2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识押题练习试卷A卷附答案.docx

2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识押题练习试卷A卷附答案

单选题（共1500题）
1、采用相对估值法，相关估值步骤表述错误的是（ ）。
A.选取可比公司
B.计算可比公司的估值倍数
C.计算适用于目标公司的可比倍数
D.将参照企业的估值乘数，适用于目标企业，计算目标企业估值

【答案】 D
2、（2018年真题）股权投资基金为了确保目标公司的良好发展和利益，要求其董事、高管和其他关键员工不得在离职后一段时间内加入与本公司有竞争关系的公司，以上内容通常体现在投资协议的（ ）。
A.竞业禁止条款
B.反摊薄条款
C.保护性条款
D.排他性条款

【答案】 A
3、（2020年真题）关于政府引导基金的投资方向，以下表述正确的是（ ）
A.一般不具有导向性，往往通过直接对创业企业进行投资获得较高投资收益
B.具有一定的导向性，投资方向限定为公共事业和基金设施投资
C.具有一定的导向性，通常投资于创业投资基金以引导社会资金进入早期创业投资领域
D.不具有导向性，采取纯市场化方式运作，但是由政府财政出资设立

【答案】 C
4、财务尽职调查涵盖企业的（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
5、根据《中华人民共和国合伙企业法》的规定，合伙协议应当载明的内容包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
6、有限责任公司的清算组，由（　　）组成，股份有限公司的清算组由（　　）组成。
A.股东，董事或者股东大会确定的人员
B.股东，证监会确定的人员
C.股东，证券业协会确定的人员
D.股东，基金业协会确定的人员

【答案】 A
7、某有限合伙型股权投资基金发生的下列事项中，属于该基金管理人应当按照基金合同的约定及时向投资者披露的重大事项包括（ ）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
8、创业投资可以更有效地应对创业企业特别是中小科技企业（ ）等特征。
A.信息不对称、不确定性高
B.资产结构以无形资产为主
C.融资需求呈现阶段性
D.以上都对

【答案】 D
9、投资后管理中,对处于市场扩张阶段的企业,（ ）不能反映出企业的成长速度。
A.新拓展市场区域
B.应收账款金额
C.销售增长率
D.营业网点开设

【答案】 B
10、（2021年真题）某股权投资基金的管理人正在向投资者进行风险揭示，以下做法正确的是（ ）。
A.Ⅱ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅴ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
11、下列属于股权投资基金退出方式的是（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
12、公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决时，持有公司全部股东表决权（　　）以上的股东请求法院解散公司并获得法院支持。
A.10%
B.5%
C.20%
D.30%

【答案】 A
13、（2019年真题）关于合伙型基金投资者人数，以下说法正确的是（ ）。
A.合伙型基金与信托（契约）型基金、公司型基金的投资者人数限制相同，只是形式不同
B.投资者人数原则上不超过50人，如果超过50人，则应征得所有投资者的同意
C.没有人数限制，但所有投资者必须为合格投资者
D.投资者人数不得超过50人

【答案】 D
14、股权投资基金运行期间，私募基金管理人、基金托管人发生变更，基金管理人应当在（　　）内向基金业协会报告。
A.15个工作日
B.5个工作日
C.10个工作日
D.20个工作日

【答案】 B
15、股权投资基金信息披露义务人向投资者进行（ ）等事项，应当在基金合同中进行约定。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
16、目前，我国股权投资基金中，契约型基金投资者人数不超过()人。
A.50
B.100
C.150
D.200

【答案】 D
17、募集推介资料中，基金管理人需要保证募集推介资料内容的（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
18、关于股权私募投资基金下列说法正确的是（ ）。
A.基金市场服务机构主要包括:基金托管机构、会计师事务所、律师事务所等。
B.股权投资的投资者是基金的出资人，并负责基金资产的投资运作
C.股权投资基金参与主体不包括行业自律组织
D.基金管理人是基金产品的募集者和管理者

【答案】 D
19、以下说法不正确的是（ ）。
A.公司型基金按“先税后分”进行利润分配
B.合伙型基金按“先分后税”进行利润分配
C.合伙型基金的收益分配原则、时点和顺序可在更大自由度内进行适应性安排
D.公司型基金的税后利润分配，如严格按照《公司法》，需在亏损弥补（如适用）和提取公积金（如适用）之后，分配顺序的灵活性也相对较高

