2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库练习试卷B卷附答案.docx

2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库练习试卷B卷附答案

单选题（共1500题）
1、下列不属于政府监管的意义的是（　　）。
A.维护股权投资基金行业的良好秩序
B.有效维护股权投资基金行业自律不受外来约束
C.提高股权投资基金行业效率
D.保护股权投资基金投资者利益

【答案】 B
2、管理费及托管费的提取频率一般为按照（　　）提取或者按照（　　）提取。
A.季度，年度
B.季度，半年度
C.月度，半年度
D.月度，年度

【答案】 A
3、投资后管理的作用有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
4、在我国，以下内容属于影响股权投资基金组织形式选择的主要因素有（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
5、做好并完善管理人内部控制，不仅可以确保（ ）的财务和其他信息真实、准确、完整，及时，也可防范和化解经营风险。
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 D
6、（2021年真题）股权投资基金管理人在安排投资者签署风险揭示书时，作为特殊风险应提示权资者的是（ ）。
A.聘请投资顾问所涉风险
B.流动性风险
C.投资标的风险
D.基金运营风险

【答案】 A
7、某基金2016年1月1日投资A公司100万元，获得A公司20%股权份额，2016年12月31日基金通过协议转让持有的A公司所有股份获得144万元，在持有期间A公司没有分配股利，在不考虑税费的情况下，该基金投资获得的内部收益率为()。
A.50%
B.44%
C.30%
D.20%

【答案】 B
8、股权投资基金财产的所有者是（　　）。
A.基金托管机构
B.基金投资者
C.基金销售机构
D.基金管理人

【答案】 B
9、以业绩报酬机制为核心的利润分配条款可能包括（　　）等内容。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
10、关于基金管理人登记与备案的及时性原则，下列说法错的是（ ）。
A.基金管理人在资产管理业务综合报送平台注册账号之曰起6个月仍未备案首只基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人的登记
B.基金管理人发生变更控股股东等重大事项变更的，应在完成工商变更登记后10个工作曰内通过资产管理业务综合报送平台向中国证券投资基金业协会进行重大事项变更
C.在基金管理人去的营业执照后、进行基金募集前，应当及时向中国证券投资基金业协会进行登记。未经登记，不得进行基金的募集
D.申请登记事项发生重大的变化的，基金管理人应当及时告知中国证券投资基金业协会并申请变更登记内容

【答案】 A
11、（2020年真题）关于董事会席位条款，以下表述错误的是
A.董事会席位条款会约定董事会的席位构成
B.董事会席位条款通常会约定董事会席位分配规则
C.董事会席位条款通常约定董事会席位总数
D.在未获得董事会席位的情况下，股权投资基金委派的观察员通常具有投票权

【答案】 D
12、关于公司型股权投资基金 ，以下表述错误的是 （　　）
A.基金投资决策委员会由公司股东组成
B.基金可自行或委托专业基金管理人进行基金管理
C.基金可采取有限责任公司或股份有限公司的形式
D.基金投资者以认缴的出资为限对基金债务有限责任

【答案】 A
13、下列不属于股权投资基金的退出方式是（　　）
A.上市转让退出
B.在场外交易市场挂牌转让退出
C.口头说明转让退出
D.协议转让退出

【答案】 C
14、在我国，公司法人实体可采取（ ）形式。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 C
15、项目退出的意义是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
16、股权投资基金的投资者应当为具备（ ）的合格投资者。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
17、有限合伙人对合伙企业债务（ ）。
A.不承担责任
B.以实缴出资额为限承担责任
C.承担无限连带责任
D.以认缴出资额为限承担责任

【答案】 D
18、某企业拟发起设立一只产业投资基金，该企业的做法符合规定的是（ ）
A.向全公司的1000名员工发起投资倡议书
B.强制要求中级以上的管理人员进行投资
C.经过资产调查向公司10名高级管理人员发送投资倡议书
D.规定投资的员工最少需要投资10万元

【答案】 C
19、证监局的监管，主要是对辖区内股权投资基金及市场服务机构进行（ ）,并和地方政府合作打击非法集资行为。
A.监测、统计、检查
B.统计、监测、检查
C.检查、监测、统计
D.监测、检查、统计

