2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识能力测试试卷A卷附答案.docx

2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识能力测试试卷A卷附答案

单选题（共1500题）
1、已知某存货的周转天数为50天，则该存货的年周转率为（ ）。
A.7.2次
B.7.3次
C.72%
D.73%

【答案】 B
2、按回购期限划分，以下属于回购协议的主要类型的是（ ）。
A.168
B.21
C.91
D.84

【答案】 C
3、下列关于常见衍生工具的区别中，说法有误的是（ ）。
A.最常见的衍生工具包括远期合约、期货合约、期权合约和互换合约
B.期权合约与远期合约以及期货合约的不同之处是其损益的不对称性
C.期货合约的实物交割比例非常高，远期合约的实物交割比例非常低
D.期货合约具有杠杆效应

【答案】 C
4、下列关于财务报表中的各个项目的关系，描述不正确的是（　　）。
A.资产=负债+所有者权益
B.净现金流量=经营活动产生的现金流量+投资活动产生的现金流量+筹资活动产生的现金流量
C.流动资产=流动负债
D.净利润=息税前利润-利息费用-税费

【答案】 C
5、从2002年5月1日开始，A股、B股、证券投资基金的交易佣金实行（　　）。
A.固定比例制度
B.最低下限向上浮动制度
C.无区间浮动制度
D.最高上限向下浮动制度

【答案】 D
6、以下关于无差异曲线的特点的说法正确的有（ ）。
A.风险厌恶投资者的无差异曲线是从左上方向向右下方向倾斜的
B.同一条无差异曲线上的所有点向投资者提供了相同的效用
C.风险厌恶程度低的投资者与风险程度高的投资者相比，其无差异曲线更陡
D.当向较低的无差异曲线移动时，投资者的效用增加

【答案】 B
7、以下关于方差和标准差的说法，错误的是( )。
A.通过研究方差或标准差，可以预测随机变量未来取值的离散程度
B.一组数据的方差越大表明其离散程度越高
C.样本的方差值是标准差的平方
D.方差可以用于衡量一组数据的离散程度

【答案】 A
8、当股票的市场价格高于买入价格时，股票持有者卖出股票就可以赚取差价收益，这种差价收益称为（　　）。
A.资本利得
B.红利
C.股息
D.利差

【答案】 A
9、任何一家外资金融机构在中国境内的分支机构的远期交易净买入总余额不得超过其人民币营运资金的（　　）。
A.40％
B.60％
C.80％
D.100％

【答案】 D
10、（ ）虽然计算量较大，但这种方法被认为是最精准贴近的计算VaR值方法。
A.参数法
B.历史模拟法
C.蒙特卡洛模拟法
D.线性回归模拟法

【答案】 C
11、已知企业A的资产负债率为0.4，则其负债权益比为（　　）。
A.2.5
B.1.67
C.15
D.0.67

【答案】 D
12、一级结算由托管人作为结算参与人代表托管资产与（ ）完成净额交收。
A.证券交易所
B.中国结算公司
C.证券托管公司
D.证券业协会

【答案】 B
13、无论期限的长短央行票据的交易流通起始日均为（　　）债券债务。
A.登记日当天
B.登记日次日
C.登记日次工作日
D.债券缴款日次日

【答案】 A
14、以下衍生工具中买卖双方只有一方在未来有义务，被称作单边合约的是（ ）
A.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】 A
15、关于可转换债券的基本要素，下列说法不正确的是（）。
A.可转换债券的基本要素包括标的股票、票面利率、转换期限、转换价格、转换比例、赎回条款、回售条款等
B.可转换债券的票面利率是指可转换债券作为债券的票面年利率
C.转换期限是指可转换债券可转换成股票的起始日至结束日的期间
D.我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券的期限最短为2年

【答案】 D
16、无论是哪一种衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，这体现了衍生工具的（ ）特征。
A.不确定性或高风险性
B.联动性
C.跨期性
D.杠杆性

【答案】 C
17、股票基金面临较其他类型基金更高的投资风险，主要是（　　）。
A.市场风险
B.信用风险
C.非系统性和系统性风险
D.购买力风险

【答案】 C
18、某投资者以15元／股的价格购入1000股某公司股票，半年后该公司发放分红1元／股，1年后该公司股票价格上升至18元／股，该投资者选择卖出其所持有的股票。在这1年内，该投资者的持有区间收益率为（ ）。
A.25.67％
B.26.67％
C.27.67％
D.28.67％

