2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库检测试卷B卷附答案.docx

2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库检测试卷B卷附答案

单选题（共800题）
1、以下关于下行标准差的局限性，说法正确的是（）。
A.只能基于交易数据计算
B.只能选用0作为目标收益率
C.若在考察期间表现一直超越目标，将得不到足够的数据点计算下行标准差
D.无法刻画基金收益率不达目标的风险

【答案】 C
2、如果a与b证券之间的相关系数绝对值比b与C之间的相关系数绝对值大，则证券之间的相关性的强弱关系为（ ）。
A.无法确定
B.A与B证券之间的相关性更强
C.—致
D.B与C证券之间的相关性更强

【答案】 B
3、向原有股东配售股份，简称( )。
A.配股
B.增发
C.定向增发
D.回购

【答案】 A
4、关于交易所发行未上市品种的业务描述，在上市前通常采用成本法估值的是（　　）
A.某基金产品参与股票C的配股，获配1000股
B.某基金产品参与股票A的首次公开发行，获配1000股
C.某基金产品参与股票B的公开增发新股，获配1000股
D.某基金产品参与交易所债券发行，获配10000元面值金额

【答案】 B
5、票面金额为100元的2年期债券，年息票率6%，当期市场价格为95元,则该债券的到期收益率为（ ）。
A.5.50%
B.10.10%
C.8.80%
D.6.50%

【答案】 C
6、（　　）虽然计算量较大，但这种方法被认为是最精准贴近的计算VaR值方法。
A.参数法
B.历史模拟法
C.蒙特卡洛模拟法
D.线性回归模拟法

【答案】 C
7、下列关于黄金QDII的说法正确的是（ ）。
A.都配置了黄金类的股票进行投资
B.能直接投资于海外的黄金现货产品
C.能直接投资于海外的黄金期货产品
D.投资海外上市交易的黄金ETF产品

【答案】 D
8、下列关于我国QFII的发展历程说法错误的是（ ）。
A.《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》的正式实施，标志着制度在我国正式进入操作阶段
B.2002年11月5日，上海证券交易所和深圳证券交易所发布了《合格境外机构投资者证券交易实施细则》
C.2003年5月23日，瑞士银行和野村证券株式会社成为我国第一批获准入境的境外机构投资者
D.2003年7月9日，瑞士银行通过电话下达了第一单交易指令，意味着QFII正式在我国证券市场上实际参与投资

【答案】 B
9、（ ）是指货币随着时间推移而发生的增值。
A.货币的流通价值
B.货币的使用价值
C.货币的互換价值
D.货币的时间价值

【答案】 D
10、关于个人投资者买卖基金的印花税，以下说法正确的是（　　）。
A.买入时暂不征收印花税，卖出时才征收印花税
B.卖出时暂不征收印花税，买入时才征收印花税
C.双边征收印花税
D.暂免征收印花税

【答案】 D
11、下列关于短期政府债券的特点，表述不正确的是（ ）。
A.不易变现
B.利息免税
C.流动性强、违约风险小
D.交易成本和价格风险极低

【答案】 A
12、UCITS五号令中补充和更新的内容包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 C
13、关于市盈率和市净率的说法，错误的是（ ）。
A.对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净收益
B.市盈率指标表示股票价格和每股收益的比率，该指标揭示了盈余和股价之间的关系，公式表达为市盈率(P／E)=每股价格每股收益（年化）
C.当前市净率的高低，表明投资者对该股票未来价值的主要观点
D.每股净资产通常是一个累积的正值，因此市净率也适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司

【答案】 C
14、远期价格是远期市场为当前交易的一个远期合约而提供的交割价格，它使得远期合约的当前价值（ ）。
A.大于零
B.小于零
C.等于零
D.不确定

【答案】 C
15、债券组合构建需要考虑的因素中，包括（　　）
A.I、II、IV
B.I、III、IV
C.I、II、III
D.I、II、III、IV

【答案】 D
16、行业因素不包括( )。
A.行业生命周期
B.行业景气度
C.行业法令措施
D.经济周期

【答案】 D
17、某大学基金会的投资目标是资产的长期保值增值。该基金会将20%的资产配置于国内股票，80%的资产配置于国内债券。为了分散风险，提高收益，该基金会可以采取的措施有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 C
18、所有的基金都需要选定一个业绩比较基准，业绩比较基准不仅是考核基金业绩的工具，也是投资经理进行组合构建的出发点。指数基金的业绩比较基准就是其跟踪的指数本身，其组合构建的目标就是将（　　）控制在一定范围内。
A.投资风险
B.投资成本
C.交易成本
D.跟踪误差

