2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识能力测试试卷A卷附答案.docx

2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识能力测试试卷A卷附答案

单选题（共1500题）
1、清算退出的流程（ ）
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 C
2、下列说法中，错误的是（　　）。
A.公司型基金的法律依据为《公司法》，基金按照公司章程来运营
B.合伙型基金的法律依据为《合伙企业法》，基金按照合伙协议来运营
C.契约型基金的法律依据为《信托法》和《证券投资基金法》，基金按照基金合同来运营
D.合伙型基金的有限合伙人可以参与投资决策

【答案】 D
3、（2017年真题）投资决策辅助，是指依据尽职调查中发现的目标公司的特点和风险，可以帮助投资方在（ ）方面更好地进行各项投资决策。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
4、投资后管理工做一般分为日常管理和重大事项管理，其中重大事项管理不包括（ ）。
A.对所出资企业股东会议案进行审议、表决等有关事项
B.对所出资企业监事会议案进行审议、表决等有关事项
C.对所出资企业董事会议案进行审议、表决等有关事项
D.定期编写投后管理报告等管理文件

【答案】 D
5、清算退出流程的第一步是（ ）。
A.了结公司债权、债务
B.分配公司剩余财产
C.处理公司未了结的业务
D.清查公司财产、制订清算方案

【答案】 D
6、境外上市一般操作流程包括：
A.I、II、III
B.I、II、III、IV
C.II、III、IV
D.I、III、IV

【答案】 B
7、契约型股权投资基金的基金投资者可依法转让其持有的基金份额，转让后其基金的合格投资者人数不得超过（）人。
A.A50
B.100
C.150
D.200

【答案】 C
8、公司型股权投资基金设立，应向（ ）办理注册登记手续，并向（ ）备案。
A.工商管理机关；基金业协会
B.证券登记结算公司；基金业协会
C.工商管理机关；证监会
D.基金业协会；证监会

【答案】 A
9、关于股权投资基金行业自律组织的作用，说法错误的是()
A.促进会员忠实履行受委托义务和社会责任
B.对违法违规的市场主体采取行政处罚
C.履行行业自律管理，促进行业合规经营
D.提供行业服务，提高行业竞争力

【答案】 B
10、股权投资基金与目标公司签订投资协议和投资备忘录时，关于优先认购权条款，以下表述正确的是（　　）。
A.目标企业发行新股或可转换债券时，作为老股东的股权投资基金可以按照比例优先于新进投资人进行认购
B.目标企业现任股东及其任何任职职员、董事、财务顾问、经纪人或代表公司行事的人在约定的排他期内不得与其他投资机构进行接触
C.目标企业的其他股东欲对外出售股权时，股权投资基金有权按一定原则参与该出售交易
D.赋予了股权投资基金对一些特定重大事项的一票否决权

【答案】 A
11、有关防范利益冲突要求的说法错误的是（　　）。
A.基金管理人管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同私募基金的，应当建立防范利益输送和利益冲突的机制
B.基金管理人不得兼营与私募基金业务存在冲突的业务
C.基金管理人不得兼营与“投资管理”的买方业务存在冲突的业务
D.私募证券投资基金类管理人可以兼营“投资咨询”业务

【答案】 D
12、中国证监会对股权投资基金的调查手段，不包括以下哪一项（ ）
A.现场检查
B.调查高管个人证券账户
C.封存可能被转移、隐匿或者毀损的文件和资料
D.刑事拘留

【答案】 D
13、并购基金主要是（　　）。
A.债权投资
B.杠杆收购基金
C.公司型债券投资
D.政府型公债投资

【答案】 B
14、如果非公开募集基金的累计人数超过（ ）人，就构成公开募集基金，应当按照公开募集基金接受监管。
A.50
B.100
C.200
D.500

【答案】 C
15、股权投资基金管理人内部控制的作用不包括（ ）。
A.保障股权投资基金财产的安全、完整
B.保障股权投资基金财产的高收益
C.确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时
D.保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念

