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2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考试题库

单选题（共800题）
1、以下有关β系数的描述，不正确的是（ ）。
A.β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数
B.β系数的绝对值越小，表明证券承担的系统风险越大
C.β系数的绝对值越大，表明证券承担的系统风险越大
D.β系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性

【答案】 B
2、风险溢价是为( )投资者购买风险资产而向他们提供的一种额外的期望收益率。
A.风险偏好型
B.风险厌恶型
C.风险中立型
D.以上所有

【答案】 B
3、( )是指因宏观政策的变化导致的对基金收益的影响。
A.政策风险
B.经济周期性波动风险
C.利率风险
D.购买力风险

【答案】 A
4、根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，封闭式基金收益分配应（　　）。
A.收益分配比例不得低于年度可供分配利润的90%
B.每年不得多于一次
C.收益分配比例不得低于年度已实现收益的30%
D.每年不得少于二次

【答案】 A
5、β系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场（ ），β系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场（ ）β系数小于1（大于0）时，该投资组合的价格变动幅度比市场（ ）。
A.一致、更小、大
B.相反、更大小
C.一致、更大、小
D.相反、更小、大

【答案】 C
6、（　　）履行监督管理银行间债券市场功能。
A.银行业协会
B.证监会
C.中国人民银行
D.国务院财政部

【答案】 C
7、以下关于房产投资信托基金，说法错误的是（ ）
A.无法从公开市场获取项目和基金的相关信息，信息不对称程度高
B.收益与通货膨胀呈正向变动关系，可以起到保值的作用
C.可以通过投资不同的房地产种类，达到多样化分散风险的目的
D.经过证券化的房地产投资项目，变现能力强

【答案】 A
8、某证券实际利率为4%，通货膨胀率为3%，则名义利率为()。

A.7%
B.4%
C.3%
D.1%

【答案】 A
9、Brinson方法较为直观、易理解，以下不属于基金收益与基准组合收益的差异归因的因素是（ ）。
A.资产配置
B.行业选择
C.交叉效应
D.风险调整

【答案】 D
10、关于投资者在大类资产配置阶段的投资风险，以下表述错误的是（　　）
A.适当提高现金的投资比例，有利于应对可能发生的流动性风险
B.英国脱欧前后，投资于海外资产可能面临着较高的汇率风险
C.债券型基金的久期越长，净值对于利率变动的波动幅度越小，承担的利率风险越低
D.物价上涨，浮动利息债券的持有者因利息浮动在一定程度上降低了通货膨胀风险

【答案】 C
11、速动比率的计算公式为（ ）。
A.（流动资产+存货）/流动负债
B.（存货-流动资产）/流动负债
C.（流动资产-存货）/流动负债
D.（流动资产-流动负债）/净利润

【答案】 C
12、以下关于战术资产配置的说法错误的是（　　）。
A.战术资产配置的周期较长，一般在一年以上
B.战术资产配置是一种根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，积极、主动地对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略
C.战术资产配置更多地关注市场的短期波动，强调根据市场的变化，运用金融工具，通过择时调节各大类资产之间的分配比例，管理短期的投资收益和风险
D.战术资产配置就是在遵守战略资产配置确定的大类资产比例基础上，根据短期内各特定资产类别的表现，对投资组合中各特定资产类别的权重配置进行调整

【答案】 A
13、票面金额为100元的3年期债券，票面利率5%,每年付息一次，当前市场价格为90元，则该债券的到期收益率是（ ）
A.5%
B.5.06%
C.8.9468%
D.1.7235%

【答案】 C
14、关于单利和复利的区别，下列说法正确的是（　　）。
A.单利的计息期总是一年，而复利则有可能为季度、月或日
B.用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终值之分
C.单利属于名义利率，而复利则为实际利率
D.单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计算利息

【答案】 D
15、某股票的前收盘价为10元,经每10股分红0.5元的现金红利后,该股票的除息参考价为（ ）。
A.9.95元
B.10.5元
C.10.05元
D.9.5元

【答案】 A
16、大宗商品的投资方式不包括（　　）。
A.购买大宗商品实物
B.购买资源
C.购买大宗商品相关债券
D.投资大宗商品衍生工具

【答案】 C
17、以下关于现金流量表的说法，正确的是（ ）。

A.现金流量表无法反应企业的长期资本筹集状况
B.现金流量表基本结构分为两部分：经营性现金流和投资性现金流
C.现金流量表可以反应企业的资本结构
D.现金流量表可以评价企业来产生现金净流量的能力

