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2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识提升训练试卷B卷附答案

单选题（共800题）
1、关于实时处理交收和批量处理交收，以下表述错误的是（　　）
A.根据结算指令的处理方式，债券结算可以分为实时处理交收和批量处理交收
B.批量处理交收和实时处理交收都可以全额结算或净额结算方式进行交收
C.实时处理交收方式下，结算系统实时检查参与者券款情况，主要结算所需条件满足即可进行交收
D.实时处理交收对市场参与者的流动性要求相对较高

【答案】 B
2、《中华人民共和国中国人民银行法》第4条规定，（　　）履行监督管理银行间债券市场职能。
A.中国银监会
B.国务院
C.中国人民银行
D.中国证监会

【答案】 C
3、下列关于短期政府债券的特点，表述不正确的是（ ）。
A.不易变现
B.利息免税
C.流动性强、违约风险小
D.交易成本和价格风险极低

【答案】 A
4、假设某附息的固定利率债券的起息日为2009年6月6日，债券面值100元，每半年支付一次利息。2019年6月6日，该债券的投资者可就每单位债券收到本金和利息共计102.25元，则该债券的期限为（　　）年，票面利率为（　　）。
A.10；4.5%
B.9；4.5%
C.9；2.25%
D.10；2.25%

【答案】 A
5、面额为100元，期限为10年的零息债券，按年计息，当市场利率为6%时，其目前的价格是（　　）元。
A.55.84
B.56.73
C.59.21
D.54.69

【答案】 A
6、1938年，麦考利为评估债券的平均还款期限，引入（　　）的概念。
A.凸度
B.信用利差
C.收益率曲线
D.久期

【答案】 D
7、股票价格和每股收益的比率被称为（ ）。
A.市盈率
B.市净率
C.净值收益率
D.净现值

【答案】 A
8、中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件包括( )。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.ⅢⅣ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
9、期权是一种选择权，是一种能在未来特定时间以特定价格（　　）一定数量的某种特定资产的权利。
A.卖出
B.买入或卖出
C.买入
D.买入同时卖出

【答案】 B
10、有担保ADRs的类型中，属于私下交易的是(　)。
A.一级公募ADRs
B.二级公募ADRs
C.三级公募ADRs
D.144A规则下的私募ADRs

【答案】 D
11、以下哪一个因素不影响投资者承担风险的能力（ ）。
A.资产负债状况
B.投资者的风险厌恶程度
C.投资期限
D.收入支出状况

【答案】 B
12、银行间债券市场的交易制度不包括（ ）。
A.公开市场一级交易商制度
B.分级结算制度
C.做市商制度
D.结算代理制度

【答案】 B
13、已知某存货的周转天数为50天，则该存货的年周转率为（ ）。
A.7.2次
B.7.3次
C.72%
D.73%

【答案】 B
14、下列关于美国存托凭证的说法，错误的是( )。
A.有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的
B.按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证
C.全球存托凭证是最主要的存托凭证，其流通量最大
D.美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证

【答案】 C
15、（　　）是指上市公司为达到增加资本和募集资金的目的而再发行股票的行为。
A.再融资
B.股票回购
C.股票拆分
D.首次公开发行

【答案】 A
16、按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购不包括（ ）。
A.1天
B.2天
C.3天
D.5天

【答案】 D
17、基金利润中利息收入不包括(　)。
A.债券利息收入
B.资产支持证券利息收入
C.股利收益
D.买入返售金融资产收入

【答案】 C
18、信息比率是单位跟踪误差所对应的（　　）。
A.超额收益
B.绝对收益
C.相对收益
D.部分收益

【答案】 A
19、交易所在制定标的资产的等级时，常采用国内或国际贸易中（　　）作为标准交割等级。
A.按期货合约规定的标准质量等级
B.不需要任何标准品
C.标准品较小的质量等级
D.最通用和交易量较大的标准品的质量等级