【答案】 B
16、下列选项中，不属于公司型股权投资基金解散清算的原因是（ ）。
A.公司章程规定的营业期限届满
B.董事会决定解散
C.公司章程规定的其他解散事由出现
D.依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销

【答案】 B
17、（2020年真题）下列股权投资基金投资者中，属于合规投资者的是
A.退休的张先生持有200万元银行存款，最近三年年均收入为5万元，现将150万元存款投资于一直股权投资基金
B.拥有1500万元净资产的A公司为其员工所设立的企业年金
C.总资产为1000万元的B公司，现投资200万元于一只股权投资基金
D.银行职员李先生持有500万元银行理财产品，最近三年年均收入为60万元，先投资50万元于一只股权投资基金

【答案】 B
18、（ ）是行政法治原则的集中体现和保障。
A.依法监管原则
B.高效监管原则
C.适度监管原则
D.审慎监管原则

【答案】 A
19、（ ）是基金委托第三方管理机构进行投资管理。
A.受托管理
B.保存管理
C.自我管理
D.股权管理

【答案】 A
20、按照《合伙企业法》的规定，有限合伙企业有2个以上50个以下合伙人设立，由至少（ ）个普通合伙人和有限合伙人组成。
A.5
B.1
C.2
D.3

【答案】 B
21、下列关于折现现金流估值法的优缺点的说法中，错误的是（　　）。
A.折现现金流估值法评估得到的是外含价值，受市场短期变化和非经济因素的影响较大
B.折现现金流估值法需要深入分析目标公司的财务数据和经营模式
C.折现现金流估值法计算比较复杂
D.折现现金流估值法需要较多主观假设，不同假设得出的结果差异较大

【答案】 A
22、尽职调查的目的有（ ）。
A.I、II、III
B.II、III、IV
C.I、III、IV
D.I、II、III、IV

【答案】 D
23、反摊薄条款又称反稀释条款(Anti-dilution),是一种用来保证股权投资基金（）的约定，目的是确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值。
A.价值
B.风险
C.权益
D.付出

【答案】 C
24、关于单只股权投资基金的投资者人数限制，说法错误的是（　　）。
A.契约型股权投资基金，投资者人数不得超过200人
B.采取有限责任公司形式的股权投资基金，投资者人数不得超过100人
C.采取股份有限公司形式的股权投资基金，投资者人数不得超过200人
D.有限合伙型股权投资基金，投资者人数不得超过50人

【答案】 B
25、关于股权投资基金不同组织形式的特点，以下表述错误的是（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
26、传统的估值指标包括（）等。
A.市盈率、市现率、市净率
B.市盈率、市现率、市净率和市销率
C.市现率、市净率和市销率
D.市盈率、市现率、和市销率

【答案】 B
27、以下不属于法律尽职调查重点关注的内容是（ ）。
A.公司的税收及政府优惠政策
B.公司全体成员情况
C.公司签订重大合同
D.公司涉及诉讼及仲裁

【答案】 B
28、季度信息披露，在每季度结束之日起（　　）个工作日以内，向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。
A.5
B.10
C.15
D.20

【答案】 B
29、关于投资协议常见条款,以下表述错误的是（ ）。
A.反摊薄条款的实质是一种价格保护机制
B.反摊薄条款适用于后轮融资为降价融资时的情况
C.董事会席位条款又称保护性条款
D.董事会席位条款会约定董事会席位总数及其分配规则

【答案】 C
30、基金合同约定股权投资基金不进行托管的，股权投资基金（　　）应建立保障股权投资基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。
A.基金管理人
B.基金投资者
C.基金股东大会
D.基金委托人

