2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识自我检测试卷B卷附答案.docx

2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识自我检测试卷B卷附答案

单选题（共1500题）
1、股权投资基金运行期间，信息披露义务人应当在______结束之日起______个工作日以内向投资者披露基金资产等信息。（　　）
A.每月度；5
B.每季度；10
C.每年度；15
D.每年度；20

【答案】 B
2、在基金收益分配中，按基金分配，是指投后退出的所有资金首先用于（　　）后，基金管理人才参与超额收益的分配。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 A
3、排他性条款中的排他期确定是（ ）。
A.排他期由目标公司根据自身需求安排决定
B.排他期根据业界最常用公式计算得出
C.排他期由股权投资基金对目标公司提出并实施
D.排他期由目标公司与股权投资基金双方协商一致后约定

【答案】 D
4、产业导向或区域导向较强的政府引导基金，可通过（　　）支持创业投资基金发展并引导其投资方向。
A.参股
B.融资担保
C.跟进投资
D.直接投资

【答案】 C
5、募集期运作中错误是（　　）
A.募集主体
B.募集对象
C.赞助者募集
D.基金组织形式

【答案】 C
6、关于企业境外上市，以下表述错误的是（　　）
A.境外上市分为境外直接上市和境外间接上市两种方式
B.境外上市一般包括策划上市方案、准备相关文件，上市申报和公开发行及交易四个步骤
C.境外上市外资股包括H股，B股，N股和S股等
D.我国企业选择境外直接上市，需要向中国证监会提出申请

【答案】 C
7、《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》规定，私募基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计达（ ）次的，中国基金业协会将其列入异常机构名单，并通过私募基金管理人公示平台对外公示。
A.1
B.2
C.3
D.4

【答案】 B
8、以下不是股权投资基金清算退出的流程的是（　　）。
A.分配公司剩余财产
B.了结公司债权、债务
C.清查公司财产、制订清算方案
D.对企业进行估值

【答案】 D
9、（2018年真题）目前我国股权投资基金合格投资者标准，表述错误的是（ ）
A.具备相应风险识别能力和风险承担能力的客户
B.近三年年均收入不低于50万的个人
C.金融资产不低于300万的个人
D.金融资产高于500万的单位

【答案】 D
10、使用诈骗方法非法集资，具有下列情形之一的，可以认定为“以非法占有为目的”，即（ ）；抽逃、转移资金，隐匿财产，逃避返还资金的；隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的；拒不交代资金去向，逃避返还资金的；其他可以认定非法占有目的的情形。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
11、下列关于非法吸收或者变相吸收公众存款依法应当追究刑事责任的情形中，说法错误的是()。
A.个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在20万元以上的
B.个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象20人以上的
C.个人非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失数额在10万元以上的
D.单位非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失数额在50万元以上的

【答案】 B
12、以下私募股权基金募集程序流程（部分）按照时间顺序排列正确的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅰ、Ⅳ

【答案】 A
13、所投资企业可以通过参与上市公司（　　）方式间接上市。
A.公开发行
B.股票发行
C.派息分红
D.借壳

【答案】 D
14、在基金托管的基本原则中，（ ）是指在协议约定的托管权限范围内，根据国家法律法规规定和基金合同的要求履行托管职责。
A.合规性原则
B.保密性原则
C.独立性原则
D.安全性原则

【答案】 A
15、私募基金管理人未按本指引建立健全内部控制，或内部控制存在重大缺陷，导致违反相关法律法规及自律规则的，中国基金业协会可以视情节轻重对私募基金管理人及主要负责人采取（ ）
A.书面警示、行业内通报批评、公开谴责等措施
B.罚款、公开遣责等措施
C.书面警示、暂停业务、取消业务资格
D.罚款、取消业务资格