【答案】 B
20、（2019年真题）某省证监局对辖区内一家股权投资基金现场检查后，发现其违反有关法规， 决定对其罚款100万元。该基金管理人认为处罚过重，可采取的措施有（ ）。
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 A
21、(2017年)股权投资基金的托管服务包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
22、(2017年)人民币股权投资基金是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内（ ）进行投资的股权投资基金。
A.公开交易股权
B.非公开交易股权
C.成长性企业股权
D.中小企业股权

【答案】 B
23、已登记的基金管理人存在（　　）情况之一的，中国证券投资基金业协会将其列入异常机构名单。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
24、关于自由现金流模型，下列描述错误的是（　　）。
A.自由现金流模型通常需要设定详细的预测期
B.股权自由现金流（FCFE）指公司经营活动中产生的现金流，考虑公司运营投资与投资需求后，可分配给股东和债权人的最大化现金流
C.自由现金流模型是将公司的未来现金流贴现到特定时点上以确定公司的内在价值
D.企业自由现金流（FCFF）指公司经营活动中产生的现金流，考虑公司运营与投资需求后，可自由分配给股东和债权人的现金流

【答案】 B
25、关于股权投资基金的起源与发展历程的说法中，错误的是（ ）。
A.股权投资基金起源于英国
B.股权投资起源于创业投资
C.20世纪50年代至70年代的创业投资基金为经典的狭义创业投资基金
D.20世纪70年代以后，“创业投资”概念从狭义发展到广义

【答案】 A
26、下列关于公司型基金的说法中，错误的是（ ）。
A.公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人
B.我国公司型基金的法律依据为《中华人民共和国公司法》
C.公司型基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金
D.公司法人实体可采取有限责任公司或股份有限公司两种形式

【答案】 C
27、关于股权投资基金管理人未按规定备案首只私募基金产品而被注销管理人登记的后果,说法正确的是()
A.应由中国证券投资基金业协会进行纪律处分
B.应将该管理人移送证监会处理
C.若因真实业务需要,可按要求重新申请私募基金管理人登记
D.应注销该管理人的法律主体资格

【答案】 C
28、基金管理人的业务中以下()可以进行外包。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
29、依据《证券投资基金法》的规定，非公开募集应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过（　　）人。
A.50
B.100
C.200
D.500

【答案】 C
30、符合（　　）的投资者投资股权投资基金的，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
31、企业上市后股权锁定期设置的目的在于()
A.提高退出实现的收益率水平
B.提高退出节奏的计划性
C.发行企业主动提升投资者信心
D.保护中小投资者

【答案】 D
32、有关回售权条款，下列表述正确的是（ ）。
A.触发条件具备后，投资人可以要求目标公司创始股东按照约定的价格履行相关义务，创始股东不可指定其他相关利益方
B.回售权的执行涉及出售方持有的全部股权，出售方不可以选择仅持有的部分股权出售
C.回售权是指满足协议约定的特定触发条件时，股权投资基金有权要求公司创始股东以约定的价格出售部分股权给基金
D.满足协议约定的特定触发条件时，股权投资基金可依据回售权条款将其持有的相关目标公司股权以约定的价格出售给目标公司创始股东

【答案】 D
33、（　　）不属于中介机构推荐的项目来源。
A.律师事务所
B.会计师事务所
C.财务顾问
D.基金公司

【答案】 D
34、（2017年真题）股权投资基金主要投资于（ ）。
A.Ⅰ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 C
35、关于基金的信息披露，如下说法正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
36、关于有限合伙型基金的设立，下列表述正确的是（ ）。
A.有限合伙企业由2个以上50个以下合伙人设立，但是法律另有规定的除外
B.有限合伙企业至少应当有2个以上有限合伙人
C.有限合伙人可以用货币、实物、劳务、知识产权、土地使用权或其他产权利作价出资
D.有限合伙型基金可根据实际情况无生产经营场所，但需有书面合伙协议

【答案】 A
37、全国股转系统挂牌流程包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
38、关于股权投资母基金的业务，描述错误的是（ ）
A.一级投资是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者
B.业务主要包括一级投资、二级投资和三级投资
C.二级投资是指母基金在股权投资基金募集完成后对存续基金或其投资组合公司进行投资
D.直接投资是指母基金直接对非公开发行和交易的企业股权进行投资

