《货币银行学》试题及答案(二).docx

《货币银行学》试题及答案（一）
1信用是在私有制的基础上产生的。/
2商业银行经营方针中安全性与盈利性是统一的。x
3中国人民银行在1984年之后是复合式中央银行。x
4国际收支是存量概念，货币供应量是流量概念。x
5当法定存款准备金率降低时，存款货币的派生将扩张。
a/
6自1984年至1995年《中华人民共和国中国人民银行 法》颁布之前，我国事实上一直奉行双重货币政策目标，即 （稳定物价，经济增长）。
7决定债券收益率的因素主要有（期限、利率、购买价 格）
8货币制度的基本类型有（复本位，银本位，不兑现的 信用货币，金本位）。
9《国务院关于金融体制改革的决定》明确指出，我国今后货币政策的中介指标有（信用总量、货币供应量，同业拆借利率，银行备付金率）
10国际货币基金组织会员国的国际储备，一般可分为 （外汇、黄金、特别提款权，在IMF的储备头寸）。
11关于会计主体和法律主体的区别，描述正确的是（只 要是一个法律主体，无论其规模多大）。
12业务收支以外币为主的企业，其记账本位币应为（两
种方式均可）。
13关于真实性原则的含义，下列不正确的是（在必要的 情况下，真实性原则并非不可违背）。
14会计核算所要反映和提供的会计信息必须有助于会 计信息使用者正确地做出经济决策，即会计信息必须满足宏 观经济管理的需要，满足各有关方面了解企业财务状况和经 营成果的需要，满足加强内部经营管理的需要，这是（相关
性原则）的要求。
15在会计核算中，一个会计期间内的各项收入与其相 关联的成本费用应当在同一会计期间内进行确认、计量，是
（配比性原则）的要求。
16按照历史成本原则，企业对资产、负债等项目的计 量应当基于经济业务的（实行交易价格）。
17谨慎性原则要求（意味着企业可以设置秘密准备）。
18关于重要性原则，理解正确的是（可以不用全面反映， 充分披露重要的事项即可）。
19下列哪个不属于会计要素（成本）。
20下列对于收入的描述错误的是（营业外收入不包括 在收入要素中）。
21企业在一定会计期间发生的所有费用可以分为（制 造成本和期间费用）。
22 （）属于会计六要素之一，却不属于个人理财会计五
要素之一。（利润）
23会计等式的基本平衡式是（资产=负债+所有者权益）。
24关于记账方向的描述正确的是（资产成本与费用的 增加列在借方）。
25财务管理的目标是（股东财富最大化）。
26通常用（）表示货币的时间价值。（AB两项均可）
27张某26年1月1日到银行存了 5元钱，单利计
息，29年1月1日的终值为（）。（如无说明，年利率均为
10%。） （650）
28张某从26年起连续三年每年年末到银行存10
元，单利计息，那么在26年1月1日，三年存款的现值
之和为（2511）。（如无说明，年利率均为10%。）
29张某26年1月1日到银行存了 5元钱，复利计
息，29年1月1日的终值为（）。（如无说明，年利率均为
10%。） （6）
30张某从28年年末到银行存了 30元，复利计息，
那么在26年1月1日的现值为（）。（如无说明，年利率
均为 10%。）（2）
31按8%的复利计息，张某若想在第五年取得1元，
则现在要存入（）。（如无说明，年利率均为10%。）（6810）
32张某从26年起连续十年每年年末到银行存10
元，按6%复利计息，那么在26年1月1日，十年存款的
现值之和为（7360）。（如无说明，年利率均为10%。）
33张某欠朋友一笔借款，五年后到期，数额为1 元，为此设立了偿债基金（为了在约定的未来某一时点清偿 某笔债务或积聚一定数额资金而必须分次等额提取的存款 准备金），年利率为10%，到期一次还清借款，则每年年末应 存人的金额为（）。（如无说明，年利率均为10%。） （1638）
34张某想开公司，向银行借款2万元，约定在5年 内按年利率10%均匀偿还，则每年应还本付息的金额为（）
万元。（如无说明，年利率均为10%。）（8）
