2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识通关提分题库(考点梳理).docx

2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识通关提分题库(考点梳理)

单选题（共1500题）
1、（　　）是指在投资协议中，要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其董事或其他高管不得兼职与本公司业务有竞争的职位。
A.保护性条款
B.竞业禁止条款
C.保密条款
D.排他性条款

【答案】 B
2、（2018年真题）对于股权投资基金的信息披露，下列做法符合《私募股权投资基金信息披露管理办法》规定的是（ ）
A.描述该私募投资基金产品属于高风险产品，可能会因相关风险导致投资者获得不理想收益并损失本金
B.在过往历史业绩中隐瞒了大部分亏损的投资项目
C.在基金推介材料中附有同业机构的祝贺词
D.将该基金信息及认购文件登载至其官网中

【答案】 A
3、股权投资基托管要遵循的原则有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
4、我国股权投资基金监管基本原则包括（　　）
A.I、II
B.II、IV
C.III、IV
D.I、III

【答案】 A
5、在全国中小企业股份转让系统挂牌的公司股票解除转让限制,应由挂牌公司向主办券商提出,由主办券商报告全国股份转让系统公司备案,全国股份转让系统公司备案确认后,通知（ ）办理解除限售登记。
A.中国证监会
B.中国证监会地方派出机构
C.挂牌公司董事会
D.中国证券登记结算有限责任公司

【答案】 D
6、关于私募基金管理人登记说法错误的是（　　）
A.申请登记期间，登记事项发生重大变化的，私募基金管理人应当及时告知基金业协会并变更申请登记内容。
B.私募基金管理人应当向基金业协会履行基金管理人登记手续并申请成为基金业协会会员。
C.登记申请材料不完备或不符合规定的，私募基金管理人应当根据中国证监会的要求及时补正。
D.私募基金管理人申请登记，应当通过私募基金登记备案系统，如实填报基金管理人基本信息、高级管理人员及其他从业人员基本信息、股东或合伙人基本信息、管理基金基本信息。

【答案】 C
7、“必备投资者”应满足条件（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 A
8、（2017年真题）股权投资基金管理人及其从业人员投资于其所管理股权投资基金的资金，（ ）。
A.不属于基金财产，属于基金管理人及其从业人员的固有财产
B.属于基金财产，不属于基金管理人及其从业人员的固有财产
C.不属于基金财产，也不属于基金管理人及其从业人中的固有财产
D.属于基金财产，同时也属于基金管理人及其从业人员的固有财产

【答案】 B
9、锁定期（限售期）的设置，通常是为了保护（ ）的利益。
A.中小投资者
B.公司实际控制人
C.控股股东
D.公司董事、监事、高级管理人员

【答案】 A
10、(2017年)在信托型股权投资基金中，根据最终确定的价格计算基金投资者出资应得基金份额以及退出应得退出金额的是（ ）。
A.权益登记机构
B.基金管理人
C.基金托管人
D.监管机构

【答案】 A
11、法律尽职调查的内容主要有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
12、股权投资基金募集机构可以通过（ ）渠道推介股权投资基金。
A.公开出版资料
B.电台广告
C.设置特定对象确定程序的讲座
D.户外广告

【答案】 C
13、()，“国家创业投资机制研究小组”成立，研究推动创业投资发展的政策措施。
A.1998年1月
B.1989年5月
C.1999年10月
D.2001年3月

【答案】 A
14、股权投资基金通常采取（ ）或（ ）、（ ）与被投资企业主要管理人员进行交谈和接触，目的是了解企业的日常经营情况，并对其进行指导或咨询，实现有效的沟通。
A.电话，会面，短信
B.电话，邮件，到企业实地考察等方式
C.电话，会面，到企业实地考察等方式
D.邮件，会面，到企业实地考察等方式

【答案】 C
15、公司型基金中，下列属于增值税征税范围的是（ ）。
A.项目股息
B.分红收入
C.通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的项目退出收入
D.项目上市后通过二级市场退出的退出收入

【答案】 D
16、关于股权投资协议中的回售权条款,描述错误的是（）
A.一般在新老股东之间发生
B.体现了对股权投资方利益的保护
C.体现了目标企业要求投资方保护商业机密的权
D.体现了投资方对目标企业或大股东回售股权的权利

