某股权投资基金拟投资 A 公司 5000 万元,A 公司当年的财务数据为:净利润 9000 万元,净债务 3000 万元,利息 200 万元,所得税税率为 25%,按照企业价值/息税前利润倍数法进行投后估值时,使用5 倍倍数,则该基金在完成本次投资后在 A 公司的股权占比为（　　）。
A.8.62%
B.8.73%
C.8.20%
D.9.22%

【答案】 C
60、中国证监会及其派出机构对股权基金违法违规行为进行处理，其中不属于行政处罚的是（）。
A.罚款
B.警告
C.发布警示书
D.没收违法所得

【答案】 C
61、下列哪些属于股权投资母基金的作用（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
62、基金的内部收益率又分为内部收益率（GIRR）合净内部收益率（NIRR），二者相比（ ）。
A.GIRR>NIRR
B.GIRR=NIRR
C.GIRR
D.答案：A

【答案】 A
63、股权投资（　　）作为基金的出资人和基金财产的所有者，按其所持有的基金份额享受收益和承担风险。
A.基金管理人
B.基金投资者
C.基金托管人
D.基金所有者

【答案】 B
64、有限责任公司的章程不包括（ ）
A.公司名称和住所
B.股东的出资方式
C.公司股份总数
D.公司注册资本

【答案】 C
65、关于投资协议和投资备忘录中的估值条款，以下说法正确的是（ ）。
A.保证投资方对了解的目标公司商业秘密不得泄露
B.股权投资基金作为投资人投入一定金额的资金可在目标公司中获得相应股权比例
C.保证不会因公司以更低发行价进行新轮融资导致投资人股权贬值5.4.6
D.保证股权投资基金作为投资人对一些重大事项的一票否决权5.4.7

【答案】 B
66、下列关于股权投资基金募集行为的表述中，错误的是（ ）。
A.基金的推介属于募集行为
B.基金的赎回（退出）活动不属于募集行为
C.基金份额（权益）的发售属于募集行为
D.基金份额（权益）的认/申购（认缴）属于募集行为

【答案】 B
67、下列关于公司型股权投资基金应纳税所得额的说法中，正确的是（）。
A.公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各类政府补贴、各项扣除以及允许弥补的以前年度亏损的余额
B.公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各项扣除后的余额
C.公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各项扣除以及允许弥补的以前年度亏损后的余额
D.公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各项扣除以及允许弥补的上一年度亏损后的余额

【答案】 C
68、投资者投资于股权投资基金时，（　　）应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数
A.依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划
B.中国证券业投资基金业协会规定的其他投资者
C.股权投资基金管理人或者股权投资基金销售机构
D.社会保基金，企业年金等养老基金和慈善基金等社会公益基金

【答案】 C
69、股权投资基金募集的一般流程的顺序是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅰ、Ⅳ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅰ
D.Ⅱ、Ⅳ、Ⅲ、Ⅰ

【答案】 B
70、根据《中华人民共和国公司法》的规定，设立股份有限公司，应当具备的条件有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
71、股权投资基金财产不得用于（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
72、对于股权投资基金的信息披露，下列做法符合《私募投资基金信息披露管理办法》规定的是（ ）。
A.描述该私募投资基金产品属于高风险产品，可能会因相关风险导致投资者获得不理想收益并损失本金
B.将该基金信息及认购文件登载至其官网中
C.在过往历史业绩中未披露亏损的投资项目
D.在基金推介材料中附有同业机构的祝贺词

【答案】 A
73、上市交易的股票（含A、B股）实行价格涨跌幅限制，即在一个交易日内，除上市首日证券外，上述证券的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10%，其中，（　　）的涨跌幅限制为5%。
A.基金类证券
B.ST和*ST股票
C.债券
D.期货

【答案】 B
74、下列关于股权投资基金管理人内部控制指引对股权投资基金管理人的要求，表述错误的是（ ）。
A.引入外部控制评价和监督
B.明确内部控制职责
C.完善内部控制措施
D.建立健全内部控制机制

