2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库附答案（基础题）.docx

2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库附答案（基础题）

单选题（共1500题）
1、关于基金服务业务，以下表述正确的是（　　）。
A.服务业务的风险评估仅在首次将该项业务外包时进行
B.基金服务机构不能同时提供托管服务
C.基金服务机构通常接受基金管理人的委托，提供基金服务业务
D.基金服务机构可自行决定业务转包

【答案】 C
2、（2017年真题）下列不属于股权投资基金运行期间基金管理人和投资者互动的重点的是（ ）。
A.基金管理人召集基金年度会议
B.基金管理人发布定期报告
C.帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定
D.基金管理人反馈投资者的需求

【答案】 C
3、下列不属于投资范围通常依据目标投资对象的（ ）属性来确定。
A.行业
B.地域
C.空间
D.发展阶段

【答案】 C
4、在境内上市申报审核阶段，申请文件受理后，发行审核委员会审核前，发行人应当将招股说明书（申报稿）在（　　）预先披露。
A.中国证券投资基金协会网站
B.基金管理人网站
C.中国证监会网站
D.基金托管人网站

【答案】 C
5、（2017年真题）基金业协会为股权投资基金管理人和股权投资基金办理登记备案（ ）对股权投资基金管理人投资能力、持续合规情况的认可，（ ）基金财产安全的保证。
A.构成；作为
B.不构成；作为
C.不构成；不作为
D.构成；不作为

【答案】 C
6、（ ）是投资及整合方案设计、交易谈判、投资决策不可或缺的前提，是判断投资是否符合战略目标及投资原则的基础。
A.财务尽职调查
B.初步尽职调查
C.业务尽职调查
D.法律尽职调查

【答案】 A
7、下列哪些属于私募基金的具体募集流程（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
8、（2018年真题）下述选项中，不符合股权投资基金的合格投资者认定标准的是（ ）。
A.持有价值500万元房产的无收入的大学在校学生
B.社会保障基金
C.持有市值350万元股票的某工厂流水线员工
D.净资产1800万元的单位投资者

【答案】 A
9、依据《证券投资基金法》以及基金业协会章程的规定，基金业协会的职责有（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
10、下列有关股权投资基金的估值的说法错误的是（　　）。
A.估值是投资最重要的环节之一，估值条款也是投资协议的重要内容
B.股权投资基金投资前，需要明确目标公司的市场价值
C.估值方法通常包括相对估值法、折现现金流估值法、创业投资估值法
D.在估值时应结合市场参与者的假设，采用合理的市场数据和参数

【答案】 B
11、股权投资基金投资后管理的主要内容包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
12、（2018年真题）使用账面价值法评估目标公司价值时，通常不需要进行专项关注的是（ ）。
A.财务费用合理性
B.应收账款可能的坏账损失
C.有价证券的市场价值
D.尚未核定的税金

【答案】 A
13、对于合伙企业的税收制度，下列说法中，错误的是（ ）。
A.合伙企业合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税
B.从所得税层面看，合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人，合伙企业层面不缴纳所得税
C.合伙企业合伙人是自然人的，缴纳个人所得税
D.合伙企业未分配利润的，其合伙人可暂不计算缴纳所得税

【答案】 D
14、随着相关法律法规和行业指引的完善，（　　）与股权投资业务的结合度逐步提高。
A.信托制度
B.代理制度
C.基金备案制度
D.资产管理制度

【答案】 A
15、信托（契约）型基金主要特点有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
16、用相对估值法来评估目标企业价值的工作程序包括（）。（1）选定相当数量的可比案例或参照企业；（2）分析目标企业及参照企业的财务和业务特征，选择最接近目标企业的几家参照企业；（3）在参照企业的相对估值基础上，根据目标企业的特征调整指标，计算其定价区间。
A.（1）（3）（2）
B.（2）（1）（3）
C.（2）（3）（1）
D.（1）（2）（3）