【答案】 C
17、(2017年)在我国的分类体系中，同时符合（ ）条件时，属于创业投资基金。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
18、“由于多数中小微企业在建立规范的公司治理和有效的企业管理架构方面通常存在缺陷，部分中小微企业甚至不能建立真实有效的财务会计制度，因此，从融资角度来看，中小微企业的投资者获取其真实信息的难度和成本都比较高。”这句话描述的是中小微企业在发展和融资需求方面的（）特征。
A.创业成功的不确定性较高
B.科技型中小微创业企业的资产结构中无形资产占比较高
C.中小微创业企业的融资需求呈现阶段性特征
D.信息不对称比较严重

【答案】 D
19、公司型股权投资基金的（　　）操作，涉及权益变动和权益登记。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
20、收益分配涉及的基本概念包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
21、（ ）是指公司不能清偿到期债务，并且资产不足以清偿全部债务或者明显缺乏清偿能力时,公司被法院宣告破产,并由法院组织对公司进行的清算。
A.破产退出
B.破产清算
C.投资转让
D.解散清算

【答案】 B
22、不同基金的投资领域、设立时间等均有较大差别，因此在进行业绩评价和比较时需综合考虑这两方面因素。下列说法正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 C
23、(2017年)下列关于公司型基金的表述中错误的是（ ）。
A.公司型基金可自行或委托专业基金管理人进行基金管理
B.公司型股权投资基金的投资者对公司债务承担无限连带责任
C.公司型基金是企业法人实体，可以采用有限责任公司或股份有限公司的形式
D.公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人

【答案】 B
24、信托（契约）型股权投资基金的认缴出资、退出事项等具体规则及安排，由（　　）在基金合同中约定。
A.基金管理人、基金投资者
B.基金管理人、其他合同当事人（若有）
C.基金管理人、基金投资者及其他合同当事人（若有）
D.基金投资者、其他合同当事人（若有）

【答案】 C
25、关于股权投资基金投资者的权利，表述正确的是（　　）。
A.母基金作为具备专业投资能力的投资者通常参与确定其所投资基金的投资方案
B.基金投资者可对基金投资者会议审议事项进行表决
C.基金投资者可随时查阅或复制所有的基金信息资料
D.基金投资者可参与分享基金财产收益，但不得参与分配清算后的剩余基金财产

【答案】 B
26、募集机构对投资者进行风险评估结果的有效期最长为（　　），逾期需要重新评估，但投资者持有同一股权投资基金产品超过（　　）的情形除外。
A.1年；1年
B.3年；3年
C.5年；5年
D.6年；6年

【答案】 B
27、股权投资基金募集所需主要资料包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
28、普通合伙企业的协议未约定利润分配和亏损分担比例，如果协商不成且无法确定实缴出资比例的，其利润分配和亏损分担的原则是（ ）。
A.由各合伙人平均分配利润和分担亏损
B.按各合伙人实际出资比例分配利润和分担亏损
C.按各合伙人认缴出资比例分配利润和分担亏损
D.按各合伙人对合伙企业的贡献大小分配利润和分担亏损

【答案】 A
29、(2016年)关于估值调整条款最常见的两种机制是（）。
A.增加投资人董事会席位、股权比例调整
B.现金补偿、股权比例调整
C.现金补偿、股权回购
D.增加投资人董事会席位、现金补偿

【答案】 B
30、（ ）是我国股权投资基金行业的自律组织。
A.中国证监会
B.中国证监会及其派出机构
C.中国人民银行
D.中国证券投资基金业协会

【答案】 D
31、股权投资行业主要用到的估值方法为（ ）。
A.折现现金流法和清算价值法
B.相对估值法和折现现金流估值法
C.折现现金流估值法和成本法
D.清算价值法和相对估值法

【答案】 B
32、排他性条款一般会约定一个为期（ ）的排他期限，在排他期限内，目标企业现任股东及其董事、雇员、财务顾问、经纪人在与股权投资基金进行谈判的过程中不得再与其他投资机构进行接触，从而保证双方的时间和经济效率。同时，投资方如果在协议签署之日前的任何时间决定不执行投资计划，应立即通知目标企业。
A.1
B.2
C.3
D.几个月

【答案】 D
33、在财务尽调过程中对目标公司偿债能力进行评估时，除计算其今年来资产负债率、流动比率、利息保障倍数等指标外，以下与偿债能力评估相关度最高的一项工作是（ ）
A.结合公司的盈利情况、（净）资产收益率、公司盈利能力变动情况综合判断
B.结合公司的现金流状况、银行资信状况、可利用的融资渠道以及授信额度等情况综合判断
C.结合公司的收入情况、市场竞争情况、公司生产规模及存货周转等情况综合判断
D.结合公司的税收优惠情况、财政补贴情况、公司对税收政策及财政补贴的依赖程度综合判断