【答案】 D
19、关于两种资产收益率相关系数的取值范围，以下表述正确的是( )。
A.0～1
B.－1～1
C.－1～0
D.无取值范围

【答案】 B
20、可转换债券转成股票之后，持有者（ ）
A.可以享有股票的分红派息
B.不享有任何权利
C.可以享有债券的利息
D.可以同时享有债券的利息和股票的分红派息

【答案】 A
21、资本资产定价模型的基础是（）。
A.夏普的单一指数模型
B.马科维茨证券组合理论
C.套利定价模型
D.法玛的有效市场假说

【答案】 B
22、基金管理过程中的费用不包括（ ）。
A.申购费
B.基金管理费
C.基金托管费
D.持有人大会费用

【答案】 A
23、2018年6月12日某投资者以5元买入A股票1000股，并以20元价格卖出B股票5000股，该投资者缴纳的印花税为（　　）元。
A.100
B.210
C.105
D.200

【答案】 A
24、关于各类收入所得的税收。以下表述错误的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 C
25、关于全球投资业绩标准（GIPS），以下表述正确的是（ ）。
A.投资管理机构必须披露3年以上的业绩
B.GIPS业绩评价的基础是输入数据的真实、准确
C.投资管理机构使用GIPS标准进行披露时，必须同时遵守它提供的两套标准
D.它属于强制执行的业绩标准

【答案】 B
26、净资产收益率是杜邦分析法的核心指标，以下与该指标无关的比率是（ ）。
A.权益乘数
B.销售利润率
C.总资产周转率
D.存货周转率

【答案】 D
27、关于交易指令在基金公司内容部的执行，以下表述错误的是（　　）
A.交易在执行交易的过程中必须严格按照公平公正的原则执行
B.基金经理下达的所有交易指令，都会被分发给交易员
C.在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令
D.交易员收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易

【答案】 B
28、减少回购交易信用风险的方法有( )。
A.对抵押品进行限定，且倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求
B.降低抵押率的要求
C.不接受短期国债为抵押品
D.接受不容易变现抵押物的要求

【答案】 A
29、股票投资组合构建通常可以采用自上而下策略，自上而下策略从宏观形势及行业、板块特征入手，明确大类资产、国家、行业的配置，然后再挑选相应的股票作为投资标的，实现配置目标，自下而上则是依赖个股筛选的投资策略，关注的是各个公司的表现，而非经济或市场的整体趋势。这种说法（ ）。
A.正确
B.错误
C.部分正确
D.部分错误

【答案】 A
30、（ ）是对风险因子的暴露程度。
A.在险价值
B.风险收益
C.风险价值
D.风险敞口

【答案】 D
31、如果某债券基金的久期是5年，那么，当市场利率下降1%时，该债券基金的资产净值将增加（ ）。
A.1%
B.5%
C.10%
D.15%

【答案】 B
32、关于收益率曲线，以下表述错误的是()。
A.收益率曲线大多是向下倾斜的，偶尔也会呈水平状或向上倾斜
B.当收益率曲线向上倾斜时，长期利率高于短期利率
C.当收益率曲线水平时，长期利率等于短期利率
D.当收益率曲线向下倾斜时，长期利率低于短期利率

【答案】 A
33、关于债券条款对债券收益率的影响，以下表述正确的是（　　）。
A.债券的提前赎回条款对债券投资人有利，因此投资者将要求相对于同类国债来说较低的利差
B.债券的提前赎回条款对债券发行人有利，因此投资者将要求相对于同类国债来说较高的利差
C.债券的转换期权条款是对债券发行人有利，因此投资者可能要求一个高的利差
D.债券的转换期权条款是对债券投资者有利，因此投资者可能要求一个高的利差

【答案】 B
34、关于主动投资，以下表述正确的是（ ）
A.主动投资在强有效市场下较被动投资更能体现价值
B.主动投资经理扩展投资机会往往能增加投资机会的使用
C.主动投资的业绩取决于投资者使用信息的能力，与其掌握的投资机会的个激无关
D.合理价格下的成长策略是主动投资策略的一种

