2022-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考试题库.docx

2022-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考试题库

单选题（共800题）
1、下列不属于常用来反映股票基金风险的指标是（　　）。
A.贝塔系数
B.久期
C.行业投资集中度
D.标准差

【答案】 B
2、关于可转换债券的特征和要素。以下表述正确的是（　　）。
A.可转换债券的票面利率一般高于同等条件的普通债券的票面利率
B.可转换债券的双重选择权是指转股权和提前赎回权
C.在转股前，可转换债券体现了持有者与发行公司之间的所有权关系
D.可转换债券一般每月付息一次

【答案】 B
3、行业因素不包括(　)。
A.行业生命用期

B.行业景气度
C.行业法令措施
D.经济周期

【答案】 D
4、（ ）是指通过各种通信方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具。
A.内置型衍生工具
B.交易所交易的衍生工具
C.信用创造型的衍生工具
D.场外交易市场交易的衍生工具

【答案】 D
5、某基金2013年度收益为58%，假设当年无风险收益率为3%，沪深300指数年度收益率为30%,该基金年化波动率为35%,贝塔系数为1.1,则该基金的夏普比率为（ ）。
A.1.1
B.0.5
C.1.57
D.0.8

【答案】 C
6、投资收益指基金经营活动中因（　　）等而实现的损益。
A.利息收入
B.结算备付金
C.银行存款
D.买卖股票

【答案】 D
7、投资者的实际收益会随着通货膨胀的发生而（　　），物价上涨，投资者实际购买力就会（　　）。
A.下降、下降
B.下降、上升
C.上升、下降
D.上升、上升

【答案】 A
8、关于均值、中位数与分位数，以下说法错误的是（ ）。
A.对同一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数值
B.有些时候，一组数据的均值与中位数相同
C.中位数就是上50％分位数
D.投资管理领域中，均值经常被用来作为评价基金经理业绩的基准

【答案】 D
9、关于资产收益之间的相关性，以下表述正确的是（　　）。
A.资产收益之间的相关系数越大，在相同收益率情况下组合风险越小，组合效用越高
B.资产收益之间的相关系数越小，在相同收益率情况下组合风险越高，组合效用越高
C.资产收益之间的相关系数越大，在相同收益率情况下组合 风险越小，组合效用越低
D.资产收益之间的相关关系越小，在相同收益率情况下组合风险越小，组合效用越高

【答案】 D
10、按基础资产的来源分类，权证可分为（ ）。
A.认股权证和备兑权证
B.价内权证和价外权证
C.认购权证和认沽权证
D.美式权证、欧式权证、百慕大权证等

【答案】 A
11、一个拥有100%权益资本的公司被称为（　　）。
A.杠杆公司
B.无杠杆公司
C.全资公司
D.无负债公司

【答案】 B
12、公司型基金的投资人通过（ ）选举产生基金公司的董事会，行使对基金公司的重大事项决策权。
A.股东大会
B.基金经理
C.监事会
D.基金托管人

【答案】 A
13、相对于投资于国内市场的基金，QDII基金存在特别的外汇风险、特定市场风险等，因此在风险管理中需要特别关注的事项不包括（ ）。
A.税务风险
B.QDII基金的流动性风险
C.基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，定期评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重，必要时可采用外汇远期，外汇掉期等金融工具对冲汇率风险
D.信用风险

【答案】 D
14、普通股的现金流量权是（　　）。
A.按公司表现和董事会决议获得分红
B.获得固定股息
C.获得承诺的现金流
D.获得本金和利息

【答案】 A
15、目前常用的三种风险价值模型技术的方法不包括（ ）。
A.蒙特卡洛模拟法
B.历史模拟法
C.参数法
D.贴现模型法

【答案】 D
16、目前,我国证券投资基金托管费是由（ ）根据基金管理人的指令从基金资产中定期支取的。
A.基金份额持有人
B基金注册登记结构
C.基金托管人
D.监管机构