【答案】 B
34、()是基金产品的募集者和管理者，并负责基金资产的投资运作。
A.股权投资基金投资者
B.股权投资基金管理人
C.股权投资基金托管人
D.股权投资基金服务机构

【答案】 B
35、下列可以作为有限合伙企业普通合伙人的是()
A.国有企业
B.公益性事业单位
C.上市公司
D.自然人

【答案】 D
36、法律尽职调查的作用是帮助（）全面地评估企业资产和业务的合规性以及潜在的法律风险。
A.基金管理人
B.基金管理机构
C.基金销售机构
D.基金经理

【答案】 A
37、甲企业拟认购某股权投资基金发行的产品，除具备相应风险识S職力和风险承担能力之外，还应满足如下条件（ ）。
A.总资产不低于1000万元
B.净资产不低于1000万元
C.净资产不低于3000万元
D.总资产不低于3000万元

【答案】 B
38、（2016年真题）签署竞业禁止协议的人员离开被投资企业A后先去了非竞争行业的公司B，后离职在一家与A同行业的公司C从业，这时（ ）。
A.视竞业禁止协议期限确定违反与否
B.原竞业禁止协议失效
C.视C企业发展状况确定违反与否
D.违反了原竞业禁止协议

【答案】 A
39、综合评价是指通过对公司的（　　）分析，与同行业可比公司的财务指标比较，综合分析公司的财务风险和经营风险，判断公司财务状况是否良好，是否存在持续经营问题。
A.II、III、IV
B.I、II、IV
C.I、II、III
D.I、II、III、IV

【答案】 C
40、下列募集机构从业人员告知投资者股权投资基金转让条件的行为中，正确的是（ ）。
A.募集机构从业人员口头告知投资者股权投资基金转让的条件
B.募集机构从业人员代替投资者抄写股权投资基金转让条件，并代其签名
C.募集机构从业人员仅让投资者认真阅读股权投资基金转让的条件
D.募集机构从业人员让投资者单独抄写股权投资基金转让条件，并让其签名

【答案】 D
41、合伙型基金中，合伙协议必备的内容不包括（　　）。
A.合伙人会议
B.费用和支出
C.利润分配及亏损分担
D.拟投资项目列表

【答案】 D
42、关于股权投资基金的尽职调查，以下表述错误的是（　　）
A.尽职调查需要为项目退出方式的评估提供支撑
B.尽职调查帮助投资方判断目标公司是否值得投资，对投资回报的影响不大
C.尽职调查所获得的信息可辅助投资方进行投资协议谈判
D.尽职调查在企业估值中的作用，主要在于获得估值模型所需的真实信息

【答案】 B
43、同时具备（ ），除刑法另有规定的以外，即构成“非法吸收公共存款或者变相吸收公共存款”。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
44、对股权投资基金的估值，通常使用的方法，不包括（ ）
A.成本法
B.市场法
C.收入法
D.推理法

【答案】 D
45、投资者在获得约定的（　　）收益率后，管理人才能获得业绩报酬。
A.最少
B.门槛
C.最高
D.以上都是

【答案】 B
46、关于杠杆收购中的夹层资本，以下表述正确的是（　　）。
A.收益比股权资本高
B.灵活性小，无法满足个性化交易需求
C.成本比银行贷款高
D.通常会要求融资企业提供资产抵押

【答案】 C
47、关于并购基金，说法正确的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
48、（2019年真题）中国证监会及其派出机构可以对股权投资基金运作中的违法违规行为进行行政处罚，处罚对象包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
49、关于股权投资基金，正确的说法是（ ）
A.专业性较差
B.投资期限一般较长，流动性较差
C.投资风险比货币市场基金低
D.股权投资基金的收益较为稳定

【答案】 B
50、股权投资基金管理人在从事股权投资基金业务时，不得有的行为包括（ ）。
A.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
51、有关募集机构的责任和义务，下列表述正确的是（ ）
A.募集过程涉及的反洗钱义务由募集机构承担履行
B.募集机构在募集过程中向特定对象推介基金产品，则可以免除旅行风险提醒义务
C.募集过程涉及的反洗钱义务由基金托管人而非募集机构承担履行
D.募集机构在募集过程中，充分履行了风险提醒义务的前提下可以向非特定对象推介基金产品

