2022-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识每日一练试卷A卷含答案.docx

2022-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识每日一练试卷A卷含答案

单选题（共800题）
1、（2018年真题）投资机构一般通过参加被投资企业的公司治理获取被投资企业的信息，一般情况下，投资机构不参加被投资企业的（ ）
A.股东大会（股东会）
B.经营层
C.监事会
D.董事会

【答案】 B
2、股权投资基金管理人委托募集，应当委托获得中国证监会基金销售业务资格且成为（　　）的机构募集私募基金，并制定募集机构遴选制度。
A.中国证券投资基金业协会会员
B.中国证券业协会会员
C.中国证券监督管理委员会会员
D.交易所会员

【答案】 A
3、根据常见的股权投资基金业绩报酬分配模式，基金投资者分配的比例是（ ）。
A.20%
B.30%
C.70%
D.80%

【答案】 D
4、通常，投资后管理的主要内容可以分为两类，第一类为股权投资基金对被投资企业进行的项目（　　）；第二类为股权投资基金对被投资企业提供的（　　）。
A.尽职调查，增值服务
B.监控活动，增值服务
C.监控活动，投后管理
D.尽职调查，投后管理

【答案】 B
5、有限合伙企业中有限合伙人转变为普通合伙人的，对其作为有限合伙人期间有限合伙企业发生的债务承担（　　）。
A.无限连带责任
B.无限责任
C.有限责任
D.连带责任

【答案】 A
6、豁免国有股转持，一般按以下方式办理，下列说法正确的是（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 A
7、通常，投资后管理的主要内容可以分为两类，第一类为股权投资基金对被投资企业进行的项目（ ）；第二类为股权投资基金对被投资企业提供的（ ）。
A.尽职调查，增值服务
B.监控活动，增值服务
C.监控活动，投后管理
D.尽职调查，投后管理

【答案】 B
8、股权投资协议中，关于排他性条款错误的是（ ）。
A.一般是投资方单边选择权的条款

B.在排他条款结束日期后，融资方可以拒绝现有投资方，与其他投资方达成交易意向
C.排他期间，融资方不能与其他投资方洽谈，但融资方子公司可以与其他投资方洽谈融资
D.在规定时间内，投资方有权决定是否投资

【答案】 C
9、私募基金管理人应当坚持（ ）符合专业化经营要求。
A.公开原则
B.专业化管理原则
C.公正原则
D.公平原则

【答案】 B
10、以下（ ）需要私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者。
A.中国证监会规定的其他投资者。
B.依法设立并在基金业协会备案的投资计划
C.以合伙企业汇集的资金
D.社会保障基金

【答案】 C
11、下列关于全国股转系统挂牌的基本流程的说法中错误的是（　　）。
A.决策改制阶段最为关键的工作是股改
B.全国股转系统挂牌流程主要分为决策改制阶段、材料制作阶段、登记挂牌阶段
C.主办券商内核属于材料制作阶段的工作内容
D.登记挂牌阶段的工作由券商协同企业完成

【答案】 B
12、下列对于相对估值法的评价不准确的是（　　）。
A.运用简单，易于理解
B.主观因素相对较多
C.可以及时反映市场看法的变化
D.受可比公司企业价值偏差影响

【答案】 B
13、（2017年真题）股份有限公司型股权投资基金分红可以采用（ ）的形式。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
14、关于信托(契约)型股权投资基金的份额转让，表述错误的是()
A.基金份额持有人转让份额的，份额受让人必须是合格投资者
B.基金份额持有人享有依法转让基金份额的权利
C.份额转让完成后，信托(契约)型股权基金的合格投资者人数不得超过 200 人
D.若基金份额持有人转让份额，一般须经其他基金份额持有人过半数通过

【答案】 D
15、（2017年真题）某政府引导基金以参股方式投资了一家创业投资企业，下列关于该政府引导基金的说法中，正确的是（ ）。
A.作为唯一出资人，直接对该创业投资企业进行管理
B.不对该创业投资企业进行直接管理，而由专业管理团队进行管理
C.作为单一最大股东，具有该创业投资企业的实际控制权
D.作为控股股东，具有该创业投资企业的实际控制权

