2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识押题练习试题A卷含答案.docx

2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识押题练习试题A卷含答案

单选题（共1500题）
1、市场利率走低时，以下判断正确的是（ ）。
A.债券价格上升，再投资收益上升
B.债券价格不变，因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者互相抵消
C.债券价格下降，再投资收益下降
D.债券价格上升，再投资收益下降

【答案】 D
2、关于杜邦分析法，以下表述错误的是（　　）
A.杜邦分析法中，资产收益率可以分解成销售利润率与总资产周转率的乘积
B.杜邦分析法有助于深入分析比较企业经营业绩
C.杜邦分析法最早是由美国杜邦公司使用的一种财务分析方法
D.杜邦分析法是针对总资产收益率进行逐级分解的财务分析方法

【答案】 D
3、美国存托凭证（ADR）是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证，下列关于美国存托凭证的说法错误的是（　　）。
A.ADR是最主要的存托凭证，其流通量最大
B.按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证
C.无担保的存托凭证是指存券银行不通过基础证券发行公司，直接根据市场需求和自有基础证券的数量自行向投资者发行的存托凭证，目前已经很少应用
D.以上选项都错

【答案】 D
4、某基金持有可转债A，该转债面值200元，转股价5元，票面利率为1%.可转债A在T日交易所收盘价为128.22元，应计利息0.11元，当日该转债的估值全价为（　　）元
A.200.11
B.128.33
C.128.22
D.128.11

【答案】 C
5、投资者的风险容忍度取决于（　　）。
A.投资期限
B.流动性
C.投资政策
D.风险承受能力和意愿

【答案】 D
6、关于利率互换合约的两种形式，以下表述正确的是（ ）。
A.基础互换采用净额支付方式
B.基础互换指双方不同本金的交换
C.息票互换采用全额支付方式
D.息票互换指不同参照利率的互换

【答案】 A
7、已知某证券的β系数等于1。则表明该证券（　　）。
A.无风险
B.有非常低的风险
C.与整个证券市场平均风险一致
D.与整个证券市场平均风险大1倍

【答案】 C
8、下列不符合暂停估值条件的是（　　）。
A.不可抗力致使基金管理人无法评估基金资产价值
B.基金中某个小比例投资品种的估值出现了转变
C.基金投资所涉及的证券交易所遇到法定节假日而暂停营业
D.发生紧急事故，导致基金管理人不能出售或评估基金资产

【答案】 B
9、下列关于影响期权价格的因素，表述不正确的是（　　）。
A.执行时标的资产的价格越高、执行价格越低，看涨期权的价格就越高
B.对于美式期权，有效期越长，期权价格越低
C.当无风险利率上升时，看涨期权的价格随之升高
D.标的资产价格的波动率越大，对期权多头越有利，期权价格越高

【答案】 B
10、关于战略战术资产配置，以下说法错误的是( )。
A.在进行战术资产配置时，需要再次估计投资者偏好与风险承受能力或投资目标是否发生了变化
B.在进行战略资产配置时，需要考虑资产配置是否能够达到预期收益和投资目标
C.战术资产配置是根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，积极、主动对资产配置状态进行动态调整
D.战略资产配置是在一个较长时期内以追求长期回报为目标的资产配置

【答案】 A
11、证券公司在存管银行开立的客户交易结算资金账户不能用于（　　）。
A.客户取款
B.客户存款
C.证券交易资金交收
D.支付佣金手续费

【答案】 B
12、李先生拟在5年后用200000元购买一辆车，银行年复利率为12％，李先生现在应存入银行（ ）元。
A.120 000
B.134 320
C.150 000
D.113 485

【答案】 D
13、大宗商品衍生工具不包括(　)。
A.远期合约
B.期货合约
C.期权合约
D.现货交易

【答案】 D
14、关于另类投资的优点，以下说法正确的是（ ）。
A.价格反映了其真实的价格
B.信息透明度高
C.变现能力强，流动性高
D.可以通过多元化配置，分散风险

【答案】 D
15、我国证券交易所是在权益登记日（B股为最后交易日）的（ ）对该证券作除权、除息处理。
A.当日
B.前一交易日
C.次一交易日
D.后第7个交易日

