2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识高分通关题型题库附解析答案.docx

2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识高分通关题型题库附解析答案

单选题（共1500题）
1、人民币股权投资基金分为（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
2、创业投资基金，是指主要投资于各个创业阶段的未上市成长性企业的（ ）。
A.股权投资基金
B.指数化投资基金
C.契约型投资基金
D.公司制投资基金

【答案】 A
3、股权投资基金从业人员对中国证监会进行的行政处罚不服的，可在收到处罚决定书之日起（ ）内申请行政复议。
A.30日
B.60日
C.3个月
D.6个月

【答案】 B
4、除基金合同另有约定外，股权投资基金应当由（　　）托管。
A.基金托管人
B.基金管理人
C.基金发行者
D.基金销售者

【答案】 A
5、某股权投资基金的管理人正在向投资者进行风险揭示，以下做法正确的是（　　）。
A.Ⅱ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅴ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
6、对信托（契约）型基金来讲，基金合同当事人遵循（ ）原则订立基金信托契约，明确当事人的权利、义务和责任。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅵ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ

【答案】 A
7、关于第一拒绝权条款，下列表述正确的是（ ）。
A.第一拒绝权是指目标公司的其它股东欲对外出售时，作为老股东的股权投资基金可以在同等条件下有优先购买权
B.第一拒绝权是指作为老股东的股权投资基金在出售目标公司股权时有权拒绝公司管理层的回购，而自主选择股权的买家
C.第一拒绝权是指目标公司的其它股东欲对外出售股权时，作为老股东的股权投资基金有权拒绝该股东对外出售
D.第一拒绝权是指目标公司引入新股东时，作为老股东的股权投资基金有权审批并拒绝新股东的加入

【答案】 A
8、私募股权投资基金募集程序正确顺序为（ ）。
A.1募集文件准备2市场推介与投资者接触3正式签署协议4确定出资意向
B.1市场推介与投资者接触2募集文件准备3正式签署协议4确定出资意向
C.1募集文件准备2市场推介与投资者接触3确定出资意向4正式签署协议
D.1市场推介与投资者接触2募集文件准备3确定出资意向4正式签署协议

【答案】 C
9、关于股权投资基金的财产保管和基金托管，表述错误的是（　　）。
A.通常由基金投资者和基金管理人约定是否进行托管
B.管理人和托管人对投资者同时承担双重受托责任
C.对基金财产承担相关责任，基金财产保管机构成为基金当事人
D.基金资产保管机构作为基金管理人的代理人，对基金财产承担保管责任

【答案】 C
10、股权投资估值法说法错误的一项是（　　）
A.估计目标公司在股权投资基金退出时的股权价值。
B.通过评估目标公司进入时的股权价值，再基于目标回报倍数或收益率，倒推出目标公司的当前价值
C.使用目标回报倍数或者收益率将目标公司退出时的股权价值折算为当前股权价值。
D.股权投资基金预测投资退出的时点，然后估算该时点目标公司的股权价值

【答案】 B
11、自行募集股权投资基金的，基金管理人应当采取（　　）等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估。
A.问卷调查
B.访谈调查
C.会议调查
D.专家调查

【答案】 A
12、以下关于私募股权投资基金投资流程中尽职调查说法错误的是（ ）。
A.也称为谨慎性调查
B.投资人在与目标企业达成初步合作意向后，经协商一致，投资人对目标企业一切与本次投资有关的事项进行现场调查、资料分析的一系列活动
C.要求私募股权基金拥有熟悉相关行业的人员企业现场走访，调研企业现实生产经营、运作等情况
D.主要包括财务尽职调查、法律尽职调查和其他调查

