2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识模拟考试试卷B卷含答案.docx

2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识模拟考试试卷B卷含答案

单选题（共800题）
1、（ ）认为，股票会随市场的趋势同向变化以反映市场趋势和状况，股票变化表现为三种趋势，即长期趋势，中期趋势和短期趋势。
A.过滤法则
B.止损指令
C.“量价”理论
D.道氏理论

【答案】 D
2、关于不动产投资的含义和特点，以下表述错误的是（　　）
A.不动产投资是指投资者直接出资购买商业房地产，用于出租获取租金收益或等待增值之后出售获取增值收益
B.不动产投资具有异质性，这使得不动产估值具有一定的的难度
C.直接的不动产投资流动性较差，通常变现为若要快速转售，投资者往往要承担较大折价损失
D.直接的不动产投资金额大且难以拆分，这意味着该项投资可能会占据到一个投资组合的很大比例

【答案】 A
3、下列选项中不属于防范债券回购风险的措施的是（ ）。
A.在进行逆回购交易时，严格规范可接受质押品的资质
B.合理安排投资组合，避免债券到期日或者存款到期日过于集中，适度控制存量，适时调节增量
C.质押品按公允价值应足额，并持续监测质押品的风险状况与价值变动
D.建立健全逆回购交易质押品管理制度，根据质押品资质审慎确定质押率水平

【答案】 B
4、大宗商品衍生工具不包括(　)。
A.远期合约
B.期货合约
C.期权合约
D.现货交易

【答案】 D
5、（　　）是最基本的交易算法之一，旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击。
A.成交量加权平均价格算法
B.时间加权平均价格算法
C.跟量算法
D.执行偏差算法

【答案】 A
6、（ ）年底，银行间市场交易商协会宣布正式启动短期融资券业务，进一步丰富了短期融资券的期限结构。
A.2008年
B.2009年
C.2010年
D.2011年

【答案】 C
7、对于私募股权基金管理者而言，J曲线意味着（　　），尽快达到投资者所希望的收益回报。
A.需要尽量缩短该曲线
B.需要尽量增长该曲线
C.加长投资期限
D.增加投资收益

【答案】 A
8、关于可转债的回售条款，下面说法正确的是（ ）。
A.回售价格根据回售时标的股票市价确定
B.回售条款由发行人行使
C.回售条款由可转债持有人行使
D.股票下跌时可转债持有人可以行使回售条款

【答案】 C
9、（　　）是全美也是世界最大的股票电子交易市场，是世界上主要的股票市场中成长速度最快的市场，而且它是首家电子化的股票市场。
A.法兰克福证券交易所
B.纽约证券交易所
C.纳斯达克证券交易所
D.布鲁塞尔证券交易所

【答案】 C

10、以下不属于影响股票价格的行业因素的是（ ）。
A.管理层质量
B.行业或产业竞争结构
C.行业持续性
D.抗外部冲击能力

【答案】 A
11、2002年11月5日，经国务院批准，中国证监会和中国人民银行发布了《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》，并于( )正式实施。
A.发布之日起
B.发布当月起
C.当年12月1日起
D.次年1月1日起

【答案】 C
12、当某国的物价不断下跌出现通货紧缩时，该国的名义利率和实际利率的关系为（ ）。
A.名义利率与实际利率大小关系不确定
B.名义利率与实际利率相等
C.名义利率比实际利率低
D.D名义利率比实际利率高

【答案】 C
13、目前，我国证券投资基金管理费计提后，按(　)向管理人支付。
A.月
B.季
C.周
D.日

【答案】 A
14、（ ）要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。
A.特雷诺指数
B.夏普指数
C.詹森指数
D.风险指数