【答案】 C
17、国际惯例将利差用基点（basis point）表示,l个基点（lbps）等于（ ）。
A.10%
B.1%
C.0.1%
D.0.01％

【答案】 D
18、下列对贝塔系数（β）的使用表达正确的是（　　）。
A.贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致
B.贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反
C.贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致
D.贝塔系数小于1（大于0）时，该投资组合的价格变动幅度比市场小

【答案】 D
19、有4个基金2014年和2015年的分红方案如下：
A.基金1
B.基金3
C.基金4
D.基金2

【答案】 C
20、以下现象与风险溢价理论无关的是()
A.在其他条件相同的情况下,风险更高的公司股价更低
B.权益类证券的收益率一般高于债券
C.公司发布业绩增长的年报后股价上涨
D.债券评级下调时市场交易价格下跌

【答案】 C
21、某10年期、半年付息一次的附息债券的麦考莱久期为8.6，应计收益率4%，则修正的麦考莱久期为（　　）。
A.8.0
B.8.17
C.8.27
D.8.37

【答案】 C
22、《另类投资基金管理人指令》的主要内容不包括（ ）。
A.私募股权投资基金的资产剥离规定
B.资金分配
C.初始资本金要求
D.基金杠杆水平和流动性要求

【答案】 B
23、关于流动性风险，说法正确的是（　　）。
A.变现速度快，债券的流动性比较低
B.买卖价差较小的债券流动性较高
C.交易不活跃的债券通常流动性风险较小
D.债券的流动性只是指将债券投资者手中的债券赎回的能力

【答案】 B
24、私募股权投资基金以有限责任公司或股份有限公司的形式成立，采用公司制的组织结构时，其最大的特点在于（ ）。
A.与信托公司合作设立
B.基金管理人会受到股东的严格监督
C.基金代表对基金承担无限连带责任
D.投资者以其出资额为限对基金承担有限责任

【答案】 B
25、某投资组合的平均收益率为14%，收益率标准差为21%，贝塔值为1.15.若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普指数为（　　）。
A.0.07
B.0.13
C.0.21
D.0.38

【答案】 D
26、一般的投资者在他们的证券资产组合当中纳入黄金，主要是为了达到（ ）的目的。
A.赚取利差
B.规避风险
C.提高收益率
D.投机

【答案】 B
27、下列关于投资者的说法错误的是（　　）。
A.投资者主要有个人与机构两种类型
B.基金销售机构常常根据财富水平把个人投资者划分为零售投资者、富裕投资者、高净值投资者和超高净值投资者
C.个人投资者的划分没有统一的标准，每个基金销售机构都会采用独有的方法来设置投资者类别以及类别之间的界限
D.一般而言，拥有更多经验的个人投资者，在满足正常生活所需之外，有更多的资金进行投资，而且风险承受能力也更强

【答案】 D
28、下列关于业绩比较基准说法正确的是（ ）
A.多样性的市场指数，可以使投资者和基金管理公司选择适当的指数作为业绩比较基准，并进而评估基金的绝对收益
B.业绩比较基准的选取服从于投资范围
C.事先业绩评估时可以比较基金的收益与比较基准之间的差异
D.事后确定的业绩比较基准可以为基金经理投资管理提供指引

【答案】 B
29、远期利率和即期利率的区别在于（ ）
A.付息频率不同
B.计息日起点不同
C.计息方式不同
D.计息期限不同

【答案】 B
30、一般而言，拥有更多财富的个人投资者，风险承受能力也（　　）。
A.更强
B.更低
C.不能比较
D.不确定

【答案】 A
31、按照( )分类，期权可分为实值期权、平价期权和虚值期权。
A.期权买方执行期权的时限
B.期权买方的权利
C.执行价格与标的资产市场价格的关系
D.偿还期限

【答案】 C
32、在以下金融工具中，属于银行发行的具有固定期限和利率且可以在二级市场上转让的是（ ）。
A.短期融资券
B.大额可转让定期存单
C.中期票据
D.银行承兑汇票

