2019-2025年证券分析师之发布证券研究报告业务综合检测试卷A卷含答案.docx

2019-2025年证券分析师之发布证券研究报告业务综合检测试卷A卷含答案单选题（共1500题）1、通货膨胀时期。政府采取的措施包括（）。A.B.C.D.【答案】 B2、下列（ ）情况时，该期权为实值期权A.B.C.D.【答案】 B3、关于收益率曲线叙述不正确的是（ ）。A.将不同期限债券的到期收益率按偿还期限连成一条曲线，即是债券收益率曲线B.它反映了债券偿还期限与收益的关系C.收益率曲线总是斜率大于0D.理论上应当采用零息债券的收益率来得到收益率曲线，以此反映市场的实际利率期限结构【答案】 C4、公司分析侧重对公司的（ ）进行分析。A.B.C.D.【答案】 B5、下列关于已获利息倍数的说法正确的是（）。A.B.C.D.【答案】 D6、以下政策可以扩大社会总需求的是（）。A.提高税率B.实行税收优惠C.降低投资支出水平D.减少转移性支出【答案】 B7、事件驱动型策略是指根据不同的特殊事件制定相应的灵活投资策略，特殊事件包括（）。A.、B.、C.、D.、【答案】 D8、在市盈率的估价方法中，利用历史数据进行估计的有（）。A.B.C.D.【答案】 A9、税收是国家凭借政治权利参与社会产品分配的重要形式，它具有()的特征。A.、B.、C.、D.、【答案】 C10、下列各项中，（）是影响经营风险的因素。A.、B.、C.、D.、【答案】 D11、下列中央银行的货币政策操作中，能够增加流通中货币是的有（）。A.B.C.D.【答案】 A12、离散型随机变量的概率分布为P(X=K)=(K+1)10，K=0，1，2，3，则E(X)为()。A.2.4B.1.8C.2D.1.6【答案】 C13、公司盈利预测的假设主要包括（）预测等。A.、B.、C.、D.、【答案】 B14、交割结算价在进行期转现时，买卖双方的期货平仓价（）。A.不受审批日涨跌停板限制B.必须为审批前一交易日的收盘价C.需在审批日期货价格限制范围内D.必须为审批前一交易日的结算价【答案】 C15、某债券基金持有1亿元的债券组合，债券组合的久期是45，此时国债期货合约CTD券的久期是50。经过分析，认为未来市场收益水平会下降，如果基金公司希望将债券组合的久期调整为55，可以（）。A.、B.、C.、D.、【答案】 B16、实践中，在证券研究报告发布前，证券公司可以由（ ）对研究报告进行合规审查。A.B.C.D.【答案】 C17、关于托管经营和承包经营的说法，正确的有（ ）A.B.C.D.【答案】 C18、下列属于量化投资涉及的数学和计算机方面的方法的有（）。A.B.C.D.【答案】 D19、存货周转天数的计算公式不需要的财务数据是（ ）。A.期末存货B.年初存货C.平均营业成本D.营业成本【答案】 C20、下列会引起货币供应是减少的现象包括（ ）。A.B.C.D.【答案】 A21、美国证监会（SEC）授权全美证券商协会制定2711规则，规范投资分析师参与投资银行项目行为，主要措施包括（ ）。A.B.C.D.【答案】 D22、当社会总供给大于总需求时，政府可实施的财政政策措施有（ ）。A.B.C.D.【答案】 B23、使用财政补贴可能出现的后果有（）。A.、B.、C.、D.、【答案】 D24、信用衍生工具包括（ ）。A.B.C.D.【答案】 D25、经营战略的内容包括（ ）。A.B.C.D.【答案】 B26、在分析关联交易时，应更点注意（ ）。A.B.C.D.【答案】 A27、卖出看涨期权的目的包括（ ）。A.B.C.D.【答案】 A28、根据期权定价理论，期权价值主要取决于（）A.B.C.D.【答案】 C29、金融远期合约主要包括（ ）。A.B.C.D.【答案】 B30、自相关问题的存在，主要原因有（ ）。A.B.C.D.【答案】 D31、关于CPI，下列说法正确的有（）。A.、B.、C.、D.、【答案】 C32、将或有事项确认为负债，列示于资产负债表上,必须同时满足以下（）条件。