【答案】 B
16、（2021年真题）股权投资基金A现拟对目标公司B进行财务尽职调查，B公司旗下拥有多家控股子公司及参股子公司，以下表述正确的（ ）
A.B公司于财务尽职调查前2个月收购了F公司5%的股权，A基金应取得并审阅相关收购协议，如无异议则无需进一步核查财务情况
B.A基金应获取B公司披露的参股子公司D最近一年的财务报告，但无需获得审计报告或进一步履行审慎核查程序
C.A基金应获取B公司纳入合并报表范围的重要控股子公司C最近一年的财务报告及审计报告，但无需进一步履行审慎核查程序
D.B公司于财务尽职调查前6个月对E公司完成的收购被视为重大收购，A基金应获得E公司被收购前一年的财务报表并核查其财务情况

【答案】 D
17、以下（　　）不是我国证券交易所常用的交易机制。
A.竞价交易
B.委托驱动制度
C.大宗交易
D.协商收购

【答案】 D
18、关于股权投资基金管理人和投资者之间的沟通，以下表述错误的是（ ）。
A.基金募集阶段，基金管理人应对潜在投资者进行充分的背景调查
B.基金募集阶段，基金管理人应在投资者签署基金合同确认投资生效后，按规定履行一系列募集合规程序
C.基金运行阶段，如发生合伙人变动、投资项目重大进展、基金托管机构变更等事项时，基金管理人应及时告知投资者
D.基金运行阶段，定期报告是投资者了解基金运作状况的重要途径

【答案】 B
19、关于合伙型股权投资基金，如下说法错误的是（　　）
A.合伙型股权投资基金，新增合伙人需经全体合伙人一致同意
B.退伙时对于其合伙份额对应的资产，只能以货币形式分配。
C.有限合伙人的份额转让，需提前30天通知其他合伙人。
D.合伙型股权投资基金解散，应当由清算人进行清算。

【答案】 B
20、广义股权投资基金和广义创业投资基金是完全等同的概念，下列属于广义股权投资基金的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
21、（2018年真题）公司型股权投资基金在进行解散清算时，分配顺序在清算费用之后的一项是（ ）
A.业绩报酬
B.基金所欠税款
C.公司债务
D.职工的工资

【答案】 D
22、（ ）是指在现时条件下重新购置一项全新状态的资产所需的全部成本。
A.完全重置成本
B.账面成本
C.历史成本
D.公允成本

【答案】 A
23、基金销售机构正在募集一只5000万元规模的契约型股权投资基金，销售机构的以下哪种销售方式是正确的？（ ）
A.通过理财平台按照单个投资者不低于300万元的标准向特定的10名高净值人员推荐并募集全部基金份额
B.委托互联网金融平台将基金收益权设置成理财产品按每份10万元卖给平台注册用户
C.通过其营业网点将基金拆分成每份10万元卖给营业网点的客户
D.因剩余500万的基金份额未募集完毕，销售机构将其拆分为每份50万元让销售人员认购

【答案】 A
24、（2017年真题）中国证券投资基金业协会对基金管理人登记、基金备案，应依照（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.ⅠⅡ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 B
25、政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅲ

【答案】 A
26、股权投资母基金的主要业务不包括（）
A.一级投资
B.二级投资
C.直接投资
D.一级半投资

【答案】 D
27、外包服务所涉及的基金资产合客户资产应（　　）外包机构的自有财产。
A.独立于
B.包含于
C.暂时包含于
D.等同于

【答案】 A
28、从投资者权利角度看，公司型基金的投资者作为公司的股东，可通过股东大会（股东会）和董事会（执行董事委任并监督（　　）。
A.基金托管人
B.经理人
C.基金运作人
D.基金管理人

【答案】 D
29、（2020年真题）以下属于股权投资基金托管机构职责的是（ ）。
A.按照规定监督基金管理人的投资运作
B.根据托管协议，保障基金保值增值
C.下达基金投资指令
D.基金份额的销售与备案

【答案】 A
30、(2017年)股权投资起源于（ ）。
A.产业基金
B.风险投资
C.并购基金
D.创业投资

【答案】 D
31、关于外包服务所涉及的基金资产和客户资产，下列说法错误的是（ ）。
A.应独立于外包机构的自有财产

B.外包机构破产或者清算时，应将基金资产和客户资产列入外包机构的破产财产或清算财产
C.外包机构应对提供外包业务所涉及的基金资产和客户资产实行严格的分账管理
D.外包机构应确保基金资产和客户资产的安全、独立，任何单位或者个人不得以任何形式挪用基金资产和客户资产