【答案】 C
16、下列UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求中，说法错误的是（ ）。
A.管理公司可在满足若干条件的情况下将管理公司的义务委托给第三方
B.管理公司的起始资本不能低于15万欧元
C.管理资产超过2.5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产0.02%的资本
D.资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”

【答案】 B
17、按照杜邦分析法将财务指标拆解成多项指标的乘积。关于杜邦分析法，以下表述错误的是（　　）。
A.权益乘数主要反映企业的融资能力
B.销售利润率可以在一定程度上反应企业的盈利能力
C.权益乘数等于所有者权益除以总资产
D.一般情况下，总资产周转率越高，企业的运营效率越高

【答案】 C
18、QFII的设立标准中关于托管人资格的规定，应具备的条件不包括（　　）。
A.设有专门的资产托管部
B.实收资本不少于80亿元人民币
C.具备外汇指定银行资格和经营人民币业务资格
D.最近2年没有重大违反外汇管理规定的记录

【答案】 D
19、私募股权投资最早在（　　）地区产生并得到发展
A.欧美
B.东亚
C.北美
D.南美

【答案】 A
20、下列关于技术分析法和基本面分析法的区别，说法错误的是（ ）。
A.技术分析法和基本面分析法是从不同角度来分析股票市场价格的走势
B.基本面分析法侧重于对微观因素的分析，判断的是股票价格的中长期走势
C.技术分析法侧重于对历史交易状况的分析，判断的是股票价格的短期或中期走势
D.两种分析方法各有所长，在预测股票市场价格走势时，应将它们结合起来运用

【答案】 B
21、以下不属于基金费用的是（　　）
A.管理人报酬
B.销售服务费
C.基金份额持有人大会费用
D.公允价值变动损益

【答案】 D
22、假设某投资者在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100元，2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时股价为105元，那么该区间资产回报率为（ ）。
A.5%
B.2%
C.3%
D.8%

【答案】 D
23、（　　）是指私募股权基金将其所持有的创业企业股权出售给对象企业的管理层从而退出的方式。
A.管理层回购
B.杠杆收购
C.并购投资
D.风险投资

【答案】 A
24、下列不属于目前常用的风险价值模型技术的是（ ）。
A.换元法
B.历史模拟法
C.参数法
D.蒙特卡洛模拟法

【答案】 A
25、某ETF基金未来计算每日的头寸风险，选择了100个交易的每日基金净值变化的几点值^（单位：点），并从小到大排列为A1-A5的值依次为：-23.44,-22.91,-18.33,-17.11,-9.5,则△的下3.5%的分位数为（ ）。
A.-20.62
B.-18.33
C.-17.72
D.-17.11

【答案】 C
26、国内主要的债券评级机构有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
27、债券的（ ）又叫违约风险，是指债券发行人未按契约的规定支付债券的本金和利息,给债券投资者带来损失的可能性。
A.信用风险
B.流动性风险
C.利率风险
D.通胀风险

【答案】 A
28、算法交易是通过数学建模将常用交易理念同化为自动化的交易模型，并借助计算机强大的存储与计算功能实现交易自动化（或半自动化）的一种交易方式，交易算法的核心是其背后的（　　）模型。
A.投资交易
B.量化交易
C.股票估值
D.债券估值

【答案】 B
29、下列不属于优先股的特征的是（ ）
A.固定的股息收益
B.无表决权
C.高风险和高收益
D.优先分配股利和剩余资产

【答案】 C
30、美国首只国际投资基金出现于（　　）。
A.1955
B.1965
C.1978
D.1985

【答案】 A
31、关于凸性说法不正确的是（　　）。
A.凸性对于投资者是不利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性较小的债券进行投资
B.凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更大的债券进行投资
C.凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度
D.大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示，这条曲线的曲率就被称作债券的凸性

【答案】 A
32、以下四种债券中,信用风险最小的债券是（ ）。
A.招商证券股份有限公司2015年度第十期短期融资券
B.2014年大庆市城市建设投资开发有限公司公司债券
C.2013年记账式附息（二十四期）国债
D.中国进出口银行2013年第六期金融债券

【答案】 C
33、下列属于权益证券的是（ ）。
A.企业债券
B.金融债券
C.股票
D.国库券

【答案】 C
34、任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的（ ），任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在债券登记托管结算机构托管的自营债券总量的200％。
A.5%
B.10%
C.20%
D.15%