【答案】 A
16、A为有限责任公司型基金，关于A基金的管理方式，以下描述正确的是()
A.可以以自建管理团队或委托专门的基金管理机构的方式管理基金
B.仅可以以自建管理团队的方式管理基金
C.可以以自建管理团队、委托专门的基金管理机构或委托托管机构管理的方式管理基金
D.仅可以以委托专门的基金管理机构的方式管理基金

【答案】 A
17、有限责任公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经代表（ ）以上表决权的股东通过。
A.1/2
B.1/3
C.3/4
D.2/3

【答案】 D
18、影响股权投资基金组织形式选择的因素不包括（　　）。
A.法律
B.监管
C.董事长声誉
D.税负

【答案】 C
19、下列选项中，不属于股权投资基金份额持有人的权利的是（ ）。
A.参与分配清算后的剩余基金财产
B.分享基金财产收益
C.依法转让其持有的基金份额
D.安全保管基金财产

【答案】 D
20、关于股权投资基金，正确的说法是（ ）
A.专业性较差
B.投资期限一般较长，流动性较差
C.投资风险比货币市场基金低
D.股权投资基金的收益较为稳定

【答案】 B
21、股权投资基金管理人发生重大事项的应当在（ ）个工作日内向基金业协会报告。
A.10
B.3
C.5
D.15

【答案】 A
22、私募基金募集结算资金是指由（　　）归集的，在（　　）资金账户与私募基金账户或托管资金账户之间划转的往来资金。
A.募集机构、投资者
B.投资者、投资者
C.投资者、募集机构
D.募集机构、募集机构

【答案】 A
23、私募（　　）、私募基金销售机构不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金，不得通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.基金经理
D.基金监管机构

【答案】 A
24、关于清算的说法，错误的是（ ）。
A.清算组在催告债权人申报债权的同时，应当调查和清理公司的财产
B.解散清算是公司自愿或被迫宣告解散而进行的清算
C.人民法院裁定宣告公司破产后，清算组应当继续推进清算事务的执行
D.调查和清理公司财产的工作主要由清算组进行

【答案】 C
25、小王和小李是股权投资基金行业的从业人员，上述二人对中国证券投资基金业协会职责的说法错误的是（ ）。
A.小王说，“中国证券投资基金业协会应组织我们基金从业人员的从业考试”
B.小李说，“中国证券股资基金业协会应当组织基金行业进行交流，开展行业宣传”
C.小李说，“中国证券投资基金业协会应当对所有的基金都进行登记、备案”
D.小王说，“中国证券投资基金业协会应定期对我们基金从业人员进行业务培训”

【答案】 C
26、我国法规规定合伙型基金投资者人数不超过（　　）人。
A.10
B.100
C.50
D.30

【答案】 C
27、PPM主要内容包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅵ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ

【答案】 D
28、（2020年真题）关于股权投资母基金的业务，以下表述正确的是
A.I、II、III
B.II、III、IV
C.III、IV
D.II、III

【答案】 D
29、企业境内上市的形式不包括()
A.企业的股东以持有的企业股权为对价,认购上市公司定向发行的新股进而实现企业间接上市
B.通过与上市公司进行中大资产重组,进而实现间接上市
C.境内首次公开发行上市
D.通过收购上市公司控股股东的股权成为上市公司的母公司,进而实现间接上市

【答案】 D
30、合伙型基金的企业投资资产处置的最终决策应由（ ）作出。
A.有限合伙人
B.基金管理人
C.基金托管人
D.普通合伙人

【答案】 D
31、下列关于公司型基金的说法中，错误的是（ ）。
A.公司法人实体可采取有限责任公司或股份有限公司两种形式
B.投资者按照各自的出资比例来分配投票权
C.公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人
D.公司型基金只能由公司法人实体自行进行管理

【答案】 D
32、（2017年真题）可以直接认定为股权投资基金合格投资者的是（ ）。
A.境外依法设立的对冲基金
B.境内依法设立的慈善基金
C.资产支持专项计划
D.基金销售机构