【答案】 B
19、某可转换债券面额为1 000元，规定其转换价格为25元，则1 000元债券可转换为（ ）股普通股票。
A.25
B.40
C.1 000
D.250

【答案】 B
20、关于优先股／普通股和债券的投票权和清顺序，以下表述错误的是()
A.公司合并／分离／解散等需要股东投票表决通过
B.普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利
C.公司债券持有人对公司事务没有表决权
D.优先股股东拥有公司资产的最高索取权

【答案】 D
21、（　　）是指结算系统对每笔债券交易都单独进行结算，一个买方对应一个卖方，当一方遇券或款不足时，系统不进行部分结算。
A.全额结算
B.净额结算
C.实时处理交收
D.批量处理交收

【答案】 A
22、（　　）同时考虑了基金经理主动管理能力和市场波动情况。
A.特雷诺指数
B.詹森指数
C.夏普指数
D.资本资产定价模型

【答案】 C
23、( )又称违约风险，是企业在付息日或负债到期日无法以现金支付利息或偿还本金的风险，严重时可能导致企业破产或倒闭。
A.经营风险
B.财务风险
C.流动性风险
D.市场风险

【答案】 B
24、如果某债券基金的久期是5年，那么，当市场利率下降1％时，该债券基金的资产净值将（ ）；当市场利率上升1％时，该债券基金的资产净值将（ ）。
A.减少1％；增加1％
B.增加1％；减少1％
C.减少5％；增加5％
D.增加5％；减少5％

【答案】 D
25、下列关于债券流动性风险的说法，正确的有（ ）。
A.债券的流动性主要用于衡量投资者持有债券的变现难易程度
B.一般来说，买卖差价越小，流动性风险就越高
C.一般来说，买卖差价越大，流动性风险就越低
D.对于那些打算将债券长期持有至到期日的投资者来说，流动性风险仍很重要

【答案】 A
26、在基金收入中，股利收入属于（　　）。
A.投资收益
B.其它收入
C.利息收入
D.公允价值变动损益

【答案】 A
27、下列关于影响期权价格的因素，表述不正确的是（ ）。
A.执行时标的资产的价格越高、执行价格越低，看涨期权的价格就越高
B.对于美式期权，有效期越长，期权价格越低
C.当无风险利率上升时，看涨期权的价格随之升高
D.标的资产价格的波动率越大，对期权多头越有利，期权价格越高

【答案】 B
28、在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为( )元。
A.1
B.0.1
C.0.01
D.0.001

【答案】 D
29、随着企业债务增加而提高的经营风险和可能产生的破产成本，会増加企业的额外成本，而最佳的资本结构应当是负债和所有者之间的一个均衡点，这一均衡点被称为（　　）。
A.最佳收益比率
B.最佳负债比率
C.最佳权益比率
D.最佳股本比率

【答案】 B
30、交易员的职责不包括（　　）。
A.执行基金经理制定的交易指令
B.向基金经理及时反馈市场信息
C.及时在市场异动中作出决策
D.以对投资有利的价格进行证券交易

【答案】 C
31、下列有关债券种类的说法，错误的是（ ）。
A.按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券、长期债券
B.按发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券等
C.按计息和付息方式分类，债券可分为高息债券和低息债券
D.按债券持有人收益方式分类，债券可分为固定利率债券、浮动利率债券等

【答案】 C
32、在下列金融衍生工具中，哪类金融工具交易者的风险与收益是不对称的（　　）。
A.远期合约
B.期货合约
C.期权合约
D.互换合约

【答案】 C
33、（　　），中国金融期货交易所正式成立。
A.2006年9月
B.2004年5月
C.2013年9月
D.2012年6月

【答案】 A
34、按债券利率是否固定，可分为（ ）和浮动利率债券。
A.固定利率债券
B.贴现债券
C.累进利率债券
D.复利债券

【答案】 A
35、下列关于技术分析法和基本面分析法的区别，说法错误的是（ ）。
A.技术分析法和基本面分析法是从不同角度来分析股票市场价格的走势
B.基本面分析法侧重于对微观因素的分析，判断的是股票价格的中长期走势
C.技术分析法侧重于对历史交易状况的分析，判断的是股票价格的短期或中期走势
D.两种分析方法各有所长，在预测股票市场价格走势时，应将它们结合起来运用