【答案】 D
20、基金业协会可以采取（ ）等方式，对私募基金管理人提供的登记申请材料进行核查。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
21、（2017年真题）公司型基金设立步骤及先后顺序正确的是（ ）。
A.申请设立登记、名称预先核准、领取营业执照
B.名称确定、申请登记、领取执照
C.名称申请登记、核准相关资料、领取营业执照
D.名称预先核准、申请设立登记、领取营业执照

【答案】 D
22、全国股转系统挂牌流程主要分为四个阶段（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 B
23、（2021年真题）关于公司型股权投资基金的减资，以下表述错误的是（ ）。
A.减资是指按照法定程序减少公司注册资本金
B.股份有限公司型股权投资基金进行减资，必须经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过
C.有限责任公司型股权投资基金进行减资，必须经代表2/3以上表决权的股东通过
D.基金减资应当以不改变出资比例为前提，等比例减少各股东出资

【答案】 D
24、合伙型股权投资基金的投资者人数不得超过（ ）。
A.10
B.50
C.100
D.200

【答案】 B
25、以下哪项不是私募股权投资基金投资者关系管理的意义（　　）。
A.决定基金是否能顺利募集
B.影响管理人的口碑和后续募集与发展
C.可以维持基金的稳定性，避免投资者的不当干预影响基金和管理人的正常运作
D.可以及时掌握基金资产的状况“黑箱”操作给基金资产带来的风险

【答案】 D
26、关于股权投资基金投资者的主要类型，以下表述错误的是（　　）
A.在美国和欧洲市场，养老基金的规模很大，通常为第一大资本供给者
B.母基金是以股权投资基金为主要投资对象的基金，在国外为重要的机构投资者
C.具有资金实力的大型企业通常采取自己出资并以子公司形式直接投资，或作为投资者与基金管理人发起设立的股权投资基金
D.大学基金会受每届生源、学校运营等复杂因素影响，对流动性需求较高，故倾向于相对短期的投资

【答案】 D
27、账面价值法是指公司总资产减去总负债的（　　）。
A.总额
B.盈余
C.净值
D.大小

【答案】 C
28、以下不属于股权投资基金组织形式的是（　　）。
A.公司型基金
B.创业投资基金
C.合伙型基金
D.契约型基金

【答案】 B
29、（2019年真题）关于有限合伙人型股权投资基金增资，以下表述错误的是（ ）
A.新入伙的有限合伙人对入伙前有限合伙企业的债务不承担责任
B.有限合伙人应当按照合伙协议的约定按期足额缴纳出资；未按期足额出资缴纳的，应当承当补缴义务，并对其他合伙人承担违约责任
C.新合伙人入伙，除合伙协议另有约定外，应当经全体合伙人一致同意，并依法订立书面入伙协议
D.入伙的新合伙人与原合伙人享有同等权利，承担同等责任。入伙协议另有约定的，从其约定

【答案】 A
30、股权投资基金的投资者应当为具备（ ）的合格投资者。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
31、合伙型基金的有限合伙人为自然人，应比照《个人所得税法》中的“生产经营所得”应税项目，适用（ ）的五级超额累进税率，计缴个人所得税。
A.5%～25%
B.5%～35%
C.10%～25%
D.10%～35%

【答案】 B
32、下列关于保护基金投资者合法权益的说法中，正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
33、（　　）是指项目投资退出的资金先返还至基金投资者，当投资者收回全部投资本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配门槛收益。
A.瀑布式的收益分配体系
B.业绩报酬
C.追赶机制
D.回拨机制

【答案】 A
34、关于人民币股权投资基金和外币股权投资基金，下列说法正确的是（　　）。
A.人民币股权投资基金即内资人民币股权投资基金
B.外币股权投资基金通常采取'一头在外，一头在内”的方式
C.外币股权投资基金经营实体注册在境外，在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象
D.外币股权投资基金，是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境外非公开交易股权进行投资的基金

【答案】 C
35、（　　）并上市一般是在被投资企业经营达到理想状态时进行的。
A.股票首次公开发行
B.股票首次非公开发行
C.股票公开发行
D.股票非公开发行

【答案】 A
36、公司章程的必备条款包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
37、股权投资基金的合格投资者指的是具备（　　）识别能力和（　　）承担能力。
A.资产
B.管理
C.责任
D.风险

