2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识通关题库(附答案).docx

2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识通关题库(附答案)

单选题（共1500题）
1、(2016年)在我国，依法对股权投资基金业开展行业自律管理，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展的组织是（）。
A.中国证券业协会
B.中国证券投资基金业协会
C.中国证券监督管理委员会
D.中国股权投资基金协会

【答案】 B
2、（　　）是指投资者委托主办券商设定股票价格和数量，但没有确定的交易对手方，交易信息将公开显示于交易大盘中。
A.定价委托
B.成交确认委托
C.协价委托
D.成交委托

【答案】 A
3、自行募集股权投资基金的，基金管理人应当采取（　　）等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估。
A.问卷调查
B.访谈调查
C.会议调查
D.专家调查

【答案】 A
4、关于投资后管理得增值服务，以下说法错误得是（ ）
A.在为被投资企业提供资本运作増值服务方面，投资机构对资本市场得熟悉程度高、资本运作能力较强，所以能够承担主要责任。
B.如果被投资企业需要弓I人新的股权资金或者债权资金，投资机构往往会利用自己在资本市场和借贷市场上的关系网络，引荐其他投资机构甚至商业银行
C.投资机构通常能在这些方面提供合理意见与建议，帮助被投资企业逐步建立起规范的公司治理结构
D.帮助其寻找合适的高级管理人才、核心技术人才、供应商和经销商

【答案】 A
5、人民币股权投资基金，是指依据中国法律在（　　）设立的主要以人民币对（　　）非公开交易股权进行投资的股权投资基金。
A.中国境内，中国境外
B.中国境内，中国境内
C.中国境外，中国境外
D.中国境外，中国境内

【答案】 B
6、下列选项中，属于管理指标的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
7、用人单位在未与劳动者协商或者征求劳动者同意的情况下将保守商业秘密的条款加入劳动合同的，（ ）。
A.属于双方行为
B.劳动合同有效
C.保密协议有效
D.保密协议无效

【答案】 D
8、下列关于股权投资基金托管的服务内容，说法不正确的是（　　）。
A.资产保管是股权投资基金托管的基础服务，也是托管人的首要职责
B.资金清算时，基金托管人有权自行运用、处分、分配基金财产
C.基金托管人对资产估值核算结果进行复核
D.基金托管报告主要内容包括但不限于股权投资基金托管资产运作情况、托管人应承担的托管职责履行情况等

【答案】 B
9、某基金管理人募集_只股权投资基金时，不符合规定的募集行为是（ ）。
A.向其管理的其他基金的投资者推介该基金
B.通过银行向部分高净值客户推介基金
C.通过拆分基金份额向特定的投资者销售基金
D.通过电子邮件向特定的机构投资者发送募集说明书

【答案】 C
10、私募基金信息披露义务人披露基金信息，禁止行为的说法错误的是（　　）。
A.诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构
B.基金的资产负债状况
C.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
D.预测基金投资业绩

【答案】 B
11、以下关于清算退出的流程和方法中的了结公司债权、债务包含的内容不包括（ ）。
A.处理公司未了结的业务
B.收取公司债权
C.清偿公司债务
D.分配公司剩余财产

【答案】 D
12、尽职调查中业务调查包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】 A
13、股权投资基金管理人履行重大事项临时披露义务中，下述不属于重大事项信息的是()
A.投资者数量超过法律法规规定
B.基金托管人的托管费率变更
C.基金管理人发生重大事项变更
D.基金发生清盘或清算

【答案】 A
14、我国公司型基金按照（　　）来运营。
A.公司章程
B.合伙协议
C.信托契约
D.投资者意愿

【答案】 A
15、股权投资基金的募集，是指股权投资基金管理人或者受其委托的募集服务机构向（ ）募集资金用于设立股权投资基金的行为。
A.基金协会
B.基金管理者
C.投资者
D.特定个人

