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基金从业考试资格考试补充卷（附答案）
一、单项选择题（共50题，每题1分）。
1、目前，我国的基金会计分期以（）为单位，分期反映会计主体的财务状况。
A、每日
B、每月
C、季度
D、年度
【参考答案】：A
【解析】会计分期细化到日。
2、假定某一投资第一年取得了 10%的算术平均收益率，第二年为20%，第三年为30%。那么每年的几何平均收益率（）。
A、等于算术平均收益率
B、小于算术平均收益率
C、大于算术平均收益率
D、等于市场收益率
【参考答案】：B
【解析】一般，算术平均收益率要大于几何平均收益率。
3、契约型基金的运作关系中，处于核心地位的是（）。
A、基金监管机构
B、基金管理人
C、基金托管人
D、基金持有人
【参考答案】：B
【解析】持有人是基金的中心，管理人是运作的核心，注意区分。
4、中国证券业协会证券投资基金业务委员会成立于（）。
A、2000 年 12 月
B、2002 年 12 月
C、2004 年 12 月
D、2004 年 2 月
【参考答案】：C
【解析】封闭式基金是上市证券，由中国证券登记结算公司负责注册登记工作。
5、基金规模（基金份额总额）不固定，基金份额总额随时增减，没有固定的存续期限，投资者可以按基金的报价在基金合同约定的时间和场所进行申购或赎回的基金是（）。
A、开放式基金
B、封闭式基金
C、对冲基金
D、契约型基金
【参考答案】：A
【解析】开放式基金的规模是不固定，也没有固定的存续期限，投资者可以进行申购或赎回。
6、以追求当期高收入为基本目标，以能带来稳定收入的证券为主要投资对象的证券投资基金是（）。
A、指数基金
B、成长型基金
顷收入型基金
D、平衡型基金
【参考答案】：C
【解析】收入型基金以追求稳定的经常性收入为基本目标。
7、夏普指数调整的是（），因此当某基金就是投资者的全部投资时，可以用夏普指数作为绩效衡量的适宜指标。
A、全部风险
B、部分风险
C、市场风险
D、组合风险
【参考答案】：A
【解析】标准差反映的是全部风险。
8、投资者将登记在证券登记系统中、托管在某证券经营机构的LOF份额转托管到其他证券经营机构，属于（）转托管。
A、场外到场内
B、场内到场外
C、场外到场外
D、场内到场内
【参考答案】：D
【解析】投资者将登记在证券登记系统中、托管在某证券经营机构的LOF份额转托管到其他证券经营机构，属于场内到场内转托管。
9、买入并持有策略为消极性资产配置策略，在市场变化时不采取行动，其支付曲线为（）。
A、直线
B、凸形曲线
C、凹形曲线
D、不规则，有时平直有时弯曲
【参考答案】：A
【解析】买入并持有策略支付曲线为直线，因为其持有不动。
10、送股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票，按评估日（）估值。
A、证券交易所上市的同一股票的市价
B、单位基金资产净值
C、在证券交易所挂牌的相似股票的市价
D、基金资产的历史成本
【参考答案】：A
【解析】送股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票，按评估日同一上市股票的市价估值。
11、申请高级管理人员的的任职资格，应当具备（）以上基金、证券、银行等金融相关领域的工作经历及拟任职务相适应的管理经历。
A、1年
B、2年
C、3年
D、4年
【参考答案】：C
【解析】避税型证券组合通常投资于市政债券。
12、投资组合调整的幅度主要取决于（）和修订组合后投资绩效改善的幅度大小。
A、交易的市场环境变化
B、交易的成本
C、交易的风险大小
D、投资者对风险和回报态度的变化
【参考答案】：B
【解析】投资组合调整的幅度主要取决于交易成本和修订组合后投资绩效改善的幅度大小。
13、《证券投资基金管理法》规定，1只基金持有1家上市公司的股票，不得高于该基金资产净值的（）。
A、10%
B、20%
C、30%
D、40%
【参考答案】：A
【解析】包括但不限于上述内容。
14、《证券投资基金销售管理办法》规定开放式基金的认购费率不得超过认购金额的（）。
A、10%
B、2.5%
C、5%
D、1%
【参考答案】：C
【解析】基金的认购费率不得超过认购金额的5%.