【答案】 A
75、对于以有限合伙形式设立的基金，合伙协议应当载明的内容不包括（　　）。
A.普通合伙人和有限合伙人的姓名或者名称、住所
B.执行事务合伙人应具备的条件和选择程序
C.有限合伙人的除名条件和更换程序
D.有限合伙人入伙、退伙的条件、程序以及相关责任

【答案】 C
76、不属于信息披露禁止性行为的是（ ）
A.对投资业绩进行预测
B.公开披露或者变相公开披露
C.法律、行政法规、中国证监会和中国基金业协会允许的其他行为
D.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

【答案】 C
77、信托（契约）型股权投资基金的认缴出资、退出事项等具体规则安排，由（ ）在基金合同中约定。
A.基金投资者、其他合同当事人（若有）
B.基金管理人、基金投资者
C.基金管理人、其他合同当事人（若有）
D.基金管理人、基金投资者及其他合同当事人（若有）

【答案】 D
78、基金托管人职责不包括（　　）。
A.办理清算、交割事宜
B.基金份额登记
C.复核审查资产净值
D.开展投资监督

【答案】 B
79、（ ）使用可比价值对目标公司进行价值评估，在创业投资基金和并购基金中大量使用。
A.相对估值法
B.折现现金流估值法
C.创业投资估值法
D.成本法

【答案】 A
80、如果基金在募集中超过了募集人数标准，无论募集机构与投资者沟通方式是否满足"特定化''标准，都将构成（ ）
A.公开发行
B.非公开发行
C.成功发行
D.未成功发行

【答案】 A
81、在国务院各有关部门和地方政府的推动下，我国股权投资基金行业发展经历了（　　）个历史阶段。
A.两
B.三
C.四
D.五

【答案】 B
82、(2017年)QFLP针对的是（ ）。
A.股权投资基金
B.证券投资基金
C.共同基金
D.并购基金

【答案】 A
83、以下关于股权投资基金募集说法错误的是（ ）。
A.直接募集机构指基金管理人
B.基金募集机构分直接募集机构和受托募集机构
C.委托募集就是由发起人自行拟定资本募集说明材料，寻找投资人的基金募集方式。
D.基金的募集分为自行募集和委托募集

【答案】 C
84、关于股权投资基金行业自律与政府监管，表述错误的是（ ）。
A.目的一致，都是确保国家有关股权投资基金的相关法律、法规、规章和政策得到贯彻执行，保护投资者的合法权益
B.行业自律组织制定的章程、业务规则对政府监管起约束作用
C.行业自律是对鵬监管的积极补充
D.行业自律组织在政府监管机构和市场主体之间起着桥梁和纽带作用

【答案】 B
85、关于股权投资基金的行业自律，以下说法错误的是（　　）。
A.股权投资基金行业自律是一种与政府监管相并列的市场治理手段
B.股权投资基金行业协会由基金管理人、基金托管人和其他基金服务机构组成
C.行业自律组织不仅创建行业规则，也监督对行业规则的遵守并对其内部成员执行行业规则
D.行业规则包括信息披露、利益冲突、内部治理和运营、行业行为守则等

【答案】 B
86、在开展基金服务业务的各个阶段，基金管理人应关注基金服务机构是否存在与提供基金服务相冲突的业务，以及基金服务机构是否采取了有效的隔离措施，具体要求有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
87、（2021年真题）某股权投资基金的基金合同约定:“按照单一项目的收益分配方式，对于来自投资项目的可供分配现金，
A.2亿元、2亿元
B.3.2亿元、0.8亿元
C.3.6亿元、0.4亿元
D.4亿元、0元

【答案】 C
88、私人股权不包括（ ）
A.上市企业非公开发行和交易的普通股
B.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的优先股
C.上市企业公开发行和交易的普通股
D.上市企业非公开发行和交易的可转化债券