【答案】 C
16、关于相对估值法，以下公式错误的是（ ）
A.市盈率倍数:股权价值/净利润
B.息税前利润（EBIT)=净利润+所得税+利息企业价值
C.息税折旧摊销前利润（EBITDA)=息税前利润（EBIT)+折旧
D.市净率倍数=股权价值/净资产

【答案】 C
17、国内股权投资交易中，估值调整的一般原因包括（ ）
A.担心投资后，目标公司的团队未能好好运营达到设定的业绩目标
B.担心投资后，目标公司的组识架构根据需要进行变动
C.担心投资后，目标公司的董事会成员进行换届变动
D.担心投资后，目标公司的办公地址进行变迁

【答案】 A
18、下列不是增值服务的价值的是（ ）
A.通过增值服务能协助被投资企业实现更好更快的发展
B.可以有效地降低投资风险
C.良好的增值服务能够增加投资机构品牌内涵和价值，成为投资机构‘软实力’,的重要体现
D.增值服务的价值能提高经营风险的控制，从而提升被投资企业自身价值，增加投资收益

【答案】 D
19、股权投资基金清算的主要程序不包括（　　）。
A.清理和确认基金财产
B.分配基金财产
C.编制清算报告
D.基金财产的投资

【答案】 D
20、(2017年)下列属于间接上市方式的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
21、对于股权投资基金的信息披露，下列做法符合《私募投资基金信息披露管理办法》规定的是（ ）
A.描述该私募投资基金产品属于高风险产品，可能会因相关风险导致投资者获得不理想收益损失本金
B.将该基金信息及认购文件登载至其官网中
C.在过往史业绩中未披露亏损的投资项目
D.在基金推介材料中附有同业机构的祝贺词

【答案】 A
22、股权投资基金的市场参与主体主要包括（ ）。
A.投资者
B.管理人
C.第三方服务机构
D.以上全是

【答案】 D
23、下列不是属于创业投资基金的是（ ）
A.不投资在公开市场上市的企业，但是所投资未上市企业上市后,创业投资基金所持股份的未转让部分及其配售部分不在此限
B.仅从事创业投资及相关活动的
C.从事创业投资和自主创业
D.名称和投资策略鲜明地体现创业投资特点

【答案】 C
24、除依法律或监管机构要求的信息披露外，投融资双方对在股权投资交易中知悉的对方商业秘密承担保密义务，未经对方书面同意，不得向第三方泄露的条款，叫做（　　）。
A.排他性条款
B.监管条款
C.保密条款
D.竞业禁止条款

【答案】 C
25、（2018年真题）关于从事股权投资基金业务的基金管理人，以下说法正确的是（ ）
A.不得向投资者承诺保本，也不得承诺最低收益
B.可以向投资者承诺保本，但不得承诺最低收益
C.可以向投资者承诺保本或者承诺最低收益
D.不得向投资者承诺保本，但可以承诺最低收益

【答案】 A
26、基金管理人在申请登记前发行私募基金，且存在公开宣传推介、向不合格投资者募集行为的，基金业协会按规定应（　　）。
A.暂停受理私募基金产品备案申请
B.将管理人列入异常机构对外公示
C.不予登记
D.依法取缔

【答案】 C
27、（2018年真题）关于有限合伙企业新合伙人入伙，以下表述错误的是（ ）。
A.新入伙的有限合伙人对入伙前有限合伙企业的债务，以其实缴出资额为限承担责任
B.有限合伙人应当按照合伙协议的约定按期足额缴纳出资，未按期足额缴纳出资，应当承担补缴义务，并对其他合伙人承担违约责任
C.新合伙人入伙，除合伙协议另有约定外，应当经全体合伙人一致同意，并依法订立书面入伙协议
D.入伙的新合伙人与原合伙人享有同等权利，承担同等责任，入伙协议另有约定的，从其约定