35张某开了公司之后，准备存入银行一笔基金，预期 以后无限期地于每年年末取出利息50元支付公司的水电 费，按10%的复利计息，张某应该在年初一次性存入款项（）
元。（如无说明，年利率均为10%。）（5）
36影响经营风险的因素不包括（筹资决策）。
37下列图形描述的是（）与风险程度的关系。（风险报 酬率）
38资本成本的计算公式为（每年的用资费用/筹资数额 —筹资费用）。
39投资者对投资企业进行财务分析，下列正确的是（只 关心公司的当前状况）。
40财务分析的比较分析法中，表示百分比差异，借以 了解被评价指标的变动程度的比较形式为（相对数比较）。
41计算不同时期会计报表项目的变动百分比，是以某 一固定时期会计报表（一般为最初时期的会计报表）项目数 额作为比较的基础进行计算的百分比分析法是（定价分析
法）。
42可以从较长的时期观察企业财务指标的变化和发展 趋势，便于会计报表使用者预测未来的经营前景的是（变动 百分比法）。
43将某一综合经济指标分解为若干具有内在联系的因素并计算每一因素对综合经济指标变动影响程度的分析方法（因素分析法）。
44通货膨胀时持有（实物资产）较有利。
45现金流量表按（收付实现）填制。
46某公司资产10万，其中流动资产2万，负债5 万，其中流动负债2万，则该公司流动比率为（1）。
47接上题，流动资产2万中存货为40万，则该公司 速动比例为（0、8）。
48接上题，流动资产2万中，存货为40万，现金20万，短期证券30万，应收账款净额50万，其他60万，则该公司超速动比率为（0、5）。
49最能直接反映企业的短期偿债能力的是（现金余额/ 流动负债）。
50经营活动的净现金流量/流动负债反映企业的（获利能力对短期债务偿付的保证程度）。
51反映企业资产对债权人权益保护程度的是（负债总
额/资产总额）。
52息税前利润/利息支出，这一公式可以反映（获利能 力对债务偿付的保证程度）。
53应收账款周转次数的表达式为（应收账周转次数=年 赊销收入净额/应收账款平均余额）。
54某企业年销货成本1万，年储存货为1万，年 末存货60万，则存货周转率为（1、25）。
55接上题，该企业年初资产50万，年末资产52
万，年销售收入为102万，则总资产周转率为（2）。
56下列哪个指标不能反映企业的盈利能力（已获利息 倍数）。
57某企业年销售收入为10万，成本为7万，所得 税率为40%，则该企业销售净利率为（18%）。
58如果该企业的资产周转率为2,则该企业资产收益率
为（18% ）。
59如果该企业资产负债率为60%，则该企业股东权益收 益率为（90%）。
60下列关于市盈率的描述错误的是（市盈率越高越好）。
61杜邦财务分析体系的核心是（权益资本收益率）。
62权益资本收益率的大小取决于（总资产净利率）。
63要提高总资产净利率，可以（提高营业收入净利率）。
64若流动比率大于1,则下列结论成立的是（营业资金 大于0）。
65在杜邦分析中，假设其他情况相同，下列说法中错 误的是（权益乘数大则资产净利率大）。
66如果企业速动比率很小，则下列结论成立的是（企业 短期偿债风险很大）。
67某企业年末会计报表上部分数据如下：流动负债60 万元，流动比率为2，速动比率为1、2，销售成本为1万 元，年初存货52万元，则本年度存货周转次数为（2次）。
68提高权益报酬率的途径不包括（加强负债管理，降低 负债比率）。
69下列权益乘数的表述不正确的是（权益乘数=权益/ 资产）。
70 一块土地现在以1万的价格转手他人，如果自己 经营的话用作建筑用地价值80万元,用作球场价值60万元,
用作广场55万元，则该土地的机会成本为（80）万元。
71 一台机床原价20元，折旧5元，大修理费用为 6元，后因过时被淘汰，报废价值为0，则沉没成本为（21）
元。
72从总体上看，企业所有的成本都是（可控成本）。
73关于可避免成本，推断正确的是（可避免成本常常是
与决策相关的成本）。
