2019-2025年证券分析师之发布证券研究报告业务通关提分题库及完整答案.docx

2019-2025年证券分析师之发布证券研究报告业务通关提分题库及完整答案

单选题（共1500题）
1、在K线理论认为（ ）是最重要的。
A.开盘价
B.收盘价
C.最高价
D.最低价

【答案】 B
2、择时交易是指利用某种方法来判断大势的走势情况，是上涨还是下跌或者是盘整。如果判断是上涨，则（　　）；如果判断是下跌，则（　　）；如果判断是震荡，则进行（　　）。
A.卖出清仓；买入持有；高抛低吸
B.买入持有；卖出清仓；高抛低吸
C.卖出清仓；买入持有；高吸低抛
D.买入持有；卖出清仓；高吸低抛

【答案】 B
3、下列期权为虚值期权的是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 C
4、一般来说．可以将技术分析方法分为()。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
5、在股票现金流贴现模型中，可变増长模型中的“可变”是指（ ）
A.股票的资回报率是可变的
B.股票的内部收益率是可变的
C.股息的增长率是变化的
D.股价的增长率是可变的

【答案】 C
6、下列关于证券市场线的叙述正确的有（ ）。
A.①②
B.①③
C.②④
D.③④

【答案】 C
7、时间序列的编制原则包括()。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
8、完全竞争型市场结构的特点有（ ）。
A.①②③④
B.③④
C.②③④
D.①③④

【答案】 B
9、收益质量是分析指（ ）。
A.Ⅰ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ

【答案】 C
10、企业自由现金流（FCFF）的表达公式是（ ）。
A.FCFF=利润总额（1-税率）+折旧
B.FCFF=利润总额+折旧-资本性支出-追加营运资本
C.FCFF=利润总额（1-税率）-资本性支出-追加营运资本
D.FCFF=利润总额（1-税率）+折旧-资本性支出-追加营运资本

【答案】 D
11、证券公司的研究报告主要发送的对象包括()。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
12、股权类产品的衍生工具主要包括（ ）。
A.①③④
B.①②④
C.①②③
D.①②③④

【答案】 C
13、采用自由现金流模型进行估值与（　　）相似，也分为零增长、固定增长和多阶段几种情况。
A.套利定价模型
B.资本资产定价模型
C.红利(股利)贴现模型
D.均值方差模型

【答案】 C
14、下列各项中，属于经营活动中的关联交易形式有（ ）。
A.①③
B.①②
C.②③④
D.①②③④

【答案】 B
15、证券投资策略的主要内容包括（　　）。
A.I、Ⅲ、Ⅳ
B.I、II、Ⅲ、Ⅳ
C.I、II、Ⅲ
D.II、Ⅳ

【答案】 B
16、判定系数r平方越大，则（ ）。
A.指标之间显著性越大
B.指标之间依存程度越大
C.指标变量之间相关性越小
D.指标变量之间相关性越大

【答案】 B
17、根据1985年我国国家统计局对三大产业的分类，下列属于第三产业的是（　　）。
A.工业
B.建筑业
C.金融保险业
D.农业

【答案】 C
18、假设检验的类别（　　）
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 C
19、应用市场价值法估目标公司价格需要注意3个方面的问题，它们包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 B
20、Black-Scholes定价模型中几个参数（ ）
A.2
B.3
C.4
D.5

【答案】 D
21、在分析关联交易时，应更点注意（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 A
22、国内生产总值的表现形态是（　　）。
A.价值形态、收入形态和产品形态
B.收入形态和产品形态
C.价值形态和收入形态
D.价值形态

【答案】 A
23、合规审査应当涵盖（ ）等内容,重点关注证券研究报告可能涉及的利益冲突事项。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】 C
24、关于金融工程的分解技术，下列说法中正确的有()。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
25、下列关于证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告的说法中，不正确的是（　　）。
A.应当审慎使用信息
B.不得将无法确认来源合法性的信息写入证券研究报告
C.对于市场传言，可以根据自己的分析作为研究结论的依据
D.不得将无法确认来源合规性的信息写入证券研究报告