【答案】 D
20、哪种策略属于股票投资组合的构建策略（）
A.债券指数化策
B.买入并持有策略
C.利率预期策略
D.自上而下的策略

【答案】 D
21、( )于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。
A.尤金法玛
B马可维茨
C.卢卡帕乔利
D.罗伯特希勒

【答案】 B
22、关于房地产投资信托基金，以下说法错误的是( )。
A.投资于房地产或者房地产抵押贷款
B.是一种资产证券化的产品
C.通过发行受益凭证或者股票募集资金
D.不能在证券交易所挂牌上市

【答案】 D
23、下列关于即期利率与远期利率的说法，错误的是（ ）。
A.即期利率是金融市场中的基本利率，常用St表示，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率
B.远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平
C.远期利率和即期利率的区别在于计算方式不同
D.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同

【答案】 C
24、以下关于中证全债指数的说法，错误的是（ ）。
A.中证指数公司每日计算并发布收盘指数
B.是中证指数公司编制并发布的第一只债券类指数
C.当分成份证券出现异常价格或无价格的情况时，计算指数时剔除该成分券
D.样本包括银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债券和企业债券

【答案】 C
25、机构投资者在发生下列行为且取得收入时明哪项暂不纳入企业所得税的征收范围（ ）
A.机构投资者在境内买卖基金份额获得的价差收入
B.机构投资者通过基金互认买卖香港基金份额取得的转让价差所得

C.机构投资者通过基金互认从香港基金分配取得的收益
D.机构投资者从境内基金分配中获得的收入

【答案】 D
26、我国场内证券交易结算费用中，过户费的最终收取方式（ ）。
A.中国结算公司
B.证券交易所
C.券商
D.国家税务机关

【答案】 A
27、（　　）的变动直接影响本国产品在国际市场的竞争能力。
A.汇率
B.利率
C.GDP
D.预算

【答案】 A
28、下列关于到期收益率的论述，错误的是（ ）。
A.零息债券的到期收益率等于与本金期限相应的贴现率
B.债券的票面利率越高，则其到期收益率越高
C.债券的市场价格越低，则其到期收益率越高
D.息票债券的付息方式对其到期收益率有影响

【答案】 B
29、关于另类投资，以下表述正确的是（ ）。
A.期货、期权为衍生工具，属于典型的另类投资的范畴
B.目前我国还没出现境内公募另类投资基金
C.艺术品和收藏品的投资价值建立在艺术家声望和销售记录的条件之上，属于另类投资
D.另类投资意味着创新投资，所以房地产、大宗商品投资这类有悠久历史的投资不属于另类投资

【答案】 C
30、下列有关看涨期权盈亏分布的表述，不正确的是（　　）。
A.看涨期权买方的盈利是有限的
B.看涨期权卖方的亏损可能是无限大的
C.看涨期权买方的亏损是有限的，其最大亏损额为期权价格
D.看涨期权卖方的盈利是有限的，其最大盈利为期权价格

【答案】 A
31、投资决策委员会一般的组成中不包括（　　）。
A.公司总经理
B.投资总监、投资部经理
C.基金管理公司的副总经理
D.分管投资的副总经理

【答案】 C
32、就债券研究而言，它主要侧重于(　)。
A.债券的久期判断
B.债券的走势形态判断
C.债券的到期时间判断
D.债券的到期收益率判断

【答案】 A
33、关于方差与标准差，下面说法错误的是（ ）。
A.标准差和方差都可以表示投资回报的风险水平
B.标准差和方差可以为零
C.方差的平方是标准差
D.标准差和方差都可以表示实际收益率偏离预期收益率的程度

【答案】 C
34、以下不属于基金公司投资交易过程中交易执行环节风险的是（　　）
A.未践行最佳执行原则，交易效率低或差错率高
B.交易的执行独立于基金经理
C.对交易对手风险的评估与控制不足
D.交易价格显著偏离公允价格

