生物质能发电行业风险分析报告.pdf

生物质能发电行业风险分析报告摘要2005年底以前，我国生物质能发电规模较小，发展速度较慢，生物质能发 电总装机容量约200万千瓦，主要是农业加工项目产生的现有集中废弃物的资源 利用项目，其中以蔗渣发电为主，总装机量约为170万千瓦，其余是碾米厂稻壳 气化发电等。随着可再生能源法和相关可再生能源电价补贴政策的出台和实施，我国 生物质发电投资热情迅速高涨，启动建设了各类农林废弃物发电项目。我国生物 质能发电技术产业呈现出全面加速的发展态势。2006-2009年，生物质发电的投 资总额由168亿元增加到452亿元，年均增长率在30%以上；已经投产的总装机 规模由2006年的140万千瓦增加到2009年的430万千瓦，年均增长率在30%以 o从数据来看，生物质发电的增长速度逐年下滑，但仍然处于非常高的水平。我国生物质能发电技术主要以秸秆直燃和垃圾焚烧发电为主。截止到2009 年底，我国秸秆直燃发电总装机容量为265万千瓦，占所有生物质能发电的62%；垃圾焚烧发电总装机容量为125万千瓦，占所有生物质能发电的29%；其他气化 发电、沼气发电、混燃发电等所占比例很小，总共占有不到10%的比例。生物质能发电行业的区域分布特征比较明显，一方面是资源因素导致，另一 方面是生物质能发电本省的生产特性导致。具体的说，燃料资源丰富的地区建设 生物质能发电项目规模效益高，这有利于降低成本。从已经投产的生物质发电的 地区分布来看，截止到2009年12月底，生物质发电厂主要集中在华东地区，尤 其是江苏和山东两省，投产生物质电厂数量分别占了全国的19.5%和22.0%o目前生物质电厂项目多基于电力产业利润、项目环保所享有的多项优惠政 策，对产业链构建和产业做大等问题规划明显不足，例如产业应拉动的原材料专 业批发市场在规模、数量上都尚不成气候，此外项目所产生的灰渣利用率也明显 偏低，尚没有灰渣农用肥专业加工企业对灰渣进行加工利用，项目边际收益和环 保效益没有得到充分实现。我国生物质能发电行业还处于导入期，产业规模还很小，在整个可再生能源 发电6中的比例只有0.5%左右，受到其他新能源发电的冲击较大；大多数的企 业还处于亏损状态，少数效益较好的企业利润也不大，很多企业要时不时处于停 产状态，整个行业的生产状况不稳定。生物质能发电的技术还不够成熟。根据可再生能源发展“十一五”规划和可再生能源中长期发展规划,2010年中国生物质发电将达到550万千瓦，到2020年将上涨到3000万千瓦。2010年，国家对生物质能发电的各项政策还在完善，各主要企业的在建项目也 顺利进行，预计到2010年底，建成的生物质能发电总装机规模要超过550万千 瓦，行业继续保持较快的发展速度。政府在生物质能发电行业的投资方面，虽然会受到经济景气程度的一些影 响，但是考虑到生物质能发电投资总量较小，份额更小，我们预计只要中国经济 不出现硬着陆，主管部门对生物质能发电行业发展的政策思路将不会有大的变 化，行业规模和地位将会继续提升。目录1第一章生物质能发电行业基本情况1第一节生物质能发电行业的定义9及分类1 一、生物质能发电的定义1二、生物质能发电的分类1第二节 国内外生物质能发电行业发展状况1 一、国外生物质能发电现状3二、中国生物质能发电现状6第二章2009年生物质能发电行业发展环境分析6第一节2009年宏观经济环境分析6、全年经济实现V型反弹7二、工业生产逐季回升8三、固定资产投资增长明显9四、全年社会消费品零售总额明显回升10五、全年进出口下滑，H月后快速回升n六、CPI全年负增长 年底强劲回升12七、全年新增本外币贷款9.4万亿元13八、未来政策趋于收紧14第二节2009年生物质能发电行业政策环境分析14 一、重点政策汇总15二、重点政策及重大事件分析27三、政策未来发展趋势29第三节2009年生物质能发电行业社会环境分析29、行业发展社会环境概述29二、具体社会环境分析31第四节2009年生物质能发电行业技术环境分析31 一、行业主要技术术语及简要解释31二、行业生产工艺技术38三、行业技术未来发展趋势预测41第三章2009年生物质能发电行业发展情况分析41第一节2009年生物质能发电行业规模分析41第二节2009年生物质能发电行业供给分析及预测41 一、供给总量及速率分析42二、供给结构变化分析43三、20102012年供给预测46第三节2009年生物质能发电行业需求分析及预测46、需求总量及速率分析46二、需求结构变化分析46三、20102012年需求预测47第四节2009年生物质能发电行业市场分析47 