【答案】 D
17、股权投资基金在投资者的资产配置中的特点是（）
A.低风险、高期望收益
B.低风险、稳定收益
C.高风险、低期望收益
D.高风险、高期望收益

【答案】 D
18、产业导向或区域导向较强的政府引导基金，可通过（　　）支持创业投资基金发展并引导其投资方向。
A.参股
B.融资担保
C.跟进投资
D.直接投资

【答案】 C
19、下列哪些属于私募基金的具体募集流程（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
20、基金托管人在基金运作的作用包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
21、关于投资协议中的保密条款，说法错误的是（ ）。
A.保密义务是双方共同的义务
B.保密条款也需要对所投资的目标公司施加保密的义务
C.投资协议中规定投资方为应对投资中了解的目标公司的商业机密承担保密业务，保证不将这些信息泄露给第三方
D.对目标公司而言，其在融资过程中所知悉的股权投资基金的投资估值意见不属于商业秘密

【答案】 D
22、（2017年真题）下列属于广义股权投资基金的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
23、“先回本再分利”的分配方式更为倾向保护（ ）的利益。
A.私募合伙人
B.普通合伙人
C.有限合伙人
D.以上都不正确

【答案】 C
24、律师事务所及其经办律师可采取的尽职调查查验方式包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
25、关于总收益倍数（TVPI），说法错误的是（　　）。
A.通常大于已分配收益倍数（DPI）
B.是指截至某一特定时点，投资人已从基金获得的分配金额与投资人已向基金缴款金额总和的比率
C.反映了投资人的账面回报水平
D.确认定义和计算公式可以看出，除非基金已经清算并结束存续期，否则只要还在运营中，部分变量就会发生变化

【答案】 B
26、关于拖售权条款，以下表述正确的是（　　）
A.拖售权通常与第一拒绝全条款同时出现
B.拖售权又称为共同出售权
C.行使拖售权的交易下，交易价格以股权投资基金与第三方协商确定的交易价格为准
D.拖售权条款赋予创始股东很大的权力，一般创始股东会要求加入投资协议中

【答案】 C
27、（2017年真题）我国股权投资基金的监管机构，包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
28、关于基金的份额拆分，以下说法正确的是()
A.基金可以通过份额拆分突破合格投资者额标准，是募集行为上的金融创新，应进行更大范围推广
B.机构不得以份额拆分为目的购买基金，但个人投资者不受限制
C.基金不能通过份额拆分突破合格投资者标准
D.与收益权拆分不同，份额拆分更早的约定了投资者的权益，因此应鼓励进行份额拆分而不是收益权拆分

【答案】 C
29、在投资后管理阶段，投资者可以选择行使转换权利，将（　　），相应增加在股东大会或董事会的话语权，从而实施更有力的监控。
A.优先股或债券转换为普通股
B.普通股转换为优先股或可转债
C.可转债转换为优先股
D.普通股优先股

【答案】 A
30、有限合伙企业的设立人数应为（　　）。
A.2个以上50个以下
B.200个以下
C.10个以上
D.10个以上100个以下

【答案】 A
31、估值方法通常不包括（　　）。
A.清算法
B.创业投资估值法
C.相对估值法
D.成本法

【答案】 A
32、关于创业投资基金的运作，以下说法正确的是（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
33、下列关于信托（契约）型基金参与主体的说法，错误的是（　　）。
A.基金投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益
B.基金管理人依据基金合同负责基金的经营和管理操作
C.基金托管人负责保管基金资产
D.基金托管人负责执行投资者的有关指令，办理基金名下的资金往来

