2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识考前冲刺模拟试卷B卷含答案.docx

2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识考前冲刺模拟试卷B卷含答案

单选题（共1500题）
1、以下有关股权投资基金与被投资公司签署投资协议主要条款中，董事会席位条款是（ ）。
A.除非经投资人同意，管理层股东不得将其在公司及子公司的股份质押或抵押给第三方
B.监事会会议每半年召开一次
C.投资人享有充分的检察权，包括收到提供给公司管理层之所有信息的权利
D.投资人有权提名董事

【答案】 D
2、(2016年)股权投资基金财产清算小组的职责不包括（）。
A.基金财产的变现和分配
B.基金财产的保管
C.基金财产的估价
D.基金财产的投资

【答案】 D
3、（2020年真题）关于 投资机构为被投资企业提供的增值服务，以下表述错误的是（ ）
A.为被投资企业引荐其他投资机构甚至商业银行
B.为被投资企业提供战略、组织、财务、人力资源、市场营销等方面的咨询建议
C.帮助被投资企业进行一系列的上市/挂牌前的准备，引入各类中介机构开展上市/挂牌辅导工作，协助被投资企业上市
D.评估投资机构不同退出路径的收益 ，设计退出方案

【答案】 D
4、股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力的单位或个人，其中个人投资者的标准包括：金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。这里的“金融资产”不包括（　　）。
A.银行存款
B.债券
C.房产
D.股票

【答案】 C
5、常见的竞业禁止主要包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
6、股权投资基金清算退出的流程不包括（ ）。
A.清查公司财产，制订清算方案
B.了结公司债权、债务，处理公司未了结的业务
C.分配公司剩余财产
D.向行政管理部门申请公司变更登记

【答案】 D
7、公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润在分配时，通常在（　　）基金的股东中按照实缴的出资比例分配
A.有限责任公司型
B.股份有限公司型
C.契约公司型
D.合伙制型

【答案】 A
8、为被投资企业提供增值服务通常属于股权投资基金运作的（ ）阶段。
A.项目退出
B.投资后管理
C.募集与设立
D.投资

【答案】 B
9、(2017年)场外股权交易市场挂牌一般实行（ ），所需时间相对较短。
A.审批制
B.配额制
C.核准制
D.注册制

【答案】 D
10、私募基金管理人未及时履行信息报送信息义务的，以下表述正确的是（ ）
A.一旦私募基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少3个月后才能恢复正常公示状态
B.在完成相应整改要求之前，中国证券投资基金业协会将暂停受理该机构的私募基金产品的发行
C.中国证券投资基金业协会将其列入异常机构名单，并通过私募基金管理人公示平台对外公示
D.在完成相应整改要求之前，中国证券投资基金业协会彳夺暂停受理该机构的私募基金产品备案申请

【答案】 D
11、（2021年真题）投资协议的保密条款应列明的是（ ）
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
12、股权投资基金的合格投资者应具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只股权投资基金的金额不低于100万元。此外，对于单位投资者，要求其净资产不低于（　　）万元；对个人投资者，要求其金融资产不低于（　　）万元或者最近三年个人年均收入不低于（　　）万元。
A.1000，400，50
B.1000，300，50
C.1500，300，50
D.1000，400，40

【答案】 B
13、基金托管人主要履行的职责，不包括（ ）。
A.安全保管基金财产
B.按照规定开设基金资金账户
C.将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开
D.定期编制并向基金投资者呈报基金的财务报告

【答案】 D
14、（2018年真题）企业境内上市的形式不包括（ ）
A.通过借壳上市方式间接上市
B.通过与上市公司进行重大资产重组,进而实现间接上市
C.境内首次公开发行上市
D.通过收购上市公司控股股东的股权成为上市公司的母公司,进而实现直接上市

【答案】 D
15、（2019年真题）股权投资基金管理人和托管人发生重大事项变更，股权投资基金发生触及基金止损线或者预警线、管理费率或者托管费率变更、清盘或者淸箅、重大关联交易、提取业绩报酬等影响投资者利益的重大事项的，信息披露义务人应当在（ ）内向投资者披露。
A.3 个工作日
B.15 个工作日
C.6个工作日
D.10 个工作日

