2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关考试题库带答案解析.docx

2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关考试题库带答案解析

单选题（共800题）
1、基金股票换手率是用基金交易量的一半除以基金( )。
A.平均现金净流量
B.平均总资产
C.平均净资产
D.平均公允价值

【答案】 C
2、以下选项中，属于不存在活跃市场投资品种估值原则的是（ ）。
A.在估值日有报价的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量
B.估值日无报价且最近交易后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值
C.有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值
D.应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值

【答案】 D
3、下列关于卢森堡的相关知识说法错误的是（　　）。
A.卢森堡是欧洲第一 、世界第八大金融中心
B.卢森堡有全球第二大基金资产管理市场
C.卢森堡拥有全世界30%的管理资产
D.卢森堡是另类投资基金的中心

【答案】 C
4、假设某基金持有的三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，每股的收盘价为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税费为500万元，已售的基金份额2000万份。运用一般的会计原则，计算基金份额净值为（ ）。
A.1
B.1.65
C.0.65
D.1.15

【答案】 D
5、（ ）指股票发行方通过协议价格向一个或几个大股东回购股票。
A.场外协议回购
B.场内公开市场回购
C.要约回购
D.凭证回购

【答案】 A
6、可以回购本公司股票的情形不包括（　　）。
A.公司减少注册资本
B.公司扩大经营规模
C.与持有本公司股份的其他公司合并
D.将股份奖励给本公司员工

【答案】 B
7、（ ）是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。
A.信用风险
B.提前赎回风险
C.违约风险
D.申购风险

【答案】 B
8、下列不属于权证按照标的资产分类的是（　　）。
A.认股权证
B.股权类权证
C.债券类权证
D.其他权证

【答案】 A
9、关于全国银行间同业拆借中心，以下表述错误的是（ ）。
A.对通过交易系统展开的债券交易活动进行监控
B.为市场投资者提供报价平台
C.为市场参与主体提供托管，交易结算等服务
D.为市场投资者交易提供电子成交登记

【答案】 C
10、目前，我国法规要求货币市场基金投资组合平均剩余期限在每个交易日均不得超过（ ）天。
A.90
B.150
C.180
D.360

【答案】 C
11、我国股票基金大部分按照（　　）的比例计提基金管理费。
A.0.50％
B.1.00％
C.1.50％
D.2.00％

【答案】 C
12、按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购不包括（ ）。
A.1天
B.2天
C.3天
D.5天

【答案】 D
13、关于远期利率，以下说法正确的是（ ）
A.远期利率是较长期限债券的收益率
B.远期利率等效于未来特定日期购买零息债券的到期收益率
C.远期利率是从当前到未来某一时点的债券收益率
D.远期利率高于近期利率

【答案 B
14、目前在银行间债券市场，市场参与者可申请成为甲类结算成员、乙类结算成员、丙类结算成员，其中甲类结算成员可以代理丙类结算成员办理债券结算业务，这里体现的交易制度是（　　）
A.结算代理制度
B.做市商制度
C.公开市场一级交易商制度
D.结算参与人制度

【答案】 A
15、影响期权价格的因素不包括(　)。
A.合约标的资产的市场价格与期权的执行价格
B.期权的有效期
C.无风险利率水平
D.权利金的波动率

【答案】 D
16、下列关于基金国际化的说法，正确的是（ ）。
A.美国政府专门为公司型开放式基金（OEIC）的创立确立了新的法律框架
B.卢森堡基金国际化的表现之一是基金海外发售募集资金
C.英国投资基金是欧洲大陆最大的投资基金管理中心和全球第一的基金分销中心
D.爱尔兰注册基金资产的近80％都属于UCITS基金

【答案】 D
17、允许基金组合在满足特定的披露要求后投资股权挂钩的掉期协议等衍生金融工具的指令是（ ）。
A.UCITS一号指令
B.UCITS二号指令
C.UCITS三号指令
D.UCITS四号指令

【答案】 C
18、非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的不确定性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险，不包括（ ）