【答案】 B
32、公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入，免税收入，各项扣除以及允许弥补的以前年度亏损后的余额为（ ）
A.当前利润
B.净收入
C.应纳税额
D.应纳税所得额

【答案】 D
33、通常情况下，创业投资基金主要以（ ）投资于目标公司，而并购基金主要以（ ）的方式对目标公司进行投资
A.购买存量股权；减资方式
B.购买存量股权；增资方式
C.减资方式；购买存量股权
D.增资方式；购买存量股权

【答案】 D
34、股权投资基金通常采用（　　）。
A.承诺有限制
B.有限公司制
C.合伙有限制
D.承诺资本制

【答案】 D
35、根据基金运营依据，（ ）依据合伙协议运营基金。
A.公司型基金
B.合伙型基金
C.信托型基金
D.并购基金

【答案】 B
36、除基金合同另有约定外，私募基金应当由（ ）托管。
A.基金托管人
B.基金管理人
C.基金发行者
D.基金销售者

【答案 A
37、关于基金管理人登记与备案的及时性原则，下列说法错的是（ ）
A.基金管理人在资产管理业务综合报送平台注册账号之日起6个月仍未备案首只基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人的登记
B.基金管理人发生变更控股股东等重大事项变更的，应在完成工商变更登记后10个工作日内通过资产管理业务综合报送平台向中国证券投资基金业协会进行重大事项变更
C.在基金管理人去的营业执照后、进行基金募集前，应当及时向中国证券投资基金业协会进行登记。未经登记，不得进行基金的募集
D.申请登记事项发生重大的变化的基金管理人应当及时告知中国证券投资基金业协会并申请变更登记内容

答案】 A
38、有限合伙企业的设立人数应为（　　）。
A.2个以上50个以下
B.200个以下
C.10个以上
D.10个以上100个以下

【答案】 A
39、从事股权投资基金募集业务的人员，应当具有（ ）资格。
A.证券从业
B.基金从业
C.保险从业
D.基金销售

【答案】 B
40、在投资交割之后直到项目退出之前都属于（　　）的期间。（　　）对于投资工作具有十分重要的意义。
A.投资后管理，投资后管理
B.投资前管理，投资前管理
C.投资中管理，投资中管理
D.审核后管理，审核后管理

【答案】 A
41、股权投资基金作为顾问专家向被投资企业提供有价值的经营管理理念和方法的作用包括（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 A
42、中国证券投资基金业协会依照《证券投资基金法》、本办法、中国证监会其他有关规定和基金业协会自律规则，对私募基金业开展（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 C
43、对股权投资基金管理人内部控制的作用理解正确的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
44、私募基金管理人应当向基金业协会履行基金管理人登记手续并申请成为（　　）会员。
A.期货业协会
B.证券业协会
C.银行业协会
D.基金业协会

【答案】 D
45、下列关于公司型股权投资基金应纳税所得额的说法中，正确的是（　　）。
A.公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各类政府补贴、各项扣除以及允许弥补的以前年度亏损的余额，为应纳税所得额
B.公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各项扣除后的余额，为应纳税所得额
C.公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各项扣除以及允许弥补的以前年度亏损后的余额，为应纳税所得额
D.公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各项扣除以及允许弥补的上一年度亏损后的余额，为应纳税所得额

【答案】 C
46、基金投资者关系管理具有（）意义。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
47、以下关于股权投资基金募集流程中的"投资冷静期"描述错误的是（ ）。
A.私募证券投资基金合同应当约定，投资冷静期自基金合同签署完毕且投资者交纳认购基金的款项后起算
B.基金合同应当约定给投资者设置不少于24小时的投资冷静期，募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者。
C.基金合同应当约定给投资者设置不少于24小时的投资冷静期，募集机构在投资冷静期内可以主动联系投资者
D.投资冷静期自基金合同签署完毕且投资者交纳认购基金的款项后起算。

【答案】 C
48、在我国，股权投资基金行业的自律规则不包括()。
A.《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》
B.《私募投资基金募集行为管理办法》
C.《证券投资基金法〉
D.《私募投资基金管理人内部控制指引》

【答案】 C
49、以下有关外商投资创业投资企业的说法中错误的是（　　）。
A.外商投资创业投资企业是指外国投资者或外国投资者与中国投资者根据规定在中国境内设立的以创业投资为经营活动的外商投资企业
B.创投企业应采取公司制组织形式
C.必备投资者应拥有3名以上具有3年以上创业投资从业经验的专业管理人员
D.设立外商投资创业投资企业，应至少拥有一个“必备投资者”