【答案】 B
33、关于股权投资基金的募集，下列表述正确的是（ ）
A.只能由基金管理人向投资者募集基金
B.募集基金须由基金管理人和基金托管人共同负责管理使用
C.基金管理人通过特定对象确定程序可向合格投资者之外的个人进行募集
D.基金募集是开展基金投资业务的开始和必要前提

【答案】 D
34、(2017年)下列非法吸收公众存款行为中，应当依法追究刑事责任的是（ ）。
A.个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在10万元以上的
B.单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在100万元以上的
C.个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象20人以上的
D.单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象100人以上的

【答案】 B
35、（ ）依据公司章程运营基金。
A.公司型基金
B.合伙型基金
C.信托型基金
D.并购基金

【答案】 A
36、下列不属于股权投资基金管理人财产分离制度的是（　　）。
A.股权投资基金财产和其他财产之间
B.股权投资基金财产与股权投资基金管理人同有财产之间
C.股权投资基金与基金托管人托管之间
D.不同股权投资基金财产之间

【答案】 C
37、关于境内首次公开发行上市的程序，以下表述错误的是（ ）。
A.发行成功后，发行人需刊登上市公告，在证监会的监督指导下完成上市
B.预先披露是IPO必经程序
C.发行人需在指定报刊、网站刊登招股说明书及发行公告，组织路演，通过询价程序确定发行价格，按照发行方案发行股票
D.必须已经是股份有限公司，才能进入上市辅导阶段

【答案】 A
38、基金运行期间，基金管理人应当及时向基金业协会报告所发生的重大事项包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 A
39、关于投资者风险评估，表述错误的是（ ）
A.投资者风险承担能力发生重大变化，可主动申请对自身风险承担能力进行重新评估
B.投资者应当以书面形式承诺其符合合格投资标准
C.同一私募基金产品的投资者持有期间超过3年后，必需再次进行投资者风险评估
D.募集机构应当在投资者自愿的前提下获取投资者问卷调查信息

【答案】 C
40、从投资者权利角度看，公司型基金的投资者作为公司的股东，可通过股东大会（股东会）和董事会（执行董事）委任并监督（　　）。
A.基金托管人
B.经理人
C.基金运作人
D.基金管理人

【答案】 D
41、(2017年)下列关于普通投资者风险承受能力和基金产品的风险等级的适当性匹配原则，正确的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
42、为被投资企业提供增值服务通常属于股权投资基金运作的（ ）阶段。
A.项目退出
B.投资后管理
C.募集与设立
D.投资

【答案】 B
43、股权投资基金募集机构应通过（　　）对投资者进行风险评估。
A.电话访谈
B.问卷调查
C.投资者自行认定
D.基金管理人根据投资者过去的投资经历判断

【答案】 B
44、对于合伙型股权投资基金的利润分配、亏损分担，无法确定出资比例的，应（　　）。
A.按照合伙协议的约定办理
B.由合伙人协商决定
C.由合伙人平均分配、分担
D.由中国证券投资基金业协会介入

【答案】 C
45、股权投资（ ）在基金运作中具有核心作用。
A.基金托管人
B.基金份额持有人
C.基金管理人
D.基金投资顾问机构

【答案】 C
46、关于财务尽职调查，表述正确的是（ ）。
A.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
47、中国证券投资基金业协会依照《证券投资基金法》、本办法、中国证监会其他有关规定和基金业协会自律规则，对私募基金业开展（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 C
48、管理人内部控制的要素包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 C
49、我国法律规定，有限合伙人可以退伙，但退伙通常需要（ ）合伙人同意。
A.二分之一以上
B.全体
C.三份之二以上
D.三分之一以上

【答案】 B
50、股权投资基金要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其董事、高管和其他关键员工不得兼职与本公司业务有关竞争的职位，以上内容属于投资协议的哪一项条款（ ）。
A.排他性条款
B.保护性条款
C.保密条款
D.竞业禁止条款

