2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识高分题库附答案.docx

2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识高分题库附精品答案

单选题（共1500题）
1、普通合伙人转变为有限合伙人的，对其作为普通合伙人期间合伙企业发生的债务（　　）。
A.承担有限责任
B.承担无限责任
C.不承担责任
D.承担无限连带责任

【答案】 D
2、契约型基金的决策权归属（　　）。
A.投资咨询委员会
B.基金份额持有人
C.基金管理人
D.顾问委员会

【答案】 C
3、初步尽职调查的核心是对拟投资项目进行（　　）。
A.价值判断
B.信用评估
C.风险预测
D.投资分析

【答案】 A
4、下列符合合格投资者标准的单位净资产不低于（ ）万元。
A.2000
B.3000
C.4000
D.1000

【答案】 D
5、管理人、法定代表人或者执行事务合伙人委派代表、董事、监事、高级管理人员最近（　　）年不得因重大违法违规行为受到行业禁入等行政处罚或者刑事处罚。
A.半年
B.一年
C.两年
D.三年

【答案】 D
6、股权投资基金资金投向以（　　）为主。
A.未上市公司的股权和已上市企业的股权
B.已上市公司的公开交易股权和未上市企业的股权
C.已上市公司的股权和已上市企业的非公开交易股权
D.未上市公司的股权和已上市企业的非公开交易股权

【答案】 D
7、基金业协会对兼营以下（ ）业务机构将不予登记。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
8、公司型基金合同的股权投资业务相关内容主要包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
9、法律尽职调查中需要关注主要股东的情况，应重点关注的问题不包括（ ）。
A.主要股东与目标公司之间的关联交易
B.主要股东与目标公司之间的资金往来
C.主要股东与目标公司之间的相互担保是否合法
D.主要股东是否与企业之间是否存在劳动仲裁

【答案】 D
10、公司型股权投资基金增资、减资，以及终止清算的，应向（ ）。
A.工商管理机关办理变更登记、注销手续
B.证券登记结算公司办理变更登记、注销手续
C.中国证券业协会备案
D.中国证券投资基金业协会备案

【答案】 A
11、关于政府引导基金，下列说法错误的是（　　）。
A.政府引导基金本身不直接从事股权投资业务
B.政府引导基金通常通过投资于创业投资基金，引导社会资金进入创业投资领域
C.融资担保是指政府引导基金主要通过融资担保，吸引社会资本共同发起设立创业投资企业
D.政府引导基金是由政府财政出资设立并按市场化方式运作的，在投资方向上具有一定导向性的政策性基金

【答案】 C
12、(2017年)下列不属于股权投资基金乘数法估值使用指标的是（ ）。
A.市盈率
B.市净率
C.市销率
D.利润率

【答案】 D
13、并购及回购退出是股权投资基金的重要退出途径。股权回购的基本运作程序通常由发起、协商、执行和变更登记四部分构成。下列关于股权回购的基本运作程序的说法，错误的是（ ）。
A.在发起之前，出让方与受让方对股权回购可行性进行评估，出让方与受让方达成初步意向，股权回购才会正式发起
B.股权回购协商的过程涉及回购方案的制订、价格谈判、融资安排，审计、资产评估，并准备相关的申报材料
C.根据国家有关法律法规，部分股权回购交易无需经政府主管部门批准即可实施
D.股权回购协商的关键是定价与融资，阶段的成果是买卖双方签订《股权转让协议》

【答案】 C
14、根据合伙企业所得税的相关规定，以下说法正确的是（　　）。
A.从所得税层面看，合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人
B.合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先税后分”的原则
C.合伙企业的合伙人为自然人时，缴纳企业所得税
D.如果合伙人本身为合伙企业，该合伙企业为纳税义务人

【答案】 A
15、某股权投资基金于2011年1月1日成立，募集规模15亿元，截止2016年12
A.0.75
B.1.33
C.2
D.1.25

【答案】 B
16、（　　），就是由管理人自行拟定资本募集推介材料、寻找投资者的基金募集方式。
A.委托募集
B.委派募集
C.间接募集
D.自行募集

【答案】 D
17、（　　），中国证券业协会继续推进自律体系建设，设立了基金公司会员部，负责基金管理公司和基金托管银行特别会员的自律管理。
A.2005年
B.2006年
C.2007年
D.2008年

