2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识自我检测试卷B卷附答案.docx

2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识自我检测试卷B卷附答案

单选题（共1500题）
1、（2018年真题）企业境内上市的形式不包括（ ）
A.通过借壳上市方式间接上市
B.通过与上市公司进行重大资产重组,进而实现间接上市
C.境内首次公开发行上市
D.通过收购上市公司控股股东的股权成为上市公司的母公司,进而实现直接上市

【答案】 D
2、现在常用的基金管理人的业绩报酬分配模式为（　　）。
A.五五模式
B.三七模式
C.四六模式
D.二八模式

【答案】 D
3、信息披露人在进行信息披露时应保证所披露信息的（ ）
A.独立性、完整性、真实性
B.真实性、准确性、完整性
C.及时性、准确性、非营利性
D.全国性、行业性、统一性

【答案】 B
4、关于投资后管理得增值服务，以下说法错误得是（　　）
A.在为被投资企业提供资本运作増值服务方面，投资机构对资本市场得熟悉程度高、资本运作能力较强，所以能够承担主要责任。
B.如果被投资企业需要弓I人新的股权资金或者债权资金，投资机构往往会利用自己在资本市场和借贷市场上的关系网络，引荐其他投资机构甚至商业银行
C.投资机构通常能在这些方面提供合理意见与建议，帮助被投资企业逐步建立起规范的公司治理结构
D.帮助其寻找合适的高级管理人才、核心技术人才、供应商和经销商

【答案】 A
5、股权的转让往往面临（）等障碍。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 C
6、股权投资基金管理人内部控制的要素构成主要包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
7、股权投资基金募集活动的主要法律文件不包括（）。
A.合格投资者合同
B.合格投资者调查问卷
C.合格投资者承诺
D.账户监督协议

【答案】 A
8、适于参加股权投资基金财产清算小组的是（ ）。
A.基金管理人、基金托管人及相关中介结构
B.行业监管机构和基金管理人
C.基金托管人和被投资企业负责人
D.基金管理人、基金外包服务机构和基金注册地工商局

【答案】 A
9、契约型基金的合格投资者人数不超过()人。
A.20
B.50
C.100
D.200

【答案】 D
10、境外股权投资基金向境内目标公司投资的审批流程境外股权投资基金向境内目标公司直接投资必须获得特定审批机关的批准，主要包括（ ）和（ ）以及外汇局，如果境内目标企业的主体资格特殊，还可能涉及国家相关主管部门。
A.商务部，证监会
B.商务部，国家发展改革委
C.证监会，国家发展改革委
D.外贸部，国家发展改革委

【答案】 B
11、对股权投资基金管理人内部控制的作用理解正确的是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
12、下列关于股权投资基金募集机构责任和义务的说法中，错误的是（ ）。
A.募集机构在募集过程中应恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉，防范利益冲突
B.募集机构应确保基金相关的公开信息不被用于进行非法交易等
C.募集机构应承担特定对象确定、投资者适当性审查与确认等相关责任
D.募集机构应建立相关制度保障投资者的商业秘密并对个人信息严格保密

【答案】 B
13、关于股权投资母基金的运作模式、特点和作用，下列描述错误的是（ ）。
A.分散风险：股权投资母基金通常投资于多只股权投资基金，投资者可以有效地实现风险分散
B.直接投资：股权投资母基金直接进行股权投资，对其投资的股权投资基金的每个项目都进行跟投
C.投资机会：基于股权投资母基金的专业、资源等优势，对于优秀的股权投资基金具有更好的投资机会
D.专业管理：股权投资母基金管理人通常拥有全面的股权投资知识、人脉和资源，能更好地作出投资决策

【答案】 B
14、排他性条款通常是投资框架协议中的条款，它要求目标公司现任股东及其任何任职职员、董事、财务顾问、经纪人或代表公司行事的人在约定的排他期内不得与其他投资机构进行接触，从而保证双方的时间和经济效率。排他性条款中的排他期由双方约定，通常为（ ）。
A.1个月
B.2个月
C.3个月
D.几个月

【答案】 D
15、股权投资基金的投资者主要包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
16、信托（契约）型基金主要特点，不包括（ ）
A.信托（契约）型基金本质上是一种信托关系，因此，契约各方可通过信托契约进行相关约定，运作比较灵活。
B.信托（契约）型基金中，除非基金合同另有约定，基金投资者以其出资为限对基金的债务承担有限责任。
C.信托（契约）型基金是企业所得税的纳税主体，需要缴纳所得税，取得缴纳的所有税，就可以避免了双重纳税。
D.信托（契约）型基金不是企业所得税的纳税主体，不需要缴纳所得税，只有基金投资者而要对取得的投资收益缴纳所得税，避免了双重纳税。

