2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库练习试卷B卷附答案.docx

2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库练习试卷B卷附答案

单选题（共1500题）
1、创业投资的投资对象不包括（ ）
A.早期的未上市成长性企业
B.中期的未上市成长性企业
C.后期的未上市成长性企业
D.上市成长性企业

【答案】 D
2、我国目前股权投资基金行业自律组织的行业自律主要内容（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
3、（2016年真题）B基金是一家已有190名投资者的契约型股权投资基金，B基金还可以接受下述哪类主体作为投资者？（ ）
A.10名投资者成立的契约型股权投资基金
B.15名投资者成立的契约型股权投资基金
C.12名自然人
D.11名合伙人的有限合伙企业

【答案】 A
4、对于股权投资基金的信息披露，下列做法符合《私募投资基金信息披露管理办法》规定的是（　　）。
A.描述该私募投资基金产品属于高风险产品，可能会因相关风险导致投资者获得不理想收益并损失本金
B.将该基金信息及认购文件登载至其官网中
C.在过往历史业绩中未披露亏损的投资项目
D.在基金推介材料中附有同业机构的祝贺词

【答案】 A
5、股权投资基金起源于（ ）。
A.中国
B.美国
C.德国
D.英国

【答案】 B
6、政府引导基金对创业投资基金的支持，错误的是（　　）。
A.准许基金募集突破合格投资者限制，获得更多资金支持
B.通过跟进投资，支持创业投资基金发展并引导其投资方向
C.通过参股方式，吸引社会资本共同发起设立创业投资企业
D.提供融资担保，支持其通过债权融资增强投资能力

【答案】 A
7、管理费及托管费的说法错误的是（ ）
A.基金管理费是支付给基金管理人的管理报酬
B.基金管理费的数额一般按照基金资产净值的一定比例从基金资产中提取
C.基金托管费是指基金托管人为基金提供服务而向基金收取的费用
D.基金管理人因未履行义务导致的费用支出或基金资产的损失应列入基金管理费

【答案】 D
8、有投资者A，实缴投资本金3000万元。在基金清算时，投资者A可以分配的总收益为（ ）。
A.2100万元
B.5100万元
C.1920万元
D.4920万元

【答案】 C
9、企业价值与股权价值之间的关系是（　　）。
A.企业价值=股权价值+净债务
B.企业价值=股权价值-净债务
C.企业价值=股权价值-净债务+市场价值
D.企业价值=股权价值+净债务+市场价值

【答案】 A
10、从投资对象来看，股权投资基金主要可以分为（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
11、对我国企业来说，海外IPO市场主要有（ ）市场为主。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
12、项目跟踪与监控的常用指标有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
13、在企业财务尽职调查中，对于利润表，重点核查的对象不包括（　　）
A.收入确认
B.销售成本
C.期间费用核算的规范性
D.存货周转

【答案】 D
14、（2020年真题）境外上市的一般操作流程通常不包括（ ）。
A.策划上市方案
B.企业改制
C.公开发行和交易
D.上市申报

【答案】 B
15、（2018年真题）根据《私募投资基金募集行为管理办法》对风险揭示的相关规定，（ ）应作为特殊风险事项向投资者进行披露。
A.股权投资基金资金损失所涉风险
B.股权投资基金募集失败所涉风险
C.股权投资基金运营所涉风险
D.基金合同与中国证券投资基金协会合同指引不一致所涉风险

【答案】 D
16、从投资后管理角度，以下属于股权投资基金需要关注的风险是（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
17、杠杆收购基金构建财务模型的目标是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
18、(2017年)境外直接上市的优点在于（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
19、我国第一只公司型创业投资基金是（　　）。
A.华安股权投资创业基金
B.深圳中海创业投资基金
C.福建鹏功企业投资基金
D.淄博乡镇企业投资基金