A.财务风险
B.经营风险
C.政策风险
D.流动性风险

【答案】 C
19、下列选项不属于基金业绩评价需考虑的因素的是( )。
A.投资目标
B.风险水平
C.基金规模
D.成立时间

【答案】 D
20、( )是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。
A.系统性风险
B.市场风险
C.政策风险
D.非系统性风险

【答案】 A
21、某一证券组合P由A和B构成,其中A、B、证券的期望收益率分别为10%、5%，标准差分别为6%、2%，两证券在投资组合中的比重为30%和70%；则该组合P的期望收益率为（ ）。
A.6%
B.6.5%
C.3%
D.8%

【答案】 B
22、（　　）的特点是快捷、简便，其实质是资金清算风险由交易双方承担。
A.纯券过户
B.见券付款
C.见款付券
D.券款对付

【答案】 A
23、期货市场的功能不包括（　　）。
A.价格发现
B.回避价格风险的功能
C.稳定收益
D.有利于市场供求稳定

【答案】 C
24、有保证债券根据（ ）不同，可分为抵押债券、质押债券和担保债券。
A.保证的形式
B.交易方式
C.计息与付息
D.基准利率

【答案】 A
25、下列关于UCITS基金投资政策的规定，说法错误的是（ ）。
A.基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的5%
B.基金投资于同一主体发行的证券，成员国可将此比例提高到10%
C.基金投资于一个主体发行的证券超过5%时，该类投资的总和不得超过基金资产净值的20%
D.基金不得持一发行主体10%以上无表决权股票、债券和基金

【答案】 C
26、关于买卖价差，以下表述错误的是（　　）
A.一般而言，成熟市场的股票比新兴市场的股票流动性好，买卖价差一般较低
B.买卖价差主要由股票的流动性决定
C.买卖价差是一项显性的交易成本
D.大盘蓝筹股流动性好，买卖价差小

【答案】 C
27、不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别。因此，基金的表现不能仅仅看回报率。以下不属于基金业绩必须考虑的因素是（ ）。
A.基金风险水平
B.基金规模
C.时期选择
D.基金的价格

【答案】 D
28、以下（　　）不属于投资债券的风险。
A.利率风险
B.流动性风险
C.管理风险
D.通胀风险

【答案】 C
29、某股票型指数基金跟踪标的为沪深300指数，跟踪误差为0.06%，而同类平均跟踪误差为0.12%，据此，以下判断错误的是（）。
A.该基金的基金经理管理能力比同类基金经理的平均水平弱
B.该基金采取的是被动投资策略
C.该基金的历史收益率与沪深300指数收益率存在一定程度的偏离
D.该基金分散了大部分的非系统性风险

【答案】 A
30、目前，银行间债券市场的发行主体不包括（ ）。
A.财政部
B.中央银行
C.政策性银行
D.所有的金融类公司等

【答案】 D
31、（ ）认为，股票会随市场的趋势同向变化以反映市场趋势和状况，股票变化表现为三种趋势，即长期趋势，中期趋势和短期趋势。
A.过滤法则
B.止损指令
C.“量价”理论
D.道氏理论

【答案】 D
32、设立证券登记机构必须经（　　）同意。
A.证监会
B.会员大会
C.国务院
D.国务院证券监督管理机构

【答案】 D
33、当股票的市场价格高于买入价格时，股票持有者卖出股票就可以赚取差价收益，这种差价收益称为（　　）。
A.资本利得
B.红利
C.股息
D.利差

【答案】 A
34、票面金额为100元的3年期债券，票面利率5%，每年付息一次，当前市场价格为90元，则该债券的到期收益率是（）。
A.1.7235%
B.5.0556%
C.5%
D.8.9468%

【答案】 D
35、（ ），首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出。
A.2013年9月6日
B.2011年5月6日
C.1998年4月7日
D.2000年6月8日

【答案】 A
36、关于每日精选收益分配的普通货币市场基金，以下表述正确的是（　　）
A.当日赎回的基金份额自前一日起不享有基金的分配权益
B.红利再投资形成的份额不再享有分配权益
C.当日申购的基金份额自当日起享有基金的分配权益
D.向投资者分配的收益的来源是基金所投资货币市场工具等资产的收益