【答案】 D
13、股权投资基金清算的第一步是（ ）。
A.通知债权人
B.确认基金财产
C.确定清算主体
D.编制清算报告

【答案】 C
14、股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只基金的金额不低于100万元且符合相关标准的单位和个人，以下符合相关标准的是（　　）。
A.自然人丁持有某信托计划100万元，近三年年均收入60万元
B.自然人丙持有资管计划产品额度200万元，近三年年均收入20万元
C.自然人甲持有某有限责任公司100万元的出资，近三年年均收入20万元
D.自然人乙最近三年个人年均收入30万元，无任何金融资产

【答案】 A
15、（ ）是指被投资企业的管理层在回购条件满足时自筹资金回购股权投资基金所持有的股权（股份），从而实现股权投资基金的退出。
A.控股股东回购
B.管理层回购
C.员工收购
D.董事会回购

【答案】 B
16、基金业协会可以采取（　　）等方式，对私募基金管理人提供的登记申请材料进行核查。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
17、某股权投资基金拟投资目标公司B药业，在审阅其财务报表时，重点关注的内容不包括（　　）。
A.收入确认原则变得更为激进
B.参股子公司的应收账款情况改善
C.经营性现金流持续为负
D.商誉计提较大金额减值

【答案】 B
18、根据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》第21条规定，私募基金管理人应当于每年度四月底之前，通过私募基金登记备案系统填报经会计师事务所审计的（）财务报告。
A.年度
B.半年度
C.季度
D.月度

【答案】 A
19、股权投资基金拟对处于扩张阶段的某目标企业开展业务尽职调查，主要核查的内容包括（　　）
A.I、II、III
B.II、III、IV
C.III、IV、V
D.I、II、III、V

【答案】 C
20、(2017年)创业投资基金通过注资的形式对（ ）的增量股权进行投资，从而为企业提供发展所需的资金。
A.未上市成长企业
B.已上市成长企业
C.未上市成熟企业
D.未上市小企业

【答案】 A
21、当企业的红利发放政策不稳定时，（　　）很难进行估值。
A.相对估值法
B.企业自由现金流折现模型
C.红利折现模型
D.股权自由现金流折现模型

【答案】 C
22、中国证券投资基金业协会将暂停受理的私募基金产品备案申请的情况不包括（ ）。
A.基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务的
B.已登记的基金管理人因违反《企业信息公示暂行条例》相关规定，被列入企业信用信息公示系统严重违法企业公示名单的
C.已登记的基金管理人未按要求提交经审计的年度财务报告的
D.已登记的私募基金管理人发生部分重大事项变更

【答案】 D
23、以下内容属于股权投资基金合伙协议必备条款的是()
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
24、1999年年末，国务院办公厅发布了（　　），这是我国第一个有关创业投资发展的战略性、纲领性文件，为建立创业投资机制明确了相关的原则。
A.《关于发展产业投资基金的现实意义、可行性分析与政策建议》
B.《关于加快发展我国风险投资事业的提案》
C.《关于加速科学技术进步的决定》
D.《关于建立风险投资机制的若干意见》

【答案】 D
25、下列不属于我国创业投资基金的归类条件的是（ ）。
A.投资在公开市场上市的企业
B.名称鲜明地体现创业投资特点
C.投资策略鲜明地体现创业投资特点
D.仅从事创业投资及相关活动的

【答案】 A
26、会计师事务所及其执业人员应遵守（　　）的原则，根据相关法律法规、职业道德和行业惯例，按照基金管理人的委托，提供专业优质的服务。
A.公开、公平、公正
B.独立、客观、公开
C.独立、客观、公正
D.诚信、审慎、勤勉

【答案】 C
27、投资机构的主要职责包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
28、（2021年真题）某股权投资基金的基金合同约定:“按照单一项目的收益分配方式，对于来自投资项目的可供分配现金，
A.2.288亿元、0.072亿元
B.2.32亿元、0.04亿元
C.2.36亿元、0元
D.2亿元、0.36亿元