【答案】 D
18、下面哪一类投资者属于QFII投资者（ ）
A.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境内机构投资者
B.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境内职业投资者
C.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境外机构投资者
D.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境外职业投资者

【答案】 C
19、下列关于UCITS一号指令说法错误的是（　　）。
A.1985年12月，欧盟的前身欧共体发布UCITS一号指令
B.UCITS一号指令全文共有11章，59个条文
C.指令要求，UCITS基金必须获取其所在国监管机关的核准方可开展业务
D.封闭式基金属于UCITS基金的范围

【答案】 D
20、关于收益率曲线,以下表述正确的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、IV

【答案】 A
21、基金资产中扣除基金所有负债是( )。
A.基金资产总值
B.基金资产估值
C.基金资产净值
D.基金份额净值

【答案】 C
22、一家企业的应收账款周转率为5，那么该家企业平均需花（ ）天收回一次账面上的全部应收账款。
A.5
B.73
C.30
D.70

【答案】 B
23、公司解散或破产清算时，最先获得清偿顺序的是（　　）。
A.公司高管
B.优先股
C.普通股
D.债券持有者

【答案】 D
24、当日申购的基金份额自下一个交易日起（ ）基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个交易日起（ ）基金的分配权益。
A.享有，不享有
B.不享有，不享有
C.享有，享有
D.不享有，享有

【答案】 A
25、基金资产中扣除基金所有负债是( )。
A.基金资产总值
B.基金资产估值
C.基金资产净值
D.基金份额净值

【答案】 C
26、在给定的时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值被称为（　　）
A.最大回撤
B.下行标准差
C.预期损失
D.风险价值

【答案】 C
27、（　　）是证券交易中最普遍、最清晰的成本。
A.印花税
B.买卖价差
C.佣金
D.机会成本

【答案】 C
28、关于债券投资的通胀风险，以下说法错误的是（ ）
A.浮动利息债券因其利息是浮动的，因此避免了通胀风险
B.大多数种类的债券都面临通胀风险
C.随着物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降
D对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券

【答案】 A
29、封闭式基金（　　）进行估值，（　　）披露一次基金份额净值。
A.每个交易日；每周
B.每日；每周
C.每个交易日；次日
D.每日；次日

【答案】 A
30、下列属于商业票据特点的是（　　）。
A.利率较低，通常比银行优惠利率低，比同期国债利率高
B.利率较高
C.只有二级市场，没有明确的一级市场
D.面额较小

【答案】 A
31、除权（息）参考价的计算公式为（ ）。
A.（前收盘价+现金红利-配股价格*股份变动比例）/（1+股份变动比例）
B.（前收盘价-现金红利+配股价格*股份变动比例）/（1+股份变动比例）
C.（前收盘价+现金红利-配股价格*股份变动比例）/（1-股份变动比例）
D.（前收盘价-现金红利+配股价格*股份变动比例）/（1-股份变动比例〕

【答案】 B
32、按照中国人民银行的规定，买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的（）
A.10%
B.20%
C.30%
D.40%

【答案】 B
33、下列金融、非金融产品或工具，QDII基金不可购买并进行投资的是（ ）。
A.银行存款、可转让存单
B.住房按揭支持证券、资产支持证券
C.代表贵重金属的凭证
D.与固定收益、商品指数等标的物挂钩的结构性投资产品

【答案】 C
34、债券的远期交易从成交日到结算日的期限由双方确定，但最长时间不得超过（ ）
A.30天
B.180天
C.365天
D.90天

【答案】 C
35、关于股票分析方法，以下表述错误的是（　　）
A.宏观经济指标属于基本面分析对象
B.股价变化属于基本面分析对象
C.经济周期属于基本面分析对象
D.股票内在价值属于基本面分析对象

【答案】 B
36、关于预期损失，以下表述正确的是（）。
A.预期损失是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值
B.预期损失是指在给定时间和置信区间内，投资组合所面临的潜在最大损失
C.预期损失只是一个分位值，不能衡量最左侧灰色区域的风险情况
D.预期损失是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合所面临的潜在最小损失

【答案】 A
37、根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。三种复制方法跟踪误差大小的顺序为（ ）。
A.完全复制＜抽样复制＜优化复制
B.完全复制>抽样复制>优化复制
C.优化复制>完全复制>抽样复制
D.优化复制＜完全复制＜抽样复制