74下列项目中，能同时引起资产和负债减少的是（用银 行存款还债）。
75下列哪个科目属于资产（应收账款）。
76企业用现金购买了一部分存货，则流动比率（不变）。
77企业用固定资产作价偿还了一部分流动负债，则流 动比率（变大）。
78个人及家庭的财务报表对于计提减值准备的要求， （只有宏观经济莉条时,才需根据房产）。
79个人或家庭的财务信息（个人及家庭的个人财务规 划师或理财师..••••此时可以公开）。
80本一量一利分析是企业经营管理中用于预测目标利润，确定目标成本，规划生产经营的一种现代技术方法，其中本量利三者指（成本、数量、利润）。
81本量利分析的意义在于（有助于发现和确定潜在能 力）。
82销售量、成本与利润的关系是（利润=单价乘以销售 量-固定成本部额-变动成本总额）。
83在本量利分析中，r为利润；p为单价;x为销量;A为 固定成本总额;B为单位变动成本，则保本销售量为 （x=A/（D-B））。
84关于财务会计的目标，描述正确的是（为企业加强内
部；为国家宏观经济调控......；为投资者、债权人
等......）。
85会计核算的基本前提是（货币计量、会计分期、持续 经营、会计主体）。
86企业会计核算要遵守的基本原则可以划分为几大类， 分别是（会计修订性惯例、会计要素确认、会计信息质量、 总体性要求）。
87关于权责发生制原则，下列正确的是（核心是根据权 责关系的实际发生和影响来确认......；是指当期实现收入 和......，不论款项是否收付都应作为当期的收入和费用处
理）。
88资产应该包括以下哪些特征（全选）。
89关于负债理解正确的是（必须能以货币计量;有确切 的受款人和偿付日期；负债是过去或目前的现时义务;负债
是未来的牺牲）。
90所有者权益和负债的区别在于（当企业清算时......； 负债需要定期偿还......；除非企业发生......；所有者不能随
意）。
91财务会计报告包括（财务状况说明书、会计报表，报 表附注）。
92企业主要的会计报表包括（固定资产登记表、资产负
债表、损益表）。
93财务管理原则包括（全选）。
94要想做到收支平衡，（量入为主;开源节流;短期筹资
和投资）。
95关于风险和收益关系的描述，正确的是（高风险得到 高收益，低风险只能获得低收益）。
96下列风险的分类正确的是（全选）。
97投资者进行风险投资所要求或期望的投资报酬率是 （最低社会平均报酬率+风险报酬率，无风险报酬率+风险报 酬率）。
98站在债权人的立场上，财务分析的目的在于（只有与 贷款安全性有关时，才关心企业是否盈利；贷款的安全性）。
99财务分析主要包括（盈利能力，偿债能力、营运能力、 财务状况综合）。
《货币银行学》试题及答案（二）1、科学的货币本质观
是（C ）
A、货币金属说
B、货币名目说
C、马克思的劳动价值说
D、国家的发明创造
2、（A ）是国际收支平衡表中最基本的项目。
A、经常项目
B、资本项目
C、平衡项目
D、错误与遗漏
3、下列利率决定理论中，哪一理论强调投资与储蓄对
利率的决定作用（C ）
A、马克思的利率论B、流动偏好论C、可贷资金论D、 实际利率论
4、在我国，收入变动与货币需求量变动之间的关系是
（A ）。
A、同方向B、反方向C、无任何直接关系D、A与B都 可能
5、商业银行与其他金融机构区别之一在于其能接受
（C ）。
A、原始存款B、定期存款C、活期存款D、储蓄存款
6、货币政策诸目标之间呈一致性关系的是（B ）。
A、物价稳定与经济增长B、经济增长与充分就业C充 分就业与国际收支平衡D、物价稳定与充分就业
7、信用是（D ）。
A、买卖关系B、赠予行为C、救济行为D、各种借贷 关系的总和
8、下列变量中（C ）是个典型的外生变量。
A、价格B、利率C、税率D、汇率
9、“金融二论”重点探讨了（ D ）之间的相互作用问题。
A、经济部门B、金融部门C、经济与国家发展D、金
融与经济发展
10、《巴塞尔协议》中为了清除银行间不合理竞争，促 进国际银行体系的健康发展，规定银行的资本充足率应达到