【答案】 B
29、公司型基金的参与主体主要分为（　　）。
A.投资者和基金管理人
B.投资者和基金托管人
C.投资者和基金债权人
D.投资者和基金服务机构

【答案】 A
30、以下关于信托（契约）型基金的特点，说法错误的是（　　）
A.信托（契约）型基金本质上是一种信托关系，因此，契约各方可通过信托契约进行相关约定，运作比较灵活
B.信托（契约）型基金不是企业所得税的纳税主体，不需要缴纳所得税，只有基金投资者需要对取得的投资收益缴纳所得税，避免了双重纳税
C.信托（契约）型基金中，除非基金合同另有约定，基金投资者以其出资为限对基金的债务承担有限责任
D.信托（契约）型基金中，基金投资者以其出资为限对基金的债务承担有限责任

【答案】 D
31、一般来说，股权投资基金投资后管理的主要内容包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
32、下列不属于我国创业投资体制基本框架内容的是（　　）。
A.税收优惠政策
B.设立创业投资引导基金
C.多层次资本市场体系建设
D.专人辅导制度

【答案】 D
33、（2017年真题）下列关于反摊薄条款，说法错误的是（ ）。
A.反摊薄条款也称为反稀释条款，本质上是一种价格保护机制，适用于后轮融资为降价融资时，用于保护后轮投资者利益的条款
B.降价融资意味着投资者此前购买的股权付出的对价相对来说更为高昂，从而导致投资者遭受到损失，因此投资者会要求在投资协议中加入反摊薄条款
C.所谓降价融资，即目标公司后续融资时，后轮投资者认购价格相较于前轮投资者认购价格更低的情形
D.降价融资通常是由于目标公司经营业绩变差，也可能出现企业实际控制人以稀释投资方股权为目的所进行的降价融资

【答案】 A
34、（　　）是指基金服务机构为基金管理人、基金托管人和其他基金服务机构提供基金业务核心应用系统、信息系统运营维护、信息系统安全保障等服务。
A.信息系统维护服务
B.信息系统安全服务
C.信息系统升级服务
D.信息技术系统服务

【答案】 D
35、以下内容属于股权投资基金合伙协议必备条款的是()
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
36、下列不属于回售条款触发条件的是（）。
A.目标企业未达到事先设定的业绩目标
B.目标企业在一段时间内未能成功实现IPO
C.目标企业公司章程、董事会结构发生变更
D.目标企业出现了导致实际控制权发生转移的重大事项

【答案】 C
37、排他性条款通常是投资框架协议中的条款，它要求目标公司（ ）在约定的排他期内不得与其他投资机构进行接触，从而保证双方的时间和经济效率。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
38、下列关于投资私募基金，下列说法正确的是（　　）。
A.利用基金财产或者职务之便，为本人或者投资者以外的人牟取利益，进行利益输送
B.泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动
C.公平地对待其管理的不同基金财产
D.从事内幕交易、操纵交易价格及其于也不正当交易活动

【答案】 C
39、(2016年)关于投资后管理的作用，表述错误的是（）。
A.减少或消除潜在的投资风险
B.防止被投资企业实际控制人做出损害投资方股权和利益的行为，有利于及时了解被投资企业经营运作情况
C.帮助被投资企业提升价值，以实现被投资企业最大程度的增值
D.消除被投资企业成长的高度不确定性

【答案】 D
40、私募基金合同发生重大事项发生变更的，私募基金管理人应按照中国基金业协会要求及时向（　　）报告。
A.中国证券业协会
B.中国证监会派出机构
C.中国证监会
D.中国基金业协会

【答案】 D
41、董事会由（　　）个席位组成
A.3
B.2
C.1
D.4

【答案】 A
42、(2017年)要求股权投资基金管理人只能向法律法规认可的、符合一定标准的投资者募集资本的制度是（ ）。
A.投资者保护制度
B.合格投资者制度
C.投资者交易制度
D.投资限额制度

