2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识练习题(一)及答案.docx

2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识练习题(一)及答案

单选题（共1500题）
1、在股权投资基金管理人内部控制中，（ ）是指及时识别、系统分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，合理确定风险应对策略。
A.内部环境
B.风险评估
C.控制活动
D.内部监督

【答案】 B
2、尽职调查是股权投资业务流程中不可或缺的一个环节，以下表述错误的是（　　）。
A.尽职调查一般指投资人在与目标公司达成初步合作意向后，对目标公司进行的分析调查活动
B.尽职调查中应尽可能全面地获取目标公司的真实信息
C.尽职调查需由投资人聘请外部机构来协助完成
D.尽职调查的主要内容包括业务、财务与法律三部分

【答案】 C
3、关于合伙型股权投资基金合伙人的份额转让，下列说法正确的是（ ）。
A.合伙人之间不需要办理份额转让手续
B.普通合伙人的份额转让需其他投资者过半数同意
C.有限合伙人的份额转让需提前20天通知其他合伙人
D.在同等条件下，其他合伙人对合伙份额的转让具有优先购买权

【答案】 D
4、有限责任公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经代表（ ）的股东通过。
A.1/3以上表决权
B.2/3以上表决权
C.全体
D.1/2以上表决权

【答案】 B
5、根据《中华人民共和国合伙企业法》，对于有限合伙型基金的设立条件，下列描述错误的是（　　）。
A.有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人
B.有书面合伙协议
C.有生产经营场所
D.有限合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或劳务作价出资

【答案】 D
6、（）是指基金管理人将基金运作管理过程中部分支持性业务委托给基金服务机构的业务模式。
A.投资顾问服务
B.份额登记服务
C.基金服务业务
D.估值核算服务

【答案】 C
7、为了保障广大投资者的利益，防止基金资产被挤占、挪用等，证券投资基金必须由（ ）保管基金资产。
A.基金持有人
B.基金管理人
C.基金发起人
D.基金托管人

【答案】 D
8、关于重置成本法，以下表述错误的是（　　）
A.重置全价考虑现时条件下的重新购置
B.重新购置的成本应针对全新状态的资产
C.从技术角度看，重置成本法主观因素较大
D.综合贬值是指资产的有形损耗

【答案】 D
9、经济增加值EVA=税后净营业利润-资本成本=(R-C)xA=RxA-CxA，其中，A为（）。
A.投入价值
B.劳动价值
C.资金成本
D.投入资本

【答案】 D
10、（2017年真题）下列（ ）行为构成虚假广告罪。
A.违法所得5万元
B.造成严重危害后果或者恶劣社会影响的
C.三年内利用广告作虚假宣传，受过行政处罚二次以上的
D.违法所得8万元

【答案】 B
11、2014年8月，中国证监会发布（　　），对包括创业投资基金、并购投资基金等在内的私募类股权投资基金以及私募类证券投资基金和其他私募投资基金实行统一监管。
A.《关于促进股权投资基金管理职责分工的通知》
B.《关于私募股权基金管理职责分工的通知》
C.《私募投资基金监督管理暂行办法》
D.《创业投资企业管理暂行办法》

【答案】 C
12、综合评价是指通过对公司的（　　）分析，与同行业可比公司的财务指标比较，综合分析公司的财务风险和经营风险，判断公司财务状况是否良好，是否存在持续经营问题。
A.II、III、IV
B.I、II、IV
C.I、II、III
D.I、II、III、IV

【答案】 C
13、（2020年真题）关于投资协议中回售权条款,表述错误的是（ ）。
A.回售权的触发条件可以是企业未能在5年内实现上市
B.回售权的触发条件由业绩指标触发条件和非业绩事件触发条件两类
C.股份回购方只能为目标公司本身
D.行使回售权可以为投资提供流动性

【答案】 C
14、（2017年真题）国内企业境外IPO选择的主要市场不包括（ ）。
A.美国纽约证券交易所
B.香港交易所主板市场
C.美国纳斯达克证券交易所
D.日本大阪交易所

【答案】 D
15、关于公司型股权投资基金 ，以下表述错误的是 （　　）
A.基金投资决策委员会由公司股东组成
B.基金可自行或委托专业基金管理人进行基金管理
C.基金可采取有限责任公司或股份有限公司的形式
D.基金投资者以认缴的出资为限对基金债务有限责任

