2019-2025年证券分析师之发布证券研究报告业务基础试题库和答案要点.docx

2019-2025年证券分析师之发布证券研究报告业务基础试题库和答案要点单选题（共1500题）1、公司的利益相关者主要包括（）。A.、B.、C.、D.、【答案】 A2、依据价值链理论，企业的产业价值链包括（ ）。A.B.C.D.【答案】 D3、规范的股权结构包括（）。A.B.C.D.【答案】 D4、通货紧缩形成对()的预期。A.名义利率上升B.需求增加C.名义利率下调D.转移支付增加【答案】 C5、在沃尔评分法中.沃尔提出的信用能力指数包含了下列财务指标中的（）。A.B.C.D.【答案】 A6、研究报告撰写完成后，研究部门的质量审核人员对（）等进行审核，控制报告质量。A.、B.、C.、D.、【答案】 B7、证券评估是对证券（）的评估。A.流动性B.价格C.价值D.收益率【答案】 C8、常用来作为平均收益率的无偏估计的指标是()。A.算术平均收益率B.时间加权收益车C.加权平均收益率D.几何平均收益率【答案】 A9、根据利率期限结构的市场分割理论，下列表述正确的有（）。A.、B.、C.、D.、【答案】 C10、影响流动比率的主要因素有（ ）。A.B.C.D.【答案】 B11、下列关于区间预测说法正确的有（ ）。A.B.C.D.【答案】 D12、证券研究报告合规审查应当涵盖（）。A.、B.、C.、D.、【答案】 B13、汇率制度主要包括（ ）。A.B.C.D.【答案】 A14、以下关于时间价值的描述，正确的有（ ）。A.B.C.D.【答案】 C15、为了引入战略投资者而进行资产重组的是（ ）。A.股权重置B.资产置换C.股权回购D.交叉持股【答案】 A16、统计假设检验决策结果可能包括的情形有（ ）。A.B.C.D.【答案】 A17、关于经济增长率，说法正确的有()。A.、B.、C.、D.、【答案】 B18、下列证券市场线的描述中，正确的有（）。A.B.C.D.【答案】 C19、下列关于完全竞争市场的说法中，正确的有（）。A.B.C.D.【答案】 B20、收益质量是分析指（）。A.B.C.D.【答案】 C21、取得证券业从业资格的人员，可以通过证券经营机构申请统一的执业证书需要符合的条件包含（ ）.A.B.C.D.【答案】 B22、股权分置改革的完成表明（）等一系列问题逐步得到解决，也是推动我国资本市场国际化的一个重要步骤。A.B.C.D.【答案】 C23、2005年某公司支付每股股息为1.80元，预计在未来的日子里该公司股票的股息按每年5%的速率増长，假定必要收益率是11%,当前股票的价格是40元，则下面说法正确的是（）。A.B.C.D.【答案】 C24、主权债务危机产生的负面影响包括（ ）。A.B.C.D.【答案】 C25、下列属于交易型策略的有（）。A.B.C.D.【答案】 D26、根据利率期限结构的市场分割理论，下列表述正确的有（）。A.、B.、C.、D.、【答案】 C27、市场法是资产评估的基本方法之一，下列关于市场法的说法正确的有（）。A.B.C.D.【答案】 B28、下列关于行业生命周期的说法，错误的是()。A.遗传工程处于行业生命周期的成长期中期B.对于收益型的投资者，分析师可以建议优先选择处于成熟期的行业C.投资于行业生命周期幼稚期的行业风险很大D.处于成熟期的行业中，仍有一些企业具有良好的成长性【答案】 A29、关于矩形形态，下列说法中正确有（ ）。A.B.C.D.【答案】 B30、如果（），我们称基差的变化为走强。A.B.C.D.【答案】 B31、经济处于复苏阶段时，将会出现（）。A.、B.、C.、D.、【答案】 A32、证券投资策略的主要内容包括（）。A.I、B.I、II、C.I、II、D.II、【答案】 B33、弱式有效市场假说认为，市场价格已充分反映出所有过去历史的证券价格信息。