【答案】 C
26、给定需求函数P=2000-100Y，成本函数C=1000+4Y，下列说法正确的是(　　)。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 D
27、关于简单收益率与时间加权收益率关系的描述，正确的有()。
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 A
28、波浪理论的不足包括（ ）。
A.②④
B.①②④
C.①③
D.①②③

【答案】 D
29、关于股票开户的说法正确的是（ ）。
A.某市场价值由证券的预期收益和市场利率决定，有时也随职能资本价值的变动而变动
B.其市场价值与预期收益的多少成反比
C.其市场价值与市场利率的高低成反比
D.其价格波动，只能决定于有价证券的供求，不能决定于货币的供求。

【答案】 C
30、根据流动性偏好理论，流动性溢价是远期利率与（　　）。
A.未来某时刻即期利率的有效差额
B.未来的预期即期利率的差额
C.远期的远期利率的差额
D.当前即期利率的差额

【答案】 B
31、在分析关联交易时，应重点注意（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 A
32、下列文件中，不属于我国产业政策范畴的是()。
A.《石油工业法》
B.《90年代国家产业政策纲要》
C.《外商投资产业指导目录》
D.《90年代中国农业发展纲要》

【答案】 A
33、关于垄断竞争市场的说法，正确的有（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】 A
34、以下属于变现能力分析的比率包括（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
35、分析公司产品的竞争能力，需要分析的内容有（ ）。
A.①②③
B.①②③④
C.②③
D.①③④

【答案】 B
36、下列关于亚洲证券分析师联合会的说法，正确的是（ ）。
A.①②③④
B.①②③
C.①③④
D.①②④

【答案】 B
37、下列关于证券公司、证券分析师提供服务的说法正确的是（　　）。
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 B
38、下列属于宏观经济分析中数据资料来源的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
39、可转换债券的转换价格修正是指由于公司股票出现（ ）等情况时，对转换价格所作的必要调整。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 B
40、在分析关联交易时，应更点注意（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 A
41、下列各项中，属于发行条款中影响债券现金流确定的因素有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
42、有关零增长模型，下列说法正确的是（ ）。
A.零增长模型中假定对某一种股票永远支付固定的股利是合理的
B.零增长模型不能用于决定普通股票的价值
C.零增长模型适用于决定优先股的内在价值
D.零增长模型在任何股票的定价中都适用

【答案】 C
43、完全垄断市场是一种比较极端的市场结构。在我国，下列市场接近于完全垄断市场的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
44、期权权利金主要由（　　）组成
A.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 A
45、不完全竞争市场分为（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
46、经济周期一般分为（ ）几个阶段。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 C
47、单位库存现金和居民手持现金之和再加上单位在银行的可开支票进行支付的活期存款是（　　）
A.Mo
B.Ml
C.M2
D.准货币

【答案】 B
48、3月1日，6月大豆合约价格为8390美分/蒲式耳，9月大豆合约价格为8200美分/蒲式耳。某投资者预计大豆价格要下降，于是该投资者以此价格卖出1手6月大豆合约，同时买入1手9月大豆合约。到5月份。大豆合约价格果然下降。当价差为（　　）美分/蒲式耳时，该投资者将两合约同时平仓能够保证盈利。
A.于等于-190
B.等于-190
C.小于190
D.大于190

【答案】 C
49、平稳时间序列的（　　）统计特征不会随着时间的变化而变化。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 C
50、证券研究报告的发布流程通常包括的主要环节有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 A
51、以下属于反转突破形态的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
52、（　　）揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系。
A.反向套利曲线
B.资本市场线
C.收益率曲线
D.证券市场线