【答案】 B
33、实际收益率在名义收益率的基础上扣除了（　　）的影响
A.汇率波动
B.税收
C.流动性
D.通货膨涨率

【答案】 D
34、基金单位资产净值的计算公式为（ ）。
A.NAV=期末基金净资产收益率/发行在外的基金总份额
B.NAV=期末基金资产净值/预计发行的基金总份额
C.NAV=期末基金净资产收益率/预计发行的基金总份额
DNAV=期末基金资产净值/发行在外的基金总份额

【答案】 D
35、以下选项关于优先股的说法错误的是（　　）。
A.优先股的股息率是固定的
B.优先股股东的权利是优先的，一般有表决权
C.在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东先于普通股股东
D.优先股拥有股权和债权的双重属性

【答案】 B
36、股票的( )是公司清算时每一股份所代表的实际价值。
A.票面价值
B.清算价值
C.账面价值
D.内在价值

【答案】 B
37、期货的平仓方式不包括（ ）。
A.对冲
B.实物交割
C.现金结算
D.同城结算

答案】 D
38、在某一时点，看涨期权标的资产的市场价格大于其执行价格，则该期权是一份（ ）。
A.虚值期权
B.实值期权
C.零值期权
D.平价期权

【答案】 B
39、买断式回购以净价交易，全价结算，任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的20％，任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在债券登记托管结算机构托管的自营债券总量的（　　）％。
A.200
B.100
C.50
D.25

【答案】 A
40、债券结算业务系统对每笔债券交易都单独进行结算，一个买方对应一个卖方，当一方遇券或款不足时，系统不进行部分结算的债券结算类型是（ ）。
A.双边净额结算
B.多边结算
C.净额结算
D.全额结算

【答案】 D
41、以下不属于可回售债券的特点的是（ ）
A.回售价格通常是债券的面值
B.受益人是发行人
C.可回售债券的利息更低
D.在发行一段时间后才可执行回售权

【答案】 B
42、下列关于大宗商品的说法，错误的是( )。
A.大宗商品具有实体，可进入流通领域
B.大宗商品不能抵御通货膨胀
C.最近几年，全球大宗商品和股票市场表现呈现出正相关关系
D.大宗商品具有同质化、可交易等特征，供需和交易量都非常大

【答案】 B
43、大多数资信好的公司发行商业票据的方式是( )。
A.直接发行
B.间接发行
C.贴现发行
D.溢价发行

【答案】 A
44、甲公司资产负债率为50%,销售利润率为10%,总资产周转率为2,则其净资产收益率为（ ）
A.10%
B.40%
C.5%
D.20%

【答案】 B
45、我国证券交易所是在权益登记日（B股为最后交易日）的（ ）对该证券作除权、除息处理。
A.当日
B.前一交易日
C.次一交易日
D.后第7个交易日

【答案】 C
46、权益乘数的计算方法是（ ）。
A.资产除以所有者权益
B.负债除以所有者权益
C.资产除以负债
D.负债除以资产

【答案】 A
47、为提高交易效率和有效控制基金管理中交易执行的风险，基金采取( )。
A.竞价交易制度
B.分散交易制度
C.集中交易制度
D.分级交易制度

【答案】 C
48、下列关于股票拆分的说法中，错误的是（　　）。
A.会对公司的资本结构和股东权益产生影响
B.会使发行在外的股票总数增加，每股面值降低
C.每股收益和每股市价下降
D.股东的持股比例和权益总额及其各项权益余额都保持不变

【答案】 A
49、（ ）是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通的行为。
A.回购协议
B.同业拆借
C.金融借货
D.商业票据

【答案】 B
50、( )是在尽量不造成大的市场冲击的情况下，尽快以接近客户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法。
A.成交量加权平均价格算法
B.时间加权平均价格算法
C.跟量算法
D.执行偏差算法

【答案】 D
51、很多情况下，我们不仅需要了解数据的期望值和平均水平，还要了解这组数据分布的离散程度。分布越散，，其波动性和不可预测性（　　）。
A.越强
B.越弱
C.没有影响
D.视情况而定