【答案】 C
17、（2018年真题）关于股权投资基金的投资对象私人股权，不包括（ ）
A.未上市企业股权
B.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的优先股
C.上市企业公开发行和交易的普通股
D.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的可转换债券

【答案】 C
18、下列说法正确的是（　　）。
A.Ⅰ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
19、基金管理人应当通过私募基金登记备案系统向中国证券投资基金业协会报送以哪些下基本信息（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
20、在全国股转系统挂牌后的退出阶段，协议转让中点击成交完成的是（ ）。
A.定价委托
B.双施价委托
C.成交确认委托
D.做市商委托

【答案】 A
21、在（　　）中，投资者通常作为“委托人”，把财产“委托”给基金管理人管理后，由基金管理人全权负责经营和运作。
A.股份有限公司
B.有限责任公司
C.信托契约框架
D.合伙企业

【答案】 C
22、下列关于全国股转系统挂牌的基本流程的说法中错误的是（　　）。
A.决策改制阶段最为关键的工作是股改
B.全国股转系统挂牌流程主要分为决策改制阶段、材料制作阶段、登记挂牌阶段
C.主办券商内核属于材料制作阶段的工作内容
D.登记挂牌阶段的工作由券商协同企业完成

【答案】 B
23、基金管理人登记法律意见书的内容中包括申请机构是否按规定具有开展私募基金管理业务所需的（　　）等企业运营基本设施和条件。
A.I、Ⅱ、Ⅲ
B.I、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
24、新三板挂牌股票的转让方式主要包括做市转让和（）。
A.报价转让
B.协议转让
C.股份转让
D.书面转让

【答案】 B
25、制定合格投资者的具体标准的主体是（　　）。
A.国务院证券监督管理机构
B.中国证券业协会
C.中国证券投资基金业协会
D.中国人民银行

【答案】 A
26、基金产品的风险等级按照风险由低到高的顺序，至少划分为（ ）等级
A.三个
B.四个
C.五个
D.六个

【答案】 C
27、基金份额登记机构提供的服务包括（　　）
A.I、II、IV、V
B.I、II、III、IV、V
C.I、III、IV、V
D.II、III、IV、V

【答案】 A
28、关于政府引导基金，说法正确的是（　　）。
A.政府引导基金不能对创业投资基金提供融资担保的支持
B.政府弓I导基金鼓励创投基金投资成长期和成熟期的企业
C.政府弓I导基金主要直接投资与创业公司
D.政府引导基金按市场化方式运作，主要投资于创业投资基金

【答案】 D
29、“先回本再分利”的分配方式更为倾向保护（　　）的利益。
A.私募合伙人
B.普通合伙人
C.有限合伙人
D.以上都不正确

【答案】 C
30、在合伙型股权投资基金中，（　　）具体负责投资运作。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.有限合伙人
D.基金投资人

【答案】 A
31、目前大量申请股权投资基金管理人登记的机构欠缺诚信约束，提交申请材料不真实、不准确、不完整，中国证券投资基金业协会办理登记面临较高（ ）。
A.系统风险
B.操作风险
C.道德风险
D.政策风险

【答案】 C
32、（2018年真题）关于股权投资基金投资者适当性匹配，以下说法正确的是（ ）
A.风险承受能力最低类别的普通投资者不得购任何等级的基金产品
B.C5 型普通投资者可以认定为专业投资者
C.C5 型普通投资者可以购买所有风险等级的基金产品
D.普通投资者主动要求购买与之风险承受能力不匹配的基金产品，基金销售程序不变

【答案】 C
33、（2020年真题）某合伙型股权投资基金运行期间 ，发生以下哪些事项，该基金管理人应当在5个工作日内向中国证券投资基金业协会报告（ ）
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
34、(2017年)聘任和解聘公司高级管理人员由（ ）决定。
A.股东大会
B.董事会
C.监事会
D.董事长

【答案】 B
35、关于创业投资基金的运作的特点，说法不正确的是（ ）。
A.主要是未上市成长性创业企业
B.直接采取控股性投资
C.以基金的自有资金进行投资
D.主要来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值

