2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库练习试卷B卷附答案.docx

2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库练习试卷B卷附答案

单选题（共1500题）
1、以下基金利润来源中属于其他收入的是（ ）。
A.公允价值变动损益
B.资产支持证券投资收益
C.买入返售金融资产收入
D.赎回费扣除基本手续费后的余额

【答案】 D
2、关于远期合约，以下表述错误的是（　　）
A.远期合约通常在到期前对冲抵消，而不必在到期时进行实物交割
B.远期合约双方在未来均负有义务
C.远期合约经双方谈判商定，交易成本较高
D.远期合约双方均面临对方违约的风险

【答案】 A
3、关于上海证券交易所收盘价的确定，下列说法错误的是（　　）。
A.收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价
B.收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）
C.收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（不含最后一笔交易）
D.当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价

【答案】 C
4、关于普通股和优先股，以下表述错误的是()
A.普通股的股东享有收益权、表决权
B.公司在盈利不足时，也须按约定的股息率支付优先股股息
C.优先股的股息率是固定的
D.优先股相比普通股有优先分配股利和剩余资产的权利

【答案】 B
5、某日，A投资者在场内申购了B货币基金ETF，则该笔交易适用的交收规则是（）。
A.T＋0货银对付担保交收
B.T＋1逐笔非担保交收
C.T＋1货银对付担保交收
D.T＋0逐笔非担保交收

【答案】 C
6、全球另类投资管理百强企业的资产首要投资对象仍然是（ ）。
A.私募股权投资
B.大宗商品
C.房地产
D.对冲基金

【答案】 C
7、发行价高于面值称为溢价发行，募集的资金大于股本的总和，其中等于面值总和的部门计入股本，超额部分计入（　　）。
A.盈余公积
B.留存收益
C.资本公积
D.股本账户

【答案】 C
8、杠杆收购的关键是（ ）。
A.发行股票
B.举债
C.套期保值
D.基金

【答案】 B
9、按债券利率是否固定分类，可分为（）和浮动利率债券。
A.贴现债券
B.累进利率债券
C.固定利率债券
D.复利债券

【答案】 C
10、回购市场目前以（　　）为主要交易品种。
A.兼并式回购
B.质押式回购
C.买断式回购
D.抵押式回购

【答案】 B
11、如果某债券基金的久期是5年，那么，当市场利率下降1％时，该债券基金的资产净值将（　　）；当市场利率上升1％时，该债券基金的资产净值将（　　）。
A.减少1％；增加1％
B.增加1％；减少1％
C.减少5％；增加5％
D.增加5％；减少5％

【答案】 D
12、投资者的风险承受能力取决于投资者的境况，不包括(　)。
A.资产负债状况
B.现金流入情况
C.投资期限
D.投资者风险厌恶程度

【答案】 D
13、根据现行规定，关于货币市场基金的利润分配，下列说法中错误的是（　　）
A.货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润
B.当日申购基金份额自下一个交易日起享有基金的分配权益
C.当日赎回的基金份额自当日起不享有基金份额分配权益
D.对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配

【答案】 C
14、依据有效市场假设理论，证券市场分类不包括（　　）。
A.半强式有效市场
B.强式有效市场
C.半弱式有效市场
D.弱式有效市场

【答案】 C
15、基金管理公司的研究部是基金投资运作的基础部门，通过对宏观经济形势、行业状况、上市公司等进行详细分析和研究，提出行业资产配置建议，并选出具有投资价值的上市公司建立（ ），向基金投资决策部门提供研究报告及投资计划建议。
A.投资组合
B.股票池
C.市场组合
D.股票分析模型

【答案】 B
16、如果a与b证券之间的相关系数绝对值比b与c证券之间的相关系数绝对值大，则证券之间的相关性的强弱关系为（　　）。
A.一致
B.b与c证券之间的相关性更强
C.a与b证券之间的相关性更强
D.无法确定