【答案】 D
34、关于第一拒绝权条款，下列表述正确的是（ ）。
A.第一拒绝权是指目标公司的其它股东欲对外出售时，作为老股东的股权投资基金可以在同等条件下有优先购买权
B.第一拒绝权是指作为老股东的股权投资基金在出售目标公司股权时有权拒绝公司管理层的回购，而自主选择股权的买家
C.第一拒绝权是指目标公司的其它股东欲对外出售股权时，作为老股东的股权投资基金有权拒绝该股东对外出售
D.第一拒绝权是指目标公司引入新股东时，作为老股东的股权投资基金有权审批并拒绝新股东的加入

【答案】 A
35、（2019年真题）通常私人股权不包括（ ）
A.上市公司公开发行的可转换为普通股的优先股
B.未上市企业的可转换债券
C.未上市企业股权
D.上市公司非公开发行的可转换为普通股的可转换债券

【答案】 A
36、相对估值法常用常用的倍数包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 B
37、以下关于信托（契约）型股权投资基金的增资、退出、收益分配与清算，描述错误的是（ ）。
A.信托（契约）型股权投资基金收益分配和风险承担原则由基金合同约定
B.信托（契约）型股权投资基金不具备法人实体地位
C.封闭式运作的信托（契约）型股权投资基金，存续期间不能申购（增资）和赎回（退出）
D.信托（契约）型基金份额转让的价格由基金托管人清算，基金管理人复核

【答案】 D
38、公司型基金的章程应当具备的条款有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 D
39、基于目标收益率倒推当前价值的估值方法是（ ）。
A.成本法
B.相对估值法
C.创业投资估值法
D.清算价值法

【答案】 C
40、（2017年真题）股权投资基金监管制度的核心是（ ）。
A.严格遵守法律法规
B.履行投资者适当性制度
C.保护投资者不受损失
D.保护投资者利益和风险控制

【答案】 D
41、甲公司股东包括ABC，其中A持股60%，B持股25%，C持股15%。某基金拟投资甲公司，各方签订了投资协议，在投资协议中对回购事项进行了约定：由股东A对某基金投资在条件触及时有回购义务。股东A回购某基金投资的行为属于（ ）。
A.管理层回购
B.控股股东回购
C.参股股东回购库
D.员工回购

【答案】 B
42、某机构拟出资募集成立一只用于投资互联网行业的股权投资基金，下述哪个机构同时满足成为该基金募集和管理机构的要求？（　　）
A.甲保险公司
B.在中国证券投资基金业协会登记为基金管理人的丁投资管理有限公司
C.取得基金销售业务资格的中国证券投资基金业协会会员的乙基金销售公司
D.丙商业银行

【答案】 B
43、（2018年真题）关于合伙型基金的架构及特点描述错误的是（ ）。
A.普通合伙人可自行担任基金管理人或者委托专业的基金管理机构担任基金管理人
B.至少由1个普通合伙人和1个有限合伙人组成
C.基金由基金管理人具体负责投资运作，有限合伙人可以参与投资决策
D.普通合伙人对基金的债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金债务承担责任

【答案】 C
44、相对估值法是以（　　）为基础，来进行目标企业的估值。
A.自由现金流
B.可比较的企业的估值
C.股权红利
D.资产净值

【答案】 B
45、从（ ）的角度看，股权投资基金的募集可以分为自行募集和委托募集。
A.募集投资者对象
B.募集主体机构
C.募集渠道
D.募集意愿

【答案】 B
46、我国股权投资基金的监管均规定依法由（ ）自主选择基金及基金管理公司的组织形式。
A.基金投资者
B.基金托管人
C.基金管理人
D.基金业协会

【答案】 C
47、关于政府引导基金的投资方向，以下表述正确的是（　　）
A.一般不具有导向性，往往通过直接对创业企业进行投资获得较高投资收益
B.具有一定的导向性，投资方向限定为公共事业和基金设施投资
C.具有一定的导向性，通常投资于创业投资基金以引导社会资金进入早期创业投资领域
D.不具有导向性，采取纯市场化方式运作，但是由政府财政出资设立