【答案】 A
52、同业存款的替代性产品是（ ）
A.大额可转让定期存单
B.同业存单
C.商业票据
D.同业拆借

【答案】 B
53、某单位有一张带息期票，面额为20000元，票面利率为8%，出票日期为9月24日，12月23日到期，则到期日的利息为（）。
A.40
B.400
C.800
D.160

【答案】 B
54、下列投资中，属于另类投资形式的有（ ）。Ⅰ.私募股权Ⅱ.不动产Ⅲ.大宗商品Ⅳ.艺术品Ⅴ.股票
A.ⅠⅡⅢ ⅣⅤ
B.ⅠⅡⅢ Ⅳ
C.ⅡⅢ Ⅳ
D.ⅡⅢ ⅣⅤ

【答案】 B
55、下表列示了对证券M的未来收益率状况的估计。将M的期望收益率和方差分别记为EM和σM2，那么（ ）。收益率（r）-2030概率（p）1/21/2。
A.EM=5,σM=625
B.EM=6,σM＝25
C.EM=7,σM＝625
D.EM=4,σM＝25

【答案】 A
56、已知某债券基金的久期是3年，那么当市场利率下降2％时，该债券基金的资产净值将（ ）。
A.增加；6％
B.减少；6％
C.增加；3％
D.减少；3％

【答案】 A
57、私募股权投资基金在完成投资项目之后，主要采取的退出机制包括（ ）等。
A.Ⅰ，Ⅱ，Ⅲ
B.Ⅱ，Ⅲ，Ⅳ
C.Ⅰ，Ⅲ，Ⅳ
D.Ⅰ，Ⅱ，Ⅲ，Ⅳ

【答案】 D
58 ）是基金分红采用的最普遍的形式。
A.直接分配基金份额
B.固定红利
C.分红再投资
D.现金分红

【答案】 D
59、下列不属于宏观经济指标的选项是( )。
A.国内生产总值是衡量一个国家或地区的综合经济状况的常用指标
B.通货膨胀的测量主要采用物价指数，如居民消费价格指数、生产者物价指数、商品价格指数等
C.汇率是资金成本的主要决定因素
D.汇率的变动直接影响本国产品在国际市场的竞争能力，从而对本国经济增长造成一定影响

【答案】 C
60、财政部代表中央政府发行的债券，被称为（　　）。
A.国债
B.地方政府债券
C.公司债券
D.金融债券

【答案】 A
61、下列关于基金资产估值频率的说法中，错误的是（ ）。
A.基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值，通常监管法规会规定一个最小的估值频率
B.对开放式基金来说，估值的时间通常与开放申购、赎回的时间不一致
C.目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值
D.封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也进行估值

【答案】 B
62、某2年期债券面值100元，票面利率为5%,每年付息，现在的市场收益率为6%,市场价格98.17元，则其麦考利期是（ ）。
A.1年
B.2年
C.1.95年
D.2.05年

【答案】 C
63、（ ）指的是采用投资决策时的证券市场价格建仓的模拟投资组合（理想组合）与采用实盘交易建仓的真实投资组合之间的收益率之差，其本质就是交易成本。
A.执行缺口
B.最佳执行
C.交易执行
D.交易成本

【答案】 A
64、下列关于基金估值的说法，正确的是(　)。
A.复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布
B.开放式基金每个交易日公告基金份额净值
C.封闭式基金每周进行一次估值
D.开放式基金每个交易日进行估值

【答案】 D
65、某公司现有股本1亿股（每股面值l0元），资本公积2亿元留存收益7亿元，股票市价为30元／股，现按10股送10股发放股票股利，则公司每股面值变为（　　）元。
A.1
B.5
C.10
D.20

【答案】 C
66、和财险公司相比，寿险公司通过人寿保险业务吸纳的保费具有（ ）的投资期限，通常可以投资于风险较（ ）的资产。
A.较短，低
B.较短，高
C.较长，高
D.较长，低