（B ）。
A、5% B、 8% C、 4% D、 10%
11、发行价格低于金融工具的票面金额称作（C）。
A、溢价B、平价C、折价D、竞价
12、商品的价格（A ）。
A、是商品与货币价值的比率B、同商品价值成反比C、
同货币价值成正比D、是商品价值的货币表现
13、经济发展对金融起（D ）作用。
A、一定的B、决定性C、不确定D、推动
15、以金为货币金属，以金币为本位币，不铸造也不流
通金币，银行券可兑换外币汇票属于（C）货币制度。
A、金块本位制B、金本位制C、金汇兑本位制D、银
本位制
16、为了取得利息而暂时贷放给职能资本家使用的资本
是（B ）。
A、产业资本B、借贷资本C、货币资本D、商业资本
17、一年以内的短期政府债券称作（D ）。
A、货币债券B、公债券C、政府货币债券D、国库券
19、金融创新对金融发展和经济发展的作用是（D）。
A、利小于弊B、利弊各半C、有利无弊D、利大于弊 20、中国人民银行从1984年开始执行中央银行职能后 所使用的最主要的货币政策工具是（C ）。
A、利率B、存款准备金率C、贷款计划D、公开市场 业务
二、判断正确与错误（正确的打/，错误的打X）
1、从价值规律的角度看，货币是固定充当一般等价物
的金属。（X）
2、在金本位制度条件下，外汇汇率的波动幅度受到黄
金输送点的限制。（/）
3、股票行市和债券行市的理论依据均为收益资本化，
因而二者的计算公式相同。（X）
4、间接标价法是用一定单位的外国货币为标准，来计
算应付若干单位的本国货币。（X）
5、信用关系是现代经济中最普遍、最基本的经济关系。
M）
6、凯恩斯学派和货币学派对货币政策传导机制理论分
析的分歧在于传导环节不同。（/）
7、商业银行的流动性与赢利性是正向相关。（X）
8、法定准备金率与存款派生倍数呈反比关系。（/）
9、经济发展的商品化是货币化的前提与基础，但商品
化不一定等于货币化。（/）
10、现实中的货币需求既包括了执行流通手段和支付手 段职能的货币需求，也包括了执行价值贮藏手段职能的货币 需求。（/）
三、名词解释（每小题3分。共15分）
1、债权融资
指融资当事人之间形成的是债权债务关系。其中债务人的法律责任是按合同规定向债权人按时支付利息偿还本金；债权人有要求偿付利息与本金的权利，对此外的收益则无要求权。
2、派生存款
由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申 出来的存款。
3、间接标价法
用一定单位的本国货币来计算应收若干单位的外国货 币的汇率标价方法。
4、金融工具
是在信用活动中产生的、能够证明债权债务或所有权关 系并据以进行货币资金交易的合法凭证。
5、经济货币化
指一国国民经济中用货币购买的商品和劳务占全部产 出的比重及其变化过程。
四、多项选择题（每小题2分，共20分）
1、当代信用货币的构成主要有（ABDE ）。
A、现钞B、信用卡
C、债券D、活期存款
E、商业票据F、股票
2、消费信用的形式包括（BCDE ）。
A、发行债券B、赊销
C、分期付款D、买方信贷
E、卖方信贷F、租赁
3、可作为商业银行一级准备的有（ABE ）。
A、在同业存款B、超额准备金
C、国库券D、商业票据
E、库存现金F、应付帐款
4、商业银行的负债业务是指银行吸收资金的业务，即
形成银行资金来源的业务，它包括（ABD ）。
A、银行自有资本B、存款负债
C、现金D、其它负债
E、存放同业存款
5、选择性货币政策工具主要有（ACEF ）。
A、消费信用控制B、信用控制
C、证券市场控制D、窗指导
E、不动产信用控制F、优惠利率
6、可转让大额存单的特点是（ACDF ）。
A、不记名B、不挂失
C、允许买卖D、面额大
E、金额不固定F、金额固定
7、按照汇率的制定方法可将汇率划分为（AC ）。
A、基本汇率B、即期汇率
C、套算汇率D、远期汇率
E、固定汇率F、浮动汇率