一、供需平衡分析47二、价格变化分析及预测50第五节2009年生物质能发电行业运行主要特点52第四章2009年生物质能发电行业投资状况分析52第一节近年生物质能发电场投资项目分析52 一、项目地理分布54二、项目发展前景56三、项目的信贷机会分析57第二节生物质能发电行业典型项目分析57 一、国电聊城生物质发电有限公司60二、国能单县生物发电有限公司61三、蒙牛澳亚国际牧场62四、山东民和牧业股份有限公司64五、北京德青源沼气发电66第三节行业投资和效益预测68第五章行业竞争状况分析68第一节2009年生物质能发电行业集中度情况分析及预测68第二节2009年生物质能发电行业进入与退出壁垒分析69第三节2009年生物质能发电行业竞争结构分析69、“波特五力”模型分析71二、行业当前竞争特点总结72第四节2009年生物质能发电行业生命周期分析73第六章2009年生物质能发电行业产业链分析73第一节生物质能发电行业产业链介绍74第二节2009年生物质能发电行业上游产业分析74、生物质能资源发展情况分析78二、生物质发电设备发展情况分析82第三节上游行业对生物质能发电行业的影响分析82、生物质资源对生物质能发电行业的影响83二、相关设备对生物质能发电行业的影响84第四节2009年生物质能发电行业下游产业分析86第五节 电网行业对生物质能发电行业的影响分析87第七章2009年生物质能发电行业区域发展情况分析87第一节 生物质能发电行业区域分布总体分析及预测87、行业区域分布特点分析及预测88二、行业规模指标区域分布分析及预测89第二节华北地区生物质能发电行业发展分析及预测89一、区域在行业中的规模及地位变化89二、区域子行业对比分析90三、区域行业发展趋势预测91第三节华东地区生物质能发电行业发展分析及预测91 一、区域在行业中的规模及地位变化91二、区域子行业对比分析93三、区域行业发展趋势预测93第四节 东北地区生物质能发电行业发展分析及预测93一、区域在行业中的规模及地位变化93二、区域子行业对比分析94三、区域行业发展趋势预测94第五节中南地区生物质能发电行业发展分析及预测94 一、区域在行业中的规模及地位变化95二、区域子行业对比分析96三、区域行业发展趋势预测97第六节西北地区生物质能发电行业发展分析及预测97一、区域在行业中的规模及地位变化97二、区域子行业对比分析97三、区域行业发展趋势预测97第七节西南地区生物质能发电行业发展分析及预测97一、区域在行业中的规模及地位变化98二、区域子行业对比分析98三、区域行业发展趋势预测99第八章电力企业生物质能资产概述及发展预测99第一节 国电系五大发电集团99 一、华能集团101二、大唐发电103三、华电集团105四、国电集团110五、中电投112第二节非国电系国有发电集团112、中广核113二、中节能114第三节 地方发电集团114 一、山东鲁能发展集团有限公司115二、江苏国信H6第四节民营及外资发电企业H6、武汉凯迪控股投资有限公司118二、中电集团120第九章2009年生物质能发电行业风险分析120第一节宏观经济波动风险120第二节政策风险121第三节技术风险121第四节供求风险122第五节相关行业风险122第六节区域风险122第七节产品结构风险123第八节其他风险123一、自然风险123二、社会风险124第十章信贷建议124第一节 行业总体授信原则124第二节行业市场规模对授信的约束124第三节行业技术准入对授信的约束125第四节 行业信贷主体对授信的约束附表14表1生物质能发电行业相关政策汇总16表2我国电价改革历程16表3可再生能源发展“十一五”规划18表4可再生能源法修正案的变化21表5可再生能源发展“十一五”规划22表6生物质能发电CDM批准项目列表31表7生物质能发电行业主要技术术语、简写及解释32表8生物质直接燃烧发电优缺点及适用范围32表9 6MW和25MW生物质直接燃烧发电技术指标34表10 循环流化床气化发电优点及存在问题38表H 20MW和40MW生物质气化混燃发电技术指标41表12 2006-2010年生物质能发电行业规模统计45表13 2008年以来生物质能发电拟在建项目清单48表14 2009年6月生物质能发电项目补贴表50表15 生物质发电成本变化52表16 2009年各省市生物质装机容量及发电量统计表53表17 