【答案】 B
50、《中华人民共和国证券投资基金法》第九十条规定:未经登记，任何单位或者个人不得使用（）进行投资活动。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
51、下列关于基金财产债权的说法中，错误的是（ ）。
A.不同基金财产的债权债务，可以相互抵销
B.不同基金财产的债权债务，不得相互抵销
C.基金财产的债权，不得与基金管理人固有财产的债务相抵销
D.基金财产的债权，不得与基金托管人固有财产的债务相抵销

【答案】 A
52、（2017年真题）基金业协会对兼营以下（ ）业务机构将不予登记。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
53、下述哪个机构可以接受股权投资基金管理人的委托成为募集机构（　　）
A.具有资产管理资格的中国证监会会员的资产管理公司
B.具有资产管理资格的中国证券投资基金业协会会员的资产管理公司
C.具有基金销售业务资格的中国证监会会员的基金销售公司
D.具有基金销售业务资格的中国证券投资基金业协会会员的基金销售公司

【答案】 D
54、以下不属于尽职调查报告主要内容的是（　　）。
A.其他
B.主要债权和债务
C.行业背景资料
D.股权结构

【答案】 D
55、一些机构俗称的"成长基金'属于哪类基金（ ）
A.狭义创业投资基金
B.并购基金
C.不动产基金
D.定增基金

【答案】 A
56、普通合伙人对合伙型基金债务承担（　　）连带责任；而有限合伙人以其（　　）为限对合伙企业债务承担责任。
A.有限；认缴的出资额
B.有限；实缴的出资额
C.无限；认缴的出资额
D.无限；实缴的出资额

【答案】 C
57、律师事务所及其经办律师可采取的尽职调查查验方式包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
58、对接受美元基金投资的境内企业而言，通常采取（　　）的方式登陆资本市场。
A.境外直接上市
B.境外间接上市
C.境内直接上市
D.境内间接上市

【答案】 B
59、根据《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》新登记的股权投资基金管理人在办结登记手续之日起（ ）个月内仍未备案首只私募基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人登记。
A.10
B.5
C.3
D.6

【答案】 D
60、股权投资协议中，关于排他性条款错误的是（ ）。
A.一般是投资方单边选择权的条款
B.在排他条款结束日期后，融资方可以拒绝现有投资方，与其他投资方达成交易意向
C.排他期间，融资方不能与其他投资方洽谈，但融资方子公司可以与其他投资方洽谈融资
D.在规定时间内，投资方有权决定是否投资

【答案】 C
61、下列不属于股权投资基金募集服务内容的是（ ）。
A.登录基金备案系统
B.办理基金参与、退出
C.发售基金份额
D.宣传推介股权投资基金

【答案】 A
62、初步尽职调查阶段，对目标公司进行初步价值判断包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
63、(2017年)下列关于股权投资基金管理人行为的说法中，错误的是（ ）。
A.销售私募基金时，自行或者委托第三方机构对私募基金进行风险评级
B.基金不托管时，在基金合同中明确了保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决措施
C.私募基金募集完毕后，应当根据中国证券投资基金业协会的规定，办理基金备案手续
D.告知投资人本只基金主要投资于成熟期企业，企业运行状况良好，投资本金肯定不会受损失

【答案】 D
64、基金管理人在中国证券投资基金业协会申请登记的，必须提交的材料或信息包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、V
B.Ⅱ、Ⅲ、ⅣV
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、V
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
65、以当前重新构建目标企业所需的成本作为估值的方法属于（ ）
A.折现现金流法
B.成本法
C.相对估值法
D.清算价值法

【答案】 B
66、以下关于有限合伙人的说法错误的是（　　）。
A.合伙型基金的投资者作为有限合伙人
B.收入主要为股息红利和股权转让所得
C.如果有限合伙人为自然人计缴个人所得税
D.有限合伙人为公司计缴企业所得税和个人所得税

【答案】 D
67、(2017年)（ ）假设在详细预测期最后一期的期末将目标公司出售，出售时的价格即为终值，常用详细预测期最后一期的某个指标的倍数来估算终值。
A.终值倍数法
B.Gordon永续增长模型
C.折现现金流法
D.红利折现模型

【答案】 A
68、以下选项中，一般不属于董事会权利的是()。
A.制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案
B.决定公司的经营计划和投资方案
C.审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案
D.修改公司章程