8、商业银行外部组织形式的主要类型有（AB ）。
A、单一银行制
B、总分行制
C、代表处制
D、银行控股公司制
E、连锁银行制
F、跨国银行制
9、货币市场的特点有（CDE ）。
A、赢利性高B、风险高
C、流动性强D、风险相对低
E、期限较短F、投机机会多
10、国际货币基金会员国的国际储备主要有（ABCE ）。
A、黄金储备
B、外汇储备
C、在IMF的储备头寸
D、欧洲货币单位
E、特别提款权
F、美元
货币银行学期末综合测试（带答案）
一、单项选择题（每小题1分，共10分）
1、如果香烟作为交易的媒介、记账单位和价值储藏手段，那么香烟
的功能就类似于（）。
B.准备金
A. 银行存款
C.货币
D.可贷资金
2、随着债券利率，持有货币的机会成本，货币需求
量。（）
A.上升，增加
增加
B.上升，下降，减少
C.下跌，增加
减少
D.下跌，下降，增加

3、 中央银行通常被称为“最后贷款人”，这是因为（）。
A. 其贷款利率最低
B. 在银行无能为力的情况下，可以向客户发放贷款
C. 可以向陷入困境的银行发放贷款
D. 监管银行贷款
4、若今后五年中，每年中的1年期利率预期分别是5%、6%、7%、8%，
9%，5年期债券的流动性升水为1%，按照期限选择和流动性升水理论， 则五年期利率应为（）。
B.7%
A. 8%
C.7.25%D.8.25%
5、张辉购买了某公司股票的欧式看涨期权，协议价格为每股20元，
合约期限为3个月，期权价格为每股1.5元。若该公司股票市场价格 在到期日为每股21元，则张辉将（）。
A. 不行使期权，没有亏损B.行使期权，获得盈利
C.行使期权，亏损小于期权费D.不行使期权，亏损等于期权费
6、 下列关于票据说法正确的是（）。
A. 汇票又称为期票，是一种无条件偿还的保证
B. 本票是一种无条件的支付承诺书
C. 商业汇票和银行汇票都是由收款人签发的票据
D. 商业承兑汇票与银行承兑汇票只能由债务人付款
7、假设某人一月支出为9元，债券每次交易手续费为0.16元，债
券利率为8%。则最佳现金持有额应为（）。
A. 30 元 B.60 元 C.160 元 D.1 元
8、假设某国某年的M2为2亿元，名义GDP为350亿元，则根
据费雪方程式计算其货币流通速度为（）。
A.1.5B.2
C.1.75D.0.57
9、利率对货币供求有调节作用，当利率下降时（）。
A. 货币供应增加，货币需求减少
B. 货币供应增加，货币需求增加
C. 货币供应减少，货币需求增加
D. 货币供应减少，货币需求减少
10、不会引起通货膨胀的是（）。
A.银行信用膨胀B.财政赤字
C.经常项目顺差D.资本项目逆差
二、多项选择题（每小题2分，共10分）
1、金本位制又称金单本位制，其形式有（ ）。
A.金币本位制B.金块本位制
C.金汇兑本位制D.金条本位制
E. 金两本位制
2、下列哪些表达符合凯恩斯的流动偏好理论。（）
A.货币供给独立于利率的变动，因为它是一个外生变量是由央行直接
控制的
B. 货币的需求是内生变量，它取决于公众的流动性偏好
C. 当货币供求达到均衡时，国民经济处于均衡状态
D.决定利率的所有因素均为货币因素，利率水平与实体经济部门无关
E.交易动机和预防动机与收入成正比
投机动机与利率成反比

C.中国进出银行
D. 中国农业银行

3、我国的政策性银行有（
B.中国银行
A.国家开发银行
E.中国农业发展银行 4、商业银行的表外业务主要有（
A.贷款承诺与贷款销售B.金融期货与金融期权
C.远期与互换D.委托收款与财务管理
E. 开立备用信用证
5、以下属于紧缩的货币政策实施手段的是（）。
A.提高法定存款准备金率B.降低存贷款利率
C.提高再贴现率D.央行出售政府债券
E. 增加公开市场的货币投放
三、判断题（每小题1分，共10分）
1、利率的期限结构是到期期限相同的利率之间的关系。（）
2、我国货币供给中的M0包括现金和活期存款。（）