江苏省投产生物质直燃发电厂列表54表18 浙江省主要垃圾焚烧发电厂列表57表19 聊城生物质发电厂建设投资构成表57表20 聊城生物质发电厂固定资产投资构成表60表21 聊城生物质发电厂现金流量表64表22 山东民和牧业主要设备65表23 北京德青源沼气发电主要设备67表24 24MW生物质直接燃烧发电项目经济指标67表25 6MW生物质气化发电项目经济指标68表26 2009年主要企业生物质能发电份额76表27 2004年我国生物质资源实物蕴藏量及地区分布77表28 我国生物质能源可利用资源的潜力估算（亿吨标准煤）79表29 我国生物质气化炉种类83表30 2009年我国部分生物质原料价格83表31 不同规模生物质循环流化床气化发电装置效益预测（以谷壳为 例）84表32 2004-2009年电网行业供售电量统计表85表33 2008-2009年电网负荷区口走势88表34 2006-2009年生物质能发电行业销售收入区域分布情况89表35 2006-2009年华北地区生物质能发电行业地位情况90表36 华北地区主要生物质能发电厂91表37 2006-2009年华东地区生物质能发电行业地位情况91表38 华东地区主要生物质能发电厂93表39 2006-2009年东北地区生物质能发电行业地位情况93表40 东北地区主要生物质能发电厂95表41 2006-2009年中南地区生物质能发电行业地位情况95表42 中南地区主要生物质能发电厂97表43 2006-2009年西北地区生物质能发电行业地位情况97表44 西北地区主要生物质能发电厂98表45 2006-2009年西南地区生物质能发电行业地位情况98表46 西南地区主要生物质能发电厂99表47 华能国际股权结构（2009年12月31日）100表48华能集团生物质发电项目101表49大唐发电股权结构（2009年12月31日）102表50大唐发电已投产生物质发电厂102表51大唐发电拟建在建生物质发电项目103表52华电国际股权结构（2009年12月31日）104表53华电集团已投产生物质发电厂104表54华电集团拟建在建生物质发电项目105表55国电电力股权结构（2009年12月31日）106表56国能集团生物质发电项目108表57国能集团生物质发电拟建在建项目109表58国电科技生物质发电项目110表59中电投生物质发电厂112表60中广核生物质发电厂113表61深圳能源生物质发电厂114表62中节能生物质直燃发电厂115表63鲁能生物质发电厂116表64江苏国信生物质发电厂117表65凯迪生物质发电厂125表66不同技术的授信建议125表67不同信贷主体的授信建议附图1图1生物质能发电分类6图2 2006年以来我国GDP季度增长情况7图3 2006年以来工业增加值增速情况8图4 2008年以来工业增加值增速与PMI对比情况8图5 2007年以来城镇固定资产投资累计增速情况9图6 2003年以来分产业固定资产投资累计增速情况9图7 2007年以来国内名义消费增速情况10图8 2003年以来国内居民收入情况11图9我国进出口月度增速情况11图10 2006年以来我国CPI、PPI走势情况12图11 2010年CPI翘尾因素12图12 月度信贷投放规模33图13 秸秆发电工艺流程示意图36图14 生物质气化发电工艺流程图37图15 垃圾填埋气发电工艺流程图42图16 2006-2010年生物质能发电行业规模指标变化图43图17 2009年我国生物质能发电结构分析图44图18 2010-2012年我国生物质能发电规模预测图63图20 山东民和牧业沼气发电工程流程图72图21 我国生物质发电生命周期分析73图22 我国生物质发电行业产业链74图23 生物质能资源的种类75图24 我国生物质资源的分布结构82图26 原料价格对内部收益率的影响87图27 2009年各地区生物质能发电装机容量比例图88图28 2009年各地区生物质能发电投资额比例图第一章生物质能发电行业基本情况第一节生物质能发电行业的定义及分类一、生物质能发电的定义生物质是指通过光合作川而形成的各种有机体。生物质能是太阳能以化学能形式贮存在生物质中的能量形式，人类生活产生 的大量废弃物都可以作为生物质能的来源，生物质能可以替代煤炭、石油和天然 气等化石燃料，可再生利川。生物质能发电主要是利用农业、林业、工业废弃物、城市垃圾等生物质能为 原料，采取直接燃烧或气化的发电方式。