【答案】 D
69、(2016年)在我国，依法对股权投资基金业开展行业自律管理，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展的组织是（）。
A.中国证券业协会
B.中国证券投资基金业协会
C.中国证券监督管理委员会
D中国股权投资基金协会

【答案】 B
70、投资机构为被投资企业提供的增值服务通常包括（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ、Ⅵ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ、Ⅵ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ、Ⅵ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ、Ⅵ

【答案】 B
71、（　　）基金收益分配的原则灵活性较大。
A.公司型基金
B.契约型基金
C.合伙型基金
D.公募型基金

【答案】 B
72、新三板挂牌股票的转让方式主要包括做市转让和（）。
A.报价转让
B.协议转让
C.股份转让
D.书面转让

【答案】 B
73、关于未在交易所上市的公司股权转让，说法错误的是 ）。
A.股权转让分为内部转让和外部转让两种类型
B.内部转让是指现有股东之间相互转让股权
C.外部转让是指现有股东向股东以外的人转让股权
D.内部转让一般需要征得其他股东过半数同意，且其他股东放弃优先购买权

【答案】 D
74、（2017年真题）下列说法错误的是（ ）。
A.公司型股权投资基金、合伙型股权投资基金、信托型股权投资基金的权益登记存在差异
B.公司型股权投资基金减资既可以改变原出资比例也可以不改变出资比例
C.股份有限公司属于资合性公司，股份转让受到的限制相对较少
D.有限责任公司型股权投资基金分红既可以采用现金分配的形式也可以采用派发新股形式

【答案】 D
75、全国股转系统挂牌股票转让退出可采取协议方式和（　　）或中国证监会批准的其他转让方式。
A.做市方式
B.回购方式
C.要约收购
D.要约回购

【答案】 A
76、股权投资基金对被投资企业提供的各项增值服务中，属于企业再融资增值服务的是（ ）。
A.帮助企业选择合适的时机上市或者发行债券
B.为被投资企业引入供应商和战略合作伙伴带来支持
C.为被投资企业提升产品质量降低运营成本提供建议
D.为被投资企业提供专业咨询

【答案】 A
77、排他性条款一般会约定一个为期（ ）的排他期限，在排他期限内，目标企业现任股东及其董事、雇员、财务顾问、经纪人在与股权投资基金进行谈判的过程中不得再与其他投资机构进行接触，从而保证双方的时间和经济效率。同时，投资方如果在协议签署之日前的任何时间决定不执行投资计划，应立即通知目标企业。
A.1
B.2
C.3
D.几个月

【答案】 D
78、私募基金管理人应当向基金业协会履行基金管理人登记手续并申请成为（ ）会员。
A.期货业协会
B.证券业协会
C.银行业协会
D.基金业协会

【答案】 D
79、根据投资领域不同，股权投资基金可以分为（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
80、估值条款约定股权投资基金作为投资人投入一定金额的资金可以在目标公司中获得的（ ）。
A.股票数量
B.利润
C.收益额度
D.股权比例

【答案】 D
81、息税前利润（Earnings Before Interest and Tax，EBIT）是在扣除（　　）利息之前的利润，所有出资人（股东和债权人）对息税前利润都享有分配权。
A.股东
B.债权人
C.所有出资人
D.债券

【答案】 B
82、下列关于律师事务所为基金管理人背书出具法律意见书的要求，说法错误的是（ ）。
A.法律意见书的内容应当包含完整的尽职调查过程描述
B.法律意见书无需加入律师事务所及其经办律师的承诺信息
C.经办律师在法律意见书上的签字签章齐全，出具日期清晰明确
D.就基金管理人登记申请是否符合基金业协会的相关要求发表整体结论性意见

【答案】 B
83、合伙型股权投资基金，新增合伙人需经（ ）一致同意，并订立入伙协议。
A.全体合伙人
B.一半以上合伙人
C.2/3以上合伙人
D.1/3以上合伙人

【答案】 A
84、以下有关股权投资基金与被投资公司签署投资协议主要条款中，董事会席位条款是()
A.投资人有权提名董事
B.投资人享有充分的监察权，包括收到提供给公司管理层之所有信息的权利
C.除非经投资人同意，管理层股东不得将其在公司及子公司的股份质押或抵押给第三方
D.监事会会议每半年召开一次