【答案】 C
18、下列估值方法中（　　）包括红利折现模型和股权自由现金流模型、企业自由现金流模型。
A.折现现金流法
B.清算价值法
C.相对估值法
D.成本法

【答案】 A
19、A创业投资投资基金持有G科技公司25%股权，其余75%由创始人团队持有。现创始人欲新投资人B股权投资基金出售其持有股权的5%,如果A行使随售权，则下列说法正确的是（ ）。
A.基金可以同样条件向B基金出售它持有的1.25%股权
B.A基金可以以同样条件优先于创始人团队，向基金出售它持有的5%股权
C.A基金可以以同样条件优先于创始人团队，向B基金出售它持有的125%股权
D.A基金可以同样条件向B基金出售它持有的5%股权

【答案】 A
20、下列不属于合伙协议必备内容的是（ ）。
A.股东的权利和义务
B.管理方式
C.税务承担
D.利润分配及亏损分担

【答案】 A
21、股权投资基金作为顾问专家向被投资企业提供有价值的经营管理理念和方法的作用包括（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 A
22、（2020年真题）关于股权投资基金募集，以下表述错误的是（ ）
A.管理人可自行拟定基金募集推荐材料并寻找任意投资者
B.基金管理人委托第三方代销机构募集时，需确保该代销机构获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员
C.股权投资基金可以选择公开募集或非公开募集两种方式
D.募集过程中必须对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估

【答案】 A
23、以下不是股权投资基金参与主体的是（ ）。
A.份额持有人大会
B.基金投资者
C.基金管理人
D.监管机构

【答案】 A
24、下列关于股权投资基金按照单一项目的收益分配方式的具体分配流程的说法错误的是（）。
A.每个投资项目退出后，退出资金先向投资者分配，直至分配金额达到投资者针对该退出部分对应的投资本金
B.剩余资金向基金投资者分配，用于弥补之前已处置的项目产生的投资亏损金额
C.剩余资金继续向基金投资者分配，直至基金投资者获得截至分配时点已收回的投资本金及门槛收益率计算的门槛收益
D.若基金有追赶机制，则剩余资金按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配

【答案】 D
25、在项目开发中，（ ）主要是通过跟踪和研究国内外新技术的发展趋势以及资本市场的动态,通过资料调研、项目库推荐、访问企业等方式寻找项目信息，来寻找项目来源。
A.行业展会
B.行业专家推荐
C.行业研究
D.创投论坛

【答案】 C
26、关于企业自由现金流折现模型，下列选项表述错误的是（ ）。
A.通过企业自由现金流折现模型计算得到的是企业价值
B.企业自由现金流是指公司在保持正常运营的情况下，只向股东进行自由分配的现金流
C.企业自由现金流折现模型估值公式对应的折现率为加权平均资本成本
D.企业自由现金流=息税前利润-调整的所得税+折旧+摊销-营运资金的增加+长期经营性负债的增加-长期经营性资产的增加-资本性支出

【答案】 B
27、股权投资基金财务尽职调查涵盖的内容不包括（　　）。
A.未来盈利预测
B.资本性开支
C.定价能力
D.财务风险敏感度分析

【答案】 C
28、(2017年)并购基金的主要投资对象为（ ）。
A.中小企业
B.成熟企业
C.成长型企业
D.科技型企业

【答案】 B
29、下列关于股权投资基金行政监管的说法中，不正确的是（ ）。
A.我国的股权投资基金采取非公开方式募集
B.股权投资基金管理人不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益
C.同一基金管理人不能管理不同类别的基金，体现了专业化管理原则
D.股权投资基金托管人不得将其固有财产混同于基金财产从事投资活动

【答案】 C
30、关于并购基金，说法正确的的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 B
31、公司型基金的参与主体主要为（　　）。
A.发起人和基金托管人
B.发起人和基金管理人
C.投资者和基金托管人
D.投资者和基金管理人

【答案】 D
32、在投资协议条款中，优先购买权条款是保护老股东的某种特权，这种特权在于优先参与公司的（ ）
A.后续股权融资
B.对外并购
C.经营管理
D.产品采购

【答案】 A
33、对于合伙型基金合同，《合伙企业法》规定，合伙协议应当载明（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
34、投资框架协议有时也被称为（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 D
35、创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市中小高新技术企业2年以上（含2年），凡符合条件的，可按其对中小高新技术企业投资额的（　　）抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。
A.25%
B.50%
C.70%
D.75%