【答案】 B
35、如果一只股票基金的年周转率为( )，意味着该基金持有股票的平均时间为1年。
A.20%
B.50%
C.80%
D.100%

【答案】 D
36、所有的基金都需要选定一个业绩比较基准，业绩比较基准不仅是考核基金业绩的工具，也是投资经理进行组合构建的出发点。指数基金的业绩比较基准就是其跟踪的指数本身，其组合构建的目标就是将（　　）控制在一定范围内。
A.投资风险
B.投资成本
C.交易成本
D.跟踪误差

【答案】 D
37、下列关于期权合约价值的说法，错误的是( )。
A.一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和
B.时间价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值
C.内在价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值
D.期权合约的价值可以分为内在价值和时间价值

【答案】 C
38、投资决策委员会一般的组成中不包括（ ）。
A.公司总经理
B.投资总监、投资部经理
C.基金管理公司的副总经理
D.分管投资的副总经理

【答案】 C
39、估值方法的（　　）是指基金在进行资产估值时均应采取同祥的估值方法，遵守同样的估值规则。
A.公开性
B.一致性
C.长期性
D.准确性

【答案】 B
40、（ ）否定了基于公开信息的基本分析存在的基础，但没有否认内幕信息的价值。
A.弱有效市场假设
B.半强有效市场假设
C.强有效市场假设
D.市场异常理论

【答案】 B
41、（　　）又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。
A.理论价值法
B.相对价值法
C.市场价值法
D.内在价值法

【答案】 D
42、不属于宏观经济指标的是（　　）
A.通货膨胀
B.失业率
C.汇率
D.就业率

【答案】 D
43、（　　）是一种可以在特定时间，按特定条件转换为普通股票的特殊公司债券。
A.企业债
B.可转换债券
C.国债
D.债券逆回购

【答案】 B
44、下列选项中属于亚洲主要证券交易所的是（　　）。
A.泰国证券交易所
B.吉隆坡证券交易所
C.河内证券交易所
D.新加坡证券交易所

【答案】 D
45、隐性成本不包括(　)。
A.机会成本
B.买卖价差
C.市场冲击
D.印花税

【答案】 D
46、按产品形态分类，衍生工具分为（ ）。
A.远期合约和期货合约
B.期货合约和期权合约
C.独立衍生工具和嵌入式衍生工具
D.股权类的衍生工具和信用衍生工具

【答案】 C
47、下列关于影响期权价格因素的表述，不正确的是（　　）。
A.当无风险利率升高时，买方资金的机会成本会变高，从而看跌期权的价值随之上升
B.对于美式期权和欧式期权来说，有效期越长，期权价格越高
C.波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高
D.在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升

【答案】 A
48、( )是指通过对企业财务报表相关财务数据进行分析，为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助。
A.利润表分析
B.财务报表分析
C.资产负债表分析
D.现金流量表分析

【答案】 B
49、远期利率和即期利率的区别在于（ ）。
A.付息频率不同
B.计息期限不同
C.计息方式不同
D.计息日起点不同

【答案】 D
50、关于市场有效性，以下表述错误的是（ ）。
A.根据时间维度把信息划分为：历史未公开信息、历史已公开信息、以及当前信息
B.有效市场被划分为：强有效市场、半强有效市场、弱有效市场
C.20世纪70年代，芝加哥大学教授尤金?法玛建立了划分市场有效性的标准
D.如果市场无效，股价就可能被高估或被低估，投资管理人此时可以通过发现定价偏差从中获得超额收益

【答案】 A
51、根据我国现行有关制度的规定，证券交易的过户费属于（ ）的收入。
A.中国结算公司
B.证券公司
C.国家税收部门
D.证券交易所

【答案】 A
52、（　　）一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业。
A.风险投资战略
B.成长权益战略
C.并购投资战略
D.危机投资战略