【答案】 C
48、（2020年真题）关于并购基金，以下表述错误的是（ ）
A.并购基金是财务投资者
B.并购基金主要是杠杆收购基金
C.并购基金通常在收购中会产生协同效应
D.并购基金是一种所有权转移的投资方式

【答案】 C
49、当普通投资者主动要求购买与之风险承受能力不匹配的基金产品的，基金销售应遵循的程序表述不正确的是（　　）。
A.普通投资者主动向基金募集机构提出申请，明确表示要求购买具体的、高于其风险承受能力的基金产品，并同时声明，基金募集机构及其工作人员没有在基金销售过程中主动推介该基金产品或服务的信息
B.基金募集机构履行特别警示义务后，普通投资者仍坚持购买该产品的，基金募集机构可以向其销售相关产品
C.基金募集机构对普通投资者资格进行审核，确认其不属于风险承受能力最低类别投资者，也没有违反投资者准入性规定
D.普通投资者对该警示进行确认，表示已充分知晓该基金产品或者服务风险高于其承受能力，但未明确作出愿意自行承担相应不利结果的意思表示

【答案】 D
50、私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于（ ）万元且符合下列相关标准的单位和个人。
A.200
B.100
C.500
D.1000

【答案】 B
51、以下有关外商投资创业投资企业的说法中错误的是（　　）。
A.外商投资创业投资企业是指外国投资者或外国投资者与中国投资者根据规定在中国境内设立的以创业投资为经营活动的外商投资企业
B.创投企业应采取公司制组织形式
C.必备投资者应拥有3名以上具有3年以上创业投资从业经验的专业管理人员
D.设立外商投资创业投资企业，应至少拥有一个“必备投资者”

【答案】 B
52、（?）的设置，通常是为了保护中小投资者的利益，防止公司实际控制人、控股股东、董事、监事、高管等“内部人”利用信息优势获得不当利益，或者利用资本市场实现快速套现。
A.锁定期
B.观察期
C.高峰期
D.带定期

【答案】 A
53、尽职调查最为重要的部分为（ ）与（ ）。
A.资料收集，分析
B.资料收集，统计
C.分析，研究，
D.资料收集，研究

【答案】 A
54、第一拒绝权是目标公司的其他股东欲对外出售股权时，作为老股东的股权投资基金在（　　）有优先购买权。
A.保证资金到位的条件下
B.同等条件下
C.出资方式相同的条件下
D.对出售股权出价相同的条件下

【答案】 B
55、股权投资基金管理人应从内部控制的（　　）、信息与沟通及内部监督等方面进行自律管理。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 C
56、我国股权投资基金行业获得了长足的发展，市场规模增长迅速，当前我国已成为全球第（　　）大股权投资市场。
A.一
B.二
C.三
D.四

【答案】 B
57、股权投资基金为被投资企业提供外部关系网络的意义在于（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 A
58、股权投资基金募集过程中，下述行为正确的是（　　）。
A.向投资者承诺投资资本金有保障
B.在完成合格投资者确认程序后，各方可签署基金合同
C.通过微信、手机短信向不特定对象宣传推介
D.通过讲座、报告会向不特定对象宣传推介

【答案】 B
59、中国证监会从下列哪些方面对合格投资者作出了限定（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
60、在我国，基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的（　　）担任。
A.证券公司
B.政策性银行
C.商业银行
D.信托公司

【答案】 C
61、某股权投资基金以投资当年的预计净利润为基数，按10倍市盈率对目标企业进行投资前估值，基金投资金额为2亿元，投资后持有股权比例为10%，投资当年的预计净利润为（ ）亿元。
A.1.6
B.1.75
C.2
D.1.8

【答案】 D
62、信托（契约）型股权投资基金的认缴出资、退出事项等具体规则及安排，由（　　）在基金合同中约定。
A.基金管理人、基金投资者
B.基金管理人、其他合同当事人（若有）
C.基金管理人、基金投资者及其他合同当事人（若有）
D.基金投资者、其他合同当事人（若有）