【答案】 C
67、我国可转换债券期限最短为（　　）年，最长为（　　）年，自发行结束后（　　）个月才能转换成公司股票。
A.2:2:3
B.2:4:6
C.1:6:6
D.1:5:3

【答案】 C
68、在基金的净值过低时，管理人通过基金份额的合并可以提高基金的净值，这种行为通常又称（）。
A.逆向分拆
B.正向分拆
C.正向合并
D.逆向合并

【答案】 A
69、下列关于股票收益互换的说法中错误的是（ ）。
A.交易一方或双方支付的金额与特定股票、指数等权益类标的证券的表现挂钩
B.双方按照收益轧差后的净额进行支付，会发生本金交换
C.股票收益互换可以帮助投资者锁定买入成本，对冲买入期间价格波动的风险
D.股票收益互换的模式包括固定利率和股票收益的互换，股票收益和固定利率的互换，股票收益和股票收益的互换

【答案】 B
70、某上市公司普通股总股本8000万股，A股权基金有其股份1000万股。2016年，该上市公司发行优先股2000万股，A基金认购了其中500万股，优先股发行完成后，A基金在该上市公司股东大会上投票权的比例为（ ）。
A.18.75%
B.12.5%
C.15%
D.10%

【答案】 B
71、下列关于资本市场线和证券市场线的说法，错误的是( )。
A.资本市场线是CAPM的核心
B.资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系
C.证券市场线给出了每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系
D.证券市场线为每一个风险资产进行定价

【答案】 A
72、现阶段银行间债券市场债券结算的主要方式是（ ）o
A.券款对付
B.见款付券
C.见券付款
D.纯券过户

【答案】 A
73、关于息票债券和贴现债券，以下表述正确的是（　　）
A.息票债券和贴现债券是按照计息方式分类的两种常见债券类型
B.贴现债券是指在发行时不规定利率、券面不附息票，折价发行的债券
C.与息票债券和贴现债券同属一种分类方法下债券类型的还有金融债券
D.息票债券一般来说属于短期债券

【答案】 B
74、国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过（ ）。
A.3个月
B.1年
C.6个月
D.1个月

【答案】 B
75、以下（　　）不属于投资债券的风险。
A.利率风险
B.流动性风险
C.管理风险
D.通胀风险

【答案】 C
76、关于权益类证券风险溢价的表述，正确的选项是()
A.风险资产的期望收益率与其风险溢价正相关
B.只有非系统性风险才要求相应的风险溢价
C.当无风险资产收益率上升时，风险资产的风险溢价随之上升
D.风险资产的风险溢价上升时，无风险资产收益率随之上升

【答案】 A
77、基金为股票指数增强型基金,投资策略如下(1)将不低于80%的资产投资与标的指数成分股和备选成分股,(2)将不低于5%的资产投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券:(3)对剩余的资产进行主动投资。据此，以下判断错误的是()
A.该类型基金的投资目标是获得超越标的指数的收益率
B.与一般股票型指数基金相比,该类型基金对基金经理的管理能力要求更高
C.与一般股票型指数基金相比,该类型基金的跟踪误差更大
D.该类型基金的风险和预期收益率低于混合型基金

【答案】 D
78、关于衍生品的交易场所，下列说法错误的是（ ）。
A.期权合约只在交易所交易
B.互换合约通常在场外交易
C.期货合约只在交易所交易
D.远期合约通常在场外交易

【答案】 A
79、美国纳斯达克市场采用交易制度。（　　）
A.多元做市商
B.特定做疏
C.指定做市商
D.单一市商

【答案】 A
80、关于回购协议，以下表述错误的是（ ）。
A.国债回购可以分为质押式回购和买断式回购
B.中国人民银行可将回购协议作为工具进行公开市场操作
C.国债回购市场存在场内交易市场和场外交易市场
D.正回购方存在信用风险，逆回购方不存在信用风险

【答案】 D
81、下表列示了对证券M的未来收益率状况的估计。将M的期望收益率和方差分别记为EM和σM2，那么（　　）。收益率（r）-2030概率（p）1/21/2。
A.EM=5,σM=625
B.EM=6,σM＝25
C.EM=7,σM＝625
D.EM=4,σM＝25