15、根据行为金融学理论，投资者所具有的避免“后悔”心理特征会导致（）。
A、低估证券的实际风险，进行过度交易
C、1个月
D、5年
【参考答案】：A
【解析】一般而言，股票、债券资产配置的期限为半年。
19、为了进一步保障基金信息质量，法规规定，基金年度报告应当经（）独立董事签字同意。
A、2/3以上
B、1/2以上
C、1/3以上
D、全部
【参考答案】：A
【解析】为了进一步保障基金信息质量，法规规定，基金年度报告应当经2/3以上独立董事签字同意。
20、不同类别的基金，管理费率不完全相同，以下基金类别中，（）的基金管理费率最高。
A、证券衍生工具基金
B、货币市场基金
C、股票基金
D、债券基金
【参考答案】：A
【解析】单只基金是证券投资基金的会计主体。
21、当发生对基金份额持有人权益或者基金价格产生重大影响的事件时，应在（）日内编制并披露临时报告书。
A、2
B、3
C、1
D、4
【参考答案】：A
【解析】临时报告书应在2日内编制。
22、基金绩效分组比较隐含假设同组基金具有（）的风险水平，但实际上同组基金之间的风险水平可能差异很大。
A、不同
B、相同
C、不确定
D、稳定
【参考答案】：B
【解析】基金绩效分组比较隐含假设同组基金具有相同的风险水平。
23、除中国证监会批准的特殊情形外，禁止基金管理公司的发起人转让出资的时限是基金管理公司成立（）。
A、半年内
B、1年内
C、2年内
D、3年内
【参考答案】：B
【解析】中国证监会对基金托管部门的内部控制的监督包括上述内容。
24、开放式基金份额的申购与赎回是在（）之间进行的。
A、基金份额持有人与销售代理人
B、基金份额持有人与基金管理人
C、基金份额持有人与注册登记人
D、基金份额持有人与基金份额持有人
【参考答案】：B
【解析】申购与赎回是在基金份额持有人与基金管理人之间进行的。
25、历史数据法在进行预测时一般需要按照通货膨胀预期进行调整，使调整后的（）与过去保持一致。
A、实际标准差
B、名义标准差
C、实际收益率
D、名义收益率
【参考答案】：C
【解析】历史数据法在进行预测时一般需要按照通货膨胀预期进行调整，使调整后的实际收益率与过去保持一致。
26、现代投资组合理论创立的年代是（）。
A、二十世纪六十年代
B. 二十世纪八十年代
顷二十世纪五十年代
D. 二十世纪四十年代
【参考答案】：C
【解析】现代投资组合理论创立的年代是二十世纪五十年代。
27、指数化投资策略的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益，它以（）的假设为基础，属于消极型债券投资策略之一。
A、强势市场
B、市场有效
C、弱势市场
D、市场充分有效
【参考答案】：D
【解析】指数化投资策略的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益，它以市场充分有效的假设为基础，属于消极型债券投资策略之一。
28、基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出证券投资基金的（）特点。
A、集合理财
B、组合投资
C、独立托管
D、专业管理
【参考答案】：A
【解析】集合理财就是将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资。
29、投资者申购基金成功后，注册登记机构一般在（）日为投资者办理增加权益的登记手续。
A、T+0
B、T+1
C、T+2
D、T+3
【参考答案】：B
【解析】投资者申购基金成功后，注册登记机构一般在T+1日为投资者办理增加权益的登记手续。
30、封闭式基金资产净值公告的时间频率是（）。
A、每交易日公开1次
B、至少每周公开1次
C、至少每周公开2次
D、至少每月公开2次
【参考答案】：B
【解析】还包括投资运作监督等环节。
31、目前，我国封闭式基金托管费一般按基金资产净值的（）的年费率计提。
A、0.1%
B、0.15%
C、0.5%
D、0.25%
【参考答案】：D
【解析】目前，我国封闭式基金托管费一般按基金资产净值的0.25%的年费率计提。
32、假设某基金的投资政策规定基金在股票、债券、现金上的正常投资比例分别是80%, 15%, 5%,但基金季初在股票、债券和现金上的实际投资比例分别是75%, 15%、10%，股票指数、债券指数、银行存款利率当季度的收益率分别是20%、5%、3%。那么，资产配置贡献为（）。