【答案】 C
89、以下关于我国股权投资基金的募集方式和投向描述正确的是（　　）。
A.募集方式仅可非公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权
B.募集方式可公开募集或非公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权即可
C.募集方式可公开募集或非公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权或公开市场交易的股权
D.募集方式为非公开募集，或基金投向主要为非公开交易的私人股权，二者满足其一即可

【答案】 A
90、股份有限公司的股东持有的股份可以依法转让。发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起（）内不得转让。
A.半年
B.一年
C.两年
D.三年

【答案】 B
91、经典的狭义创业投资基金主要投资于（　　）企业。
A.大型成长型
B.大型成熟型
C.中小成长型
D.中小成熟型

【答案】 C
92、（2018年真题）中国证监会对股权投资基金的调查手段,不包括以下哪一项
A.现场检查
B.调查高管个人证券账户
C.封存可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料
D.刑事拘留

【答案】 D
93、反摊薄条款的主要作用是（ ）。
A.保护投资人的股权不受新一轮融资价格偏低而被稀释
B.当企业未达到设定的业绩目标，投资方拥有要求其回售股权的权利
C.当投资方对企业尽调时，应保护目标公式的商业机密
D.企业在执行某些可能损害投资人利益的重大行为前，应事先获得投资人的同

【答案】 A
94、基金托管的服务内容不包括（ ）。
A.基金估值
B.账户管理
C.会计核算
D.份额登记

【答案】 D
95、我国股权投资基金管理机构开展基金募集行为，需要在（ ）登记成为基金管理人。
A.基金业协会
B.证券交易所
C.中国证监会
D.基金管理公司所在地证监局

【答案】 A
96、股权投资（　　）是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。
A.基金投资者
B.基金管理人
C.基金发起人
D.基金托管人

【答案】 A
97、以非法占有为目的，使用诈骗方法非法吸收公众存款的行为，以集资诈骗罪定罪处罚。以下选项中可以认定为“以非法占有为目的”的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ
B.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
98、（2017年真题）投资决策辅助，是指依据尽职调查中发现的目标公司的特点和风险，可以帮助投资方在（ ）方面更好地进行各项投资决策。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
99、基金份额登记机构应当妥善保存登记数据，并将基金份额持有人名称，身份信息及基金份额明细等数据，备份至国务院证券监督管理机构认定的机构。其保存期限自基金账户销户之日起不得少于（ ）。
A.二十年
B.十五年
C.五年
D.十年

【答案】 A
100、下列关于内部控制的成本效益原则的说法中，正确的是（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
101、《私募投资基金监督管理暂行办法》明确对股权投资基金行业开展行业自律的是()。
A.中国证券业协会
B.中国股权投资基金协会
C.中国证券投资基金业协会
D.中国证监会

【答案】 C
102、（2021年真题）关于当然合格投资者认定的表述，可能存在错误的是（ ）
A.社会保障基金被视为当然合格投资者
B.慈善基金等社会公益基金被视为当然合格投资者
C.A公司为职工设立的企业年金被视为当然合格投资者
D.具有十年以上国内投资经验、净资产超过1000万元的投资机构被视为当然合格投资者

【答案】 D
103、以下不属于合格投资者的是（　　）。
A.社会保障基金
B.依法设立但没有备案的投资计划
C.投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员
D.企业年金

【答案】 B
104、以下不是股权投资基金用相对估值法来评估目标企业价值的工作程序的是（　　）。
A.选取可比公司
B.分析目标企业及参照企业的经营状况与行业地位
C.计算可比公司的估值倍数
D.计算适用于目标公司的可比倍数

【答案】 B
105、(2017年)创投国十条明确指出，按照（ ）的原则，建立创业投资企业与各类金融机构长期性、市场化合作机制。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
106、清算人由全体合伙人担任，经全体合伙人过（　　）同意，可以自合伙企业解散事由出现后（　　）日内指定一个或者数个合伙人，或者委托第三人，担任清算人。
A.2/3，15
B.1/3，15
C.2/3，20
D.1/2，15