【答案】 C
36、(2017年)股权投资基金的当事人有（ ）。
A.基金投资者
B.基金管理人
C.基金托管人
D.以上三个选项都是

【答案】 D
37、契约型基金公司其基金合同的订立即表明了基金的成立，以下（　　）属于股权投资业务相关的内容。
A.交易及清算交收安排
B.违约责任
C.私募基金财产的估值和会计核算
D.当事人及其权利义务基金的费用与税收

【答案】 D
38、（ ）通常被认为是最为理想的退出方式之—?
A.清算退出
B.上市转让退出
C.协议转让退出
D.在场外交易市场挂牌转让退出

【答案】 B
39、基金销售机构应当具备的资质条件是（　　）。
A.在中国证监会取得基金销售业务资格，并成为中国证券投资基金业协会会员
B.在中国证监会取得基金销售业务资格，但无需成为中国证券投资基金业协会会员
C.在中国证券投资基金业协会取得基金销售业务资格，但无需成为中国证券投资基金业协会会员
D.在中国证券投资基金业协会取得基金销售业务资格，并成为中国证券投资基金业协会会员

【答案】 A
40、下列与偿债能力评估相关度最高的一项工作是()。
A.结合公司的税收优惠情况、财政补贴情况、公司对税收政策及财政补贴的依赖程度综合判断
B.结合公司的盈利情况、(净)资产收益率、公司盈利能力变动情况综合判断
C.结合公司的收入情况、市场竞争情况、公司生产模式及存贷周转等情况综合判断
D.结合公司的现金流状况、银行资信状况、可利用的融资渠道以及授信额度等情况综合判断

【答案】 D
41、股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只基金的金额不低于100万元且符合相关标准的单位和个人，以下符合相关标准的是（　　）。
A.自然人丁持有某信托计划100万元，近三年年均收入60万元
B.自然人丙持有资管计划产品额度200万元，近三年年均收入20万元
C.自然人甲持有某有限责任公司100万元的出资，近三年年均收入20万元
D.自然人乙最近三年个人年均收入30万元，无任何金融资产

【答案】 A
42、根据《企业所得税法实施条例》,创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年以上的，可以按照其()的70%的股权持有满2年的当年,抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。
A.总资产
B.净利润
C.净资产
D.投资额

【答案】 D
43、非公开方式募集,且单只基金的投资者人数不得超过（ ）人。
A.50
B.100
C.150
D.200

【答案】 D
44、在加权平均条款计算公式A=Bx（C+D）/（C+E）中，A为前轮投资者经过反稀释补偿调整后的每股新价格，B为（ ）。
A.前轮投资者在前轮融资时支付的每股价格
B.新发行前公司的总股数
C.如果没有降价融资，后轮投资者在后轮投入的全部投资价款原本能够购买的股权数量
D.当前发生降价融资，后轮投资者在后轮投入的全部投资价款实际购买的股权数

【答案】 A
45、以下不属于法律尽职调查重点关注的内容是（ ）。
A.公司的税收及政府优惠政策
B.公司全体成员情况
C.公司签订重大合同
D.公司涉及诉讼及仲裁

【答案】 B
46、业务尽职调查，企业基本情况，包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
47、（ ）,中国证监会发布了《私募投资基金管理暂行办法》,促进各类私募投资基金健康规范发展，并为建立健全促进各类私募基金特别是创业投资基金发展的政策体系奠定法律基础。
A.2012年11月
B.2014年8月
C.2014年5月
D.2010年7月

【答案】 B
48、（2021年真题）股权投资基金托管人是基金重要的当事人之一，作为基金托管人的基础服务和首要职责是（ ）
A.账户管理
B.资金清算
C.资产保管
D.投资监督

【答案】 C
49、契约型股权投资基金的基金投资者可依法转让其持有的基金份额，转让后其基金的合格投资者人数不得超过（）人。
A.A50
B.100
C.150
D.200

【答案】 C
50、下列不属于中国证监会对股权投资基金从业人员违法行为的行政处罚的是（ ）。
A.警告
B.罚款
C.责令改正
D.没收非法财物

【答案】 C
51、私募股权投资起源和盛行于（　　）。
A.荷兰
B.英国
C.加拿大
D.美国

【答案】 D
52、募集期间管理人与投资者互动的重点不包括（ ）
A.基金管理人应充分了解投资者，建议投资者进行合理的资产配置
B.基金管理人开展投资者教育
C.帮助投资者对基金管理人进行充分调研
D.基金管理人召集基金年度会