A、一0.55%
B、一0.65%
C、一0.75%
D、一0.85%
【参考答案】：D
【解析】(75%-80%)X20%+(15%-15%)X5%+(10%-5%)X3%=-0.85%
33、以开放式基金为例，在托管银行内部的基金托管业务流程主要分4个阶段：签署基金合同、（）、基金运作和基金终止。
A、基金募集
B、基金申请
C、基金财产保管
D、基金资金清算
【参考答案】：A
【解析】基金银行存款账户是以基金的名义开立的。
34、证券组合管理理论最早由（）提出。
A、哈里?马柯威茨
B、威廉？夏普
C、斯蒂芬？罗斯
D、尤金？法玛
【参考答案】：A
【解析】马柯威茨最早提出了证券组合管理理论。
35、根据有关规定，股票基金至少应将（）的基金资产投资于股票。
A、50%
B、60%
C、80%
D、100%
【参考答案】：B
【解析】至少60%的基金资产投资于股票的为股票基金。
36、开放式基金在开始办理申购或者赎回前，他的资产净值公告的时间频率是（）。
A、每交易日公告1次
B、至少每周公告1次
C、至少每周公告2次
D、至少每月公告2次
【参考答案】：B
【解析】除上市交易基金外，一般是先披露后报告。
37、将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合的股票投资策略被称为（）。
A、混合指数法
B、加强指数法
C、积极指数法
D、股票指数法
【参考答案】：B
【解析】将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合的股票投资策略被称为加强指数法。
38、第一只ETF是在（）推出的。
A、美国
B、加拿大
C、英国
D、澳大利亚
【参考答案】：B
【解析】第一只ETF是在加拿大推出的。
39、在一个有效的证券市场上，（）是投资组合管理的最佳策略选择。
A、积极型管理
B、超越市场型管理
C、消极型管理
D、识别错误定价型管理
【参考答案】：C
【解析】有效市场不存在价值低估或高估的股票。
40、对个人投资者申购和赎回基金单位取得的差价收入，在对（）收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税。
A、个人买卖债券的差价
B、个人买卖股票的差价
C、基金分配中获得的企业债券差价
D、基金分配中获得的股票红利
【参考答案】：B
【解析】公平披露原则要求将信息向市场上所有的投资者平等公开的披露，而不是仅向个别机构或投资者披露。
41、债券指数化投资策略的目标是使债券投资组合的收益（）。
A、高于某个特定指数的收益
B、与市场平均收益相同
C、与某个特定指数的收益相同
D、高于市场平均收益
【参考答案】：C
【解析】债券指数化投资策略的目标是使债券投资组合的收益与某个特定指数的收益相同。
42、假设某基金第一年的收益率为10%，第二年的收益率是20%,其年几何平均收益率（）。
A、小于15%
B、等于15%
C、大于15%
D、无法判断
【参考答案】：A
【解析】算术平均收益率二（10%+20%）/2=15%，一般情况下几何平均收益率小于算术平均收益率，故小于15%。
43、目前，我国基金会计分期细化到（）。
A、日
B、月度
C、季度
D、年度
【参考答案】：A
【解析】我国基金会计分期细化到日。
44、时间加权收益率通常（）简单平均收益率。
A、大于
B、等于
C、小于
D、不确定
【参考答案】：A
【解析】时间加权收益率通常大于简单平均收益率。
45、在我国，基金管理公司一般采取的组织形式是（）。
A、有限责任公司
B、合伙制
C、合作制
D、股份有限公司
【参考答案】：A
【解析】基金托管人的主要职责就是保管基金资产和监督投资运作。
46、常用来作为平均收益率的无偏估计的指标是（）。
A、几何平均收益率
B、时间加权收益率
C、算术平均收益率
D、加权平均收益率
【参考答案】：C
【解析】常用来作为平均收益率的无偏估计的指标是算术平均收益率。
47、以下投资策略属于债券互换策略的是（）。
A、子弹式策略
B、两极策略
C、免疫互换
D、税差激发互换
【参考答案】：D
【解析】税差激发互换属于债券互换策略。
48、买入并持有战略的投资组合价值与股票市场保持（）的变动，并最终取决于最初的战略性资产配置所决定的资产构成。