【答案】 A
28、外币股权投资基金在投资过程中，通常在（　　）设立特殊目的公司作为受资对象，并在（　　）完成项目的投资退出。
A.境内、境外
B.境外、境外
C.境内、境内
D.境外、境内

【答案】 B
29、下列不属于股权投资基金现金流量模式的主要因素的是（ ）。
A.缴款安排
B.未投资资本
C.收益分配约定
D.补缴细则

【答案】 D
30、随着监管规则的逐步放宽，（　　）等金融机构正成为越来越重要的股权投资基金投资者。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
31、关于股权投资基金管理人内部控制原则，下列说法不正确的是（ ）。
A.内部控制要求任何个人都不得拥有超越内部控制的权力
B.内部控制要求各部门和岗位职责应当保持绝对独立
C.基金财产、管理人固有财产、其他财产的运作应当分离
D.在设置岗位时要考虑到执行岗位和审核岗位的分离

【答案】 B
32、（2017年真题）境外直接上市的优点在于（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
33、关于杠杆收购中的夹层资本，以下表述正确的是（　　）。
A.收益比股权资本高
B.灵活性小，无法满足个性化交易需求
C.成本比银行贷款高
D.通常会要求融资企业提供资产抵押

【答案】 C
34、股份公司型基金由（ ）向公司登记管理机关申请设立登记。
A.股东大会
B.董事会
C.全体股东指定的代表
D.全体股东共同委托的代理人

【答案】 B
35、股权投资基金一般在投后管理期间，为被投资企业提供完善公司治理结构、规范财务管理系统和为企业提供管理咨询等增值服务的主体是（ ）。
A.出资人
B.监管与自律机构
C.托管人
D.管理人

【答案】 D
36、每个会计年度结束后4个月内，北京某股权投资基金管理人应当向（　　）报送经会计师事务所审计的年度财务报告。
A.中国证券投资基金业协会
B.中国证券业协会
C.中国证券监督管理委员会
D.北京股权投资基金协会

【答案】 A
37、公司型基金自聘管理团队管理基金资产的，该公司型基金在作为基金履行备案手续的同时，还需作为（　　）履行登记手续。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.基金投资者
D.基金销售机构

【答案】 A
38、基金拆分主要包括份额拆分和（）。两种拆分都会突破合格投资者的标准，因此被严格禁止。
A.损益权拆分
B.收益权拆分
C.资产权拆分
D.购买权拆分

【答案】 B
39、关于股权投资项目清算退出的说法，错误的是（ ）。
A.清算退出损失是可以避免的
B.一旦所投资的风险企业经营失败，一般采用此种方法退出
C.清算退出虽然是迫不得已，但却是避免深陷泥潭的最佳选择
D.清算退出还能收回一部分投资，以用于下一个投资循环

【答案】 A
40、对于契约型基金来讲，基金合同当事人遵循（）订立基金信托契约。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
41、合伙型股权投资基金的投资者人数不得超过（　　）。
A.10
B.50
C.100
D.200

【答案】 B
42、我国股权投资基金行业发展的历史阶段不包括（　　）。
A.探索与起歩阶段
B.平稳发展阶段
C.快速发展阶段
D.统一监管下的规范化发展阶段

【答案】 B
43、私募基金管理人应当遵循（　　）运营原则，主营业务清晰，不得兼营与私募基金管理无关或存在利益冲突的其他业务。
A.专业化
B.利润最大化
C.统一化
D.差异化

【答案】 A
44、(2017年)下列关于股权投资基金募集流程及先后顺序的描述中，正确的是（ ）。
A.投资者确认、基金路演期、协议签署及出资
B.募集筹备期、基金路演期、协议签署及出资
C.募集筹备期、基金路演期、投资者确认、协议签署及出资
D.基金路演期、投资者确认、协议签署及出资

【答案】 C
45、根据相关规定，未经国家有关主管部门批准，向特定对象发行、变相发行股票或者公司、企业债券累计超过（ ）人的，情节严重的，构成擅自发行股票、公司、企业债券罪。
A.100
B.200
C.300
D.400