【答案】 C
17、金融远期合约是指合约双方同意在未来日期按照（ ）买卖基础金融资产的合约。
A.约定价格
B.未来市场
C.市场价格
D.资产价值

【答案】 A
18、下列关于QDII机制的意义，说法正确的是 （ ）。
A.Ⅰ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
19、某公司发行了面值为1000元的5年期零息债券，现在的市场利率为8%，那么该债券的现值为（ ）
A.680.58
B.680.79
C.680.62
D.680.54

【答案】 A
20、计算基金詹森指数需已知的变量不包括（ ）。
A.市场指数收益率
B.无风险收益率
C.βp的最小二乘估计
D.基金的平均收益率

【答案】 D
21、投资者买入某股票10000股，不需缴纳
A.经手费
B.印花税
C.证券交易监管费
D.过户费

【答案】 B
22、关于基金份额分拆与合并，以下表述错误的是()。
A.基金份额的分拆可以降低投资者对价格的敏感性，有利于基金持续营销
B.当基金的净值过低时，通过基金份额的合并可以提高其净值，这种行为被称为逆向分拆
C.基金净值过高时，通过基金份额的合并可以降低其净值
D.基金份额分拆通过直接调整基金份额数量达到降低基金份额净值的目的，并不影响基金已实现收益、未实现利得等

【答案】 C
23、下列不属于技术分析的假定的是（　　）
A.股票价格围绕其内在价值波动
B.市场行为涵盖一切信息
C.股价具有趋势性运动规律，股票价袼沿着趋势运动
D.历史会重演

【答案】 A
24、作为被动型投资者，其目标就是在成本允许的情况下，尽可能地（ ）。
A.缩小主动风险
B.扩大主动收益
C.减少跟踪误差
D.提高信息比率

【答案】 C
25、下列等式中，符合资产负债表的基本逻辑关系的是（ ）。
A.资产=所有者权益
B.所有者权益=负债＋资产
C.资产=负债＋所有者权益
D.负债=所有者权益＋资产

【答案】 C
26、国家外汇管理局规定养老基金、保险基金、共同基金等类型的合格投资者，以及合格投资者发起设立的开放式中国基金的投资本金锁定期为（　　）。
A.3个月
B.6个月
C.9个月
D.1年

【答案】 A
27、权益乘数的计算方法是( )。
A.资产/所有者权益
B.负债/所有者权益
C.资产/负债
D.负债/资产

【答案】 A
28、关于被动投资指数复制和调整说法，错误的是（ ）。
A.指数复制可以采用完全复制、抽样复制和优化复制等方法。
B.完全复制、抽样复制和优化复制指数方法所需要的样本股票数量依次递增，跟踪误差依次递增。
C.根据抽样方法的不同，抽样复制可以分为市值优先、分层抽样等方法。
D.被动投资复制指数会产生复制成本。

【答案】 B
29、货币市场工具一般是指（ ）
A.长期的、具有低流动性的低风险债证券
B.短期的、具有低流动性的无风险债证券
C.长期的、具有高流动性的无风险债证券
D.短期的、具有高流动性的低风险债证券

【答案】 D
30、下列不属于期货市场基本功能的是（ ）。
A.投机
B.风险管理
C.宏观调控工具
D.价格发现

【答案】 C
31、下列关于投资者的说法错误的是（ ）。
A.投资者主要有个人与机构两种类型
B.基金销售机构常常根据财富水平把个人投资者划分为零售投资者、富裕投资者、高净值投资者和超高净值投资者
C.个人投资者的划分没有统一的标准，每个基金销售机构都会采用独有的方法来设置投资者类别以及类别之间的界限
D.一般而言，拥有更多经验的个人投资者，在满足正常生活所需之外，有更多的资金进行投资，而且风险承受能力也更强