【答案】 C
63、关于外资私募股权投资基金的基本运作方式的说法，错误的是（　　）。
A.外币股权投资基金通常采取“两头在外”的方式
B.外币股权投资基金经营实体注册在境外
C.外币股权投资基金在境外完成项目的投资退出
D.外币股权投资基金可以在国内以基金名义注册法人实体

【答案】 D
64、创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年（24个月）以上，符合条件的，可以按照其对中小高新技术企业投资额的（　　）,在股权持有满2年的当年抵扣该创业投资企业的应纳税所得额；
A.60%
B.70%
C.80%
D.90%

【答案】 B
65、内部环境的主要内容不包括（ ）。
A.治理结构
B.组织结构
C.市场定位
D.员工道德素质

【答案】 C
66、（2020年真题）有关拖售权与随售权,下列表述正确的是（ ）。
A.相比拖售权,随售权赋予股权基金更大的权利,使基金作为少数股东仍然享有决定公司转让的权利
B.拖售权的交易价格以股权投资基金与第三方协商确定的价格为准
C.随售权可以保证投资者作为不参与企业实际经营管理的小股东,同样可以按照其和第三方协商确定的价格及时点决定退出,且不会受到原始股东和管理团队的拒绝
D.拖售权是股权投资基金欲强行进入其他股东与第三方的交易

【答案】 B
67、某股权投资基金认缴总额为20亿元且于设立时全部实缴到位，基金收益分配约定为超额收益的10%作为业绩基金管理人，90%归至基金投资者。收益分配体系为瀑布式，门槛收益率设定为每年8%,按单利计算。基金在运行8年后完成了所有投资项目的退出，清算后可分配总额为40亿元。假设基金运营期间未进行分配。假设该基金收益分配条款中设有追赶机制，则基金管理人与基金投资者获得的分配金额分别为（ ）
A.基金管理人可分得金额为2.00亿元，全体基金投资者可分得金额为38.00亿元
B.基金管理人可分得金额为1.87亿元，全体基金投资者可分得金额为38.13亿元
C.基金管理人可分得金额为1.87亿元，全体基金投资者可分得金额为18.13亿元
D.基金管理人可分得金额为2.00亿元，全体基金投资者可分得金额为18.00亿元

【答案】 A
68、按阶段分，将基金信息披露分成（ ）
A.募集期间的信息披露
B.运作期间的定期披露
C.运作期间的临时披露
D.以上都是

【答案】 D
69、基金管理人在投资后管理阶段投入大量资源的原因不包括（　　）。
A.为被投资企业提供各种商业资源和管理支持
B.帮助被投资企业更好发展
C.防范被投资企业的破产风险
D.对被投资企业进行有效监管

【答案】 C
70、下列关于外币股权投资基金基本运作方式的说法中，错误的是（ ）。
A.外币股权投资基金可以在国内以基金名义注册法人实体
B.外币股权投资基金经营实体注册在境外
C.外币股权投资基金在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象
D.外币股权投资基金在境外完成项目的投资退出

【答案】 A
71、有限责任公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，应当遵循以下原则()。
A.将转让的所有结果通知股东
B.得到三分之二以上表决权股东的同意
C.得到其他股东的同意
D.得到半数以上股东的同意

【答案】 B
72、公司型股权投资基金的增资或减资，描述正确的一项是（ ）。
A.履行公司内部的决策程序，包括董事会决议及股东大会（股东会）决议，签订相应的决议文件
B.有限责任公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经代表1/3以上表决权的股东通过
C.股份有限公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经出席董事会所持表决权的2/3以上通过
D.股份有限公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经出席股东大会（股东会）的股东所持表决权的1/3以上通过

【答案】 A
73、股权投资基金信息披露义务人披露基金信息中的禁止行为包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
74、合伙型股权投资基金的参与主体主要包括（　　）。
A.基金投资人、有限合伙人及基金托管人
B.普通合伙人、有限合伙人及基金托管人
C.普通合伙人、有限合伙人及基金管理人
D.基金合伙人、基金托管人