【答案】 C
15、下列关于投资者的说法错误的是（　　）。
A.投资者主要有个人与机构两种类型
B.基金销售机构常常根据财富水平把个人投资者划分为零售投资者、富裕投资者、高净值投资者和超高净值投资者
C.个人投资者的划分没有统一的标准，每个基金销售机构都会采用独有的方法来设置投资者类别以及类别之间的界限
D.一般而言，拥有更多经验的个人投资者，在满足正常生活所需之外，有更多的资金进行投资，而且风险承受能力也更强

【答案】 D
16、短期回购协议的购买方为资金（ ）方，即（ ）回购方。
A.借入；正
B.借入；逆
C.贷出；正
D.贷出；逆

【答案】 D
17、以下不属于可回售债券的特点的是（　　）。
A.回售价格通常是债券的面值
B.受益人是发行人
C.可回售债券的利息更低
D.在发行一段时间后才可执行回售权

【答案】 B
18、基金管理费通常按照基金资产净值的一定比例（　　）计提。
A.逐日
B.每周
C.每两周
D.每月

【答案】 A
19、假设某封闭式基金8月15日的基金资产净值为50000万元人民币，8月16日的基金资产净值为50100万元人民币，该股票基金的基金管理费率为1.5％，该年实际天数为365天。则该基金8月16日应计提的管理费为（ ）元。
A.20547.95
B.20547.94
C.20547.93
D.20547.92

【答案】 A
20、若某资产或资产组合的预期收益率高于与其贝塔值对应的预期收益率，也就是说位于证券市场线的上方，则（ ）将更偏好于该资产或资产组合,市场对该资产或资产组合的需求超过其供给，最终抬升其价格，导致其预期收益率降低，使其向证券市场线回归。
A.无风险投资者
B.理性投资者
C.非理性投资者
D.风险投资者

【答案】 B
21、（ ）报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况。
A.资产负债表
B.利润表
C.现金流量表
D.所有者权益变动表

【答案】 A
22、2002年11月5日，经国务院批准，中国证监会和中国人民银行发布了《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》，并于( )正式实施。
A.发布之日起
B.发布当月起
C.当年12月1日起
D.次年1月1日起

【答案】 C
23、QDII是在人民币没有实现可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排，目前（　　）不可以发行代客境外理财产品。
A.非金融机构
B.商业银行
C.证券公司
D.基金管理公司

【答案】 A
24、风险投资一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业；下列关于风险投资的说法完全正确的是（　　）。
A.初创型企业可能仅有少量员工，也有可能基本上不存在收益
B.从事风险投资的人员或机构被称为“天使”投资者，这一般由各大公司的高级管理人员、退休的企业家、专业投资家等构成
C.其余选项都对
D.风险投资被认为是私募股权投资当中处于高风险领域的战略

【答案】 C
25、以下基金利润来源中属于其他收入的是（ ）。
A.公允价值变动损益
B.资产支持证券投资收益
C.买入返售金融资产收入
D.赎回费扣除基本手续费后的余额

【答案】 D
26、优先股持有人比普通股持有人获得的好处是（ ）
A.较高的回报
B.较低的风险
C.在公司优先安排任职
D.优先在股东会议时表决

【答案】 B
27、基金运营过程中发生的增值税，最终的承担者是（　　）。
A.基全销售机构
B.基金
C.基金管理人
D.基金份额持有者

【答案】 D
28、关于市盈率和市净率的说法，错误的是（ ）。
A.对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净收益
B.市盈率指标表示股票价格和每股收益的比率，该指标揭示了盈余和股价之间的关系，公式表达为市盈率(P／E)=每股价格每股收益（年化）
C.当前市净率的高低，表明投资者对该股票未来价值的主要观点
D.每股净资产通常是一个累积的正值，因此市净率也适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司

【答案】 C
29、股票的变化表现为三种趋势：长期趋势、中期趋势及短期趋势。其中，（　　）最为重要，也最容易被辨认，是投资者主要的观察对象。
A.长期趋势
B.中期趋势
C.短期趋势
D.中期趋势和短期趋势