【答案】 D
32、关于现金流量表的说法以下表述正确的是 （　　）
A.现金流量表可反映企业的资本结构
B.现金流量表无法反映企业的长期资本筹集状况
C.现金流量表可评价企业未来产生现金净流量的能力
D.现金流量表基本结构分为两部分 经营性现金流和投资性现金流

【答案】 C
33、下列表述中，错误的是（ ）。
A.对一般的投资者而言，影响投资者需求的关键因素主要包括：投资期限、收益要求和风险容忍度
B.投资期限越长，则投资者越能够承担更大的风险
C.投资者的风险容忍度取决于其风险承受能力和意愿，通常认为风险承受能力对个人投资者更为重要
D.通常情况下，投资期限越长，则投资者对流动性的要求越低

【答案】 C
34、下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是（ ）。
A.在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减
B.在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低
C.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减
D.在市场利率波动的情况下，再投资收益率可能不会维持不变，会影响投资者实际的持有到期收益率

【答案】 B
35、下列不属于最常用的VaR估算方法的是（ ）。
A.参数法
B.久期分析法
C.历史模拟法
D.蒙特卡洛模拟法

【答案】 B
36、在( )制度下，一国监管体系下注册的基金，不需要在另一个国家或地区都进行注册，或履行一定简便程序后，就可以直接销售。
A.QFII
B.QDII
C.沪港通
D.基金互认

【答案】 D
37、基金利润中利息收入不包括(　)。
A.债券利息收入
B.资产支持证券利息收入
C.股利收益
D.买入返售金融资产收入

【答案】 C
38、以下关于基金托管人的基金估值责任的表述，不正确的是（　　）。
A.基金托管人对基金管理人的估值原则和程序有异议的，以基金管理人的意见为准
B.基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任
C.我国基金资产估值的责任人是基金管理人
D.在复核基金管理人的估值结果之前，基金投管人应该审阅基金管理人的估值原则和程序

【答案】 A
39、QFII基金托管人资格规定，每个合格投资者能委托（ ）个托管人，并可以更换托管人。
A.4
B.3
C.2
D.1

【答案】 D
40、复利终值的计算方法（ ）。
A.FV=PV（1+i）^n
B.PV=FV（1+i）^n
C.FV=PV（1+i^n）
D.PV=FV（1+i^n）

【答案】 A
41、风险指标可以分成（　　）。
A.事前和事后两类
B.事前、事中和事后三类
C.事前和事中两类
D.事中和事后两类

【答案】 A
42、下列不属于QDII基金的投资范围的是（ ）。
A.房地产抵押按掲
B.远期合约
C.住房按揭支持证券
D.可转换债券

【答案】 A
43、（ ）可以使投资购买债获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。
A.当期收益率
B.到期收益率
C.债券收益率
D.零息收益率

【答案】 B
44、下列关于卢森堡的相关知识说法错误的是（ ）。
A.卢森堡是欧洲第一 、世界第八大金融中心
B.卢森堡有全球第二大基金资产管理市场
C.卢森堡拥有全世界30%的管理资产
D.卢森堡是另类投资基金的中心

【答案】 C
45、为度量违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券的预期到期收益率与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收益率之间的差额，称为（　　）
A.风险利差
B.风险评价
C.风险溢价
D.风险收益

【答案】 C
46、(　)认为股票变化表现为三种趋势，即长期趋势、中期趋势和短期趋势。
A.过滤法则
B.止损指令
C.“量价”理论
D.道氏理论

【答案】 D
47、对于到期日所有本息一笔付清的零息债券，麦考利久期与债券期限的关系是（　　）
A.麦考利久期大于债券期限
B.麦考利久期等于债券期限
C.麦考利久期小于债券期限
D.不确定

【答案】 B
48、（ ）是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。
A.信用风险
B.提前赎回风险
C.违约风险
D.申购风险

【答案】 B
49、如果A与B证券之间的相关系数绝对值比B与C之间的相关系数绝对值大，则证券之间的相关性的强弱关系为（ ）。
A.无法确定
B.A与B证券之间的相关性更强
C.一致
D.B与C证券之间的相关性更强