【答案】 D
35、假设投资者在2015年4月17日（周五，法定节假日前最后一个工作日）申购了基金份额，那么利润将会从（ ）起开始计算。
A.4月17日
B.4月18日
C.4月20日
D.4月22日

【答案】 C
36、根据（　　），投资收益是由投资风险驱动的，风险越大，所要求的报酬率就越高。
A.风险报酬理论
B.风险控制理论
C.多米诺骨牌理论
D.能量破坏性释放理论

【答案】 A
37、基金资产估值过程中采用资产最新价格的原因是（）。
A.满足申购者以低于实际价值的价格进行申购的希望
B.满足基金现有持有人希望流入比实际价值更多资金的期望
C.公允反映基金资产价值
D.满足赎回者以高于实际价值的价格进行赎回的希望

【答案】 C
38、下列关于回购协议的说法，错误的是(　)。
A.回购协议的抵押品以金融债券为主
B.证券的出售方为资金借入方，即正回购方
C.证券的购买方为资金贷出方，即逆回购方
D.回购协议本质上是一种证券抵押贷款

【答案】 A
39、已知某证券的β系数等于1。则表明该证券（ ）。
A.无风险
B.有非常低的风险
C.与整个证券市场平均风险一致
D.与整个证券市场平均风险大1倍

【答案】 C
40、某企业获得了固定利率贷款，但是基于未来利率水平将会持续缓慢下降的预期，企业希望以浮动利率筹集资金，该企业可以使用的工具是（　　）
A.远期
B.期货
C.期权
D.互换

【答案】 D
41、（ ）是指可转债持有者有权在约定的条件触发时按照事先约定的价格将可转债卖回给发行企业的规定。
A.转换期限
B.转换价格
C.赎回条款
D.回售条款

【答案】 D
42、（　　）是指基金收益率与标的指数收益率之间的偏差，用来表述指数基金与标的指数之间的相关程度，并揭示基金收益率围绕标的指数收益率的波动情况。
A.方差
B.标准差
C.跟踪误差
D.贝塔系数

【答案】 C
43、某债券基金某期期初可分配利润是100000元，其中未分配利润已实现为200000元，未分配利润未实现为－100000元。当期已实现利润为－10000元，未实现利润为－20000元，则期末可供分配利润为（ ）元。
A.1000000
B.90000
C.70000
D.190000

【答案】 C
44、( )是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值也按相同比例降低，是对基金的资产进行重新计算的一种方式。
A.份额投资
B.现金分红
C.分红再投资
D.基金份额分拆

【答案】 D
45、（　　）是指私募股权投资基金将其持有的项目在私募股权二级市场出售的行为。
A.首次公开发行
B.管理层回购
C.二次出售
D.借壳上市

【答案】 C
46、以下不属于金融债券的是（　　）。
A.政策性金融债
B.商业银行债券
C.特种金融债券
D.公司债券

【答案】 D
47、（ ）是以指数成分股为投资对象的基金，通过构建指数基金的投资组合，使组合与指数有着相同的变化趋势，以达到分散风险并取得收益的目的。
A.股票基金
B.债券基金
C.混合基金
D.指数基金

【答案】 D
48、申请合格境外投资者资格，应当具备的条件不包括（　　）。
A.对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元
B.对保险公司而言，成立2年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元
C.对证券公司而言，经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元
D.对商业银行而言，经营银行业务5年以上，一级资本不少于3亿美元

【答案】 D
49、某基金近三年来累计收益率为26%，那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收益率是（ ）。
A.5.37%
B.7.25%
C.8.01%
D.9.11%

【答案】 C
50、期货合约是在交易所交易的标准化产品，其特点是(　)。
A.无固定的交易场所、透明的合约价格、较高的交易成本和很强的流动性
B.无规范的合约、透明的合约价格、较高的交易成本和很强的流动性
C.有固定的交易场所、规范的合约、透明的合约价格、较低的交易成本和很强的流动性
D.无固定的交易场所、规范的合约、非公开的合约价格、较高的交易成本和很强的流动性

【答案】 C
51、对于基金投资者而言，下列基金投资收入中目前需要征收所得税的是（ ）。
A.从基金分配中取得的收入
B.个人申购和赎回基金份额取得的差价收入
C.机构买卖基金份额获得的差价收入
D.个人买卖基金份额获得的差价收入