【答案】 B
36、（　　）是指在证券市场上首次发行对象企业普通股票的行为
A.首次公开发行
B.买壳上市
C.二次出售
D.管理层回购

【答案】 A
37、下列债券结算方式中，结算风险对等的是（ ）。
A.见券付款
B.券款对付
C.见款付券
D.纯券过户

【答案】 B
38、下列对于同业拆借的说法中，正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
39、半强有效市场是指证券价格不仅已经反映了历史价格信息，而且反映了当前所有与公司证券有关的公开有效信息，例如盈利预测、红利发放、股票分拆、公司并购等各种公告信息。因此，如果市场是半强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额利润，这意味着（　　）无效。
A.技术面分析
B.基本面分析方法
C.上市公司调研
D.上市公司投资价值研究报告

【答案】 B
40、（　　）是在公司用于投资、营运资金和债务融资成本之后可以被股东利用的现金流，是公司支付所有营运费用、再投资支出以及所得税和净债务后可分配给公司股东的剩余现金流量。
A.股利贴现模型
B.股权资本自由现金流贴现模型
C.自由现金流贴现模型
D.超额收益贴现模型

【答案】 B
41、交易双方根据对价格变化的预测，约定在未来某一确定的时间按照某一条件进行交易或有选择是否交易的权利，涉及基础资产的跨期转移，这体现了衍生工具的（ ）。
A.跨期性
B.杠杆性
C.风险性
D.投机性

【答案】 A
42、下列不属于按债券发行主体进行分类的是（ ）。
A.政府债券
B.金融债券
C.公司债券
D.零息债券

【答案】 D
43、关于货币的时间价值，以下表述错误的是（　　）。
A.两笔金额相等的资金，如果发生在不同的时期，其实际价值也是不同的
B.终值的计算公式为FV=PVx（1+i）n,其中i表示市场的无风险利率
C.随着时间的推移，货币发生的增值就是货币的时间价值
D.一般情况下，货币的时间价值应按“利滚利”的复利方式来计算

【答案】 B
44、私募股权投资基金以有限责任公司或股份有限公司的形式成立，采用公司制的组织结构时，其最大的特点在于（ ）。
A.与信托公司合作设立
B.基金管理人会受到股东的严格监督
C.基金代表对基金承担无限连带责任
D.投资者以其出资额为限对基金承担有限责任

【答案】 B
45、对于基金收益分配的分红再投资方式，以下说法中错误的是（ ）
A.分红再投资是指将应分配的净利润按一定比例折算为新的基金份额分配给投资者
B.封闭式基金不能采用分红再投资方式分配收益
C.若基金份额持有人事先没有做出选择的，默认采用分红再投资方式分配收益
D.基金收益转换为基金份额净值确定日为权益除息日

【答案】 C
46、收益率曲线以（ ）为横坐标，以（ ）纵坐标的直角坐标体系上显现出来。
A.收益率；期限
B.收益率；现值
C.期限；收益率
D.期限；现值

【答案】 C
47、市场上期限较长的债券收益率通常比期限较短的债券收益率更高，这个高出的收益率称为（　　）。
A.期望收益率
B.资金回报
C.必要收益率
D.流动性溢价

【答案】 D
48、根据嵌入条款对债券进行分类，以下不属于该分类的选项是（ ）。
A.通货膨胀联结债券
B.可赎回债券
C.息票债券
D.结构化债券

【答案】 C
49、（　　）是指可转债持有者有权在约定的条件触发时按照事先约定的价格将可转债卖给发行企业的规定。
A.浮动条款
B.转换条款
C.赎回条款
D.回售条款

【答案】 D
50、关于债券到期收益率，以下表述错误的是（ ）。
A.其他因素相同情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低
B.票面利率与债券到期收益率呈同方向增减
C.再投资收益率的变化会影响投资者实际的持有到期收益率
D.债券市场价格与到期收益率呈反向增减

【答案】 A
51、关于标准普尔500指数和道琼斯工业平均指数排行，以下表述错误的是（ ）。
A.标准普尔500指数由普尔公司编制，道琼斯工业平均指数目前由《华尔街日报》编辑部维护
B.两个指数都是衡量美国股票市场价格水平以及收益率的指标
C.两个指标都包含近年来发展循序的服务性行业和金融业公司
D.标准普尔500指数比道琼斯工业指数覆盖的公司更多,更能反映广泛的市场变化