【答案】 B
50、基金绝对收益中的平均收益率一般可分为（ ）和（ ）。
A.持有区间收益率；时间加权收益率
B.算术平均收益率；几何平均收益率
C.资产回报；收入回报
D.平均市盈率；平均市净率

【答案】 B
51、(　)是指一方主管机构未经他方主管机构的请求，将其所取得与他方主管机构有关的信息，主动提供给他方主管机构。
A.自发性协助
B.相互提供信息
C.自发性监管
D.自律监管

【答案】 A
52、（ ）显示了企业在一年或一个经营周期内，应收账款的周转次数。
A.现金资产周转率
B.存货周转率
C.应收账款周转率
D.总资产周转率

【答案】 C
53、夏普比率是诺贝尔经济学奖得主( )于1966年根据资本资产定价模型(CAPM)提出的经风险调整的业绩测度指标。
A.威廉夏普
B.大卫
C.史蒂芬罗斯
D.格雷厄姆

【答案】 A
54、有关上海证券交易所固定收益平台，以下表述错误的是()
A.固定收益平台的现券交易实行净价申报
B.交易商通过固定收益平台当日买入的证券（当日被待交收处理的除外） ，可以当天卖出
C.固定收益平台交易价格不受涨跌幅控制
D.交易商参加固定收益平台交易前，应通过固定收益平台注册可用于交易的证券账户

【答案】 C
55、及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪有助于（ ）管理。
A.市场风险
B.流动性风险
C.信用风险
D.操作风险

【答案】 B
56、社会保障资金的基本原则为：在保证基金（　　）的前提下实现基金资产的增值。
A.安全性、流动性
B.风险性、收益性
C.安全性、制约性
D.风险性、流动性

【答案】 A
57、随机变量它是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的（ ）。
A.平均值
B.最大值
C.最小值
D.中间值

【答案】 A
58、（ ）是资本运作的—种方式，属于间接上市方法，为不能直接进行IPO的私募股权投资项目提供退出途径。私募股权基金通过收购上市公司一定数量股权取得控制权后，再将自己所投资的企业通过反向收购注人该上市公司，实现公司间接上市。
A.买壳
B.借壳上市
C.并购上市
D.买壳或借壳上市

【答案】 D
59、在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于(　)。
A.即期利率
B.远期利率
C.贴现因子
D.到期利率

【答案】 B
60、货币市场工具一般指短期的（1年之内）、具有高流动性的低风险证券，具体包括银行回购协议、定期存款、商业票据、银行承兑汇票、短期国债、央行票据等，下列不属于货币市场工具特点的是（　　）。
A.大部分是债务契约
B.期限在1年以内（含1年）
C.流动性高
D.本金安全性高，风险较低

【答案】 A
61、某投资者预期未来一段时间铜价将会下跌，则投资者最不可能采用的策略是()。
A.买入某金融机构发行的挂钩铜期货且看空铜价的结构化产品
B.买入某铜矿公司的股票且此公司披露以将铜价波动风险对冲
C.将其持有的某期货交易所的期货铜多头头寸平仓
D.卖出仓库中的储存的现货铜

【答案】 B
62、市净率的表达公式是（ ）。
A.每股市价/每股净资产
B.每股市价/每股收益
C.市价/现金比率
D.市价/销售额

【答案】 A
63、基金公司的（ ）是为基金投资运作提供支持，主要从事宏观、行业和上市公司投资价值研究分析的部门。
A.交易部
B.风险管理部
C.投资部
D.研究部

【答案】 D
64、已知无风险收益率为4％，股票A的风险溢价为12％，则股票A的期望收益率为（ ）。
A.8％
B.10％
C.12％
D.16％

【答案】 D
65、关于基金估值，以下说法正确的是（　　）。
A.复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布
B.开放式基金每个交易日的次日进行估值
C.封闭式基金每周进行一次估值
D.开放式基金每个交易日进行估值