下列说法中，属于弱式有效市场所反映出的信息的是（ ）。A.成交量B.财务信息C.内幕信息D.公司管理状况【答案】 A34、某公司承诺给优先股东按0.2元/股派息，优先股股东要求的收益率为2%。该优先股的理论定价为（）.A.B.C.ID.【答案】 B35、若本金为P，年利率为r，每年的计息次数为m，则n年末该投资的终值计算公式为（）.A.FVn=P（1+r）nB.FVn=P（1+r/n）mnC.FVn=P（1+r/m）mnD.FVn=P1+r/m）n【答案】 C36、下列关于变现能力分析的说法，正确的有()。A.、B.、C.、D.1、【答案】 B37、需求价格弹性的简称是（）。A.B.C.D.【答案】 C38、交易所交易衍生工具是指在有组织的交易所上市交易的衍生工具，下列各项属于这类交易衍生工具的有（ ）。A.B.C.D.【答案】 B39、一般地讲，证券分析师自律性组织的特点有()。A.、B.、C.、D.、【答案】 B40、无风险利率对期权价格的影响，下列说法正确的是（ ）。A.B.C.D.【答案】 B41、某公司某会计年度的财务数据如下：公司年初总资产为20000万元，流动资产为7500万元；年末总资产为22500万元，流动资产为8500万元；该年度营业成本为16000万元；营业毛利率为20，总资产收益率为50。根据上述数据，该公司的流动资产周转率为（）次。A.1.88B.2.40C.2.50D.2.80【答案】 C42、根据资本资产定价模型在资源配置方面的应用，以下正确的有（ ）。A.B.C.D.【答案】 B43、关于期权内涵价值的说法,正确的是（ ）。A.B.C.D.【答案】 C44、下列关于已获利息倍数的说法正确的是（ ）。A.B.C.D.【答案】 D45、下列证券公司业务中，需要实行隔离墙制度的有（）。A.、B.、C.、D.、【答案】 B46、进行产业链分析的意义有()。A.、B.、C.、D.、【答案 C47、道氏理论中，最重要的价格是()。A.最低价B.开盘价C.最高价D.收盘价【答案】 D48、关于趋势线和支撑线，下列论述正确的是（）。A.B.C.D.【答案】 B49、基本面选股的流程包括（ ）。A.B.C.D.【答案】 A50、量化投资涉及到很多数字和计算机方面的知识和技术,总的来说主要有（）A.B.C.D.【答案】 C51、经济处于复苏阶段时，将会出现（）A.B.C.D.【答案】 A52、现金流贴现模型是运用收入的（）方法来决定普通股内在价值的。A.成本导向定价B.资本化定价C.转让定价D.竞争导向定价【答案】 B53、当社会总供给大于总需求时，政府可实施的财政政策措施有（ ）。A.B.C.D.【答案】 B54、平稳性时间数列是由（ ）构成的时间数列。A.随机变量B.确定性变量C.虚拟变量D.不确定性变量【答案】 B55、关于托管经营和承包经营的说法，正确的有（）A.B.C.D.【答案】 C56、实践中，在证券研究报告发布前，证券公司可以由（ ）对研究报告进行合规审查。A.B.C.D.【答案】 C57、市值回报增长比的计算公式为()。A.每股价格每股收益B.每股价格每股净资产C.市盈率增长率D.股票市价销售收入【答案】 C58、对通货膨胀的衡量可以通过对一般物价水平上涨幅度的衡量来进行。一般来说，常用的指标有（ ）。A.B.C.D.【答案】 A59、相对而言，下列各项中组织创新不够活跃的是（）。A.通讯行业B.自行车行业C.生物医药行业D.计算机行业【答案】 B60、如果（），我们称基差的变化为“走弱”。A.B.C.D.【答案】 C61、宏观经济运行对证券市场的影响的主要表现有（ ）。A.B.C.D.【答案】 A62、下列关于收益现值法的描述中，正确的有（）。A.B.C.D.【答案】 B63、应收账款周转率提高意味着()。A.、B.、C.、D.、【答案】 D64、对于股指期货来说。当出现期价高估时.