【答案】 A
30、时间优先原则是指（　　）
A.同价位申报，依照申报资格决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者
B.同价位申报，依照申报时序决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，后申报者优先于先申报者
C.同价位申报，依照申报资格决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，后申报者优先于先申报者
D.同价位申报，依照申报时序决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者

【答案】 D
31、以下关于普通股的说法，正确的选项是()。。
A.普通股的股利是固定的，不随公司盈利的变化而变化
B.普通股股东享有表决权，即决定公司一切重大事务的决策权
C.普通股股东有权在公司支付债券和优先股股息之前分配股利
D.普通股均可在股票交易所交易

【答案】 B
32、下列关于马可维茨投资组合分析模型的说法，不正确的是( )。
A.投资组合具有一个特定的预期收益率
B.期望值度量投资组合收益率的偏离程度
C.投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合，或那些在给定的期望收益率上使得风险最小化的投资组合
D.如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会存在一定的联系

【答案】 B
33、流动性风险管理的主要措施不包括（ ）
A.及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪，包括计算各类证券的历史平均交易量、换手率和相应的变现周期，关注投资组合内的资产流动m吉构、投资组合持有人结构和投资组合品种类型等因素的流动性匹配情况
B.制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要
C.分析投资组合持有人结构和特征，关注投资者申赎意愿
D.密切关注行业的周期性、市场竞争、价格、政策环境和个股的基本面变化，构造股票投资组合，分散非系统性风险

【答案】 D
34、某证券实际利率为4%，通货膨胀率为3%，则名义利率为()。

A.7%
B.4%
C.3%
D.1%

【答案】 A
35、根据有关规定，对机构投资者买卖基金份额暂免征收（ ）。
A.营业税
B.增值税
C.所得税
D.印花税

【答案】 D
36、（　　）指的是采用投资决策时的证券市场价格建仓的模拟投资组合（理想组合）与采用实盘交易建仓的真实投资组合之间的收益率之差，其本质就是交易成本。
A.执行缺口
B.最佳执行
C.交易执行
D.交易成本

【答案】 A
37、在经合组织国家内部，投资基金又称作（　　）。
A.集合投资计划
B.证券投资基金
C.投资基金计划
D.风险性基金

【答案】 A
38、另类投资的局限性（ ）。
A.收益率低
B.信息透明度低
C.与传统资产相关度低
D.监管严格

【答案】 B
39、某公司的财务报表显示其净利润为100万元，所得税费用是20万元，利息费用为30万元，该公司的利息倍数（ ）
A.2
B.5
C.333
D.4

【答案】 B
40、（）报告了企业在某一时点的资产、负债、所有者权益的状况。
A.资产负债表
B.利润表
C.现金流量表
D.损益表

【答案】 A
41、下列属于银行间债券市场交易的品种有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 D
42、假设企业年初存货是20 000元，年末存货是5 000元，那么年均存货是(　)元。
A.7 000
B.25 000
C.12 500
D.3 500

【答案】 C
43、下列关于资本资产定价模型基本假设的说法，错误的是（）。
A.不同投资者对各种资产的预期收益率、风险及资产间的相关性具有不同判断
B.所有的投资都可以无限分割，投资数量随意
C.所有投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态调整
D.投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产

【答案】 A
44、在计算速动比率时，要把一些项目从流动资产中剔除的原因不包括（　　）。
A.可能存在部分存货变现净值小于账面价值的情况
B.部分存货可能属于安全库存
C.预付货款的变现能力较差
D.存货可能采用不同的评价方法

【答案】 D
45、下列关于T章程和资产转持的表述正确的是（ ）。
A.T章程为了促进资产转持管理业务健康发展，具备一定强制性
B.T章程对转持业务的具体操作过程进行规范
C.执行缺口是测算资产转持成本的主要指标
D.基金资产转持并不会带来较大损失