【答案】 D
53、下列属于行政监管的主要法律法规依据的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
54、(2017年)可以直接认定为股权投资基金合格投资者的是（ ）。
A.境外依法设立的对冲基金
B.境内依法设立的慈善基金
C.资产支持专项计划
D.基金销售机构

【答案】 B
55、关于外资私募股权投资基金的基本运作方式的说法，错误的是（　　）。
A.外币股权投资基金通常采取“两头在外”的方式
B.外币股权投资基金经营实体注册在境外
C.外币股权投资基金在境外完成项目的投资退出
D.外币股权投资基金可以在国内以基金名义注册法人实体

【答案】 D
56、根据《公司法》的规定，公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起（　　）内不得转让。
A.五年
B.一年
C.两年
D.六个月

【答案】 B
57、投资者购买信托（契约）型股权投资基金后，以下做法合规的是（ ）。
A.将所购买的基金权益拆分平价分销给不特定的人群
B.将所购买的基金权益拆分加价分销给不特定的人群
C.以所购买的基金份额再募集一只基金
D.将所购买的基金份额按照基金合同的约定转让给第三方

【答案】 D
58、在退出阶段，股权投资基金将其在被投资企业中的股权以（　　）等形式变现，从而“退出”其在企业中的投资。
A.I、II、III、V
B.I、II、III、IV
C.I、III、IV、V
D.II、III、IV、V

【答案】 B
59、有限责任公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经代表（ ）以上表决权的股东通过。
A.1/2
B.1/3
C.3/4
D.2/3

【答案】 D
60、关于尽职调查的具体环节，以下表述错误的是（ ）。
A.企业现场调研指对目标公司进行内部与外部访谈，目的是获得实地考察目标公司经营现场之外的第二手资料
B.资料收集与研读指基金管理人按照尽职调查的目的收集、整理各类相关资料，并进行适当处理和研判
C.内部复核指基金管理人作为内部自我监督的可能程序，对尽职调查报告等材料进行复核
D.制定详尽的尽职调查计划有利于基金管理人内部工作安排，也有利于目标企业更好地配合尽职调查工作

【答案】 A
61、股权投资基金清算的原因不包括（　　）。
A.基金份额持有人大会决定基金清算
B.基金全部投资项目都已经实现清算退出，且按照约定基金管理人决定不再进行重复投资
C.过半数合伙人决定基金清算
D.基金合同约定的存续期届满

【答案】 C
62、对股权投资基金来说，回售权条款的功能是（　　）。
A.达到提高收益的目的
B.在约定的触发条件发生时，保障股权投资基金的投资具有一定流动性，并得以获得畅通的退出渠道的重要手段
C.达到降低风险的目的
D.在约定的触发条件发生时，保障股权投资基金的投资具有一定稳定性，并得以获得畅通的进入渠道的重要手段

【答案】 B
63、对于非公开募集的股权投资基金，投资者应当为（　　）。
A.合格投资者
B.机构投资者
C.个人投资者
D.以上三者均可

【答案】 A
64、股权投资基金的管理方式有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
65、目前我国股权投资基金最主要的投资资金来源于（ ）。
A.社会保障基金
B.金融机构
C.工商企业
D.个人投资者

【答案】 C
66、私募基金募集结算资金是指由（ ）归集的，在（ ）资金账户与私募基金账户或托管资金账户之间划转的往来资金。
A.募集机构、投资者
B.投资者、投资者
C.投资者、募集机构
D.募集机构、募集机构

【答案】 A
67、关于间接上市，以下描述错误的是（ ）
A.所投资企业可以通过参与上市公司重大资产重组间接上市
B.间接上市成功的，股权投资基金持有的被投资企业股份（股权）也可以转变成为相关上市公司的股份
C.所投资企业可以通过借壳上市的方式间接上市
D.间接上市不成功的，股权投资基金持有的被投资企业股份（股权）也可以通过公开市场转让实现退出

【答案】 D
68、下列关于合伙企业税收制度的说法中，正确的是（ ）。
A.合伙企业按规定应缴纳个人所得税
B.合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税
C.合伙企业是所得税的纳税主体
D.合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先税后分”的原则