在国民经济分类标准中，生物质能发电 属于其他能源发电（代码4419）下的一个子分类。二、生物质能发电的分类按照生产技术的不同，生物质能发电主要包括生物质能直接燃烧发电、气化 发电、沼气发电以及与煤混合燃烧发电等技术。生物质能发电分类第二节国内外生物质能发电行业发展状况一、国外生物质能发电现状全球生物质能发电起源于20世纪70年代，当时世界性的石油危机爆发，丹 麦、芬兰、瑞典等国家利用可再生能源来调整能源结构，大力推行秸秆等生物质 能发电，很快得到主要发达国家的重视，生物质能发电获得了较快发展。2004年，全球生物质发电总装机容量为3900万千瓦，年发电量约2000亿 千瓦时，可替代7000万吨标准煤。到2005年底，全球生物质发电总装机量增加 到5000万千瓦。目前，国外的生物质能发电技术和装置多已实现了规模化产业 经营。预计到2020年，发达国家15%的电力将来自生物质发电，而目前生物质 发电只占整个电力生产的1%,生物质能发电在未来10年内将获得快速发展。1、美国美国在利用生物质发电方面处于世界领先地位，生物质发电在美国的工业生 产中已经得到了大量利用，生物质发电生产被美国用于现存配电系统的基本发电 量。美国现在的可再生能源生产税为生物质发电提供了每千瓦时1.8美分的税 收减免，同时美国联邦还为地方性和农村地区建设的生物质发电提供每千瓦时 1.5美分的税收优惠。据美国能源信息署（EI）的统计数字，2008年美国有350多座生物质发电站,生物质能发电的总装机容量已超过10000兆瓦，单机容量达10-25兆瓦，占美国 可再生能源发电装机的40%以上。根据美国政府制定的生物质能发展规划，2010 年生物质发电将达到13000MW装机容量，美国能源部（DOE）生物质发电计划的 目标是到2020年实现生物质发电的装机容量为45000M肌 年发电2250-3000亿 度。2、丹麦1988年丹麦诞生了世界上第一座秸秆生物燃烧发电厂。到2006年，丹麦有 130多家秸秆发电厂，秸秆发电等可再生能源占到其全国能源消费量的24%以上。自2000年以来，丹麦新建的热电联产项目都是以生物质为燃料，还将过去许多 燃煤供热厂改为了燃烧生物质的热电联产项目。丹麦的生物质发电在技术和运营方面都处于领先地位，其研发的农林生物质 高效直燃燃烧发电技术被联合国列为重点推广项目。丹麦BWE公司研发的秸秆焚 烧发电机组已在丹麦、西班牙、瑞典、法国等国投产运行多年。此技术机组容量 较大，当前在建或拟建机组的单机容量已达到10万千瓦。其热效率较高，受环 境影响较小（可使用的生物质燃料种类较多，加工要求较低），便于单独作为公用 电源点建设，便于规模化推广。3、欧盟欧盟各国化石能源较为紧缺。2000年，欧盟委员会在其发布的“欧盟能源 发展战略绿皮书”中指出，2015年生物质能将由目前占总能源消费量的2%左右 提高到15%,其中大部分来自生物制沼气、农林废气物及能源作物的利用。芬兰是欧盟国家中利用生物质能比例较高的国家，也是利用生物质发电最成 功的国家之一。芬兰的生物质能占其总能源消费量的24%,生物质发电量占芬兰 本国发电量的ll%o瑞典从1975年开始，每年从政府预算中支出3600万欧元，支持生物质燃烧 和转换技术，主要是技术研发和商业化前期技术的示范项目补贴。从1997年 2002年，对生物质能热电联产项目提供25%的投资补贴，5年总计补贴了 4867 万欧元。奥地利成功地推行了建立燃烧木材剩余物的区域供电站的计划。生物质能在 总能耗中的比例由原来大约23%激增到约25%O德国对生物质直燃发电也非常重视，在生物质热电联产应用方面很普遍。截 至2005年，德国拥有140多个区域热电联产的生物质电厂，同时有近80个此类 电厂在规划设计或建设阶段。德国实行固定电价机制，生物质发电的上网电价根 据电站装机规模不同而设置不同的电价，小于500千瓦的为每千瓦时10.1欧分,500千瓦至5000千瓦为每千瓦时8.9欧分，5000千瓦以上的每千瓦时8.4欧分。二、中国生物质能发电现状我国生物质能发电的工业化生产起始于2004年2月，当时温家宝与丹麦签 定协议，引进丹麦的农林生物质高效直燃燃烧发电的锅炉技术。之后国家发改委 在山东、河北、江苏首批3个生物质发电项目。其中，山东单县生物质发电工程 1X2.5千瓦机组于2006年底式投产，开创了国内生物质直燃发电的先河。国家在上网电价、税收等方面对生物质发电明确支持。