【答案】 A
52、下列说法错误的是（　　）。
A.一级投资，是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者
B.二级投资，是指母基金在股权投资基金募集设立完成后对存续基金或其投资组合公司进行投资
C.直接投资，是指母基金直接进行股权投资
D.母基金发展初期，主要从事二级投资，二级投资是母基金的本源业务

【答案】 D
53、息税前利润不包含（ ）。
A.所得税
B.利息
C.净利润
D.折旧

【答案】 D
54、下列不是属于创业投资基金的是（ ）
A.不投资在公开市场上市的企业，但是所投资未上市企业上市后，创业投资基金所持股份的未转让部分及其配售部分不
B.仅从事创业投资及相关活动的
C.从事创业投资和自主创业
D.名称和投资策略鲜明地体现创业投资特点

【答案】 C
55、基金的内部收益率又分为内部收益率（GIRR）合净内部收益率（NIRR），二者相比（　　）。
A.GIRR>NIRR
B.GIRR=NIRR
C.GIRR
D.NIRR

【答案】 A
56、投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金是（ ）。
A.创业投资基金
B.不动产基金
C.并购基金
D.基础设施基金

【答案】 A
57、合伙型基金的企业投资资产处置的最终决策应由（ ）作出。
A.有限合伙人
B.基金管理人
C.基金托管人
D.普通合伙人

【答案】 D
58、股权投资基金为了实现与被投资企业的有效沟通，通常不采取的方式为（　　）。
A.会面
B.电话
C.实地考察
D.调查问卷

【答案】 D
59、股权投资基金管理人各部门和岗位职责应当保持相对独立，基金财产、管理人固有财产、其他财产的运作应当分离，这是内部控制制度（ ）的要求。
A.相互制约原则
B.独立性原则
C.重要性原则
D.策略性原则

【答案】 B
60、（　　）是指企业结束经营活动，处置资产并进行分配的行为。
A.清算
B.结算
C.结业
D.破产

【答案】 A
61、某股权投资基金于2011年1月1日成立，募集规模15亿元，截止2016年12
A.0.75
B.1.33
C.2
D.1.25

【答案】 B
62、股权投资基金对目标企业的尽职调查，包括（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
63、下列不属于股权投资基金信息披露内容的是（ ）。
A.基金的投资情况
B.基金的资产负债情况
C.基金收益分配情况
D.基金资产保管相关信息

【答案】 D
64、设立股份有限公司，应当具备下列（　　）条件。
A.II、III、IV
B.I、II、III、IV
C.I、III、IV
D.I、II、III

【答案】 B
65、合伙型股权投资基金解散，应当由（　　）进行清算。
A.合伙人
B.清算人
C.股东
D.管理层

【答案】 B
66、在我国，目前股权投资基金只能以（　　）募集。
A.非公开方式
B.公开方式
C.柜台方式
D.网络方式

【答案】 A
67、下列不属于股权投资基金的特殊风险的是（ ）。
A.基金合同与基金业协会合同指引不一致所涉风险
B.基金未托管所涉风险
C.基金委托募集所涉风险
D.基金运营风险

【答案】 D
68、用相对估值法来评估目标企业价值的工作程序包括（）。（1）选定相当数量的可比案例或参照企业；（2）分析目标企业及参照企业的财务和业务特征，选择最接近目标企业的几家参照企业；（3）在参照企业的相对估值基础上，根据目标企业的特征调整指标，计算其定价区间。
A.（1）（3）（2）
B.（2）（1）（3）
C.（2）（3）（1）
D.（1）（2）（3）

【答案】 D
69、下列估值方法中（　　）包括红利折现模型和股权自由现金流模型、企业自由现金流模型。
A.折现现金流法
B.清算价值法
C.相对估值法
D.成本法

【答案】 A
70、（　　）是股权投资基金行业的自律性组织，是社会团体法人。
A.银行保险监督委员会
B.证券监督委员会
C.证券投资基金业协会
D.证券交易所

【答案】 C
71、全国股转系统挂牌流程主要分为（ ）阶段
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 B
72、服务机构的注册资本、注册地址、法定代表人、分管基金服务业务的高级管理人员等重大信息发生变更的，应当自变更发生之日起（ ）个工作曰内向基金业协会更新登记信息。
A.10
B.5
C.3
D.14