【答案】 B
39、对于处于扩张期的企业，尽职调查重点关注的事项不包括（　　）。
A.管理团队
B.产品服务
C.发展战略
D.风险分析

【答案】 D
40、企业的净利润和市盈率都容易受（　　）的影响。
A.经济循环
B.经济周期
C.周期循环
D.宏观环境

【答案】 B
41、关于股份有限公司在全国中小企业股份转让系统挂牌的条件，下列选项中错误的是（ ）。
A.最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元
B.依法设立存续满2年，有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从公司成立之日起计算
C.业务明确，具有持续经营能力
D.主办券商推荐并持续督导

【答案】 A
42、股权投资基金管理人、股权投资基金托管人及股权投资基金销售机构应当妥善保存私募基金投资决策、交易和投资者适当性管理等方面的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于（ ）年。
A.5
B.10
C.20
D.30

【答案】 B
43、证券投资咨询机构在股权投资基金市场中扮演的角色是（ ）
A.基金募集者
B.基金销售机构
C.基金份额登记机构
D.基金财产保管机构

【答案】 B
44、（2018年真题）以下估值方法中,估值结果与未来价值通常无必然联系的是（ ）
A.股权自由现金流贴现法
B.自由现金流贴现法
C.重置成本法
D.前瞻市盈率

【答案】 C
45、私募基金管理人作为异常机构公示的，整改完毕至少（ ）个月后才能恢复正常机构公示状态。
A.2
B.3
C.6
D.12

【答案】 C
46、股权投资基金的闲置资金一般能（ ）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
47、（2017年真题）中国基金业协会会员可分为（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
48、通常，基金募集说明书或私募备忘录不包含（　　）。
A.基金的规模、存续期
B.项目尽职调查资料
C.基金的投资理念
D.基金管理人在管基金情况摘要

【答案】 B
49、股权投资机构尽职调查的目的（ ）
A.投资和判断目标公司是否值得投资并获取项目估值所需信息
B.投资人对目标公司—切与本次投资相关的事项进行资料分忻、现场调查的一系列活动
C.是尽可能全面地获取目标公司的真实信息
D.获取目标公司的真实信息，识别和评估目标公司的主要风险

【答案】 C
50、某目标公司处于早期创业阶段，利润和现金流均为负，当前估值是4亿元，按照创业投资估值法，投资机构估算该公司5年后的股权价值为80亿元，则该投资机构的目标收益率是（ ）。
A.82%
B.37%
C.51%
D.10%

【答案】 A
51、有限责任公司型股权投资基金，股东对外转让其持有的股权一般需经其他股东（ ），且其他股东有优先受让权。
A.全部同意
B.过半数同意
C.1／4以上同意
D.1／3以上同意

【答案】 B
52、下列关于投资协议中排他性条款的说法中，错误的是（ ）。
A.排他条款一般是指单方面约束目标企业职员、董事、财务顾问、经纪人或代表公司行事的人
B.投资方如果在协议签署之日前的任何时间决定不执行投资计划，可以不通知目标企业
C.排他性条款一般会约定一定期限的排他期限
D.在排他期限内，目标企业现任股东及其董事、雇员、财务顾问、经纪人在与股权投资基金进行谈判的过程中不得再与其他投资机构进行接触

【答案】 B
53、根据《合伙企业法》，相关规定，合伙企业生产经营所得和其他，所得采取（　　）原则。
A.免税
B.高税率
C.先税后分
D.先分后税

【答案】 D
54、中国最大的养老基金是（　　）。
A.母基金
B.政府引导基金
C.全国社会保障基金
D.公司型基金

【答案】 C
55、关于企业价值与股权价值的说法，错误的是（ ）。
A.企业价值包括企业的股东所拥有的股权价值，以及企业的债权人所拥有的债权价值
B.企业价值是指公司所有出资人，包括股东和债权人，共同拥有的公司运营所产生的价值
C.作为股权投资者，股权投资基金关心的是股权价值
D.最后的交易价格以企业价值为基础来确定