【答案】 B
43、在基金运作中，（　　）等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的其他服务机构承担。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
44、私募基金管理人未按本指引建立健全内部控制，或内部控制存在重大缺陷，导致违反相关法律法规及自律规则的，中国基金业协会可以视情节轻重对私募基金管理人及主要负责人采取（ ）
A.书面警示、行业内通报批评、公开谴责等措施
B.罚款、公开遣责等措施
C.书面警示、暂停业务、取消业务资格
D.罚款、取消业务资格

【答案】 A
45、股权投资母基金的特点包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅵ.Ⅶ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅵ

【答案】 C
46、对于合伙型基金而言，基金的投资者以（　　）的身份存在。
A.普通合伙人
B.有限合伙人
C.公司股东
D.委托人

【答案】 B
47、区域性股权交易市场受到所在地（　　）的监管。
A.财政部
B.市级人民政府
C.省级人民政府
D.中国人民银行

【答案】 C
48、除了价值发现和风险发现之外，尽职调查中所获得的信息可以帮助股权投资基金管理人更好地进行各项投资决策，主要包括的方面有（ ）Ⅰ.投资协议谈判策略
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ..Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
49、合伙协议中应明确管理人和管理方式，并列明管理人的（ ）及（ ）的计算和支付方式。
A.义务、管理费
B.义务、应税额度
C.权限、应税额度
D.权限、管理费

【答案】 D
50、（2020年真题）下列关于基金管理费的描述,正确的是（ ）。
A.管理费是按基金实缴出资金额的一定比例收取
B.可按基金规模的一定比例收取,也可以采用基金运营预算的机制收取
C.管理费是基金托管人向基金投资人收取的费用,按投资规模的一定比例收取
D.管理费是基金投资人向基金管理人收取的费用,按投资规模的一定比例收取

【答案】 B
51、新申请股权投资基金管理人登记的机构成立满()未提交经审计的年度财务报告的，中国证券投资基金业协会将不以登记。
A.3 个月
B.9 个月
C.6 个月
D.1 年

【答案】 D
52、法律尽职调查重点关注的问题不包括（ ）。
A.历史沿革问题
B.主要股东情况和高级管理人员
C.债务及对外担保情况
D.公司财务状况

【答案】 D
53、（2021年真题）募集机构可以向下述哪个对象推介私幕基金（ ）。
A.拥有200万元存款，年均收入15万元的中学教师
B.持有价值200万元股票，近三年年均收入25万元的股民
C.拥有价值500万元别墅，近三年年均收入30万元的律师
D.持有100万元国债，近三年年均收入55万元的医生

【答案】 D
54、基金信息披露的意义为（ ）
A.实现基金信息的及时、真实、准确、完整的披露
B.増强基金运作的透明度
C.有效保护基金投资者的合法权益
D.以上都是

【答案】 D
55、有限责任公司型股权投资基金投资者人数不得超过（ ）人。
A.10
B.20
C.50
D.100

【答案】 C
56、根据《基金法》基金管理公司变更（ ）以上股东，应当报经国务院证券监督管理机构批准。
A.5%
B.2%
C.3%
D.10%

【答案】 A
57、下列表述错误的是（　　）。
A.合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人，合伙企业层面不缴纳所得税
B.合伙企业合伙人是自然人的，缴纳个人所得税
C.合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税
D.合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先税后分”的原则

【答案】 D
58、公司通过与财务顾问合作，依据公司行业状况、自身资产、经营状况和发展战略确定自身的定位，形成并购策略。进行公司并购需求分析、并购目标的特征模式，及并购方向的选择与安排属于并购流程中的（ ）。
A.并购目标选择
B.并购决策阶段
C.并购时机选择
D.并购初期工作

【答案】 B
59、（2020年真题）以下关于我国股权投资基金的募集方式和投向描述正确的是（ ）。
A.募集方式仅可非公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权
B.募集方式可公开募集或非公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权即可
C.募集方式可公开募集或非公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权或公开市场交易的股权
D.募集方式为非公开募集，或基金投向主要为非公开交易的私人股权，二者满足其一即可