套利者可以（）。A.垂直套利B.反向套利C.水平套利D.正向套利【答案】 D65、期权方向性交易需要考虑的因素有（）。A.、B.、C.、D.、【答案】 B66、目前我国接近完全垄断市场类型的行业包括（）。A.、B.、C.、D.、【答案】 C67、按我国现行管理体系划分，全社会固定资产投资包括（）投资。A.II、B.I、IIC.I、II、D.I、【答案】 C68、某债券基金持有1亿元的债券组合，债券组合的久期是45，此时国债期货合约CTD券的久期是50。经过分析，认为未来市场收益水平会下降，如果基金公司希望将债券组合的久期调整为55，可以（）。A.、B.、C.、D.、【答案】 B69、某套利者以950美元/盎司买入8月份黄金期货，同时以961美元/盎司卖出12月份黄金期货。假设经过一段时间之后，8月份价格变为957美元/盎司，12月份价格变为971美元/盎司，该套利者同时将两合约对冲平仓，则该套利者（ ）。A.亏损3美元/盎司B.盈利3美元/盎司C.亏损25美元/盎司D.盈利25美元/盎司【答案】 A70、置信系数又叫（）。A.B.C.D.【答案】 D71、一般而言，现实市场中的套利交易面临的风险有（ ）。A.B.C.D.【答案】 D72、从股东的角度看，在公司全部资本利润率超过因借款而支付的利息时（ ）。A.B.C.D.【答案】 A73、资产负债率公式中的“资产总额”是扣除（ ）后的净额。A.累计折旧B.无形资产C.应收账款D.递延资产【答案】 A74、在无套利基础下，基差和持有期收益之间的差值衡量了（ ）选择权的价值。A.国债期货空头B国债期货多头C.现券多头D.现券空头【答案】 A75、在物价可自由浮动条件下，货币供应量过多，完全可以通过物价表现出来的通货膨胀称为（）通货膨胀。A.成本推动型B.开放型C.结构型D.控制型【答案】 B76、3月1日，6月大豆合约价格为8390美分/蒲式耳，9月大豆合约价格为8200美分/蒲式耳。某投资者预计大豆价格要下降，于是该投资者以此价格卖出1手6月大豆合约，同时买入1手9月大豆合约。到5月份。大豆合约价格果然下降。当价差为（）美分/蒲式耳时，该投资者将两合约同时平仓能够保证盈利。A.于等于-190B.等于-190C.小于190D.大于190【答案】 C77、及时快速地跟踪市场变化，不断发现能够提供超额收益的新的统计模型，寻找新的交易机会，这体现出量化投资分析的（ ）特点。A.纪律性B.及时性C.准确性D.分散化【答案】 B78、下列关于SPSS的说法中，正确的有()。A.、B.、C.、D.、【答案】 A79、在测度期权价格风险的常用指标中，Delta值用来衡量（）。A.波动率变动的风险B.时间变动的风险C.标的资产价格变动的风险D.利率变动的风险【答案】 C80、下列属于非平稳时间序列特性的有（）。A.、B.、C.、D.、【答案】 D81、关于系数的含义，下列说法中正确的有（ ）。A.B.C.D.【答案】 B82、下列有关证券分析师应该受到的管理的说法,正确的是（）A.取得执业证书的人员,连续三年不在机构从业的，由证监会注销其执业证书B.从业人员取得证书后辞职的，原聘用机构应当在其辞职后五日内向协会报告C.机构不得聘用未取得执业证书的人员对外开展证券业务D.协会、机构应当不定期组织取得执业证书的人员进行后续执业培训【答案】 C83、股东自由金流(FCFE)是指（）活动产生的现金流。A.经营B.并购C.融资D.投资【答案】 A84、下列属于寡头垄断的有（）。A.、B.、C.、D.、【答案】 C85、下列各项中，属于技术分析法的有（）。A.B.C.D.【答案】 C86、公司分析侧重对公司的（）进行分析。A.、B.、C.、D.、【答案】 B87、即期利率，2年期利率为2.4%，3年期利率为2.63%，5年期利率为2.73%，计算远期率：第2年到第3年，第3年到第5年分别为（）。