【答案】 C
35、夏普比率是用某一时期内投资组合平均( )除以这个时期收益的标准差。
A.部分收益
B.超额收益
C.绝对收益
D.相对收益

【答案】 B
36、如果债券发行人不能按时支付利息或偿还本金，该债券就面临很高的（ ）。
A.汇率风险
B.利率风险
C.信用风险
D.流动性风险

【答案】 C
37、（　　）是指在交易时间每一份衍生工具所规定的交易数量。
A.标的资产
B.交易单位
C.交易总量
D.结算总量

【答案】 B
38、如果债券基金经理采用免疫策略，则他需要较好地确定持有期，找到所有的久期等于持有期的债券，并选择凸性（ ）的债券。
A.最高
B.相等
C.为零
D.最低

【答案】 A
39、时间加权收益率的计算公式的前提假定是（　　）。
A.红利发放后立即存入银行
B.红利发放后立即以无风险利率投资
C.红利发放后立即对本基金进行再投资
D.以上均不正确

【答案】 C
40、复利现值的计算公式为（　　）。
A.FV=PV（1+i-t）
B.PV=FV/（1+i-t）=FV（1-it）
C.FV=PV/（1+i）n=PV（1+i）-n
D.PV=FV/（1+i）n=FV（1+i）-n

【答案】 D
41、（ ）是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种合约标的资产的合约。
A.交换合约
B.互换合约
C.金融互换合约
D.远期合约

【答案】 B
42、假定某投资者欲在3年后获得133100元，年投资收益率为10%,那么他现在需要投资（ ）元。
A.93100
B.100000
C.103100
D.100310

【答案】 B
43、一只固定利率债券的面值为100元，票面利率为5%，剩余期限为2年，每年付息一次。其市场价格为98.17元。则其到期收益率为（ ）。
A.5.00%
B.5.09%
C.5.68%
D.6.00%

【答案】 D
44、关于基金份额的分拆的说法错误的是（ ）。
A.基金份额分拆是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值也按相同比例降低，是对基金的资产进行重新计算的一种方式
B.基金份额分拆可以提高投资者对价格的敏感性，有利于基金持续营销
C.基金份额分拆可以降低投资者对价格的敏感性，有利于改善基金份额持有人结构
D.基金进行分拆也可以降低基金单位净值，事实上基金的分拆类似于基金分红中红利再投资的模式

【答案】 B
45、下列选项中不属于隐性成本的是（　　）。
A.机会成本
B.买卖价差
C.市场冲击
D.印花税

【答案】 D
46、下列不属于金融债券的是( )。
A.证券公司短期融资券
B.商业银行债券
C.地方政府债券
D.政策性金融债

【答案】 C
47、下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是( )。
A.在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减
B.在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低
C.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减
D.在市场利率波动的情况下，再投资收益率变动会影响投资者实际的到期收益率

【答案】 B
48、以下哪一主体可以作为基金的基金会计责任方（ ）。
A.基金代销机构
B.基金托管人
C.基金管理公司
D.基金份额持有人

【答案】 C
49、随机变量它是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的（　　）。
A.平均值
B.最大值
C.最小值
D.中间值

【答案】 A
50、某投资者买了一张票面年利率为10%的债券，其名义利率为10%，若一年中通货膨胀率为5%，则投资者的实际收益率为（　　）。
A.10%
B.15%
C.5%
D.不确定

【答案】 C
51、互换合约是指交易双方之间约定的在未来某一期间内交换他们认为具有相等经济价值的（　　）的合约。
A.现金流
B.资产
C.负债
D.证券

【答案】 A
52、根据基金的分类标准，(　)以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中的基金。
A.75%
B.80%
C.85%
D.90%

【答案】 B
53、（ ）是指私募股权投资基金以股份公司或有限责任公司形式设立。
A.有限合伙制
B.公司制
C.信托制
D.股份制

【答案】 B
54、我国证券交易所是在权益登记日（B股为最后交易日）的（ ）对该证券作除权、除息处理。
A.当日
B.前一交易日
C.次一交易日
D.后第7个交易日

【答案】 C
55、以下关于方差和标准差的说法，错误的是( )。
A.通过研究方差或标准差，可以预测随机变量未来取值的离散程度
B.一组数据的方差越大表明其离散程度越高
C.样本的方差值是标准差的平方
D.方差可以用于衡量一组数据的离散程度