【答案】 D
51、（2020年真题）估值调整条款潜在触发条件不包括（ ）
A.企业原大股东失去控股地位
B.企业未能在约定时间前实现IPO上市
C.企业高管发生严重违反约定的事件
D.企业在根据估值条款约定的业绩考核截止之日净利润达到了业绩承诺，但拒绝对未来三年的业绩进行新的业绩承诺

【答案】 D
52、通过反摊薄条款进行保护的方式通常有（ ）
A.协商价值法
B.完全棘轮和加权平均
C.相对成本法
D.以上都不是

【答案】 B
53、下列关于股权投资基金募集机构的表述，正确的是()
A.中国证券投资基金业协会的会员机构可受基金管理人的委托募集基金
B.募集机构下属的从业人员以非公开方式向投资者募集基金，不适用于私募基金募集机构的管理办法
C.股权投资基金管理人以非公开或公开方式向投资者募集资金，皆适用于私募基金募集机构的管理办法
D.基金服务机构就其参与股权投资基金募集业务的环节，同样适用于私募基金募集机构的管理办法

【答案】 D
54、我国沪深证券交易所每个交易日开市价格的形成机制是（ ）
A.集合竞价
B.大宗交易
C.协议转让
D.连续竞价

【答案】 A
55、中国证券投资基金业协会是股权投资基金行业的自律性组织，是（　　）。
A.企业法人
B.机关法人
C.社会团体法人
D.事业单位法人

【答案】 C
56、上市公司股份协议转让可以分为流通股协议转让和非流通股协议转让是根据是（　　）划分的。
A.转让股份类型的不同
B.转让主体类型的不同
C.转让情形不同
D.转让股份价格的不同

【答案】 A
57、以下不属于股权投资基金投资运作中禁止行为的是（ ）
A.某股权投资基金管理人通过境外机构或者境外系统下达投资交易指令
B.某股权投资基金管理人针对每只基金设置独立账户
C.张某在担任A股权投资基金投资总监期间，利用职务便利，收受贿赂，并为其在某项目中谋取利益
D.某股权投资基金管理人管理的A基金即将到期，目前公允价值约为0.5亿元，该管理人用新募集的B基金，以1.0亿元价格受让A基金全部份额

【答案】 B
58、排他性条款通常是投资框架协议中的条款，它要求目标公司（　　）在约定的排他期内不得与其他投资机构进行接触，从而保证双方的时间和经济效率。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
59、（2017年真题）开始正式尽职调查之前，通常会与项目企业签订（ ）。
A.投资框架协议
B.投资合同
C.投资协议
D.以上都不对

【答案】 A
60、下列关于基金业协会的说法有误的一项是（　　）。
A.采用会员制
B.从事营利性活动
C.基金业协会会员可分为普通会员、联席会员、观察会员、特别会员
D.基金业协会有权依据会员大会的授权，对会员实施自律管理

【答案】 B
61、公司型基金的注册资本限额、缴付安排及出资方式等内容全部由（ ）进行规定。
A.招募说明书
B.基金年度报告
C.公司章程
D.基金合同

【答案】 C
62、客观上就要求股权投资基金的运作管理向着（ ）的方向发展。
A."轻资产、重投研"
B."重资产、重投硏"
C."重资产、轻投研"
D.以上都正确

【答案】 A
63、股权投资基金管理人违反法律法规时，中国证监会及其派出机构可采取的处理方式有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
64、（2018年真题）关于全国中小企业股份转让系统，以下表述错误的是（ ）
A.该系统是全国性的证券交易场所
B.该系统是国务院批准设立的
C.该系统俗称“新三板”
D.在该系统挂牌股份转让不属于股权投资基金的退出方法