【答案】 A
38、目前，我国证券投资基金管理费计提后，按(　)向管理人支付。

A.月
B.季
C.周
D.日

【答案】 A
39、（ ）的指标体现了公司所有权利要求者，包括普通股股东、优先股股东和债权人的现金流总和。
A.股利贴现模型
B.自由现金流贴现模型
C.股权资本自由贴现模型
D.超额收益现模型

【答案】 B
40、目前历史最悠久、影响最大的股票价格指数是（ ）。
A.日经225指数
B.沪深300指数
C.标准普尔500指数
D.道琼斯工业平均指数

【答案】 D
41、基金的（ ）是评估投资组合收益的原因或来源的技术，回答的是“收益从哪里来”这个问题。
A.风险价值
B.绝对收益
C.相对收益
D.业绩归因

【答案】 D
42、私募股权投资基金的组织形式不包括（ ）。
A.有限合伙制
B.信托制
C.契约型开放式公募基金
D.公司制

【答案】 C
43、目前，我国托管资产的场内资产结算主要采用两种模式，包括( ) 和（ ）。
A.托管人结算模式；券商结算模式
B.共同对手方计算糢式；逐笔清算模式
C.货银对付模式；交差交收模式
D.净额交收模式；全额交收模式

【答案】 A
44、市场风险管理的主要措施不包括（ ）。
A.建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进行发行人信用风险管理。
B.密切关注宏观经济指标和趋势、重大经济政策动向、重大市场行动，评估宏观因素变化可能给投资带来的系统性风险，定期监测投资组合的风险控制指标，提出应对策略。
C.加强对场外交易（包括价格、对手、品种、交易量、其他交易条件）的监控，确保所有交易在公司的管理范围内。
D.可运用定量风险模型和优化技术，分析各投资组合市场风险的来源和暴露。

【答案】 A
45、（　　）是一种没有到期日的特殊债券。
A.国债
B.零息债券
C.固定利率债券
D.统一公债

【答案】 D
46、某投资者自有资金100000元，投资者向该证券公司融资100000元，以10元每股的价格买入20000股A公司的股票。如果A公司的股票价格下降至8元每股，如不考虑考虑融资利息和交易成本，此时维持担保比例为（　　）%。
A.100
B.110
C.130
D.150

【答案】 C
47、债券ABCD的凸性分别为3、2、1、0.5，在其他特性相同时，投资者应当选择哪种债券进行投资 （ ）
A.债券
B.债券D
C.债券A
D.债券C

【答案】 C
48、用复利法计算第n期末终值的计算公式为（　　）。
A.FV=PVx（l+ixn）
B.PV=FVx（l+ixn）
C.PV=FVx（1+i）n
D.FV=PVx（1+i）n

【答案】 D
49、（ ）应履行计算并公告基金资产净值的责任。
A.登记结算公司
B.基金托管公司
C.证券交易所
D.基金管理公司

【答案】 D
50、买断式回购以净价交易，全价结算，可选择的结算方式不包括(　)。
A.券款对付
B.见券付款
C.见款付券
D.纯券过户

【答案】 D
51、某投资者在周五赎回某普通货币市场基金，假设下周一是工作日，则该投资者享有该基金收益的截止日是（ ）。
A.周日
B.周六
C.下周一
D.周五

【答案】 A
52、以下不属于货币市场工具的是（　　）
A.银行间回购协议
B.六个月定期存款
C.证券投资基金
D.央票

【答案】 C
53、下列关于零息债券的描述中，正确的是（ ）。
A.低于面值的贴现方式发行，到期按债券面值偿还的债券
B.低于面值的贴现方式发行，按票面利率支付利息
C.高于面值的贴现方式发行，到期按债券面值偿还的债券
D.高于面值的贴现方式发行，按票面利率支付利息

【答案】 A
54、以下属于资产负债表项目负债的会计科目是（ ）。
A.应收票据
B.应付债券
C.货币资金
D.资本公积

【答案】 B
55、下列关于即期利率与远期利率的说法，错误的是（ ）。
A.即期利率是金融市场中的基本利率，常用St表示，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率
B.远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平
C.远期利率和即期利率的区别在于计算方式不同
D.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同