【答案】 A
31、关于基金管理人登记与备案的及时性原则，下列说法错的是（ ）。
A.基金管理人在资产管理业务综合报送平台注册账号之曰起6个月仍未备案首只基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人的登记
B.基金管理人发生变更控股股东等重大事项变更的，应在完成工商变更登记后10个工作曰内通过资产管理业务综合报送平台向中国证券投资基金业协会进行重大事项变更
C.在基金管理人去的营业执照后、进行基金募集前，应当及时向中国证券投资基金业协会进行登记。未经登记，不得进行基金的募集
D.申请登记事项发生重大的变化的，基金管理人应当及时告知中国证券投资基金业协会并申请变更登记内容

【答案】 A
32、关于项目跟踪与监控中需要重点关注的管理事项，以下表述错误的是（　　）
A.投资机构凭借自己的经验积累，可以帮助被投资企业构建更为科学的公司战略与业务发展定位
B.企业的经营管理所面临的不同风险是相互联系，共同作用于企业的
C.高效和稳定的股东结构是企业长远健康发展的核心因素
D.公司治理不仅是企业发展和价值增值的重要基础，同时也是保障投资机构投资权益的重要制度安排

【答案】 C
33、（2017年真题）在律师对申请股权投资基金管理人的机构出具法律意见书时，在调查该机构相关制度建立时，应该着重考察的制度包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
34、关于股权投资母基金与股权投资基金的比较，下列描述错误的是（ ）。
A.股权投资母基金享有投资机会优势，投资者可通过投资股权投资母基金的方式间接投资优秀的股权投资基金
B.股权投资母基金投资多只基金，投资实现多样性，对投资者而言，风险分散度优于单一股权投资基金
C.股权投资母基金主要投资标的是股权投资基金，股权投资基金主要投资标的是企业非公开发行和交易的股权
D.两者适合不同风险偏好的投资者，股权投资基金更趋于稳定回报，股权投资母基金更追求超高回报

【答案】 D
35、股份公司型基金由（ ）向公司登记管理机关申请设立登记。
A.董事会
B.股东会
C.监事会
D.总经理

【答案】 A
36、尽职调查的目的是（ ）
A.价值发现
B.风险发现
C.获取目标公司的真实信息
D.投资决策辅助

【答案】 C
37、（ ）指的是在投资协议中股权投资基金和目标公司之间约定董事会的席位构成和分配的条款。
A.反摊薄条款
B.保护性条款
C.回售权条款
D.董事会席位条款

【答案】 D
38、反摊薄条款的主要作用是（ ）
A.保护投资人的股权不受新一轮融资价格偏低而被稀释
B.当企业未达到设定的业绩目标，投资方拥有要求其回售股权的权利
C.当投资方对企业尽调时，应保护目标公式的商业机密
D.企业在执行某些可能损害投资人利益的重大行为前，应事先获得投资人的同意

【答案】 A
39、尽职调查的主要内容不属于的一项是（ ）
A.业务
B.目标
C.财务
D.法律

【答案】 B
40、（2017年真题）根据有关法规，有限合伙企业至少应当有（ ）普通合伙人。
A.1个
B.2个
C.3个
D.4个

【答案】 A
41、2007年，KKR、黑石、凯雷、德太投资等发起设立了主要服务于并购基金管理机构，即狭义股权投资基金管理机构的（ ）。
A.美国投资协会
B.美国私人股权投资协会
C.美国私人投资协会
D.美国股权投资协会

【答案】 B
42、某美元基金投资境内未上市企业，可以采用的退出方式是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
43、下列关于投资私募基金，下列说法正确的是（　　）。
A.利用基金财产或者职务之便，为本人或者投资者以外的人牟取利益，进行利益输送
B.泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动
C.公平地对待其管理的不同基金财产
D.从事内幕交易、操纵交易价格及其于也不正当交易活动

【答案】 C
44、我国的证券交易所采用两种竞价方式：集合竞价方式和（　　）。
A.撮合竞价
B.连续竞价方式
C.组合竞价
D.最优竞价

【答案】 B
45、关于大宗交易，以下说法正确的是（ ）。
A.没有规定最低限额
B.交易费用相对集中竞价交易要高
C.定价由交易双方确定，没有竞价交易灵活
D.不会对竞价交易的股票价格形成巨大冲击，有利于市场稳定