【答案】 D
65、在有限合伙型股权投资基金中，有限合伙人可以从事的活动包括()。
A.查阅基金经审计的财务报告，对基金管理人就基金管理提出建议
B.参与对拟投资企业的尽职调查
C.以基金的名义，向企业提供管理咨询服务
D.参与基金的投资决策

【答案】 A
66、基金销售机构正在募集一只5000万元规模的契约型股权投资基金，销售机构的以下哪种销售方式是正确的？（ ）
A.通过理财平台按照单个投资者不低于300万元的标准向特定的10名高净值人员推荐并募集全部基金份额
B.委托互联网金融平台将基金收益权设置成理财产品按每份10万元卖给平台注册用户
C.通过其营业网点将基金拆分成每份10万元卖给营业网点的客户
D.因剩余500万的基金份额未募集完毕，销售机构将其拆分为每份50万元让销售人员认购

【答案】 A
67、协议转让根据转让主体类型的不同，可以分为（ ）。
A.流通股协议转让和非流通股协议转让
B.国有股协议转让和非国有股协议
C.协议收购
D.股份回购

【答案】 B
68、政府引导基金是由()出资设立并按市场化方式运作的、在投资方向上具有一定导向性的政策性基金，通常通过投资于创业投资基金，引导社会资金进人早期创业投资领域。
A.机构
B.企业
C.政府
D.个人

【答案】 C
69、尽职调查的操作流程一般包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
70、（2018年真题）股权投资基金的全称为私人股权投资基金（Private Equity Forid）,其中私人股权的含义是（ ）
A.非公开发行和交易的股权
B.个人持有的股权
C.通过收购获得的股权
D.上市公司流通股

【答案】 A
71、信息披露义务人，是指（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
72、关于股权投资基金服务业务管理的说法，错误的是（ ）。
A.股权投资基金托管人不得被委托担任同一股权投资基金的服务机构
B.股权投资基金管理人委托服务机构提供基金服务的，股权投资基金管理人依法应当承担的责任不因委托而免除
C.服务机构在开展业务的过程中，因操作错误给基金财产造成损失，应当由股权投资基金管理人承担赔偿责任
D.服务机构应当在每个年度结束之日起3个月内向基金业协会报送运营情况报告

【答案】 C
73、投资备忘录，也称投资框架协议或投资条款清单，通常由投资方提出，内容一般包括投资达成的条件，通常建议的主要（　　）。
A.投资条款、管理条款和反摊薄条款
B.投资条款、管理条款和排他性条款
C.投资条款、保密条款和排他性条款
D.投资条款、保密条款和反摊薄条款

【答案】 C
74、基金信息披露对披露内容的原则包括（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ、Ⅵ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅵ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ、Ⅵ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ、Ⅵ

【答案】 A
75、关于公司型股权投资基金的减资，表述错误的是（　　）。
A.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 A
76、国内所称“股权投资基金”，其全称应为（ ）
A.私人股权投资基金
B.私募投资基金
C.私人投资基金
D.私募股权投资基金

【答案】 A
77、股权投资通常存在的问题不包括()。
A.信息不对称
B.外部性较强
C.财务投资人通常难以积极主动参与被投资企业管理
D.决策不透明

【答案】 D
78、关于中国证监会对申请境外直接上市企业的要求，以下表述错误的是（　　）。
A.具有规范的法人治理结构及较完善的内部管理制度
B.筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定
C.净资产不低于 4 亿元人民币
D.过去一年税后利润不少于 5000 万人民币，并有增长潜力;按照合理市盈率预期，筹资不少于 6000 万美元

【答案】 D
79、下列关于股权投资基金参与主体的说法，正确的是（ ）。
A.工商企业不能成为股权投资基金的投资者
B.股权投资基金只能委托基金销售机构募集
C.中国证监会是我国股权投资基金的自律组织
D.股权投资基金管理人有权获得业绩报酬