【答案】 A
16、下列关于并购退出的基本步骤的表述中，错误的是（ ）。
A.尽职调查可能涉及公司法律、财务、商务等方面
B.公司应向工商行政管理部门申请变更登记
C.因为涉及商业机密，股权转让交易流程中不能有第三方机构参与
D.部分股权并购交易需经政府主管部门批准后方可实施

【答案】 C
17、产业导向或区域导向较强的政府引导基金，可通过（　　）支持创业投资基金发展并引导其投资方向。
A.参股
B.融资担保
C.跟进投资
D.直接投资

【答案】 C
18、关于被投资企业的项目跟踪与监控，下列表述错误的是（　　）。
A.协助建立规范的财务管理体系的目标是改善企业财务状况
B.投资机构通常会跟踪被投资企业重大合同等业务经营信息
C.不同类型的被投资企业适用的经营指标不同
D.投资机构通常要求被投资企业定期提供财务报表和业绩报告

【答案】 A
19、股权投资基金推介材料应由（ ）制作。
A.基金管理人
B.基金管理人委托的基金销售机构
C.基金委托人
D.中国证券投资基金协会

【答案】 A
20、股权投资基金的项目退出主要方式有（）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
21、下列关于私募基金的说法错误的是（ ）。
A.投资产品面向不超过200人的特定投资者发行
B.是一类特殊的机构投资者
C.投资者通常是个人投资者，且投资者数量较多
D.可以投资公募基金公司的产品

【答案】 C
22、（ ）是指通常由被投资企业大股东或创始股东、管理层、员工等出资购买股权投资基金持有的企业股份，从而使股权投资基金实现退出的行为。
A.股份转让
B.质押回购
C.股权回购
D.协议转让

【答案】 C
23、一般来说，投资后管理的主要内容包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
24、股权投资基金监管的基本原则,不属于的一项是（ ）。
A.依法监管原则
B.高效监管原则
C.适度监管原则
D.审查监管原则

【答案】 D
25、投资协议中的优先认购权条款赋予了作为老股东的股权投资基金以下（ ）权利。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
26、—般而言，尽职调查报告主要分为不属于的一项是（ ）
A.前言
B.主题
C.正文
D.附件

【答案】 B
27、全国股转系统挂牌流程主要分为（ ）阶段
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 B
28、基金管理人应通过授权控制来控制业务活动的运作，授权控制应当贯穿于管理人经营活动的始终，下列关于授权控制主要内容的表述错误的是（ ）。
A.所有业务的授权应当采取书面形式，授权书应当明确授权内容和时效
B.对已获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制
C.股东会、董事会、监事会和管理层应当充分了解和履行各自的职权，建立健全公司授权标准和程序
D.授权要适当，对于已经不适用的授权应当及时修改或者取消

【答案】 A
29、以下关于我国股权投资基金投资者人数限制说法正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
30、在我国，（　　）依据基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同设立。
A.公司型基金
B.封闭型基金
C.契约型基金
D.开放式基金

【答案】 C
31、全国中小企业股份转让系统（NationalEquitiesExchangeandQuotations，，简称全国股转系统、NEEQ，’俗称‘新三板”），是经（　　）批准设立的公司制全国性证券交易场所，全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称全国股转系统公司）为其运营管理机构。
A.全国人大代表常委会
B.国务院
C.人大代表
D.证券交易所

【答案】 B
32、普通合伙人对合伙企业的债务承担无限连带责任，并负责合伙企业事务的执行，合伙企业投资与资产处置的最终决策应由（　　）作出。
A.普通合伙人
B.指定合伙人
C.有限合伙人
D.全体合伙人

【答案】 A
33、关于股权投资项目清算退出的说法，错误的是（ ）。
A.清算退出损失是可以避免的
B.一旦所投资的风险企业经营失败，一般采用此种方法退出
C.清算退出虽然是迫不得已，但却是避免深陷泥潭的最佳选择
D.清算退出还能收回一部分投资，以用于下一个投资循环

【答案】 A
34、境外股权投资基金采用外商直接投资方式投资于境内企业的，其投资企业所在的行业应满足（ ）的要求。
A.《外资企业法》
B.《中外合作经营企业法》
C.《政府核准的投资项目目录》
D.《中外合资经营企业法》