【答案】 D
46、下列关于合伙型股权投资基金的说法中，正确的是（ ）。
A.合伙型股权投资基金所有合伙人对合伙债务承担无限连带责任
B.合伙型股权投资基金可以采用按项目进行收益分配的机制
C.合伙型股权投资基金必须按照实际出资比例进行收益分配
D.合伙型股权投资基金普通合伙人对合伙债务承担有限责任

【答案】 B
47、股权投资基金管理人自行销售或者委托销售机构销售股权投资基金，应当（ ），向风险识别能力和风险承担能力相匹配的投资者推介股权投资基金。
A.委托第三方机构对股权投资基金进行宣传推介
B.自行对投资者资产状况进行风险评级
C.对投资者资金财务状况进行评估
D.自行或者委托第三方机构对股权投资基金进行风险评级

【答案】 D
48、股权回购是指通常由被投资企业（ ）出资购买股权投资基金持有的企业股份，从而使股权投资基金实现退出的行为。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
49、下列关于相对估值法说法错误的是（ ）。
A.市盈率可选择与目标企业具有可比性的企业的市盈率或目标企业所处行业的平均市盈率打折计算。
B.市销率（P/S或PS）也称市售率，等于企业股权价值与年销售收入的比值，或者每股价格除以每股销售收入。
C.我国各大银行在上市前所进行的私募融资往往采用市盈率的估值方法。
D.市净率（（P/B）也称市账率。等于股权价值与股东权益账面价值的比值，或者每股价格除以每股账面价值。

【答案】 C
50、下列关于投资回访的说法中，正确的是（ ）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
51、新三板挂牌股票的转让方式主要包括做市转让和（）。
A.报价转让
B.协议转让
C.股份转让
D.书面转让

【答案】 B
52、关于股权投资基金管理人开展基金募集行为，以下表述正确的是（　　）
A.需要在中国证监会注册取得基金销售业务资格
B.基金管理人只可以募集其自己发起设立的基金，不可以销售其他基金管理人的产品
C.基金管理人不仅可以募集自己发起设立的基金，也可以销售其他基金管理人的产品
D.不需要在中国证券投资基金业协会登记为基金管理人

【答案】 B
53、基金份额登记机构应当妥善保存登记数据，并将基金份额持有人名称，身份信息及基金份额明细等数据，备份至国务院证券监督管理机构认定的机构。其保存期限自基金账户销户之日起不得少于（　　）。
A.二十年
B.十五年
C.五年
D.十年

【答案】 A
54、初步尽职调查阶段，主要从哪些方面对目标公司进行初步价值判断。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
55、（2017年真题）某投资者投资一合伙制股权投资基金200万元，基金期限2年，持有1年后该投资者希望把基金份额转让，下列说法正确的是（ ）。
A.受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资者人数应当不超过50人
B.受让人应当为基金持有人且基金份额受让后投资者人数应当不超过200人
C.受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资者人数应当不超过200人
D.受让人应当为基金持有人且基金份额受让后投资者人数应当不超过50人

【答案】 A
56、有限责任公司型和有限合伙型股权投资基金投资者人数不超过（　　）人，股份有限公司型和信托（契约）型股权投资基金投资者人数不超过（　　）人。
A.50；100
B.100；50
C.50；200
D.200；50

【答案】 C
57、关于我国私募股权投资基金发展及监管的主要阶段与年代对应错误的是（ ）。
A.探索与起步阶段（1985～2004年）
B.快速发展阶段（2005～2012年）
C.发展完成阶段（2013年至今）
D.统一监管下的制度化发展阶段（2013年至今）

【答案】 C
58、私募基金募集期间，应当在宣传推介材料《如招募说明书）中向投资者披露基金的投资信息包括（ ）
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
59、（2018年真题）关于股权投资协议中的竞业禁止条款，表述错误的是（ ）。
A.目标公司高管不得在离职后一段时期内加入与本公司有竞争关系的公司
B.目标公司不得进入协议约定的竞争性行业
C.目标公司关键员工不得兼职与本公司业务有竞争的职位
D.目的是为了保证目标公司的利益不受损害，从而保障投资人的利益