A.1.53，3B.2.68，3.15C.3.09，2.88D.2.87，3【答案】 C88、下列关于不同风险偏好型投资者的描述，正确的有（）。A.、B.、C.、D.、【答案】 A89、置信系数又叫（ ）。A.B.C.D.【答案】 D90、若多元线性回归模型存在自相关问题，这可能产生的不利影响包括（ ）。A.B.C.D.【答案】 B91、下列算式计算出来的结果是净资产收益率的有（）。A.、B.、C.、D.、【答案】 D92、某交易者在5月30日买入1手9月份铜期货合约，价格为17520元/吨，同时卖出1手11月份铜合约，价格为17570元/吨。7月30日，该交易者卖出1手9月份铜合约，价格为17540元/吨，同时以较高价格买入1手11月份铜合约，已知其在整一个套利过程中净亏损100元，试推算7月30日的11月份铜合约价格（）。A.17600元/吨B.17610元/吨C.17620元/吨D.17630元/吨【答案】 B93、从形式上看，套期保值与期现套利有很多相似之处。但仍有一定的区别，主要表现在()。 A.、B.、C.、D.、【答案】 D94、关于卖出看跌期货期权（不考虑交易费用）以下说法正确的是（ ）。A.B.C.D.【答案】 B95、证券分析师在执业中提出的建议和结论不得违背社会公共利益，不得对投资人或委托单位提供存在重大遗漏、虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测或建议，这是证券分析师的()原则的内涵。A.谨慎客观B.公正公平C.独立诚信D.勤勉尽职【答案】 B96、道氏理论中，主要趋势、次要趋势和短暂趋势的最大区别在于（ ）。A.B.C.D.【答案】 A97、资本资产定价模型中的贝塔系数测度是（ ）。A.利率风险B.通货膨胀风险C.非系统性风险D.系统性风险【答案】 D98、消费指标包括（）。A.、B.、C.、D.、【答案】 C99、财政发生赤字的时候，其弥补方式有（）。A.B.C.D.【答案】 B100、治理通货膨胀首先要控制需求，紧缩总需求的政策包括（ ）。A.B.C.D.【答案】 C101、下列关于证券研究报告信息收集要求说法正确的是（）。A.B.C.D.【答案】 C102、根据公司法，我国公司合并的形式包括（ ）。A.B.C.D.【答案】 A103、()是利率市场化机制形成的核心。A.市场利率B.名义利率C.基准利率D.实际利率【答案】 C104、一般来说，国债、企业债、股票的信用风险依次（），所要求的风险溢价越来（）。A.升高；越高B.降低；越高C.升高；越低D.降低；越低【答案】 A105、行业生命周期可分为()。A.、B.、C.、D.、【答案】 A106、一般来说,技术分析认为买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小来确认,具体表现为（ ）。A.B.C.D.【答案】 C107、可能会降低企业的资产负债率的公司行为有（）。A.B.C.D.【答案】 A108、按照策略适用期限的不同，证券投资策略分为（ ）。A.B.C.D.【答案】 C109、一般来说,一条支撑线或压力线对当前市场走势影响的重要性取决于（）。A.B.C.D.【答案】 A110、为了解公司产品市场占有情况，分析人员应考察公司（）：A.、B.、C.、D.、【答案】 D111、下列互换中，（）需要交换两种货币本金。A.利率互换B.货币互换C.股权互换D.信用违约互换【答案】 B112、关于圆弧形态，下面表述正确的有（）。A.B.C.D.【答案】 A113、通过对财务报表进行分析，投资者可以（ ）。A.B.C.D.【答案】 B114、无风险利率本身对权证价格会产生（）影响。A.B.C.D.【答案】 B115、（ ）一般会在3日内回补，成交是很小，很少有主动的参与者。