【答案】 A
73、而言，中国企业进行境外投资必须获得特定审批机关的批准，这里的审批机关要是指（ ）。
A.发展改革部门和外汇局
B.发展改革部门和商务部门
C.外汇局和商务部门
D.工商部门和商务部门

【答案】 B
74、私募基金管理人在（　　）两次被采取谈话提醒、书面警示、要求限期改正等纪律处分的、中国基金业协会可对其采取加入黑名单、公开论责等纪律处分.
A.一个月之内
B.一年之内
C.半年之内
D.三个月之内

【答案】 B
75、股权投资基金管理人内部控制的要素构成主要包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
76、下列属于公司型基金的增值税征税范围的是（　　）。
A.项目股息
B.项目分红收入
C.项目上市后通过二级市场退出的退出收入
D.项目通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的退出收入

【答案】 C
77、有关我国股权投资基金的行业自律组织，说法正确的是（ ）。
A.中国证券投资基金业协会作为我国股权投资基金的自律组织，对行业实行自律管理
B.我国股权投资基金的自律组织包括中国证券投资者保护基金公司
C.证券交易所属于我国股权投资基金的自律组织之一，主要负责协调行业关系，促进行业发展
D.中国证券监督管理委员会作为我国股权投资基金的自律组织，在股权投资基金行业的自律管理工作中具有核心作用

【答案】 A
78、关于公司型股权投资基金的减资，表述错误的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
79、（2021年真题）某股权投资基金拟对甲公司进行投资。公司不投入到运营中的现金为83万元，公司有息债务的当前市场价值为520万元。经基金投资经理研究，甲公司的加权平均资本成本为15%，当前甲公司的企业价值为1,769万元,以下表述正确的是（ ）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 D
80、下列关于企业价值估值的特点，说法错误的是（ ）。
A.整体即是各部分的简单相加
B.整体价值来源于要素的结合方式
C.部分只有在整体中才能体现出其价值
D.整体价值只有在运行中才能体现出来

【答案】 A
81、A基金拟进行医疗器械制造行业的投资，正在对业务及产品类似的丫、Z两个公司尽调。其中，Z公司本年预计销售收入比丫公司多1000万元，且Z公司发展更为迅猛，Z公司在3个月前接受B基金投资时投后估值为6亿元，B基金采用市销率倍数法按本年预计销售收入估值市销率倍数为12。如果A基金拟投资Z公司5000万元，B基金计划本轮追加投资2000万元，没有其他投资方，投前估值经商定按照重置成本法计算。Z公司目前主要资产状况如下表所示，经评估和调整后的负债为2000万元，计算A、B基金本轮投资占比分别为（ ）。详见下表资产项目、重置全价（万元）、
A.6.90%,2.76%
B.7.63%,3.05%
C.7.87%,3.15%
D.7.10%,2.83%

【答案】 D
82、2016年12月3日，基金业协会第二届第一次会员代表大会在（ ）召开。
A.上海
B.北京
C.香港
D.广州

【答案】 B
83、根据保护性条款，目标企业在执行某些（　　）的行为或交易前，应事先获得投资人的同意。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 C
84、下列关于投资决策的说法，错误的是（　　）。
A.股权投资基金管理人通常设立投资决策委员会行使投资决策权
B.投资决策委员会委员聘任和议事规则制定通常由投资管理人董事会或执行事务合伙人负责
C.投资决策委员会委员只能由股权投资基金管理人的高级管理团队成员担任
D.投资决策委员会进行最终投资决策

【答案】 C
85、关于股权投资基金的募集方式，下列表述正确的是（ ）。
A.基金管理人只有采取自行募集的方式才能向合格投资者之外的单位或个人募集资金
B.基金管理人签署委托募集的书面协议后，基金代销机构可自行决定募集对象并向合格投资者之外的单位或个人募集资金
C.股权投资基金的合格销售资质指应获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员
D.基金管理人可以委托具有合格基金托管资质的第三方机构向合格投资者募集资金

【答案】 C
86、契约型基金合同适应股权投资相关内容主要包括（　　）。
A.I、III、IV
B.I、II、III
C.II、III、IV
D.I、II、III、IV