A.B.C.D.【答案】 B33、假设检验包括（）。A.、B.、C.、D.、【答案】 B34、()收益率曲线体现了收益率与期限的关系随着期限的长短由正向变为反向。A.拱形的B.向右下方倾斜C.向右上方倾斜D.双曲线【答案】 A35、投资者预期股票价格上涨，可以通过（），构造牛市价差期权。A.、B.、C.、D.、【答案 D36、下列关于失业率的相关概念，说法正确的是()。A.、B.、C.、D.、【答案】 A37、国内生产总值的表现形态有（ ）。A.B.C.D.【答案】 C38、在利率期限结构理论中。（ ）认为长短期债券具有完全的可替代性。A.回定偏好理论B.市场分割理论C.流动性偏好理论D.市场预期理论【答案】 D39、下列有关期现套利的说法正确有（ ）。A.B.C.D.【答案】 C40、税收对宏观经济具有调节（）的功能。A.、B.、C.、D.、【答案】 C41、“任何金融资产的内在价值等于这项资产预期的现金流的现值”是（ ）的理论基础。A.市场预期理论B.现金流贴现模型C.资本资产定价模型D.资产组合理论【答案】 B42、下列关于货币现值的说法，正确的有()。A.、B.、C.、D.、【答案】 B43、JJ检验一般用于()。A.平稳时间序列的检验B.非平稳时间序列的检验C.多变量协整关系的检验D.单变量协整关系的检验【答案】 C44、支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用,两者之间之听以能相互转化,其主要原因是（ ）。A.机构用力B.持有成本C.心理因素D.筹码分布【答案】 C45、收益现值法中的主要指标有（）。A.B.C.D.【答案】 B46、用资本资产定价模型计算出来的单个证券的期望收益率（ ）。A.B.C.D.【答案】 C47、投资者预期股票价格上涨，可以通过（），构造牛市价差期权。A.B.、C.、D.、【答案】 C48、每个月的物价指数可以用（ ）方法来计算。A.一元线性回归模型B.多元线性回归模型C.回归预测法D.平稳时间序列模型【答案】 D49、内在价值即由证券本身决定的价格,其含义有（ ）。A.B.C.D.【答案】 B50、下列期权为虚值期权的是（ ）。A.B.C.D.【答案】 C51、下列企业自由现金流量的表述中正确的有（ ）。A.B.C.D.【答案】 A52、随着我国证券市场的日益开放，下列关于A股和H股关联性的各项表述中正确的有（）。A.、B.、C.、D.、【答案】 C53、通过备兑开仓指令可以（ ）。A.减少认沽期权备兑持仓头寸B.增加认沽期权备兑持仓头寸C减少认购期权备兑持仓头寸D.增加认购期权备兑持仓头寸【答案】 D54、（）将对经营机构落实发行证券研究报告执业规范的情况组织开展执业检查。A.证券业协会B.证监会C.证券交易所D.证券信用评级机构【答案】 A55、相对估值方法包括()。A.、B.、C.、D.、【答案】 B56、下列关于不同风险偏好型投资者的描述，正确的有（）。A.、B.、C.、D.、【答案】 A57、常见的关联交易主要有（ ）。A.B.C.D.【答案】 B58、证券研究报告主要包括（）。A.B.C.D.【答案】 B59、对处于同一行业的甲乙两公司而言，下列各项中能够说明公司甲的行业地位比公司乙高的是（ ）。A.B.C.D.【答案】 D60、技术进步对行业的影响是巨大的，它往往催生了一个新的行业，同时迫使一个旧的行业加速进入衰退期。如（ ）。A.B.C.D.【答案】 B61、证券的期望收益率（）。A.其大小与系数无关B.是技术分析指标C.是确定实现的收益率D.是对未来收益状况的综合估计【答案】 D62、下列属于股东权益增减变动表中内容的有（）。A.B.C.D.【答案】 D63、我国信用体系的缺点错误的是（）A.信用服务不配套B.相关法制不健全C.缺乏信用中介体系D.信用及信托关系发达【答案】 D64、如果X是服从正态分布的随机变量，则exp(x)服从（）。A.