【答案】 B
53、股权分置改革对我国沪、深证券市场产生了深刻、积极的影响，其主要表现为()。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
54、需求价格弹性的公式为（ ）。
A.需求价格弹性（需求弹性）=需求量变化的百分比+价格变化的百分比
B.需求价格弹性（需求弹性）=需求量变化的百分比-价格变化的百分比
C.需求价格弹性（需求弹性）=需求量变化的百分比*价格变化的百分比
D.需求价格弹性（需求弹性）=需求量变化的百分比/价格变化的百分比

【答案】 D
55、一般来说，股东自由现金流主要来自于公司（ ）产生的现金流。
A.投资活动
B.筹资活动
C.经营活动
D.商务活动

【答案】 C
56、1975年，美国经济学家戈登(RobertJ．Gordon)提出的衡量通货膨胀的最佳指标是（　　）。
A.生活费用指数
B.生产者价格指数
C.综合物价指数
D.核心消费价格指数

【答案】 D
57、基本面选股的流程包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
58、单位库存现金和居民手持现金之和再加上单位在银行的可开支票进行支付的活期存款是（　　）
A.Mo
B.Ml
C.M2
D.准货币

【答案】 B
59、用来衡量公司在清算时保护债权人利益的程度的比率是（　　）。
A.变现能力比率
B.盈利能力比率
C.资产负债率
D.已获得利息倍数

【答案】 C
60、布莱克一斯科尔斯模型的假定有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 A
61、主流的股价预测模型有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
62、关于β系数的含义，下列说法中正确的有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】 B
63、下列关于汇率波动对我国证券市场影响机制的说法正确的有(　　)。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
64、关于股指期货交易，下列表述正确的有
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
65、下列属于宏观经济分析中数据资料来源的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
66、债券到期收益率计算的原理是（ ）。
A.到期收益率是购买债券后一直持有至到期的内含报酬率
B.到期收益率是能使债券每年利息收入的现值等于债券买入价格的折现率
C.到期收益率是债券利息收益率与资本利得收益率之和
D.到期收益率的计算要以债券每年年末计算并支付利息、到期一次还本为前提

【答案】 A
67、按我国现行管理体系划分，全社会固定资产投资包括（　　）投资。
A.II、Ⅲ、Ⅳ
B.I、II
C.I、II、Ⅲ
D.I、Ⅲ

【答案】 C
68、我国中央银行根据流动性的大小将货币供应量划分为()。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 B
69、出于（ ）的目的，可以买进看涨期权。
A.①②③
B.②③④
C.①③④
D.①②③④

【答案】 A
70、下列关于β系数的描述，正确的是（ ）
A.β系数的绝对值越大。表明证券承担的系统风险越小
B.β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数
C.β系数的值在0-1之间
D.β系数是证券总风险大小的度量

【答案】 B
71、“三元悖论”中的“三元”是指（）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
72、对于某一份已在市场流通的期权合约而言，其价格波动影响的直接因素之一是标的物的（　　）。
A.利率
B.价格波动性
C.市场价格
D.期限

【答案】 B
73、下列对统计推断的参数估计描述有误的是（　　）
A.通过对样本观察值分析来估计和推断，即根据样本来推断总体分布的未知参数，称为参数估计
B.参数估计有两种基本形式,点估计和参数估计
C.通常用无偏性和有效性作为评价点估计优良性的标准
D.点估计和区间估计都体现了估计的精度

【答案】 D
74、利用单根K线研判行情，主要从（ ）方面进行考虑。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】 A
75、中央银行调控货币供应量的政策工具有（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 A
76、证券研究报告的基本要素包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 A
77、下列关于证券市场线的叙述正确的有（　　）。
A.II、IV
B.I、II
C.I、II、III
D.I、III

【答案】 A
78、期权交易的了结方式包括（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
79、一般而言，影响行业市场结构变化的因素包括（ ）。
A.①②③
B.②③④
C.①②③④
D.①④

【答案】 B
80、关于证券投资策略，下列说法正确的是（ ）。
A.如果市场是有效的，可以采取主动型投资策略
B.如果市场是有效的，可以采取被动型投资策略
C.如果市场是无效的，可以采取被动型投资策略
D.选择什么样的投资策略与市场是否有效无关