【答案】 A
53、下列关于RQFII投资情况的相关内容说法正确的是（　　）。
A.在各类RQFII机构中，基金系RQFII机构成为主力
B.南方东英资产已成为目前最大的RQFII管理机构
C.“嘉实沪深300中囯A股ETF”在纽约交易所上市，成为首只在美国上市的直接投资于中国A股的实物ETF
D.2013年11月，嘉实国际联合德意志资产及财富管理公司合作在卢森堡发行了投资于中国A股的ETF，成为欧洲的首只RQFII产品

【答案】 D
54、远期价格是远期市场为当前交易的一个远期合约而提供的交割价格，它使得远期合约的当前价值（ ）。
A.大于零
B.小于零
C.等于零
D.不确定

【答案】 C
55、（　　）是指在债券市场上，由具有一定实力和信誉的市场参与者作为特许交易商，不断向投资者报出某些特定债券的买卖价格，双向报价并在该价位上接受投资者的买卖要求，以其自有资金和债券与投资者进行交易的制度。
A.做市商制度
B.撮合交易制度
C.结算代理制度
D.公开市场一级交易商制度

【答案】 A
56、下列各类金融资产中，货币市场工具不包括（ ）。
A.银行承兑汇票
B.中央银行票据
C.3年期国债
D.回购协议

【答案】 C
57基金因持有股票而带来的投资收益不包括（ ）。
A.股票股利
B.存款利息收入
C.现金股利
D.股票价差收入

【答案】 B
58、（ ），首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出。
A.2013年9月6日
B.2011年5月6日
C.1998年4月7日
D.2000年6月8日

【答案】 A
59、某可转换面值为100元，期限为自发行之日起5年，年利率为1%,转换比例为4,目前标的股票价格为30元，则转换价格为（ ）元。
A.20
B.105
C.25
D.30

【答案】 C
60、证券A和证券B的收益率相关系数为0.4，证券A和证券C的收益率相关系数为-0.7，则以下说法正确的是（ ）。
A.当证券B上涨时，证券C上涨的可能性比较大
B.当证券A上涨时，证券C下跌的可能性比较大
C.当证券B上涨时，证券C下跌的可能性比较大
D.当证券A上涨时，证券B下跌的可能性比较大

【答案】 B
61、公司资产在不同证券持有者中享有不同的清偿顺序，享有公司资产的最高索取权的是( )。
A.优先股股东
B.普通股股东
C.债券持有者
D.实际控股人

【答案】 C
62、基金业绩评价需要考虑的因素不包括（ ）。
A.基金管理规模
B.时间区间
C.业绩比较基准
D.综合考虑风险收益

【答案】 C
63、相对于投资于国内市场的基金，QDII基金存在特别的外汇风险、特定市场风险等，因此在风险管理中需要特别关注的事项不包括（ ）。
A.税务风险
B.QDII基金的流动性风险
C.基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，定期评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重，必要时可采用外汇远期，外汇掉期等金融工具对冲汇率风险
D.信用风险

【答案】 D
64、某企业税后净利润为67万元，所得税率33%，利息费用为50万元，则该企业利息倍数为（ ）
A.1.3
B.1.73
C.2.78
D.3

【答案】 D
65、为约束私募股权投资基金高管人员可能进行的风险行为，AIFMD规定（ ）的绩效薪酬要延缓至少3～5年支付。
A.30％
B.40％
C.50％
D.60％

【答案】 B
66、关于上升收益率曲线，以下表述错误的是（　　）
A.上升收益率曲线，又称正向收益率曲线，是最常见的收益率曲线类型
B.上升收益率曲线表明，其他条件不变，同一债券的到期收益率随着时间的推移逐渐上升
C.上升收益率曲线表明，该时点短期债券收益率低于长期债券收益率
D.之所以出现上升收益率的曲线，是因为投资者对期限较长的债券要求较高的风险溢价