【答案】 C
52、下列不属于常见的基金回报率计算期间的是（ ）。
A.最近一月
B.最近两月
C.最近三月
D.最近六月

【答案】 B
53、关于同业拆借对金融市场的意义说法错误的是（　　）
A.拆借的资金一般用于缓解金融机构短期流动性紧张，弥补票据清算的差额
B.对资金拆入方来说；同业拆借市场的存在提高了金融机构的流动性风险
C.对资金拆出方来说同业拆借市场的存在提高了金融机构的获利能力
D.同业拆借利率是衡是市场流动性的重要指标

【答案】 B
54、主动收益的计算公式为(　)。
A.主动收益=证券组合的真实收益+基准组合的收益
B.主动收益=证券组合的真实收益-基准组合的收益
C.主动收益=证券组合的真实收益×基准组合的收益
D.主动收益=证券组合的真实收益÷基准组合的收益

【答案】 B
55、以下不属于基金公司投资交易过程中交易执行环节风险的是（　　）
A.未践行最佳执行原则，交易效率低或差错率高
B.交易的执行独立于基金经理
C.对交易对手风险的评估与控制不足
D.交易价格显著偏离公允价格

【答案】 B
56、用复利法计算第n期末终值的计算公式为( )。
A.FV=PVx(l+ixn)
B.PV=FVx(l+ixn)
C.PV=FVx(1+i)n
D.FV=PVx(1+i)n

【答案】 D
57、投资者的投资境况和需求会随着时间而变，因此有必要至少每(　)对投资者的需求作一次重新的评估。
A.半年
B.年
C.两年
D.季度

【答案】 B
58、以下（　　）不属于投资债券的风险。
A.利率风险
B.流动性风险
C.管理风险
D.通胀风险

【答案】 C
59、资产负债表的作用不包括（ ）。
A.资产负债表可以为收益把关
B.资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础
C.资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质
D.资产负债表可以反映企业投入与产出的关系

【答案】 D
60、现金配比策略限制性（　　），弹性很（　　），这就可能会排斥许多缺乏良好现金流量特性的债券。
A.强；大
B.弱；大
C.强；小
D.弱：小

【答案】 C
61、下列关于股权投资人与债券投资人说法错误的是（　　）。
A.不管公司盈利与否，公司债权人均有权获得固定利息且到期收回本金
B.股权投资者只有在公司盈利时才可获得股息
C.清算时，股权投资的清偿顺序先于债权投资
D.股权投资的风险更大，要求更高的风险溢价

【答案】 C
62、如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%，则该债券基金的资产净值约( )。
A.上升4%
B.上升6%
C.下降4%
D.下降5%

【答案】 C
63、关于场内证券交易佣金，以下表述正确的是 ）。
A.国债现券交易佣金标准由中国证监会直接制定
B.佣金是按投资者委托交易金额一定比例支付的费用
C.按照规定，证券经纪商向客户收取的佣金不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费
D.按照规定，证券经纪商向客户收取的佣金（不包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费）不得高于证券交易金额的0.3%

【答案】 C
64、做市商可以分为多元做市商和(　)。
A.法定做市商
B.非法定做市商
C.特定做市商
D.非特定做市商

【答案】 C
65、中国结算公司深圳分公司最终交收时点为交收日( )。
A.15:30
B.14:00

C.16:00
D.17:00

【答案】 C
66、对于举债经营的企业来说，为了维持正常的偿债能力，利息倍数至少应该为( )。
A.0
B.0.5
C.1
D.2

【答案】 C
67、对于交易所上市交易的流通受限股票，按照以下公式确定估值日该股票的价值:FV=S（1-LoMD）估值过程中涉及了（ ）。
A.欧式期权
B.美式期权
C.亚式期权
D.百慕大期权

【答案】 C
68、（　　），中国金融期货交易所正式成立。
A.2006年9月
B.2004年5月
C.2013年9月
D.2012年6月

【答案】 A
69、下列关于基金暂停估值的情形的说法错误的是（ ）。
A.基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时
B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时
C.基金托管人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产
D.占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值

【答案】 C
70、下列关于下行风险说法措误的是（ ）。
A.下行风险是投资可能出现的最坏的情况，也是投资者可能需要承担的损失。
B.根据CFA协会的定义，最大回撤是从资产最高价格到接下来最低价格的损失。
C.投资的期限越短，最大撤回指标就越不利，因此在不同的基金之间使用该指标的时候，应尽量控制在同一个评估期间。
D.从基金经理的角度看，来自于客户的收入是其主要的收入来源，失去客户是致命的损失，任何投资策略，均应考虑最大回撤指标，因为不少客户对这个指标相当重视。