【答案】 D
56、关于基金业绩评价的指标，下面说法错误是（　　）。
A.毛内部收益率（GIRR）一般小于净内部收益率（NIRR）
B.内部收益率是净现值（NPV）等于零时的折现率
C.净内部收益率（NIRR）反映了投资者投资基金的回报水平
D.内部收益率（IRR）体现了投资资金的时间价值

【答案】 A
57、公司型创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业（ ）的，可以按照其投资额的70%在股权（ ）的当年，抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。
A.1年以上，持有满2年
B.2年以上，持有满2年
C.2年以上，持有满3年
D.1年以上，持有满1年

【答案】 B
58、触发“回售权”条件具备后，投资人可以要求目标公司（）按协议约定的价格回购投资人的全部或部分股份。
A.董事会或董事会指定的其他相关利益方
B.投资方或投资方指定的其他相关利益方
C.创始股东或创始股东指定的其他相关利益方
D.股东或股东指定的其他相关利益方

【答案】 C
59、投资于单只股权投资基金比投资于母基金的风险（　　）、收益（　　）、成本（　　）。
A.高；低；高
B.低；低；高
C.高；低；低
D.高；高；低

【答案】 C
60、根据《证券投资基金法》，中国证券投资基金业协会的权力机构是（　　）。
A.股东会
B.会员大会
C.中国证监会
D.理事会

【答案】 B
61、（2017年真题）下列属于有限责任公司型基金设立条件的有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
62、私募基金管理人应当于每个会计年度结束后的（ ）个月内，向基金也协会报送经会计师事物所审计的年度财务报告和所管理私募基金年度投资运作基本情况。
A.3
B.4
C.6
D.9

【答案】 B
63、有关募集机构的责任和义务，下列表述正确的是（ ）
A.募集过程涉及的反洗钱义务由募集机构承担履行
B.募集机构在募集过程中向特定对象推介基金产品，则可以免除旅行风险提醒义务
C.募集过程涉及的反洗钱义务由基金托管人而非募集机构承担履行
D.募集机构在募集过程中，充分履行了风险提醒义务的前提下可以向非特定对象推介基金产品

【答案】 A
64、（2019年真题）某省证监局对辖区内一家股权投资基金现场检查后，发现其违反有关法规， 决定对其罚款100万元。该基金管理人认为处罚过重，可采取的措施有（ ）。
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 A
65、（2021年真题）关于项目退出的主要方式，以下表述正确的是（ ）
A.从退出成本的角度，协议转让退出的成本一般比上市转让退出的成本高
B.从退出效率的角度，协议转让退出的时间一般比上市转让退出的时间慢
C.从退出风险的角度，上市转让、协议转让的退出都存在比较大的不确定性
D.从退出收益的角度，协议转让退出的收益一般比上市转让退出的收益高

【答案】 C
66、合伙型基金的分配为（ ），即合伙企业的“生产经营所得和其他所得”由合伙人按照国家有关税收规定分别缴纳（ ）。
A.先分后税；所得税
B.先分后税；增值税
C.先税后分；所得税
D.先税后分；增值税

【答案】 A
67、（2021年真题）对于有限合伙型创业投资基金而言，法人合伙人投资于多个符合条件的创业投资企业的，可享受的税收优惠措施有（ ）。
A.不可合并计算其可抵扣的投资额，也不可合并计算其应分得的应纳税所得额
B.不可合并计算其可抵扣的投资额，但可以合并计算其应分得的应纳税所得额
C.可抵扣的投资额和应分得的应纳税所得额都可合并计算
D.可以合并计算其可抵扣的投资额，但不可合并计算其应分的应纳税所得额

【答案】 C
68、（2018年真题）根据《证券投资基金法》，中国证券投资基金业协会的权力机构是（ ）。
A.股东会
B.理事会
C.中国证监会
D.会员大会

【答案】 D
69、关于重置成本法说法正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
70、关于财务尽职调查，表述正确的是（　　）。
A.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
71、（　　）指的是在投资协议中股权投资基金和目标公司之间约定董事会的席位构成和分配的条款。
A.董事会席位条款
B.反稀释条款
C.回购条款
D.保护性条款