【答案】 D
16、关于政府引导基金，下列表述错误的是（ ）。
A.直接参与企业投资和管理
B.一般对所投资基金的投资范围有所限制
C.宗旨是发挥财政资金的杠杆放大效应，增加创业投资的资本供给
D.通过参股等形式参与到创业投资基金中

【答案】 A
17、清算退出的流程包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
18、对于有限合伙型创业投资基金而言，法人合伙人投资于多个符合条件的创业投资企业的，可享受的税收优惠措施有（　　）。
A.不可合并计算其可抵扣的投资额，也不可合并计算其应分得的应纳税所得额
B.不可合并计算其可抵扣的投资额，但可以合并计算其应分得的应纳税所得额
C.可抵扣的投资额和应分得的应纳税所得额都可合并计算
D.可以合并计算其可抵扣的投资额，但不可合并计算其应分的应纳税所得额

【答案】 C
19、PE常用的估值方法包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
20、下列不属于契约型基金合同主要内容的是（）。
A.订立基金合同的目的、依据和原则
B.当事人及其权利义务
C.股东的权利和义务
D.基金的成立与备案

【答案】 C
21、关于项目退出的主要方式，以下表述正确的是（　　）
A.从退出成本的角度，协议转让退出的成本一般比上市转让退出的成本高
B.从退出效率的角度，协议转让退出的时间一般比上市转让退出的时间慢
C.从退出风险的角度，上市转让、协议转让的退出都存在比较大的不确定性
D.从退出收益的角度，协议转让退出的收益一般比上市转让退出的收益高

【答案】 C
22、以净利润为基础的相对估值是（　　）。
A.P/E（市盈率）
B.折现现金流法
C.P/B（市净率）
D.P/S（市销率）

【答案】 A
23、下列选项中属于基金业绩评价需考虑的因素的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
24、一般地，契约型基金的基金份额的转让不涉及（　　）
A.出让方
B.受让方
C.基金管理人
D.基金托管人

【答案】 D
25、2014年11月，基金业协会发布《基金业务外包服务指引（试行）》，支持基金管理人（　　）发展，提高核心竞争力，促进公募、私募基金管理人业务外包服务规范开展。
A.特色化、差异化
B.标准化、规范化
C.独立化、专业化
D.创新型、稳健型

【答案】 A
26、公开披露基金信息时，不得有的行为包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
27、某目标公司处于早期创业阶段，利润和现金流均为负，当前估值是4亿元，按照创业投资估值法，投资机构估算该公司5年后的股权价值为80亿元，则该投资机构的目标收益率是（ ）。
A.82%
B.37%
C.51%
D.10%

【答案】 A
28、有限合伙型股权投资基金是指投资者依据《合伙企业法》成立的有限合伙企业，以下关于有限合伙型股权投资基金组成主体的描述，正确的是（ ）。
A.至少由2名普通合伙人和1名有限合伙人组成
B.至少由1名普通合伙人和1名有限合伙人组成
C.至少由1名普通合伙人和2名有限合伙人组成
D.至少由2名普通合伙人和2名有限合伙人组成

【答案】 B
29、受托募集的第三方机构就是基金销售机构，为基金管理人提供的服务不包括（　　）。
A.推介基金
B.发售基金份额
C.办理基金份额认缴
D.管理基金财产

【答案】 D
30、私募股权投资基金一般是从事（　　）交易的股权。
A.公开
B.新兴
C.非公开
D.成熟

【答案】 C
31、内部收益率是指截至某一特定时点，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等，即（ ）等于零时的折现率，体现了投资资金的时间价值。
A.资产净值
B.现金流
C.净内部收益率
D.净现值

【答案】 D
32、(2016年)股权投资基金管理人内部控制的信息与沟通要素是指（）。
A.高效、深入地收集、加工和传递基金管理人内部和外部信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通
B.及时、准确地收集、传递与内部控制相关的信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通
C.及时、准确地收集、加工和传递基金管理人内部信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通
D.及时、准确地收集、传递基金管理人内部和外部信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通