【答案】 B
67、基金的运营及销售出现国际化的趋势，开始于（ ）。
A.20世纪60年代
B.20世纪70年代
C.20世纪80年代
D.20世纪90年代

【答案】 C
68、如果a与b证券之间的相关系数绝对值比b与C之间的相关系数绝对值大，则证券之间的相关性的强弱关系为（ ）。
A.无法确定
B.A与B证券之间的相关性更强
C.—致
D.B与C证券之间的相关性更强

【答案】 B
69、目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括（ ）。
A.上海银行间同业拆放利率
B.国债回购利率（7天）
C.1年期定期存款利率
D.3年期定期存款利率

【答案】 D
70、所得免疫策略对养老基金、社保基金等机构投资者具有重要的意义，该策略最重要的特质是满足了投资者（ ）的需要。
A.资产凸性低于负债凹性
B.以收益率最大化为首要目标
C.充足的资金满足预期现金支付
D.找到凸性相等的债券组合

【答案】 C
71、下列关于大宗商品的说法，错误的是(　)。
A.大宗商品具有实体，可进入流通领域
B.大宗商品不能抵御通货膨胀
C.最近几年，全球大宗商品和股票市场表现呈现出正相关关系
D.大宗商品具有同质化、可交易等特征，供需和交易量都非常大

【答案】 B
72、如果按照个人投资所处生命周期的不同阶段来选择基金产品类型，一般来说，适合老年人的投资原则是（ ）。
A.首选高风险、投资周期长的产品
B.以保值增值为目标，选择中高风险的产品进行组合投资
C.以低风险为核心，不宜过多配置股票型基金
D.坚持稳健原则，分散风险，选择收益与风险均衡化的产品

【答案】 C
73、下列关于指数基金的说法，错误的是( )。
A.指数基金是以指数成分股为投资对象的基金
B.指数基金的跟踪误差的准确率与跟踪周期有关
C.跟踪误差越大，风险越高
D.跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越大

【答案】 D
74、不动产投资是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。下列不属于不动产投资类型的是(　)。
A.地产投资
B.养老地产投资
C.酒店投资
D.能源投资

【答案】 D
75、证券回购协议的主要功能（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅲ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】 D
76、关于证券市场线和资本市场线的比较区别，以下表述错误的是（ ）。
A.资本市场线决定最适合的资产配置点
B.资本市场线的斜率是市场组合的风险溢价
C.证券市场线用系统性风险（β值）衡量风险
D.资本市场线可以运用于有效投资组合

答案】 B
77、标准差越大数据分布越（　　），波动性和不可测性就越（　　）。
A.集中、强
B.集中、弱
C.分散、强
D.分散、弱

【答案】 C
78、CAPM利用(　)来描述资产或资产组合的系统风险大小。
A.α
B.β
C.γ
D.δ

【答案】 B
79、下列关于可赎回债券的说法，错误的是(　)。
A.约定的价格称为赎回价格，包括面值和赎回溢价
B.大部分可赎回债券约定在发行一段时间后才可执行赎回权
C.赎回条款是发行人的权利而非持有者
D.赎回条款是保护债权人的条款，不是保护债务人的条款

【答案】 D
80、下列关于投资组合风险的叙述中,说法错误的是（ ）。
A.投资组合的风险可分为系统性风险和非系统性风险
B.基金管理人通过构建投资组合，可以将市场上的所有的投资风险分散掉
C.投资组合中各只股票自身产生的风险属于非系统性风险
D.基金管理人通过构建投资组合，只能将市场上的非系统风险分敢

【答案】 B
81、基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案，当计价错误率达到( )%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。
A.0.25
B.0.5
C.0.75
D.1