【答案】 D
66、下列属于互换合约的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ
D.Ⅱ

【答案】 A
67、基金（ ）是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。
A.基金评价
B.基金清算
C.收益率计算
D.资产估值

【答案】 D
68、基金托管人对基金资产估值负有（ ）责任。
A.监督
B.复核
C.纰漏
D.直接估值

【答案】 B
69、下列选项中，哪一项是另类投资的优点（ ）。
A.流动性强
B.有助于实现投资组合多元化
C.信息透明度高
D.收益率高于传统投资

【答案】 B
70、下列对贝塔系数（β）的使用表达正确的是（　　）。
A.贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致
B.贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反
C.贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致
D.贝塔系数小于1（大于0）时，该投资组合的价格变动幅度比市场小

【答案】 D
71、对于基金交易费，以下说法不正确的是（ ）。
A.基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用
B.我国证券投资基金的交易费主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费
C.交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取
D.印花税、过户费、经手费、证管费等由托管人按有关规定收取

【答案】 D
72、私募股权投资起源和盛行于（ ）。
A.欧洲
B.美国
C.中国
D.英国

【答案】 B
73、下列亮类私募股权投资的战略通常是向初创型企业提供资金?（　　）
A.并鸭投资
B.成长权益
C.危机投资
D.风险投资

【答案】 D
74、下列说法错误的是（　　）。
A.做市商为了维护证券的流动性必须具备一定的实力，充足的可交易资金和证券是必不可少的
B.做市商必须随时满足买卖双方的交易数量，这样才能给市场提供流动性。
C.做市商之间不允许进行资金或证券的拆借。
D.当接到投资者卖出某种证券的报价时，做市商以自有资金买入

【答案】 C
75、下列不属于影响公司发行在外股本的行为是（　　）。
A.兼收并购
B.权证的行权
C.再融资
D.权益投资

【答案】 D
76、下列关于跟踪误差的说法中错误的是（ ）。
A.跟踪误差是相对于业绩比较基准的相对风险指标
B.跟踪误差计量的前提是清晰的业绩比较基准
C.指数基金的跟踪误差通常较高
D.跟踪误差可以用来衡量投资组合的相对风险是否符合预定的目标或是否在正常范围内

【答案】 C
77、如果证券市场为半强有效市场，则证券价格能够充分反映以下信息中的（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 A
78、下列对通胀风险的说法中，错误的是（　　）。
A.少部分的债券会面临通胀风险，因为利息和本金是不随通胀水平变化的名义金额
B.通胀使物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降
C.浮动利息债券因其利息是浮动的而在一定程度上降低了通胀风险，但其本金可能遭受的购买力下降而带来的损失无法避免，因此仍面临一定的通胀风险
D.对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券，其本金随通胀水平的高低进行变化，而利息的计算由于以本金为基准也随通胀水平变化，从而可以避免通胀风险

【答案】 A
79、（ ）是指私募股权投资基金将其持有的项目在私募股权二级市场出售的行为。
A.首次公开发行
B.管理层回购
C.二次出售
D.借壳上市

【答案】 C
80、假设某基金某日资产负债情况如下：持有两只股票数量分别为20万股和60万股，当日收盘价分别为26元和20元；债券10万张，当日第三方估值全价为98元；银行协议存款为900万元；尚未到期正回购600万元，其他应付款300万元；发行在外的基金份额3000万份。当日该基金份额净值为（ ）元。
A.1.4
B.0.9
C.1
D.1.2

【答案】 B
81、按计息方式分类，债券可以分为固定利率债券、浮动利率债券和（　　）。
A.息票债券
B.贴现债券
C.零息债券
D.可赎回债券

【答案】 C
82、下列关于权益资本描述错误的是（ ）。
A.普通股持有人分得公司利润的顺序先于优先股
B.优先股的股息率往往是事先规定好的、固定的
C.普通股持有者享有股东的基本权利和义务
D.两种最主要的权益证券是普通股和优先股