【答案】 B
36、业绩报酬是基金管理人在基金获得超额收益后可以获得的投资收益分成，分成比例由（　　）通过协商确定。
A.基金托管人和基金投资者
B.基金管理人和基金投资者
C.基金管理人和基金托管人
D.基金销售机构和基金管理人

【答案】 B
37、随着我国新三板市场的兴起和相关交易制度的日趋完善，（　　）成为股权投资基金的重要退出方式。
A.清算退出
B.股权转让退出
C.IPO
D.新三板挂牌退出

【答案】 D
38、投资协议与投资备忘录的主要条款不包括（ ）。
A.估值条款
B.估值调整条款
C.董事会席位条款
D.追加条款

【答案】 D
39、投资人与目标企业签订的投资协议中约定了董事会席位的具体分配，下列关于投资人董事义务的描述中，正确的是（ ）。
A.帮助所投企业抓短期利益放弃长期目标
B.帮助所投企业对接资源以促发展
C.帮助所投企业高层移民国外
D.帮助所投企业人员宣传，删除网站媒体报道

【答案】 B
40、投资协议与投资备忘录的主要条款不包括（ ）。
A.估值条款
B.估值调整条款
C.董事会席位条款
D.追加条款

【答案】 D
41、（2020年真题）关于锁定期的表述，错误的是（ ）
A.锁定期的设置通常是为了保护中小投资者的利益，防止“内部人”利用信息优势获得不正当利益
B.强制锁定是根据法律法规或公司章程规定的有关股份锁定的规则
C.自愿锁定是指在强制锁定的基础上，为了提升投资者信心，公司的实际控制人、高管、董事、监事、控股股东等资源承诺在一定时间内不对外转让其持有的上市公司的股份
D.锁定期分为强制锁定和自愿锁定两种

【答案】 B
42、股权投资基金在退出阶段采用的变现方式不包括（　　）。
A.上市
B.清算
C.挂牌转让
D.注销

【答案】 D
43、（2017年真题）分析员甲正在对ABC公司进行估值。ABC公司是一家多种工业金属和矿物的供应商，现有信息如下：股票发行总数为18亿股，ABC公司负债的市场价值为25亿元，该公司今年自由现金流(FCFF)为11．5亿元，股权资本成本为10％，税前债权资本成本为7％，适用税率40％，假设该公司债务占总资产的25％，自由现金流(FCFF)增长率为4％。
A.20.59
B.12.65
C.4.17
D.13.21

【答案】 D
44、引入（ ）的监督和约束，本身就是股权投资基金行业自律和社会监督的重要力量。
A.法律中介机构
B.会计中介机构
C.信息中介机构
D.第三方中介机构

【答案】 A
45、（2020年真题）股权投资基金现拟对某目标公司进行法律尽职调查，法律尽职调查需关注的高级管理人员问题包括
A.I、II、III
B.I、IV
C.III、IV
D.I、III

【答案】 D
46、关于全国股转系统挂牌的要求，以下表述正确的是（ ）
A.依法设立且存续满两年洧限责任公司按原账面净资产折股整体改制为股份有限公司的，存续时间从改制时间起计算
B.公司治理机制健全，合法规范经营
C.具有持续经营和盈利的能力
D.业务明确，主营业务突出，最近两年内没有发生重大变化

【答案】 B
47、公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决的，持有公司全部股东表决权（ ）以上的股东，可以请求人民法院解散公司。
A.10%
B.20%
C.30%
D.50%

【答案】 A
48、（ ）是资产管理行业监管制度设计的核心要求。
A.保护投资者权益
B.监督
C.控制风险
D.基金管理

【答案】 A
49、股权投资基金作为顾问专家向被投资企业提供有价值的经营管理理念和方法的作用包括（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 A
50、（2021年真题）关于公司型基金的所得税，以下表述错误的是（ ）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、V
B.Ⅱ、Ⅳ、V
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
51、在执行反稀释任务时，采取棘轮条款与采取加权平均条款所导致的公司股权结构（　　）。
A.变化差异巨大
B.没有变化
C.没有差异
D.相同

【答案】 A
52、（　　）由董事会向公司登记管理机关申请设立登记。
A.契约型基金
B.合伙型基金
C.股份公司型基金
D.有限责任公司型基金

【答案】 C
53、以下不是股权投资基金投资后管理的作用的是（　　）。
A.保证资金安全
B.重估被投资企业的投资价值
C.增加投资收益
D.提升被投资企业自身价值