3、如果其他条件不变，一国货币升值，其海外出售的商品价格会上 涨，该国市场上的外国商品的价格会下跌。（）
4、中央银行的独立性是指中央银行在不受政府干预的条件下，独立 制定与实施货币政策的权力。（）
5、抵押品是一旦借款人违约，承诺归贷款人占有的财产，它通过减 少贷款人在违约事件发生时的损失，减轻了逆向选择问题的后果。（）
6、货币政策目标中的充分就业与国际收支平衡之间是呈一致性关系 的。（）
7、商业信用的运动与经济周期的波动呈顺循环变动，即信用规模随 着生产和商品流通规模的缩小而缩小，反之则扩大。（）
8、隐蔽型通货膨胀没有物价的上涨，因此无法用指标来衡量。（）
9、贷款未来收益（损失）的概率分布符合正态分布假设，可直接利
用均值--方差模型度量其信用风险。（）
10、存款保险制度虽然有利于减少银行遭到挤兑的风险，但却产生了 道德风险问题。（）
四、名词解释题（每小题4分，共20分）
1、格雷欣法则：
2、共同基金：
3、金融监管：
4、利率互换：
5、牙买加体系：
五、简答题（每小题7分，共14分）
1、简述商业银行性质。它与其他金融机构的区别何在？
2、什么是货币政策传导的时滞及对货币政策效果有何影响？
六、论述题（每小题10分，共20分）
1、试述全球金融市场发展的趋势以及中国金融市场发展现状。
2、试述利率市场化的理论基础，并以此分析中国利率市场化改革的 进程、存在的问题及解决方法。
七、计算题（每小题8分，共16分）
1、假定你在银行有一笔3年期的1元存款，年利率为10%，每 年复利计息一次，3年后你的账上会有多少钱？假设政府征收20%利 息税，而今后5年中的平均物价上涨指数为3%，你的这笔存款的税 后实际年利率为多少？
2、根据下列数字，计算相关结果：
法定准备金比率（r）=0.10,现金（C ） =28亿元，存款（D ） =80
亿元，超额准备金（ER ） =4亿元
（1）计算：
现金比率（现金漏损率c）=
超额准备金率（e）=
货币乘数（m）=
法定准备金（RR）=
准备金（R）=
基础货币（MB）=
（2）假定中央银行将存款的法定准备金率调低为0.08，基础货币不
变，存款比率不变，计算：
货币乘数（m）=
货币供给（M）=
货币银行学期末试题参考答案
一、单项选择题（每小题1分，共10分）
1、
C 2、 D 3、
C 4、 A
5、
C
6、
B 7、 B 8、
C 9、C
10、
D
二、
多项选择题（每小题2分，共10分）

1、
ABC2、ABCDE
3、 ACE
4、
ABCE 5、ACD
二 、
判断题（每小题1分，
共10分）

1、
X 2、 X 3、
/4、
X
5、/
6、
X 7、/8、
X 9、
X
10、/
四、名词解释题（每小题4分，共20分）
1、格雷欣法则：在双本位制度下，当市场上金银比价发生变化时， 由于金银货币的法定兑换比率得不到及时调整，就会出现金币或银币 的实际价值与名义价值相背离，从而使实际价值高于名义价值的货币 （良币）被收藏、熔化而退出流通领域或输出，实际价值较低的货币（劣 币）则充斥市场。这种现象在16世纪被英国财政大巨汤姆•格雷欣发 现，后人称为“格雷欣法则”或“劣币驱逐良币规律”。
2、共同基金：又称为投资基金，它是一种通过向投资者发行股份或 受益凭证募集社会闲散资金，再以适度分散的组合方式投资于各种金 融资产，从而为投资者谋取最高利益的间接金融投资机构或工具。
3、金融监管：狭义的是指金融监管当局依据国家法律法规的授权对 整个金融业在金融市场上所有业务活动实施的监督管理.广义是指在 上述监管之外，还包括了金融机构内部控制与稽核的自律性监管，同 业组织的互律性监管，社会中介组织和舆论的社会性监管等。
4、利率互换：是指交易双方以一定的名义本金为基础,将该本金产生 的以一种利率计算的利息收入（支出）流与对方的以另一种利率计算 的利息收入（支出）流相交换交叉互换是货币互换和利率互换的综合, 交易双方所交换的现金流所采用的标价货币和利率都不相同。