【答案】 D
20、(2017年)投资后项目跟踪与监控中，需要重点关注的管理事项包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
21、税后净营业利润指的是（　　）。
A.财务报告中的税后净利润减去债务利息支出
B.财务报告中的税后净利润加上股利支出
C.财务报告中的税后净利润加上债务利息支出
D.财务报告中的税后净利润减去股利支出

【答案】 C
22、政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括（　　）。
A.参股、违约担保、跟进投资
B.并购、违约担保、直接投资
C.参股、融资担保、跟进投资
D.并购、融资担保、直接投资

【答案】 C
23、折现现金流估值法的估值步骤为（　　）。
A.选择适用的折现现金流估值法→确定详细预测期数（n）→计算详细预测期内的每期现金流（CF）→计算折现率（r）→计算终值（TV）→对详细预测期现金流及终值进行折现并加总得到价值
B.选择适用的折现现金流估值法→确定详细预测期数（n）→计算详细预测期内的每期现金流（CF）→计算折现率（r）→计算终值（TV）
C.选择适用的折现现金流估值法→确定详细预测期数（n）→计算详细预测期内的每期现金流（CF）→计算折现率（r）→对详细预测期现金流及终值进行折现并加总得到价值
D.选择适用的折现现金流估值法→计算详细预测期内的每期现金流（CF）→确定详细预测期数（n）→计算折现率（r）→计算终值（TV）→对详细预测期现金流及终值进行折现并加总得到价值

【答案】 A
24、股权投资基金的信息披露内容不包括（）。
A.基金主要财务指标
B.基金合同、托管协议以及募集推介材料
C.基金资金来源信息
D.基金资产负债情况

【答案】 C
25、股权投资基金市场服务机构主要包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 D
26、私募股权投资基金收益分配顺序排序正确的是（ ）1.给投资者分配门槛收益2.返还投资者本金3.基金管理人和基金投资者约定"二八"模式分配收益4.用追赶机制给基金管理者分配收益
A.1234
B.2341
C.2143
D.1324

【答案】 C
27、股权投资基金的估值，是指通过对基金所持有的全部资产及应承担的全部负债按一定的原则和方法进行评估与计算，最终确定确定（ ）的过程。
A.基金份额净值
B.基金资产净值
C.基金资产
D.基金负债

【答案】 B
28、外包机构应具备开展外包业务的（　　）和（　　）。
A.营运能力；风险承受能力
B.资金能力；风险承受能力
C.资金能力；人事管理能力
D.评估能力；基金销售能力

【答案】 A
29、某技术领先的目标公司未来发展前景良好,有销售收入但利润为负数,适用的估值办法是（ ）。
A.折现现金流估值法
B.企业价值/息税前利润倍数法
C.创业投资估值法
D.市销率倍数法

【答案】 C
30、关于股权投资基金募集机构的责任和义务,以下表述正确的是（ ）。
A.募集机构自募集完成后对基金投资者投向基金的资金与财产安全承担责任与义务
B.募集机构从募集阶段开始即对基金投资者投向基金的资金与财产安全承担责任与义务
C.中国证券投资基金业协会对基金管理人已在协会备案的基金财产安全承担责任与义务
D.基金投资者在募集阶段结束后仍对其投向基金的资金与财产安全承担责任与义务,基金管理人仅承担管理义务

【答案】 B
31、下列符合条件的，可豁免国有股转持有（　　）
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
32、下列关于拖售权条款表述错误的是（ ）。
A.拖售权是股权投资基金欲强行进入其他股东与第三方的交易，交易价格以其他股东与第三方协商确定的价格为准
B.拖售权赋予股权投资基金更大的权利，使其作为少数股东，享有决定公司转让的权利
C.拖售权条款保证投资者作为小股东，即使不实际管理、经营企业，在它想要退出的时候，原始股东和管理团队也不得拒绝
D.股权投资基金提出要行使拖售权时，公司创始股东有权按照第三方买家提出的同等交易条件受让股权投资基金在公司的股权