【答案】 B
81、以下为跨期套利的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 C
82、影响行业景气的因素包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
83、消费指标包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 C
84、期限结构理论中，预期假说中隐含的前提假定包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
85、套期保值与期现套利的区别包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
86、下列情况回归方程中可能存在多重共线性的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
87、会员公司和地方协会自行组织的证券分析师后续职业培训项目有明确的师资、讲义，且时间为（　　）以上。
A.3个学时
B.4个学时
C.6个学时
D.8个学时

【答案】 B
88、事件驱动型策略指的是根据不同的特殊事件制定相应的灵活投资策略。特殊事件包括（ ）。
A.①②③④
B.①②③
C.①②
D.③④

【答案】 A
89、下列关于风险溢价主要影响因素的说法中，正确的有（）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
90、信息隔离墙制度的特点有()。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 C
91、从股东的角度看，在公司全部资本利润率超过因借款而支付的利息时（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】 A
92、具有明显的形态方向且与原有的趋势方向相反的整理形态有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
93、有效市场假说的特征包括（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
94、证券研究报告的发布流程通常包括的主要环节有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 A
95、下列证券研究报告的销售业务要求的表述，不正确的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅲ

【答案】 D
96、很据服务对象的不同，证券投资咨询业务可进一步细分为（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
97、目前我国接近完全垄断市场类型的行业包括()。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 C
98、计算可转换证券的转换价值所需数据有()。
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
99、研究报告撰写完成后，研究部门的质量审核人员对（　　）等进行审核，控制报告质量。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
100、我国的国际储备主要由（　　）构成。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
101、关于上市公司调研的说法，正确的是(　　)。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
102、关于债券的即期利率，下列说法正确的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 A
103、认为利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期的理论是（ ）。
A.①④
B.③②
C.①②
D.②③

【答案】 A
104、时间序列按照其指标表现形式的不同，可以分为()。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
105、某投机者2月份时预测股市行情将下跌。于是买入1份4月份到期的标准普尔500股指期货看跌期权合约，合约指数为750.00点，期权权利金为2.50点（标准普尔500指数合约以点数计算，每点代表250美元）.到3月份时，4月份到期的标准普尔500股指期货价格下跌到745.00点，该投机者要求行使欺权。同时在期货市场上买入一份标准普尔500股指期货合约。则该投机者的最终盈亏状况是（　　）美元。
A.盈利1875
B.亏损1875
C.盈利625
D.亏损625

【答案】 C
106、在进行获取现金能力分析时，所使用的比率包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
107、王先生存入银行10000元、2年期定期存款，年利率为5%，那么按照单利终值和复利终值的两种计算方王先生在两年后可以获得的本利和分别为（ ）元。（不考虑利息税）
A.11000；11000
B.11000；11025
C.10500；11000
D.10500；11025

【答案】 B
108、股指期货的投资者应当充分理解并遵循（ ）的原则，承担股指期货交易的履约责任。
A.共享收益
B.期货公司风险自负
C.共担风险
D.买卖自负

【答案】 D
109、主流的股价预测模型有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
110、一般而言，比率越低表明企业的长期偿债能力越好的指标有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
111、证券分析师违反《发布证券研究报告执业规范》，（）根据自律规定，视情节轻重采取自律管理措施或纪律处分。
A.证券业协会
B.证监会
C.证券交易所
D.证券信用评级机构

【答案】 A
112、与公司长期偿债能力有关的指标有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
113、关于完全垄断市场，下列说法错误的是（）。
A.能很大程度地控制价格，且不受管制
B.有且仅有一个厂商
C.产品唯一，且无相近的替代品
D.进入或退出行业很困难，几乎不可能

【答案】 A
114、公司财务报表使用的主体包括（ ）。
A.①④
B.②③④
C.①③④
D.①②③④

【答案】 D
115、概率是对随机事件发生的可能性的度量，一般以一个在（）之间的实数表示一个事件发生的可能性大小。
A.0到1
B.-1到0
C.1到2
D.-1到1