【答案】 B
69、（　　）体现了投资资金的时间价值。
A.内部收益率
B.已分配收益倍数
C.已获利息倍数
D.总收益倍数

【答案】 A
70、股份公司型基金由（ ）向公司登记管理机关申请设立登记。
A.董事会
B.股东会
C.监事会
D.总经理

【答案】 A
71、下列关于清算流程的说法中，错误的是（ ）。
A.若公司财产不足清偿债务时，清算组有责任向有管辖权的市级人民政府申请宣告破产
B.清查公司财产、制订清算方案的工作应由清算组执行
C.编制公司财务会计报告之后，清算组应当制订清算方案，提出收取债权和清偿债务的具体安排
D.清算方案需提交股东大会（股东会）通过或者报主管机关确认

【答案】 A
72、股权投资基金的高收益与高期望风险的特征要求（ ）必须具备很高的专业水准，特别是要有善于发现具有潜在投资价值的独到眼光，具备帮助被投资企业创立、发展、壮大的经验和能力。
A.投资者
B.基金托管人
C.基金管理人
D.基金监管机构

【答案】 C
73、私募基金的责任方式分为（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
74、（2017年真题）股权投资基金管理人按投资协议约定的金额和时间把投资款项划转至被投资企业或其股东的账户，如果股权投资基金办理了托管，划款操作需经托管人核准并办理。这是股权投资基金投资流程的（ ）阶段。
A.签订投资协议
B.投资交割
C.项目立项
D.投资完成

【答案】 B
75、根据中国证监会的规定，对于股权投资基金的单位投资者，要求其净资产不低于（ ）万元；对股权投资基金的个人投资者，要求其金融资产不低于（ ）万元或者最近三年个人年均收入不低于（ ）万元。
A.100；60；50
B.1000；300；50
C.1000；100；50
D.500；300；100

【答案】 B
76、基金信息披露的（　　）对基金投资者来说非常重要，直接影响到投资者的决策行为。
A.时效性
B.真实性
C.准确性
D.完整性

【答案】 A
77、根据《合伙企业法》，对有限合伙型基金的设立条件描述错误的是()
A.有限合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或劳动作价出资
B.有生产经营场所
C.有书面合伙协议
D.有限合伙企业至少应当由一个普通合伙人

【答案】 A
78、(2017年)杠杆收购是收购方用少量的自有资金结合大规模的外部资金来收购目标企业的活动。收购方的自有资金和外部资金的比例，通常取决于（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
79、在开展基金服务业务的各个阶段，基金管理人应关注基金服务机构是否存在与提供基金服务相冲突的业务，以及基金服务机构是否采取了有效的隔离措施，具体要求有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
80、（ ）作为公司内部专门行使监督权的监督机构，对公司董事和高管的行为是否符合法律法规和公司章程的规定行使监督权力，是公司法人治理结构的重要组成部分。
A.监事会
B.理事会
C.董事会
D.股东大会

【答案】 A
81、目前企业所得税税率一般为()。
A.30%
B.20%
C.15%
D.25%

【答案】 D
82、基金销售机构为基金管理人提供的募集服务有（ ）。Ⅰ.推介基金Ⅱ.发售基金份额Ⅲ.办理基金份额认缴Ⅳ.退出
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 A
83、(2017年)下列非法吸收公众存款行为中，应当依法追究刑事责任的是（ ）。
A.个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在10万元以上的
B.单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在100万元以上的
C.个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象20人以上的
D.单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象100人以上的

【答案】 B
84、从事股权投资基金募集业务的人员，应当具有（ ）资格。
A.证券从业
B.基金从业
C.保险从业
D.基金销售

【答案】 B
85、根据中国证券投资基金业协会的分类标准，与企业非公开交易私人股权投资相关的基金类型有（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
86、境外股权投资基金向境内目标公司投资的审批流程境外股权投资基金向境内目标公司直接投资必须获得特定审批机关的批准，主要包括（　　）和（　　）以及外汇局，如果境内目标企业的主体资格特殊，还可能涉及国家相关主管部门。
A.商务部，证监会
B.商务部，国家发展改革委
C.证监会，国家发展改革委
D.外贸部，国家发展改革委

【答案】 B
87、下列投资者不可视为合格投资者的是（　　）。
A.社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金
B.依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划
C.投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员
D.净资产低于1000万元的单位