【答案】 D
80、股权投资基金托管人是基金重要的当事人之一，作为基金托管人的基础服务和首要职责是（　　）。
A.账户管理
B.资产保管
C.投资监督
D.资金清算

【答案】 B
81、回购的发起人可以是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 C
82、基金管理人申请私募基金管理人登记的，应提交的信息不包括（ ）。
A.工商登记和营业执照正副本复印件
B.公司章程或者合伙协议
C.主要股东或者合伙人名单及高级管理人员的基本信息
D.近2年的财务报告

【答案】 D
83、符合下列条件之一的股权投资基金管理人的高级管理人员，可以向中国证券投资基金业协会资格认定委员会申请认定基金从业资格:
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅴ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ

【答案】 C
84、（　　）是一种采用从设计相同或可比（类似）资产、负债或资产负债组合（比如业务）的市场交易中得出的价格及其他相关信息的估值方法。
A.相对估值法
B.成本法
C.市场法
D.收入法

【答案】 C
85、（2019年真题）某股权投资基金与目标公司在投资协议中约定“任何一方在未经对方同意的情况下不得披露其条款包含内容，以及尽职调查的内容”，以上内容属于（ ）
A.保密条款
B.排他性条款
C.有限认购权条款
D.保护性条款

【答案】 A
86、中国证监会《关于企业申请境外上市有关问题的通知》中的“四五六条款”对申请境外直接上市企业的财务状况提出了较为严格的要求，具体包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
87、合格投资者标准通常具备的特点，不属于的一项是（ ）。
A.原则要求投资者具有—定的风险识别能力和风险承担能力;
B.是要求投资者认购的基金份额达到某一最高要求;
C.根据投资者的资产规模或收人水平判断其风险承担能力;
D.认可某些持有特定金融牌照（如商业银行）或其他大型专业投资机构（如养老基金）及其高级管理人员为当然合格投资者。

【答案】 B
88、下列关于中国基金业协会的说法中，错误的是（）。
A.当会员的合法权益受到侵害时，基金业协会可以向证券监督管理机构反映
B.基金业协会负责组织会员单位从业人员的从业资格考试，并进行相应的资质管理和业务培训
C.基金业协会的调解只是民间性的，如果对调解不满意，可以依法提起诉讼或者仲裁
D.对违反自律规则和协会章程的，基金业协会有权给予行政处分

【答案】 D
89、股权投资基金从退出风险的角度来看，以下描述错误的是（ ）
A.在我国，企业上市申请能否获得核准仍然存在相当大的不确定性
B.选择挂牌退出，不存在价格被低估的风险
C.协议转让的风险主要表现为由信息不对称所弓I起的价格不能充分反映被投资企业实际价值的不确定性
D.如果企业进入清算程序，部分流动性较差的资产可能将不得不以极低的价格转让，从而影响清算收入

【答案】 B
90、关于全国股转系统挂牌流程中的反馈审核阶段，表述错误的是（ ）
A.申请人应当在反馈意见要求的时间内回复反馈意见
B.反馈审核阶段的主要工作是配合中国证监会拟申请企业进行审核
C.申请材料受理机构对材料的齐备性，完整性进行调查
D.申请材料应当符合《全国中小企业股份转让系统挂牌申请文件内容与格式指引(试行)》的要求

【答案】 B
91、（2017年真题）天使投资个人在试点地区投资多个初创科技型企业的，对其中办理注销清算的初创科技型企业，天使投资个人对其投资额的70％尚未抵扣完的，可自注销清算之日起（ ）个月内抵扣天使投资个人转让其他初创科技型企业股权取得的应纳税所得额。
A.12
B.24
C.36
D.48

【答案】 C
92、（ ）实际上赋予了股权投资基金作为投资人，对一些特定重大事项的一票否决权。
A.估值条款
B.保护性条款
C.回购条款
D.反稀释条款

【答案】 B
93、(2017年)就股权投资基金对被投资企业的投后管理，下列不属于投后管理行为的是（ ）。
A.对被投企业进行的项目监控活动
B.对被投企业提供的增值服务
C.项目估值
D.定期参加董事会会议