【答案】 C
46、业内最常用的股票型基金相对收益归因分析模型是（ ）
A夏普比例
B.平均收益率
C.Brinson
D.特雷诺比率

【答案】 C
47、特雷诺比率与夏普比率相似，两者的区别在于特雷诺比率使用的是（ ），而夏普比率则对（ ）进行了衡量。
A.系统风险；非系统风险
B.非系统风险；系统风险
C.系统风险；全部风险
D.非系统风险；全部风险

【答案】 C
48、能够免疫极端值的影响，较好地反映投资策略的真实水平的数值型数据的是（ ）。
A.均值
B.标准差
C.中位数
D.方差

【答案】 C
49、在持有期为3年，置信水平为90％的情况下，若计算的风险价值为50万元，则表明该投资者的资产组合（ ）。
A.在3年中的损失有90％的可能性不会超过50万元
B.在3年中的损失有90％的可能性会超过50万元
C.在3年中的收益有90％的可能性不会超过50万元
D.在3年中的收益有90％的可能性会超过50万元

【答案】 A
50、经合组织在2005年发表了（　　），提出该组织对新时期投资基金治理及监管的原则性建议。
A.《集合投资实业监管原则》
B.《集合投资计划治理白皮书》
C.《证券集合投资机构经营标准规则》
D.《证券监管目标和原则》

【答案】 B
51、基金运营过程中发生的增值税，最终的承担者是（　　）。
A.基全销售机构
B.基金
C.基金管理人
D.基金份额持有者

【答案】 D
52、关于投资经理在建立投资组合的反馈阶段需要完成的工作，以下说法错误的是（ ）。
A.投资者现状发生改变时，投资经理需要及时了解变化情况，并进行相应的组合调整
B.当经济和市场因素引起资本市场预期发生变化时，投资经理会进行投资组合的再平衡
C.投资组合的反馈由监控和再平衡、业绩归因和绩效评估两部分构成
D.投资再平衡可以定期进行，也可以由特定规则触发

【答案】 C
53、QDII投资者是（　　）。
A.合格境内机构投资者
B.合格境外机构投资者
C.合格境内个人投资者
D.合格境外个人投资者

【答案】 A
54、下列关于债券流动性风险的说法，正确的有（ ）。
A.债券的流动性主要用于衡量投资者持有债券的变现难易程度
B.一般来说，买卖差价越小，流动性风险就越高
C.一般来说，买卖差价越大，流动性风险就越低
D.对于那些打算将债券长期持有至到期日的投资者来说，流动性风险仍很重要

【答案】 A
55、托管的资产在场内资金清算可采用的清算模式有( )。
A.托管人结算模式与券商结算模式
B.托管人结算模式与银行结算模式
C.券商结算模式与银行结算模式
D.银行结算模式与交易所结算模式

【答案】 A
56、在我国金融市场上，（）银行间同业拆借利率是被广泛采纳的货币市场基准利率。
A.北京
B.上海
C.广州
D.深圳

【答案】 B
57、下列不属于股票价格指数编制方法的是（　　）。
A.算术平均法
B.几何平均法
C.综合平均法
D.加权平均法

【答案】 C
58、（　　）是指承销商在发行期内将承销的债券向其他结算成员（和分销认购人）进行承销额度的过户。
A.分销业务
B.现劵业务
C.质押式回购业务
D.买断式回购业务

【答案】 A
59、投资经理因预期市场利率下浮1%而对债券投资组合进行调整，最恰当的策略是调整（　　
A.杠杆率
B.信用结构
C.修正久期
D.流动性

【答案】 C
60、贝塔系数（β）是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致；贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。贝塔系数等于l时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致。贝塔系数大于l时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。上述说法（ ）。
A.错误
B.部分错误
C.正确
D.部分正确

【答案】 C
61、一般来说，信用利差出现变化一般发生在经济周期发生转换（ ）。
A.之后
B.之中
C.之前
D.无法确定

【答案】 C
62、（ ）9月6日，首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出。国债期货债券市场定价和避险具有关键作用。
A.2011年
B.2012年
C.2013年
D.2014年