【答案】 C
75、股权投资机构尽职调查的目的，是尽可能全面地获取目标公司的（　　）。
A.真实信息
B.信用等级
C.管理模式
D.风险预测

【答案】 A
76、关于可以从事股权投资基金自行募集活动的机构，以下描述正确的是()
A.经国务院证券监督管理机构注册的基金管理人
B.经中国银保监会批准从事理财业务的机构
C.在中国证监会注册取得基金销售业务资格的机构
D.在中国证券投资基金业协会办理股权投资基金管理人登记的机构

【答案】 D
77、在中国境内开展各类非公开募集的基金管理业务，均需在基金业协会登记为（）。
A.基金托管人
B.协会会员
C.销售服务机构
D.基金管理人

【答案】 D
78、股权投资基金信息披露义务人是（ ）
A.基金管理人
B.股权投资基金托管人
C.有信息披露义务的法人和其他组织
D.以上都是

【答案】 D
79、以下关于信托（契约）型股权投资基金的认缴出资、退出说法错误的是（　　）
A.基金投资者持有的基金份额全部退出后，即不再是基金份额持有人和基金合同的当事人
B.信托（契约）型股权投资基金的认缴出资、退出事项等具体规则及安排，由基金管理人、基金投资者及其他合同当事人（若有）在基金合同中约定
C.认缴出资及退出的价格，由基金管理人按照合同约定的规则进行计算，若由基金托管人进行托管的，基金托管人应当进行复核
D.基金管理人根据最终确定的价格计算基金投资者出资应得的基金份额及退出应得的退出金额

【答案】 D
80、关于股权投资基金的法律尽职调查，不属于其主要内容的是（）
A.确认目标公司的合法成立和有效存续
B.评估企业的历史经营业绩及未来经营风险
C.充分了解目标企业的组织结构/资产和业务的产权状况和法律状态
D.核查目标公司所提供文件资料的真实性/准确性与完整性

【答案】 B
81、关于投资框架协议中条款的法律约束力，以下表述正确的是（　　）。
A.估值条款具有法律约束力
B.排他性条款具有法律约束力
C.保密条款不具有法律约束力
D.所有条款具有法律约束力

【答案】 B
82、中小微创业企业通常具有的融资需求特征有（　　）。
A.Ⅰ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
83、在我国，股权投资基金依法由（ ）自主选择基金及基金管理公司的组织形式。
A.基金托管人
B.基金管理人
C.基金份额持有人
D.基金投资者

【答案】 B
84、当企业的红利发放政策不稳定时，（　　）很难进行估值。
A.相对估值法
B.企业自由现金流折现模型
C.红利折现模型
D.股权自由现金流折现模型

【答案】 C
85、股权投资母基金甲，投资了股权投资资金乙，后甲又从乙的投资人丙处购买了乙的基金份额，说法正确的是（ ）。
A.母基金甲持有的基金乙的所有份额都属于甲的二级投资业务
B.母基金甲投资乙属于一级投资，购买丙的份额属于二级投资
C.母基金甲持有的基金乙的所有份额都属于甲的一级投资业务
D.母基金甲投资乙属于二级投资，购买丙的份额属于一级投资

【答案】 B
86、(2017年)A公司的息税前利润（EBIT）为2亿元，假设A公司每年的折旧为2000万元，长期待摊费用为1 000万元，若按企业价值／息税折旧摊销前利润倍数法进行估值，倍数定为5．0，则A公司估值为（ ）亿元。
A.11.55
B.11.5
C.11
D.12