【答案】 A
83、以下选项中属于权证的基本要素的是（ ）。Ⅰ.权证类别Ⅱ.标的资产Ⅲ.存续时间Ⅳ.行权价格Ⅴ.行权比例
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 C
84、关于利率期限结构，以下说法正确的是（ ）。
A.拱形收益率曲线的特征是，期限相对较短的债券利率与期限成正向关系
B.反转收益率曲线的特征是，短期债券收益率较低
C.收益率曲线只有四种类型
D.水平收益率曲线，其期限结构特征是长短期债券收益率不相等

【答案】 A
85、.以下关于战术资产配置的说法错误的是（ ）。
A.战术资产配置的周期较长，一般在一年以上
B.战术资产配置是一种根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，积极、主动地对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略
C.战术资产配置更多地关注市场的短期波动，强调根据市场的变化，运用金融工具，通过择时调节各大类资产之间的分配比例，管理短期的投资收益和风险
D.战术资产配置就是在遵守战略资产配置确定的大类资产比例基础上，根据短期内各特定资产类别的表现，对投资组合中各特定资产类别的权重配置进行调整

【答案】 A
86、基金运营过程中发生的增值税的缴纳主体是（）。
A.券商
B.基金托管人
C.沪深交易所
D.基金管理人

【答案】 D
87、期权的（ ）是指多头行使期权时可以获得的收益的现值,即资产的市场价格与执行价格之间的差额。
A.理论价值
B.实际价值
C.内在价值
D.时间价值

【答案】 C
88、下列关于道氏理论和趋势的说法，错误的是( )。
A.长期趋势最为重要，也最容易被辨认，它是投资者主要的观察对象
B.中期趋势对于投资者较为次要，是投机者的主要考虑因素
C.最难预测的趋势是长期趋势
D.中期趋势与长期趋势的方向可能相同，也可能相反

【答案】 C
89、下列关于回购协议市场说法，不正确的是（　　）。
A.我国存在两个分离的国债回购市场
B.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主
C.场外交易的参与者包括个人和企业
D.场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所

【答案】 C
90、私募股权投资基金中一般被认为是最佳退出渠道的是（ ）。
A.首次公开发行
B.买壳上市或借壳上市
C.管理层回购
D.破产清算

【答案】 A
91、银行承兑汇票的业务主要体现在银行承兑汇票的承兑和贴现业务上，在我国全部票据业务中占比超过(　)。
A.90%
B.80%
C.70%
D.60%

【答案】 A
92、关于收益率曲线，以下表述正确的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 C
93、在债券到期前的特定时段有权以事先约定的价格将债券回售给发行人的是（ ）。
A.可交换债券
B.可转换公司债券
C.可回售债券
D.可赎回债券

【答案】 C
94、财务报表分析可以帮助使用者（　　）。
A.评估公司过去的经营绩效
B.制定投资决策
C.考量授信决策
D.以上皆是

【答案】 D
95、关于普通股和优先股的风险收益比较，下列说法错误的是(　)。
A.普通股和优先股的不同特征决定其各自不同的风险和收益
B.普通股在分配股利和清算时剩余财产的索取权优先于优先股
C.固定的股息收益降低了优先股的风险
D.普通股股东享有对剩余利润的要求权意味着其有较高的潜在收益率

【答案】 B
96、私募股权投资企业进行清算的情况不包括（　　）。
A.由于企业所属的行业前景不好，或是企业不具备技术优势，私募股权投资基金决定放弃该投资企业
B.所投资企业有大量债务无力偿还，又无法得到新的融资，债权人起诉该企业要求其破产
C.所投资企业经营太差，达不到 IP0 的条件，且没有买家愿意接受私募股权投资基金持有的企业的权益、而且继续经营只能使企业的价值变小，只得进行破产清算
D.企业所属的行业前景良好，企业具备技术优势，具有良好的发展潜力