【答案】 C
56、因持有股票而享有的配股权，从配股权除权日到配股确认日的估值方法，表述正确的有（ ）。
A.股票收盘价等于或低于配股价，则估值为负
B.股票收盘价高于配股价，则估值为零
C.股票收盘价高于配股价，按股票收盘价高于配股价的差额估值
D.股票收盘价等于或低于配股价，按股票收盘价与配股价的差额估值

【答案】 C
57、国家外汇管理局规定养老基金、保险基金、共同基金等类型的合格投资者，以及合格投资者发起设立的开放式中国基金的投资本金锁定期为（　　）。
A.3个月
B.6个月
C.9个月
D.1年

【答案】 A
58、关于证券短期回购协议的功能，下列说法中，错误的是（ ）。
A.中国人民银行以此为工具进行公开市场操作，方便其收回基础货币，形成合理的长期利率
B.中国人民银行以此为工具进行公开市场操作，方便其投放基础货币，形成合理的短期利率
C.为商业银行的流动性和资产结构的管理提供了必要的工具
D.各类非银行金融机构可以通过证券回购协议实现套期保值、头寸管理、资产管理、增值等目的

【答案】 A
59、下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是( )。
A.在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减
B.在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低
C.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减
D.在市场利率波动的情况下，再投资收益率变动会影响投资者实际的到期收益率

【答案】 B
60、流动性风险有两方面的影响，从资金供给的角度看取决于（ ）的资金供给。
A.主板市场
B.创业板市场
C.股票市场和货币市场
D一级市场和二级市场

【答案】 C
61、以下关于普通股的说法，正确的选项是（ ）。
A.普通股均可在股票交易所交易
B.普通股的股利是固定的，不随公司盈利的变化而变化
C.普通股股东享有表决权，即决定公司一切重大事务的决策权
D.普通股股东有权在公司支付债息和优先股股息之前分配股利

【答案】 C
62、债券借贷的期限由借贷双方协商确定，但最长不得超过(　)天。
A.60
B.91
C.100
D.365

【答案】 D
63、下列关普通股的表述错误的是（ ）。
A.普通股具有股权和债券双重属性
B.普通股的股利是变动的

C.普通股一般具有表决权
D.普通股是公司通常发行的无特别权利的股票

【答案】 A
64、（　　）代表了迄今为止对包括对冲基金、私算股权基金在内的众多另类投资基金最严格的监管立法。
A.EFSI管理规则
B.AIFMD
C.UCITS
D.CERCLA

【答案】 B
65、房地产投资信托基金的特点不包括( )。
A.流动性强
B.抵补通货膨胀效应
C.风险较低
D.信息不对称程度较高

【答案】 D
66、关于封闭式基金利润分配，以下表述正确的是（　　）
A.利润分配可能导致封闭式基金份额数据发生变化
B.利润分配一定会导致现金流出封闭式基金
C.不同投资者持有相等数量的某封闭式基金份额，在某次利润分配中所分得现金可能不相等
D.利润分配不会影响封闭式基金的份额净值

【答案】 B
67、（ ）是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位。
A.利息率
B.名义利率
C.通货膨胀率
D.实际利率

【答案】 A
68、某基金管理人决定对其管理的A基金进行利润分配，每10份派发红利0．6元，除息日为当日，公布的基金份额净值为1．5元。假设某基金投资者持有A基金10000份,选择现金分红方式。以下结论中错误的是（）
A.除息后该投资者持有10400份A基金

B.除息前后该投资者的利益没有受到影响
C.该投资者由于持有A基金可获得的利润分配金额为600元
D.除息前该投资者持有15000元A基金资产

【答案】 A
69、所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不得超过该上市公司股份总数的（　　）。
A.10％
B.20％
C.30％
D.40％

【答案】 C
70、股票看涨期权买入开仓的最大损失是（）
A.期权费加上执行价格
B.股票价格变动之差减去期权费
C.执行价格减去期权费
D.期权费

【答案】 D
71、关于债券型基金组合构建，以下表述正确的是（ ）。
A.债券型基金债券类资产的投资比例不低于基金资产总值的80%
B.债券型基金招募说明书中对投资理念、投资策略、投资范围不做规定
C.债券型基金只能投资国债、金融债、公司债、企业债
D.债券投资组合构建不需要考虑期限结构、组合久期

【答案】 A
72、以下属于为准确、及时进行基金估值和份额净值计价的措施包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 A
73、下列不属于金融衍生工具的是（ ）。
A.金融远期合约
B.金融互换
C.金融期权
D.金融债券