【答案】 A
56、以下关于资本市场没有摩擦的假设，说法不正确的是（　　）。
A.不考虑交易成本和对红利、股息及资本利得的征税
B.信息在市场中自由流动
C.任何证券的交易单位都是有限可分的
D.市场只有一个无风险借贷利率，在借贷和卖空上没有限制

【答案】 C
57、下列不属于普通股股东享有的基本权利的是（ ）
A.收益权
B.知情权
C.优先分配股利权
D.表决权

【答案】 C
58、某企业有一张带息期票，面额为12000元，票面利率为4%，出票日期为4月15日，6月14日到期（共60天），则到期日的利息为（）。
A.52
B.80
C.79
D.82

【答案】 B
59、债券组合构建需要考虑的因素中，包括（　　）
A.I、II、IV
B.I、III、IV
C.I、II、III
D.I、II、III、IV

【答案】 D
60、仅考虑风险承受能力，以下投资决策适宜的有（ ）
A.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 A
61、申请QDII资格的机构投资者应当符合的条件不包括（ ）。
A.拥有符合规定的具有境外投资管理相关经验的人员，即具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于1名
B.具有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范
C.最近5年没有受到监管机构的重大处罚
D.中国证监会根据审值监管原则规定的其它条件

【答案】 C
62、不动产投资的类型不包括（　　）。
A.地产投资
B.商业房地产投资
C.工业用地投资
D.基金产品投资

【答案】 D
63、关于均值方差法的假设，下列说法错误的是（ ）
A.均值方差法假设是投资者是厌恶风险的
B.均值方差法假设多种资产之间的预期收益率是无关的
C.均值方差法假设投资者仅依据资产的预期收益率和方差来选择投资组合,即在风险一定的情况下，投资者希望预期收益率最高
D.均值方差法使用预期收益率的方差来度量风险

【答案】 B
64、下列不同类型的证券中，拥有公司股东大会投票权的资本类型为（ ）
A.优先股
B.可转换债券
C.期权
D.普通股

【答案】 D
65、下列关于资本资产定价模型的说法错误的是（ ）。
A.资本资产定价模型(CAPM)以马可维茨证券组合理论为基础，研究如果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，价格和收益率如何决定的问题
B.资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿
C.现实中并不是所有的投资者都会完全按照分散化的理念去投资
D.投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的系统性风险；承担额外的非系统性风险将会给投资者带来收益

【答案】 D
66、QFII基金托管人资格规定，每个合格投资者能委托（ ）个托管人，并可以更换托管人。
A.4
B.3
C.2
D.1

【答案】 D
67、下列不属于基金利润来源中利息收入的是( )。
A.买入返售金融资产收入
B.存款利息收入
C.债券利息收入
D.银行贷款利息收入

【答案】 D
68、下列关于资金时间价值的叙述错误的是（ ）。
A.资金时间价值相当于没有风险、没有通货膨胀条件下的社会平均利润率
B.资金时间价值等于无风险收益率减去纯粹利率
C.根据资金时间价值理论，可以将某一时点的资金金额折算为其他时点的金额
D.资金时间价值是指一定量资金在不同时点上的价值量差额

【答案】 B
69、在某基金公司的晨会上，投资经理A提到，“可以通过投资股票、债券、期货等来分散基金的非系统性风险，且也可一定程度上降低系统性风险”；投资经理B补充道：“系统性风险主要受宏观因素影响，应该加强对经济、政治和法律等因素的关注”。关于两人的说法，下列表述正确的是（）。
A.两者均正确
B.A经理的说法错误，B经理的说法正确
C.两者均不正确
D.A经理的说法正确，B经理的说法错误

【答案】 B
70、―般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平等因素，根据计算结果对基金给予（ ）。
A.业绩归因
B.业绩计算
C.星级评定
D.风险调整

【答案】 C
71、久期是用来衡量债券的价格对（ ）变动的敏感性指标。
A.收益率
B.汇率风险
C.到期时间
D.票面利率

【答案】 A
72、假设某基金第一年的收益率为5%，第二的收益率也是5%，其年几何平均收益率（ ）。
A.小于5%
B.等于5%
C.大于5%
D.无法判断

【答案】 B
73、对基金拥有的资产和负债按一定选择和方法估算，确定基金公允价值的过程称之为（ ）。
A.基金信息披露
B.基金会计核算
C.基金资产估值
D.基金利润分配