【答案】 A
116、下列关于需求弹性的说法中，正确的有（ ）。
A.①②③④
B.②③④
C.①③④
D.①②

【答案】 C
117、上市公司资产重组可能导致（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 C
118、上市公司进行资产重组后的整合，主要包括的内容有（　　）.
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
119、关于β系数的含义，下列说法中正确的有（　　）。
A.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 A
120、以下心些可以作为相对估值法的指标（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
121、以下指标，不宜对固定资产更新变化较快的公司进行估值的是（　　）。
A.市盈率
B.市净率
C.经济增加值与利息折旧摊销前收入比
D.股价／销售额比率

【答案】 C
122、能够用于衡量通货膨胀的常用指标是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
123、资产重组对公司的影响有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 C
124、某投资者买入了一张面额为1000元，票面年利率为8%，在持有2年后以1050元的价格卖出，那么投资者的持有期收益率为多少（　　）
A.9.8
B.8.52
C.9.45
D.10.5

【答案】 D
125、信用衍生工具包括()。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 D
126、择时交易是指利用某种方法来判断大势的走势情况，是上涨还是下跌或者是盘整。如果判断是上涨，则（　　）；如果判断是下跌，则（　　）；如果判断是震荡，则进行（　　）。
A.卖出清仓；买入持有；高抛低吸
B.买入持有；卖出清仓；高抛低吸
C.卖出清仓；买入持有；高吸低抛
D.买入持有；卖出清仓；高吸低抛

【答案】 B
127、关于矩张形态.下列说法中正确的有（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
128、股指期货投资的风险主要包括（ ）。
A.①②③
B.①②④
C.②③④
D.①②③④

【答案】 A
129、有关周期型行业说法不正确的是（ ）。
A.周期型行业的运动状态直接与经济周期相关
B.当经济处于上升时期，周期型行业会紧随其下降;当经济衰退时，周期型行业也相应衰落，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一程度上夸大经济的周期性
C.消费品业、耐用品制造业及其他需求的收入弹性较高的行业，属于典型的周期性行业
D.产生周期型行业现象的原因是:当经济上升时，对周期型行业相关产品的购买相应增加;当经济衰退时，周期型行业相关产品的购买被延迟到经济回升之后

【答案】 B
130、样本观测值聚集在样本回归线周围的紧密程度称为回归直线对数据的（ ）。
A.偏离度
B.聚合度
C.相关度
D.拟合优度

【答案】 D
131、可转换证券的价值分为（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
132、关于技术分析方法中的楔形形态，正确的表述是（ ）。
A.楔形形态是看跌的形态
B.楔形形态形成的过程中,成交是的变化是无规则的
C.楔形形态一股被视为特殊的反转形态
D.楔形形态偶尔会出现在顶部或底部而作为反转形态

【答案】 D
133、形态理论中，大多出现在顶部而且是看跌形态的有（ ）。
A.①②④
B.①③④
C.②④
D.②③

【答案】 D
134、股利贴现模型的步骤有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 A
135、在半强式有效市场中，证券当前价格反映的信息有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 C
136、根据流动性偏好理论，流动性溢价是远期利率与（　　）。
A.未来某时刻即期利率的有效差额
B.未来的预期即期利率的差额
C.远期的远期利率的差额
D.当前即期利率的差额

【答案】 B
137、卖出国债现货、买入国债期货，待基差缩小平仓获利的策略是（　　）。
A.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
138、缺口分析是技术分析的重要手段之一，有关的技术分析著作常将缺口划分为（ ）四种形态。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】 B
139、套期保值者的目的是（　　）。
A.规避期货价格风险
B.规避现货价格风险
C.追求流动性
D.追求高收益