【答案】 B
54、（2020年真题）天使投资个人在试点地区投资多个初创科技型企业，对其中办理注销清算的初创科技型企业，天使投资个人对投资额的（ ）尚未抵扣完的，可自注销清算之日起 36 个月内抵扣天使投资个人转让其他初创科技型企业股权取得的应纳税所得额。
A.60%
B.90%
C.50%
D.70%

【答案】 D
55、股权投资基金财务尽职调查涵盖的内容不包括（　　）。
A.未来盈利预测
B.资本性开支
C.定价能力
D.财务风险敏感度分析

【答案】 C
56、基金管理人应当履行受托人义务，承担基（ ）约定的受托责任。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
57、(2017年)股份有限公司申请在全国中小企业股份转让系统挂牌，必须符合的条件不包括（ ）。
A.业务明确，具有持续经营能力，公司治理机制健全，合法合规经营
B.有主办券商推荐并持续督导
C.为国家认定的高新技术企业
D.依法设立且存续满两年，有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算

【答案】 C
58、以下关于基金募集机构、投资顾问、估值核算机构等基金服务机构的义务表述错误的是（ ）。
A.提供与企业经营状况相关的报告
B.建立应急等风险管理和灾难备份系统
C.不得泄露与基金份额持有人、基金投资运作的相关公开信息
D.基金服务机构应当勤勉尽责、恪尽职守

【答案】 A
59、下列关于跨境股权投资基金的政府管理的说法中正确的是（　　）。
A.目前我国已形成统一的针对外商投资的股权投资基金设立与运作的法律制度体系
B.对外国投资者参与股权投资基金设立的政府管理是指对外商投资创业投资企业的管理
C.投资者在申请“必备投资者”前三年，管理的资本应累计不低于1亿美元
D.我国不允许外资创业投资企业按照实际投资规模将外汇资本金结汇所得的人民币划入被投资企业

【答案】 C
60、在企业财务尽职调查中，对于公司披露的参股子公司，应获取（　　）的财务报告及审计报告。
A.最近半年
B.最近一年
C.最近三年
D.最近3个月

【答案】 B
61、境内股权投资基金投资于境外企业，应遵循商务部颁布的（　　）。
A.《中外合作经营企业法》
B.《中外合资经营企业法》
C.《境外投资管理办法》
D.《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》

【答案】 C
62、（2017年真题）股权投资基金行业的市场主体违反法律、行政法规及部门规章，中国证券监督管理委员会及其派出机构可以对其采取的行政监管措施包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
63、私募基金管理人未及时履行信息报送更新义务的，以下表述正确的是()
A.在完成相应整改要求之前，中国证券投资基金协会将暂停受理该机构的私募基金产品备案
B.一旦私募基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少3个月后才能恢复正常机构公示状态
C.在完成相应整改要求前，中国证券投资基金业协会将暂停受理该机构的私募基金产品的发行
D.中国证券投资基金业协会将其列入异常机构名单，并通过私募基金管理人公示平台对外公示

【答案】 A
64、投资框架协议中的内容，除（　　）之外，投资框架协议的内容主要作为投融资双方下—步协商的基础，对双方并无法律上的约束力。
A.保密条款和反摊薄条款
B.保密条款和排他性条款
C.估值条款和排他性条款
D.估值条款和反摊薄条款

【答案】 B
65、对公司型基金而言，其主要收入来源包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
66、投资人甲投资基金C以来已从基金获得的分配金额总额为12 000万元，预计还将获得5 000万元份额；甲已向基金缴款金额总和为10000万元，该基金的门槛收益率为10%，基金已存续3年，截至当前，投资人甲的已分配收益倍数为（）。
A.1.7
B.1.07
C.1.2
D.0.57

【答案】 C
67、股权投资基金的业绩评价一般会通过计算内部收益率、已分配收益倍数和总收益倍数等主要指标，与同一年份内市场中同类型基金整体指标的（　　）进行综合比较，以此来确定该基金在当时时点的业绩表现水平。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
68、在投资后管理阶段，投资者可以选择行使转换权利，将（　　），相应增加在股东大会或董事会的话语权，从而实施更有力的监控。
A.优先股或债券转换为普通股
B.普通股转换为优先股或可转债
C.可转债转换为优先股
D.普通股优先股