【答案】 C
71、（ ）假定，股利是投资者在正常条件下投资股票所直接获得的唯一现金流，则就可以建立估价模型对普通股进行估值。
A.自由现金流贴现模型
B.股权资本自由现金流贴现模型
C.超额收益贴现模型
D.股利贴现模型

【答案】 D
72、按（ ）分类，债券可分为固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券、免税债券等。
A.发行主体
B.偿还期限
C.债券持有人收益方式
D.计息与付息方式

【答案】 C
73、下列属于股票特征的是( )。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅰ. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
74、有关上海证券交易所固定收益平台，以下表述错误的是()
A.固定收益平台的现券交易实行净价申报
B.交易商通过固定收益平台当日买入的证券（当日被待交收处理的除外） ，可以当天卖出
C.固定收益平台交易价格不受涨跌幅控制
D.交易商参加固定收益平台交易前，应通过固定收益平台注册可用于交易的证券账户

【答案】 C
75、下列关于时间加权收益率计算的说法，错误的是（ ）。
A.基金可能包含多个不同的证券，每个证券发放红利或利息的时间都不一样
B.基金的投资者在区间内会有申购和赎回，带来更多的资金进出
C.时间加权收益率的计算方法，将收益率计算区间分为子区间，每个子区间可以是一天、一周、一个月等
D.用时间加权收益率的计算时，遇到基金的申购、赎回与分红等资金进出时会影响收益率的计算

【答案】 D
76、封闭式基金的利润分配，每年不得少于（　　）次。
A.一
B.二
C.三
D.四

【答案】 A
77、外资商业银行境内分行在境内持续经营（ ）年以上，可申请成为托管人，其实收资本数额条件按其境外总行的计算。
A.半
B.1
C.2
D.3

【答案】 D
78、目前,在我国的证券投资基金估值中,通常按照（　　）对上市流通的有价证券进行估值。
A.开盘价
B.市价
C.公允价值
D.交易价格

【答案】 B
79、下列关于债券与利率的关系说法正确的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
80、关于交易成本，以下表述正确的是（ ）
A.交易成本仅包括交易佣金、印花税和过户费
B.由于隐性成本无法测量，交易过程中需关注显性成本
C.由于交易佣金费率很低，交易成本对投资收益率的影响可以忽略不计
D.隐性成本包含买卖价差、市场冲击、对冲费用、机会成本等。

【答案】 D
81、下列不属于最常用的VaR估算方法的是( )。
A.参数法
B.久期分析法
C.蒙特卡罗模拟法
D.历史模拟法

【答案】 B
82、某一只基金2年的累计收益率为36%，那么该基金的年平均收益率为（ ）。
A.17.8%
B.18%
C.6%
D.16.6%

【答案】 D
83、开放式基金分红中，最普遍的分红形式是（ ）。
A.现金分红
B.债券分红
C.再投资
D.分红再投资转换为基金份额

【答案】 A
84、下列关于普通股股东和优先股股东表决权的表述中，在一般情况下正确的是（ ）
A.普通股股东没有表决权，优先股股东具有表决权
B.普通股股东具有表决权，优先股股东没有表决权
C.普通股股东具有表决权，优先股股东具有表决权
D.普通股股东没有表决权，优先股股东没有表决权

【答案】 B
85、研究和发现股票的（　　），并将其与市场价格比较，进而决定投资策略是证券分析师的主要任务。
A.股票的票面价值
B.股票的账面价值
C.股票的清算价值
D.股票的内在价值

【答案】 D
86、下列关于投资基金所得税的说法，错误的是( )。
A.买卖基金份额获得的差价收入暂不征收个人所得税
B.从基金分配中获得的国债利息暂不征收所得税
C.从基金分配中获得的股票股利收入由上市公司代扣代缴20%的个人所得税
D.申购和赎回基金份额取得的差价收入由基金公司代扣代缴20%的个人所得税

【答案】 D
87、假设资本资产定价模型成立，某股票的预期收益率为16%，贝塔系数（β）为2，如果市场预期收益率为12%，市场的无风险收益率为（ ）。
A.6%
B.7%
C.5%
D.8%

【答案】 D
88、某公司发行的累积优先股票面价值为100元，股息率为10%。如公司今年普通股每股分配股息2元，则该累积优先股每股可分配股息（）元。
A.8
B.至少10
C.10
D.2