【答案】 D
74、在其他条件都一样的情况下，以下期权价格最高的是的（ ）
A.执行价格为10元，标的资产市场价格为13元的看涨期权
B.执行价格为11元，标的资产市场价格为12元的看涨期权
C.执行价格为10元，标的资产市场价格为11元的看涨期权
D.执行价格为10元，标的资产市场价格为12元的看涨期权

【答案】 A
75、选择免疫策略，就是在尽量减免到期收益率变化所产生负效应的同时，还尽可能从利率变化中获取收益的策略不包括（ ）。
A.或有免疫
B.价格免疫
C.所得免疫
D.市场免疫

【答案】 D
76、甲公司资产负债率为50%,销售利润率为10%总资产周转率为2,则其净资产收益率为（ ）
A.10%
B.40%
C.5%
D.20%

【答案】 B
77、下列关于债券持有者、优先股股东、普通股股东的清偿顺序,表达正确的是()
A.债券持有者先于优先股股东
B.普通股股东先于优先股股东
C.优先股股东先于债券持有者
D.普通股股东先于债券持有者

【答案】 A
78、下列衍生工具属于嵌入式衍生工具的是（ ）。
A.含赎回条款的债券
B.期权合约
C.互换交易合约
D.期货合约

【答案】 A
79、以下不属于我国证券登记结算机构职能的是（ ）
A.结算
B.登记
C.交易
D.存管

【答案】 C
80、关于浮动利率债券，下列表述错误的是()
A.浮动利率债券在每个利息支付日利息由上一支付日的基准利率和利差共同决定
B.浮动利率债券的利差在发行时可以反映不同债券发行人的信用
C.浮动利率债券可以设置浮动利率的上限和下限
D.浮动利率债券的利差反映已发行债券在其偿还期内发行人信用的改变

【答案】 D
81、通常情况下，再融资发行的股票会使流通的股票增加（　　）。
A.5%-20%
B.10%-25%
C.15%-25%
D.10%-20%

【答案】 A
82、公司资产在不同证券持有者中享有不同的清偿顺序，享有公司资产的最高索取权的是(　)。
A.优先股股东
B.普通股股东
C.债券持有者
D.实际控股人

【答案】 C
83、以下不属于权益类资产面临的非系统性风险的是()。
A.汇率变动
B.股票停牌
C.公司因违规经营被处罚
D.企业投资项目失败

【答案】 A
84、下列关于贵金属类大宗商品的特点，说法不正确的是（ ）。
A.具备相对较好的物理属性
B.高度的发展性
C.稀少
D.繁多

【答案】 D
85、即期利率与远期利率的区别在于（　　）。
A.计息方式不同
B.收益不同
C.计息日起点不同
D.适用的债券种类不同

【答案】 C
86、在证券交易分级结算制下，证券公司承担的责任是（　　）。
A.每笔结算只计其应收、应付款项
B.证券或资金的交收责任
C.证券交付时双方可给付资金
D.担当买卖双方结算交易对手

【答案】 B
87、杠杆收购的关键是（ ）。
A.发行股票
B.举债
C.套期保值
D.基金

【答案】 B
88、投资基金国际化的原因不包括（　　）。
A.经济全球化
B.证券市场国际化
C.投资基金自身所具有的较强渗透力
D.政府主导基金国际化进程

【答案】 D
89、下列不是基金业绩评价应考虑的因素是（ ）。
A.基金管理规模
B.时间区间
C.基金业业绩赔偿
D.综合考虑风险和收益

【答案】 C
90、国际证监会组织成立于（ ）年。
A.1982
B.1983
C.1985
D.1988

【答案】 B
91、股票持有人作为股份公司的股东，有权出席股东大会，通过选举公司董事来实现其参与权。这说明股票具有（ ）的特征。
A.收益性
B.风险性
C.参与性
D.永久性

【答案】 C
92、从一般意义上讲，（　　）是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比。
A.行业风格配置
B.全球资产配置
C.战术资产配置
D.战略资产配置

【答案】 D
93、按（　　）分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券等。
A.发行主体
B.偿还期限
C.计息方式
D.付息方式

【答案】 A
94、以下关于中证全债指数的说法，错误的是（）。
A.样本包括银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债和企业债券
B.当成分券出现异常价格或无价格的情况时，计算指数时剔除该成分券
C.中证指数公司每日计算并发布收盘指数
D.是中证指数公司编制并发布的第一支债券类指数