【答案】 B
60、中国证券投资基金业协会出台了（ ），对募集机构的禁止性行为以及募集媒介渠道进行了较为详细的规定。
A.《证券投资基金法》
B.《私募投资基金合同指引》
C.《私募投资基金募集行为管理办法》
D.《私募投资基金监督管理暂行办法》

【答案】 C
61、（2018年真题）合伙型股权投资基金的参与主体主要包括（ ）
A.普通合伙人、有限合伙人及基金管理人
B.基金投资人、有限合伙人及基金托管人
C.基金合伙人、基金托管人
D.基金合伙人、有限合伙人及基金托管人

【答案】 A
62、关于法律尽职调查，以下表述错误的是（　　）。
A.法律尽职调查的问题包含历史沿革、主要股东、高级管理人员和重大合同等
B.法律尽职调查有助于评估目标企业资产和业务的合法性及潜在的法律风险
C.股权投资基金投资风险较高，为尽可能降低投资风险，法律尽调是整个尽职调查工作的核心
D.法律尽职调查涉及核查目标企业是否存在欠税和潜在税务处罚问题

【答案】 C
63、(2017年)私募基金管理人内部控制制度相互制约原则，是指（ ）。
A.内部人员相互制约、相互监督
B.管理部门相对独立、互相牵制
C.组织结构权责分明、相互制约
D.内部流程相对清晰、相互制约

【答案】 C
64、关于股权投资基金募集机构对募集结算资金的义务和责任,说法错误的是()
A.募集机构或相关合同约定的责任主体应当开立私募基金募集结算资金专用账户
B.募集机构应当与监督机构签署账户监督协议
C.募集机构应当向中国证券投资基金业协会报送基金募集结算资金专户的信息
D.涉及私募基金募集结算资金专用账户开立、使用的机构不得将私募基金募集算资金归入其自有财产

【答案】 C
65、基金风险揭示中属于“流动性风险”的是（　　）。
A.“本基金存续期内,投资者可能面临资金不能退出的风险
B.“基金管理人不保证基金财产不受损失,也不保证一定盈利及最低收益
C.“在某些情况下,被投资公司的重组计划及经营业务改进存在高度不确定性,无法确保本基金将能成功确定及执行有关重组计划及改进措施”
D.“基金管理人依据基金合同约定管理和运用基金财产所产生的风险,由基金全体投资者承担”

【答案】 A
66、（2021年真题）以下能体现股权投资基金监管审慎原则的是（ ）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
67、有关募集机构的责任和义务，下列表述正确的是（ ）
A.募集过程涉及的反洗钱义务由募集机构承担履行
B.募集机构在募集过程中向特定对象推介基金产品，可以免除旅行风险提醒义务
C.募集过程涉及的反洗钱义务由基金托管人而自曝集机构承担履行
D.募集机构在募集过程中，充分履行了风险提醒义务的前提下可以向非特定对象推介基金产品

【答案】 A
68、下列描述委托募集正确的一项是（　　）。
A.基金管理人委托有资格的基金销售机构为其设立的股权投资基金募集资金
B.基金管理人应当委托具有合格基金销售资质和专业基金销售服务团队的机构代为募集
C.代销机构签署合同，要求其严格遵守合格投资者制度和募集规定
D.履行对投资者的评估和投资者风险默认程序

【答案】 B
69、外币股权投资基金，是指依据（　　）的相关法律在中国境外设立，主要以外币对（　　）非公开交易股权进行投资的基金。
A.中国境内，中国境外
B.中国境内，中国境内
C.中国境外，中国境外
D.中国境外，中国境内