【答案】 D
38、某股权投资基金拟投资甲公司，甲公司的管理层承诺投资当年的净利润为1.2亿元。如果甲公司按照息税前利润的6倍进行估值，所得税税率为25%，利息每年2000万元，则甲公司的价值为（ ）亿元。
A.0.4
B.1.8
C.1.2
D.10.8

【答案】 D
39、股权投资基金的项目开发与筛选主要解决的问题是（　　）。
A.基金项目的来源问题
B.对拟投资项目的价值判断问题
C.对项目风险的评估问题
D.对项目投资的决策问题

【答案】 A
40、与其他资产类别相比，股权投资基金通常具有（　　）特点。
A.高期望收益、低风险
B.高期望收益、高风险
C.低期望收益、高风险
D.低期望收益、低风险

【答案】 B
41、股权投资基金的跨境投资包括在中国（ ）设立的股权投资基金向中国（ ）进行股权投资的行为,以及中国（ ）设立的股权投资基金向中国（ ）进行股权投资的行为。
A.境外、境内、境内、境外
B.境外、境内、境外、境内
C.境内、境外、境内、境外
D.境内、境外、境外、境外

【答案】 A
42、下列关于红利折现模型和股权自由现金流折现模型的说法不正确的是（ ）。
A.红利折现模型要求目标公司的红利发放政策相对稳定
B.股权自由现金流（FCFE）是可以自由分配给股权拥有者的最大化的现金流
C.股权自由现金流（FCFE）=净利润（E）+折旧+摊销-营运资金的增加+长期经营性负债的增加-长期经营性资产的增加-资本性支出+新增付息债务-债务本金的偿还
D.在实际中，很多企业的红利发放政策不稳定，常用红利折现模型进行估值

【答案】 D
43、保护性条款是指目标企业在执行某些（　　）的行为或交易前，应事先获得投资者的同意。
A.可能损害私募基金利益
B.可能损害企业利益
C.可能损害高管利益
D.可能损害投资者利益

【答案】 D
44、股权投资基金对目标企业的尽职调查内容不包括（ ）
A.业务尽调
B.项目估值
C.财务尽调
D.法律尽调

【答案】 B
45、关于募集机构的责任和义务，以下描述错误的是（ ）
A.募集机构在出资阶段应与基金投资者关于基金合同及附属文件充分沟通
B.募集机构在募集过程中应恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉，防范利益冲突
C.募集机构应建立相关制度保障投资者的商业秘密并对个人信息严格保密
D.募集机构应建立相关制度以保障基金财产和客户资金安全

【答案】 A
46、以下关于相对估值法的计算公式正确的是（　　）
A.目标公司价值=目标公司某种指标×（可比公司价值／可比公司某种指标）
B.目标公司价值=可比公司价值×（可比公司价值／可比公司某种指标）
C.目标公司价值=目标公司某种指标×（可比公司价值／目标公司某种指标）
D.目标公司价值=可比公司某种指标×（可比公司价值／目标公司某种指标）

【答案】 A
47、（2017年真题）（ ）正逐渐成为主流的基金管理方式。
A.自我管理
B.自由管理
C.受托管理
D.强制管理

【答案】 C
48、境内股权投资基金向境外目标公司投资的审批流程一般而言，中国企业进行境外投资必须获得特定审批机关的批准，这里的审批机关主要是指（　　）。如果中国企业的主体资格特殊，还可能涉及其他政府主管部门。
A.发展改革部门和商务部门
B.发展改革部门和证监会
C.证监会和商务部门
D.外贸部和国家发展改革委

【答案】 A
49、某股权投资基金到期拟进行清算，基金成立时，一次性全部实缴资金5亿元，全部投资退出8亿元，存续期间共产生税费5,000万元。基金合同约定，基金投资者按照出自比例进行分配。基金设置8%（单利）的门槛收益率。超出门槛收益部分后基金管理人按照20%的比例提取业绩报酬，无追赶机制。下列选项，不属于股权投资基金清算与收益分配原则的一项是（ ）
A.优先向基金投资者返回投资本金
B.业绩报酬属于基金的费用，应当优先向管理人分配业绩报酬，再向投资者返还本金
C.向基金投资者分配门槛收益之后，基金管理人才可以参与业绩报酬分配
D.基金应当清理完所有债务和产生的费用后，才能向基金投资者和管理人进行分配