【答案】 A
60、关于创业投资基金的运作特点，表述错误的是（ ）
A.经常借用杠杆进行投资
B.投资赚主要是未上市成长性创业公司
C.投资收益来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值
D.投资方式以参股性投资为主

【答案】 A
61、夹层资本是杠杆收购的收购资金来源之一，下列关于夹层资本的说法，错误的是（ ）。
A.夹层资本是指处于资本结构的中间位置，收益和风险介于银行贷款和股权资本之间的资本形态
B.在杠杆收购融资中，夹层资本比银行贷款优先级低、成本高
C.在杠杆收购融资中，夹层资本比股权资本优先级高、成本低
D.夹层资本通常采取普通股的形式

【答案】 D
62、关于清算的说法，错误的是（ ）
A.人民法院判定宣告公司破产后，清算组应当继续推进清算事务的执行
B.调查和清理公司财产的工作主要由清算组进行
C.解散清算，即企业股东自主启动清算程序来解散被投资企业
D.清算结且在催告债权人申请债权的同时，应当调查和清理公司的财产

【答案】 A
63、股权投资基金信息披露最根本、最重要的原则是（ ）原则。
A.及时性
B.真实性
C.完整性
D.风险揭示性

【答案】 B
64、基金管理人、基金托管人不得将基金财产归入其（ ）
A.固定资产
B.无形资产
C.固有财产
D.净资产

【答案】 C
65、缴款安排在基金规定的()投资期内，基金管理人根据项目谈判的进度要求投资者缴付其余的资本。
A.1-3年
B.7-9年
C.5-7年
D.3-5年

【答案】 D
66、（2020年真题）关于股权投资基金的信息披露，以下表述不正确的是（ ）
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 D
67、在我国，基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的（ ）担任。
A.证券公司
B.政策性银行
C.商业银行
D.信托公司

【答案】 C
68、（）的私募基金管理机构暂不纳入登记范围。
A.境外注册设立
B.境内注册设立
C.境外注册境内设立
D.境内注册境外设立

【答案】 A
69、实务中，通常不应将（ ）作为课税主体。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
70、下列不属于股权投资基金的退出的方式的是（　　）
A.上市转让退出
B.在场外交易市场挂牌转让退出
C.口头说明转让退出
D.协议转让退出

【答案】 C
71、股权投资通常存在的问题不包括()。
A.信息不对称
B.外部性较强
C.财务投资人通常难以积极主动参与被投资企业管理
D.决策不透明

【答案】 D
72、基金服务业务所涉及的基金财产和投资者财产应当（　　）基金服务机构的自有财产。
A.独立于
B.包含于
C.暂时包含于
D.等同于

【答案】 A
73、最适用于以市净率为估值乘数，采用相对估值法进行估值的企业是（ ）。
A.某通讯设备制造企业
B.某经营物流配送企业
C.某地方型民营银行
D.某影视制作企业

【答案】 C
74、股权投资基金管理人未向中国证券投资基金业协会履行股权投资基金管理人登记手续，则（ ）。
A.可申请新的股权投资基金产品备案
B.其从业人员不得参加基金从业资格考试
C.可募集设立新的股权投资基金
D.不得从事股权投资基金管理业务

【答案】 D
75、（2020年真题）基金管理人为保证基金财产安全,会聘请基金资产保管机构对基金资产承担保管责任,基金资产保管机构是（ ）
A.基金投资者的代理人
B.基金投资者和基金管理人的共同财产监管人
C.基金管理人的代理人
D.基金投资者和基金管理人的共同代理人