【答案】 C
63、关于QFII投资范围的说法，下列说法错误的是（ ）。
A.在银行间债券市场交易的固定收益产品
B.证券投资基金
C.B股
D.在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证

【答案】 C
64、债权人获得的年利率为2．8％，若实际利率为1．4％，则通货膨胀率为（ ）。
A.-1.4％
B.2％
C.1.4％
D.4.2％

【答案】 C
65、以下不属于影响到期收益率的影响因素的是（ ）
A.再投资收益率
B.利率期限结构
C.债券市场价格
D.计息方式

【答案】 B
66、下列关于衍生工具的论述，错误的是（ ）
A.远期合约是非标准化合约，是由交易双方通过谈判后签署
B.期权合约的卖方有权利但没有义务去执行
C.期货合约是标准化合约
D.所有的金融衍生工具都可以由远期合约、期货合约、期权合约和互换合约这四种基本衍生工具构造出来

【答案】 B
67、2014年3月4日，A股上市公司“*ST超日”（股票代码：002506）公告称“11超日债”本期利息将无法于原定付息日3月7日按期全额支付，付息比例仅为4．5％，并正式宣告违约，成为国内首例违约债券，这种风险属于债券的（ ）。
A.提前赎回风险
B.流动性风险
C.利率风险
D.信用风险

【答案】 D
68、在M基金公司的晨会上，投资经理A提到：“可以通过投资股票、债券、期货等来分散基金的非系统性风险，且也可一定程度上降低系统性风险”；投资经理B补充道：“系统性风险主要受宏观因素影响，应该加强对经济、政治和法律等因素的关注”。关于两人的说法，下列表述正确的是（ ）。
A.两者均正确
B.A经理的说法错误，B经理的说法正确
C.两者均不正确
D.A经理的说法正确，B经理的说法错误

【答案】 B
69、根据《基金合同的格式和内容要求》，以下不属于基金合同应当载明的基金资产估值事项的是（　　）
A.估值错误的处理
B.暂停估值的情形
C.基金管理人估值委员会的成员构成
D.基金净值的确认和特殊事项的处理

【答案】 C
70、按照会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系表述为( )。
A.资产=负债+所有者权益+收入-费用
B.资产=负债+资本公积+盈余公积
C.资产=负债+收入-费用
D.资产=负债+所有者权益

【答案】 D
71、以下不属于证券市场交易成本中隐性成本的是（ ）
A.买卖差价
B.过户费
C.对冲费用
D.市场冲击

【答案】 B
72、（　　）为发行人提供在债券到期前的特定时段以事先约定价格买回债券的权力。
A.可赎回债券
B.可回售债券
C.可转换债券
D.结果化债券

【答案】 A
73、某可转换债券面额为1 000元，规定其转换价格为25元，则1 000元债券可转换为（ ）股普通股票。
A.25
B.40
C.1 000
D.250

【答案】 B
74、下列关于权证的说法错误的是（ ）。
A.按基础资产的来源分类，权证可分为认股权证、备兑权证

B.按照持有人权利的性质分类，权证可分为认购权证、认沽权证
C.按照标的资产分类，权证可分为股权类权证、债权类权证、其他权证
D.按发行地域分类，权证可以分为美式权证、欧式权证、百慕大权证

【答案】 D
75、QDII基金份额净值应当至少（　　）计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在（　　）计算并披露。
A.每月；每周
B.每周；每周
C.每周；每个工作日
D.每日；每个小时

【答案】 C
76、根据A公司2015年的财务数据，其总资产为10亿元，总负债为6亿元，销售净利润为1亿元，则A公司2015的净资产收益率为（ ）。
A.10%
B.25%
C.12.5%
D.16.7%