正态分布B.2分布C.t分布D.对数正态分布【答案】 D65、预计某公司今年末每股收益为2元，每股股息支付率为90%，并且该公司以后每年每股股利将以5%的速度增长。如果某投资者希望内部收益率不低于10%，那么，（ ）。A.B.C.D.【答案】 D66、下列属于一国国际储备的资产有（）。A.B.C.D.【答案】 A67、通常影响行业景气的几个重要因素是（ ）。A.需求、供应、产业政策、消费习惯B.需求、供应、产业政策、价格C.需求、价格、产业政策、经济周期D.需求、供应、技术水平、消费习惯【答案】 B68、下列关于误差修正模型的优点，说法错误的是（ ）。A.消除了变量可能存在的趋势因素，从而避免了虚假回归问题B.消除模型可能存在的多重共线性问题C.所有变量之间的关系都可以通过误差修正模型来表达D.误差修正项的引入保证了变量水平值的信息没有被忽视【答案】 C69、关于我国证券市场机构投资者发展的第三个阶段，下列表述正确的有（ ）。A.B.C.D.【答案】 C70、（）就是利用数据的相似性判断出数据的聚合程度，使得同一个类别中的数据尽可能相似，不同类别的数据尽可能相异。A.分类B.预测C.关联分析D.聚类分析【答案】 D71、下列属于股东权益增减变动表中内容的有（）。A.B.C.D.【答案】 D72、债券投资的主要风险因素包括（）。A.B.C.D.【答案】 A73、下列关于形反转的说法中，正确的是（ ）.A.B.C.D.【答案】 D74、关于股票绝对估值与相对估值法的区别，下列说法错误的有（）。A.、B.、C.、D.、【答案】 D75、能够体现企业技术优势的有（ ）。A.B.C.D.【答案】 B76、某公司去年每股收益为3元.去年每股分配现金红利2元，预计今年股利分配以3%的速度增长。假定必要收益率为5%，股利免征所月税.那么（）。A.B.C.D.【答案】 C77、国内生产总值的增长速度一般用（）来衡量。A.经济增长率B.通货膨胀率C.工业增加率D.经济发展水平【答案】 A78、某贴现债券面值1000元，期限180天，以10.5%的年贴现率公开发行，一年按360天算，发行价格为（）。A.951.3元B.947.5元C.945.5元D.940元【答案】 A79、根据简单随机样本的获得方法，简单随机抽样可以分为()。A.、B.、C.、D.、【答案】 B80、下列关于B-S-M定价模型基本假设的内容中正确的有（）。A.B.C.D.【答案】 D81、治理通货膨胀首先要控制需求，紧缩总需求的政策包括（ ）。A.B.C.D.【答案】 C82、我国的证券分析师是指那些具有（），并在中国证券业协会注册登记的从事发布证券研究报告的人员。A.证券从业资格B.证券投资咨询执业资格C.基金从业资格D.期货从业资格【答案】 B83、以下说法中，错误的是()。A.证券分析师不得以客户利益为由作出有损社会公众利益的行为B.证券分析师可以依据未公开信息撰写分析报告C.证券分析师不得在公众场合及媒体上发表贬低、损害同行声誉的言论D.证券分析师必须以真实姓名执业【答案】 B84、发布证券研究报告相关人员进行上市公司调研活动时，应当符合的要求有（）。A.、B.、C.、D.、【答案】 C85、下列属于恶性通货膨胀的是()。A.一国连续3年来通货膨胀率均在40左右B.一国当年的通货膨胀率达到120C.一国连续3年的通货膨胀率分别是15、53、89D.诱发了泡沫经济的通货膨胀率【答案】 B86、关于市场利率的表现，说法正确的有（）。A.B.C.D.【答案】 A87、会员公司和地方协会自行组织的证券分析师后续职业培训项目有明确的师资、讲义，且时间为（）以上。A.3个学时B.4个学时C.6个学时D.8个学时【答案】 B88、完全竞争市场具有的特征有（ ）。A.B.C.D.【答案】 B89、股改之后，市场上逐渐受到受限股到期解禁流通所产生的压力，有三大类（ ）。A.B.C.D.