【答案】 B
82、每个期货合约均以（）作为计算当日盈亏的依据。

A.当日收盘价
B.当日开盘价
C.估值
D.当日转换价

【答案】 C
83、当市场价格高于行权价格时，认购权证持有者行权，公司发行在外的股份（ ）。
A.增加
B.减少
C.不变
D.都有可能

【答案】 A
84、全国银行间债券市场交易的固定收益品种估值的说法正确的是（ ）。
A.含权的固定收益品种，以第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值
B.不含权的固定收益品种，可以第三方估值机构提供的相应品种当日的唯一估值净价估值
C.不含权的固定收益品种，可以第三方估值机构提供的相应品种推荐估值净价进行估值
D.对银行间市场未上市，且第三方估值机构未提供估值价格的债券，在发行利率与二级市场利率不存在明显差异、未上市期间市场利率没有发生大的变动的情况下，按成本估值

【答案】 D
85、（ ）“北向通”正式启动。
A.2016年5月16日
B.2016年7月3日
C.2017年5月16日
D.2017年7月3日

【答案】 D
86、已知A和B两只债券目前的价格分别为Pa和Pb,若Pa=Pb，且二者久期相等，但债券A的凸性要大于债券B，当两只债券的收益率出现以下何种情况时，方能使Pa＜Pb（ ）
A.Ⅱ
B.Ⅰ和Ⅲ
C.Ⅰ
D.Ⅲ

【答案】 D
87、开放式基金的分红方式有（ ）种形式。
A.一
B.两
C.三
D.四

【答案】 B
88、以下选项中不属于沪港通下的港股通标的的是（ ）。
A.新增恒生综合小型股指数的成分股
B.恒生综合大型股指数成份股
C.恒生综合中型股指数成份股
D.同时在上交所、港交所上市的A+H股公司股票

【答案】 A
89、我国国债期限结构以中期为主，3～5年的国债占比超过（　　）。
A.95%
B.90%
C.85%
D.80%

【答案】 D
90、下列选项中，不属于另类投资局限性的是（）。
A.估值难度大，难以对资产价值进行准确评估
B.缺乏监管和信息透明度
C.与传统资产相关性高，难以分散风险
D.流动性较差

【答案】 C
91、一般来说，其它条件相同的情况下，流动性较强的债券收益率（ ）。
A.较高
B.较低
C.无法判断
D.没有差异

【答案】 B
92、某基金投资政策规定，基金在股票和债券上的正常投资比例分别为60%、40%，但年初在股票和债券上的实际投资比例分比为90%、40%，股票和债券投资的实际年收益率分别为15%、4%，请问该基金的资产配置贡献为（　　）。
A.12%
B.1%
C.2%
D.4.5%

【答案】 D
93、马可维茨于1952年开创了以（　　）为基础的投资组合理论。
A.最大方差法
B.最小方差法
C.均值方差法
D.资本资产定价模型

【答案】 C
94、关于普通股和优先股，以下说法错误的是（ ）。
A.普通股和优先股都有收益权
B.优先股股东的权利受限制的
C.普通股股利不固定，在公司盈利情况很好时可以不分配
D.在公司剩余财产分配和表决权上优先股都有优先权

【答案】 D
95、（ ）贴现模型可以分为零增长模型、不变增长模型、三阶段增长模型和多元增长模型。
A.股利
B.自由现金流
C.股权资本自由现金流
D.以上选项都对

【答案】 A
96、关于权益类证券风险溢价的表述，正确的选项是()
A.风险资产的期望收益率与其风险溢价正相关
B.只有非系统性风险才要求相应的风险溢价
C.当无风险资产收益率上升时，风险资产的风险溢价随之上升
D.风险资产的风险溢价上升时，无风险资产收益率随之上升

【答案】 A
97、所有者权益包括( )。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
98、影响投资者风险承受能力和收益要求的因素通常不包括(　)。
A.投资者的年龄
B.资产负债状况
C.财务变动状况
D.投资者受教育情况