【答案】 C
76、投资决策委员会的组成成员不包括（ ）。
A.主要负责人
B.风险控制负责人
C.基金投资者
D.行业专家

【答案】 C
77、股权投资基金会计核算的主要内容包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
78、关于信托（契约）型股权投资基金的权益登记，如下说法错误的是（ ）。
A.信托（契约）型股权投资基金的认缴出资，是指基金投资者与基金管理人签订基金合同，承诺认缴金额，并按照基金合同的约定缴纳出资购买基金份额的行为
B.信托（契约）型股权投资基金的退出，是指在基金成立后，持有基金份额的基金投资者按照基金合同的约定将基金份额兑换为现金的行为
C.信托（契约）型股权投资基金的认缴出资、退出事项等具体规则及安排，由基金托管人及其他合同当事人在基金合同中约定
D.认缴出资及退出的价格，由基金管理人按照合同约定的规则进行计算

【答案】 C
79、下列不属于政府监管的意义的是（　　）。
A.维护股权投资基金行业的良好秩序
B.有效维护股权投资基金行业自律不受外来约束
C.提高股权投资基金行业效率
D.保护股权投资基金投资者利益

【答案】 B
80、关于股权投资基金服务业务管理的说法，错误的是（ ）。
A.股权投资基金托管人不得被委托担任同一股权投资基金的服务机构
B.股权投资基金管理人委托服务机构提供基金服务的，股权投资基金管理人依法应当承担的责任不因委托而免除
C.服务机构在开展业务的过程中，因操作错误给基金财产造成损失，应当由股权投资基金管理人承担赔偿责任
D.服务机构应当在每个年度结束之日起3个月内向基金业协会报送运营情况报告

【答案】 C
81、（　　）是指投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。
A.创业投资基金
B.初创基金
C.定增基金
D.产业投资基金

【答案】 A
82、下列关于基金服务业务中基金管理人应承担的责任的说法中，错误的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
83、关于股权投资基金的托管，下列说法正确的是（）。
A.开展基金托管对提升基金投资能力有较大帮助
B.非金融机构取得基金托管资格的可以担当股权投资基金托管人
C.引入基金托管人制度有利于基金财产的安全和投资者利益的保护
D.股权投资基金没有托管的属于违法违规行为

【答案】 C
84、股权投资基金合同应当约定，投资者在募集机构回访确认成功前（ ）基金合同。
A.必须执行
B.无权执行
C.无权解除
D.有权解除

【答案】 D
85、（2018年真题）关于股权投资基金母基金与股权投资基金的比较，以下表述错误的是（ ）
A.两者适合不同风险偏好的投资者，股权投资基金更追求稳定回报，股权投资母基金更追求超高回报
B.股权投资母基金投资多只基金，投资实现多样性，对投资者而言，风险分散度优于单一股权投资基金
C.股权投资母基金主要投资标的是股权投资基金，股权投资基金主要投资标的是企业非公开发行和交易股权
D.股权投资母基金享有投资机会优势，投资者可通过投资股权投资母基金的方式间接投资优秀的股权投资基金

【答案】 A
86、对于未在交易所上市的公司股权转让，需要符合我国法律对公司股权转让的相关规定。以下说法错误的是（　　）。
A.对于有限责任公司，根据《公司法》规定，其股权转让分为内部转让和外部转让两种类型
B.除非公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得其他股东过半数同意
C.目前，我国《公司法》对非上市股份有限公司的股份转让并无特殊规定
D.目前，我国《公司法》对非上市有限责任公司股份转让并无特殊规定

【答案】 D
87、在我国，目前股权投资基金（　　）募集。
A.以公开或非公开方式
B.只能以公开方式
C.只能以非公开方式
D.只能以半公开方式

【答案】 C
88、（ ）含其投资项目期间产生的投资收益，（ ）含管理费、托管费、运营服务费等。
A.费用类，收入类
B.管理类，费用类
C.收入类，费用类
D.收入类，管理类