【答案】 A
72、投资决策委员会提交（　　），由投资决策委员会进行最终投资决策。
A.投资协议、尽职调查报告和风险控制报告
B.尽职调查报告和投资协议
C.尽职调查报告、投资建议书
D.投资协议和风险控制报告

【答案】 C
73、投资后管理是指股权投资基金与被投资企业签署正式投资协议之后，基金管理人（　　）的一系列活动。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
74、（ ）指的是在投资协议中股权投资基金和目标公司之间约定董事会的席位构成和分配的条款。
A.董事会席位条款
B.反稀释条款
C.回购条款
D.保护性条款

【答案】 A
75、（2018年真题）某基金2016年1月1日投资A公司100万元，获得A公司20%股权份额，2016年12月31日基金通过协议转让持有的A公司所有股份获得144万元，在持有期间A公司没有分配股利，在不考虑税费的情况下，该基金投资获得的内部收益率为（ ）。
A.50%
B.44%
C.30%
D.20%

【答案】 B
76、下列关于股权投资基金业绩评价方法的说法中，正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 A
77、在基金管理过程中发生的费用包括（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
78、成本法包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
79、关于并购基金，说法正确的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
80、（2017年真题）下列不属于投资后项目跟踪与监督经营指标的是（ ）。
A.经营风险控制情况
B.收入
C.净利润
D.网点建设

【答案】 A
81、（2021年真题）关于投资框架协议中条款的法律约束力，以下表述正确的是（ ）。
A.估值条款具有法律约束力
B.排他性条款具有法律约束力
C.保密条款不具有法律约束力
D.所有条款具有法律约束力

【答案】 B
82、以下不属于法律尽职调查重点关注的内容是（　　）。
A.公司的税收及政府优惠政策
B.公司全体成员情况
C.公司签订重大合同
D.公司涉及诉讼及仲裁

【答案】 B
83、（ ）负责中央国有企业参与股权投资基金的监督管理。
A.国家发展改革委
B.国务院国资委
C.国家外汇管理局
D.国家税务总局

【答案】 B
84、我国证券交易所采用的竞价方式是（ ）。
A.单独竞价方式和连续竞价方式
B.集合竞价方式和间断竞价方式
C.集合竞价方式和连续竞价方式
D.单独竞价方式和间断竞价方式

【答案】 C
85、股权投资基金与被投资企业签署的投资协议中，保护性条款是为了保护（ ）的利益。
A.股权投资基金
B.公司管理层
C.公司原股东
D.公司员工

【答案】 A
86、股权投资基金销售协议与作为基金合同附件的关于基金销售的内容不一致的，以（ ）为准。
A.基金销售协议
B.招募说明书
C.基金合同附件
D.基金托管协议

【答案】 C
87、下列属于杠杆收购基金的投资方式（　　）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
88、关于公司型基金、合伙型基金和信托（契约）型基金，以下表述正确的是（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
89、已分配收益倍数=1表示（　　）。
A.成本已经收回
B.投资者获得超额收益
C.还没有收回所有成本
D.没有任何分红

【答案】 A
90、（2017年真题）契约型基金合同组织形式相关内容主要包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
91、在使用成本法评估时，主要通过调整企业财务报表的所有资产和负债，来反映它们的（）。
A.重置成本
B.企业内在价值
C.现时市场价值
D.未来市场价格

【答案】 C
92、外包机构应具备开展外包业务的（　　）和（　　）。
A.营运能力；风险承受能力
B.资金能力；风险承受能力
C.资金能力；人事管理能力
D.评估能力；基金销售能力

【答案】 A
93、下列关于区域性股权交易市场的说法中，错误的是（ ）。
A.区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分
B.区域性股权交易市场对于鼓励科技创新和激活民间资本具有积极作用
C.区域性股权交易市场接受省级人民政府监管，中国证券监督管理委员会及其派出机构为区域性市场提供业务指导和服务
D.区域性股权交易市场是为市场所在地省级行政区域内的企业特别是大型企业提供股权、债券的转让和融资服务的场外交易市场