【答案】 A
85、下列不属于股权投资基金现金流量模式的主要因素的是（ ）。
A.缴款安排
B.未投资资本
C.收益分配约定
D.补缴细则

【答案】 D
86、股权投资基金一般都要有基金托管人托管，基金合同约定股权投资基金不进行托管的，应当在（ ）中明确保障股权投资基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。
A.私募基金章程
B.风险揭示书
C.基金合同
D.基金招募说明书

【答案】 C
87、可比公司是指与目标公司（　　）等方面相同或相近的公司。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
88、股权投资基金的合格投资者是指具有相应风险识别能力和风险承担能力的单位或个人，其中个人投资要求包括金融资产不低于300万元或最近3年个人年均收入不低于50万元。这里的金融资产不包括（ ）。
A.股票
B.房产
C.银行存款
D.债券

【答案】 B
89、（2018年真题）以下关于法律尽职调查，表述错误的是（ ）。
A.法律尽调的作用是帮助基金管理人全面地评估企业资产和业务的合规性以及潜在的法律风险
B.法律尽调关注重点问题包括企业债务及对外担保情况、重大合同等
C.法律尽调关注重点问题包括税收及政府优惠政策
D.法律尽调更多的是定位于价值发现，审查评估企业法律方面重要问题

【答案】 D
90、股权投资基金运作的第二阶段是（　　）。
A.募资阶段
B.管理阶段
C.投资阶段
D.退出阶段

【答案】 C
91、新三板股票的转让方式主要包括做市转让和（　　）
A.协议转让
B.竞价转让
C.私下转让
D.直接转让

【答案】 A
92、下列关于不同类型股权投资基金内部组织机构的设置与投资决策的说法，正确的是（　　）。
A.公司型基金中投资者出资成为公司股东，通过公司章程对公司内部组织结构设立、监管权限、利益分配划分作出规定
B.公司型基金聘请外部管理机构进行投资运营管理时，股东大会决定外部管理机构的选择并起监督职能，监督投资的合法、合规、风险控制和收益实现
C.在实务中，合伙协议中会对合伙人会议的召开条件、程序、职能或权力以及表决方式进行明确，合伙人会议对合伙企业的投资业务进行决策和管理
D.在契约框架下，通常设置类似合伙型基金常见的投资咨询委员会或顾问委员会，投资者往往参与其人员构成，契约型基金的决策权归属投资者

【答案】 A
93、中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织，依法对股权投资基金业（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
94、股权投资基金主要通过()方式面向少数机构投资者或个人募集。
A.场内交易
B.非公开
C.公开
D.场外交易

【答案】 B
95、增资前甲公司注册资本1000万元，甲公司前一年度经审计的营业收入12亿元，净利润4000万元，年末净资产1．5亿元。依据前述财务情况，某股权投资基金拟出资1亿元，增资甲公司，获得20%的股权。按此投资方按实际投资后，甲公司注册资本将变更为()万元。
A.25000
B.1250
C.11000
D.1200

【答案】 B
96、关于管理人内部控制的原则，说法错误的是（ ）。
A.全面性原则：内部控制应当覆盖包括各项业务、各个部门和各级人员，并涵盖资金募集、投资研究、投资运作、运营保障合信息披露等主要环节
B.独立性原则：组织机构应当权责分明、相互制约
C.执行有效原则：通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行
D.成本效益原则：以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果，内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况

【答案】 B
97、下列关于股权投资基金与目标公司管理层、员工的内部访谈可达到的目的，说法正确的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
98、股权投资基金管理人登记及股权投资基金备案应在（ ）办理。
A.各级政府部门
B.中国证券监督管理委员会
C.中国证券投资基金业协会
D.工商管理部门

【答案】 C
99、（）包括境外的股权投资基金面向境内目标公司的投资，以及境内的股权投资基金面向境外目标公司的投资。
A.国外股权投资
B.国际股权投资
C.跨境股权投资
D.边境股权投资

【答案】 C
100、全国中小企业股份转让系挂牌在公司治理机制健全，合法规范经营要求中，说法错误的是（ ）
A.公司治理机制健全，是指公司按规定建立股东大会、董事会、监事会和高级管理层（以下简称“三会一层”）组成的公司治理架构，制定相应的公司治理制度，并能证明有效运行，保护股东权益。
B.公司报告期内不应存在股东包括控股股东、实际控制人及其关联方占用公司资金、资产或其他资源的情形。如有，应在申请挂牌前予以归还或规范
C.合法合规经营，是指公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员须依法开展经营活动，经营行为合法、合规，不存在重大违法违规行为
D.公司可以不设独立财务部门进行独立的财务会计核算