5、牙买加体系：它是在1976年形成的，沿用至今的国际货币制度, 主要内容是国际储备货币多元化，汇率安排多样化，多种渠道调节国 际收支.它对维持国际经济运转和推动世界经济发展发挥了积极的作 用。
五、简答题（每小题7分，共14分）
1、答：商业银行是以追求最大利润为目标，以多种金融负债筹集资 金，以多种金融资产为其经营对象，能将部分负债作为货币流通，同 时可进行信用创造，并向客户提供多功能、综合性服务的金融企业。 首先，商业银行具有一般企业的特征。其次，商业银行又不是一般 的企业，而是经营货币资金、提供金融服务的企业，是一种特殊的 企业。再次，商业银行也不同于其他金融机构：（1）不同于中央银 行。商业银行为工商企业、公众及政府提供金融服务。而中央银行 只向政府和金融机构提供服务，创造基础货币，并承担制定货币政策， 调控经济运行，监管金融机构的职责。（2）不同于其他金融机构。
商业银行能提供全面的金融服务并吸收活期存款；其他金融机构不能 吸收活期存款，只能提供某一个方面或某几个方面的金融服务。
2、答：货币政策传导时滞是指从货币政策制定到最终影响各经济变 量，实现政策目标所经过的时间，也就是货币政策传导过程所需要的 时间。货币政策时滞可分为内部时滞和外部时滞。内部时滞是指中央 银行从认识到制定实施货币政策的必要性，到研究政策措施和采取实 际行动所经过的时间，也就是中央银行内部认识、讨论、决策的时间。 在理论上，内部时滞可以分为两个阶段：（1）从客观需要中央银行 采取行动到中央银行认识到这种必要性所经过的时间，称为认识时滞。
（2）从中央银行认识到这种必要性到实际采取行动所经过的时间， 称为行动时滞。内部时滞的长短取决于货币当局对经济形势发展变化 的预见能力，反映灵敏度、制定政策的效率和行动的决心与速度，等 等。外部时滞是指从中央银行采取行动到对政策目标产生影响所经过 的时间，也就是货币对经济起作用的时间。外部时滞的长短主要由客 观的经济和金融条件所决定。西方学者的研究表明，在市场经济国家， 货币政策的外部时滞一般在半年到一年半左右。在我国由于金融体制 和传导机制有着不同的特点，货币政策的外部时滞较短，大约在2〜 3个月后作用最为显著。时滞是影响货币政策效应的重要因素。若时 滞短，货币政策可能产生的大部分效应较快的有所表现，那么货币当 局就可根据期初的预测值，考察政策生效的状况，并对政策取向和力 度作必要的调整，从而使政策能够更好的实现预期的目标;若时滞长， 政策的大部分效应要在较长的时间，比如两年后产生，而在这两年内， 经济形势会发生很多变化，那就更难证明货币政策的预期效应是否实 现。
六、论述题（每小题10分，共20分）
1、答：
全球金融市场的发展出现了三大趋势：金融资产证券化、金融市场国 际化、金融活动自由化。
中国金融市场在高度集中的计划经济体制下没能真正成为市场，只是 实行经济体制改革以后，特别是开始建立社会主义市场经济以来，中 国真正意义上的金融市场才经历了 一个从诞生到发展的过程。
（1）已初步建立起了以银行短期信贷市场、同业拆借市场、票据市 场、短期债券市场、回购市场为主体的货币市场体系；货币市场除发 挥重要的短期融资功能以外，还在利率市场化方面发挥了重要作用。
（2）以国债市场恢复为发端的资本市场得到快速发展。资本市场的 发展取得了显著成效：一是股票发行制度由审批制过渡到核准制；二 是资本市场规模逐年扩大；三是品种结构日益合理；四是机构投资者 的队伍逐渐壮大；五是大力推进资本市场发展的政策日益明朗；六是 多层次资本市场的结构已初步形成。
（3）我国目前已基本形成了货币市场、资本市场、外汇市场、黄金 市场、保险市场共存的金融市场体系。
2、答：
（一）理论基础
1、传统的利率市场化理论基础
（1）古典学派的利率决定理论强调利率由资本市场上的供给和需 求自行决定。也即由储蓄和投资的均衡点自行决定。由此可见，古典 利率决定理论实质上是一种市场化的利率决定理论，是现代意义上的 利率市场化理论的雏形。