【答案】 B
95、（　　）负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划制定投资组合的具体方案，向交易部下达投资指令。
A.营业部
B.投资部
C.财务部
D.研究部

【答案】 B
96、下列关于信用利差特点的表述，错误的是（ ）。
A.信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期影响
B.对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期限增加而扩大
C.信用利差随着经济周期的扩张而扩张，随着经济周期的收缩而缩小
D.从实际数据看，信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之前，因此，信用利差可以作为预测经济周期活动的指标

【答案】 C
97、（ ）是我国的证券登记结算机构，该公司在上海和深圳两地各设一家分公司。
A.中央登记公司
B.中国结算公司
C.国债登记公司
D.银行同业中心

【答案】 B
98、下列关于个人投资者的说法错误的是（ ）。
A.个人投资者是以自然人身份进行投资
B.个人投资者的风险承受能力较弱
C.个人投资者的投资经验和能力高于机构投资者
D.个人投资者可投资的资金量较小

【答案】 C
99、下列条款不可以嵌入债券的是(　)。
A.延期条款
B.转换条款
C.回售条款
D.赎回条款

【答案】 A
100、市场风险管理的主要措施，下列表述错误的是（ ）。
A.密切关注宏观经济指标和趋势，重大经济政策动向，重大市场行动，评估宏观因素变化可能给投资带来的系统性风险，定期监测投资组合的风险控制指标，提出应对策略
B.加强对场内交易（包括价格、对手、品种、交易量、其他交易条件）的监控，确保所有交易在公司的管理范围之内
C.关注投资组合的风险调整后收益，可以采用夏普（Sharp）比率、特雷诺（Treynor）比率和詹森（Jensen）比率等指标衡量
D.加强对重大投资的监测，对基金重仓股、单日个股交易量占该股票持仓显著比例、个股交易量占该股流通值显著比例等进行跟踪分

【答案】 B
101、(　)用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度，可以反映企业资产的管理质量和利用效率。
A.流动性
B.财务杠杆
C.营运效率
D.盈利能力

【答案】 C
102、基金运营过程中发生的增值税，最终的承担者是（　　）。
A.基全销售机构
B.基金
C.基金管理人
D.基金份额持有者

【答案】 D
103、下列关于基金估值的说法，正确的是( )。
A.复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布
B.开放式基金每个交易日公告基金份额净值
C.封闭式基金每周进行一次估值
D.开放式基金每个交易日进行估值

【答案】 D
104、下列关于衍生品合约的特点，说法错误的是（ ）。
A.衍生品合约涉及基础资产的跨期转移
B.衍生品合约只要支付少量保证金或权利金就可以买入，可以以小搏大
C.一般衍生品合约的风险一般要比复杂衍生品合约的风险大
D.衍生资产价格与标的资产的价格具有联动性，两者一般高度相关

【答案】 C
105、（　　）又称违约风险，是企业在付息日或负债到期日无法以现金支付利息或偿还本金的风险，严重时可能导致企业破产或倒闭。
A.经营风险
B.财务风险
C.流动性风险
D.市场风险

【答案】 B
106、技术分析的三项假定不包括（ ）。
A.市场行为涵盖一切信息
B.股价具有趋势性运动规律，股票价格沿趋势运动
C.历史会重演
D.股票价格围绕其内在价值波动

【答案】 D
107、下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的说法，不正确的是(　)。
A.期货合约只在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易，远期合约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行
B.—般而言，远期合约和互换合约通常是用实物进行交割，期货合约绝大多数通过对冲相抵消，通常使用现金结算，极少实物交割
C.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应
D.远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务，期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务

【答案】 C
108、下列关于债券流动性风险的说法，正确的有（ ）。
A.债券的流动性主要用于平衡资者持有债券的变现难易程度
B.―般来说，买卖差价越小，流动性风险就越高
C.一般来说，买卖差价越大，流动性风险就越低
D.对于那些打算将债券长期持有至到期日的投资者来说，流动性风险仍很重要

【答案】 A
109、已知某证券的β系数等于1。则表明该证券（ ）。
A.无风险
B.有非常低的风险
C.与整个证券市场平均风险一致
D.与整个证券市场平均风险大1倍

【答案】 C
110、（ ）是基金在一定时期内全部损益的总和，包括基金已经实现的损益和未实现的估值增减值，是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。
A.本期已实现收益
B.本期利润
C.期末可供分配利润
D.未分配利润