A、同方向、同比例
B、不同方向、同比例
C、同方向、不同比例
D、不同方向、不同比例
【参考答案】：A
【解析】买入并持有战略的投资组合价值与股票市场保持同方向、同比例的变动。
49、投资者申购、赎回基金成功后，注册登记机构一般在（）日为投资者办理增加权益或减少权益的登记手续。
A、T+0
B、T+1
C、T+2
D、T+3
【参考答案】：B
【解析】投资者申购、赎回基金成功后，注册登记机构一般在T+1日为投资者办理增加权益或减少权益的登记手续。
50、已知两种股票
A、B的B系数分别为0.75、1.10,某投资者对两种股票投资的比例分别为40%和60%，则该证券组合的B系数为（）。
A、0.925
B、1.85
C、0.88
D、0.96
【参考答案】：D
【解析】0.4*0.75+1.1*0.6=0.96
二、多项选择题（共20题，每题1分）。
1、证券组合管理的目标是（）。
A、预定收益的前提下使投资风险最小
B、控制风险的前提下使投资收益最大化
C、收益风险都最大
D、收益风险都最小
【参考答案】：A,B
【解析】由共同偏好原则决定。
2、基金托管人内部控制的基本要素包括（）。
A、控制环境
B、风险评估
C、信息沟通
D、控制活动
【参考答案】：A,B,C,D
【解析】除后三个还包括人力资源和企业文化等。
3、基金销售业务信息管理平台包括（）。
A、前台业务系统
B、信息控制系统
C、后台管理系统
D、应用系统的支持系统
【参考答案】：A,C,D
【解析】教材原话。
4、债券投资组合收益率的衡量一般用（）等常规性方法来计算投资组合的收益率。
A、移动平均收益率
B、投资组合内部收益率
C、加权平均投资组合收益率
D、回报率
【参考答案】：B,C
【解析】一般用两种常规性方法来计算投资组合的收益率，即加权平均投资组合收益率与投资组合内部收益率。
5、证券投资基金市场营销与有形产品营销相比，其特殊性体现在（）。
A、持续性
B、专业性
C、适用性
D、服务性
【参考答案】：A,B,C,D
6、基金市场营销的内容包括（）。
入、目标市场与客户的确定
B、营销环境的分析
C、营销组合的设计
D、营销过程的管理
【参考答案】：A,B,C,D
7、基金会计核算的特点包括（）。
A、会计主体是证券投资基金
B、会计分期细化到日
C、基金持有的金融资产和承担的金融负债通常归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债
D、会计分期细化到月
【参考答案】：A,B,C
【解析】会计分期细化到日。
8、基金销售机构在基金销售活动中，不得有下列（）行为：
A、在销售基金的活动中进行商业贿赂
B、以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平
C、募集期间对认购费用打折
D、采用抽奖、回扣或者送保险、基金份额等方式销售基金
【参考答案】：A,B,C,D
9、下列关于基金管理人和基金托管人取得的收入中不征收企业所得税的有（）。
A、买卖股票、债券的差价收入
B、从事基金管理活动取得的收入
C、股票的利息、红利收入
D、债券的利息收入
【参考答案】：A,C,D
【解析】基金经理的家庭状况不属于披露的内容。
10、假定某证券的收益率的概率分布为：收益率ri-2%-1%02%；概率pi0.20.30.10.4，则以下指标计算正确的有（）。
A、该证券的期望收益为0.1%，方差为0.000265
B、该证券的标准差为0.16401,期望收益率的无偏估计为-0.25%
C、该证券的期望收益为0.1%，方差为0.000269
D、该证券的标准差为0.16201，期望收益率的无偏估计为-0.25%
【参考答案】：B,C
【解析】期望收益率=-2%*0.2+0*0.1-1%*0.3+2%*0.4=0.1% ；方差为(-2%-0.1%) "*0.2+ (-1%-0.1%) "*0.3+ (0-0.1%) "*0.1+ (2%-0.1%) "*0.4=0.000269，标准差为 0.000269"0.5=0.016401 ;期望收益率的无偏估计为(-2%-1%+0+2%) /4=-0.25%。
11、关于基金托管人和基金管理人的税收，说法正确的是()。
A、对基金管理人、托管人从事基金管理或托管活动取得的收入，目前暂不征收所得税
B、对基金管理人、托管人从事基金管理或托管活动取得的收入，依照税法的规定征收所得税