【答案】 C
74、下列不符合暂停估值条件的是（　　）。
A.不可抗力致使基金管理人无法评估基金资产价值
B.基金中某个小比例投资品种的估值出现了转变
C.基金投资所涉及的证券交易所遇到法定节假日而暂停营业
D.发生紧急事故，导致基金管理人不能出售或评估基金资产

【答案】 B
75、一份认股权证的价值等于其内在价值与时间价值之（　　）。
A.乘积
B.和
C.比值
D.差

【答案】 B
76、投资交易中的操作风险是指（　　）。
A.由于汇率变动所产生的基金价值的不确定性
B.由于人员、流程、系统或外部因素带来的交易失误，导致基金资产或基金公司遭受损失的风险
C.由于宏观政策的变化导致的对基金收益的影响
D.由于违反法律、法规、交易所规则、基金合同所导致公司遭受损失的风险

【答案】 B
77、（　　）指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟。
A.美式期权
B.欧式期权
C.看涨期权
D.看跌期权

【答案】 B
78、从事( )的人员或机构被称为“天使”投资者。
A.风险投资
B.另类投资
C.并购投资
D.危机投资

【答案】 A
79、其他条件不变，债券到期日越长，债券价格受市场利率影响就（ ）
A.越大
B.无影响
C.越小
D.不能确定

【答案】 A
80、下列股票估值方法不属于内在价值法的是（　　）。
A.经济附加值模型
B.企业价值信数
C.自由现金流贴现模型
D.股利贴现模型

【答案】 B
81、下列关于货币市场基金的利润分配的表述，不正确的是（ ）。
A.每日进行收益分配
B.当日申购的基金份额自本日起享有基金的分配权益
C.当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益
D.当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益

【答案】 B
82、开放式基金的分红方式有（　　）种形式。
A.一
B.两
C.三
D.四

【答案】 B
83、以下关于詹森α说法不正确的是（ ）。
A.詹森α是在CAPM上发展出的一个风险调整差异衡量指标
B.若αp=0，则说明基金组合的收益率与处于相同风险水平的被动组合的收益率不存在显著差异
C.当ap>0时，说明基金表现要优于市场指数表现
D.当ap>0时，说明基金表现要弱于市场指数表现

【答案】 D
84、从（ ）起，对证券交易印花税实行单向征收。
A.2007年6月5日
B.2008年6月5日
C.2008年9月19日
D.2009年9月19日

【答案】 C
85、下列关于短期政府债券的特点，表述不正确的是（ ）。
A.不易变现
B.利息免税
C.流动性强、违约风险小
D.交易成本和价格风险极低

【答案】 A
86、在（　　）中，按照结算机构在结算中是否担当中央对手方,可以分为中央对手方净额结算和非中央对手方净额结算两种模式。
A.多边净额结算
B.净额结算
C.双边净额结算
D.单边净额结算

【答案】 A
87、某QDII基金委托境外投资顾问进行境外证券投资，该投资顾问同时还受托管理其他境外对冲基金，投资顾问在其投资及运营过程中发生的下列行为符合相关规定的是（ ）
A.经过内部决策流程，提交了买入股票A的投资建议
B.在尽职调查过程中，披露委托人QDII基金的详细信息
C.在同事处理对冲基金和QDII基金的投资建议时，优先处理QDII基金的投资建议
D.经过内部讨论，同意不披露某重大利益冲突事项

【答案】 A
88、下列各类金融资产中，货币市场工具不包括（　　）。
A.银行承兑汇票
B.中央银行票据
C.3年期国债
D.回购协议

【答案】 C
89、寿险公司通常投资于（ ）资产。
A.风险较低
B.风险较高
C.收益较低
D.收益较高

【答案】 B
90、为保证多边净额清算结果的法律效力，一般需要引入（ ）安排。
A.货银对付原则
B.分级结算原则
C.共同对手方制度
D.净额清算原则

【答案】 C
91、（）是刺激或减缓经济发展的直接方式。
A.货币政策
B.利率政策
C.财政政策
D.市场政策

【答案】 C
92、关于全球投资业绩标准（GIPS），以下说法错误的是（）。
A.GIPS标准确保不同的投资管理机构的投资业绩具有可比性
B.GIPS标准可以提高业绩报告的透明度，确保在一致、可靠、公平且可比的基
C.GIPS标准经现金流调整后的时间加权收益率
D.GIPS标准要求不同期间的收益率以算术平均方式相连