【答案】 B
140、下列关于相关系数的说法正确的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
141、对于买入欧式看涨期权，下列风险指标一般为正值的是(　　)。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
142、常见的关联交易主要有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
143、关于行业增长横向比较，以下说法中正确的有（ ）。
A.①②③
B.①②④
C.②④
D.②③④

【答案】 C
144、企业自由现金流（FCFF）的表达公式是（ ）。
A.FCFF=利润总额（1-税率）＋折旧
B.FCFF=利润总额＋折旧－资本性支出－追加营运资本
C.FCFF=利润总额（1－税率）－资本性支出－追加营运资本
D.FCFF=利润总额（1-税率）＋折旧－资本性支出－追加营运资本

【答案】 D
145、下列关于货币现值的说法，正确的有()。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
146、IS曲线和LM曲线相交时表示（　　）。
A.产品市场处于均衡状态，而货币市场处于非均衡状态
B.产品市场处于非均衡状态，而货币市场处于均衡状态
C.产品市场与货币市场都处于均衡状态
D.产品市场与货币市场都处于非均衡状态

【答案】 C
147、下列关于公募债券的说法中，正确的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】 D
148、下面关于汇率的表述中，不正确的是（ ）。
A.汇率是一国货币与他国货币相互交换的比率
B.汇率是由一国实际社会购买力平价和外汇市场上的供求决定
C.汇率提高，本币升值，出口将会增加
D.汇率上升，本币贬值，出口会增加

【答案】 C
149、在供给曲线不变的情况下，需求的变动将引起（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 C
150、假设现货为2200点，按照2000点的行权价买入看涨期权，则此看涨期权的内在价值大约为（ ）点。
A.0
B.200
C.2200
D.2000

【答案】 B
151、如果认为市场是有效的，下列说法错误的是（　　）。
A.指数基金会大行其道
B.投资者们会根据自己的偏好选择最优组合
C.积极的投资管理有重要价值
D.资产组合管理仍有存在的价值

【答案】 C
152、技术分析是完善体系的交易系统中的一部分。它可以（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 B
153、下列关于通货膨胀对经济影响的表述中，正确的是通货膨胀（　　）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
154、按照指标变量的性质和数列形态的不同，时 间序列可以分为（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
155、关于债券终值的计算，下列说法中正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
156、某公司从银行取得贷款30万元,年利率为6%,贷款期限为3年,到第3年年末一次偿清,该公司应付银行本利和为（ ）万元。
A.36.74
B.38.57
C.34
D.35.73

【答案】 D
157、一般来说，一条支撑线或压力线对当前市场走势影响的重要性取决于（　　）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
158、CME集团的玉米期货看涨期权，执行价格为450美分/蒲式耳，权利金为42'7美分/蒲式耳，当标的玉米期货合约的价格为478'2美分/蒲式耳时，该看涨期权的时间价值为（　　）美分/蒲式耳。
A.28.5
B.14.375
C.22.375
D.14.625

【答案】 B
159、各培训单位应举办的后续职业培训有（ ）。
A.①②③
B.①②③④
C.②③④
D.①②

【答案】 B
160、择时交易是指利用某种方法来判断大势的走势情况，是上涨还是下跌或者是盘整。如果判断是上涨，则（ ）；如果判断是下跌，则（ ）；如果判断是震荡，则进行（ ）。
A.卖出清仓；买入持有；高抛低吸
B.买入持有；卖出清仓；高抛低吸
C.卖出清仓；买入持有；高吸低抛
D.买入持有；卖出清仓；高吸低抛

【答案】 B
161、下列关于行业景气指数的说法，正确的有（　　）。
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
162、证券投资顾问服务与分布证券研究报告的区别主要体现在（　　）不同。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
163、收益率曲线即不同期限的（ ）组合而成的曲线。
A.到期收益率
B.当期收益率
C.平均收益率
D.待有期收益率

【答案】 A
164、在圆弧顶（底）形成的过程中，表现出的特征有（ ）。
A.①②③
B.①③
C.②③④
D.①④

【答案】 B
165、下列关于SPSS的说法中，正