【答案】 B
33、以下关于契约型基金的税负分析中，说法错误的是（　　）。
A.基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴”，但进行股权投资业务的契约型股权投资基金的税收政策有待进一步明确
B.《信托法》及相关部门规章中并没有涉及信托产品的税收处理问题，税务机构目前也尚未出台关于信托税收的统一规定
C.实务中，信托计划、资管计划以及契约型基金通常作为个税主体，代扣代缴个税的法定义务，不由投资者自行缴纳相应税收
D.由于相关税收政策可能最终明确，并与现行的实际操作产生影响，中国证券投资基金业协会要求私募基金管理人需通过私募投资基金风险揭示书等，对契约型基金的税收风险进行提示

【答案】 C
34、股权投资基金信息披露义务人不包括（ ）。
A.股权投资基金管理人
B.中国证券投资基金业协会
C.股权投资基金托管人
D.中国证券监督管理委员会规定的具有信息披露义务的法人

【答案】 B
35、股权投资基金X投资的Y企业已进入破产清算程序，X在Y企业中的持股比例为10%,Y的账面资产总值9亿元，负债、利息和相关清算费用合计7.5亿元,经法院拍卖资产，资产变现总值为12亿元，则X基金持有Y企业的股权估值为（ ）。
A.0.45亿元
B.0.9亿元
C.0.15亿元
D.0.75亿元

【答案】 A
36、全国股转系统挂牌股票转让可采取协议方式，而协议转让主要采用三种成交方式，分别是（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
37、股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他相关服务机构及其从业人员违反法律、行政法规时，中国证监会可以依法进行行政处罚，处罚的种类包括（）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
38、根据《公司法》的规定，公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起（　　）内不得转让。
A.五年
B.一年
C.两年
D.六个月

【答案】 B
39、出具法律意见书时，通常律师应核查申请机构是否根据其拟申请的私募基金管理业务类型建立了与之相适应的制度，具体包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
40、估值条款约定股权投资基金作为投资人投入一定金额的资金可以在目标公司中获得的（　　）。
A.股票数量
B.利润
C.收益额度
D.股权比例

【答案】 D
41、（2017年真题）（ ）被公认为全球第一家以公司形式运作的创业投资基金。
A.美国研究与发展公司
B.美国创业投资公司
C.共同基金公司
D.以上都不是

【答案】 A
42、以下不属于股权投资基金募集的一般流程的是（ ）。
A.投资者确认
B.基金销售
C.基金路演期
D.募集筹备期

【答案】 B
43、以下关于折现现金流法说法错误的是（ ）。
A.折现现金流法是专业人士广泛使用的一种估值方法。
B.未来十年现金流及终值的折现值之和即为估算的企业价值。
C.现金流预测期间的长度视行业的不同而不同
D.典型的折现现金流估值法会预测企业未来20年的现金流

【答案】 D
44、在股权投资基金的运行阶段，基金管理人与投资者互动的重点包括（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
45、关于并购方式实现退出的程序，表述错误的是（　　）。
A.转让方与受让方谈判并签署股权转让协议
B.尽职调查可能涉及公司法律、财务、商务等方面
C.因为涉及商业机密，股权转让交易流程中不能有第三方机构参与
D.有些股权转让行为需要得到政府主管部门的批准

【答案】 C
46、清算组在催告债权人申报债权的同时，应当调查和清理公司的财产。根据债权人的申请和调查清理的情况编制相应报表，这些报表不包括（　　）。
A.资产负债表
B.财产清单
C.债权、债务目录
D.现金流量表

【答案】 D
47、私募基金运行期间，基金合同发生重大变化，管理人应在（　　）个工作日内向基金业协会报告。
A.10
B.5
C.2
D.3

【答案】 B
48、(2017年)投资者购买契约型股权投资基金后，（ ）是合法的。
A.将所购买的基金份额按照基金合同的约定转让给第三方
B.将所购买的基金权益拆分，平价分销给不特定的人群
C.以所购买的基金份额再募集一只基金
D.将所购买的基金权益拆分，加价分销给不特定的人群

【答案】 A
49、(2016年)基金管理人从事股权投资基金业务时，禁止的行为包括（）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
50、（2017年真题）下列关于股权投资基金的说法中，错误的是（ ）。
A.并购基金进行控股型收购，所需资金体量较大，因此需要具备一定规模
B.股权投资基金应当坚持专业化运作原则，在基金合同、基金公司章程、基金合伙协议等文件中明确基金类别及与之相对应的投资范围
C.股权投资基金财产独立于基金管理人、基金托管人的固有财产
D.基金管理人、托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金财产属于其清算财产