【答案】 B
111、市场利率走低时，以下判断正确的是（　　）。
A.债券价格上升，再投资收益上升
B.债券价格不变，因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者互相抵消
C.债券价格下降，再投资收益下降
D.债券价格上升，再投资收益下降

【答案】 D
112、目前市场上编制股票价格时，最常采用的方法是（　　）
A.市值加权法
B.等权重法
C.几何平均法
D.算术平均法

【答案】 A
113、关于基金业绩归因，以下表述错误的是（ ）
A.基金业绩归因中，通常会从多个时间维度进行分析
B.股票型基金只能用Brinson方法进行业绩归因
C.评价基金业绩表现，一般需要跟踪它的长期表现
D.基金业绩归因的Brinson方法主要归因于资产配置、行业选择、证券选择以及交叉效应

【答案】 B
114、流动性风险管理的主要措施不包括( )。
A.制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适度投资组合日常运作需要
B.加强对重大投资的监测，对基金重仓股、单日个股交易量占该股票持仓显著比例、个股交易量占该股流通值显著比例等进行跟踪分析
C.及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪，包括计算各类证券的历史平均交易量、换手率和相应的变现周期
D.进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为，测算当面临外部市场环境的重大变化或巨额赎回压力时，冲击成本对投资组合资产流动性的影响

【答案】 B
115、下列关于基金国际化的说法，正确的是（ ）。
A.美国政府专门为公司型开放式基金（OEIC）的创立确立了新的法律框架
B.卢森堡基金国际化的表现之一是基金海外发售募集资金
C.英国投资基金是欧洲大陆最大的投资基金管理中心和全球第一的基金分销中心
D.爱尔兰注册基金资产的近80％都属于UCITS基金

【答案】 D
116、下列关于基金资产估值的叙述中，错误的是（ ）。
A.要求基金份额净值的计算必须准确
B.在估值过程中一般均采用资产最新价格
C.广义来说，每份基金都与基金的各项资产以及负债按一定的比例一一对应
D.赎回者希望能够以低于实际价值的价格进行赎回

【答案】 D
117、为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，基金管理人应（）
A.建立基金估值工作机制，并申请基金托管行批准
B.对没有活跃市场或在活跃市场不存在相同特征的品质提出估值指引
C.制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度
D.定期对估值指引进行评估和修订

【答案】 C
118、某付息国债面值为100元，票面利率8%,市场利率为5%,期限为2年，每年付息一次，该债券内在价值为（ ）
A.100.85
B.108.85
C.90.85
D.105.58

【答案】 D
119、风险价值（VaR）的考察区间一般为（ ）。
A.长期，一般为十年以上
B.中长期，一般为一年或数年
C.中期，一般为几个月至一年
D.短期，一般为一天、一周或几周

【答案】 D
120、（ ）是指在债券市场上，由具有一定实力和信誉的市场参与者作为特许交易商，不断向投资者报出某些特定债券的买卖价格，双向报价并在该价位上接受投资者的买卖要求，以其自有资金和债券与投资者进行交易的制度。
A做市商制度
B.撮合交易制度
C.结算代理制度
D.公开市场一级交易商制度

【答案】 A
121、工人的工资随着劳动生产率的提高而增加，这说明二者之间的关系是（　　）。
A.正相关
B.负相关
C.线性相关
D.非线性相关

【答案】 A
122、依据我国第三方存管的要求，客户想完成客户交易结算资金的进出只能通过的方式是（ ）。
A.支付宝转账
B.银证转账
C.证券公司提供的客户资金存取服务
D.银行柜台办理资金划转

【答案】 B
123、关于单利和复利，以下表述错误的是（　　）。
A.单利考虑了本金的时间价值
B.复利考虑了本金的时间价值
C.复利考虑了利息的时间价值
D.单利考虑了利息的时间价值

【答案】 D
124、期货市场的功能不包括（ ）。
A.价格发现
B.回避价格风险的功能
C.稳定收益
D.有利于市场供求稳定

【答案】 C
125、关于加入无风险资产的投资组合的可行投资集合有效前沿，下列说法正确的是（ ）
A.可行投资集是抛物线上方区域
B.有效前沿为扇形区域下边沿
C.可行投资集是抛物线下方区域
D.有效前沿为扇形区域的上边沿

【答案】 D
126、将利率分为名义利率和实际利率的依据是（ ）。
A.债务人不同
B.通胀