【答案】 A
69、某股权投资基金于2011年1月1日成立,截至2016年12月31日的净资产净值为10亿元,各年度投资者缴款和分配金额情况如下表所示:
A.2
B.1.33
C.1.50
D.0.75

【答案】 B
70、投资上市公司的股权投资基金其投资标的流动性较好，一般持有所投资项目的期限会（ ）创业投资基金。
A.短于
B.长于
C.等同于
D.无法比较

【答案】 A
71、（2017年真题）份额登记机构保存登记数据期限自基金账户销户之日起不得少于（ ）。
A.5年
B.10年
C.20年
D.30年

【答案】 C
72、内部环境包括经营理念和内控文化、治理结构、组织结构、人力资源政策和员工道德素质等，是管理人内部控制的要素之一，下列说法正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
73、（2017年真题）下列投资协议条款的简要约定中，属于董事会席位分配条款的是（ ）。
A.“投资人有权提名一名董事（“投资人提名董事”）至被投资公司董事会，如经股东会选举通过，则包括投资人提名并选举通过的董事在内，董事会由不超过11名董事组成……”
B.“公司如向第三方提供担保，依照公司章程，应由董事会决议通过……”
C.“投资人有权提名一名监事（“投资人提名监事”）至被投资公司监事会，如经股东会选举通过，则包括投资人提名并选举通过的监事在内，监事会由不超过5名监事组成，其中两名监事分别由职工代表和外部监事组成……”
D.“公司股东会会议由董事会召集，董事长主持……”

【答案】 A
74、公司型基金设立的第一步是（ ）。
A.申请设立登记
B.名称预先核准
C.领取营业执照
D.基金备案

【答案】 B
75、私募基金管理人应当建立完善的财产分离制度，私募基金财产与私募基金管理人固有财产之间、不同私募基金财产之间、私募基金财产和其他财产之间要实行（ ）。
A.合并运作、分别核算
B.合并运作、合并核算
C.独立运作、合并核算
D.独立运作、分别核算

【答案】 D
76、下列关于企业价值估值的特点的说法，错误的是（ ）。
A.整体即是各部分的简单相加
B.整体价值来源于要素的结合方式
C.部分只有在整体中才能体现出其价值
D.整体价值只有在运行中才能体现出来

【答案】 A
77、2016年7月，某地证监局曾对辖区内基金管理人进行检查，发现7家管理人存在违法违规现象，违规内容主要有：（1）新増加合伙人未按规定及时签署合格投资者承诺书；（2)有限合伙的认缴规模为10万元，有限合伙人的出资额为9万元；该地证监局对涉事的7家私募管理人出具警示函、责令整改。这种处理方式为（ ）
A.行政监管
B.行政处罚
C.移送司法机关
D.以上都是

【答案】 A
78、QFLP的试点城市不包括（　　）。
A.北京
B.上海
C.成都
D.重庆

【答案】 C
79、创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年（24个月）以上，符合条件的，可以按照其对中小高新技术企业投资额的70％，在股权持有满（　　）年的当年抵扣该创业投资企业的应纳税所得额；当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。
A.1
B.2
C.3
D.4

【答案】 B
80、下列关于创业投资基金运作特点的说法错误的是（　　）。
A.从杠杆应用看，一般借助杠杆，以基金的自有资金进行投资
B.从投资对象看，主要是未上市成长性创业企业
C.从投资方式看，通常采取参股性投资，较少采取控股性投资
D.从投资收益看，主要来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值

【答案】 A
81、关于股权投资基金清算退出的流程，正确的跟踪是（ ）
A.Ⅱ.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅲ.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅱ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 C
82、在公司型基金股权投资业务中，（ ）属于股息红利所得，不属于增值税征税范围。
A.项目退出收入
B.股权转让所得
C.项目股息、分红收入
D.经营性收入

【答案】 C
83、关于公司型股权投资基金基本设立流程，以下表述正确的是（　　）
A.工商名称预先核准申请—>办理设立登记事宜—>领取营业执照—>在中国证券投资基金业协会备案
B.工商名称预先核准申请—>在中国证券投资基金业协会备案—>办理注册地址合格证明—>办理工商税务等相关登记
C.办理工商税务等相关登记—>在中国证券投资基金业协会备案—>办理注册地址合格证明
D.办理工商税务等相关登记—>办理注册地址合格证—>在中国证券投资基金业协会备案