【答案】 A
33、关于场外股权交易市场挂牌退出，以下表述正确的是（ ）
A.协议转让中的定价委托方式是指投资者委托主办券商设定股票价格和数量，并确定交易对手方，交易信息公开显示于交易大盘中
B.做市转让是做市商在全国股转系统持续发布买卖双方报价，交易必须通过做市商进行
C.退出所需时间受债券公告、资产处置等环节的影响
D.根据全国中小企业股份转让系统挂牌的需求，挂牌后仍有一定的限售期，但比IPO上市的限售期要短

【答案】 B
34、信托（契约）型基金参与主体主要为（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
35、尽职调查包括（ ）。
A.I、II、III
B.II、III、IV
C.I、III、IV
D.I、II、III、IV

【答案】 A
36、估值条款约定股权投资基金作为投资人投入一定金额的资金可以在目标公司中获得的（　　）。
A.股票数量
B.利润
C.收益额度
D.股权比例

【答案】 D
37、根据《公司法》，有限责任公司的章程应当载明的事项不包括（　　）。
A.公司名称和住所
B.股东的出资方式、出资额和出资时间
C.公司的机构及其产生办法
D.股东的住址

【答案】 D
38、股权投资基金尽职调查的作用不包括（　　）。
A.价值发现
B.价格发现
C.风险发现
D.投资决策辅助

【答案】 B
39、除中国证监会作为股权投资基金法定监管机构外，其他相关政府部门和司法机关也在各自职责范围内行使对股权投资基金的管理职权。工商行政管理部门承担的职责是（ ）。
A.政府投资基金的管理和规范
B.股权投资基金相关的税收政策管理
C.地方国有企业参与股权投资基金的监督管理
D.公司型股权投资基金的工商登记

【答案】 D
40、近年来，随着法律体系的不断完善，我国股权投资基金的组织形式逐步丰富。修订后的《合伙企业法》自（　　）起施行。
A.2007年6月1日
B.2006年6月2日
C.2007年7月1日
D.2008年6月2日

【答案】 A
41、股权投资基金的组织形式不包括()
A.公司型
B.信托型
C.公私合营型
D.有限合伙型

【答案】 C
42、并购基金对投资对象的整合主要通过（　　）来实现。
A.管理的提升，产业与技术的整合
B.经济周期
C.运营
D.拆分与合并

【答案】 A
43、政府投资基金通常投资于（　　）。
A.外币股权投资基金
B.股权投资基金
C.创业投资基金
D.定向增发基金

【答案】 C
44、新三板挂牌股票的转让方式主要包括做市转让和（　　）。
A.报价转让
B.协议转让
C.股份转让
D.书面转让

【答案】 B
45、关于中国证券投资基金业协会的职责，表述错误的是（　　）。
A.制定行业执业标准和业务规范
B.依法维护会员的合法权益
C.制定和实施行业自律规则
D.办理公募基金和私募基金的备案

【答案】 D
46、并购及回购退出是股权投资基金的重要退出途径。股权回购的基本运作程序通常由发起、协商、执行和变更登记四部分构成。下列关于股权回购的基本运作程序的说法，错误的是（ ）。
A.在发起之前，出让方与受让方对股权回购可行性进行评估，出让方与受让方达成初步意向，股权回购才会正式发起
B.股权回购协商的过程涉及回购方案的制订、价格谈判、融资安排，审计、资产评估，并准备相关的申报材料
C.根据国家有关法律法规，部分股权回购交易无需经政府主管部门批准即可实施
D.股权回购协商的关键是定价与融资，阶段的成果是买卖双方签订《股权转让协议》

【答案】 C
47、（　　）可以保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规合行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想合经营理念。
A.管理人法制教育
B.管理人风险控制
C.管理人内部控制
D.管理人外部控制