【答案】 B
46、根据常见的股权投资基金业绩报酬分配模式，基金投资者分配的比例是（ ）。
A.20%
B.30%
C.70%
D.80%

【答案】 D
47、息税前利润（Earnings Before Interest and Tax，EBIT）是在扣除（　　）利息之前的利润，所有出资人（股东和债权人）对息税前利润都享有分配权。
A.股东
B.债权人
C.所有出资人
D.债券

【答案】 B
48、（　　）的基本特点是基金管理人高度控制基金决策权。
A.信托（契约）型基金治理结构
B.公司型基金治理结构
C.有限合伙型基金治理结构
D.开放式基金治理结构

【答案】 A
49、关于排他性条款，以下表述正确的是（ ）
A.在排他期内，投资方不得提前终止排他期限
B.排他期内，投资方不得与目标公司的其他竞争对手接触
C.在排他期内，书面通知对方后，双方都可以提前终止排他期限
D.在排他期内，目标公司的普通员工不得与其他潜在投资方接触

【答案】 D
50、基金风险揭示中属于“流动性风险”的是（　　）。
A.“本基金存续期内,投资者可能面临资金不能退出的风险
B.“基金管理人不保证基金财产不受损失,也不保证一定盈利及最低收益
C.“在某些情况下,被投资公司的重组计划及经营业务改进存在高度不确定性,无法确保本基金将能成功确定及执行有关重组计划及改进措施”
D.“基金管理人依据基金合同约定管理和运用基金财产所产生的风险,由基金全体投资者承担”

【答案】 A
51、关于总收益倍数（TVPI），说法错误的是（　　）。
A.通常大于已分配收益倍数（DPI）
B.是指截至某一特定时点，投资人已从基金获得的分配金额与投资人已向基金缴款金额总和的比率
C.反映了投资人的账面回报水平
D.确认定义和计算公式可以看出，除非基金已经清算并结束存续期，否则只要还在运营中，部分变量就会发生变化

【答案】 B
52、股权投资基金的投资者主要包括（　　）.
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
53、签署竞业禁止协议的人员离开被投资企业A后先去了非竞争行业的公司B，后离职在一家与A同行业的公司C从业，这时（ ）。
A.视竞业禁止协议期限确定违反与否
B.原竞业禁止协议失效
C.视C企业发展状况确定违反与否
D.违反了原竞业禁止协议

【答案】 A
54、行业自律组织对其成员的处罚方式不包括（　　）。
A.公开谴责
B.暂停会员资格
C.责令改正
D.取消会员资格

【答案】 C
55、基金管理人应当通过私募基金登记备案系统向中国证券投资基金业协会报送以哪些下基本信息（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
56、基金合同约定股权投资基金不进行托管的，股权投资基金（　　）应建立保障股权投资基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。
A.基金管理人
B.基金投资者
C.基金股东大会
D.基金委托人

【答案】 A
57、基金的募集是基金管理人募集资金的过程，主要考虑的问题不属于的一项是（ ）。
A.募集对象
B.募集渠道
C.募集过程合规性
D.募集基金组织形式

【答案】 D
58、创业投资基金，是指主要投资于处于各个创业阶段的（　　）的股权投资基金。
A.已上市成长性企业
B.已上市成熟企业
C.未上市成长性企业
D.未上市小企业

【答案】 C
59、（ ），就是由管理人自行拟定基金募集推介材料、寻找投资者的基金募集方式。
A.委托募集
B.委派募集
C.自行募集
D.间接募集

【答案】 C
60、在股权投资基金的运行阶段，基金管理人与投资者互动的重点包括（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
61、增资前甲公司注册资本1000万元，甲公司前一年度经审计的营业收入12亿元，净利润4000万元，年末净资产1．5亿元。依据前述财务情况，某股权投资基金拟出资1亿元，增资甲公司，获得20%的股权。按此投资方按实际投资后，甲公司注册资本将变更为()万元。
A.25000
B.1250
C.11000
D.1200