（2）可贷资金利率理论实质上是强调利率是由整个社会的可贷资 金的供给与需求决定，也即利率由市场来决定。
（3）新古典综合派利率理论强调利率是由市场决定的。
2、麦金农和肖的“金融抑制”和“金融深化”理论
“金融抑制”理论认为，在金融当局硬性规定存、贷款的利率上限 时，利率就无法准确反映发展中国家的资金供求状况和资金短缺的程 度。由于多数发展中国家都存在较高的通货膨胀，因此，硬性规定的 只能是名义利率上限，而实际利率却成了负数。在实际利率为负数的 条件下，储蓄者不愿意增加储蓄，而投资者的资金需求却很强烈，这 导致了资金需求严重大于供给。因此，金融机构只能以“配给”方式 授信。但是，由于政治制度上的原因，能够获得贷款的大多数是特权 企业或其他与特权阶层有千丝万缕联系的集团。而大量的民营企业却 得不到足够的贷款，这导致了两个严重的后果：一是大量低效率的特 权企业得以存在并且继续浪费着大量的稀缺资源；二是真正需要资金 补充的优质企业却由于没有资金补充而陷入困境。因此，在金融当局 的利率管制政策下，资金不能按照生产发展的需要合理地流动，更无 法流向经济效益最高的生产部门，从而成为经济和金融发展的“瓶颈”。
为了解除管制利率对经济造成的负面影响，麦金农和肖主张在广 大发展中国家实行金融深化改革，并进而主张实行利率市场化。所谓 金融深化，是指政府放弃对金融体系的过分干预，并有效地控制通货 膨胀之后，使利率和汇率能充分反映资金和外汇的供求状况，金融体 系一方面能以适当的利率来吸收大量社会闲置资金，另一方面也能在 适当的放款利率水平上满足各经济部门的资金要求，从而推动经济的 增长和金融体系本身的扩展。他们认为，要使人们持有的实际货币数 量有较大的增长，必须取消对存款利率的限制，提高名义存款利率， 同时，减少政府财政赤字，严格控制货币发行，降低通货膨胀，并且 鼓励银行竞争。
3、新制度金融学的利率理论
利率的决定问题实际上是产权如何界定和如何交易的问题。利率 市场化要求建立合理的产权制度。（需参见江春论文：《新制度金融 学探讨》，经济学动态，22年第6期）
（二）中国利率市场化的进程（详述）。
（三）存在的主要问题
1、只注重利率放开的过程，忽视了利率市场化的根本目标。我 国利率市场化的目标是要以此为契机，形成整个金融资源的市场化配 置和价格形成机制（展开论述）。
2、只注重利率市场化的形式，忽视了利率市场化的关键。我国 利率市场化的关键在于形成合理的产权制度（展开论述）。
3、只注重正规金融的发展，忽视了民间金融的发展（展开论述）。
4、只注重利率市场化中的效率，忽视了利率市场化中的公平问 题（展开论述）。
另外，利率政策效果有限；利率形成机制没有真正实现市场化， 基准利率仍由政府确定；中国的存款利率没有实现市场化，中国政府 锁定了一年期存款利率，封死了市场利率变动的渠道，因而基准利率 的变动不能影响整个借贷资金的利率；我国的利率市场化过程还没有 触及利率的市场决定机制，当然更谈不上利率市场决定机制的制度基 础。
（四）解决我国利率市场化中存在的问题的主要措施（学生可自由发 挥）
1、根本措施：进行合理的产权改革;
2、建立合理的利率的形成机制；
3、重视民间金融的发展；
4、重视利率市场化中的公平问题。
七、计算题（每小题8分，共16分）
1、解：
（1）1 X （ 1 + 10% ） 3=13310 元
（2）r=10% （1 — 20%）—3%=5%
2、解：
（1 ）现金比率（现金漏损率 ）c=0.35=28/80
超额准备金率（e） =0.05=4/80
货币乘数（m） =2.7= （ 1+0.35 ） / （ 0.1+0.05+0.35 ）
法定准备金（RR ） =8=80 x 0.1
准备金（R） =12=8+4
基础货币（B） =40=28+12
(2)货币乘数(m) =2.8125= ( 1+0.35 ) / ( 0.08+0.05+0.35 )
货币供给(M) =11250=2.8125 x 40