【答案】 C
48、信息披露义务人应当在（　　）结束之日起4个月以内向投资者披露报告期末基金净值和基金份额总额、基金的财务情况、基金投资运作情况和运用杠杆情况、投资者账户信息、投资收益分配和损失承担情况、基金管理人取得的管理费和业绩报酬。
A.每日
B.每月
C.每季
D.每年

【答案】 D
49、关于合伙型股权投资基金，下列说法正确的是（ ）。
A.合伙型股权投资基金新增合伙人需经全体合伙人过半数同意
B.投资者办理退伙时，对于其合伙份额对应的资产，应以货币形式进行分配
C.清算期间，合伙型股权投资基金存续，不影响日常经营活动的开展
D.合伙型股权投资基金设立，应向工商管理机关办理注册登记手续

【答案】 D
50、私募基金向投资者信息披露内容不包括（　　）。
A.基金的投资情况；
B.可能存在的利益冲突；
C.目标企业产生的诉讼情况；
D.涉及私募基金管理业务、基金资产、基金托管业务的重大诉讼、仲裁

【答案】 C
51、(2017年)（ ）指外国基金管理人或外国投资者在中国境内参与发起或设立股权投资基金的行为。
A.跨境设立股权投资基金
B.股权投资基金的跨境投资
C.QDII
D.QFII

【答案】 A
52、关于清算的说法错误的是（）。
A.清查公司财产制定清算方案的工作应由清算组执行
B.清算方案需要提交股东大会（股东会）通过或者报主管机关确认
C.若公司财产不足清偿的，清算组有责任向有管辖权的市级人民政府宣告破产
D.编制公司财务会计报告之后，清算组应当制订清算方案，提出收取债权和清偿债务的具体安排

【答案】 C
53、（　　）是整个尽职调查工作的核心，财务、法律、资源、资产以及人事方面的尽调都是围绕业务尽调展开。
A.财务尽职调查
B.风险尽职调查
C.人事尽职调查
D.业务尽职调查

【答案】 D
54、境外上市一般操作流程包括：
A.I、II、III
B.I、II、III、IV
C.II、III、IV
D.I、III、IV

【答案】 B
55、（2019年真题）关于股权投资协议中的回售条款，表述正确的是（ ）。
A.通常约定定价机制
B.触发条件必须是业绩
C.由企业回售
D.满足约定条件时，股权投资基金必须回售

【答案】 A
56、基金管理人的内部控制要求部门设置体现（　　）的原则。
A.权责明确、相互制约
B.权责分明、相互交叉
C.业务隔离、相互交叉
D.业务隔离、相互制约

【答案】 A
57、并购基金的自有资链口外部资金的比例，通产更主要取决于（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
58、企业在经营中出现的（　　）往往是企业出现了现金流紧张的表现。
A.资产负债表的重大改变
B.财务亏损
C.收入增长放缓
D.各类款项的拖延支付

【答案】 D
59、随售权与拖售权的区别（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
60、股权投资基金备案材料完备且符合要求的，基金业协会应当自收齐备案材料之日起（ ）内，以通过网站公示股权投资基金基本情况的方式，为股权投资基金办结备案手续。
A.10个工作日
B.20个工作日
C.30个工作日
D.60个工作日

【答案】 B
61、有关竞业禁止条款，下列表述正确的是（ ）
A.竞业禁止条款是股权投资基金要求目标公司禁止其董事或其他高管兼职从事与该公司有竞争的职位的条款
B.竞业禁止条款是目标公司要求股权投资基金不得参与其他与本公司有竞争的企业融资活动的条款，通常在签订后的约定时间内无法投资其他同业公司
C.竞业禁止条款只能限制签订双方的在职员工，对员工离职后的行为无法进行约束
D.竞业禁止条款是股权投资基金要求目标公司禁止其董事或其他高管兼职从事与股权投资基金有竞争的职位的条款