【答案】 D
51、针对包括股权投资基金在内的私募基金的监督管理，中国证监会设私募基金监管部的职能不包括（　　）。
A.监管会计报表
B.拟定监管私募投资基金的规则、实施细则
C.负责私募投资基金的信息统计和风险监测工作
D.拟定私募投资基金合格投资者标准、信息披露规则等

【答案】 A
52、股权投资基金需要具备一定的组织形式，设立股权投资业务主体的行为即（　　）。
A.股权投资基金的设立
B.股权投资基金的组织
C.股权投资基金的投资
D.股权投资基金的发起

【答案】 A
53、组织结构应当权责分明、相互制约体现的是股权投资基金管理人内部控制的（ ）原则。
A.相互制约
B.成本效益
C.适时性
D.全面性

【答案】 A
54、（2017年真题）企业在我国境内上市进行改制时首先应确定的是（ ）。
A.会计师事务所
B.律师事务所
C.证券公司
D.拟IPO市场

【答案】 C
55、股份有限公司申请股票在新三板挂牌，应当符合的条件不包括（ ）。
A.依法设立且存续满两年
B.业务明确，具有持续经营能力
C.股权明确，股票发行和转让行为合法合规
D.应为高新技术企业

【答案】 D
56、标志着创业投资在美国发展成为专门行业是（　　）美国创业投资协会成立。
A.1946年
B.1958年
C.1973年
D.1976年

【答案】 C
57、（2020年真题）关于股权投资基金中的市场服务机构，以下表述错误的是（ ）
A.基金财产保管机构仅承担保管责任，不同于基金托管机构承担的相关责任
B.为保障投资者合法权益，必须由基金管理人办理基金份额登记
C.基金投资者有权参与选择承办基金审计业务的审计机构
D.律师协助清算主体制订清算方案

【答案】 B
58、基金投资者关系管理具有（　　）意义。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
59、股权投资与一般投资活动相比，（ ）这种资本运作的特殊性,决定了其更注重风险的控制,以及对资本增值的更高要求。
A.投资周期长、资金量较大,且投资风险相对较高
B.投资周期短、资金量较大,且投资风险相对较高
C.投资周期长、资金量较大,且投资风险相对较低
D.投资周期短、资金量较大,且投资风险相对较低

【答案】 A
60、（2017年真题）信息披露的表述应当简明扼要，通俗易懂是（ ）要求。
A.规范性原则
B.易得性原则
C.易解性原则
D.准确性原则

【答案】 C
61、收益分配涉及的基本概念包括业绩报酬、瀑布式的收益分配体系、门槛收益率、追赶机制以及回拨机制等。其中，瀑布式的收益分配体系是指（　　）。
A.指基金管理人在为基金创造了超额收益后，参与到基金的收益分配中来，按照约定的比例提取已经实现的基金收益
B.指项目投资退出的资金先返还至基金投资者，当投资者收回全部投资本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配门槛收益
C.指在向基金投资者分配投资本金及门槛收益之后，将剩余收益先行向基金管理人分配，直至达到门槛收益与当前“追赶”金额之和的既定比例，作为基金管理人的业绩报酬
D.指在基金清算或其他约定时点，对已经分配的收益进行重新计算

【答案】 B
62、在我国，公司型基金可采取（ ）形式。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 C
63、下列关于外包服务中基金管理人应依法承担的责任的说法，错误的是（ ）。
A.应制定相应的风险管理框架及制度
B.应根据审慎经营原则制定其业务外包实施规划，确定与其经营水平相适宜的外包活动范围
C.在开展业务外包的各个阶段，基金管理人应关注外包机构是否存在与外包服务相冲突的业务，以及外包机构是否采取有效的隔离措施
D.股权投资基金管理人应建立健全外包业务控制，并至少每两年开展一次全面的外包业务风险评估

【答案】 D
64、私募股权投资基金的募集在实践中募集对象一般为（ ）。
A.政府
B.个人投资者
C.事业法人
D.机购投资者

【答案】 D
65、关于我国私募股权投资基金发展及监管的主要阶段与年代对应错误的是（ ）。
A.探索与起步阶段（1985～2004年）
B.快速发展阶段（2005～2012年）
C.发展完成阶段（2013年至今）
D.统一监管下的制度化发展阶段（2013年至今）