【答案】 B
89、实际收益率在名义收益率的基础上扣除了( )的影响。
A.汇率波动
B.税收
C.流动性
D.通货膨胀率

【答案】 D
90、房地产投资信托基金的特点不包括（　　）。
A.流动性强
B.抵补通货膨胀效应
C.风险较低
D.信息不对称程度较高

【答案】 D
91、下列关于普通股股东和优先股股东表决权的表述中，在一般情况下正确的是（ ）
A.普通股股东没有表决权，优先股股东具有表决权

B.普通股股东具有表决权，优先股股东没有表决权
C.普通股股东具有表决权，优先股股东具有表决权
D.普通股股东没有表决权，优先股股东没有表决权

【答案】 B
92、期货交易清算价即每个营业日的收盘前（　　）秒或（　　）秒内成交的所有交易的价格平均数。
A.30；60
B.30；90
C.45；60
D.45；90

【答案】 A
93、股票未来收益的现值被称为股票的（ ）。
A.票面价值
B.内在价值
C.账面价值
D.清算价值

【答案】 B
94、下列不属于资产项目的是( )。
A.货币资金
B.应收票据
C.无形资产
D.资本公积

【答案】 D
95、下列关于做市商说法错误的是（ ）。
A.报价驱动市场也被称为做市商制度
B.与股票不同，几乎所有的债券和外汇都是通过做市商交易的
C.所有投资者都可以充当做市商的角色
D.做市商的利润来源是买卖差价

【答案】 C
96、下列关于基金业绩评价的意义的说法，不包括的是（ ）。
A.对于基金公司而言，想要提高其投资管理能力，必须测算和理解基金经理的业绩
B.基金经理的业绩来源是高超的投资技能，还是单纯的运气，或者是承担了过多的风险
C.只有通过完备的投资业绩评估，投资者才可以有足够的信息来了解自己的投资状况
D.不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别

【答案】 D
97、下列关衍生工具的说法，错误的是（　　）。
A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性工具
B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具
C.独立衍生工具指期权合约、期货合约或者互换合约
D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】 A
98、关于债券型基金与货币市场基金，以下说法正确的是()
A.根据目前法规，货币基金平均剩余期限的上限为 240 天。
B.债券基金的投资组合久期越长，面临的利率风险越小
C.根据目前法规，货币基金债券正回购的资金余额不得超过净资产的 40%
D.根据目前法规，封闭式债券基金的杠杆率上限为 200%

【答案】 D
99、目前在我国，基金买卖股票按照1‰的税率征收（ ）。
A.营业税
B.企业所得税
C.个人所得税
D.印花税

【答案】 D
100、股息红利差别化个人所得税政策实施前，上市公司股息红利个人所得税的税负为（　　）。
A.5%
B.10%
C.15%
D.20%

【答案】 B
101、陈女士在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100元，2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时其股价为110元。那么该区间内，总持有区间收益率为(　)。
A.10%
B.11%
C.12%
D.13%

【答案】 D
102、市场风险管理的主要措施不包括（　　）。
A.制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要。
B.建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进行发行人信用风险管理。
C.建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录 和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新。
D.密切关注宏观经济指标和趋势，提出应对策略。

【答案】 A
103、对于卖空交易，根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则中》对标的证券的规定,以下表述错误的是（　　）
A.对股东人数有下限要求
B.对股票价格波动幅度有上限要求
C.对上交所上市交易时间有下限要求
D.对股票价格有上限要求

【答案】 D
104、以下关于股票的特征错误的是（ ）。
A.流动性是指股票可以依法自由地进行交易的特征
B.永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，但它是一种有期限的法律凭证
C.收益性是指持有股票可以为持有人带来收益的特性，包括股息红利及资本利得
D.参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性

【答案】 B
105、债券投资管理中的免疫法，主要运用了（ ）。
A.流动性偏好理论
B.久期的特性
C.理论期限结构的特性
D.套利原理

【答案】 B
106、下列关于另类投资基金的说法中，正确的是（ ）。
A.黄金QDII可投资于海外上市交易的黄金ETF产品
B.黄金QDII可以直接投资于海外的黄金期货或黄金现货
C.国内商品QDII只能投资于黄金和石油
D.国内黄金ETF直接投资于实物黄金