A.普通缺口B.突破缺口C.持续性缺口D.消耗性缺口【答案】 A116、发布证券研究报告相关人员进行上市公司调研活动，应当符合的要求包括()。A.、B.、C.、D.、【答案】 A117、影晌企业利润的因素主要有（ ）.A.B.C.D.【答案】 A118、由于持有现货需花费一定费用，期货价格通常要高于现货价格，这时（）。A.市场为反向市场，基差为负值B.市场为反向市场，基差为正值C.市场为正向市场，基差为正值D.市场为正向市场，基差为负值【答案】 D119、有一债券面值为1000元，票面利率为8%，每半年支付一次利息，2年期，假设必要报酬率为10%，则发行9个月后该债券的价值为（）元。A.991.44B.922.768C.996.76D.1021.376【答案】 C120、以下关于时间价值的描述,正确的有（ ）。A.B.C.D.【答案】 B121、无风险利率的主要影响因素有（）。A.B.C.D.【答案】 C122、宏观经济均衡的类型有（ ）。A.B.C.D.【答案】 C123、回归分析是期货投资分析中重要的统计分析方法,而线性回归模型是回归分析的基础。线性回归模型的基本假设是（ A.B.C.D.【答案】 A124、相对估值法的基本步骤包括（ ）。A.B.C.D.【答案】 B125、期权买方只能在期权到期日执行的期权叫做（）。A.美式期权B.欧式期权C.认购期权D.认沽期权【答案】 B126、以下选项中属于影响企业利润的因素有（）。A.B.C.D.【答案】 D127、关于完全垄断市场，下列说法正确的有（）。A.、B.、C.、D.、【答案】 A128、担任发行人股票首次公开发行的保荐机构、主承销商或者财务顾问，自确定并公告发行价格之日起()日内，不得发布与该发行人有关的证券研究报告。A.40B.20C.30D.10【答案】 A129、多元回归修正自由度的判定系数R的性质包括（ ）。A.、B.、C.、D.、【答案】 A130、持续整理形态有()A.、B.、C.、D.、【答案】 B131、债券收益率包括以下（ ）等形式。A.B.C.D.【答案】 A132、置信系数又叫（ ）。A.B.C.D.【答案】 D133、税收对宏观经济具有调节（）的功能。A.、B.、C.、D.、【答案】 C134、完全垄断可以分为（ ）A.B.C.D.【答案】 C135、道氏理论认为股价的波动趋势包括（）。A.、B.、C.、D.、【答案】 A136、关于沃尔评分法，下列说法正确的有（）。A.B.C.D.【答案】 B137、货币衍生工具主要包括（ ）。A.B.C.D.【答案】 B138、下列各项中，属于国民经济总体指标的有()。A.、B.、C.、D.、【答案】 C139、切线类技术分析方法中，常见的切线的有（ ）。A.B.C.D.【答案】 C140、证券公司、证券投资咨询机构及其人员违反法律、行政法规和本规定的，中国证监会及其派出机构可以采取（ ）等监管措施。A.B.C.D.【答案】 B141、股权分置改革对我国沪、深证券市场产生了深刻、积极的影响，其主要表现为()。A.、B.、C.、D.、【答案】 C142、平稳时间序列的（）统计特征不会随着时间的变化而变化。A.B.C.D.【答案】 A143、下列各项中，（）是影响经营风险的因素。A.B.C.D.【答案】 D144、在货款或融资活动进行时，货款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分。这是（ ）理论观点。A.市场预期理论B.合理分析理论C.流动性偏好理论D.市场分割理论【答案】 D145、股指期货套利的研究主要包括（）。A.B.C.D.【答案】 D146、根据股价移动规律，股价曲线形态可以分为（）。A.、B.、C.、D.、【答案】 C147、下列关于过度交易和注意力驱动交易的说法中，正确的有（）。A.B.C.D.