【答案】 D
88、甲企业拟认购某股权投资基金发行的产品，除具备相应风险识别能力和风险承担能力外，还应满足如下条件（　　）。
A.总资产不低于3000万元
B.总资产不低于1000万元
C.净资产不低于1000万元
D.净资产不低于3000万元

【答案】 C
89、股权投资基金运行期间，信息披露义务人应当在______结束之日起______个工作日以内向投资者披露基金资产等信息。（　　）
A.每月度；5
B.每季度；10
C.每年度；15
D.每年度；20

【答案】 B
90、股权投资基金监管的原则不包括（ ）。
A.依法监管
B.高效监管
C.统一监管
D.适度监管

【答案】 C
91、权投资基金投后管理的作用包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
92、并购基金主要是（　　）。
A.债权投资
B.杠杆收购基金
C.公司型债券投资
D.政府型公债投资

【答案】 B
93、从（ ）的角度看，股权投资基金的募集可以分为自行募集和委托募集。
A.募集投资者对象
B.募集主体机构
C.募集渠道
D.募集意愿

【答案】 B
94、（2017年真题）聘任和解聘公司高级管理人员由（ ）决定。
A.股东大会
B.董事会
C.监事会
D.董事长

【答案】 B
95、（2017年真题）在我国，一般所称“私募股权投资基金”的准确含义应该为（ ）。
A.私人股权投资基金
B.私募证券投资基金
C.私募类私人股权投资基金
D.私募类股权投资基金

【答案】 C
96、下列不属于反映被投资企业管理状况的指标是（ ）。
A.股东关系与公司治理
B.主要产品的市场前景
C.重大经营管理问题
D.经营风险控制情况

【答案】 B
97、《信托法》和2007年3月1日颁布实施的（　　）以及后续专门针对股权投资信托业务的操作指引，规定了信托公司可以运用债权、股权、物权及其他可行方式运用信托资金。
A.《信托公司集合资金信托计划管理办法》
B.《合伙企业法》
C.《公司法》
D.《证券投资基金法》

【答案】 A
98、（ ），首次提出了基金服务机构的概念
A.2012年以前的《证券投资基金法》
B.2012年修订的《证券投资基金法》
C.2015年修正的《证券投资基金法》
D.以上都不对

【答案】 B
99、（2020年真题）股权投资基金现拟对某目标公司进行法律尽职调查，法律尽职调查需关注的高级管理人员问题包括
A.I、II、III
B.I、IV
C.III、IV
D.I、III

【答案】 D
100、私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于（ ）万元且符合下列相关标准的单位和个人。
A.200
B.100
C.500
D.1000

【答案】 B
101、（2017年真题）我国现行的股权投资基金组织形式包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
102、股权投资基金管理人从事投资业务活动时，不得（ ）。
A.在基金合同中明确约定股权投资基金不进行托管，且在基金合同中明确保障股权投资基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制
B.管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同股权投资基金时，未建立防范利益输送和利益冲突的机制
C.建立与其业务特点和规模相匹配的内部治理结构
D.加强对关联机构和分支机构的管理

【答案】 B
103、合伙型基金中，合伙协议必备的内容不包括（　　）。
A.合伙人会议
B.费用和支出
C.利润分配及亏损分担
D.拟投资项目列表

【答案】 D
104、下列不属于我国创业投资基金的归类条件的是（ ）。
A.投资在公开市场上市的企业
B.名称鲜明地体现创业投资特点
C.投资策略鲜明地体现创业投资特点
D.仅从事创业投资及相关活动的

【答案】 A
105、某机构发起设立一只基金，为了募集到资金，聘请300名人员在街头派发宣传单，向前来咨询的人员承诺投资本金跟存银行一样安全，并且以推介1人给予10%的返点鼓励投资者对外进行广泛宣传。该机构的上述行为中不属于认定非法吸收公众存款罪条件之一的是（ ）
A.聘请300名人员
B.承诺本金跟存在银行一样安全
C.以返点的手段鼓励投资者对外进行宣传
D.在街头派发宣传单