【答案】 D
99、基金会计核算中，（　　）是基金会计核算的责任主体。
A.证监会
B.基金管理公司
C.基金托管人
D.基金持有人

【答案】 B
100、商业票据的特点主要有( )。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
101、A证券的预期报酬率为12%，标准差为15%；B证券的预期报酬率为18%，标准差为20%。投资于两种证券组合的可行集是一条曲线，有效边界与可行集重合，以下结论中错误的是（ ）。
A.最小方差组合是全部投资于A证券
B.最高预期报酬率组合是全部投资于B证券
C.两种证券报酬率的相关性较高，风险分散化效应较弱

D.可以在有效集曲线上找到风险最小、期望报酬率最高的投资组合

【答案】 D
102、申请QDII资格的证券公司，净资本不低于(　)亿元人民币。
A.5
B.6
C.8
D.4

【答案】 C
103、（ ）是一种没有到期日的特殊债券。
A.国债
B.零息债券
C.固定利率债券
D.统一公债

【答案】 D
104、下列不属于流动资产的是（　　）。
A.现金
B.应收票据
C.应收账款
D.应付账款

【答案】 D
105、关于场内证券交易场所，以下表述错误的是（　　）。
A.证券交易所的设立和解散由国务院决定
B.证券交易所可以决定证券交易的价格
C.我国的证券交易所目前都采用会员制
D.上交所和深交所都没有会员大会、理事会和专门委员会

【答案】 B
106、市面上出现一种特殊债券，没有到期日，每年只按照4％的息票率付息，面值为100元，市场利率为8％，则该债券的市场价格为（ ）元。
A.40
B.50
C.100
D.80

【答案】 B
107、投资者参与以下投资，要求风险溢价最低的是（）。
A.某国有银行发行的一年期理财产品
B.一年期国债
C.沪深300指数
D.某股份制银行发行的一年期债券

【答案】 B
108、（　　）是欧洲大陆最大的投资基金管理中心和全球第一的基金分销中心。
A.瑞士
B.爱尔兰
C.英国
D.卢森堡

【答案】 D
109、关于信用利差的特点，以下各项表述错误的是（ ）。
A.信用利差受经济预期影响
B.信用利差随着经济周期的扩张而缩小
C.信用利差与债券品种无关
D.信用利差随着期限增加而扩大

【答案】 C
110、权益乘数的计算方法是（ ）。
A.资产除以所有者权益
B.负债除以所有者权益
C.资产除以负债
D.负债除以资产

【答案】 A
111、美式期权是指( )。
A.指赋予期权的买方在事先约定好的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约
B.是指买方此时的现金流为零
C.指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟
D.允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权

【答案】 D
112、QDII基金产品起点为（　　）元人民币。
A.100
B.1000
C.1万
D.10万

【答案】 B
113、( )反映了基金投资组合所有股票的总体情况。
A.基金分类
B.基金业绩计算
C.基金风格
D.基金星级评价

【答案】 C
114、（ ）是证券投资基金会计核算的责任主体。
A.基金管理公司
B.基金托管人
C.证券公司
D.基金投资者

【答案】 A
115、关于基金业绩归因，以下表述错误的是（ ）
A.基金业绩归因中，通常会从多个时间维度进行分析
B.股票型基金只能用Brinson方法进行业绩归因
C.评价基金业绩表现，一般需要跟踪它的长期表现
D.基金业绩归因的Brinson方法主要归因于资产配置、行业选择、证券选择以及交叉效应

【答案】 B
116、贝塔系数（β）是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致；贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。贝塔系数等于l时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致。贝塔系数大于l时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。上述说法（　　）。
A.错误
B.部分错误
C.正确
D.部分正确

【答案】 C
117、目前在我国,基金卖出股票按照1‰的税率征收（ ）。
A.营业税
B.股票交易印花税
C.所得税
D.流转税

【答案】 B
118、以下不属于场内证券交易原则的是（ ）。
A.第三方存管原则
B.货银对付原则
C.共同对手方制度
D.法人结算原则

【答案】 A
119、如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%，则该债券基金的资产净值约(　)。
A.上升4%
B.上升6%
C.下降4%
D.下降5%