【答案】 C
52、下列可以列入基金费用的有（　　）。
A.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的赛用支出或基金财产的损失
B.基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用
C.基金合同生效前的相关费用，包括但不限于险资赛、会计师和律师费、信息披露费用等费用
D.基金份额持有人大会费用

【答案】 D
53、关于投资风险，下列表述错误的是（ ）。
A.市场风险指的是基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响而面对的风险
B.投资风险源自于投资价值的波动
C.流动性风险指的是在规定时间和价格范围内买卖证券的难度
D.投资风险的主要因素包括操作风险、流动性风险和市场风险

【答案】 D
54、对于证券投资基金管理人的资格标准，下列选项中，（ ）属于国际证监会组织认为应该考虑的因素。
A.是否具备完善的内部控制程序和健全的内控机制
B.是否具有特定的权利和职责
C.基金管理人的诚信程度
D.以上说法都正确

【答案】 D
55、下列不属于系统性风险特点的是( )。
A.大多数资产价格变动方向往往是相同的
B.无法通过分散化投资来回避
C.可以通过分散化投资来回避
D.由同一个因素导致大部分资产的价格变动

【答案】 C
56、某种附息国债面额为100元，票面利率为10%，市场利率为8%,期限为2年，每年付息1次，则该国债的内在价值为（　　）。
A.99.3
B.100
C.99.8
D.103.57

【答案】 D
57、投资风险不包括（　　）。
A.操作风险
B.流动性风险
C.信用风险
D.市场风险

【答案】 A
58、投资者使用股权收益互换的目的包括（ ）。Ⅰ.策略投资 Ⅱ.杠杆交易 Ⅲ.股权融资 Ⅳ.市值管理 Ⅴ.创建结构产品
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

【答案】 C
59、QFII主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在(　)年以上
A.1
B.2
C.3
D.5

【答案】 B
60、( )用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度，可以反映企业资产的管理质量和利用效率。
A.流动性
B.财务杠杆
C.营运效率
D.盈利能力

【答案】 C
61、投资者的风险承受能力取决于投资者的境况，不包括(　)。
A.资产负债状况
B.现金流入情况
C.投资期限
D.投资者风险厌恶程度

【答案】 D
62、利差一般用基点表示，1个基点等于（ ）
A.0.001%
B.0.1%
C.1%
D.0.01%

【答案】 D
63、以下不符合暂停估值条件的是（　　）。
A.基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时。
B.如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的。
C.基金中某个投资品种的估值出现了重大转变
D.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时。

【答案】 C
64、按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购不包括（　　）。
A.1天
B.2天
C.3天
D.5天

【答案】 D
65、若一年期国库券的收益率为3％，风险厌恶投资者要求的风险溢价为5％，则该投资者的期望收益率为（　　）。
A.2％
B.8％
C.5％
D.3％

【答案】 B
66、目前历史最悠久、影响最大的股票价格指数是（ ）。
A.日经225指数
B.沪深300指数
C.标准普尔500指数
D.道琼斯工业平均指数

【答案】 D
67、某种附息国债面额为100元，票面利率为10%，市场利率为8%,期限为2年，每年付息1次，则该国债的内在价值为（　　）。
A.99.3
B.100
C.99.8
D.103.57

【答案】 D
68、CAPM利用（　　）来描述资产或资产组合的系统风险大小。
A.α
B.β
C.γ
D.δ

【答案】 B
69、财务报表分析的对象是（ ）。
A.企业的各项基本活动
B.企业的经营治动
C.企业的投资活动
D.企业的筹资治动

【答案】 A
70、一般的投资者在他们的证券资产组合当中纳入黄金，主要是为了达到（　　）的目的。
A.赚取利差
B.规避风险
C.提高收益率
D.投机

【答案】 B
71、根据不同的市场行情，投资者下达的指令不包括（ ）.
A.市价指令
B.限价指令
C.止损指令
D.触价指令

【答案】 D
72、( )是指货币随着时间的推移而发生的增值。
A.货币时间价值
B.货币溢价
C.货币价值
D.货币乘数

【答案】 A
73、某人年初将10000元存入银行，银行存款年利率为3%,按复利计算，第二年年底时本金和利息总额为（ ）元。
A.10609
B.10603
C.10606
D.10600

【答案】 A
74、对个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收（ ）。
A.增值税
B.消费税
C.个人所得税
D.企业所得税