【答案】 A
84、A创业投资投资基金持有G科技公司25%股权，其余75%由创始人团队持有。现创始人欲新投资人B股权投资基金出售其持有股权的5%,如果A行使随售权，则下列说法正确的是（ ）
A.基金可以同样条件向B基金出售它持有的1.25%股权
B.基金可以以同样条件优先于创始人团队，向基金出售它持有的5%股权
C.基金可以以同样条件优先于创始人团队，向B基金出售它持有的125%股权
D.基金可以同样条件向B基金出售它持有的5%股权

【答案】 A
85、（2016年真题）股权投资基金可以根据不同的分类标准进行分类，以下基金形式中，不是根据组织形式分类的是（ ）。
A.公司型基金
B.合伙型基金
C.契约型基金
D.母基金

【答案】 D
86、（2018年真题）关于合伙型基金的架构及特点描述错误的是（ ）。
A.普通合伙人可自行担任基金管理人或者委托专业的基金管理机构担任基金管理人
B.至少由1个普通合伙人和1个有限合伙人组成
C.基金由基金管理人具体负责投资运作，有限合伙人可以参与投资决策
D.普通合伙人对基金的债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金债务承担责任

【答案】 C
87、我国目前仅允许（ ）股权投资基金。
A.公开募集
B.非公开募集
C.公开募集和非公开募集
D.以上都不是

【答案】 B
88、（2020年真题）有限合伙型股权投资基金的投资者人数上限为（ ）。
A.50 人
B.200 人
C.20 人
D.100 人

【答案】 A
89、下列关于行业自律与政府监管的说法，正确的是（ ）。
A.行业自律与政府监管目的一致，政府监管是对行业自律的积极补充
B.政府监管机构在行业自律组织和市场主体之间起着桥梁和纽带作用
C.行业自律是行业的自我约束，政府监管具有行政管理的性质
D.政府监管机构可以对违法违规的市场主体采取罚金、监管谈话、公开谴责等措施

【答案】 C
90、负责制定股权投资基金信息披露指引的机构是（　　）。
A.中国证券业协会
B.中国证券投资基金业协会
C.中国证监会
D.国务院财政部

【答案】 B
91、（2020年真题）关于创业投资基金与并购基金，以下表述正确的是（ ）
A.两者都采取控股性投资
B.两者的投资对象都包括成熟阶段企业
C.两者的投资方式都是对被投资企业进行增资
D.两者通常都使用杠杆

【答案】 B
92、（　　），是指基金业务外包服务机构为基金管理人提供销售、销售支付、份额登记、估值核算、信息技术系统等业务的服务。
A.基金外包服务
B.基金清算服务
C.基金托管服务
D.基金投资服务

【答案】 A
93、下列关于企业价值估值的特点，说法错误的是（ ）。
A.整体即是各部分的简单相加
B.整体价值来源于要素的结合方式
C.部分只有在整体中才能体现出其价值
D.整体价值只有在运行中才能体现出来

【答案】 A
94、企业价值/息税前利润倍数法的企业价值计算公式为（　　）。
A.EV=股权价值+净利润
B.EV=净利润+所得税+利息
C.EV=EBIT x（EV/EBIT倍数）
D.EV=EBITDA x（EV/EBITDA倍数）

【答案】 C
95、关于股权投资基金运作，以下表述错误的是（　　）。
A.基金的投资范围、投资策略一般不会在基金合同中明确列示
B.投资范围通常依据目标投资对象的行业、地域、发展阶段等属性来确定
C.投资限制的确定，通常服务于保护投资者利益这一目标
D.投资策略通常依据基金的投资目标及投资者对风险和期望收益的偏好来确定

【答案】 A
96、股权投资协议中，关于排他性条款错误的是（　　）
A.一般是投资方单边选择权的条款
B.在排他条款结束日期后，融资方可以拒绝现有投资方，与其他投资方达成交易意向
C.在规定时间内，投资方有权决定是否投资
D.在排他期内，融资方不能与其他投资方洽谈，但融资方子公司可以与其他投资方洽谈融资

【答案】 D
97、有限合伙人不可以用（　　）出资，设立合伙企业。
A.实物
B.劳务
C.土地使用权
D.知识产权

【答案】 B
98、基金管理人进行登记与备案，应遵循（　　）
A.及时性
B.有效性
C.公开性
D.会员优先性

【答案】 A
99、(2017年)杠杆收购是收购方用少量的自有资金结合大规模的外部资金来收购目标企业的活动。收购方的自有资金和外部资金的比例，通常取决于（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
100、2014年12月,基金业协会发布（ ）,以更好地规范基金从业人员执业行为,树立从业人员良好职业形象
A.《证券投资基金法》
B.《基金从业人员执业行为自律准则》
C.《私募投资基金监督管理暂行办法》
D.《证券投资基金管理暂行办法》