【答案】 A
62、股权投资基金拟对目标公司进行财务尽职调查，以下表述错误的是（　　）
A.财务尽职调查的分析经常会用到场景分析和敏感分析等方法
B.财务尽职调查应涵盖目标公司的历史经营业绩、未来盈利预测等内容
C.基金的财务尽职调查团队应收集目标公司相关的财务报告进行分析，重点考察目标公司的现金流、盈利及资产事项
D.财务尽职调查与审计同样的重要意义，强调发现目标公司财务收支和会计资料的真实、正确

【答案】 D
63、财务尽职调查重点关注目标公司（）。
A.历史的财务业绩情况
B.未来的财务业绩情况
C.历史的企业盈利情况
D.未来的企业盈利情况

【答案】 A
64、某投资者经测评为风险承受能力最低类别的普通投资者，除因遗产继承等特殊原因产生的基金份额转让之外其可购买的基金产品为（　　）级。
A.R2
B.R1
C.R3
D.R4

【答案】 B
65、基金份额登记机构提供的服务包括()。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
66、私募基金备案材料完备且符合要求的，基金业协会在网站公示的私募基金基本情况不包括（　　）。
A.基金销售机构名称
B.成立时间
C.联系方式
D.备案时间

【答案】 A
67、（2018年真题）关于清算的说法,错误的是（ ）
A.人民法院判定宣告公司破产后,清算组应当继续推进清算事务的执行
B.调查和清理公司财产的工作主要由清算组进行
C.解散清算,即企业股东自主启动清算程序来解散被投资企
D.清算组在催告债权人申请债权的同时，应当调查和清理公司的财产

【答案】 A
68、下列不属于股权投资基金的投资者的是（　　）。
A.个人投资者
B.工商企业
C.社会保障基金
D.创业投资基金

【答案】 D
69、区域性股权交易市场是我国的（ ）。
A.主板市场
B.二板市场
C.三板市场
D.四板市场

【答案】 D
70、私募股权投资基金按法律形式分为（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】 C
71、息税前利润（Earnings Before Interest and Tax，EBIT）是在扣除（　　）利息之前的利润，所有出资人（股东和债权人）对息税前利润都享有分配权。
A.股东
B.债权人
C.所有出资人
D.债券

【答案】 B
72、关于全国股转系统挂牌流程，以下描述错误的是（ ）
A.分为四个阶段，决策改制、材料制作、登记挂牌、股票转让
B.决策改制阶段最为关键的工作是股改
C.登记挂牌阶段主要包括：分配股票代码、办理股份登记存管、公司挂牌
D.材料制作阶段向全国股转系统报送挂牌申请及相关材料

【答案】 A
73、（　　）是我国股权投资基金行业的自律机构。
A.中国证券业协会
B.中国证券监督管理委员会
C.中国证券投资基金业协会
D.中国银行保险监督管理委员会

【答案】 C
74、关键管理指标主要包括（　　）情况等。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
75、关于反稀释条款，以下表述正确的是（ ）。
A.加权平均条款既考虑新增出资额的价格，也考虑融资额度
B.与加权平均条款相比，完全棘轮条款对目标公司的创始股东更有利
C.完全棘轮条款只考虑下一轮新发行股权的数量
D.完全棘轮条款倾向于保护后轮投资者的利益

【答案】 A
76、投资框架协议有时也被称为（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 D
77、股权投资基金合同应当约定，投资者在募集机构回访确认成功前（ ）基金合同。
A.必须执行
B.无权执行
C.无权解除
D.有权解除

【答案】 D
78、（2017年真题）（ ）的复核是项目组内最高级别的复核，在出具正式尽职调查报告前，对尽职调查项目组作出的重大判断和在准备报告时形成的结论作出客观评价和把关。
A.决策委员会
B.项目组内部
C.高管团队
D.项目主管领导

【答案】 D
79、下列关于行政监管对股权投资基金的基本要求的表述，错误的是（ ）。
A.股权投资基金应当坚持专业化运作原则
B.股权投资基金财产可以从事承担无限责任的投资
C.基金管理人、托管人不得将股权投资基金财产归人其固有财产
D.与企业非公开交易私人股权投资相关的基金类型包括创业投资基金