【答案】 C
120、某基金根据历史数据计算出来的贝塔系数为0，则该基金（　　）
A.净值变化幅度与市场一致
B.净值变化方向与市场一致
C.净值变化幅度比市场大
D.属于市场中性策略

【答案】 D
121、目前，我国债券市场已经形成了以银行间债券市场、交易所市场和（ ）三个基本子市场为主的统一分层的市场体系。
A.民间市场
B.行业间市场
C.商业银行柜台市场
D.第三方市场

【答案】 C
122、（　　）又称差额清算，指在一个清算期中，对每个结算参与人价款的清算只计其各笔应收、应付款项相抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收、应付相抵后的净额。
A.净额结算
B.全额结算方式
C.双边净额结算
D.多边净额结算

【答案】 A
123、基金定期报告中，基金一般会披露本期利润、本期已实现收益、本期基金份额净值增长率等指标，通过这些指标可以分析基金的（）。
A.风险控制能力
B.募集能力
C.盈利能力
D.配置能力

【答案】 C
124、下列关于另类投资的特点，表述错误的是（ ）。
A.提高收益
B.分散风险
C.缺乏监管和信息透明度
D.流动性较强

【答案】 D
125、如果证券a与b之间的相关系数为0.63，证券a与c之间的相关系数为－0.75，则两组之间相关性强弱关系为( )。
A.a与c相关性较强
B.无法比较
C.相关性强弱相等
D.a与b相关性较强

【答案】 A
126、下列属于股票特征的是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅰ. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
127、某可转换债券面值100元，转换比例为20。2016年3月15日，可转债的交易价格为126元，而标的股票交易价格为6元。如果标的股票股价继续上涨，以下说法错误的是（ ）。
A.该可转债的债券价值将随之上升
B.该可转债的转榭又利价值将随之上升
C.该可转债的价格随之上涨
D.该可转债价格的权益属性将进一步增强

【答案】 A
128、不属于大额可转让定期存单的特点的是（　　）
A.一般面额较大，且金额为整数
B.投资者一股为机构投资者和资金雄厚的企业
C.可以提前支取
D.不记名,可以在二级市场上转让

【答案】 C
129、以下关于基金税收的表述，错误的是（　　）。
A.证券投资基金取得的债券差价收入依照税法的规定征收企业所得税
B.证券投资基金取得的债券利息收入由债券发行企业支付利息时，代扣代缴个人所得税
C.基金管理人以发行基金方式募集资金，不征收营业税
D.目前，我国证券投资基金买入股票时暂不征收印花税

【答案】 A
130、以下关于财务报表分析和财务比率的说法错误的是（ ）。
A.净现金流为正或为负是判断企业财务现金流量健康的唯一指标
B.财务报表分析是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助
C.现金流量结构可以反映企业的不同发展阶段。在企业的起步、成长、成熟和衰退等不同周期阶段，企业现金流量模式不同，企业的现金流量也存在较大的差异性
D.流动性比率是用来衡量企北的短期偿债能力的比率，旨在分析短期内企业在不致使财务状况恶化的前提下，利用手中持有的流动资产偿还短期负债的能力大小，重点关注的是企业的流动资产

【答案】 A
131、一个拥有100%权益资本的公司被称为( )。
A.杠杆公司
B.无杠杆公司
C.全资公司
D.无负债公司

【答案】 B
132、对于证券投资基金管理人的资格标准，下列选项中，（ ）属于国际证监会组织认为应该考虑的因素。
A.是否具备完善的内部控制程序和健全的内控机制
B.是否具有特定的权利和职责
C.基金管理人的诚信程度
D.以上说法都正确

【答案】 D
133、(　)是指在物价不变且购买力不变的情况下