C、对基对基金会管理人、托管人从事基金管理或托管活动取得的收入，目前暂不征收营业税
D、对基金管理人、托管人从事基金管理或托管活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税
【参考答案】：B,D
【解析】对基金管理人、托管人从事基金管理或托管活动取得的收入，依照税法的规定征收所得税；对基金管理人、托管人从事基金管理或托管活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税。
12、关于ETF申购、赎回的原则正确的是()。
入、申购、赎回ETF采用份额申购，份额赎回的方式
8、申购、赎回ETF的对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价
C、场外申购、赎回的对价为现金
。、申购、赎回申请提交后不得撤销
【参考答案】：A,B,D
【解析】ETF场外申购、赎回的对价可以为现金和证券。
13、基金招募说明书应包括的主要内容有（）。
A、基金投资策略
B、基金份额的发售日期
C、基金资产估值和收益预测
D、基金管理人、托管人的基本情况
【参考答案】：A,B,D
【解析】基金收益不可预测。
14、B系数的应用主要有以下（）几个方面。
A、证券的选择
B、风险控制
C、投资组合绩效评价
D、以上都是
【参考答案】：A,B,C,D
【解析】CAPM模型具有单一投资期，APT模型不需单一投资期。
15、反映股票基金经营业绩的指标主要有（）。
A、基金分红
B、已实现收益
C、净值增长率
D、净值增长率标准差
【参考答案】：A,B,C
【解析】净值增长率标准差是风险指标。
16、根据《证券投资基金法》的规定，当基金托管人发现基金管理人的投资指令违规时，应当（）。
A、及时报告基金份额持有人
B、及时报告中国证监会
C、及时报告中国证券业协会
D、拒绝执行
【参考答案】：B,D
17、基金运营服务是基金投资管理与市场营销工作的后台保障，它通常包括（）。
A、基金注册登记
B、核算与估值
C、基金清算
D、信息披露
【参考答案】：A,B,C,D
【解析】基金运营业务对基金管理公司整个业务的发展起着重要的支持作用。
18、证券组合管理的基本步骤包括（）。
A、确定证券投资政策
B、构建证券投资组合
C、进行证券投资分析
D、证券投资组合业绩评估
【参考答案】：A,B,C,D
19、非现场检查主要以审阅基金管理公司报送材料的方式进行，具体包括（）。
A、审阅并分析基金管理公司年度报告
B、审阅会计师事务所出具的基金管理公司内部控制情况年度评价报告
C、审阅基金公司定期报送的公司检查稽核报告
D、审阅基金不定期报送的重大事件临时报告
【参考答案】：A,B,C,D
【解析】1只基金持有1家上市公司的股票，不得高于该基金资产净值的10%。
20、基金信息披露可分为（）。
A、基金募集信息披露
B、运作信息披露
C、临时信息披露
D、投资回报信息披露
【参考答案】：A,B,C
【解析】教材原话。
三、判断题（共30题，每题1分）。
1、历史数据法在进行预测时一般需要按照风险预期进行调整，使调整后的实际收益率与过去保持一致。（）
【参考答案】：错误
【解析】历史数据法在进行预测时一般需要按照通货膨胀预期进行调整，使调整后的实际收益率与过去保持一致。
2、因持有股票而享有的配股权以及停止交易、但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值。（）
【参考答案】：错误
【解析】还包括经手费等。
3、对基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税和企业所得税。（）
【参考答案】：正确
4、按照市场分割理论，短期、中期与长期债券的市场利率水平完全由相应的资金供求关系决定。
【参考答案】：正确
5、基金净值增长指标是目前较为合理的评价基金业绩表现的指标。（）
【参考答案】：正确
【解析】QDI I基金投资于国外市场，所以涉及外汇。
6、当基金二级市场价格高于基金份额净值时，为折价交易，这是折价率为正数。（）
【参考答案】：错误
【解析】二级市场价格高于基金份额净值为溢价交易。
7、在基金募集期内认购基金份额，一般会享受到一定的费率优惠。（）
【参考答案】：正确