【答案】 D
101、关于基金不同组织形式下的出资安排，下列表述正确的是（ ）
A.信托（契约）型基金的出资安排需参照现行《证券投资基金法》的强制性规定来安排实施
B.合伙型基金的出资方式根据《合伙企业法》规定，有限合伙人可以用货币、实物、劳务等形式出资
C.公司型基金的出资方式通常由公司章程进行规定且可进行适应性约定
D.相比较而言，股权投资基金不会采用承诺资本制

【答案】 C
102、股权投资基金在（）及基金清算等各个阶段，皆会涉及诸多法律问题。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
103、下列不属于中国证监会私募基金监管部的职能的是　　）。
A.拟定监管私募投资基金的规则、实施细则
B.组织对私募投资基金开展监督检查
C.指导协会和会管机构开展备案和服务工作
D.和地方政府合作打击非法集资行为

【答案】 D
104、下列关于公司型基金管理方式的说法，正确的是（　　）。
A.只能采用受托管理方式
B.只能采用自我管理方式
C.同时采用受托管理方式和自我管理方式
D.可以采用自我管理方式，或者采用受托管理方式

【答案】 D
105、对股权投资基金募集的主要要求不包括（ ）。
A.向合格投资者募集
B.公开方式募集
C.充分信息披露
D.不作本金不受损失的承诺

【答案】 B
106、以下不属于股权投资基金对被投资企业的监控通常会采取的方式的是（　　）。
A.跟踪协议条款执行情况
B.监控被投资企业的各类经营指标与财务状况
C.参与被投资企业的公司治理
D.提供增值服务

【答案】 D
107、缴款安排：在股权投资基金中，承诺的投入资金通常并非一次性汇入基金账户，目前通行的惯例是在需要进行投资时，由（　　）向基金投资者提出缴款要求。
A.基金托管人
B.原始股东
C.基金管理人
D.董事会

【答案】 C
108、（　　）可自行担任基金管理人，或者委托专业的基金管理机构担任基金管理人。
A.普通合伙人
B.有限合伙人
C.出资人
D.投资者

【答案】 A
109、在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过（ ）个交易日。
A.10
B.15
C.20
D.5

【答案】 B
110、清算退出的流程包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
111、基金托管人有义务监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规的规定及基金合同的约定，包括（　　）的监督。
A.基金投资范围
B.投资比例及基金投资禁止行为
C.投资对象
D.以上都是

【答案】 D
112、企业价值/息税前利润倍数法的企业价值计算公式为（　　）。
A.EV=股权价值+净利润
B.EV=净利润+所得税+利息
C.EV=EBIT x（EV/EBIT倍数）
D.EV=EBITDA x（EV/EBITDA倍数）

【答案】 C
113、下列资产类别中收益期望值从低到高的顺序是（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
114、（2017年真题）基金管理人做好内部控制，整体而言，可保障（ ）财产的安全、完整。
A.股权投资基金
B.控制人
C.管理人
D.托管人

【答案】 A
115、关于创业投资，说法正确的是（ ）
A.主要投资成熟企业
B.仅投资发展早期或中期企业
C.主要通过股息红利的方式获取收益
D.包含非专业机构和个从事创业投资

【答案】 D
116、下列关于投资机构为被投资企业提供的增值服务的说法中，错误的是（　　）。
A.为被投资企业引入重要的战略合作伙伴和外部专家
B.为被投资企业寻找合适的高级管理人才
C.主导被投资企业的上市及并购整合工作
D.协助进行后续再融资工作

【答案】 C
117、（2017年真题）在股权投资基金的投资中，（ ）阶段主要解决项目来源问题。
A.项目立项
B.项目开发
C.初步尽职调查
D.投资决策

【答案】 B
118、()是基金产品的募集者和管理者，并负责基金资产的投资运作。
A.股权投资基金投资者
B.股权投资基金管理人
C.股权投资基金托管人
D.股权投资基金服务机构

【答案】 B
119、中国证监会及其派出机构有关股权投资基金当事人的违法违规行为进行处理。以下不属于行政处罚措施的是()
A.没收违法所得
B.罚款
C.出具警示函
D.警告

【答案】 C
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