【答案】 B
50、折现现金流法是通过预测企业未来的现金流，将企业价值定义为企业未来可自由支配（　　）的总和。
A.加权平均资本成本
B.股权自由现金流量
C.现金流折现值
D.贴现自由现金流量

【答案】 C
51、创业投资的考察重点为（　　）和产品服务部分。
A.公司所处行业
B.管理团队
C.职业经理人
D.公司战略

【答案】 B
52、下列指标可以用来分析企业盈利能力的是（ ）。
A.资产收益率
B.资产周转率
C.资产负债率
D.利息保障倍数

【答案】 A
53、A股权投资基金已投资三个股权项目甲、乙、丙，甲项目当前项目价值为2000万元，乙项目当前项目价值3000万元，丙项目当前项目价值1500万元。基金资产还包括300万元的银行存款，已产生的应付未付管理费用、托管费用等负债总金额500万元。则当前的基金资产净值为（ ）万元。
A.4500
B.6000
C.6300
D.6500

【答案】 C
54、关于基金服务业务，以下表述正确的是（ ）
A.服务业务的风险评估仅在首次将该项业务外包时进行
B.基金服务机构不能同时提供托管服务
C.基金服务机构通常接受基金管理人的委托，提供基金服务业务
D.基金服务机构可自行决定业务转包

【答案】 C
55、以下不属于折现现金流估值法的估值步骤的是（　　）
A.选择适用的折现现金流估值法
B.确定详细预测期数（n）
C.计算详细预测期内的每期现金流（CFt）
D.计算目标公司的企业价值或者股权价值

【答案】 D
56、股权投资基金管理人在销售股权投资基金时，不得()。
A.要求投资者书面承诺符合合格投资者条件
B.要求投资者填写调查问卷以了解投资者的风险识别能力
C.委托第三方机构对基金进行风险评级
D.承诺投资者该基金为保本型基金

【答案】 D
57、股权投资基金进行信息披露的内容应当包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
58、在财务尽调过程中对目标公司偿债能力进行评估时，P斜十算其今年来资产负债率、流动比率、利息保障倍数等指标外，以下与偿债能力评估相关度最高的一项工作是（ ）
A.结合公司的盈利情况、（净）资产收益率、公司盈利能力变动情况综合判断
B.结合公司的现金流状况、银行资信状况、可利用的融资渠道以及授信额度等情况综合判断
C.结合公司的收入情况、市场竞争障况、公司生产规模及存货周转等情况综合判断
D.结合公司的税收优惠情况、财政补贴情况、公司对税收政策及财政补贴的依赖程度综合判断

【答案】 B
59、息税前利润不包含（ ）。
A.所得税
B.利息
C.净利润
D.折旧

【答案】 D
60、(2016年)关于估值调整条款最常见的两种机制是（）。
A.增加投资人董事会席位、股权比例调整
B.现金补偿、股权比例调整
C.现金补偿、股权回购
D.增加投资人董事会席位、现金补偿

【答案】 B
61、中国证券投资基金业协会的职责，包含下列哪些（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
62、目前具有基金销售业务资格的主体包括（　　）等。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
63、股权投资基金宣传推介材料可以登载该股权投资基金、股权投资基金管理人管理的其他股权投资基金的过往业绩，股权投资基金宣传推介材料登载过往业绩的，一般应当遵循的原则有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
64、契约型基金的参与主体不包括（　　）。
A.普通合伙人
B.基金投资者
C.基金管理人
D.基金托管人

【答案】 A
65、募集机构应当对投资者的商业秘密及（ ）严格保密。并确保基金相关的未公开信息不被用于进行非法交易等。
A.宗教信仰
B.个人信息
C.职业操守
D.资金规模

【答案】 B
66、以下选项中，一般不属于董事会权利的是()。
A.制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案
B.决定公司的经营计划和投资方案
C.审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案
D.修改公司章程

【答案】 D
67、（2021年真题）A公司的企业价值为10亿元人民币，另外其账上有现金1亿元、银行贷款市场价值3亿元。应收账款市场价值1亿元，应付账款市场价值5亿元，则该企业的股权价值为（ ）亿元。
A.3
B.7
C.8
D.4

【答案】 C
68、外部股权转让的程序步骤包括（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
69、业务尽职调查，企业基本情况，包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
70、私募股权投资基金的主要参与主体包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
71、下列属于清算退出的流程的是（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
72、以下哪项不是私募股权投资基金投资者关系管理的意义（　　）。
A.决定基金是否能顺利募集
B.影响管理人的口碑和后续募集与发展
C.可以维持基金的稳定性，避免投资者的不当干预影响基金和管理人的正常运作
D.可以及时掌握基金资产的状况“黑箱”操作给基金资产带来的风险