【答案】 C
35、关于创业投资，正确的是（ ）
A.包含非专业机构和个人从事创业投资
B.主要投资成熟企业
C.仅投资发展早期或中期企业
D.主要通过股息红利的方式获取收益

【答案】 A
36、人民币基金和外币基金的主要区别是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
37、下列不需要在股份有限公司的章程中载明的是（　　）
A.公司名称和住所
B.公司经营范围
C.发起人的姓名或者名称
D.公司的经营计划

【答案】 D
38、服务机构应当在每个季度结束之日起（　　）个工作日内向基金业协会报送服务业务情况表，每个年度结束之日起（　　）个月内向基金业协会报送运营情况报告。
A.10；3
B.10；4
C.15；3
D.15；4

【答案】 C
39、基金产品的风险等级按照风险由低到高的顺序，至少划分为（ ）等级
A.三个
B.四个
C.五个
D.六个

【答案】 C
40、股权投资基金托管人的职责包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 A
41、基金托管人在基金运作的作用包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
42、管理人应遵循专业化原则，主营业务清晰，不得兼营（ ）的其他业务。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 A
43、关于公司在全国中小企业股份转让系统挂牌要求中，以下表述错误的是()
A.股权明晰，股票发行和转让行为合法合理
B.业务明晰，具有持续经营能力
C.公司进行了股改的，存续期从股改确认完成时计算
D.公司须依法设立并存续满两年

【答案】 C
44、(2017年)对股权投资基金的业绩进行比较时，除了考虑投资领域的差异外，还应考虑时间因素，下列关于对时间因素进行考虑时，说法正确的是（ ）。
A.设立时点和到期日都相近
B.设立时间相同、到期日不同
C.设立时间不同，但到期日相同
D.设立日期和到期日都不同

【答案】 A
45、1976年()成立以后，开始出现了专业化运作的并购投资基金，即经典的狭义意义上的私人股权投资基金。
A.KKR
B.黑石
C.凯雷
D.德太投资

【答案】 A
46、甲基金销售机构应当具备的资质条件是()
A.在中国证监会取得基金销售业务资格，但无需成为中国证券投资基金业协会会员
B.在中国证券投资基金业协会取得基金销售业务资格，并成为中国证券投资基金业协会会员
C.在中国证券投资基金业协会取得基金销售业务资格，但无需成为中国证券投资基金业协会会员
D.在中国证监会取得基金销售业务资格，并成为中国证券投资基金业协会会员

【答案】 D
47、关于基金设立的条件及流程，以下描述错误的是（ ）
A.公司型基金是以其部分资产对公司债务承担责任的企业法人
B.合伙型基金与公司型基金均由工商登记机构进行登记管理，因而设立步骤相同
C.信托（契约）型基金的设立不涉及工商登记的程序
D.基金管理人在基金设立后的限定日期内到中国证券投资基金业协会办理基金产品备案

【答案】 A
48、（2018年真题）关于投资者风险评估,表述错误的是（ ）
A.投资者应当以书面形式承诺其符合合格投资者标准
B.投资者风险承担能力发生重大变化时,可主动申请对自身风险承担能力进行重新评估
C.同一私募基金产品的投资者持有期间超过3年后,必需再次进行投资者风险评估
D.募集机构应当在投资者自愿的前提下获取投资者问卷调查信息

【答案】 C
49、股权自由现金流量（FCFE）是归属于股东的现金流量，其计算公式为FCFE=（　　）。
A.实体现金流量+债务现金流量
B.营业现金净流量-净经营性长期资产总投资-（税后利息费用+净金融负债增加）
C.净利润-折旧与摊销-营运资金的增加+长期经营性负债的增加-长期经营性资产的增加-资本性支出+新增付息债务
D.净利润+折旧与摊销-营运资金的增加+长期经营性负债的增加-长期经营性资产的增加-资本性支出+新增付息债务-债务本金的偿还

【答案】 D
50、私募房地产基金多采取（ ），这种企业的组织形式很好的投资管理效率，并避免了双重征税的弊端。
A.有限合伙制
B.契约制
C.公司制
D.信托制

【答案】 A
51、全国股转系统挂牌股票转让可采取的协议转让成交方式不包括（　　）。
A.点击成交
B.互报成交确认申报
C.强制成交
D.收盘自动匹配成交

【答案】 C
52、（2016年真题）股权投资基金管理人利用部门分设、岗位分设、外包、托管等方式实现（ ）。
A.专业化运营
B.内部牵制
C.业务流程控制
D.授权流程管理