【答案】 D
97、在通货膨胀不大的情况下，名义利率与实际利率的正确关系是（　　）。
A.实际利率=名义利率-通货膨胀率
B.实际利率=名义利率/（1+通货膨胀率）
C.实际利率=名义利率*（1+通过膨胀率）
D.实际利率=名义利率+通货膨胀率

【答案】 A
98、下列关于RQFII的说法错误的是（ ）。
A.人民币合格投资者在经批准的投资额度内投资人民币金融工具，应当遵守相关监管要求
B.人民币合格投资者投资银行间债券市场，应当根据中国证监会的相关规定办理
C.人民币合格投资者开展境内证券投资业务试点，应当遵守中国境内关于持股比例、信息披露等法律法规的规定和其他有关监管规则的要求
D.人民币合格投资者应当按照人民银行的规定，通过境内托管人向人民银行人民币跨境收付信息管理系统报送人民币资金汇出入等信息

【答案】 B
99、( )仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任，并不直接参与管理和经营项目。
A.有限合伙人
B.普通合伙人
C.公司管理人
D.股东

【答案】 A
100、李先生2017年5月8日买入A股票100股，价格8元，10月13日发放股利0.1元/股，11月15日每10股送1股，2017年12月29日该股股价依然是8元，截止2017年底李先生持有该股票的收益率是（　　）
A.A10%
B.B11.25%
C.C1.25%
D.0

【答案】 A
101、场内证券交易清算与交收的原则不包括（ ）。
A.实物交收原则
B.净额清算原则
C.共同对手方制度
D.货银对付原则

【答案】 A
102、基金（ ）按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人对外公布，并由基金注册登记机构根据确认的基金份额净值计算申购、赎回数额。
A.管理人
B.证监会
C.基金业协会
D.托管人

【答案】 D
103、基金运营过程中发生的增值税，最终的承担者是（　　）。
A.基全销售机构
B.基金
C.基金管理人
D.基金份额持有者

【答案】 D
104、下列选项不属于基金业绩评价需考虑的因素的是(　)。
A.投资目标
B.风险水平
C.基金规模
D.成立时间

【答案】 D
105、下列关于证券投资的预期收益率与风险之间的关系说法，不正确的是(　)。　　
A.证券的风险与收益率会随着各种相关因素的变化而变化
B.预期收益率越高，承担的风险越大
C.反向联动关系
D.正向联动关系

【答案】 C
106、当物价不断上涨时，名义利率比实际利率（ ）
A.高
B.低
C.不确定
D.无关

【答案】 A
107、从2001年7月2日起，银行间债券市场现券交易采用的交易模式是（ ）。
A.净价交易
B.全价交易
C.溢价交易
D.竞价交易

【答案】 A
108、有关基金公司交易部职能的说法，表述错误的是( )。
A.交易部属于基金公司的普通保密部门，与其他部门的保密要求相同
B.基金采取集中交易制度，即基金的投资决策与交易执行职能分别由基金经理与基金交易部门承担
C.交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核、执行与反馈
D.交易部在交易过程中严格执行相关规定，并利用技术手段避免违规行为的出现

【答案】 A
109、（　　）是一种混合债券，既包含了普通债券的特征，也包含了权益特征，还具有标的股票的衍生特征。
A.可赎回债券
B.可回售债券
C.可转换债券
D.结构化债券

【答案】 C
110、关于机构投资者买卖基金的税收，以下说法正确的是（　　）。
A.对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税
B.对非金融机构买卖基金单位的差价收入征收营业税
C.目前印花税需要征收
D.对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，不征收企业所得税