【答案】 A
82、下列关于投资组合风险的叙述中,说法错误的是（　　）。
A.投资组合的风险可分为系统性风险和非系统性风险
B.基金管理人通过构建投资组合，可以将市场上的所有的投资风险分散掉
C.投资组合中各只股票自身产生的风险属于非系统性风险
D.基金管理人通过构建投资组合，只能将市场上的非系统风险分敢

【答案】 B
83、银行间债券市场的债券结算指令处理方式不包括( )。
A.全额结算实时处理交收
B.全额结算批量处理交收
C.净额结算批量处理交收
D.净额结算实时处理交收

【答案 D
84、下列选项中不属于隐性成本的是(　)。
A.机会成本
B.买卖价差
C.市场冲击
D.印花税

【答案】 D
85、关于基金估值原则中对于使用可 观察输入值和不可观察输入值的表述，以下错误的是（　　）
A.对于不存在活跃市场的投资品种进行估值时，应当优先使用可观察输入值
B.当取得相关资产或者负债的可观察输入值不实际可行的情况下，可以使用不可观察输入值
C.当无法取得相关资产或者负债的可观察输入值的情况下，可使用不可观察输入值
D.存在活跃市场且能获得相关资产的报价，但具备不同特征的，可直接使用不可观察输入值

【答案】 A
86、当PMI大于(　)时，说明经济在发展，当PMI小于(　)时，说明经济在衰退。
A.50;40
B.40;40
C.50;50
D.40;50

【答案】 C
87、关于不同类型证券的投票权，以下表述正确的是（ ）。
A.优先股有优先投票权
B.债券的投票权次于普通股
C.投票权与现金流量权保持一致
D.普通股按持股比例投票

【答案】 D
88、“自上而下”的层次分析法的第三步是（　　）。
A.行业分析
B.宏观经济分析
C.公司内在价值与市场价格分析
D.经济周期分析

【答案】 C
89、根据国家外汇管理局对合格境内机构投资者（QDII）的现行管理规定，以下说法错误的是（ ）。
A.境内机构投资者在境外投资时，应就每一笔资金的使用再次向国家外汇管理局提出申请
B.境内机构投资者应按规定向国家外汇管理局申请境外证券投资额度
C.境内机构投资者应在国家外汇管理局核准的境外证券投资额度内进行投资
D.境内机构投资者应当定期向国家外汇管理局报告额度使用和资金汇出入情况

【答案】 A
90、詹森α与特雷诺指标—样，假定投资组合充分分散化，即投资组合的风险仅为（　　），用β系数衡量。
A.全部风险
B.不可控制风险
C.系统性风险
D.股票市场风险

【答案】 C
91、一般而言，拥有更多财富的个人投资者，风险承受能力也（　　）。
A.更强
B.更低
C.不能比较
D.不确定

【答案】 A
92、目前我国银行间现券交易的结算日有（）。I.T+0 II.T+1 III.T+2 IV.T+3
A.I.II
B.I.IV
C.II.III
D.III.IV

【答案】 A
93、基金在估值时，对于（ ）和公开增发新股等发行但未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值。
A.送股
B.转增股
C.配股
D.以上选项都对

【答案】 D
94、分配股票股利是股票分红方式的一种，是指上市公司将（ ）以股票形式支付给股东。
A.未分配利润
B.法定盈余公积
C.任意盈余公积
D.留存收益

【答案】 D
95、关于固定收益证券综合电子平台.以下表述错误的是（　　）.
A.固定收益平台的证券现券交易实行净价申报
B.交易商在固定收益平台申报卖出固定收益证券的数量，不得超过其账户内可交易余额
C.交易商T日通过固定收益平台买 入的证券.最早T+1日可以卖出
D.固定收益平 台的交易价格实行涨跌幅限制