【答案】 C
66、股权回购完毕后，企业股东发生变化，应当及时根据（ ）的相关规定在工商行政管理部门办理变更登记。
A.《企业信息公示暂行条例》
B.《公司登记管理条例》
C.《期货交易管理条例》
D.《企业所得税法实施条例》

【答案】 B
67、中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织，依法对股权投资基金业（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
68、对于有限责任的公司型基金，投资者人数的最高限制是（　　）人。
A.10
B.20
C.50
D.200

【答案】 C
69、股权投资基金在基金募集过程中，股权投资基金通常采用（ ）。
A.承诺募集制
B.承诺分期制
C.承诺兑现制
D.承诺资本制

【答案】 D
70、中国证监会可以对下列（ ）的违法违规行为进行行政处罚。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
71、私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后（ ）工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案。
A.15个
B.20个
C.25个
D.30个

【答案】 B
72、下列关于跨境股权投资及其审批流程的说法，错误的是（ ）。
A.在境外股权投资基金公司投资的审批流程上，首先按相关规定获得审批机关批准，然后向工商登记管理机关办理设立登记或变更登记
B.境内股权投资基金面向境外企业的投资，是指注册于境内的股权投资基金，采取新设、增资或收购等方式，投资于境外企业
C.一般而言，中国企业投资必须获得特定审批机关的批准，这里的审批机关主要是指发展改革部门和中国证监会
D.境外股权投资基金的投资，是指注册于境外的股权投资基金，采取新设、增资或收购等方式，投资于境内企业

【答案】 C
73、PE常用的估值方法包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
74、基金管理人通过资产报送业务综合报送平台申请登记时，需要如实填报的信息不包括（　　）。
A.基金管理人基本信息
B.高级管理人员基本信息
C.基金托管人基本信息
D.股东或合伙人基本信息

【答案】 C
75、下列关于人民币股权投资基金和外币股权投资基金的说法中，错误的是（ ）。
A.人民币股权投资基金是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金
B.外币股权投资基金是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立的基金
C.人民币股权投资基金包括内资人民币股权投资基金和外资人民币股权投资基金两种形式
D.外币股权投资基金是主要以外币对中国境外非公开交易股权进行投资的基金

【答案】 D
76、人民币股权投资基金分为（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
77、关于未在交易所上市的公司进行股权转让的表述错误的是（　　）。
A.除公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得其他股东过半数同意
B.有限责任公司的股权转让分为内部转让和外部转让。内部转让是现有股东之间的转让股权，外部转让是现有股东向股东以外的人转让股权
C.有限责任公司股权内部转让无需经过转让双方之外的其他股东同意
D.非上市股份有限公司的股权转让需经2/3以上股东同意

【答案】 D
78、某投资者投资A基金5万元，现获得现金分红15000元，则已分配收益倍数为（　　）。
A.0.2
B.0.25
C.0.5
D.0.3

【答案】 D
79、在基金合同首页的声明与承诺部分，均应用（　　）字体标出投资者应当注意的相关内容。
A.红色
B.加黑
C.加粗
D.特殊颜色

【答案】 C
80、以下关于必备投资者说法不正确的是（　　）。
A.应当以创业投资为主营业务
B.具备一定资金实力和投资经验
C.具有3名以上具有3年以上创业投资从业经验的专业管理人员
D.公司制创投企业的必备投资者，对创投企业的认缴出资及实际出资分別不低于投资者认缴出资总额及实际出资总额的20%

【答案】 D
81、中国证监会及其派出机构可以对以下哪些主体的违法违规行为进行行政处罚（ ）
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 B
82、（2016年真题）不属于构成非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款条件的是（ ）。
A.虚构、夸大集资人的投资管理能力或历史投资回报
B.通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传
C.未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金
D.承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报

【答案】 A
83、在股权投资基金管理人内部控制原则中，基金财产、管理人固有财产、其他财产的运作应当分离体现了（ ）。
A.全面性原则
B.内部监督原则
C.独立性原则
D.相互制约原则