【答案】 B
80、公司管理指标有（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
81、（2020年真题）关于我国二级股票市场的主要交易机制，以下表述正确的是（ ）
A.大宗交易转让的买卖双方可以就交易价格和数量进行协商 ，具有高效率低成本的特点，但会对股票的交易价格形成巨大冲击
B.上市公司股份的买卖双方可以就已达成的转让协议，向证券交易所和登记机构申请办理股份的转让过户，但该股份的转让仅限于流通股
C.如果收购人自愿选择以要约方式收购上市公司股份，其可以选择向被收购的所有股东发出只收购其持有的部分股份的要约
D.竞价交易的规则约定 ，ST股票和*ST股票价格的涨跌幅（一个交易日价格相对上一个交易日收市价格）均不超过20%

【答案】 C
82、—般采用清算价值法估值时采用（ ）的折扣率。
A.较大
B.较低
C.较高
D.较小

【答案】 B
83、（2017年真题）下列关于股权投资基金管理人的说法中，错误的是（ ）。
A.股权投资基金管理人可以兼营与股权投资基金无关的其他业务
B.管理人应当指定至少1名高级管理人专职担任合规风控负责人，负责对机构经营运作的合法合规性和风险管理状况进行监督检查
C.管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同股权投资基金的，应当建立防范利益输送和利益冲突的机制
D.股权投资基金管理人应当加强对关联机构和分支机构的管理

【答案】 A
84、（2017年真题）下列关于投资后管理作用的说法中，错误的是（ ）。
A.消除被投资企业成长的高度不确定性
B.帮助被投资企业提升价值，以实现被投资企业最大程度的增值
C.减少或消除潜在的投资风险
D.防止被投资企业实际控制人做出损害投资方股权和利益的行为，有利于及时了解被投资企业经营运作情况

【答案】 A
85、投资机构作为外部投资者，要减少或消除信息不对称等潜在问题,包括规避企业家的委托代理风险，投资机构应采取各项具体有效措施对被投资企业进行项目（ ）更好地了解企业运营的实际情况，并积极应对内外部环境变化与经营风险，从而促进被投资企业更好的发展。
A.审核与监督
B.审核与跟踪
C.监督与审查
D.跟踪与监控

【答案】 D
86、我国上市公司股票交易实行涨跌幅限制，其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅不得超过（　　）。
A.5%
B.3%
C.7%
D.10%

【答案】 A
87、有关募集机构的责任和义务，下列表述正确的是（　　）。
A.募集过程涉及的反洗钱义务由募集机构承担履行
B.募集机构在募集过程中向特定对象推介基金产品，则可以免除履行风险提醒义务
C.募集过程涉及的反洗钱义务由基金托管人而非募集机构承担履行
D.募集机构在募集过程中充分履行了风险提醒义务的前提下可以向非特定对象推介基金产品

【答案】 A
88、以下关于清算退出说明不正确的是（　　）
A.清算期间，公司不得开展新的经营活动，但是公司清算组为了清算的目的，有权处理公司尚未了结的业务
B.收取公司债权，清算组应当及时向公司债务人要求清偿已经到期的公司债权
C.对于未到期的公司债权，应当尽可能要求债务人提前清偿，如果债务人不同意提前清偿的，清算组可以强迫债务人清偿
D.公司清算组通过清理公司财产、编制资产负债表和财产清单，确认公司现有的财产和债权大于所欠债务，并且足以偿还公司全部债务时，应当按照法定的顺序向债权人清偿债务

【答案】 C
89、基金管理人应及时、准确收集、传递与内部控制相关信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通，体现管理人内部控制构成要素的（ ）。
A.控制活动
B.内部环境
C.内部监督
D.信息与沟通