【答案】 D
94、公司型股权投资基金的基金清算结构顺序是（ ）
A.清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金、缴纳所欠税款、清偿公司债务、按股东出资或持股比例分配
B.职工的工资、社会保险费用和法定补偿金、缴纳所欠税款、清算费用、清偿公司债务、按股东出资或持股比例分配
C.职工的工资、社会保险费用和法定补偿金、清算费用、缴纳所欠税款、清偿公司债务、按股东出资或持股比例分配
D.职工的工资、清算费用、社会保险费用和法定补偿金、缴纳所欠税款、清偿公司债务、按股东出资或持股比例分配

【答案】 A
95、（2017年真题）股权投资基金投资后管理的财务监控指标有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
96、股权投资基金的跨境投资包括在中国（ ）设立的股权投资基金向中国（ ）进行股权投资的行为,以及中国（ ）设立的股权投资基金向中国（ ）进行股权投资的行为。
A.境外、境内、境内、境外
B.境外、境内、境外、境内
C.境内、境外、境内、境外
D.境内、境外、境外、境外

【答案】 A
97、不属于股权投资基金清算必要程序的是（　　）
A.支付清算费用
B.编制清算报告
C.成立清算小组
D.举行合伙人会议决议投资退出事项

【答案】 D
98、股权投资基金为被投资企业提供增值服务，以下表述错误的是（　　）
A.对于发展较为成熟的被投资企业，增值服务侧重在资源导入、兼并收购、上市推动等方面
B.对于早期阶段的被投资企业，增值服务侧重在规范管理、业务开拓、后续再融资等方面
C.主要目的是提升被投资企业的价值，降低投资风险，最终实现投资机构对被投资项目的顺利退出
D.协助被投资企业进行后续再融资工作，以便投资机构能够参与被投资企业的后续轮次融资

【答案】 D
99、财务尽职调查重点关注内容不包括（ ）。
A.会计政策与会计估计
B.财务报告及相关财务资料
C.财务比率分析
D.企业融资分析

【答案】 D
100、全国中小企业股份转让系统投资者委托交易，可以分为（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 C
101、清算退出的流程不包括（ ）。
A.清查公司财产、制订清算方案
B.依法宣告破产
C.了结公司债权、债务
D.分配公司剩余财产

【答案】 B
102、股权投资基金投资者转让基金份额的，受让人（）。
A.应当是合格投资者
B.应当是个人投资者
C.应当是机构投资者
D.以上投资者都可以

【答案】 A
103、通常，投资后管理的主要内容可以分为两类，第一类为股权投资基金对被投资企业进行的项目（ ）；第二类为股权投资基金对被投资企业提供的（ ）。
A.尽职调查，增值服务
B.监控活动，增值服务
C.监控活动，投后管理
D.尽职调查，投后管理

【答案】 B
104、上市交易的股票（含A、B股）实行价格涨跌幅限制，即在一个交易日内，除上市首日证券外，上述证券的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10%，其中，（ ）的涨跌幅限制为5%。
A.基金类证券
B.ST和*ST股票
C.债券
D.期货

【答案】 B
105、股权投资基金为被投资企业提供的增值服务不包括（　　）。
A.协助完善规范的公司治理结构
B.协助建立规范的财务管理系统
C.提供人才专家等外部关系网络
D.构建内部控制机制

【答案】 D
106、下列不属于股权回购发起人的是（　　）。
A.被投资企业股东
B.被投资企业管理层
C.股权投资基金的托管人
D.股权投资基金

【答案】 C
107、（2020年真题）关于排他性条款，以下表述错误的是（ ）。
A.投资双方签署该条款后，目标公司在排他期内不得在与其他投资方接触
B.排他性条款成立后，投资方必须保证在排他期结束后投资目标公司
C.排他性条款中规定的排他期可以提前结束
D.排他性条款的设立主要是为了保障股权投资基金与目标公司双方的时间和经济效率

【答案】 B
108、《私募基金管理人登记法律意见书》应至少对申请机构最近（ ）年涉诉或仲裁的情况发表意见。
A.一
B.三
C.四
D.二

【答案】 B
109、下列属于从事股权投资基金禁止业务的有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
110、收益分配涉及的基本概念包括业绩报酬、瀑布式的收益分配体系、门槛收益率、追赶机制以及回拨机制等。其中，瀑布式的收益分配体系是指（ ）。
A.指基金管理人在为基金创造了超额收益后，参与到基金的收益分配中来，按照约定的比例提取已经实现的基金收益
B.指项目投资退出的资金先返还至基金投资者，当投资者收回全部投资本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配门槛收益
C.指在向基金投资者分配投资本金及门槛收益之后，将剩余收益先行向基金管理人分配，直至达到门槛收益与当前“追赶”金额之和的既定比例，作为基金管理人的业绩报酬
D.指在基金清算或其他约定时点，对已经分配的收益进行重新计算