国家发改委2006年 明确生物质发电项目的上网电价在各省脱硫燃煤机组标杆电价基础上补贴电价 0.25元/千瓦时，根据发改委和电监会相关文件，生物质发电补贴实际达到0.35 元/度。止匕外，生物质发电可享受收入减计10%的所得税优惠；秸秆生物质发电 享受增值税即征即退政策。目前国家在增值税即征即退、地方税减免等方面的支 持已经到位。在各种政策的支持下，2007-2009年，我国在生物质发电领域取得了重大进 展。截至2008年底，国家和各省发改委已核准项目100多个，总装机规模315 万千瓦。除了国能生物质发电有限公司和中国节能投资公司两家国内最早介入秸 秆发电项目的企业外，五大发电集团、粤电集团、皖能电力等诸多具备行业基础 和资金、技术优势的大型国有企业，以及民营、外资等纷纷投资参与建设生物质 发电的运营。2009年12月3日，大唐发电全资子公司下花园发电厂与张家口市下花园区 签订了合作意向书，拟建设2XH0MW生物质能源发电项目。该项目建成后将是 我国当前最大的生物质能源发电项目，总投资额约6亿元。2009年12月8日，凯迪电力股东大会通过了公司非公开发行募资18亿元,投资7个生物质能电厂0建设项目的预案。虽然生物质发电得到了国家的大力支持，在建项目也越来越多，但是大多数 生物质发电厂却处于亏损状态。究其原因，主要有以下几方面：1、生物质电厂缺乏合理布局，导致燃料保障不足随着国内投建的生物质电厂越来越多，缺乏合理的布局规划所带来7的问 题逐步显现。江苏省目前虽然有n家生物质电厂，但在苏北地区，200公里半径范围内 竟聚集了 10家生物质电厂，宿迁市就兴建了 3个生物质电厂；而且当地还有几 家生物质发电项目在建或已核准立项。在通常情况下，当地支撑一座电厂的燃料 产区半径约为50公里。2008年6月-8月，仅3个月时间，由于各家电厂“竞价”买燃料，几种主 燃料价格一路飙升，如稻壳价格从180元/吨上升到460元/吨，秸秆价格从190 元/吨上升到270元/吨，树皮价格从230元/吨上升到310元/吨，导致当地生物 质电厂普遍亏损，有的年亏损额达到数千万元。部分电厂因燃料成本上升陷入亏 损；有的电厂则由于燃料不足，无法保持正常运转。2、发电成本超过上网电价生物质发电涉及生物质的收割、打包、运输、贮存、燃烧设备燃料适应性、预处理进料、燃烧过程的控制、灰渣利用工艺和设备等诸多环节。特别是生物质 锅炉的设计制造要求高，使用进口、国产设备投资分别为10000、8000元/千瓦 时左右，而火电设备投资仅为50%。根据各项成本测算，我国生物质电厂平均每 度电发电成本在0.7元左右。而我国多数省份生物质发电的并网电价为每度0.5元左右。电价补贴较高的 江苏省，在2005年脱硫燃煤机组标杆上网电价0.386元/千瓦时（度）的基础上，加0.25元/千瓦时可再生能源电价补贴和可再生能源接网费0.01元/千瓦时，合 计为0.646元/千瓦时。生物质发电自身能耗大，也导致了发电成本的居高不下。通过对江苏省的7 家生物质发电厂的厂内用电率统计，2008年19月平均水平为12.98%。即使秸 秆发电厂的厂用电率降到12%左右，仍然高出燃煤电厂用电率两倍以上。第二章2009年生物质能发电行业发展环境分析第一节2009年宏观经济环境分析2009年以来，我国经济在较短时间内经历了止跌、企稳、回升等几个阶段。随着一揽子经济刺激政策的逐步落实并逐次发挥作用，国内经济已经显示出较为 明显的复苏迹象。从数据上看，GDP同比增速呈现“V型”反弹。根据对国内外 经济形势的分析和判断，预计2010年中国经济将呈现“温和”增长的发展趋势。一、全年经济实现V型反弹2009年,我国国内生产总值335353亿元,按可比价格计算，比上年增长8.7%,增速比上年回落0.9个百分点。分季度看，一季度增长6.2%,二季度增长7.9%,三季度增长9.1%,四季度增长10.7%。从图示看，经济增速呈现明显的“V型”,在国家大规模经济刺激政策下，2009年我国经济实现V型反弹。2006年以来我国GDP季度增长情况同时，经济增长的动力也逐步趋向平衡：由政府财政刺激政策主导的投资增 长在下半年开始逐步向房地产投资和私人部门投资需求过渡；出口在4季度也出 现了明显的恢复；全年的消费增长则稳定在较高水平。其中，从12月的数据看,“三驾马车”驱动力也趋于平衡：当月城镇固定资产增速回落至24.1%,而出口 和社会消费品零售增速则分别回升至17.7%和17.5%o但在经济快速复苏的背景下，通货膨胀和资产价格泡沫风险开始显现，产能 过剩问题依然严峻，同时，货币、财政政策调整、退出可能性增大，这是2010 年经济增长面临的主要风险。