【答案】 C
53、股权投资备忘录的()条款可以锁定投资机会，从而保证双方的时间和经济效率
A.排他性
B.优先购买权
C.回购
D.反摊薄

【答案】 A
54、股权回购通常可以分为以下（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
55、企业面临的主要风险包括哪些方面（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
56、合伙型基金由（　　）对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作的股权投资基金。
A.有限合伙人
B.高级管理层
C.有限合伙人和普通合伙人
D.普通合伙人

【答案】 D
57、(2017年)在股权投资基金退出阶段，律师提供的服务不包括（ ）。
A.按照基金管理人的委托，研究基金投资的退出结构及方式
B.按照法律规定和基金合同的约定，协助确定清算主体
C.根据不同退出方式的相关法律规定，起草相关法律文件
D.参与谈判，协助基金管理人最大限度地获取合法投资收益

【答案】 B
58、下列关于我国证券交易所的交易机制的说法，错误的是（ ）。
A.竞价交易制度又称委托驱动制度，主要包括集合竞价和连续竞价两种方式
B.大宗交易转让的卖方和买方可以就交易价格和数量等要素进行协议议价
C.收购人自愿选择要约方式收购上市公司股份的，只能向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约
D.根据转让股份类型的不同，上市公司股份协议转让可分为流通股协议转让和非流通股协议转让

【答案】 C
59、基金服务业务的服务内容包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
60、(2017年)股权投资基金监管制度的核心是（ ）。
A.严格遵守法律法规
B.履行投资者适当性制度
C.保护投资者不受损失
D.保护投资者利益和风险控制

【答案】 D
61、除了价值发现和风险发现之外，尽职调查中所获得的信息可以帮助股权投资基金管理人更好地进行各项投资决策，主要包括的方面有（ ）Ⅰ.投资协议谈判策略
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ..Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
62、合格境外有限合伙人制度是（　　）制度。
A.QFLP
B.QDLP
C.QFII
D.QDII

【答案】 A
63、下列属于盈利能力分析的是（）。
A.计算公司各年度毛利率、资产收益率、净资产收益率等，分析公司各年度盈利能力及其变动情况，分析和判断公司盈利能力的持续性
B.计算公司各年度资产负债率、流动比率、速动比率、利息保障倍数等，结合公司的现金流量状况、在银行的资信状况、可利用的融资渠道及授信额度、表内负债、表外融资及或有负债等情况，分析公司各年度偿债能力及其变动情况，判断公司的偿债能力和偿债风险
C.计算公司各年度资产周转率、存货周转率和应收账款周转率等，结合市场发展、行业竞争、公司生产模式及物流管理、销售模式及赊销政策等情况，分析公司各年度营运能力及其变动情况，判断公司经营风险和持续经营能力
D.与同行业可比公司的财务指标比较，综合分析公司的财务风险和经营风险，判断公司财务状况是否良好，是否存在持续经营问题

【答案】 A
64、（ ）是指股权投资基金与被投资企业签署正式投资协议之后，基金管理人积极参与被投资企业的重大经营决策，为被投资企业实施风险监控，并提供各项增值服务等一系列活动。
A.投资前管理
B.投资后管理
C.事前管理
D.事后管理

【答案】 B
65、政府引导基金对创业投资基金的支持方式不包括（ ）。
A.参股
B.融资担保
C.跟进投资
D.两头在外

【答案】 D
66、契约型基金的参与主体主要为（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
67、股权投资基金管理人是基金产品的（）和（），并负责基金资产的投资运作。
A.出资人，所有者
B.募集者，受益认
C.募集者，管理者
D.服务机构，管理者

【答案】 C
68、公司型股权投资基金增资、减资，以及终止清算的，应向（ ）。
A.工商管理机关办理变更登记、注销手续
B.证券登记结算公司办理变更登记、注销手续
C.中国证券业协会备案
D.中国证券投资基金业协会备案

【答案】 A
69、下列哪些属于股权投资基金的投资者（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
70、（2016年真题）全国中小企业股份转让系统的协议转让，可以分为（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 B
71、（2018年真题）不属于可申请基金销售业务资格的主体是（ ）
A.证券投资咨询机构
B.证券公司
C.商业银行
D.财务公司