【答案】 D
90、PE常用的估值方法包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
91、初步尽职调查的核心是对拟投资项目进行（　　）。
A.价值判断
B.信用评估
C.风险预测
D.投资分析

【答案】 A
92、(2017年)股权投资基金的合规运营需要符合（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、V
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
93、根据《私募投资基金监督管理暂行办法》等的相关法律法规，下列不属于行政监管的范畴的是（）。
A.行政法规的修订
B.资金的募集
C.基金登记备案
D.基金服务机构

【答案】 A
94、（2020年真题）合格投资者必须具备的要素包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
95、（2021年真题）关于股权投资基金的运营行为，不符合法律法规规定的是（ ）.
A.向投资者承诺在未来某个时间点以事先确定的价格回购基金份额，从而保证投资者实现某一最低收益率
B.向投资者说明基金收益与风险的匹配情况
C.向投资者说明基金承担的主要费用及费率
D.向报资者宣传基金过去六个月的整体历史投资回报率

【答案】 A
96、股权投资基金销售机构，应当为在（ ）注册取得基金销售业务资格并已成为中国证券投资基金业协会会员的机构。
A.中国证监会
B.中国证券投资基金业协会
C.中国证券业协会
D.中国基金登记结算机构

【答案】 A
97、关于股权投资基金的基本运作流程，下列说法错误的是（　　）。
A.我国目前使用公开募集股权投资基金的方式募集
B.股权投资基金生命周期的四个阶段就是募集、投资、管理和退出
C.股权投资基金运作流程是其实现资本增值的全过程
D.股权投资基金变现的方式有上市、挂牌转让、协议转让、清算

【答案】 A
98、委托募集，是指基金管理人（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
99、在我国，以下内容属于影响股权投资基金组织形式选择的主要因素有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
100、根据（）给出的指引文件的规定，出具法律意见书，律师至少需要审核十三大项内容，包括申请机构的存续期间、经营范围、主营业务、股权结构、实际控制人、子公司、从业人员和内部控制等。
A.基金管理机构
B.基金托管机构
C.基金监管机构
D.基金业协会

【答案】 D
101、产业导向或区域导向较强的政府引导基金，可通过（　　）支持创业投资基金发展并引导其投资方向。
A.参股
B.融资担保
C.跟进投资
D.直接投资

【答案】 C
102、创投国十条提出了16项具体措施，如研究鼓励长期投资的政策措施、发挥政府资金的引导作用、构建符合创业投资行业特点的法制环境、落实和完善国有创业投资管理制度、（）等。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
103、（2020年真题）股权投资基金所投企业，适合采用收入法进行估值的是（ ）
A.增长稳定，业务简单，现金流平稳
B.增长不稳定，业务复杂，现金流波动
C.增长不稳定，业务简单，现金流平稳
D.增长稳定，业务简单，现金流波动

【答案】 A
104、企业境内上市的形式不包括()
A.企业的股东以持有的企业股权为对价,认购上市公司定向发行的新股进而实现企业间接上市
B.通过与上市公司进行中大资产重组,进而实现间接上市
C.境内首次公开发行上市
D.通过收购上市公司控股股东的股权成为上市公司的母公司,进而实现间接上市

【答案】 D
105、关于合伙企业退伙，以下描述正确的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 B
106、反馈审核阶段的主要工作是配合全国股转系统的审核，对全国股转系统的审核意见进行反馈。其工作流程不包括（　　）。
A.全国股转系统接收材料
B.全国股转系统审查反馈
C.全国股转系统出具审查意见
D.分配股票代码

【答案】 D
107、小吴拟向某私募基金进行投资,小吴下述行为不符合法律规定的是（ ）。
A.向亲朋好友凑集人民币100万元以甲的名义向私募基金投资,待收益分配时按照各自出资比例分配给各出资人
B.签字确认由私募基金管理人制作的风险揭示书
C.如实填写风险识别能力和承担能力问卷
D.向私募基金管理人书面确认自己符合合格投资者要求