【答案】 A90、根据美国经济学家贝恩和日本通产省对产业集中度的划分标准，产业市场结构可粗分寡占型和竞争型，其相对应的集中度值分别为()。A.CR840，CR840B.CR440，CR440C.CR450，CR450D.CR850，CR850【答案】 A91、如果X是服从正态分布的随机变量，则exp(X)服从（）。A.正态分布B.2分布C.t分布D.对数正态分布【答案】 D92、2014年，某公司营业收入为4000万元，营业成本为3000万元，应收账款为305万元，2013年应收账款为295万元，则该公司的应收账款周转率和应收账款周转期为（ ）。A.B.C.D.【答案】 C93、垄断竞争厂商短期均衡时（）。A.厂商一定能获得超额利润B.厂商一定不能获得超额利润C.只能得到正常利润D.获得超额利润、发生亏损及获得正常利润三种情况都可能发生【答案】 D94、以下不存在有规律的需求供给曲线的是（ ）A.B.C.D.【答案】 D95、OTC交易的衍生工具的特点是（）。A.B.C.D.【答案】 B96、支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用,两者之间之听以能相互转化,其主要原因是（）。A.机构用力B.持有成本C.心理因素D.筹码分布【答案】 C97、为防范利益冲突，发布证券研究报告暂行规定明确了（）。A.B.C.D.【答案】 D98、在社会总需求大于社会总供给的经济过热时期，政府可以采取的财政政策有（）。A.B.C.D.【答案】 A99、统计套利在方法上可以分为（ ）。A.B.C.D.【答案】 D100、使用财务报表的主体包括（ ）。A.B.C.D.【答案】 C101、根据1985年我国国家统计局对三大产业的分类,下列属于第三产业的是（ ）。A.工业B.建筑业C.金融保险业D.农业【答案】 C102、运动状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关的行业是 ）。A.増长型行业B.周期型行业C.防守型行业D.以上都不是【答案】 A103、下列各项财政支出中，属于经常性支出的有（）。A.、B.、C.、D.、【答案】 B104、对于利用期货产品的套期保值，下列表述正确的有()。A.、B.、C.、D.、【答案】 B105、如果货币供给减少，对利率、收入、消费和投资产生的影响可能是（）。A.利率上升，收入和消费减少，投资减少B.利率下降，收入和消费增加，投资增加C.利率上升，收入和消费增加，投资减少D.利率下降，收入和消费减少，投资增加【答案】 A106、套期保值与期现套利的区别包括（ ）。A.B.C.D.【答案】 C107、无风险利率对期权的时间价值的影响有()。A.、B.、C.、D.、【答案】 B108、贴现率的特点有（ ）。A.B.C.D.【答案】 C109、货币政策的作用包括（）。A.、B.、C.、D.、【答案】 B110、财政收支对货币供应量的最终影响，取决于（）。A.财政结余B.财政收支平衡C.财政支出D.财政收支状况及平衡方法【答案】 D111、所谓的“吉尔德定律”，是指未来25年，（ ）。A.B.C.D.【答案】 C112、下列形态属于反转突破形态的是（）。A.B.C.D.【答案】 A113、某企业发行2年期债券，每张面值1000元，票面利率10%，每年利率10%，每年计息4次，到期一次还本付息，则该债券的终值为（）元。A.925.6B.1000C.1218.4D.1260【答案】 C114、主流的股价预测模型有（ ）。A.B.C.D.【答案】 A115、下列关于证券公司、证券投资咨询机构制作证券研究报告时，应当遵循的说法中不正确的是（）。A.证券公司、证券投资咨询机构制作证券研究报告应当秉承专业的态度B.证券公司、证券投资咨询机构制作证券研究报告应当坚持客观原则，避免使用夸大、诱导性的标题或者用语C.证券公司、证券投资咨询机构应采用严谨的研究方法和分析逻辑，基于合理的数据基础和事实依据，审慎提出研究结论D.