【答案】 D
70、以下关于私募股权投资基金投资流程中尽职调查说法错误的是（ ）。
A.也称为谨慎性调查
B.投资人在与目标企业达成初步合作意向后，经协商一致，投资人对目标企业一切与本次投资有关的事项进行现场调查、资料分析的一系列活动
C.要求私募股权基金拥有熟悉相关行业的人员企业现场走访，调研企业现实生产经营、运作等情况
D.主要包括财务尽职调查、法律尽职调查和其他调查

【答案】 D
71、针对基金管理人内部控制的全面性原则应该涵盖环节包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
72、（2018年真题）A为有限责任公司型基金，关于A基金的管理方式，以下描述正确的是（ ）
A.可以以自建管理团队或委托专门的基金管理机构的方式管理基金
B.仅可以以自建管理团队的方式管理基金
C.可以以自建管理团队、委托专门的基金管理机构或委托托管机构管理的方式管理基金
D.仅可以以委托专门的基金管理机构的方式管理基金

【答案】 A
73、（ ），修订的《证券投资基金法》施行，该法第十章，对非公开募集基金做了原则性的规定，并授权中国证监会进行细化监管。
A.2005年2月7日
B.2013年6月1日
C.2011年12月1日
D.2015年8月1日

【答案】 B
74、（2017年真题）（ ）正逐渐成为主流的基金管理方式。
A.自我管理
B.自由管理
C.受托管理
D.强制管理

【答案】 C
75、在股权投资基金募集过程中允许（ ）
A.举办未设置特定对象确定程序的讲座
B.非本机构雇佣的人员进行私募基金推介
C.推介非本机构设立或募集的私募基金
D.向市场化母基金开展路演

【答案】 D
76、基金产品的风险等级按照风险由低到高的顺序至少划分为（ ）个等级?
A.2
B.3
C.4
D.5

【答案】 D
77、(2017年)下列关于股权投资基金设立的表述中，不正确的是（ ）。
A.组织形式不同，基金设立要求不同
B.信托型基金设立需要办理工商注册登记程序
C.股权投资基金设立完成后，应在中国证券投资基金业协会办理基金备案
D.基金设立主要考虑基金组织形式、基金架构、登记备案等问题

【答案】 B
78、（2018年真题）关于基金的份额拆分，以下说法正确的是（ ）
A.基金可以通过份额拆分突破合格投资者额标准，是募集行为上的金融创新，应进行更大范围推广
B.机构不得以份额拆分为目的购买基金，但个人投资者不受限制
C.基金不能通过份额拆分突破合格投资者标准
D.与收益权拆分不同，份额拆分更早的约定了投资者的权益，因此应鼓励进行份额拆分而不是收益权拆分

【答案】 C
79、（2017年真题）对股权投资机构上市后的股权转计退出而言，项目退出完结的标志是（ ）。
A.企业上市
B.所持有股份通过二级市场减持完毕
C.限售期结束
D.符合特定条件

【答案】 B
80、我国《公司法》《创业投资企业管理暂行办法》中规定，创业企业可以通过（　　）或法律规定的其他企业组织形式设立。
A.社会团体法人、目律管理法人
B.自然人设立、法人设立
C.有限责任公司、股份有限公司
D.独立法人公司、非独立法人公司

【答案】 C
81、对于基金管理公司的专项资产管理计划的人数，按现行规定，“单个资产管理计划的委托人不得超过（ ）人，但单笔委托金额在（ ）万元人民币以上的投资者数量不受限制”。
A.100；200
B.100；300
C.200；200
D.200；300

【答案】 D
82、股权投资基金管理人参与投资后管理主要渠道和方式（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 A
83、下列关于股权投资基金管理人的行为，正确的是（　　）。
A.兼营可能与投资基金业务存在冲突的业务
B.从事损害投资者利益的投资活动
C.不得兼营与投资管理的买方业务存在冲突的业务
D.兼营其他非金融业务

【答案】 C
84、基金管理人在中国证券投资基金业协会申请登记的，必须提交的材料或信息包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
85、（2018年真题）在公司型基金合同中，需要规定基金的组织形式为有限责任公司或（ ）
A.非盈利组织
B.股份有限公司
C.合伙企业
D.有限合伙企业