【答案】 D
107、投资后管理的作用（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
108、基金管理人内部控制构成要素中的内部环境不包含（ ）。
A.组织结构
B.员工道德素质
C.内控文化
D.风险控制

【答案】 D
109、（2020年真题）关于基金服务机构为防范基金服务业务中的利益冲突和输送，符合要求的（ ）
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅴ
D.Ⅲ、Ⅴ

【答案】 C
110、下列关于协议转让并购退出方式的说法，错误的是（　　）。
A.并购退出的收购方主要包括被投企业大股东或创始股东、管理层、员工等
B.与 IPO 退出相比，并购退出的收益率较低，但是更加灵活、高效
C.并购退出是股权投资基金的重要退出途径之一
D.并购退出是指目标企业原投资方向其他收购方转让持有的全部或者部分股权，实现退出的行为

【答案】 A
111、私募基金管理人委托基金销售机构募集私募基金的。应当以书面形式签订基金销售协议，基金销售协议与作为基金合同附件的关于基金销售的内容不一致的，以（　　）为准。
A.基金招募说明书
B.基金托管协议
C.基金合同附件
D.基金销售协议

【答案】 C
112、（2019年真题）下列关于财务尽职调查的说法中，错误的是（　　）。
A.财务尽职调查多使用趋势分析、结构分析等分析工具
B.现场调查是财务尽职调查不可或缺的环节
C.财务分析是尽职调查工作的核心，涉及业务、资产等
D.财务尽职调查的主要目的是评估企业存在的财务风险及投资价值

【答案】 C
113、下列关于股权投资基金销售机构的说法错误的是（ ）。
A.股权投资基金销售机构应当具有基金销售业务资格
B.股权投资基金销售结算资金、股权投资基金份额独立于股权投资基金销售机构、销售支付机构或者份额登记机构的自有财产
C.股权投资基金销售机构、销售支付机构或者份额登记机构破产或者清算时，股权投资基金销售结算资金、股权投资基金份额属于其破产财产或者清算财产
D.非因投资者本身的债务或者法律规定的其他情形，不得查封、冻结、扣划或者强制执行股权投资基金销售结算资金、股权投资基金份额

【答案】 C
114、投资冷静期届满后，募集机构从事基金销售推介业务以外的人员可以通过（　　）进行回访确认。
A.基金销售人员
B.基金业协会人员
C.录音电话
D.当面约谈

【答案】 C
115、合伙型股权投资基金的参与主体主要包括（　　）。
A.基金投资人、有限合伙人及基金托管人
B.普通合伙人、有限合伙人及基金托管人
C.普通合伙人、有限合伙人及基金管理人
D.基金合伙人、基金托管人

【答案】 C
116、股权投资基金的投资协议生效后，若未办理托管，则（　　）按投资协议约定的金额和时间把投资款项划转至被投资企业或者其股东账户。
A.基金管理人
B.基金持有人
C.投资顾问
D.项目经理

【答案】 A
117、关于基金服务业务，以下表述正确的是（　　）。
A.服务业务的风险评估仅在首次将该项业务外包时进行
B.基金服务机构不能同时提供托管服务
C.基金服务机构通常接受基金管理人的委托，提供基金服务业务
D.基金服务机构可自行决定业务转包

【答案】 C
118、2017年1月1日某股权投资基金管理人再对某项目公司进行尽职调查过程中，了解到该项目公司2016年的企业自由现金流为500万元，公司的目标资本结构为负债和权益比为0.25:1,现有负债的市场价值为1120万元，股权要求收益率为16%,税前债务成本为8%,所得税税率为25%,经测算D公公司未来两年的自有现金流增长率分别为10%和5%，且以后长期自由现金流增长率稳定在5%。根据前述财务数据，计算可得项目公司的股权价值（ ）
A.4,436万元
B.6,111万元
C.5,556万元
D.4,991万元

【答案】 D
119、私募（ ）、私募基金销售机构不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金，不得通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或