【答案】 D
73、下列可以计入公司的收入总额的是（ )。
A.Ⅰ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 D
74、下列关于股权投资基金管理人的行为，正确的是（ )。
A.兼营可能与投资基金业务存在冲突的业务
B.从事损害投资者利益的投资活动
C.不得兼营与“投资管理”的买方业务存在冲突的业务
D.兼营其他非金融业务

【答案】 C
75、将企业的主要财务指标乘以倍数，从而获得对企业股权价值的估值参考结果的估值法是（　　）。
A.相对估值法
B.贴现现金流法
C.清算价值法
D.成本法

【答案】 A
76、下列有关股权投资基金的监管机构表述中，正确的是（ ）
A.中国证监会派出机构属于我国股权投资基金的监管机构
B.作为我国股权投资基金的监管机构之_,证券交易所负责依法对股权投资基金业务活动实施监督管理
C.作为我国股权投资基金的监管机构之一，中国证券投资基金业协会负责依法对股权投资基金业务活动实施监督管理
D.中国证监会及中国证券投资基金业协会是我国的股权投资基金的监管机构

【答案】 A
77、一般地，基金份额的转让只涉及出让方、受让方及基金管理人，三方协商同意即可按照基金合同的约定办理转让手续，无须征得其他（ ）的同意。
A.基金管理人
B.股东大会
C.基金投资者
D.董事会

【答案】 C
78、当前股权价值=退出时的股权价值／目标回报倍数=退出时的股权价值／（1+目标收益率）n是（　　）的计算公式。
A.创业投资估值法
B.终值倍数法
C.折现现金流估值法
D.相对估值法

【答案】 A
79、下列关于委托募集的说法错误的是（　　）。
A.委托第三方机构募集的，基金管理人应当委托具有合格基金销售资质和专业基金销售服务团队的机构代为募集
B.委托第三方机构募集的，基金管理人应当与代销机构签署书面协议
C.我国要求代销机构应获得中国证监会基金销售业务资格
D.委托第三方机构募集的，应当严格遵守合格投资者制度和募集规定，履行对投资者的评估和投资者风险确认程序

【答案】 C
80、（2020年真题）关于增值税，以下表述正确的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
81、(2017年)企业在我国境内上市进行改制时首先应确定的是（ ）。
A.会计师事务所
B.律师事务所
C.证券公司
D.拟IPO市场

【答案】 C
82、"股权投资基金投后管理的作用包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
83、股权投资基金投资者转让基金份额的，受让人（ ）。
A.应当是合格投资者
B.应当是个人投资者
C.应当是机构投资者
D.以上投资者都可以

【答案】 A
84、甲企业拟认购某股权投资基金发行的产品，除具备相应风险识S職力和风险承担能力之外，还应满足如下条件（ ）。
A.总资产不低于1000万元
B.净资产不低于1000万元
C.净资产不低于3000万元
D.总资产不低于3000万元

【答案】 B
85、股权投资行业主要用到的估值方法为（ ）。
A.折现现金流法和清算价值法
B.相对估值法和折现现金流估值法
C.折现现金流估值法和成本法
D.清算价值法和相对估值法

【答案】 B
86、股权投资基金行业自律组织的作用包括（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
87、下列标准是R1的划分参考标准是（　　）
A.产品结构简单，过往业绩及净值的历史波动率低，投资标的流动性很好，不含衍生品，估值政策清晰，杠杆不超监管部门规定的标准
B.产品结构简单，过往业绩及净值的历史波动率较低，投资标的流动性好，投资衍生品以套期保值为目的，估值政策清晰，杠杆不超监管部门规定的标准
C.产品结构较简单，过往业绩及净值的历史波动率较高，投资标的流动性较好，投资衍生品以对冲为目的，估值政策清晰，杠杆不超监管部门规定的标准
D.产品结构复杂，过往业绩及净值的历史波动率很高，投资标的流动性差，估值政策不清晰，三倍（含）以上杠杆