【答案】 B
77、下列有关债权资本的表述，不正确的是（ ）。
A.债权资本是通过借债方式筹集的资本
B.由于公司拖欠利息或破产的可能性高于政府，所以公司贷款利率一般情况下会高于国债的利息
C.经营状况稳健的公司支付较高的利息，而风险较高的公司则需要支付较低的利息
D.一个拥有100%权益资本的公司被称为无杠杆公司，因为它没有债权资本

【答案】 C
78、如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会存在一定的联系:由于存在一系列同时影响多个资产收益的因素，大多数证券资产的收益之间都会存在一定的相关性这种说法（　　）。
A.正确
B.错误
C.部分正确
D.部分错误

【答案】 A
79、基金管理人对基金资产估值后，下一步程序应将基金份额净值结果（ ）
A.给基金注册登记机构用于计算申购、赎回数额
B.给基金托管人复核
C.给相关销售机构复核
D.直接向投资者对外公布

【答案】 B
80、其他条件不变，债券的到期日越长，债券价格受市场利率的影响就（）。
A.越小
B.不能确定
C.越大
D.无影响

【答案】 C
81、股票价格与账面价值的比值被称为(　)。
A.市盈率
B.市净率
C.净值收益率
D.净现值

【答案】 B
82、下列属于信用衍生工具的是（ ）。
A.信用联结票据
B.远期外汇合约
C.货币期货合约
D.货币期权合约

【答案】 A
83、下列关于RQFII投资情况的相关内容说法正确的是（　　）。
A.在各类RQFII机构中，基金系RQFII机构成为主力
B.南方东英资产已成为目前最大的RQFII管理机构
C.“嘉实沪深300中囯A股ETF”在纽约交易所上市，成为首只在美国上市的直接投资于中国A股的实物ETF
D.2013年11月，嘉实国际联合德意志资产及财富管理公司合作在卢森堡发行了投资于中国A股的ETF，成为欧洲的首只RQFII产品

【答案】 D
84、以下不属于采用贴现发行方式的货币市场工具的是（ ）。
A.大额可转让定期存单
B.短期政府债
C.商业票据
D.同业存单

【答案】 A
85、封闭式基金（ ）披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。
A.每日
B.每周
C.每月
D.每季

【答案】 B
86、风险价值（VaR）采用概率论和数理统计的方法对风险进行测量，最大的优点是（　　），因此具备广泛适用性。
A.可测是投资组合的风险并通过一个数值表示
B.可用于测量不同市场的不同风险并通过一个数值表示
C.可准确测量投资组合的风险是否符合预期
D.可测量投资市场变化的风险并通过一个数值表示

【答案】 B
87、金融机构买卖基金，需要缴纳的税收是（ ）。
A.消费税
B.印花税
C.企业所得税
D.增值税

【答案】 D
88、下列关于债券，说法错误的是（ ）。
A.固定利率债券是由政府和企业发行的主要债券种类
B.确定浮动利率时，Shibor是被广泛采纳的货币市场基准利率
C.零息债券以低于面值的价格发行
D.发行固定利率债券后，发行人的信用等级改变，其要偿付的利息会随之变化

【答案】 D
89、不动产投资不包括（ ）。
A.酒店投资
B.高速公路投资
C.商业房地产投资
D.养老地产投资

【答案】 B
90、下列关于设立境外分支机构的基本条件说法错误的是（ ）。
A.公司最近3年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚
B.公司治理健全，内部监控完善，经营稳定有较强的持续经营能力
C.拟设立的子公司、分支机构有符合规定的名称、办公场所、业务人员、安全防范设施和与业务有关的其他设施
D.拟设立的子公司、分支机构有明确的职责和完善的管理制度

【答案】 A
91、合格境外机构投资者，简称为（　　）。
A.QFII
B.QDII
C.RQFII
D.RQDII

【答案】 A
92、中证全债指数的样本，包括银行间市场和沪深交易所市场的（ ）。
A.国债、金融债券、可转债
B.国债、企业债券、金融债券
C.国债、企业债券、可转债、金融债券
D.国债、企业债券、可转债