【答案】 C
75、(　)是指与证券有关的所有信息，都已经充分、及时地反映到了证券价格之中。
A.半强有效市场
B.弱有效市场
C.半弱有效市场
D.强有效市场

【答案】 D
76、下列属于流动资产的是（　　）。
A.短期借款
B.应付票据
C.应收账款
D.应付账款

【答案】 C
77、修正的MM定理认为（ ）。
A.企业价值会因为企业融资方式改变而改变
B.企业发行债券或获取贷款越多，企业市场价值越大
C.对负债带来的收益与风险进行适当平衡来确定企业价值
D.最佳的资本结构应当是负债和所有者权益之间的一个均衡点

【答案】 B
78、下列关于影响期权价格因素的表述，不正确的是（　　）。
A.当无风险利率升高时，买方资金的机会成本会变高，从而看跌期权的价值随之上升
B.对于美式期权和欧式期权来说，有效期越长，期权价格越高
C.波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高
D.在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升

【答案】 A
79、关于私募股权投资的退出方式表述错误的是（）。
A.首次公开发行并上市（IPO）的退出模式，是指所投资的企业股权在交易所公开上市交易后在交易所出售
B.管理层回购退出模式是指私募股权投资基金将所持有的股权转换为管理层所控股的其他上市公司的股权
C.借壳上市的退出模式是一种间接上市的方法
D.二次出售指私募股权投资基金将持有的项目在私募股权二级市场出售的行为

【答案】 B
80、以下衍生工具中买卖双方只有一方在未来有义务，被称作单边合约的是（ ）
A.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】 A
81、下列关于衍生工具风险的论述中，错误的是（ ）。
A.因为交易对手无法按时付款或者按时交割会带来结算风险
B.我国沪深300指数价格走势会影响股指期货沪深300指数合约的价格走势
C.期货保证金为合约金额的5%,则可以控制20倍于所投资金额的合约资产
D.衍生工具中交易双方某方违约的风险属于流动性风险

【答案】 D
82、与流动性比率一样，财务杠杆比率同样是分析企业偿债能力的风险指标。不同的是，财务杠杆比率衡量的是企业长期偿债能力。由于企业的长期负债与企业的资本结构即使用的财务杠杆有关，所以称为财务杠杆比率。常用的财务杠杆比率有（　　）等。
A.资产负债率
B.权益乘数和负债权益比
C.利息倍数
D.以上选项都对

【答案】 D
83、基金N与基金M具有相同的标准差，基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N的夏普指数（　　）。
A.是基金M的两倍
B.小于基金祕的两倍
C.大于基金M的两倍
D.等于基金M的夏普指数

【答案】 C
84、一般来说，其他条件不变时，销售利润率越高越好；但当其他条件可变时，销售利润率低也并不总是坏事，因为如果总体销售收入规模很大，还是能够取得不错的净利润总额，薄利多销就是这个道理。上述说法（　　）。
A.错误
B.部分错误
C.正确
D.部分正确

【答案】 C
85、下列关于利息率的说法，错误的是（　　）。
A.一般以年为计息周期，通常所说的年利率都是指名义利率
B.名义利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率
C.名义利率和实际利率的区别可以用费雪方程式ir=in+p表达。其中，ir为名义利率;in为实际利率;p为通货膨胀率
D.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位

【答案】 B
86、关于现金流量表，以下表述错误的是（　　）
A.现金流量表是以权责发生制为基础编制的，而非根据收付实现制（即实际现金流量和现金流出）为基础编制的
B.现金流量表的作用，包括反应企业的现金流量，评价企业为了产生现金净流量的能力
C.现金流量表，所表达的是企业在特定会计期间内现金（包含现金等价物）的增减变动等情形
D.分析现金流量表，有助于投资者估计今后企业的偿债能力，获取现金的能力，创造现金流量的能力和支付股利的能力

【答案】 A
87、下列关于交易所上市交易品种的估值，说法错误的是（ ）。
A.交易所上市交易的非流通受限股票和权证以其估值日在证券交易所挂牌的市价进行估值
B.在交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价
C.交易所上市的私募债券，按结算价进行估值
D.交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值