证券公司、证券投资咨询机构可对投资者作出证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺【答案】 D116下列说法正确的是（ ）A.B.C.D.【答案】 B117、根据行业的竞争结构分析，对于钢铁冶炼厂来说，其需方包括（ ）。A.B.C.D.【答案】 D118、证券投资分析师自律性组织的职能主要有()。A.、B.、C.、D.、【答案】 B119、资金面是指（ ）A.一定时期内货币现金的总量B.一定时期内流动资金的总量C.一时期内货币供应量以及市场调控政策对金融产品的支持能力D.一定时期内市场货币的总量【答案】 C120、EVAeqoac(,R)R是衡量企业()的综合指标。A.、B.、C.、D.、【答案】 B121、关于完全垄断市场，下列说法错误的是（）。A.能很大程度地控制价格，且不受管制B.有且仅有一个厂商C.产品唯一，且无相近的替代品D.进入或退出行业很困难，几乎不可能【答案】 A122、从长期来看，影响公司产品竞争能力水平的主要因素有（ ）。A.B.C.D.【答案】 C123、发布证券研究报告业务与证券公司()之间应存在信息隔离墙。I.投资顾问业务II.证券资产管理业务III.证券自营业务IV.证券承销业务A.II、IIIB.I、II、III、IVC.II、III、IVD.I、IV【答案】 D124、资产负债比率可用以衡量企业在清算时保护某些人利益的程度，那么这些人指的是（）。A.中小股东B.大股东C.经营管理者D.债权人【答案】 D125、卖出看跌期权的运用包括（）。A.B.C.D.【答案】 A126、根据有关行业集中度的划分标准，产业市场结构分为（）。A.、B.、C.、D.、【答案】 C127、下列各项活动中，属于经营活动中的关联交易行为是上市公司()。A.置换其集团公司资产B.与关联公司相互持股C.租赁其集团公司资产D.向集团公司定向增发【答案】 C128、根据各个算法交易中算法的主动程度不同，可以把不同算法交易分为（）三大类.A.B.C.D.【答案】 A129、金融期货主要包括（）。A.B.C.D.【答案】 B130、证券投资策略的主要内容包括（）。A.I、B.I、II、C.I、II、D.II、【答案】 B131、影响长期偿债能力的的其他因素包括（）。A.BC.D.【答案】 D132、一般来说，关于买卖双方对价格的认同程度，下列说法正确的有（ ）。A.B.C.D.【答案】 B133、证券公司、证券投资咨询机构及其人员违反法律、行政法规和本规定的，中国证监会及其派出机构可以采取（ ）等监管措施。A.B.C.D.【答案】 B134、采用自由现金流模型进行估值与（）相似，也分为零增长、固定增长、多阶段几种情况。A.资本资产定价模型B.均值方差模型C.红利(股利)贴现模型D.套利定价模型【答案】 C135、根据市场中经常出现的规律性现象制定的交易型策略包括（）。A.、B.、C.、D.、【答案】 A136、资本资产定价模型的假设条件有（）。A.、B.、CD.、【答案】 D137、存货周转率是衡量和评价公司（ ）等各环节管理状况的综合性指标。A.B.C.D.【答案】 C138、本土偏差的表象有（ ）。A.B.C.D.【答案】 C139、根据资产定价理论中的有效市场假说，有效市场的类型包括（ ）。A.B.C.D.【答案】 A140、完全垄断型市场可分为（）。A.、B.、C.、D.、【答案】 A141、一个口袋中有7个红球3个白球，从袋中任取一任球，看过颜色后是白球则放回袋中，直至取到红球，然后再取一球，假设每次取球时各个球被取到的可能性相同，求第一、第二次都取到红球的概率（）。A.7/10B.7/15C.7/20D.7/30【答案】 B142现金流量分析的具休内容包括下列各项中的（ ）。A.B.C.D.【答案】 B143、下列关于过度交易和注意力驱动交易的说法中，正确的有（）。A.B.C.D.【答案】 C144、（ ）是公司法人治理结构的基础。