【解析】认购都要经过一定的封闭期，所以费率优惠。
8、证券组合方差大小取决于单个证券方差、投资比例以及证券之间的相关系数（协方差）三个因素（）。
【参考答案】：正确
【解析】计算组合方差的公式包括了单个证券方差、投资比例以及证券之间的相关系数（协方差）三个变量。
9、科学合理的基金分类至关重要，但在实际工作中对基金进行统一的分类并非易事。
【参考答案】：正确
10、证券风险的大小可由它的未来可能收益率与期望收益率的偏离程度来反映。（）
【参考答案】：正确
【解析】参见教材最优风险组合的概念。
11、混合型基金的风险主要取决于所持有债券风险的大小。
【参考答案】：错误
【解析】混合型基金的风险主要取决于所持有股票风险的大小。
12、保本基金只对持有到期的投资提供担保，不对提前赎回的投资提供保本。（）
【参考答案】：正确
【解析】一般只有认购期购买并持有到规定期限的才保本。
13、任何人都可以从事基金销售活动，从事宣传推介基金的活动。（）
【参考答案】：错误
【解析】当基金份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的0.25%时，基金管理公司应及时向监管机构报告。当计价错误达到0.5%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。
14、可以用久期乘以利率变化来衡量利率变动对债券基金净值的影响。（）
【参考答案】：正确
【解析】参见教材P41
15、在公募基金与其他受托资产之间，基金投资管理人应当首先维护公募基金持有人利益。
【参考答案】：错误
【解析】在公募基金与其他受托资产之间，基金投资管理人应当公平对待。
16、从开放式基金实践的情况来看，目前具备办理开放式基金登记业务资格的机构主要包括基金管理公司和中国结算公司。（）
【参考答案】：正确
【解析】教材原话。
17、很多基金在投资风格上并非始终如一，而是会根据市场环境对投资风格进行不断地调整，以期获得更好的投资回报。（）
【参考答案】：正确
【解析】积极的投资风格管理如此。
18、托管费的收入与托管规模成正比。（）
【参考答案】：正确
【解析】教材原话。
19、开放式基金发生巨额赎回并延期支付属于基金的重大事件。（）
【参考答案】：正确
20、公司型基金设有董事会，代表投资者的利益行使职权。（）
【参考答案】：正确
【解析】教材原话。
21、基金管理公司监察稽核部门直接对董事会负责，向董事会报告相应情况（）。
【参考答案】：错误
【解析】基金管理公司监察稽核部门对公司经理层负责。
22、基金的宣传推介材料应当事先经基金管理人的督察长检查，出具合规意见书，并报中国证监会审批后才能使用。
【参考答案】：错误
【解析】事后报中国证监会备案。
23、要衡量债券的流通性价值，需要结合债券市场的具体情况，将期限结构、信用等级等相似的收益水平进行比较，得出近似值，然后通过观察债券市场的波动情况不断加以修正。（）
【参考答案】：正确
【解析】教材原话。
24、资产配置是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、高收益证券与高风险、低收益证券之间进行分配。（）
【参考答案】：错误
【解析】基金管理公司内部控制体系中的最低层次是业务操作手册。
25、当估值或份额净值计价错误实际发生时，基金托管人应立即纠正，并及时采取合理措施防止损失进一步扩大。（）
【参考答案】：错误
【解析】教材原话。
26、在我国，根据有关规定，可以担任基金管理人的机构可以是基金管理公司、信托投资公司或者商业银行的投资管理部。（）
【参考答案】：错误
【解析】商业银行的投资管理部不可担任基金管理人。
27、投资组合保险策略是将一部分资金投资于无风险资产从而保证资产组合最低价值的前提下，将其余资产投资于风险资产，并随着市场的变动调整风险资产和无风险资产的比例的一种动态调整策略。（）
【参考答案】：正确
28、进行证券投资分析的目的是：明确证券的价格形成机制和影响证券价格波动的诸因素及其作用机制。（）
【参考答案】：正确
【解析】参见教材（11.5）公式。
29、有效的资产配置可以起到降低风险、提高收益的作用。
【参考答案】：正确
30、当投资者投资无风险资产时，从无风险资产出发可以找到一条与原有有效边界相切的直线，这条直线成为新的有效边界，原来的有效边界不再有效（）。
【参考答案】：正确