【答案】 C
94、证券投资基金的运作中的三个主要当事人是指基金的（　　）。
A.受益人管理人和持有人
B.托管人，发起人和持有人
C.发起人，管理人和持有人
D.管理人，托管人和持有人

【答案】 D
95、（ ）是指目标企业的其他股东对外出售股权时，作为老股东的股权投资人在同等条件下有优先购买的权利。
A.优先认购权
B.第一拒绝权
C.拖售权
D.随售权

【答案】 B
96、（2017年真题）（ ）根据登记股权投资基金管理人和备案股权投资基金的合规情况、诚信情况、规模和风险状况等进行分类公示，并建立黑名单制度。
A.中国证券投资基金业协会
B.中国证券监督管理委员会
C.中国人民银行
D.中国证券业协会

【答案】 A
97、（2021年真题）关于项目退出的主要方式，以下表述正确的是（ ）
A.从退出成本的角度，协议转让退出的成本一般比上市转让退出的成本高
B.从退出效率的角度，协议转让退出的时间一般比上市转让退出的时间慢
C.从退出风险的角度，上市转让、协议转让的退出都存在比较大的不确定性
D.从退出收益的角度，协议转让退出的收益一般比上市转让退出的收益高

【答案】 C
98、股权投资基金管理人须取得基金从业资格的是（ ）。
A.法定代表人／执行事务合伙人(委派代表)、合规／风控负责人
B.法定代表人／执行事务合伙人(委派代表)、总经理
C.法定代表人／执行事务合伙人(委派代表)、财务负责人
D.总经理、合规／风控负责人

【答案】 A
99、下列关于募集行为管理的说法，错误的是（ ）。
A.委托募集不能豁免基金管理人依法应承担的责任
B.殳资冷静期内，投资者可以主动联系募集机构
C.回访确认程序在投资冷静期内进行的同样有效，回访过程不得出现诱导性陈述
D.单只股权投资基金的投资人数累计不得超过《证券投资基金法》《公司法》《合伙企业法》等法律规定的主体特定数量

【答案】 C
100、股权投资基金管理人在（ ）被采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分的，由中国证券投资基金业协会移交中国证券监督管理委员会处理。
A.1年之内两次
B.1年之内三次
C.2年之内一次
D.2年之内两次

【答案】 D
101、境内股权投资基金投资于境外企业，应遵循商务部颁布的，（　　），以及国家发改委颁布的（　　）。
A.《境外投资管理办法》《境外投资项目核准和备案管理办法》
B.《境外投资管理办法》《外资企业法》
C.《外资企业法》《境外投资项目核准和备案管理办法》
D.《内资企业法》《境外投资项目核准和备案管理办法》

【答案】 A
102、基金业绩评价需考虑的因素，包括（ ）
A.范围因素
B.时间因素
C.人员因素
D.区域因素

【答案】 B
103、一般价值等式为（　　）。
A.企业价值+现金=股权价值+债务
B.企业价值+现金=债务+少数股东权益+归属于母公司股东的股权价值
C.企业价值+非核心资产价值+现金=债务+少数股东权益
D.企业价值+非核心资产价值+现金=债务+少数股东权益+归属于母公司股东的股权价值

【答案】 D
104、合伙型基金的参与主体主要为（　　）。
A.普通合伙人、特殊合伙人及基金份额持有人
B.普通合伙人、有限合伙人及基金份额持有人
C.普通合伙人、特殊合伙人及基金管理人
D.普通合伙人、有限合伙人及基金管理人

【答案】 D
105、关于股权投资基金管理人，下列表述不正确的是（　　）。
A.股权投资基金管理人在基金运作中具有核心作用
B.基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能均只由基金管理人承担
C.股权投资基金管理人有权获得业绩报酬，业绩报酬按投资收益的一定比例计付
D.股权投资基金管理人最主要的职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益