【答案】 A
88、下列不属于股权投资基金信息披露内容的是（ ）。
A.基金的投资情况
B.基金的资产负债情况
C.基金收益分配情况
D.基金资产保管相关信息

【答案】 D
89、公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决的，持有公司全部股东表决权（ ），可以请求（ ）解散公司。
A.10%以上的股东；仲裁机构
B.10%以上的股东；人民法院
C.5%以上的股东；仲裁机构
D.5%以上的股东；人民法院

【答案】 B
90、保护（　　）合法权益是股权投资基金监管的首要目标
A.基金管理人
B.基金投资者
C.基金托管人
D.基金服务机构

【答案】 B
91、某股权投资基金正在进行募集，A机构为该只基金的管理人，为本只基金准备了推介材料。对于推介材料中的相关内容，以下符合相关法律法规要求的表述为（ ）。
A.“A机构作为全国最专业的股权投资基金管理人，具备优秀的过往业绩”
B.“A机构作为本基金之管理人，进一步向投资者承诺本基金的年化收益率将不低于10%”
C.“A机构作为基金管理人具有卓越的运营管理能力，其管理下的该基金将是追求安全、较高收益投资的不二选择。——B同业机构推荐”
D.“本基金作为私募股权投资基金，风险等级较高，请投资者仔细阅读并知悉相关投资风险”

【答案】 D
92、股权投资基金运作的第二阶段是（ ）。
A.募资阶段
B.投资阶段
C.管理阶段
D.退出阶段

【答案】 B
93、（ ）是指通常由被投资企业大股东或创始股东、管理层、员工等出资购买股权投资基金持有的企业股份，从而使股权投资基金实现退出的行为。
A.股份转让
B.质押回购
C.股权回购
D.协议转让

【答案】 C
94、（ ），首次提出了基金服务机构的概念
A.2012年以前的《证券投资基金法》
B.2012年修订的《证券投资基金法》
C.2015年修正的《证券投资基金法》
D.以上都不对

【答案】 B
95、在制定股权投资基金管理人业务外包规划时，须根据（ ）原则，确定预期经营水平相适应的外包活动范围。
A.成本优先
B.审慎经营
C.时间优先
D.利益分配

【答案】 B
96、基金运行期间，信息披露义务人应当在每年结束之日起（ ）以内向投资者披露报告期末基金净值和基金份额总额、基金的财务情况、基金投资运作情况和运用杠杆情况等。
A.1个月
B.3个月
C.4个月
D.6个月

【答案】 C
97、股权投资基金管理人内部控制独立性原则，包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
98、（2016年真题）下列选项中，不属于公司型股权投资基金解散清算原因的是（ ）。
A.公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现
B.董事会决定解散
C.因公司合并或者分立需要解散
D.依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销

【答案】 B
99、私募股权投资基金一般是从事（　　）交易的股权。
A.公开
B.新兴
C.非公开
D.成熟

【答案】 C
100、全国股份转让系统挂牌流程主要分为（　　）阶段。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
101、新三板挂牌股票的转让方式主要包括做市转让和（　　）。
A.报价转让
B.协议转让
C.股份转让
D.书面转让

【答案】 B
102、并购基金寻找价值被低估的企业凭借的因素不包括（ ）。
A.经济周期
B.拆分与合并
C.政府政策
D.运营

【答案】 C
103、在股权投资基金的运行阶段，基金管理人与投资者互动的重点包括（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
104、私募股权基金常用估值方法的成本法包括（ ）和（ ）。
A.账面重置法和清算价值法
B.账面价值法和清算价值法
C.账面重置法和重置成本法
D.账面价值法和重置成本法

【答案】 D
105、（　　）可以由公司管理团队自行管理，或者委托专业的基金机构担任基金管理人。
A.合伙型基金
B.契约型基金
C.股权投资基金
D.公司型基金

【答案】 D
106、股权投资基金通过基金管理人参与被投资企业（），可以全面了解与公司发展相关的重要信息，并通过行使相应职权保护股权投资基金的利益，促进被投资企业的良性发展。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
107、关于杠杆收购中的夹层资本，以下表述正确的是（　　）。
A.收益比股权资本高
B.灵活性小，无法满足个性化交易需求
C.成本比银行贷款高
D.通常会要求融资企业提供资产抵押

【答案】 C
108、私募基金募集结算资金是指由（　　）归集的，在（　　）资金账户与私募基金账户或托管资金账户之间划转的往来资金。
A.募集机构、投资者
B.投资者、投资者
C.投资者、募集机构
D.募集机构、募集机构