【答案】 B
62、下列关于投资私募基金，下列说法正确的是（　　）。
A.利用基金财产或者职务之便，为本人或者投资者以外的人牟取利益，进行利益输送
B.泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动
C.公平地对待其管理的不同基金财产
D.从事内幕交易、操纵交易价格及其于也不正当交易活动

【答案】 C
63、合伙型股权投资基金的参与主体主要包括（　　）。
A.基金投资人、有限合伙人及基金托管人
B.普通合伙人、有限合伙人及基金管理人
C.基金投资人及有限合伙人
D.普通合伙人、有限合伙人及基金托管人

【答案】 B
64、下列关于合伙企业税收制度的说法中，正确的是（ ）。
A.合伙企业按规定应缴纳个人所得税
B.合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税
C.合伙企业是所得税的纳税主体
D.合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先税后分”的原则

【答案】 B
65、私募基金管理人应当定期评价内部控制的有效性，并随着有关法律法规的调整和经营战略、方针、理念等内外部环境的变化同步适时修改或完善，体现了基金私募基金管理人内控（　　）。
A.适时性原则
B.全面性原则
C.执行有效原则
D.独立性原则

【答案】 A
66、《私募投资基金募集行为管理办法》中，募集机构及其从业人员推介私募基金时，以下说法错误的是（）。
A.禁止登载个人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推介性的文字
B.禁止允许非本机构雇佣的人员进行私募基金推介
C.禁止恶意贬低同行
D.可以采用不具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来源和方法进行业绩比较，任意使用"业绩最佳"、"规模最大"等相关措辞

【答案】 D
67、排他性条款中的排他期确定是（ ）。
A.排他期由目标公司根据自身需求安排决定
B.排他期根据业界最常用公式计算得出
C.排他期由股权投资基金对目标公司提出并实施
D.排他期由目标公司与股权投资基金双方协商一致后约定

【答案】 D
68、设立股份有限公司型私募股权投资基金时，发起人应为2人以上（ ）人以下。
A.300人
B.200人
C.100人
D.500人

【答案】 B
69、下列关于相对估值法说法错误的是（　　）。
A.市盈率可选择与目标企业具有可比性的企业的市盈率或目标企业所处行业的平均市盈率打折计算。
B.市销率（P/S或PS）也称市售率，等于企业股权价值与年销售收入的比值，或者每股价格除以每股销售收入。
C.我国各大银行在上市前所进行的私募融资往往采用市盈率的估值方法。
D.市净率（（P/B）也称市账率。等于股权价值与股东权益账面价值的比值，或者每股价格除以每股账面价值。

【答案】 C
70、关于企业估值方法中的清算价值法，表达错误的是（ ）。
A.采用清算价值法应进行市场调查，收集与被评估资产或类似资产清算拍卖相关的价格资料
B.一般采用清算价值法估值时采用较高的折扣率
C.对股权投资基金而言，企业在正常可持续经营情况下，一般不会采用清算价值法
D.清算价值法常见于杠杆收购和破产投资策略

【答案】 B
71、某企业本年度预期经营利润为3000万元，在与某股权投资基金谈判后，双方同意按照该预期利润的15倍市盈率作为融资前估值，由该基金向该企业投资5000万元，投资完成后，该基金所占股份比例为（ ）。
A.11％
B.10％
C.20％
D.15％

【答案】 A
72、有关我国股权投资行业的发展趋势，以下说法错误的是（　　）。
A.金融市场将逐步由直接融资为主转向间接融资为主
B.未来我国经济的增长将由过去的要素驱动转向创新驱动
C.股权投资基金的运作模式和发展方式与创新驱动的内在要求高度一致，面临着广阔的发展机遇
D.随着我国股权投资基金行业专业化、市场化程度不断提高，该行业必将迎来持续健康规范发展的新阶段