【答案】 B
87、关于基金合同，下列说法错误的是()。
A.公司型股权投资基金的基金合同体现为公司章程
B.合伙型股权投资基金的基金合同体现为合伙协议
C.非公开募集基金可以由部分基金份额持有人作为基金管理人负责基金的投资管理活动
D.基金份额持有人作为基金管理人的，在基金财产不足以清偿其债务时对基金财产的债务承担有限连带责任

【答案】 D
88、下列关于不同组织形式的股权投资基金设立流程的说法中，正确的是（ ）。
A.合伙型基金应由管理人在基金成立日起限定日期内到中国证监会办理相关备案手续，完成备案后方可进行投资运作
B.合伙型基金在领取营业执照后的环节中因合伙企业“先分后税”的特性暂不涉及申请纳税登记
C.信托（契约）型基金与公司型基金、合伙型基金均由工商登记机构进行登记管理，因而设立步骤相同
D.股份公司型基金由董事会向公司登记管理机关申请设立登记

【答案】 D
89、(2017年)有限责任公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经（ ）通过。
A.出席股东大会的股东所持表决权的1／2以上
B.代表2／3以上表决权的股东
C.出席股东大会的股东所持表决权的2／3以上
D.代表1／2以上表决权的股东

【答案】 B
90、公司型股权投资基金管理人申请基金管理人登记时，提交的资料不包括（ ）。
A.工商登记正副本复印件
B.基金管理人的基本制度
C.合伙协议
D.法律意见书

【答案】 C
91、以下需要核查最终投资者是否为合格投资者并合并计算投资者人数的情况是（ ）。
A.依法设立并在中国证券投资基金业协会备案作为投资计划的投资人投资于股权投资基金
B.慈善基金作为投资人投资于股权投资基金
C.以合伙企业形式汇集多数投资者的资金直接投资于股权投资基金
D.社会保障基金作为投资人投资于股权投资基金

【答案】 C
92、（2019年真题）股权投资基金将其在被投资企业中的股权以协议转让等形式变现，从而退出投资，然后根据约定将退出所得分配给（ ）
A.托管机构
B.基金管理人
C.基金的投资者和管理人
D.基金投资者

【答案】 C
93、财务尽职调查的内容不包括（　　）。
A.企业的历史经营业绩
B.企业的未来盈利预测
C.企业的治理状况
D.企业的财务风险敏感度分析

【答案】 C
94、以下关于私募股权投资基金投资流程中尽职调查说法错误的是（　　）。
A.也称为谨慎性调查
B.投资人在与目标企业达成初步合作意向后，经协商一致，投资人对目标企业一切与本次投资有关的事项进行现场调查、资料分析的一系列活动
C.要求私募股权基金拥有熟悉相关行业的人员企业现场走访，调研企业现实生产经营、运作等情况
D.主要包括财务尽职调查、法律尽职调查和其他调查

【答案】 D
95、股权投资基金管理人在从事股权投资基金业务时，不得有的行为包括（ ）。
A.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
96、(2016年)在向投资者推介股权投资基金之前，募集机构应对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估，投资者的评估结果有效期最长不得超过（）年。
A.3
B.10
C.1
D.5

【答案】 A
97、信息披露义务人应当在每年结束之日起（　　）个月以内向投资者披露报告期末基金净值和基金份额总额、基金的财务情况、基金投资运作情况和运用杠杆情况、投资者账户信息、投资收益分配和损失承担情况、基金管理人取得的管理费和业绩报酬。
A.6
B.4
C.3
D.1

【答案】 B
98、（ ）的基本原理是以可以比较的其他公司（可比公司）的价格为基础，来评估目标公司的相应价值。
A.账面价值估值法
B.创业投资估值法
C.折现现金流法估值法
D.相对估值法

【答案】 D
99、（2016年真题）下列关于股权投资项目清算退出的说法错误的是（ ）。
A.一旦所投资的风险企业经营失败，一般采用此种方式退出
B.清算退出还能收回一部分投资，以用于下一个投资循环
C.清算退出虽然是迫不得已，但却是避免深陷泥潭的最佳选择
D.清算退出损失是可以避免的