【答案】 A
109、以下对普通投资者的描述错误的是（　　）。
A.C1型普通投资者可以购买R1级基金产品
B.C5型普通投资者可以购买所有风险等级的基金产品
C.风险承受能力最低类别的普通投资者不得购买高于其风险承受能力的基金产品
D.只要基金募集机构履行了特别警示义务，普通投资者就可购买高于其风险承受能力的基金产品

【答案】 D
110、某公司采用重置成本法作为资产价值的评估方法，已知该项资产的重置全价为1000万元，截至目前，其综合贬值为500万元，则该项资产的待评估资产价值为（ ）万元。
A.100
B.500
C.1000
D.1500

【答案】 B
111、关于估值方法中的清算价值法，下列表述错误的是（ ）
A.估值原理是指将企业拆分为可出售的几个业务或资产包，然后分别估算变现价值并加总
B.具体步骤包含收集被评估资产或类似资产清算拍卖相关的价格资料并进行分析验证
C.估值时通常采用较高的折扣率以保证资产价值合理体现
D.对正常可持续经营的企业一般不采用该方法进行估值

【答案】 C
112、下列关于人民币股权投资基金和外币股权投资基金的说法中，错误的是（ ）。
A.人民币股权投资基金是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金
B.外币股权投资基金是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立的基金
C.人民币股权投资基金包括内资人民币股权投资基金和外资人民币股权投资基金两种形式
D.外币股权投资基金是主要以外币对中国境外非公开交易股权进行投资的基金

【答案】 D
113、股权投资基金在退出阶段采用的变现方式不包括（　　）。
A.上市
B.清算
C.挂牌转让
D.注销

【答案】 D
114、下列属于清算退出的方法是（　　）。
A.首次公开上市（IPO）退出
B.清算退出
C.并购退出
D.解散清算

【答案】 D
115、根据中国证监会的规定，对于股权投资基金的单位投资者，要求其净资产不低于（　　）万元。
A.500
B.1000
C.1500
D.1800

【答案】 B
116、关于中国证券投资基金业协会对基金服务机构可采取的自律措施，下列说法错误的是（ ）
A.基金服务机构严重违规的，中国证卷投资基金业协会可视情节轻重对其采取公开谴责、暂停办理相关业务、撤销服务机构登记或取消会员资格等纪律处分
B.基金服务机构有一般违规情形的，中国证券投资基金业协会可以要求服务机构限期改正。
C.基金服务机构严重违规的，中国证券投资基金业协会对其主要负责人采取加人黑名单、公开谴责、暂停或取消基金从业资格等纪律处分
D.一年之内基金服务机构有两次被要求限期改正的，中国证券投资基金业协会可以采取撤销其基金服务机构登记或取消会员资格等纪律处分。

【答案】 D
117、(2017年)下列关于中国基金业协会的说法中，错误的是（ ）。
A.当会员的合法权益受到侵害时，基金业协会可以向证券监督管理机构反映
B.基金业协会负责组织会员单位从业人员的从业资格考试，并进行相应的资质管理和业务培训
C.基金业协会的调解只是民间性的，如果对调解不满意，可以依法提起诉讼或者仲裁
D.对违反自律规则和协会章程的，基金业协会有权给予行政处分

【答案】 D
118、（2018年真题）关于股权投资协议中的竞业禁止条款，表述错误的是（ ）。
A.目标公司高管不得在离职后一段时期内加入与本公司有竞争关系的公司
B.目标公司不得进入协议约定的竞争性行业
C.目标公司关键员工不得兼职与本公司业务有竞争的职位
D.目的是为了保证目标公司的利益不受损害，从而保障投资人的利益

【答案】 B
119、相对于股权自由现金流，企业自由现金流对应的折现率为（　　）。
A.权益资本成本
B.资本成本
C.加权平均资本成本
D.平均资本成本

【答案】 C
120、有关我国股权投资行业的发展趋势，以下说法错误的是（　　）。
A.金融市场将逐步由直接融资为主转向间接融资为主
B.未来我国经济的增长将由过去的要素驱动转向创新驱动
C.股权投资基金的运作模式和发展方式与创新驱动的内在要求高度一致，面临着广阔的发展机遇
D.随着我国股权投资基金行业专业化、市场化程度不断提高，该行业必将迎来持续健康规范发展的新阶段

【答案】 A
121、A股权投资