二、工业生产逐季回升2009年，规模以上工业增加值比上年增长11%,增速比上年回落1.9个百分 点。其中，规模以上工业增加值一季度增长5.1%,二季度增长9.1%,三季度增 长12.4%,四季度增长18%o分轻重工业看，重工业增长11.5%,轻工业增长9.7%o1-H月份，全国规模以上工业企业实现利润25891亿元，同比增长7.8%。工业生产逐季回升，实现利润由大幅下降转为增长。2006年以来工业增加值增速情况规模以上工业增加值年内呈现加速增长的态势，n月、12月单月增速分别 达19.2%和18.5%,已经处于历史较高水平。这与PMI处于56.6的景气高点相符 合，也预示着2010年一季度工业增速仍将在去年低基数的基础上保持高位。四 季度重工业增速超过20%,进一步拉大与轻工业增速的差距，我们认为这一方面 由于去年同期重工业受危机影响较大，基数较低；另一方面则受到进口、出口在 四季度大幅回暖和消费持续旺盛的带动。综合全年来看，前三季度是投资和消费 带动工业走出低迷，四季度则是出口和消费拉动工业强劲增长。2008年以来工业增加值增速与PMI对比情况三、固定资产投资增长明显2009年，全社会固定资产投资为224846亿元，比上年增长30.1%,增速比 上年加快4.6个百分点。从单月投资情况来看，12月单月城镇固定资产投资增 速明显下滑，回落至24.1%,比上月下降0.2个百分点，比5月的高点回落14.6 个百分点。由于政策重点指向了调结构，固定资产投资开始放缓。同时，由于政 策调控预期和年末的信贷收紧，房地产投资增速在四季度也有所回落。2007年以来城镇固定资产投资累计增速情况分产业来看，第一产业投资增长49.9%,第二产业投资增长26.8%,第三产 业投资增长33.0%,第一产业投资增长明显高于第二和第三产业。从全年来看，第一产业固定资产投资增速下降幅度比较大，但在2010年1季度这种情况会随 着政府对强农惠农体制的建设和农业投入力度的加大而有所改观；第二产业固定 资产投资增速开始呈现出回升态势，随着经济持续恢复和企业盈利能力的提高，投资意愿进一步增强，今年会继续增长；第三产业在三季度前呈现出较快增长，而在四季度有所回落，随着产业结构的调整，第三产业固定资产投资增速有望保 持在较高水平。2003年以来分产业固定资产投资累计增速情况伴随着2009年工业企业利润的好转和企业家信心的提高，企业投资意愿进 一步增强，并且积极财政政策进一步延续，因此我们认为2010年投资仍将保持 较快增长，但由于政策逐步回归正常，投资增速较09年会略有回落，投资结构 上也随政策着力点的变化而有所调整。四、全年社会消费品零售总额明显回升2009年全年社会消费品零售总额125343亿元，比上年增长15.5%；扣除价 格因素，实际增长16.9%,比2008年加快2.1个百分点。其中，受到汽车补贴 等促消费政策和房地产市场火爆销售的影响，汽车、家具、建材消费最为强劲,同比增长达32.3%,35.5%,26.6%,远超平均水平，表明消费结构升级提速。2007年以来国内名义消费增速情况2009年，居民收入实现稳定增长，有利于消费的稳定增长。全年城镇居民 家庭人均总收入18858元，其中城镇居民人均可支配收入17175元，比上年增长 8.8%,扣除价格因素，实际增长9.8%。农村居民人均纯收入5153元，比上年增 长8.2%,扣除价格因素，实际增长8.5%。2003年以来国内居民收入情况鉴于2010年进一步推进的消费刺激政策和进一步深化的分配制度改革，可 以预期，旺盛的消费仍将在2010年延续和提升，对经济增长的拉动贡献增加。五、全年进出口下滑，n月后快速回升2009年全年我国进出口贸易总额22073亿美元，比上年下降13.9%。全年的 出口 12017亿美元，下降16%；进口 10056亿美元，下降H.2%。进出口相抵，2009年的贸易顺差1961亿美元，比上年减少994亿美元。2009年全年，我国出 口价格总体下跌6.2%；进口价格总体下跌12.7%。H月份进出口总额同比涨幅由负转正，当月增长9.8%,12月份增长32.7%。12月份，我国出口价格总体下跌3.5%；进口价格总体上涨8.6%。