【答案】 C
96、不属于所得免疫策略的是（　　）。
A.现金配比策略
B.价格免疫策略
C.久期配比策略
D.水平配比策略

【答案】 B
97、下列证券的持有者，对公司事务有表决权的是()
A.金融债券
B.优先股
C.普通股
D.政府债券

【答案】 C
98、QFII的设立标准中关于托管人资格的规定，应具备的条件不包括（ ）。
A.设有专门的资产托管部
B.实收资本不少于80亿元人民币
C.具备外汇指定银行资格和经营人民币业务资格
D.最近2年没有重大违反外汇管理规定的记录

【答案】 D
99、以下可以用来描述不同随机变量之间联系的是（ ）。
A.均值
B.相关系数
C.方差
D.中位数

【答案】 B
100、关于预期损失（ES）指标，以下表述错误的是（　　）
A.能衡量极端情况发生时损失的平均值
B.不满足次可加性
C.预期损失也被称为条件风险价值度
D.是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值

【答案】 B
101、小王在银行间债券市场交易，需委托合规并经批准的金融机构法人代为办理债券结算业务，所体现的交易制度为（　　）。
A.公开市场-级交易商制度
B.结算代理制度
C.做市商制度
D.会员管理制度

【答案】 B
102、假设企业年初存货是20000元，年末存货是5000元，那么年均存货是（ ）元。
A.12 500
B.25 000
C.7 000
D.3 500

【答案】 A
103、以下不属于证券投资基金会计核算内容的业务是（ ）。
A.估值核算
B.基金公司的费用核算
C.权益核算
D.基金申购与赎回核算

【答案】 B
104、境内机构投资者进行境外证券投资时，可以委托境外投资顾问为其提供证券买卖建议或投资组合管理等服务。境外投资顾问应当符合的条件不包括（ ）。
A.所在国家或地区证券监管机构已与中国证监会签订双边监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系
B.在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务
C.经营投资管理业务达3年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币
D.有健全的治理结构和完善的内控制度

【答案】 C
105、投资者的风险承受能力取决于投资者的境况，不包括( )。
A.资产负债状况
B.现金流入情况
C.投资期限
D.投资者风险厌恶程度

【答案】 D
106、（　　）指股票发行方通过协议价格向一个或几个大股东回购股票。
A.场外协议回购
B.场内公开市场回购
C.要约回购
D.凭证回购

【答案】 A
107、根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》，用于融资融券的标的证券为股票的，其股东人数不少于（ ）人。
A.1000
B.2000
C3000
D.4000

【答案】 D
108、下列对基金投资的流动性风险主要表现描述不正确的是（ ）。
A.基金管理人建仓时或者为实现投资收益而进行组合调整时,可能会由于个股的市场流动性相对不足而无法按预期的价格将股票或债券买进或卖出
B.为应付投资者的赎回，当个股的流动性较差时，基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票或债券
C.当流动性供给者与需求者出现供求不平衡时不会带来流动性风险
D.流动性风险有两方面的影响，从资金供给的角度看取决于股票市场和货币市场的资金供给，从资金需求的角度，则要看基金持有人的结构

【答案】 C
109、下列不属于技术分析的假定的是（　　）
A.股票价格围绕其内在价值波动
B.市场行为涵盖一切信息
C.股价具有趋势性运动规律，股票价袼沿着趋势运动
D.历史会重演

【答案】 A
110、（ ）是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。
A.基金资产清算
B.基金净资产估值
C.基金资产估值
D.基金负债清算

【答案】 C
111、以下关于基金税收的表述，错误的是（ ）。
A.证券投资基金取得的债券差价收入依照税法的规定征收企业所得税
B.证券投资基金取得的债券利息收入由债券发行企业支付利息时，代扣代缴个人所得税
C.基金管理人以发行基金方式募集资金，不征收营业税
D.目前，我国证券投资基金买入股票时暂不征收印花税

【答案】 A
112、下列选项中，（　　）只在交易所交易。
A.期货合约
B.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应
C.期权合约
D.互换合约