【答案】 A
111、在某基金公司的晨会上，投资经理A提到：“可以通过投资股票、债券、期货等来分散基金的非系统性风险，且也可一定程度上分散系统性风险。”投资经理B补充道：“系统性风险主要受宏观因素影响，应该加强对经济、政治和法律等因素的关注。”关于两人的说法，下列表述正确的是（　　）。
A.两者均正确
B.A经理的说法错误，B经理的说法正确
C.A经理的说法正确，B经理的说法错误
D.两者均不正确

【答案】 B
112、假设通货膨胀比较严重，预计政府将加息，并将导致货币供给紧缩，股市短期内资金面紧张，如果投资组合资金只能在上述三只基金内进行比例调整，且保持股票和债券基金的总体比例不变，那么理论上以下描述正确的是（ ）。
A.降低F股票基金的占比，建议H债券基金加长久期
B.降低F股票基金的占比，建议H债券基金降低久期
C.提高F股票基金的占比,建议H债券基金加长久期
D.提高F股票基金的占比,建议H债券基金降低久期

【答案】 B
113、下列关于回购协议的说法错误的是（ ）。
A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的融资融券行为
B.证券的购买方为资金贷出方
C.逆回购方即为证券的出售方
D.本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以国债为主

【答案】 C
114、个人投资者从基金分配中获得的下列收入，目前需要征收个人所得税的是（ ）
A.买卖股票差价收入
B.股利收入
C.定期存款利息收入
D.国债利息收入

【答案】 B
115、关于机构法人投资基金的税收，正确的说法是（　　）。
A.对金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税
B.对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税
C.对企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税
D.对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，不征收企业所得税

【答案】 C
116、证券的开盘价格通过( )方式产生。
A.连续竞价
B.协议竞价
C.充分竞价
D.集合竞价

【答案】 D
117、下列选项不属于常用的货币市场工具的是( )。
A.大额可转让定期存单
B.政府债券
C.同业拆借
D.商业票据

【答案】 B
118、下列关于个人投资者的说法中，错误的是（　　）。
A.个人投资者的划分没有统一的标准
B.拥有更多财富的个人投资者风险承受能力也更强
C.个人投资者还可能在投资经验和能力方面存在差异
D.基金销售机构对不同类型的投资者提供相同类型的投资服务

【答案】 D
119、短期回购协议的购买方为资金（　　）方，即（　　）回购方。
A.借入；正
B.借入；逆
C.贷出；正
D.贷出；逆

【答案】 D
120、申请合格境外资者资格应当具备的条件不包括（　　）
A.最近一会计年度管理的证券资产不少于3亿美元
B.申请人的从业人员符合所在国家或者地区的有关从业资格的要求
C.申淸人有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，近3年未受到监管机构的重大处罚
D.申淸人所在国家或者地区有完善的法律和监管制度；其证券监管机构已与中国证监会签订监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系。

【答案】 A
121、对于那些打算持有债券到期的投资者来说（ ）。
A.利率风险不重要
B.赎回风险不重要
C.汇率风险不重要
D.流动性风险不重要

【答案】 D
122、关于债券利率风险，以下表述正确的是( )。
A.当市场利率上升时，债券价格不变
B.债券价格与市场利率呈反方向变动
C.债券价格与市场利率变动方向一致
D.当市场利率上升时，债券价格上升

【答案】 B
123、假设在某固定时间段内某基金的平均收益率为40%，标准差为0．5，一年短期存款利率为5%，则该基金的夏普比率为()。
A.0.65
B.0.7
C.0.6
D.0.8

【答案】 B
124、产权比率与权益乘数的关系是（ ）。
A.产权比率权益乘数＝1
B.权益乘数＝1/（1-产权比率）
C.权益乘数＝（1＋产权比率）/产权比率
D.权益乘数＝1＋产权比率

【答案】 D
125、不属于在基金销售过程中发生的费用是（ ）。
A.申购费
B.销售服务费
C.基金转换费
D.赎回费

【答案】 B
126、下列选项不属于基金业绩评价需考虑的因素的是(　)。
A.投资目标
B.风险水平
C.基金规模
D.成立时间

【答案】