【答案】 B
101、募集机构应当确保单只私募基金的投资者人数累计不得超过《证券投资基金法》《公司法》《合伙企业法》等法律规定的特定数量，下列说法中错误的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 D
102、(2017年)根据防范利益冲突要求，下列不属于基金管理人不得兼营的业务的是（ ）。
A.与私募基金业务存在冲突的业务
B.与“投资管理”的买方业务存在冲突的业务
C.其他非金融业务
D.同类型的私募基金管理业务

【答案】 D
103、下列说法错误的是（　　）。
A.公司型基金可采取有限责任公司或股份有限公司的形式
B.公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人
C.公司型基金，投资者作为公司的股东，可通过股东大会（股东会）和董事会（执行董事）委任并监督基金管理人
D.公司型基金只能由公司管理团队自行管理

【答案】 D
104、（2019年真题）股权投资基金投后管理的作用包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
105、申请境外直接上市企业的，拟上市企业筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定，净资产不少于（　　）元人民币。
A.4亿
B.3亿
C.2亿
D.1亿

【答案】 A
106、普通合伙人对合伙企业的债务承担无限连带责任，并负责合伙企业事务的执行，合伙企业投资与资产处置的最终决策应由（　　）作出。
A.普通合伙人
B.指定合伙人
C.有限合伙人
D.全体合伙人

【答案】 A
107、非法吸收或者变相吸收公众存款，具有下列哪些情形，应当依法追究刑事责任。（ ）
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
108、自行募集股权投资基金的，应根据投资者适当性管理要求，采取问卷调查等方式，对投资者的__________和__________进行评估。（　　）
A.专业知识；收入情况
B.资产情况；家庭情况
C.操作能力；鉴别能力
D.风险识别能力；风险承担能力

【答案】 D
109、（2017年真题）契约型基金合同组织形式相关内容主要包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
110、养老基金包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
111、（ ）是指目标企业的其他股东对外出售股权时，作为老股东的股权投资人在同等条件下有优先购买的权利。
A.优先认购权
B.优先赎回权
C.优先购买权
D.优先转让权

【答案】 C
112、杠杆收购基金的投资对象特征包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
113、股权投资基金甲于2016年初设立，基金认缴出资合计人民币8亿元，基金投资期为基金设立后三个自然年度。
A.内部收益率体现了投资资金的时间价值
B.与NIRR相比，GIRR指基金费用和管理人业绩报酬作为负现金流考虚
C.GIRR反映了基金投资项目的回报水平，NIRR反映了投资者投资基金的回报水平
D.从基金角度，通常情况下GIRR＞NIRR

【答案】 B
114、股份公司因减少公司注册资本，而收购本公司股份的，应自收购之日起（ ）内注销股份；
A.五日
B.十日
C.十五日
D.二十日

【答案】 B
115、股权投资基金管理人是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
116、根据合同指引的设置，信托（契约）型基金合同的内容包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
117、下列关于我国股权投资基金发展现状的描述，错误的是（　　）。
A.股权投资基金行业有力地促进了创新创业和经济结构转型升级
B.当前我国已成为全球第一大股权投资市场
C.股权投资基金行业从发展初期阶段的政府和国有企业主导逐步转变为市场化主体主导
D.股权投资基金行业有力地推动了直接融资和资本市场在我国的发展，为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用

【答案】 B
118、我国股权投资基金的监管机构是（　　）。
A.财政部
B.中国证券投资基金业协会
C.中国证监会及其派出机构
D.中国发展和改革委员会

【答案】 C
119、关于股权投资基金估值，下列说法错误的是（ ）。
A.如果目标企业现金流稳定，未来可预测性较高，应采用经济增加值法进行估值
B.成本法是一种辅助方法，主要原因是企业历史成本与未来价值并无必然联系
C.不管采用何种估值方法，估值都应根据评估日的市场情况从市场参与者的角度出发
D.在评估一项投资的公允价值时，应考虑该项投资的性质、事实及背景，为之选择恰当的估值方法

【答案】 A
120、（ ）对基金可能的债务承担无限连带责任。
A.有限合伙人
B.普通合伙人
C.股