A.规范的股权结构B.有效的股东大会制度C.董事会权利的合理界定与约束D.完善的独立董事制度【答案】 B145、证券公司、证券投资咨询机构应当综合考虑研究（）等多种因素，设立发布证券研究报告相关人员的考核激励标准。A.B.C.D.【答案】 B146、为防范利益冲突，发布证券研究报告暂行规定明确了（）。A.、B.、C.、IVD.、【答案】 D147、下面行业属于生命周期成长期的是（）。A.、B.、C.、D.、【答案】 A148、在资本资产定价模型中，资本市场没有摩擦的假设是指()。A.、B.、C.、D.、【答案】 D149、我国中央银行根据流动性的大小将货币供应量划分为()。A.、B.、C.、D.、【答案】 B150、下列证券公司有关业务的（ ）之间需要实行隔离制度。A.B.C.D.【答案】 A151、美国主要债券评级机构包括（ ）A.、B.、C.、D.、【答案】 C152、企业自由现金流（FCFF）的表达公式是（ ）。A.FCFF=利润总额（1-税率）折旧B.FCFF=利润总额折旧资本性支出追加营运资本C.FCFF=利润总额（1税率）资本性支出追加营运资本D.FCFF=利润总额1-税率）折旧资本性支出追加营运资本【答案】 D153、下列关于随机变量的说法中，正确的有（ ）。A.B.C.D.【答案】 A154、每个月的物价指数可以用（ ）方法来计算。A.一元线性回归模型B.多元线性回归模型C.回归预测法D.平稳时间序列模型【答案】 D155、以下哪项不是市场预期理论的观点?（ ）A.利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期B.如果预期未来即期利率下降，则利率期限结构呈下降趋势C.投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物D.市场参与者会按照他们的利率预期从债券市场的一个偿还期部分自由地转移到另一个偿还期部分【答案】 C156、在统计国内生产总值时，一般以“常住居民”为标准。常住居民是指（ ）。A.B.C.D.【答案】 A157、相对估值方法包括（）。A.、B.、C.、D.、【答案】 B158、形成垄断竞争市场的条件包括()。A.、B.、C.、D.、【答案】 B159、下列各项活动中，属于股东层面的产权重组方式的有（）。A.、B.、C.、D.、【答案】 C160、某投资者按1000元的价格购入年利率为8%的债券，持有2年后以1060元的价格卖出，那么该投资者的持有期收益率为（ ）。A.0.11B.0.1C.0.12D.0.115【答案】 A161、下列关于景气指数的说法中，错误的是()。A.景气指数又称景气度B.通常以100为临界值，范围在0100点C.景气指数高于100，表明调查对象的状态趋予上升或改善，处于景气状态D.景气指数低于100，表明其处于下降或恶化，处于不景气状态【答案】 B162、信息隔离墙制度的特点有()。A.、B.、C.、D.、【答案】 C163、相对估值法的基本步骤包括（）。A.、B.、C.、D.、【答案】 B164、投资者在心理上会假设证券都存在一个“由证券本身决定的价格”，投资学上将其称为()。A.市场价格B.公允价值C.内在价值D.历史价格【答案】 C165、下列关于t检验与F检验的说法正确的有（ ）。A.B.C.D.【答案】 C166、对处于同一行业的甲乙两公司而言，下列各项中能够说明公司甲的行业地位比公司乙高的是（ ）。A.B.C.D.【答案】 D167、下列对有效市场假说描述正确的是（ ）。A.B.C.D.【答案】 A168、下列属于一国国际储备的资产的有（ ）。A.B.C.D.【答案】 A169、资产负债比率可用以衡量企业在清算时保护某些人利益的程度，那么这些人指的是（ ）。A.中小股东B.大股东C.经营管理者D.债权人【答案】 D170、投资是利率的（）函数，储蓄是利率的（）函数。A.减；增B.增；减C.增；增D.减；减