【答案】 D
72、通过内部控制，股权投资基金管理人对运营过程中的风险进行（ ）。
A.识别、评价和回避
B.确认、管理和回避
C.识别、评价和管理
D.识别、管理和消除

【答案】 C
73、市盈率等于（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
74、总收益倍数是截至某一特定时点，投资者已从基金获得的分配金额加上资产净值与投资者（ ）的比率。
A.已向基金缴款金额总和
B.应向基金缴款金额总和
C.应向基金缴款金额总和-基金资产净值
D.已向基金缴纳金额总和-基金资产净值

【答案】 A
75、(2017年)假设某股权投资基金已投资三个股权项目A、B、C，A项目当前项目价值为2亿元，B项目当前项目价值为3亿元，C项目当前项目价值为1．5亿元。除此之外，基金资产还包括5000万元的银行存款，已产生的应付未付管理费用、托管费用等负债总金额2000万元。则当前的基金资产净值为（ ）。
A.4.8亿元
B.6.3亿元
C.7亿元
D.6.8亿元

【答案】 D
76、公司型股权投资基金（ ）,应向工商管理机关办理变更登记、注销手续。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
77、股权投资基金的高收益与高期望风险的特征要求（ ）必须具备很高的专业水准，特别是要有善于发现具有潜在投资价值的独到眼光，具备帮助被投资企业创立、发展、壮大的经验和能力。
A.投资者
B.基金托管人
C.基金管理人
D.基金监管机构

【答案】 C
78、以下关于公司型、合伙型和信托（契约）型基金的决策机构，说法错误的是（ ）。
A.公司型基金的最高权利机构是股东大会
B.合伙型基金的投资与资产处置的最终决定权应由普通合伙人做出
C.普通合伙人对外不可以代表合伙企业
D.信托（契约）型基金的决策权归属于基金管理人

【答案】 C
79、契约型基金参与主体主要为（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
80、股权投资基金的管理方式有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
81、估值是投资最重要的环节之一，估值条款也是投资协议的重要内容，投资前需要明确评估目标资产的（　　）。
A.实际价值
B.公允价值
C.最终价值
D.内在价值

【答案】 B
82、（2017年真题）基金投资者与基金管理人的约定不包括（ ）。
A.投资期限
B.投资范围
C.投资限制
D.投资收益

【答案】 D
83、为了降低投资后的（　　），投资机构通常会直接参与被投资企业股东大会、董事会和监事会，以提出议案或参与表决的方式，对被投资企业的经营管理实施监控。
A.流动性风险
B.经营风险
C.委托代理风险
D.财务风险

【答案】 C
84、私募基金管理人内部控制的成本脑原则是指（ ）。
A.以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果
B.以最佳的成本控制达到较好的内部控制效果
C.以最小的成本控制达到合理的内部控制效果
D.以最小的成本控制达到较好的内部控制目标

【答案】 A
85、投资者对外商投资创业投资企业的出资中，外国投资者所占比例不得低于（）。
A.20%
B.25%
C.10%
D.30%

【答案】 B
86、受托募集机构是指（　　）。
A.证券公司
B.基金销售机构
C.基金管理人
D.基金托管机构

【答案】 B
87、下列关于股权投资基金的说法中，错误的是（ ）。
A.股权投资基金通常采用承诺资本制
B.资金来源主要为各类机构投资者和高净值个人客户
C.基金的投资周期相对较短、资金规模通常较小
D.基金投向以未上市企业的股权和已上市企业的非公开交易股权为主

【答案】 C
88、下列不属于业务尽职调查事项的是（ ）。
A.市场分析
B.竞争地位
C.客户关系
D.资产抵押或担保

【答案】 D
89、投资者购买信托(契约)型股权投资基金后，以下做法合格的是()
A.将所购买的基金权益拆分平价销售给不特定的人群
B.以所购买的基金份额再募集一只基金
C.将所购买的基金权益拆分加价分销给不特定人群
D.将所购买的基金份额按照基金合同的约定转让给第三方