【答案】 B
86、在股权自由现金流折现模型中，股权自由现金流（FC、FE）除了需考虑净利润、折旧、摊销、营运资金的变化，长期经营性负债的变化、资本性支出、债务本金偿还的因素外，还需考虑以下哪两项因素（　　）。
A.调整的所得税、新増的付息债务
B.长期经营性资产的变化、新増的付息债务
C.长期经营性资产的变化、调整的所得税
D.短期经营性资产的变化、调整的所得税

【答案】 B
87、下列关于股权投资基金托管的服务内容，说法错误的是（ ）。
A.托管人对基金管理人的会计核算结果进行复核
B.不同基金之间在账册记录方面应完全独立
C.托管人以基金的名义在银行开立基金托管账户
D.基金托管人可以自行运用、处分、分配基金财产

【答案】 D
88、个人进行集资诈骗数额在30万元以上的，应当认定为（ ）。
A.数额较大
B.数额巨大
C.数额特别巨大
D.数额大

【答案】 B
89、新申请股权投资基金管理人登记的机构应根据其拟申请的私募基金管理业务类型建立与之相适应的制度，包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
90、以下不是股权投资基金投资后项目监控的主要方式的是（　　）。
A.跟踪协议条款的执行情况
B.监控被投资企业财务状况
C.委派专门人员常驻被投资企业进行监控
D.参与被投资企业的公司治理

【答案】 C
91、以下关于股权投资基金募集流程中的"投资冷静期”描述正确的是（ ）
A.基金合同应当约定给投资者设置不少于12小时的投资冷静期
B.投资冷静期为针对风险承担和风险识别能力评估不合格的投资者设置
C.股权投资基金基金合同应当约定，投资冷静期自基金合同签署完毕且投资者交纳认购基金的款项后计算
D.股权投资基金募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者

【答案】 D
92、根据《证券投资基金法》，中国证券投资基金业协会的权力机构是()。
A.股东会
B.理事会
C.中国证监会
D.会员大会

【答案】 D
93、股权投资基金的一般风险，包括（ ）等。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
94、（2017年真题）下列属于投资后管理期间的是（ ）。
A.投资交割后到基金清算之前
B.投资交割后到项目退出之前
C.基金募集完成到基金清算之前
D.基金募集完成到项目退出之前

【答案】 B
95、下列对财务报告及相关财务资料描述错误的一项是（ ）
A.对于资产负债表，重点核查公司货币资金、应收款项、坏账计提、存货周转、对外投资、固定资产、无形资产、投资性房地产等资产项目的真实性。
B.对于利润表，重点核查收人确认、销售成本、期间费用核算的规范性
C.对于现金流量表，重点核查经营活动产生的现金流量及其变动情况，判断公司资产流动性、盈利能力及偿债能力
D.对于纳入合并报表范围的重要控股子公司的财务状况，应同样履行充分的审慎核查程序；对于公司披露的参股子公司，应获取最近两年的财务报告及审计报告

【答案】 D
96、下列不属于推介基金时不得宣传的内容的是（　　）。
A.预期收益
B.预计收益
C.预测投资业绩
D.投资期限

【答案】 D
97、并购基金是指主要对企业进行（ ）的股权投资基金。
A.财务性并购投资
B.资产性并购投资
C.债务性并购投资
D.不动产并购投资

【答案】 A
98、股权投资基金市场服务机构主要包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】 B
99、下列属于从事股权投资基金禁止业务的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
100、为明确投资人与管理人之间的权利义务关系，基金合同通常应对哪些内容作出规定。（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
101、合伙型股权投资基金合伙协议中，应约定由（ ）担任执行事务合伙人。
A.任一合伙人
B.有限合伙人
C.普通合伙人
D.指定合伙人