【答案】 A
73、每股价值除以每股收益得到的数值，是常用来评估股价水平是否合理的指标之一，它被称为（　　）。
A.市净率
B.市盈率
C.市现率
D.市销率

【答案】 B
74、私募基金运行期间。信息披露义务人应当在每季度结束之日起（　　）个工作日以内向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。
A.15
B.20
C.10
D.5

【答案】 C
75、关于外包服务中基金管理人应依法承担的责任，表述错误的是（ ）
A.根据审慎经营原则制定其业务外包实施规划，确定与其经营水平相适宜的外包活动范围。
B.基金管理人开展业务外包应制定相应的风险管理框架及制度
C.基金管理人委托外包机构提供基金业务外包服务的，由外包机构依法承担的责任。
D.基金管理人应关注外包机构是否存在与外包服务相冲突的业务，以及外包机构是否采取有效的隔离措施。

【答案】 C
76、合伙型股权投资基金的参与主体主要包括（　　）。
A.基金投资人、有限合伙人及基金托管人
B.普通合伙人、有限合伙人及基金管理人
C.基金投资人及有限合伙人
D.普通合伙人、有限合伙人及基金托管人

【答案】 B
77、股权投资基金宣传推介材料可以登载该股权投资基金、股权投资基金管理人管理的其他股权投资基金的过往业绩,股权投资基金宣传推介材料登载过往业绩的,一般应当遵循以下原则（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ..Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
78、基金财务会计报告说法错误的是（ ）
A.股权投资基金管理人应及时编制并对外提供真实、完整的基金财务会计报告。
B.财务会计报告分为年度、季度、月度财务会计报告。
C.年度财务会计报告至少应披露会计报表和会计报表附注的内容。
D.基金财务会计报表包括资产负债表、利润表及净值变动表等报表。

【答案】 B
79、管理人内部控制的（ ）原则是指以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果，内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况。
A.成本效益
B.相互制约
C.执行有效
D.独立性

【答案】 A
80、（　　）可以参与选择承办基金审计业务的审计机构。
A.基金投资者
B.董事会
C.基金管理人
D.原始股东

【答案】 A
81、折现现金流法是通过预测企业未来的现金流，将企业价值定义为企业未来可自由支配（ ）的总和。
A.加权平均资本成本
B.股权自由现金流量
C.现金流折现值
D.贴现自由现金流量

【答案】 C
82、股权投资基金随目标企业的尽职调查内容不包括（　　）。
A.业务尽调
B.项目估值
C.财务尽调
D.法律尽调

【答案】 B
83、私募股权投资基金募集程序正确顺序为（ ）。
A.1募集文件准备2市场推介与投资者接触3正式签署协议4确定出资意向
B.1市场推介与投资者接触2募集文件准备3正式签署协议4确定出资意向
C.1募集文件准备2市场推介与投资者接触3确定出资意向4正式签署协议
D.1市场推介与投资者接触2募集文件准备3确定出资意向4正式签署协议

【答案】 C
84、关于定期报告的说法，错误的是（ ）。
A.定期报告是投资者了解基金运作状况的一个重要途径
B.定期报告的编写要求准确、及时和具有一定的前瞻性
C.定期报告应该披露基金基本情况、投资进展等情况
D.定期报告都是一个季度报告一次

【答案】 D
85、关于基金管理人登记与备案的及时性原则，下列说法错的是（ ）。
A.基金管理人在资产管理业务综合报送平台注册账号之曰起6个月仍未备案首只基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人的登记
B.基金管理人发生变更控股股东等重大事项变更的，应在完成工商变更登记后10个工作曰内通过资产管理业务综合报送平台向中国证券投资基金业协会进行重大事项变更
C.在基金管理人去的营业执照后、进行基金募集前，应当及时向中国证券投资基金业协会进行登记。未经登记，不得进行基金的募集
D.申请登记事项发生重大的变化的，基金管理人应当及时告知中国证券投资基金业协会并申请变更登记内容