【答案】 D
90、下列不属于股权投资基金分类方式的是（　　）。
A.按投资领域分类
B.按组织形式分类
C.按资金性质分类
D.按投资者类型分类

【答案】 D
91、（2017年真题）分析员甲正在对ABC公司进行估值。ABC公司是一家多种工业金属和矿物的供应商，现有信息如下：股票发行总数为18亿股，ABC公司负债的市场价值为25亿元，该公司今年自由现金流(FCFF)为11．5亿元，股权资本成本为10％，税前债权资本成本为7％，适用税率40％，假设该公司债务占总资产的25％，自由现金流(FCFF)增长率为4％。
A.20.59
B.12.65
C.4.17
D.13.21

【答案】 D
92、关于股权投资基金的投资对象私人股权，不包括（ ）
A.上市企业么研发行和交易的普通股
B.未上市企业股权
C.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的可转换债券
D.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的优先股

【答案】 A
93、关于股权投资基金管理人未按要求披露信息或出现违法违规行为，以下有关自律管理措施说法错误的是（ ）
A.中国证券投资基金业协会可视情节轻重对其采取公开谴责、取消会员资格等纪律处分
B.情节严重的，由中国证券投资基金业协会成立专案小组进行处理
C.对直接负责的主管人员，中国证券投资基金业协会可酌情采取暂停或取消基金从业资格等纪律处分
D.对其他直接责任人员，中国证券投资基金业协会可酌情采取加入黑名单等纪律处分并记入诚信档案

【答案】 B
94、（2019年真题）股权投资基金投后管理的作用包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
95、某股权投资基金的已投项目出现以下情况，基金应重点关注的风险是()
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
96、下列不属于股权投资基金一般风险的是（ ）。
A.资金损失风险
B.基金委托募集所涉风险
C.基金募集失败风险
D.基金运营风险

【答案】 B
97、关于企业境外上市，以下表述错误的是（　　）
A.境外上市分为境外直接上市和境外间接上市两种方式
B.境外上市一般包括策划上市方案、准备相关文件，上市申报和公开发行及交易四个步骤
C.境外上市外资股包括H股，B股，N股和S股等
D.我国企业选择境外直接上市，需要向中国证监会提出申请

【答案】 C
98、股权投资基金管理人应向中国证券投资基金业协会报告的内容包括（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
99、（2017年真题）投资者关系管理的核心是（ ）。
A.了解和搜集投资者的需求
B.有效、充分的信息传递
C.增进投资者对基金的了解
D.树立基金的良好形象

【答案】 B
100、某股权投资基金管理人被其所在地证监局作出了没收违法所得的行政处罚措施，该管理人对该行政处罚不服，关于以下措施表述正确的是（　　）
A.可选择向复议机关申请复议，也可以选择直接向有管辖权的人民法院提起诉讼
B.可以同时向复议机关申请复议和向有管辖权的人民法院提起诉讼
C.只能先向复议机关申请复议，对复议决定不服的，可以向有管辖权的人民法院提起诉讼
D.只能向复议机关申请复议

【答案】 A
101、下列关于公司型基金的描述，错误的是（　　）。
A.公司型基金是指投资者依据公司法，通过出资形成一个独立的公司法人实体
B.在我国，公司法人实体可采取无限责任公司的形式
C.公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人，投资者既是基金份额持有者又是公司股东
D.公司型基金可以由公司管理团队自行管理，或者委托专业的基金机构担任基金管理人

【答案】 B
102、基金业协会会员的类型不包括（　　）。
A.普通会员
B.联席会员
C.观察会员
D.荣誉会员

【答案】 D
103、（2021年真题）股权投资基金信息披露义务人包括（ ）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 D
104、创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年（24个月）以上，符合条件的，可以按照其对中小高新技术企业投资额的（　　）,在股权持有满2年的当年抵扣该创业投资企业的应纳税所得额；
A.60%
B.70%
C.80%
D.90%

【答案】 B
105、股权投资（ ）主要包括一级投资、二级投资和直接投资。
A.并购基金的业务
B.基础设施基金的业务
C.定增基金的业务
D.母基金的业务

【答案】 D
106、（2017年真题）股权投资基金投资后管理的增值服务不包括（ ）。
A.规范财务管理系统
B.跟踪投资协议条款履行情况
C.协助完善公司治理结构
D.协助进行后续再融资工作

【答案】 B
107、股权投资基金管理人内部控制的信息与沟通要素是指（ ）。
A.高效、深入地收集、加工和传递基金管理人内部和外部信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通
B.及时、准确地收集、传递与内部控制相关的信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通
C.及时、准确地收集、加工和传递基金管理人内部信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通
D.及时、准确地收集、传递基金管理人内部和外部信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通