【答案】 C
102、有限合伙企业最高权利机构为（　　）。
A.风控委员会
B.咨询委员会
C.投资决策委员会
D.合伙人会议

【答案】 D
103、私募股权投资基金中GP、LP、FOF分别代表了（ ）。
A.普通合伙人、有限合伙人、母基金
B.母基金、普通合伙人、有限合伙人
C.有限合伙人、母基金、普通合伙人
D.有限合伙人、普通合伙人、母基金

【答案】 A
104、国家对创业投资基金在税收上给予特别支持，对有限合伙型创业投资基金而言，有限合伙型创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业满（　　）年的，其法人合伙人可按照对未上市中小高新技术企业投资额的（　　）％抵扣该法人合伙人从该有限合伙制创业投资企业分得的应纳税所得额，当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。
A.2；60
B.4；60
C.2；70
D.4；70

【答案】 C
105、除依法律或监管机构要求的信息披露外，投融资双方对在股权投资交易中知悉的对方商业秘密承担保密义务，未经对方书面同意，不得向第三方泄露的条款，叫做（　　）。
A.排他性条款
B.监管条款
C.保密条款
D.竞业禁止条款

【答案】 C
106、根据相关规定，未经国家有关主管部门批准，向特定对象发行、变相发行股票或者公司、企业债券累计超过（ ）人的，情节严重的，构成擅自发行股票、公司、企业债券罪。
A.100
B.200
C.300
D.400

【答案】 B
107、在未获得董事会席位的情况下，股权投资基金有时会希望委派人员出任董事会“观察员”角色，以下关于观察员的表述错误的是（　　）。
A.观察员是一个辅助性角色
B.观察员可帮助投资人更好地了解公司日常运营情况
C.观察员通常不具有投票权
D.观察员通常会承担决策的作用

【答案】 D
108、以下关于有限公司合伙型股权基金利润分配及亏损分担的表述中，正确的是（ ）。
A.有限合伙型股权投资基金的利润分配、亏损分担必须按照投资者实缴资本分配、分担
B.所有投资者平均分配、分担
C.有限合伙型股权投资基金的利润分配、亏损分担，按照合伙协议的约定办理
D.有限合伙型股权投资基金的利润分配、亏损分担必须按照投资者认缴资本分配、分担

【答案】 C
109、（2021年真题）股权投资基金A投资了企业B，上市公司C与企业B在客户群体及业务相关度较高，为了整合资源实现协同发展，C通过向B的股东非公开发行新股以及支付现金的方式，用于收购基金A所持有的企业B的股权，从而使其实现间接上市，基金A最终通过公开市场转让C的股票实现退出。B间接上市的方式为（ ）
A.要约收购
B.借壳上市
C.股票首次公开发行
D.参与上市公司重大资产重组

【答案】 D
110、基金管理人应当履行受托人义务，承担（ ）约定的受托责任。
A.基金合同
B.公司章程
C.合伙协议
D.以上都是

【答案】 D
111、2005年11月，经国务院批准，国家发展改革委、科技部、财政部、商务部等十部委联合发布（　　），是第一部对创业投资企业进行系统规范的国务院部门规章。
A.《私募投资基金监督管理暂行办法》
B.《创业投资企业管理暂行办法》
C.《证券投资基金法》
D.《新兴产业创投计划参股创业投资基金管理暂行办法》

【答案】 B
112、股权投资基金行业自律组织起到作用，错误的一项是（ ）。
A.促进会员忠实履行义务和责任,推动行业持续不稳定健康发展。
B.提供行业服务，促进行业交流和创新，提升行业职业素质,提高行业竞争力；
C.发挥行业与政府间的桥梁与纽带作用，维护行业合法权益，促进公众对行业的理解，提升行业声誉；
D.履行行业自律管理，促进行业合规经营，维护行业的正当经营秩序；

【答案】 A
113、一大型企业，拟发行资产投资基金，以下做法正确的是（ ）。
A.向经过资产调查的10名高级管理人员发送投资倡议书
B.要求投资的员工至少投资10万元
C.强制要求中级以上管理人员进行投资
D