【答案】 A
86、符合（ ）的投资者投资股权投资基金的，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
87、（2016年真题）在公司型私募股权投资基金的解散清算中，以下不属于清算人职责的是（ ）。
A.就基金已投资项目进行追加投资
B.通知、公告债权人
C.清缴所欠税款以及清算过程中产生的税款
D.清理基金资产，分别编制资产负债表和财产清单

【答案】 A
88、股权投资基金信息披露的内容包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
89、符合（　　）的投资者投资股权投资基金的，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
90、以下关于我国股权投资基金的募集方式和投向描述正确的是（ ）。
A.募集方式为非公开募集，或基金投向主要为非公开交易的私人股权，二者满足其一即可
B.募集方式可公开募集或非公开募集，基金投向可主要为非公开交易的私人股权或公开市场交易的股权
C.募集方式仅可非公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权
D.募集方式可公开募集或非公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权即可

【答案】 C
91、（2018年真题）关于投资后管理需要有效获取被投资企业信息的原因,表述错误的是（ ）
A.财务投资人通常难以积极主动参与被投资企业管理
B.信息不对称
C.投资人通常不参加股东会
D.外部性较强

【答案】 C
92、QFLP的试点城市不包括（　　）。
A.北京
B.上海
C.成都
D.重庆

【答案】 C
93、股权投资基金的全称为私人股权投资基金，其中私人股权的含义是（ ）。
A.非公开发行和交易的股权
B.上市公司流通股
C.通过收购获得的股权
D.个人持有的股权

【答案】 A
94、投资协议与投资备忘录的主要条款不包括（ ）。
A.估值条款
B.估值调整条款
C.董事会席位条款
D.追加条款

【答案】 D
95、关于政府引导基金，说法正确的是（ ）。
A.政府引导基金不能对创业投资基金提供融资担保的支持
B.政府弓I导基金鼓励创投基金投资成长期和成熟期的企业
C.政府弓I导基金主要直接投资与创业公司
D.政府引导基金按市场化方式运作，主要投资于创业投资基金

【答案】 D
96、股权投资基金投后管理的作用包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
97、股权投资基金销售过程中，不符合现行监管规则的做法是（ ）
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
98、在基金信息披露内容方面，（ ）原则要求基金使用规范的语言及形式进行信息披露，避免由于内容或表达方式的不当而造成误解。
A.真实性
B.完整性
C.易解性
D.准确性

【答案】 D
99、投资协议的保密条款应列明的是（　　）
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
100、以下选项中，可用于解决股权投资人在目标企业再次融资后，股权被摊薄问题的措施为（ ）。
A.完全棘轮法
B.重置成本法
C.现金流折现法
D.清算价值法

【答案】 A
101、下列关于中国证券投资基金业协会的性质，说法正确的是（ ）。
A.基金业协会是政府团体法人
B.基金服务机构不得加入基金行业协会
C.基金业协会以自己所有的财产承担民事责任
D.股权投资基金管理人必须加入基金业协会成为会员

【答案】 C
102、终值倍数法假设在详细预测期（）将目标公司出售，出售时的价格即为终值。
A.第一期的期初
B.第一期的期末
C.最后一期的期初
D.最后一期的期末

【答案】 D
103、在披露形式上，要求遵循法原则，不属于的一项是（ ）。
A.易得性原则
B.易解性原则
C.规范性原则
D.风险揭示原则

【答案】 D
104、根据我国现行规定，从2016年2月5日起，新登记的私募基金管理人在办结登记手续之日起（ ）个月内仍未备案首只私募基金产品的，对已完成的私募基金管理人登记进行注销。
A.3
B.6
C.12
D.24

【答案】 B
105、股权投资基金管理人违反《私募投资基金信息披露管理办法》的，基金业协会可视情节轻重对基金管理人采取的措施不包括（ ）。
A.公开谴责
B.暂停办理相关业务
C.加入黑名单
D.撤销管理人登记