【答案】 B
111、股权投资基金运行期间，如发生相关重大事项的，基金管理人应该在5个工作日内向中国证券投资基金业协会报告，前述重大事项包含（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
112、（　　）采用公司的组织形式，投资者是公司股东，依法享有股东权利，并以其投资额为限对公司债务承担有限责任。
A.公司型基金
B.合伙型基金
C.契约型基金
D.信托型基金

【答案】 A
113、股权投资行业主要用到的估值方法为（ ）。
A.折现现金流法和清算价值法
B.相对估值法和折现现金流估值法
C.折现现金流估值法和成本法
D.清算价值法和相对估值法

【答案】 B
114、（2017年真题）有限责任公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经（ ）通过。
A.出席股东大会的股东所持表决权的1／2以上
B.代表2／3以上表决权的股东
C.出席股东大会的股东所持表决权的2／3以上
D.代表1／2以上表决权的股东

【答案】 B
115、股权投资基金管理人应当为依法设立的公司或者合伙企业，名称和经营范围中应当包含哪些相关字样。（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
116、关于基金托管人的主要职责，以下表述错误的是（　　）
A.参与制定基金所投资企业发展战略
B.安全保管基金财产
C.将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开
D.按照规定开设基金资金账户

【答案】 A
117、按其所持有的基金份额享受收益和承担风险的是（　　）。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.基金投资者
D.原始股东

【答案】 C
118、股份公司型基金由（ ）向公司登记管理机关申请设立登记。
A.股东大会
B.董事会
C.全体股东指定的代表
D.全体股东共同委托的代理人

【答案】 B
119、股权投资基金对被投资企业的监控通常不会采取（ ）方式。
A.跟踪协议条款执行情况
B.委托第三方机构
C.监控被投资企业的各类经营指标与财务状况
D.参与被投资企业的公司治理

【答案】 B
120、投资者应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金投资股权投资基金。单位或个人不得为规避合格投资者标准，募集以（　　）份额或其收益权为投资标的的金融产品。
A.证券投资基金
B.公募投资基金
C.个人资产
D.股权投资基金

【答案】 D
121、股权投资基金的参与主体主要不包括（ ）。
A.外包服务管理机构
B.监管机构
C.行业自律组织
D.基金投资者

【答案】 A
122、股权投资行业主要用到的估值方法为（ ）。
A.成本法和折现现金流法
B.相对估值法和成本法
C.清算价值法和成本法
D.折现现金流法、相对估值法和创业投资估值法

【答案】 D
123、中国证券投资基金业协会,对从事与私募基金业务相冲突的机构（　　）。
A.等同于私募基金登记
B.不予登记
C.实行差异化管理
D.与私募基金区分登记

【答案】 B
124、公开披露基金信息时，不得有的行为包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
125、（2021年真题）股权投资基金A现拟对目标公司B进行法律尽职调查，以下表述正确的是（ ）。
A.法律尽职调查的作用是帮助基金A评估公司B资产和业务的合法性及潜在的法律风险
B.基金A的尽职调查人员在法律尽职调查中需要发现并分析公司B业务各方面问题
C.法律尽职调查人员可以针对公司B的调查工作出具最终法律意见，但不能作为准备交易文件的重要依据
D.基于法律尽职调查所需的专业角度，基金A必须聘请职业的外部律师团队进行尽职调查工作

【答案】 A
126、（2017年真题）会长办公会的组成不包括（ ）。
A.会长
B.专职副会长
C.兼职副会长
D.秘书长

【答案】 C
127、股权投资基金对目标企业的尽职调查内容不包括（　　）
A.业务尽调
B.项目估值
C.财务尽调
D.法律尽调

【答案】 B
128、（2021年真题）投资机构与被投资企业投资交割之后，对其进行跟踪和监控的主要方式包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、