【答案】 D
87、在股权投资基金的募集中，应当被追究刑事责任的行为包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 C
88、关于间接上市以下说法错误的是（）。
A.借壳上市属于上市公司资产重组形式之一，指非上市公司购买上市公司一定比例的股权来取得上市地位
B.收购股权，分协议转让和场内收购，目前比较多的是协议收购
C.换壳，即资产置换。借壳上市完整的流程结束，一般需要半年以上的时间，其中最主要的环节是要约收购豁免审批、重大资产置换的审批，其中，尤其是核心资产的财务、法律等环节的重组、构架设计工作
D.收购股权和资产置换这些工作不用在重组之前完成

【答案】 D
89、（2019年真题）管理人应当指定至少（ ）名高级管理人专职担任合规风控负责人，负责对机构经营运作的合法合规性和风险管理状况进行监督检查。
A.1
B.2
C.3
D.4

【答案】 A
90、股权投资基金募集筹备期，基金管理人需要撰写（　　）。
A.基金私募合同
B.基金条款书
C.委托协议
D.基金私募备忘录

【答案】 D
91、信托（契约）型股权投资基金收益分配和风险承担原则由（ ）约定。
A.基金合同
B.投资计划
C.大股东
D.管理层

【答案】 A
92、关于信托（契约）型股权投资基金的清算,说法正确的是（ ）。
A.清算事由通过基金合同约定
B.清算由基金管理人负责
C.基金存续期没有届满不能对基金进行清算
D.清算报告由基金管理人编制

【答案】 A
93、募集机构应当自行或者委托（　　）对私募基金进行风险评级。
A.第三方机构
B.基金托管人
C.基金业协会
D.基金登记结算机构

【答案】 A
94、签署竞业禁止协议的人员离开被投资企业A、后先去了非竞争行业的公司B、,又离职在一家与A同行业的公司C从业，这时（ ）
A.视竞业禁止协议期限确定违反与否
B.视企业发展状况确定违反与否
C.违反了原竞业禁止协议
D.原竞业禁止协议失效

【答案】 A
95、股权投资基金清算的主要程序有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
96、私募基金备案材料完备且符合要求的，基金业协会应当自收齐备案材料之日起20个工作日内，以通过（ ）公示私募基金基本情况的方式，为私募基金办结备案手续。
A.网站
B.证监会指定媒体
C.财经类报刊
D.电视台财经频道

【答案】 A
97、股权投资基金运行期间，信息披露义务人应当及时进行的定期信息披露包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 B
98、（2019年真题）某公司在创立时创始人持有20000股股份，股权投资基金X作为A轮投资者以增资方式按2元/股的价格购买了10000股，其后B轮投资者以增资方式按1元/股的价格购买了10000股．在完全棘轮条款和加权平均条款下X基金分别可获补偿的股票数量为（ ）
A.10000股，5000股
B.5000股，1429股
C.10000股，1429股
D.条件不足，无法计算

【答案】 C
99、对目标企业的（ ）也是法律尽调的必要程序。
A.访谈调查
B.现场调查
C.听取汇报
D.会议调查

【答案】 B
100、（2020年真题）关于董事会席位条款，以下表述错误的是
A.董事会席位条款会约定董事会的席位构成
B.董事会席位条款通常会约定董事会席位分配规则
C.董事会席位条款通常约定董事会席位总数
D.在未获得董事会席位的情况下，股权投资基金委派的观察员通常具有投票权

【答案】 D
101、关于股权投资基金的法律尽职调查，不属于其主要内容的是（）
A.确认目标公司的合法成立和有效存续
B.评估企业的历史经营业绩及未来经营风险
C.充分了解目标企业的组织结构/资产和业务的产权状况和法律状态
D.核查目标公司所提供文件资料的真实性/准确性与完整性

【答案】 B
102、R5级的基金产品下列那一类型的投资者可以购买（　　）
A.C1
B.C2
C.C4
D.C5

【答案】 D
103、甲基金销售机构应当具备的资质条件是()
A.在中国证监会取得基金销售业务资格，但无需成为中国证券投资基金业协会会员
B.在中国证券投资基金业协会取得基金销售业务资格，并成为中国证券投资基金业协会会员
C.在中国证券投资基金业协会取得基金销售业务资格，但无需成为中国证券投资基金业协会会员
D.在中国证监会取得基金销售业务资格，并成为中国证券投资基金业协会会员