【答案】 A
107、下列不属于技术分析假定的是（　　）。
A.历史会重演
B.市场行为涵盖一切信息
C.股价具有趋势性运动规律
D.股票的价格围绕价值波动

【答案】 D
108、关于存托凭证，以下表述中错误的是（ ）。
A.目前中国投资者还不能投资于境外市场的存托凭证
B.存托凭证可以帮助投资者规避跨国投资的风险
C.存托凭证可以扩大市场容量，增强发行人的筹资能力
D.存托凭证是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证

【答案】 A
109、关于经纪人，以下表述正确的是（　　）
A.经纪人是报价驱动市场上最重要的角色
B.经纪人是市场流动的主要提供者
C.经纪人通过买交双方的差价赚取主要利润
D.经纪人在交易中只是执行投资者的指令，本身并未参与到交易之中

【答案】 D
110、Y公司2015年总资产收益率20%，净资产收益率30%,净利润为6亿，则Y公司2015年总负债为（）亿元
A.60
B.10
C.20
D.30

【答案】 B
111、交易所发行未上市或未挂牌转让的债券，对于不存在市场活动或市场活动很少的情况下，则应以（ ）为其公允价值。
A.活跃市场上未经调整的报价
B.调整后的市场报价
C.估值
D.不确定

【答案】 C
112、大宗商品衍生工具不包括（　　）。
A.远期合约
B.期货合约
C.期权合约
D.现货交易

【答案】 D
113、一只固定利率债券的面值为100元，票面利率为5%，剩余期限为2年，每年付息一次。其市场价格为98.17元。则其到期收益率为（ ）。
A.5.00%
B.5.09%
C.5.68%
D.6.00%

【答案】 D
114、按照现行的股息红利差别化个人所得税政策，投资者持有期限在1个月以上至1年（含1年）的股票取得的股息红利，适用的个人所得税税率为（ ）。
A.50%
B.20%
C.30%
D.60%

【答案】 B
115、不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别。因此，基金的表现不能仅仅看回报率。以下不属于基金业绩必须考虑的因素是（　　）。
A.基金风险水平
B.基金规模
C.时期选择
D.基金的价格

【答案】 D
116、关于沪港通、深港通以及债券通开通的重要意义，有以下几种说法：
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 B
117、关于债券发行主体，下列论述不正确的是（　　）。
A.政府债券的发行主体是政府
B.公司债券的发行主体是股份公司
C.政策性金融债券的发行主体是政府
D.金融债券的发行主体是银行或非银行的金融机构

【答案】 C
118、在基金收入中，股利收入属于（　　）。
A.投资收益
B.其它收入
C.利息收入
D.公允价值变动损益

【答案】 A
119、目前我国交易所上市交易的以下品种，通常不采用市价估值的是（ ）。
A.权证
B.股票
C.企业债
D.可转债

【答案】 D
120、某封闭式基金2004年实现净收益-100万元，2005年实现净收益300万元，那么此基金最少应分配收益（　　）万元。
A.0
B.200
C.270
D.180

【答案】 D
121、如果某债券基金的久期是3年，当市场利率下降1%时，该债券基金的资产净值将（ ）,当市场利率上升1%时，该债券基金的资产净值将（ ）
A.减少3%,减少3%
B.减少3%,增加3
C.增加3%,减少3%
D.增加3%,增加3%

【答案】 C
122、垃圾债券市场中大约（　　）的债券曾经是投资级，但后来被降到BB+级或以下。
A.10％
B.20％
C.25％
D.30％

【答案】 C
123、公司的主要财务报表不包括（ ）。
A.产品销售明细表
B.资产负债表
C.利润表
D.现金流量表

【答案】 A
124、美国纳斯达克市场采用的交易制度是(　)。
A.特定做市商
B.多元做市商
C.单一做市商
D.指定做市商

【答案】 B
125、《证券监管目标和原则》是由（　　）发布。
A.国际金融协会
B.国际基金业协会
C.中国证监会
D.国际证监会组织

【答案】 D
126、（　　）贴现模型可以分为零增长模型、不变增长模型、三阶段增长模型和多元增长模型。
A.股利
B.自由现金流
C.股权资本自由现金流
D.以上选项都对

【答案】 A
127、股票看涨期权买入开仓的最大损失是（）
A.期权费加上执行价格
B.股票价格变动之差减去期权费
C.执行价格减去期权费
D.期权费

【答案】 D
128、短期的（1年之内）、具有高流动性的低风险证券属于（ ）。
A.期货市场工具
B.资本市场工具
C.现