【答案】 B
93、在经合组织国家内部，投资基金又称作（　　）。
A.集合投资计划
B.证券投资基金
C.投资基金计划
D.风险性基金

【答案】 A
94、某期同业存单发行价格为97．1628，面值为100元，期限1年，到期一次还本付息。关于此同业存单，以下说法错误的是()
A.浮动利率债券
B.贴现债券
C.发行收益率 2.92%
D.零息债券

【答案】 A
95、基金业绩评价的业绩可以选择的比较基准包括（ ）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
96、以下关于债券到期收益率的说法错误的是（ ）。
A.水平收益曲线特征是长短期债券收益率基本相等
B.下降收益曲线显示的期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低
C.上升收益曲线显示的期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低
D.描述债券到期收益率和到期期限之间关系的曲线称为收益率曲线

【答案】 C
97、银行间债券市场的公开市场一级交易商是指与（ ）进行交易的债券二级市场参与者。
A.中国人民银行
B.上海证券交易所
C.深圳证券交易所
D.证券公司

【答案】 A
98、下列关于回购协议市场说法，不正确的是(　)。
A.我国存在两个分离的国债回购市场
B.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主
C.场外交易的参与者包括个人和企业
D.场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所

【答案】 C
99、为度量违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券的预期到期收益率与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收益率之间的差额，称为（　　）
A.风险利差
B.风险评价
C.风险溢价
D.风险收益

【答案】 C
100、假设某基金持有的三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，每股的收盘价为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税费为500万元，已售的基金份额2000万份。运用一般的会计原则，计算基金份额净值为（ ）。
A.1
B.1.65
C.0.65
D.1.15

【答案】 D
101、为了实现决策人与执行人的分离，防止基金经理决策的随意性与道德风险，投资交易的实现应该做到(　)。
A.基金经理下达的投资指令应经风险控制部门审核，确认其合法、合规与完整后方可执行
B.基金经理直接向交易员下达投资指令，交易员才可执行交易
C.基金经理可直接进行交易，从而提高效率
D.基金经理下达的个股投资指令须征得研究员的认可

【答案】 A
102、下列属于银行间债券市场交易的品种有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 D
103、(　)是财政部代表中央政府发行的债券。
A.地方政府债
B.国债
C.公司债券
D.固定利率债券

【答案】 B
104、若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的(　)倍。
A.5
B.10
C.20
D.50

【答案】 C
105、中国债券交易市场体系的三个发展阶段不包括（　　）。
A.以柜台市场为主
B.以交易所市场为主
C.以银行间市场为主
D.以场外市场为主

【答案】 D
106、持仓集中度分析是通过计算前（　　）只股票占基金净值的比例来分析基金是否倾向于集中投资。
A.5
B.10
C.15
D.20

【答案】 B
107、欧洲主要的证券交易所不包括（ ）。
A.伦敦证券交易所
B.法兰克福证券交易所
C.布鲁塞尔证券交易所
D.纳斯达克证券交易所

【答案】 D
108、下列关于基金费用列支的说法，不正确的有（　　）。
A.在基金管理过程中发生的费用直接从基金财产中列支
B.基金管理费可从基金财产中列支
C.基金转换费可从基金财产中列支
D.销售服务费可从基金财产中列支

【答案】 C
109、为提高交易效率和有效控制基金管理中交易执行的风险，基金采取( )。
A.竞价交易制度
B.分散交易制度
C.集中交易制度
D.分级交易制度

【答案】 C
110、下列关于证券投资风险的说法，错误的是(　)。
A.非系统风险是可以通过组合投资来分散的
B.非系统风险与整个证券市场的价格存在系统的联系
C.证券投资的风险是指证券收益的不确定性
D.风险是对投资者预期收益的背离