【答案】 B
108、（2020年真题）关于政府引导基金的投资方向，以下表述正确的是（ ）
A.一般不具有导向性，往往通过直接对创业企业进行投资获得较高投资收益
B.具有一定的导向性，投资方向限定为公共事业和基金设施投资
C.具有一定的导向性，通常投资于创业投资基金以引导社会资金进入早期创业投资领域
D.不具有导向性，采取纯市场化方式运作，但是由政府财政出资设立

【答案】 C
109、基金托管人应当按照合同约定，如实向投资者披露（ ）、可能存在的利益冲突情况以及可能影响投资者合法权益的其他重大信息，不得隐瞒或者提供虚假信息。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
110、关于股权投资基金的业绩评价指标，下列说法正确的是（ ）。
A.由于计算口径的不同，基金的内部收益率又分为毛内部收益率和净内部收益率
B.净内部收益率为计算基金项目投资和回收现金流的内部收益率
C.由于基金费用一般为负现金流，因此净内部收益率＞毛内部收益率
D.已分配收益倍数体现了投资人的账面回报水平

【答案】 A
111、在确定杠杆收购中自有资金与外部资金的比例时，通常不需要考虑的是（　　）
A.目标公司的现金流
B.目标公司的同业竞争情况
C.资本结构的风险
D.外部资金的融资成本

【答案】 B
112、关于股权投资协议中的竞业禁止条款，表述错误的是（　　）。
A.目标公司董事不得兼职与本公司业务有竞争的职位
B.目的是为了保证目标公司的利益不受损害，从而保障投资者的利益
C.约定了目标企业的控制权分配
D.目标公司高管不得在离职后一段时期内加入与本公司有竞争关系的公司

【答案】 C
113、（2017年真题）分析员甲正在对ABC公司进行估值。ABC公司是一家多种工业金属和矿物的供应商，现有信息如下：股票发行总数为18亿股，ABC公司负债的市场价值为25亿元，该公司今年自由现金流(FCFF)为11．5亿元，股权资本成本为10％，税前债权资本成本为7％，适用税率40％，假设该公司债务占总资产的25％，自由现金流(FCFF)增长率为4％。
A.262.86
B.395.60
C.252.75
D.549.45

【答案】 A
114、契约型、股份公司型基金投资者累计不得超过（ ）人。
A.50
B.100
C.200
D.150

【答案】 C
115、下列不属于有限责任公司章程应当载明事项的是（ ）。
A.股东的出资方式
B.公司法定代表人
C.董事会的议事规则
D.公司的机构产生办法

【答案】 C
116、股权投资基金的募集，是指股权投资基金管理人或者受其委托的募集服务机构向（ ）募集资金用于设立股权投资基金的行为。
A.基金协会
B.基金管理者
C.投资者
D.特定个人

【答案】 C
117、（2017年真题）为依法开展对私募基金的监督管理，（ ）年8月，中国证监会发布《私募投资基金监督管理暂行办法》。
A.2013
B.2014
C.2015
D.2016

【答案】 B
118、股权投资基金财产清算小组的职责不包括（ ）。
A.基金财产的变现和分配
B.基金财产的保管
C.基金财产的估价
D.基金财产的投资

【答案】 D
119、下列关于企业价值与股权价值的说法，错误的是（ ）。
A.企业价值包括企业的股东所拥有的股权价值，以及企业的债权人所拥有的债权价值
B.企业价值是指公司所有出资人，包括股东和债权人，共同拥有的公司运营所产生的价值
C.作为股权投资者，股权投资基金关心的是股权价值
D.最后的交易价格以企业价值为基础来确定

【答案】 D
120、以（）形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于股权投资基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。
A.公司法人
B.有限公司
C.股份公司
D.合伙企业、契约等非法人

【答案】 D
121、股权投资基金管理人自行销售或者委托销售机构销售私募基金时，下列做法正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
122、股权投资基金运行期间，信息披露义务人应当在______结束之日起______个工作日以内向投资者披露基金资产等信息。（）
A.每月度；5
B.每季度；10
C.每年度；15
D.每年度；20

【答案】 B
123、下列关于股权投资基金管理人的说法中，正确的有（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