从环比价格 来看，12月份当月出口价格在H月份上涨0.5%的基础上继续上涨2.4%,进口 价格则在11月份上涨1.4%的基础上继续上涨2.6%o总体而言，2009年我国的进出口与国际金融危机的走势密切相关，呈现出 前低后高的态势。我国进出口月度增速情况2010年，世界经济继续复苏，外部环境不断改善，促进了我国出口的增长;另一方面，随着通货紧缩的结束，产品价格开始上涨，进出口贸易可能会出现量 价齐升的现象。预计2010年我国进出口总额将出现两位数的增长。六、CPI全年负增长年底强劲回升居民消费价格和生产价格在2009年全年下降，年底出现上升。2009年居民 消费价格（CPI）比上年下降0.7%。其中，城市下降0.9%,农村下降0.3%。居 民消费价格2009年11月份同比的涨幅由负转正，当月上涨0.6%,2009年12 月同比上涨1.9%。全年工业品出厂价格（PPI）下降5.4%,2009年12月份由负 转正，当月上涨1.7虬CPI和PPI2009年12月的环比都是增长1%。2006年以来我国CPI、PPI走势情况12月份CPI上涨1.9%,超出普遍预期，这其中很大程度上受到严寒冰雪天 气的影响。后果是直接导致2010年CPI实际翘尾因素将达1.44%。6、7两个月 的翘尾因素预计为全年最高2.31%,使得第二、三季度的通胀压力加大，部分月 份会接近甚至超过4%。但综合全年来看，2010年仍将是温和通胀的一年。由于 翘尾因素增加，预期全年CPI将达到3%-3.5%o2010年CPI翘尾因素七、全年新增本外币贷款9.4万亿元2009年，金融机构本外币新增贷款9.4万亿元，同比增长96%。其中，中长 期贷款累计新增7.1万亿元，约占全年新增贷款的76%O 12月单月，新增贷款 3798亿元，较H月份增加约850亿元，这主要是非金融性公司和其他部门的中 长期贷款增加量上升1023亿元,而其他部分的新增信贷规模基本与11月份持平,这包括居民户短期和中长期贷款的新增规模，以及票据融资的下降规模。月度信贷投放规模从新增贷款的流向看，排名前三位的是基础设施建设、房地产及工业行业。2009年基础设施主要行业本外币中长期贷款累计新增2.5万亿元；而房地产开 发贷款累计新增5764亿元，个人消费性住房贷款累计新增1.4万亿元，这两项 贷款占比超过全年金融机构本外币新增贷款的21%；另外，工业中长期贷款新增 1万亿元。八、未来政策趋于收紧从目前财政政策出台的形势看，政策开始有节奏收紧。消费方面，12月9 日，国务院总理温家宝主持召开的国务院常务会议基本为明年的消费政策定调，除将二手房出售营业税征免时限由2年恢复到5年、L 6升以下小排量乘用车车 辆购置税减征率提高至7.5%之外，其他优惠政策一律延续。但房地产领域是个 例外，针对高房价，中央连续出台多项针对规范土地出让和抑制投机性购房的政 策，并提高了存款准备金，这有效的遏制了投资性和投机性需求，但房地产政策 依然未触及地方土地财政，在开发商没有降价动力，房价居高不下、楼市泡沫显 现的情况下，政策会不会转向引起高房价的这一根本，值得期待。从投资看，前H月，固定资产投资一直保持30%以上的增速，但12月，固 定资产投资回落至24.1%,比上月下降0.2个百分点，比5月的高点回落14.6 个百分点。这同政府控制信贷、规范地方政府融资行为、抑制房价的行为密不可 分。在4万亿的投资计划中，2010年新增中央投资计划安排5885亿元，但在2009 年经济V型反弹后，这一计划能否得到落实也存在很大的不确定性。从货币政策看，央行提早加息的可能性在加大。最近政策收缩的力度和时间 部分的超出预期，显然政府在宏观调控方面正在表现出更多的前瞻性；而且物价 的上涨也有所加快。从通胀的变化和政府调控表现出的前瞻性来看，央行提早加 息的可能性正在上升；虽然从防范热钱的角度出发，央行不应当在美联储加息之 前加息。第二节2009年生物质能发电行业政策环境分析一、重点政策汇总生物质能发电行业相关政策汇总时间政策名称行业相关内容2009.11.19关于加快推进电价改革的若干意见（征求意见稿）将全国销售电价每千瓦时平均提高2.8分钱2009.10.11关于规范电能交易价格管理有关问题的通知从发电企业与电网企业的交易价格、跨省区电能交易价格以及电网企业与终端用户的交易价格等方面对电价行为进行了全面规范2009.6促进生物产业加快发展的若干政策包括生物质发电在内的生物能源被列属五大生物产业之一2009.3.26关于做好2009年电力运行工作的通知提出在年度计划安排上，要全额安排可再生能源并网发电项目的上网电2008.12.9关于自由综合利用及其他产品增值税政策的通知（财税2008 156 号）以垃圾为燃料生产的电力享受即征即退政策2008.10.30秸杆能源化利用补助资金管理暂行办法规定了中央支持秸秆能源利用的支持对象、方式、补助标准等。