【答案】 C
84、对于合伙型基金而言，基金的投资者以（　　）的身份存在。
A.普通合伙人
B.有限合伙人
C.公司股东
D.委托人

【答案】 B
85、股权投资基金管理人应建立健全外包业务控制，并至少每年开展（）全面的外包业务风险评估。
A.一次
B.两次
C.三次
D.四次

【答案】 A
86、公司型创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业（ ）的，可以按照其投资额的70%在股权（ ）的当年，抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。
A.1年以上，持有满2年
B.2年以上，持有满2年
C.2年以上，持有满3年
D.1年以上，持有满1年

【答案】 B
87、（2018年真题）股权投资备忘录的（ ）条款可以锁定投资机会，从而保证双方的时间和经济效率
A.排他性
B.优先购买权
C.回购
D.反摊薄

【答案】 A
88、以下关于基金业协会的说法错误的是（ ）。
A.基金业协会是证券投资基金行业的自律性组织
B.基金服务机构可加入基金业协会
C.基金管理人、基金托管人应当加入基金业协会
D.基金业协会不是社会团体法人

【答案】 D
89、关于股权投资基金投资中的回售权条款，以下属于常见触发条件的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
90、单位非法吸收或者变相吸收公众存款，应当依法追究刑事责任的情形是（ ）。
A.数额为50万元
B.非法吸收或者变相吸收公众存款对象为20人
C.给存款人造成直接经济损失数额在50万元以上
D.未造成恶劣社会影响或者其他严重后果

【答案】 C
91、（2021年真题）投资机构与被投资企业投资交割之后，对其进行跟踪和监控的主要方式包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
92、根据相关规定，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市中小高新技术企业2年以上(含2年），凡符合条件的，可按其对中小高新技术企业投资额的（ ）抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。
A.25%
B.30%
C.50%
D.70%

【答案】 D
93、合伙型基金中的（　　）对合伙债务承担无限连带责任。
A.普通合伙人
B.基金管理人
C.有限合伙人
D.投资人

【答案】 A
94、根据《公司法》，下列有关清算组组成人员的说法，正确的是（　　）。
A.股份有限公司的清算组由股东组成
B.有限责任公司的清算组由董事组成
C.有限责任公司的清算组由股东会确定的人员组成
D.股份有限公司的清算组由董事或股东大会确定的人员组成

【答案】 D
95、股权投资基金管理人内部控制的原则包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
96、一般投资者难以获得股权投资基金的投资机会，因为大部分业绩出色的股权投资基金都会获得（　　）。
A.内部预订
B.超额认购
C.提前认购
D.内部认购

【答案】 B
97、有限责任公司型基金由全体股东指定的代表或者共同委托的代理人向公司登记机关申请设立登记，股份公司型基金则是由（ ）向公司登记管理机关申请设立登记。
A.董事会
B.监事会
C.股东大会
D.管理层

【答案】 A
98、下列关于股权投资基金募集主体相关义务、责任的表述中，错误的是（ ）。
A.募集机构应当承担特定对象确定、投资者适当性审查的责任
B.募集机构应当履行风险提醒义务、反洗钱义务
C.募集机构应建立相关制度以保障基金财产和客户资金安全
D.基金管理人委托基金销售机构募集的，其应承担的相关责任可因委托募集而被免除

【答案】 D
99、关于行业自律与政府监管的区别，不包括的一项是（ ）
A.性质不同
B.目的不同
C.依据不同
D.对违法违规者的处罚不同

【答案】 B
100、关于创业投资基金的特点，以下表述正确的是（　　）
A.投资存量股权，通常采取参股性质
B.投资存量股权，通常采取控股性质
C.投资增量股权，通常采取参股性质
D.投资增量股权，通常采取控股性质

【答案】 C
101、（　　）就是根据企业目前所有资产的变卖价值来确定企业价值。
A.现金流折现法
B.成本法
C.清算价值法
D.股利贴现模型

【答案】 C
102、为规范股权投资基金服务业务,保护基金投资者权益,基金业协会于20l7年3月1日出台了（ ）,原《基金业务外包服务指引（试行）》同时废止。
A.私募投资基金服务业务管理办法（试行）》
B.《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》
C.《证券投资基金运作管理办法》
D.《基金从收人员执业行为自律准则》