【答案】 A
113、私募股权投资基金的组织形式不包活（　　）
A.合伙型基金
B.混合型基金
C.信托型基金
D.公司型基金

【答案】 B
114、（ ）是指在证券市场上首次发行对象企业普通股票的行为。
A.首次公开发行
B.买壳上市
C.二次出售
D.管理层回购

【答案】 A
115、互换合约是指交易双方之间约定的在未来某一期间内交换他们认为具有相等经济价值的（ ）的合约。
A.现金流
B.资产
C.负债
D.证券

【答案】 A
116、假定某基金的总资产为35亿元，总负债为5亿元，发行在外的基金份额总数为30亿份，那么其基金份额净值为（ ）元。
A.1.00
B.1.16
C.1.23
D.1.35

【答案】 A
117、目前，（　　）符合QDII可在境内募集资金进行境外投资管理。
A.基金管理公司
B.证券公司
C.商业银行等其他金融机构
D.以上选项都正确

【答案】 D
118、公司解散或破产清算时，最先获得清偿顺序的是（　　）。
A.公司高管
B.优先股
C.普通股
D.债券持有者

【答案】 D
119、社会保障资金的基本原则为：在保证基金（　　）的前提下实现基金资产的增值。
A.安全性、流动性
B.风险性、收益性
C.安全性、制约性
D.风险性、流动性

【答案】 A
120、关于被动投资指数复制和调整说法，错误的是（ ）。
A.指数复制可以采用完全复制、抽样复制和优化复制等方法。
B.完全复制、抽样复制和优化复制指数方法所需要的样本股票数量依次递增，跟踪误差依次递增。
C.根据抽样方法的不同，抽样复制可以分为市值优先、分层抽样等方法。
D.被动投资复制指数会产生复制成本。

【答案】 B
121、关于期货市场具有价格发现功能的原因描述错误的是()
A.投机者并不重要，只有套期保值交易才能对价格发现起到作用
B.标准化合约增加了市场的流动性
C.期货市场中的供求关系
D.市场参与者对未来价格变化趋势的预测

【答案】 A
122、（　　）是公司的最高投资决策机构。
A.研究发展部
B.投资决策委员会
C.风险控制委员会
D.基金投资部

【答案】 B
123、关于基金的各类机构投资者的投资特点，以下说法错误的是（）。
A.财产保险公司通常投资于期限较短的低风险资产
B.基本养老保险资金投资期较短，其投资原则为在保证安全性和流动性的前提下实现增值
C.企业财务公司通常将闲置资金投资于货币市场基金等流动性较好的短期资产
D.人寿保险公司可以投资期限较长、风险较高的资产

【答案】 B
124、分级基金需要考虑的风险不包括(　)。
A.汇率风险
B.杠杆变动风险
C.杠杆机制风险
D.风险收益特征变化风险

【答案】 A
125、与平均收益率低的基金相比，平均收益高的基金经理的投资能力（ ）
A.信息不足，无法比较
B.低
C.高
D.—样

【答案】 A
126、在基金管理公司，(　)负责记录并保存每日投资交易情况的工作。
A.投资部
B.研究部
C.交易部
D.财务部

【答案】 C
127、（　　）是指股票未来收益的现值。
A.票面价值
B.清算价值
C.内在价值
D.账面价值

【答案】 C
128、下列关于权益资本描述错误的是（ ）。
A.普通股持有人分得公司利润的顺序先于优先股
B.优先股的股息率往往是事先规定好的、固定的
C.普通股持有者享有股东的基本权利和义务
D.两种最主要的权益证券是普通股和优先股

【答案】 A
129、（ ）是指基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响而面对的风险，包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。
A.经营风险
B.市场风险
C.财务风险
D.流动性风险

【答案】 B
130、下列关于权益资本描述错误的是（ ）。
A.普通股持有人分得公司利润的顺序先于优先股
B.优先股的股息率往往是事先规定好的、固定的
C.普通股持有者享有股东的基本权利和义务
D.两种最主要的权益证券是普通股和优先股

【答案】 A
131、持仓集中度分析是通过计算前（　　）只股票占基金净值的比例来