【答案】 C
89、关于对创业投资基金的差异化监管要求，下列说法正确的是（ ）。
A.中国证监会在基金管理人登记、基金备案等环节，对创业投资基金采取区别于其他私募基金的差异化监督管理
B.中国证监会对创业投资基金在投资退出等方面，采取区别于其他私募基金的差异化监督管理
C.中国证监会对创业投资基金在投资方向检查等环节，为创业投资基金提供便利服务
D.鼓励和引导创业投资基金投资创业早期的小微企业

【答案】 D
90、（2017年真题）股权投资基金对目标企业的尽职调查，包括（ ）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
91、杠杆收购基金的运作具有以下特点：
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 C
92、股权投资基金为被投资企业提供上市辅导及并购整合增值服务包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 C
93、投资者风险识别能力和承担能力问卷及风险揭示书的内容与格式指引，由（ ）按照不同类别私募基金的特点制定。
A.中国证监会
B.证券交易所
C.基金管理人
D.基金业协会

【答案】 D
94、封闭式运作的契约型股权投资基金，存续期内（　　）申购和赎回；开放式运作的契约型股权投资基金，存续期内（　　）申购和赎回。
A.可以；可以
B.可以；不能
C.不能；可以
D.不能；不能

【答案】 C
95、（　　）发挥财政资金的引导和聚集放大作用，引导民间投资等社会资本投入，增加创业投资资本的供给，克服单纯通过市场配置创业投资资本的市场失灵问题。
A.股权投资母基金
B.政府引导基金
C.人民币股权投资基金
D.外币股权投资基金

【答案】 B
96、不属于股权投资基金的投资后管理的是（　　）。
A.以被投资企业为案例进行下一轮基金募资
B.对被投资企业实施项目监控
C.参与被投资企业的管理
D.提供各项围绕企业发展的增值服务

【答案】 A
97、股权投资基金的分配，通常采用按照单一项目的收益分配方式和按照基金整体的收益分配方式。在收益分配过程中，按照基金是否有追赶机制，采用不同方式进行分配。下列说法错误的是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
98、我国二级股票市场的主要交易机制有（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
99、（2016年真题）全国中小企业股份转让系统的协议转让，可以分为（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 B
100、以下关于信托（契约）型基金的特点，说法错误的是（　　）
A.信托（契约）型基金本质上是一种信托关系，因此，契约各方可通过信托契约进行相关约定，运作比较灵活
B.信托（契约）型基金不是企业所得税的纳税主体，不需要缴纳所得税，只有基金投资者需要对取得的投资收益缴纳所得税，避免了双重纳税
C.信托（契约）型基金中，除非基金合同另有约定，基金投资者以其出资为限对基金的债务承担有限责任
D.信托（契约）型基金中，基金投资者以其出资为限对基金的债务承担有限责任

【答案】 D
101、年度披露信息披露义务人应当在每年结束之日起（　　）个月以内向投资者披露报告期末基金净值和基金份额总额、基金的财务情况、基金投资运作情况和运用杠杆情况、投资者账户信息、投资收益分配和损失承担情况、基金管理人取得的管理费和业绩报酬
A.2
B.3
C.4
D.6

【答案】 C
102、（2017年真题）分析员甲正在对ABC公司进行估值。ABC公司是一家多种工业金属和矿物的供应商，现有信息如下：股票发行总数为18亿股，ABC公司负债的市场价值为25亿元，该公司今年自由现金流(FCFF)为11．5亿元，股权资本成本为10％，税前债权资本成本为7％，适用税率40％，假设该公司债务占总资产的25％，自由现金流(FCFF)增长率为4％。
A.20.59
B.12.65
C.4.17
D.13.21

【答案】 D
103、（　　），是指股权投资基金与被投资企业投资交割之后，基金管理人积极参与被投资企业的管理，对被投资企业实施项目监控并提供各项增值服务的一系列活动。
A.投资后管理
B.投资前管理
C.投资后监控
D.投资后监督