【答案】 C
88、财务报表分析可以帮助使用者（ ）。
A.了解企业的财务状况
B.发现企业存在的问题
C.发现潜在的投资机会
D.以上皆是

【答案】 D
89、（ ）的变动直接影响本国产品在国际市场的竞争能力。
A.汇率
B.利率
C.GDP
D.预算

【答案】 A
90、银行间债券市场的交易制度不包括（ ）。
A.公开市场一级交易商制度
B.分级结算制度
C.做市商制度
D.结算代理制度

【答案】 B
91、我国的黄金交易市场包括上海黄金交易所和（ ）
A.上海期货交易所
B.深圳黄金交易所
C.深圳期货交易所
D.上海证券交易所

【答案】 A
92、以下不属于现金流量表基本内容的是( )。
A.投资活动产生的现金流量
B.经营活动产生的现金流量
C.外汇变动产生的现金流量
D.筹资活动产生的现金流量

【答案】 C
93、在我国，对( )从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入、股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
A.非银行金融机构
B.企业
C.证券投资基金
D.基金公司

【答案】 C
94、美国首只国际投资基金出现于（　　）。
A.1955
B.1965
C.1978
D.1985

【答案】 A
95、私募股权投资广泛使用的战略不包括(　)。
A.成长权益
B.风险投资
C.危机投资
D.私募股权一级市场投资

【答案】 D
96、下列选项中，不属于房地产投资信托基金特点的是（　　）。
A.风险较低
B.抵补通货膨胀效应
C.流动性强
D.信息不对称程度较高

【答案】 D
97、基金因持有股票而带来的投资收益不包括（　　）。
A.股票股利
B.存款利息收入
C.现金股利
D.股票价差收入

【答案】 B
98、以下关于股票基金风险的说法，正确的是（ ）。
A.股票基金的风险水平低于混合型基金
B.不同类型股票基金所面临的系统性风险是相同的
C.股票基金通过分散投资可以大大降低个股投资的系统性风险
D.股票基金面临的投资风险可以分为系统性和非系统性风险

【答案】 D
99、设立证券登记结算机构必须经（ ）同意。
A.证监会
B.会员大会
C.国务院
D.国务院证券监督管理机构

【答案】 D
100、在众多风险指标中，有利于降低未来发生损失的可能性的风险指标是（ ）。
A.事后风险指标
B.事前风险指标
C.事中风险指标
D.预测风险指标

【答案】 B
101、境内机构投资者可以委托符合下列条件的投资顾问进行境外证券投资（ ）。
A.在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务
B.经营投资管理业务达3年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币
C.有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，最近3年没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚
D.最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币

【答案】 A
102、关于各类大宗商品投资，以下表述正确的是（ ）
A.基础原材料类大宗商品是制造业发展的基础，与生产经营活动密切相关
B.大豆、稻谷、小麦的期货被称为三大农产品期货
C.目前国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括金、银、钨等
D.相比国外商品期货市场，国内商品期货市场在石油、天然气等领域占据着定价权的制高点

【答案】 A
103、( )是指投资者在短期内以一个合理的价格将投资资产变现的容易程度。
A.变现性
B.流动性
C.收益性
D.永久性

【答案】 B
104、一般来说，信用利差出现变化一般发生在经济周期发生转换（ ）。
A.之后
B.之中
C.之前
D.无法确定

【答案】 C
105、列关于货银对付的表述中，不正确的是（　　）。
A.其主要目的是为了简化操作手续
B.它又称款券两讫
C.它是指当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金
D.它可以规避交收违约风险

【答案】 A
106、债券投资面临的风险不包括( )。
A.再投资风险
B.流动性风险
C.通胀风险
D.管理风险

【答案】 D
107、假设某基金在2012年12月3日的单位净值为1.5151元，2013年9月1日的单位净值为1.8382元，期间该基金曾于2013年2月28日每份额派发红利0.315元。该基金2013年2月27日（除息日前一天）的单位净值为1.9014元，则该基金2012年12月3日至2013年9月1日期间的时间加权收益率为（ ）。
A.50.41%
B.40.51%
C.40.87%
D.45.41%

【答案】 D
108、基金在场内进行投资交易，需要支付的交易结算费用中不包括()
A.经手费
B.证券交易所交易监管费
C.过户费
D.申购赎回费

【答案】 D
109、复制的组合包含的股票数越少，跟踪误差（ ），调整所花费的交易成本（ ）。
A.越小，越低
B.越大，越低
C.越小，越高
D.越大，越高

【答案】 D
110、财务报表主要包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】 A
111、关于土地投资，以下表述正确的是（ ）
A.土地投资价值受宏观环境和法律法规因素影响很小
B.土地投资只能通过买卖价差来获取投资收益
C.土地投资只能通过出租来获取投资收益
D.基于未被开发这一特征，土地本身的不确定性非常高