【答案】 B
111、下列属于权益证券的是（ ）。
A.企业债券
B.金融债券
C.股票
D.国库券

【答案】 C
112、现金流量表的基本结构不包括（　　）
A.经营活动产生的现金流量
B.投资活动产生的现金流量
C.筹资活动产生的现金流量
D.合作贸易活动产生的现金流量

【答案】 D
113、假定某投资者欲在3年后获得133100元，年投资收益率为10%,那么他现在需要投资（ ）元。
A.93100
B.100000
C.103100
D.100310

【答案】 B
114、（ ）是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式。
A.久期
B.凸性
C.信用利差
D.收益率曲线

【答案】 B
115、下列对不动产投资描述错误的是（　　）
A.指土地以及建筑物等土地定着物
B.强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性
C.商业是不动产中的主要类别
D.国内习惯上不区分不动产和房地产，二者常常互换使用

【答案】 C
116、下列关于证券交易所的说法，错误的是( )。
A.证券交易所的设立和解散，由国务院决定
B.证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种
C.我国上交所和深交所都采用会员制
D.证券交易所的总经理由财政部任免

【答案】 D
117、下列不属于私募股权投资的战略形式的是（ ）。
A.成长权益
B.并购投资
C.价值投资
D.危机投资

【答案】 C
118、下列关于基金业绩评价的意义的说法，不包括的是（　　）。
A.对于基金公司而言，想要提高其投资管理能力，必须测算和理解基金经理的业绩
B.基金经理的业绩来源是高超的投资技能，还是单纯的运气，或者是承担了过多的风险
C.只有通过完备的投资业绩评估，投资者才可以有足够的信息来了解自己的投资状况
D.不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别

【答案】 D
119、目前常用的三种风险价值模型技术的方法不包括（ ）。
A.蒙特卡洛模拟法
B.历史模拟法
C.参数法
D.贴现模型法

【答案】 D
120、在经纪人市场上，经纪人的利润主要来源于（ ）。
A.给投资者提供经纪业务的佣金
B.买卖证券的价差收益
C.办理投资业务收取的手续费
D.投资证券的投资所得

【答案】 A
121、有两条关于期货市场功能的论述：
A.Ⅰ错误，Ⅱ错误
B.Ⅰ错误，Ⅱ正确
C.Ⅰ正确，Ⅱ正确
D.Ⅰ正确，Ⅱ错误

【答案】 B
122、从投资风格来看，我国QDII基金的类型说法错误的是（ ）。
A.从投资风格来看，我国QDII基金有增值型、积极成长型 、稳健成长型和指数型等各种投资风格
B.增值型基金投资着眼于资本快速增长，由此带来资本增值，风险高、收益也高
C.积极成长型基金的目标是获取最大资本利得，投资标的以具有高度发展潜力但目前股利不多或并无股利分派之新兴产业或刚设立公司的普通股为主
D.指数型基金是投资于具有发展潜力的股票，但是较为保守

【答案】 D
123、（ ）是指存券银行不通过基础证券发行公司，直接根据市场需求和自有基础证券的数量自行向投资者发行的存托凭证。
A.全球存托凭证
B.美国存托凭证
C.无担保的存托凭证
D.有担保的存托凭证

【答案】 C
124、下列不属于资本资产定价模型基本假定的是（ ）。
A.不存在交易费用及税金
B.所有投资者都具有同样的信息
C.所有投资者都是理性的
D.市场上只有两种投资者

【答案】 D
125、大额可转让定期存单的期限最短的是（ ）。
A.1天
B.14天
C.3个月
D.9个月

【答案】 B
126、某可转换债券面值100元，转换比例为20。2016年3月15日，可转债的交易价格为126元，而标的股票交易价格为6元。如果标的股票股价继续上涨，以下说法错误的是（ ）。
A.该可转债的债券价值将随之上升
B.该可转债的转换权