【答案】 A
108、下列说法中，错误的是（ ）。
A.公司型基金的法律依据为《公司法》，基金按照公司章程来运营
B.合伙型基金的法律依据为《合伙企业法》，基金按照合伙协议来运营
C.契约型基金的法律依据为《信托法》和《证券投资基金法》，基金按照基金合同来运营
D.合伙型基金的有限合伙人可以参与投资决策

【答案】 D
109、我国股权投资基金的监管机构是（　　）。
A.财政部
B.中国证券投资基金业协会
C.中国证监会及其派出机构
D.中国发展和改革委员会

【答案】 C
110、关于股权投资基金的托管，以下说法错误的是（ ）
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】 D
111、下列关于股权投资基金托管人的表述中，错误的是（ ）。
A.基金托管人应确保基金财产本金安全返还给基金份额持有人
B.基金托管人不得从事损害基金财产和基金份额持有人利益的活动
C.基金托管人应确保基金财产的完整与独立
D.基金托管人应为基金份额持有人利益履行基金托管职责

【答案】 A
112、关于当然合格投资者认定的表述，可能存在错误的是（　　）
A.社会保障基金被视为当然合格投资者
B.慈善基金等社会公益基金被视为当然合格投资者
C.A公司为职工设立的企业年金被视为当然合格投资者
D.具有十年以上国内投资经验、净资产超过1000万元的投资机构被视为当然合格投资者

【答案】 D
113、（）是为市场所在地省级行政区域内的企业特别是中小微企业提供股权、债券的转让和融资服务的场外交易市场。
A.新三板交易
B.全国中小企业股份转让系统
C.柜台交易
D.区域性股权交易市场

【答案】 D
114、关于契约型股权投资基金合同，可不涉及的是()
A.股权投资基金的投资
B.股权投资基金的费用与税收
C.股权投资基金的收益分配
D.基金的结构化安排

【答案】 D
115、下列关于行业自律与政府监管的说法，正确的是（ ）。
A.行业自律与政府监管目的一致，政府监管是对行业自律的积极补充
B.政府监管机构在行业自律组织和市场主体之间起着桥梁和纽带作用
C.行业自律是行业的自我约束，政府监管具有行政管理的性质
D.政府监管机构可以对违法违规的市场主体采取罚金、监管谈话、公开谴责等措施

【答案】 C
116、（2020年真题）关于降价融资，以下表述错误的是（ ）
A.降价融资的现象一般发生在目标公司经营业绩出现大幅增长，可以借机对同业的竞争公司形成威胁
B.降价融资也可能被企业实际控制人利用，作为稀释投资方股权的工具
C.降价融资通常发生在公司的后续融资轮次
D.降价融资情形下的后轮投资者认购价格与前轮投资者相比可能更低

【答案】 A
117、股权投资基金监管的基本原则,不属于的一项是（ ）。
A.依法监管原则
B.高效监管原则
C.适度监管原则
D.审查监管原则

【答案】 D
118、募集机构推介股权投资基金的媒介渠道不包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 B
119、由于股权投资基金管理（　　），所以需要建立有效和充分地针对投资管理团队成员的激励约束机制。
A.投资期限长
B.专业性较强
C.投后管理投入资源较多
D.投资收益波动性较大

【答案】 B
120、根据现行自律规则，股权投资基金募集程序不包括（　　）。
A.官网在线推介，披露基金信息
B.投资冷静期，回访确认
C.特定对象确定，投资者适当性匹配
D.基金风险揭示，合格投资者确认

【答案】 A
121、基金管理人是（　　）机构。
A.自行募集
B.间接募集
C.委托募集
D.公开募集

【答案】 A
122、对于股权投资机构而言，在企业正常可持续经营的情况下，（　　）采用清算价值法。
A.偶尔
B.不会
C.辅助
D.一定

【答案