【答案】 D
100、公司型基金从投资者角度来看，投资者作为公司的（ ），通过股东大会和董事会委任并监督基金管理人。
A.股东
B.董事
C.经理
D.监事

【答案】 A
101、对于股权投资机构而言，在企业正常可持续经营的情况下，（ ）采用清算价值法。
A.偶尔
B.不会
C.辅助
D.一定

【答案】 B
102、关于投资协议常见条款,以下表述错误的是（ ）。
A.反摊薄条款的实质是一种价格保护机制
B.反摊薄条款适用于后轮融资为降价融资时的情况
C.董事会席位条款又称保护性条款
D.董事会席位条款会约定董事会席位总数及其分配规则

【答案】 C
103、基金募集机构可以将C1中符合（　　）情形之一的自然人，作为风险承受能力最低类别投资者。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
104、(2017年)信息披露指引由（ ）制定。
A.中国证券业协会
B.中国证监会
C.中国人民银行
D.中国证券投资基金业协会

【答案】 D
105、信托（契约）型基金的参与主体主要有（　　）.
A.I、II、IV
B.I、II、V
C.I、II、III
D.II、III、V

【答案】 C
106、杠杆收购基金对目标企业进行投资的方式是（）。
A.资产证券化
B.非杠杆收购
C.杠杆融资
D.杠杆收购

【答案】 D
107、私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后（ ）工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案。
A.15个
B.20个
C.25个
D.30个

【答案】 B
108、《创业投资企业管理暂行办法》规定，创业投资企业存续期限最短不得短于（ ）年。
A.3
B.5
C.7
D.9

【答案】 C
109、关于股权投资基金的投资对象私人股权，不包括（ ）
A.上市企业么研发行和交易的普通股
B.未上市企业股权
C.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的可转换债券
D.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的优先股

【答案】 A
110、（2020年真题）基金托管的服务内容不包括（ ）。
A.基金估值
B.账户管理
C.会计核算
D.份额登记

【答案】 D
111、以下关于并购基金的表述正确的是（　　）。
A.并购基金往往通过注资的形式对企业的增量股权进行投资
B.并购基金因规模较大，往往以自有资金进行并购
C.并购基金的收益主要来源于因管理增值带来的股权增值
D.并购基金投资对象主要是成长期企业

【答案】 C
112、（2021年真题）关于项目跟踪与监控中需要重点关注的管理事项，以下表述错误的是（ ）
A.投资机构凭借自己的经验积累，可以帮助被投资企业构建更为科学的公司战略与业务发展定位
B.企业的经营管理所面临的不同风险是相互联系，共同作用于企业的
C.高效和稳定的股东结构是企业长远健康发展的核心因素
D.公司治理不仅是企业发展和价值增值的重要基础，同时也是保障投资机构投资权益的重要制度安排

【答案】 C
113、关于投资协议中包含竞业禁止条款的目的，下列表述错误的是（　　）。
A.保证投资人不投资目标公司的竞争方
B.保障目标公司利益不受损害
C.保障目标公司各方投资人的利益
D.保护目标公司商业机密不被泄露

【答案】 A
114、采用（ ）募集，基金管理人只可以募集其自己发起设立的基金，不可以销售其他基金管理人的产品，即不允许基金管理人的代销行为。
A.委托募集方式
B.间接募集方式
C.自行募集方式
D.委派募集方式

【答案】 C
115、（2020年真题）基金托管的服务内容不包括（ ）。
A.基金估值
B.账户管理
C.会计核算
D.份额登记

【答案】 D
116、不属于PE常用的估值方法是（　　）。
A.市净率法
B.净资产定价法
C.现金流折现法
D.市盈率定价法

【答案】 A
117、股权投资基金会计核算的内容主要包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
118、中国证监会设私募基金监管部，其职能是（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
119、以合伙企业、契约等