【答案】 D
112、关于做市商和经纪人的作用，以下表述正确的是（ ）。
A.做市商和经纪人都可以待客买卖证券，获取佣金收入
B.做市商和经纪人在证券市场上发挥的作用不同，不可能共同完成证券交易
C.做市商和经纪人的利润主要来自于证券买卖差价
D.做市商是市场流动性的主要参与者，经纪人是投资者买卖指令的执行者

【答案】 D
113、关于普通股和优先股，以下表述错误的是()
A.普通股的股东享有收益权、表决权
B.公司在盈利不足时，也须按约定的股息率支付优先股股息
C.优先股的股息率是固定的
D.优先股相比普通股有优先分配股利和剩余资产的权利

【答案】 B
114、关于企业现金流量结构，以下说法正确是（ ）。
A.新兴的、快速成长的企业，其经营活动产生的净现金流量必定为正，筹资活动产生的净现金流量必定为负。
B.在企业的起步、成长、成熟和衰退等不同周期阶段，企业现金流量模式相同
C.企业现金流量结构可以反映企业的不同发展阶段
D.企业的利润好就会有充足的现金流

【答案】 C
115、（ ）为发行人提供在债券到期前的特定时段以事先约定价格买回债券的权力。
A.可赎回债券
B.可回售债券
C.可转换债券
D.结果化债券

【答案】 A
116、普通股的现金流量权是（　　）。
A.按公司表现和董事会决议获得分红
B.获得固定股息
C.获得承诺的现金流
D.获得本金和利息

【答案】 A
117、关于场内证券交易场所，以下表述错误的是（　　）
A.证券交易所可以决定证券交易的价格
B.证券交易所的设立和解散由国务院决定
C.上交所和深交所都设有会员大会、理事会和专门委员会
D.我国的证券交易所目前都采用会员制

【答案】 A
118、短期政府债券的特点不包括（ ）。
A.利息免税
B.流动性强
C.违约风险小
D.交易成本高

【答案】 D
119、（ ）风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。
A.经营
B.对冲
C.非系统性
D.系统性

【答案】 D
120、各项技术已经成熟，产品市场不断扩大，公司利润和股价不断上升，行业领导者开始出现，这是处于行业生命周期的（ ）。
A.初创期
B.成长期
C.成熟期
D.衰退期

【答案】 B
121、以下选项中不属于私募股权广泛使用的战略包括（ ）。
A.风险投资
B.成长权益
C.并购投资
D.另类投资

【答案】 D
122、下列不属于不动产投资具有的特点的是（ ）。
A.低流动性
B.异质性
C.可分性
D.不可分性

【答案】 C
123、下列不属于信用风险管理的主要措施是（　　）
A.进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为，测算当面临外部市场环境的重大变化或巨额赎回压力时，冲击成本对投资组合资产流动性的影响，并相应调整资产配置和投资组合
B.建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进行发行人信用风险管理
C.建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新
D.建立严格的信用风险监控体系，对信用风险及时发现、汇报和处理。基金公司可对其管理的所有投资组合与同一交易对手的交易集中度进行限制和监控

【答案】 A
124、关于私募股权投资采取的主要退出机制，以下表述错误的是（ ）。
A.破产清算
B.借壳上市
C.大宗交易
D.首次公开发行

【答案】 C
125、下列不属于私募股权投资的战略形式的是（ ）。
A.成长权益
B.并购投资
C.价值投资
D.危机投资

【答案】 C
126、下列关于资本市场线和证券市场线的说法，错误的是( )。
A.资本市场线是CAPM的核心
B.资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系
C.证券市场线给出了每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系
D.证券市场线为每一个风险资产进行定价

【答案】 A
127、某上市公司普通股总股本8000万股，A股权基金持有股份1000万股，2016年，该上市公司发行优先股2000万股，A基金认购了其中500万股，优先股发行完成后，A基金在该上市公司股东大会上投票权的比例为（）
A.12.5%
B.15%
C.18.75%
D.10%

【答案】 A
128、复核无误的基金份额净值，甶（ ）对外公布。
A.基金托管人
B.基金销售机构
C.基金注册登记机构
D.基金管理人

【答案】 D
129、将5,000元现金存为银行定期存款，期限为3年，年利率为5％。如果以