【答案】 C148、现金流量表中，购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金，属于（ ）。A.筹资活动产生的现金流量B.无法判断C.投资活动产生的现金流量D经营活动产生的现金流量【答案】 C149、公司盈利预测的假设主要包括（）预测等。A.、B.、C.、D.、【答案】 B150、对投资者来说，进行证券投资分析有利于（）。A.、B.、C.、D.、【答案】 C151、下列关于证券公司、证券投资咨询机构及证券分析师在证券研究报告中应履行职责的说法正确的包括（）。A.、B.、C.、D.、【答案】 D152、现金流量表的内容包括（）A.、B.、C.、D.、【答案】 A153、国内某出口商3个月后将收到一笔美元货款，则可用的套期保值方式有（ ）。A.B.C.D.【答案】 B154、关于量价关系变化规律，下列表述正确的有（ ）。A.B.C.D.【答案】 D155、下列各项中，符合葛兰威尔卖出法则的是（ ）。A.股价下穿平均线，并连续暴跌，远离平均线B.股价从下降开始走平，并从下向上穿平均线C.股价朝着平均线方向上升，并突破平均线持续上升，平均线仍连续下降D.股价向上突破平均线，但又立刻向平均线回跌，平均线仍连续下降【答案】 D156、在联合国经济和社会事务统计局制定全部济活动国际标准行业分类中，把国民经济划分为（）个门类。A.3B.6C.10D.13【答案】 C157、国家针对居民收入水平高低、收入差距大小而在分配方面制定收入政策，其目标主要包括（）A.II、B.I、C.I、II、D.I、II【答案】 A158、健全的公司法人治理机制体现在（）。A.B.C.D.【答案】 C159、属于公司财务弹性分析的指标有（）A.、B.、C.、D.、【答案】 C160、期权价格是由（ ）决定的。A.B.C.D.【答案】 A161、证券评估是对证券（）的评估。A.流动性B.价格C.价值D.收益率【答案】 C162、财务弹性是指()。A.公司流动资产的变现能力B.公司适应经济环境变化和利用投资机会的能力C.公司是否能够快速变现其非流动资产部分D.公司的财务规章制度的弹性度【答案】 B163、产业组织包括的内容有（ ）。A.B.C.D.【答案】 C164、缺口技术分析理论中。缺口通常可分为()。A.、B.、C.、D.、【答案】 A165、一般来说，企业的经济效益会随着()等宏观经济因素的变动而变动。A.、B.、C.、D.、【答案】 A166、按照（）的计算方法，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息。A.复利B.单利C.贴现D.现值【答案】 A167、关于垄断竞争市场的说法，正确的有（）。A.B.C.D.【答案】 B168、在技术分析中，关于缺口理论的说法中，正确的有（）。A.、B.、C.、D.、【答案】 A169、合规审査应当涵盖（ ）等内容,重点关注证券研究报告可能涉及的利益冲突事项。A.B.C.D.【答案】 C170、某投资者按1000元的价格购入年利率为8%的债券，持有2年后以1060元的价格卖出，那么该投资者的持有期收益率为（ ）。A.0.11B.0.1C.0.12D.0.115【答案】 A171、以下属于投资收益分析的比率包括（）。A.B.C.D.【答案】 C172、中央银行的相对独立性表现在（ ）。A.B.C.D.【答案】 A173、量化投资的优势在于（）。A.、B.、C.、D.、【答案】 A174、预计某公司今年末每股收益为2元，每股股息支付率为90%，并且该公司以后每年每股股利将以5%的速度增长。如果某投资者希望内部收益率不低于10%，那么，（）。A.B.C.D.【答案】 B175、大阴线实体和十字星形态的K线分别是（ ）。A.B.C.D.【答案】 D176、在弱有效市场里，（