【答案】 C
106、（ ）是指基金服务机构代理基金管理人为股权投资基金办理基金份额登记过户、存管、结算等活动。
A.基金募集服务
B.投资顾问服务
C.份额登记服务
D.估值核算服务

【答案】 C
107、（2020年真题）下述哪个机构可以接受股权投资基金管理人的委托成为募集机构（ ）
A.具有资产管理资格的中国证监会会员的资产管理公司
B.具有资产管理资格的中国证券投资基金业协会会员的资产管理公司
C.具有基金销售业务资格的中国证监会会员的基金销售公司
D.具有基金销售业务资格的中国证券投资基金业协会会员的基金销售公司

【答案】 D
108、国家不断出台政策，发挥政府财政性引导基金作用，拓宽创业投资基金的资本来源，除政策支持外，国家还设立各类引导基金，引导支持创业投资基金的发展，下列说法正确的是（　　）。
A.2015年1月14日，国务院决定设立国家新兴产业创业投资引导基金，助力创业创新和产业升级
B.2015年9月，国务院决定成立基金总规模600亿元的国家中小企业发展基金，采用市场化模式运作
C.2014年12月，中国保监会发布《中国保监会关于保险资金投资创业投资基金有关事项的通知》，允许保险资金通过投资其他股权投资基金间接投资创业企业，或者通过投资股权投资母基金间接投资创投基金
D.以上都是

【答案】 D
109、（2020年真题）关于投资项目清算退出的表述，以下表述错误的是（ ）
A.清算退出一般能够收回大部分或者全部投资
B.清算退出是指通过被投资企业清算实现退出的行为
C.清算退出包括解散清算和破产清算两种方式
D.一般来说，清算退出是投资项目失败后的一种退出方式

【答案】 A
110、在投资后项目监管方面，需要重点关注以下（ ）指标。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
111、我国目前只能以（　　）。
A.公开募集
B.非公开方式募集
C.一般方式募集
D.特殊方式募集

【答案】 B
112、股权投资基金为了确保目标公司的良好发展和利益，要求其董事、高管和其他关键员工不得在离职后一段时间内加入与本公司有竞争关系的公司，以上内容通常体现在投资协议的()。
A.竞业禁止条款
B.反摊薄条款
C.保护性条款
D.排他性条款

【答案】 A
113、下列不是对股权投资基金的基本要求的是（ ）
A.进行国家宏观政策或者产业政策的投资
B.股权投资基金应当坚持专业化运作原则，在基金合同、基金公司章程、基金合伙协议等文件中明确基金类别及与之相对应的投资范围
C.股权投资基金财产独立于基金管理人、基金托管人的同有财产
D.从事承担无限责任的投资

【答案】 D
114、委托募集，是指基金管理人（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
115、投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金是（ ）。
A.创业投资基金
B.不动产基金
C.并购基金
D.基础设施基金

【答案】 A
116、（2017年真题）《中华人民共和国证券法》规定向不特定对象发行证券以及投资者人数超过（ ）人，均被视为公开发行证券。
A.100
B.200
C.300
D.500

【答案】 B
117、（2018年真题）关于合伙型基金的架构及特点描述错误的是（ ）。
A.普通合伙人可自行担任基金管理人或者委托专业的基金管理机构担任基金管理人
B.至少由1个普通合伙人和1个有限合伙人组成
C.基金由基金管理人具体负责投资运作，有限合伙人可以参与投资决策
D.普通合伙人对基金的债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金债务承担责任

【答案】 C
118、我国现行的股权投资基金组织形式主要为（　　）。
A.公司型.合伙型.有限型
B.合伙型.契约型.有限型
C.公司型.有限型.契约型
D.公司型.合伙型.契约型

【答案】 D
119、下列关于基金销售机构的说法中，正确的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
120、关于基金业绩评价，下列说法正确