【答案】 A
103、基金托管人不得有的行为包括()。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
104、下列选项中属于募集机构的责任的是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
105、下列关于基金业协会说法正确的是（　　）。
A.基金行业协会是证券投资基金行业的自律性组织，但不是社会团体法人
B.基金业协会从事营利性活动
C.基金业协会不以营利为目的
D.基金业协会成员各自制定团体的章程

【答案】 C
106、下列关于公司型股权投资基金的增资，说法错误的是（ ）
A.公司型股权投资基金实行注册资本认缴制
B.发行新股可以依法向社会公众公开募集
C.股份有限公司型股权投资基金增资可以采取发行新股的方式
D.有限责任公司型股权投资基金增资不得由原有股东增加出资

【答案】 D
107、下列关于股权投资基金募集流程中的“投资冷静期”描述正确的是（ ）。
A.投资者在投资冷静期内禁止主动联系股权投资基金募集机构
B.股权投资基金募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者
C.除非另有约定，基金合同应当约定给投资者设置不少于12小时的投资冷静期
D.投资冷静期为针对风险承担和风险识别能力评估不合格的投资者设置

【答案】 B
108、估值调整条款潜在触发条件不包括（　　）
A.企业原大股东失去控股地位
B.企业未能在约定时间前实现IPO上市
C.企业高管发生严重违反约定的事件
D.企业在根据估值条款约定的业绩考核截止之日净利润达到了业绩承诺，但拒绝对未来三年的业绩进行新的业绩承诺

【答案】 D
109、（2020年真题）杠杆收购的收购资金主要有三个来源（ ）。
A.I、Ⅱ、Ⅳ
B.I、Ⅲ、Ⅳ
C.I、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
110、基金行业协会章程由（ ）制定。
A.会员大会
B.监事会
C.董事会
D.股东大会

【答案】 A
111、(2017年)下列关于成本法的说法中，正确的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
112、公司增加注册资本程序包括（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
113、根据中国证监会的规定，申请境外直接上市企业净资产不少于（　　）元人民币，过去一年税后利润不少于（　　）元人民币。
A.2亿；3000万
B.4亿；3000万
C.4亿；6000万
D.2亿；6000万

【答案】 C
114、关于股权投资基金管理人未按要求披露信息或出现违法违规行为，以下有关自律管理措施说法错误的是（ ）
A.中国证券投资基金业协会可视情节轻重对其采取公开谴责、取消会员资格等纪律处分
B.情节严重的，由中国证券投资基金业协会成立专案小组进行处理
C.对直接负责的主管人员，中国证券投资基金业协会可酌情采取暂停或取消基金从业资格等纪律处分
D.对其他直接责任人员，中国证券投资基金业协会可酌情采取加入黑名单等纪律处分并记入诚信档案

【答案】 B
115、公司型基金的分配为（　　），即按年度缴纳公司所得税之后，按照公司章程中关于利润分配的条款进行分配，收益分配的时间安排灵活性相对较（　　）。
A.先分后税；低
B.先分后税；高
C.先税后分；低
D.先税后分；高

【答案】 C
116、（2018年真题）企业上市后股权锁定期设置的目的在于（ ）
A.提高退出实现的收益率水平
B.提高退出节奏的计划性
C.发行企业主动提升投资者信心
D.保护中小投资者

【答案】 D
117、在股权投资业务中，属于增值税征税范围的是（ ）。
A.项目股息
B.分红收入
C.通过二级市场退出获得的项目退出收入
D.通过并购方式退出获得的项目退出收入

【答案】 C
118、下列关于基金财产债权的说法中，错误的是（ ）。
A.不同基金财产的债权债务，可以相互抵销
B.不同基金财产的债权债务，不得相互抵销
C.基金财产的债权，不得与基金管理人固有财产的债务相抵销
D.基金财产的债权，不得与基金托管人固有财产的债务相抵销

【答案】 A
119、下列不是以并购方式实现退出的程序步骤的是（　　）
A.转让方与受让方谈判并签署股权转让协议
B.受让方对目标公司进行尽职调查
C.向工商行政管理部门申请公司变更登记
D.履行必需的法律程序，转让方股权转让必须符合《私募投资基金募集行为管理办法》的规定，同时，部分股权并购交易需经政府主管部门批准后方可实施

【答案】 D
120、投资协议中的优先认购权条款适用于目标企业（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