【答案】 A
104、下列关于境内首次公开发行上市的一般流程，说法错误的是（ ）。
A.根据中国证监会的规定，拟公开发行股票的股份有限公司在向中国证监会提出股票发行申请前，均须由具有主承销资格的证券公司进行辅导
B.在申报阶段，基金管理人按照中国证监会的要求制作申请文件，保荐机构进行内部审核并出具保荐意见
C.中国证监会受理申请文件后，对发行人申请文件的合规性进行初审
D.股票发行申请经发行审核委员会核准后，企业将取得中国证监会同意发行的批文

【答案】 B
105、（2017年真题）合伙型基金的参与主体主要是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
106、对基金资产进行保管，同时对基金管理人的投资运作进行监督（　　）。
A.基金托管人
B.基金财产保管机构
C.基金份额登记机构
D.基金投资者

【答案】 A
107、（2017年真题）基金信息披露最根本、最重要的原则是（ ）。
A.及时性原则
B.完整性原则
C.真实性原则
D.准确性原则

【答案】 C
108、有限合伙企业至少应当有一个（ ）
A.特殊合伙人
B.有限合伙人
C.普通合伙人
D.发起人

【答案】 C
109、我国证券交易所采用的竞价方式为（　　）。
A.单独竞价方式和连续竞价方式
B.集合竞价方式和间断竞价方式
C.单独竞价方式和间断竞价方式
D.集合竞价方式和连续竞价方式

【答案】 D
110、（2017年真题）政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括（ ）。
A.参股和跟进投资
B.参股和融资担保
C.参股、融资担保和跟进投资
D.融资担保和跟进投资

【答案】 C
111、2005年11月，颁布（　　）。
A.《关于促进股权投资企业规范发展的通知》
B.《私募投资基金监督管理暂行办法》
C.《创业投资企业管理暂行办法》
D.《关于私募股权基金管理职责分工的通知》

【答案】 C
112、中国证监会对股权投资基金的调查手段，不包括以下哪一项？（　　）
A.现场检查
B.封存可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料
C.刑事拘留
D.调查高管个人证券账户

【答案】 C
113、（　　），是指股权投资基金与被投资企业投资交割之后，基金管理人积极参与被投资企业的管理，对被投资企业实施项目监控并提供各项增值服务的一系列活动。
A.投资后管理
B.投资前管理
C.投资后监控
D.投资后监督

【答案】 A
114、以下关于内部控制要素说法正确的是（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
115、关于估值方法中的清算价值法，表述错误的是（ ）。
A.清算价值法中需要考虑变现价值
B.在使用清算价值法估值时，通常采用较低的折扣率
C.清算价值法仅适用于破产清算的情形
D.清算价值法在企业可持续经营的情况下极少使用

【答案】 C
116、关于股权投资基金的尽职调查，以下表述错误的是（　　）
A.尽职调查需要为项目退出方式的评估提供支撑
B.尽职调查帮助投资方判断目标公司是否值得投资，对投资回报的影响不大
C.尽职调查所获得的信息可辅助投资方进行投资协议谈判
D.尽职调查在企业估值中的作用，主要在于获得估值模型所需的真实信息

【答案】 B
117、股权投资基金通过（ ）参与被投资企业股东大会（股东会）、董事会和监事会，可以全面了解与公司发展相关的重要信息，并通过行使相应职权保护股权投资基金的利益，促进被投资企业的良性发展。
A.董事长
B.监事长
C.基金管理人
D.理事长

【答案】 C
118、下列关于公司清算组组成人员的说法，正确的是（ ）。
A.有限责任公司的清算组由董事组成
B.有限责任公司的清算组由股东会确定的人员组成
C.股份有限公司的清算组由股东组成
D.股份有限公司的清算组由董事或者股东大会确定的人员组成

【答案】 D
119、股权投资基金的投资者应当如实填写风险识别能力和承担能力问卷，如实承诺资产或者收入情况，并对其（　　）负责。
A.准确性、易懂性和可理解性
B.真实性、易懂性和可理解性
C.准确性、易懂性和完整性
D.真