【答案】 D
93、（　　）是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值也按相同比例降低,是对基金的资产进行重新计算的一种方式。
A.份额投资
B.现金分红
C.基金份额分拆
D.分红再投资

【答案】 C
94、关于证券市场线和资本市场线的比较区别，以下表述错误的是（ ）。
A.资本市场线决定最适合的资产配置点
B.资本市场线的斜率是市场组合的风险溢价
C.证券市场线用系统性风险（β值）衡量风险
D.资本市场线可以运用于有效投资组合

【答案】 B
95、在港股通机制下，下列（ ）可接受内地投资者委托向香港联合交易所申报买卖。
A.深圳证券交易所
B.上海证券交易所
C.内地证券公司
D.香港证券公司

【答案】 B
96、远期价格是（　　）价格，如果与实际价格不相等，就会出现（　　）机会。
A.理论；套利
B.市场；套利
C.理论；套期保值
D.市场；套期保值

【答案】 A
97、债券借贷的期限由借贷双方协商确定，但最长不得超过(　)天。
A.90
B.91
C.360
D.365

【答案】 D
98、下列关于制定投资政策说明书的好处，说法错误的是(　)。
A.能够帮助投资者制定切合实际的投资目标
B.能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人
C.有助于合理评估投资管理人的投资业绩
D.有助于管理人合理的承诺收益保障

【答案】 D
99、关于QFII主体资格的申请，以下不符合中国证监会规定条件的是()
A.资产管理机构经营资产管理业务2年以上，最近一年会计年度管理的证券资产不于5亿美元
B.证券公司经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元
C.保险公司成立1年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元
D.商业银行经营银行业务10年以上，一级资本不少于3亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

【答案】 C
100、（　　）是指发行主体为了满足流动资金的需求所发行的期限为2天到270天的、可流通转让的债务工具。
A.商业票据
B.银行承兑票据
C.大额可转让定期存单
D.同业存单

【答案】 A
101、下列关于QDII基金份额净值的计算及披露的规定，说法正确的是（ ）。
A.基金、集合计划份额净值应当至少每日计算并披露一次
B.基金、集合计划份额净值应当在估值日后3个工作日内披露
C.基金、集合计划份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独或同时计算并披露
D.开放式基金、集合计划净值及申购赎回价格的具体计算方法无须在基金、集合计划合同和招募说明书中载明

【答案】 C
102、（　　）是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定在规定期间内或特定到期日，持有人有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。
A.可转换债券
B.权证
C.企业债券
D.普通股票

【答案】 B
103、可转换债券面值为100元，转换比例为2.5，则转换价格为（ ）元。
A.400
B.25
C.40
D.250

【答案】 C
104、关于有效市场理论和被动投资，以下表述正确的是()
A.在半强有效证券市场中，基本面分析方法仍是有效的
B.在现实中，被动投资和主动投资是完全对立的，不存在介于二者之间的投资策略
C.被动投资者认为除了靠一时的运气之外，系统性的跑赢市场是不可能的
D.在强有效证券市场中，主动投资仍能获得超额收益

【答案】 C
105、计算基金詹森指数需已知的变量不包括（ ）。
A.市场指数收益率
B.无风险收益率
C.βp的最小二乘估计
D.基金的平均收益率

【答案】 D
106、不属于再融资的方式是（ ）
A.股票回购
B.发行可转换债券
C.非公开发行股票
D.向不特定对象公开募集

【答案】 A
107、关于证券交易的印花税，以下表述错误的是（ ）。
A.目前，我国A股印花税为双边征收，税率为0.1％
B.相关部门可以通过调节印花税税率和征收方向来调节交易费用
C.在我国，印花税由证券交易所代税务机关收取
D.印花税是在股票成交后对买卖双方投资者分别收取的税金

【答案】 A
108、金融市场按交易标的物划分为（ ）。
A.票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场
B.直接金融市场和间接金融市场
C.发行市场和流通市场
D.传统金融市场和金融衍生品市场