2008.9.8关于进一步加强生物质发电项目环境影响评价管理工作的通知要求进一步加强生物质发电项目环境影响评价管理工作2008.7.27关于加快推进农作物秸秆综合利用的意见提出了推进秸秆综合利用工作的指导思想、基本原则和主要目标2008.3.3可再生能源发展“十一五”规划指出在“十一五”期间，我国将加快发展生物质能，2010年，全国可再 生能源中，生物质发电总装机容量达到550万千瓦2008.3.10关于2007年9月可再生能源电价附加补贴和配额交易方案的通 知（发改价格2008640号）生物质发电补贴实际达到0.35元/度2008.1.1新企业所得税法生物质发电因资源综合利川可享受收入减计10%的所得税优惠2007.9.4可再生能源中长期规划提出生物质发电2010年要达到550万千瓦，2020年达到3000万千瓦2007.1.11可再生能源电价附加收入调配暂行办法明确了生物质发电项目高于标杆电价部分的补贴分配方法2006.9.7国家鼓励的资源综合利用认定管理办法城市生活垃圾（含污泥）发电应当符合以下条件：垃圾焚烧炉建设及其 运行符合国家或行业有关标准或规范；使用的垃圾数量及品质必须有保证2006.6.20中央重要环境保护专项资金项目中报指南（2006-2010年）生物质发电企业作为农村生活生产农林废弃物的最有效处理者，被列入 重点扶持项目2006.5.30可再生能源发展专项资金管理暂行办法生物质发电项目被列入重点扶持范a2006.1.5可再生能源发电有关管理规定明确了生物质发电有关管理规定2006.1.4可再生能源发电价格和费用分摊管理试行办法明确生物质发电项目的电价制定办法（各省脱硫燃煤机组标杆电价+补贴 电价0.25元/千瓦时）2005.11.29可再生能源产业发展指导目录生物质能发电获得重点支持2005.2中华人民共和国可再生能源法将可再生能源的开发利用列为能源发展的优先领域。资料来源：相关部委、整理二、重点政策及重大事件分析（一）生物质发电的行政监管国家对生物质发电的行政监管主要体现在项目审批和运营阶段的监管，其特 征主要有：生物质发电项目的审批涉及部门繁多，审批期限不固定。全国首批的三个生 物质发电项目是由国家发改委于2005年审批的，分别是河北晋州、山东单县、江苏如东生物质发电项目。随后的生物质发电项目均由各省发改委审批。项目报 批需要提交各项评价报告，主要有环境影响评价、地质评价、2水资源评价、安 全预评价和电力评价等六项。因而，项目申请单位需要进行前期调查和各项评价工作。由于审批部门与资 源监管部门分离，申请单位对项目进行各项评价时涉及到的相关数据，必须向农 业、水利等有关部门付费才能获得。项目的审批还涉及国家及省发改委的诸多内部部门，项目中请单位均要逐一 中请。各省发改委大都没有固定的审批时限，主要根据项目中报单位准备的报批 材料是否完整、充分来确定。在所有材料都准备齐全的情况下，生物质发电项目 的审批周期最快也需要3个月。（二）电价改革由于历史原因，地方发电企业平均上网电价比中央发电企业平均上网电价明 显偏高，但二者之间的差距在逐步缩小。从统计数据看，无论是上网电价还是销 售电价，电价水平均呈南高北低、东高西低的态势，与我国各地的发电燃料成本、装机分布情况、供求状况以及经济发展水平和承受能力基本一致。2008年，价格主管部门继7月1日上调电价之后，再次调整电力价格，宣 布自8月20日起将全国火力发电企业上网电价平均每千瓦时提高2分钱，电网 经营企业对电力用户的销售电价不做调整。总的来看，2008年全国电力价格涨 幅为历史之最，但是却仍然不能完全解决电价矛盾。2009年H月19日，国家发改委和国家电监会、国家能源局联合下发了关 于规范电能交易价格管理有关问题的通知，全面规范了发电企业与电网企业的 交易价格、跨省区电能交易价格以及电网企业与终端用户的交易价格等各种价格 行为。同时，宣布自2009年H月20日起，将全国销售电价平均每千瓦时提高 2.8分钱，并对发电上网电价进行了有升有降的调整，此次销售电价平均提高的 2.8分钱中，有0.2分将用于可再生能源的附加资金。对于生物质能发电来说，由于生物质能发电成本高于电价，政府不得不采取 补贴方