【答案】 D
104、管理费及托管费的提取频率一般为按照（　　）提取或者按照（　　）提取。
A.季度，年度
B.季度，半年度
C.月度，半年度
D.月度，年度

【答案】 A
105、对于合伙企业的税收制度，下列说法中，错误的是（ ）。
A.合伙企业合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税
B.从所得税层面看，合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人，合伙企业层面不缴纳所得税
C.合伙企业合伙人是自然人的，缴纳个人所得税
D.合伙企业未分配利润的，其合伙人可暂不计算缴纳所得税

【答案】 D
106、（　　）多使用趋势分析、结构分析等分析工具。
A.业务尽职调查
B.法律尽职调查
C.风险投资
D.财务尽职调查

【答案】 D
107、优先购买权是指目标企业（ ），作为老股东的股权投资人在同等条件下有优先购买权。
A.其他股东对外出售股权时
B.发行新股时
C.发行可转换债券时
D.发生回购时

【答案】 A
108、对于契约型基金来讲，基金合同当事人遵循（）订立基金信托契约。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
109、—旦基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少（ ）后才能恢复正常机构公示状态。
A.3个月
B.6个月
C.9个月
D.12个月

【答案】 B
110、在项目开发中，（ ）主要是通过跟踪和研究国内外新技术的发展趋势以及资本市场的动态,通过资料调研、项目库推荐、访问企业等方式寻找项目信息，来寻找项目来源。
A.行业展会
B.行业专家推荐
C.行业研究
D.创投论坛

【答案】 C
111、私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于（ ）万元且符合下列相关标准的单位和个人。
A.200
B.100
C.500
D.1000

【答案】 B
112、关于清算的说法，错误的是()
A.解散清算，即企业股东自主启动清算程序来解散被投资企业
B.清算组在催告债权人申报债权的同时，应当调查和清理公司的财产
C.人民法院裁定宣告公司破产后，清算组应当继续推进清算事务的进行
D.调查和清理公司财产的工作主要由清算组进行

【答案】 C
113、下列关于股权投资基金募集行为的表述中，错误的是（ ）。
A.基金的推介属于募集行为
B.基金的赎回（退出）活动不属于募集行为
C.基金份额（权益）的发售属于募集行为
D.基金份额（权益）的认/申购（认缴）属于募集行为

【答案】 B
114、信息披露人在进行信息披露时应保证所披露信息的（ ）
A.独立性、完整性、真实性
B.真实性、准确性、完整性
C.及时性、准确性、非营利性
D.全国性、行业性、统一性

【答案】 B
115、公司型基金的参与主体主要为投资者和（　　）。
A.基金服务机构
B.基金管理人
C.经理层
D.基金公司

【答案】 B
116、1985年9月，经国务院批准，原国家科委出资（　　）元人民币成立了“中国新技术创业投资公司”。
A.10亿
B.8亿
C.12亿
D.6亿

【答案】 A
117、关于企业估值方法中的清算价值法，表达错误的是（ ）。
A.采用清算价值法应进行市场调查，收集与被评估资产或类似资产清算拍卖相关的价格资料
B.一般采用清算价值法估值时采用较高的折扣率
C.对股权投资基金而言，企业在正常可持续经营情况下，一般不会采用清算价值法
D.清算价值法常见于杠杆收购和破产投资策略

【答案】 B
118、以下不属于股权回购的基本运作程序的是（　　）。
A.发起
B.协商
C.执行
D.销售

【答案】 D
119、股权投资基金运行期间，股权投资基金信息披露义务人应当在每年度结束之日起（ ）个月内，向投资者披露基金对外投资情况、基金财务情况、项目运营和风险情况、投资收益分配和损失承担情况、基金费用支出情况以及基金合同约定的其他信息。
A.4
B.5
C.6
D.10

【答案】 A
120、（2017年真题）下列属于基金业绩评价指标的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
121、基金业协会会员可分为（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
122、基金投资者关系管理的意义包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
123、某股权投资基金拟投资互联网金融行业A公司，预计3年后该基金退出时A公司的销售收入为10亿元,销售成本为4亿元，市销率为5倍，如该基金的目标收益率为50%,则A公司当前股权价值为（ ）亿元。
A.33.3
B.200
C.89
D.14.8

【答案】 D
124、（2020年真题）不属于股权投资基金募集主要资料的是（ ）
A.投资框架协议
B.基金条款书
C.（反向）尽职调查资料
D.私募备忘录

【答案】 A
125、下列不属于获得从业资格的途径是（　　）。
A.通过科目一和科目二的考试
B.通过科目一和科目