【答案】 A
109、（ ）亦称损益表，反映一定时期的总体经营成果。
A.资产负债表
B.利润表
C.现金流量表
D.所有者权益变动表

【答案】 B
110、一般情况下，通过证券交易所达成的交易需采取（ ）的方式。
A.净额清算
B.全额结算
C.双边净额清算
D.单边净额清算

【答案】 A
111、为了实现决策人与执行人的分离，防止基金经理决策的随意性与道德风险，投资交易的实现应该做到(　)。
A.基金经理下达的投资指令应经风险控制部门审核，确认其合法、合规与完整后方可执行
B.基金经理直接向交易员下达投资指令，交易员才可执行交易
C.基金经理可直接进行交易，从而提高效率
D.基金经理下达的个股投资指令须征得研究员的认可

【答案】 A
112、×年×月×日，某基金公告利润分配，每10股配0．2元，权益分配日(除权除息)某投资者持有该10000份，未进行除息时份额净值为1．222元，则除权息后份额净值和该投资者持有的基金份额分别为()。
A.1.202，10000
B.1.220，10000
C.1.022，9800
D.1.222，10000

【答案】 A
113、基金会计的核算主体为（　　）
A.企业
B.基金托管人
C.证券投资基金
D.基金管理人

【答案】 C
114、某零息债券到期时间为5年，它的麦考利久期（　　）
A.小于5年
B.无法确定
C.大于5年
D.等于5年

【答案】 D
115、下列关于货币市场工具，说法正确的是（ ）。
A.本质上，短期融资券是一种证券抵押贷款，抵押品一般以国债为主
B.我国的回购协议市场仅指银行间回购市场
C.中央银行票据是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的短期债务凭证
D.短期政府债券变现能力较差

【答案】 C
116、大宗商品的投资方式不包括（　　）。
A.购买大宗商品实物
B.购买资源
C.购买大宗商品相关债券
D.投资大宗商品衍生工具

【答案】 C
117、下列选项中属于权证的基本要素的是( )。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
118、有些风险敞口无法直接测量，但可以计算出风险因子的变化对绝合价值的影响程度，这就是风险敏感度指标。下列不属于常见的分险敏感度指标是（　　）。
A.β系数
B.久期
C.凸性
D.方差

【答案】 D
119、在证券交易分级结算制下，证券公司承担的责任是（　　）。
A.每笔结算只计其应收、应付款项
B.证券或资金的交收责任
C.证券交付时双方可给付资金
D.担当买卖双方结算交易对手

【答案】 B
120、申请合格境外投资者资格，应当具备的条件不包括（　　）。
A.对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元
B.对保险公司而言，成立2年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元
C.对证券公司而言，经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元
D.对商业银行而言，经营银行业务5年以上，一级资本不少于3亿美元

【答案】 D
121、关于存托凭证，以下表述中错误的是（ ）。
A.存托凭证可以帮助投资者规避跨国投资的风险
B.存托凭证可以扩大市场容量，增强发行人的筹资能力
C.目前中国投资者还不能投资于境外市场的存托凭证
D.存托凭证是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证

【答案】 C
122、（　　）是指在证券市场上首次发行对象企业普通股票的行为
A.首次公开发行
B.买壳上市
C.二次出售
D.管理层回购

【答案】 A
123、（ ）是基金在一定时期内全部损益的总和，包括基金已经实现的损益和未实现的估值增减值，是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。
A.本期已实现收益
B.本期利润
C.期末可供分配利润
D.未分配利润

【答案】 B
124、关于浮动利率债券，下列表述错误的是（ ）。
A.浮动利率债券可以设置浮动利率的上限和下限
B.浮动利率债券的利差反映已发行债券在其偿还期内发行人信用的改变
C.浮动利率债券在每个利息支付日利息由上一支付日的基准利率和利差共同决定
D.浮动利率债券的利差在发行时可以反映不同债券发行人的信用

【答案】 B
125、关于战略资产配置，以下理解错误的是（ ）。
A.是一种事前的规划和安排
B.需考虑投资者的风险承受能力
C.需经常根据资产的短期波动进行动态调整
D.确定的是资产组合中个主要大类资产的投资比例

【答案】 C
126、某公司2015年度资产负债表中，长期借款为50亿元，应付账款为60亿元，应付债券为30亿元，应付票据40亿元，则应计入非流动负债的金额为（ ）
A.120亿元
B.180亿元
C.140