【答案】 A
106、股权基金业绩评价主要采用的指标有（　　）
A.ⅠⅡⅢⅣ
B.ⅠⅡⅣ
C.ⅠⅡⅢ
D.ⅠⅡⅣ

【答案】 C
107、信托（契约）型股权投资基金的认缴出资、退出事项等具体规则及安排，是由（　　）在基金合同中约定。
A.基金投资者、其他合同当事人（若有）
B.基金管理人、基金投资者
C.基金管理人、其他合同当事人（若有）
D.基金管理人、基金投资者及其他合同当事人（若有）

【答案】 D
108、（2018年真题）关于基金管理人登记与备案的及时性原则,下列说法错误的是（ ）
A.申请登记事项发生重大变化的,基金管理人应当及时告知基金协会并申请变更登记内容
B.基金管理人在资产管理业务综合报送平台注册账号之日起六个月内，仍未备案首支基金产品的,中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人的登记
C.在基金管理人取得营业执照后进行基金募集前,应当及时向中国证券投资基金业协会进行登记,未经登记,不得进行基金的募集
D.基金管理人发生变更控股股东等重大事项变更的,应在完成工商变更登记后十个工作日内，通过资产管理业务综合报送平台向中国证券投资基金协会进行重大事项变更

【答案】 B
109、（2020年真题）股权投资基金的投资后管理的期间范围是指（ ）
A.投资交割之后至项目清算之前
B.签订投资协议之后至项目退出之前
C.投资交割之后至项目退出之前
D.签订投资协议之后至项目清算之前

【答案】 C
110、(2017年)对股权投资机构上市后的股权转计退出而言，项目退出完结的标志是（ ）。
A.企业上市
B.所持有股份通过二级市场减持完毕
C.限售期结束
D.符合特定条件

【答案】 B
111、在公司型基金股权投资业务中，（　　）属于股息红利所得，不属于增值税征税范围。
A.项目退出收入
B.股权转让所得
C.项目股息
D.经营性收入

【答案】 C
112、（ ）是归属于公司股东和债权人的现金流量。
A.DCF
B.F
C.FCFE
D.FCFF

【答案】 D
113、西方金融机构投资于股权投资基金的主要方式是（ ）。
A.自己出资，以子公司的形式进行并购投资业务
B.作为投资者参与专业基金管理人发起设立的股权投资基金
C.自己出资，以子公司的形式进行创业投资业务
D.作为基金管理人发起成立基金，直接参与股权投资

【答案】 D
114、根据《上市公司创业投资基金股东减持股份的特别规定》,对专注于长期投资和价值投资的创业投资基金减持其持有的上市公司首次公开发行前的股份给予政策支持,享受该政策的创业投资基金,必须符合（ ）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 D
115、在公司型基金合同中，需要规定基金的组织形式为有限责任公司或（）
A.非盈利组织
B.股份有限公司
C.合伙企业
D.有限合伙企业

【答案】 B
116、下列可以计入公司的收入总额的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 D
117、通过分析应收账款周转率，可以衡量企业的（ ）。
A.盈利能力
B.运营能力
C.短期偿债能力
D.长期偿债能力

【答案】 B
118、我国股权投资基金发展经过哪几个历史阶段。（ ）
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
119、以下说法正确的是（ ）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 C
120、下列关于并购退出的基本步骤的表述中，错误的是（ ）。
A.尽职调查可能涉及公司法律、财务、商务等方面
B.公司应向工商行政管理部门申请变更登记
C.因为涉及商业机密，股权转让交易流程中不能有第三方机构参与
D.部分股权并购交易需经政府主管部门批准后方可实施

【答案】 C
121、（2019年真题）下列不属于回售条款触发条件的是（　　）。
A.目标企业未达到事先设定的业绩目标
B.目标企业在一段时间内未能成功实现IPO
C.目标企业公司章程、董事会结构发生变更
D.目标企业出现了导致实际控制权发生转移的重大事项

【答案】 C
122、（2017年真题）契约型基金合同组织形式相关内容主要包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
123、（2018年真题）（ ）主要适用于目标公司现金流稳定、未来可预测性较高的情形。
A.经济增加法
B.相对估值法
C.折现现金流估值法
D.清算价值法

【答案】 C
124、股权投资基金的信息披露不包含（　　）。
A.基金合同及招募说明书等宣传推介文件
B.基金销售协议中的主要权利义务条款
C.基金的资产负债及投资收益分配情况
D.预测的投资业绩

【答案】 D
125、下列不属于股权投资基金投资后项目监控管理指标的是（　　）。
A.