【答案】 B
106、关于股权投资基金行业自律与政府监管，表述错误的是（ ）。
A.目的一致，都是确保国家有关股权投资基金的相关法律、法规、规章和政策得到贯彻执行，保护投资者的合法权益
B.行业自律组织制定的章程、业务规则对政府监管起约束作用
C.行业自律是对政府监管的积极补充
D.行业自律组织在政府监管机构和市场主体之间起着桥梁和纽带作用

【答案】 B
107、以下不属于大宗交易的特点的是（　　）
A.定价灵活
B.高效率
C.低成本
D.及时性

【答案】 D
108、对股权投资基金而言，股权投资的关键环节是（　　）。
A.实现投资收益
B.控制风险
C.实现项目退出
D.公开上市

【答案】 C
109、（　　），就是由管理人自行拟定基金募集推介材料、寻找投资者的基金募集方式。
A.委托募集
B.委派募集
C.自行募集
D.间接募集

【答案】 C
110、会计师事务所及其执业人员应遵守的原则不包括（ ）。
A.独立
B.客观
C.公正
D.公平

【答案】 D
111、除中国证监会作为股权投资基金法定监管机构外，其他相关政府部门和司法机关也在各自职责范围内行使对股权投资基金的管理职权。工商行政管理部门承担的职责是（ ）。
A.政府投资基金的管理和规范
B.股权投资基金相关的税收政策管理
C.地方国有企业参与股权投资基金的监督管理
D.公司型股权投资基金的工商登记

【答案】 D
112、下列有关股权投资基金的监管机构表述中，正确的是（ ）
A.中国证监会派出机构属于我国股权投资基金的监管机构
B.作为我国股权投资基金的监管机构之_,证券交易所负责依法对股权投资基金业务活动实施监督管理
C.作为我国股权投资基金的监管机构之一，中国证券投资基金业协会负责依法对股权投资基金业务活动实施监督管理
D.中国证监会及中国证券投资基金业协会是我国的股权投资基金的监管机构

【答案】 A
113、基金自建投资管理团队并负责基金的投资决策，这种管理方式称为（　　）。
A.受托管理
B.团队管理
C.决策管理
D.自我管理

【答案】 D
114、政府引导基金会克服单纯通过市场配置创业投资资本的市场失灵问题，鼓励创业投资基金投资处于（ ）的企业。
A.种子期、起步期
B.成长期
C.成熟期
D.以上都不是

【答案】 A
115、投资协议中，保护性条款通常会赋予股权投资基金作为投资人对一些特定重大事项的（ ）。
A.人事任免权
B.分类表决权
C.同等表决权
D.一票否决权

【答案】 D
116、关于杠杆收购基金，以下描述不正确的是（ ）
A.杠杆收购基金的投资中，基金作为收购方，为收购提供自有资金（普通股）
B.在杠杆收购融资中，夹层资本比银行贷款优先级低、成本高，比股权资本优先级高、成本低
C.银行贷款是杠杆收购中级别最低、成本最低和弹性最低的融资来源
D.杠杆收购基金对目标企业进行投资的方式是杠杆收购

【答案】 C
117、（2019年真题）下列关于财务尽职调查的说法中，错误的是（　　）。
A.财务尽职调查多使用趋势分析、结构分析等分析工具
B.现场调查是财务尽职调查不可或缺的环节
C.财务分析是尽职调查工作的核心，涉及业务、资产等
D.财务尽职调查的主要目的是评估企业存在的财务风险及投资价值

【答案】 C
118、养老基金包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
119、(2017年)对股权投资基金及管理人进行登记、备案的作用是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
120、股权投资基金管理人在安排投资者签署风险揭示书时，作为特殊风险应提示权资者的是（　　）。
A.聘请投资顾问所