【答案】 D
37、以下不属于再融资的方式是（　　）。
A.股票回购
B.发行可转换债券
C.非公开发行股票
D.向不特定对象公开募集

【答案】 A
38、下列关于贵金属类大宗商品的特点，说法不正确的是（ ）。
A.具备相对较好的物理属性
B.高度的发展性
C.稀少
D.繁多

【答案】 D
39、下列哪些是中国结算公司上海分公司全额结算的产品（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
40、下列关于货币时间价值的说法，错误的是（　　）。
A.货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值
B.两笔数额相等的资金，发生在不同的时期实际价值也是不同的
C.净现金流量=现金流入-现金流出
D.货币时间价值跟时间的长短无关

【答案】 D
41、以下选项中暂不缴纳所得税的有（ ）。
A.对内地企业投资者通过基金互认买卖香港基金份额取得转让差价的
B.对内地企业投资者通过基金互认从香港基金分配取得收益的
C.个人投资者从公开发行和转让市场取得上市公司股票，持股超过1年取得的股票红利
D.内地个人投资者通过基金互认从香港基金分配取得收益的

【答案】 C
42、估值方法的（　　）是指基金在进行资产估值时均应采取同祥的估值方法，遵守同样的估值规则。
A.公开性
B.一致性
C.长期性
D.准确性

【答案】 B
43、在整个银行间债券市场体系中，履行监督管理职责的机构是（）。
A.中国银监会
B.全国银行间同业拆借中心
C.中国人民银行
D.中央结算公司

【答案】 C
44、下列不属于股价指数编制方法的是（　　）。
A.算数平均法
B.几何平均法
C.加权平均法
D.极值平均法

【答案】 D
45、目前我国交易所上市交易的以下品种，通常不采用市价估值的是（ ）。
A.权证
B.股票
C.企业债
D.可转债

【答案】 D
46、下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是（ ）。
A.在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减
B.在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低
C.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减
D.在市场利率波动的情况下，再投资收益率可能不会维持不变，会影响投资者实际的持有期收益率

【答案】 B
47、下列关于期权的表述中，不正确的是（ ）。
A.标的资产的价格越低、执行价格越高，看跌期权的价格就越低
B.一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和
C.全美范围内的标准化的期权合约是从1973年芝加哥期权交易所的看涨期权交易开始的
D.在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升

【答案】 A
48、（　　）指公司的经理层利用信贷等融资或股权交易收购本公司的一种行为。
A.管理层收购
B.杠杆收购
C.并购投资
D.风险投资

【答案】 A
49、2015年度，某公司的营业利润40亿元，营业外收入17亿元，营业外支出5亿元，则利润总额为（ ）。
A.52亿元
B.35亿元
C.18亿元
D.23亿元

【答案】 A
50、下列证券价格波动中，最有可能是由系统性风险引起的是（ ）。
A.某公司股价在央行宣布加息后连续几日下跌
B.某公司虚假披露，面临退市风险，导致其股价大跌
C.某公司大股东和管理层纠纷不断，导致其股价大跌
D.某公司创始人意外身故，该公司股价连续几日下跌

【答案】 A
51、（ ）是著名的杜邦恒等式。
A.资产收益率=销售利润率*总资产周转率
B.净资产收益率=资产收益率*权益乘数
C.净资产收益率=净利润/所有者权益
D.净资产收益率=销售利润率*总资产周转率*权益乘数

【答案】 D
52、关于基金托管费计提标准，以下说法不正确的是（ ）。
A.通常基金规模越大，基金托管费率越高
B.基金托管费收取的比例与基金规模、基金类型有一定关系
C.目前我国封闭式基金按照0.25%的比例计提
D.开放式基金根据基金合约的规定比例计提，通常低于0.25%

【答案】 A
53、请计算该组合的加权平均年化收益率是（ ）。
A.6%
B.9%
C.7%
D.8%

【答案】 B
54、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数，如果期末未分配利润的未实现部分为（ ），则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分。
A.零
B.负数
C.正数
D.以上选项都不对

【答案】 C
55、关于场内证券交易市场,以下描述不正确的是（）
A.场内证券交易市场是指在证券交易所内按照一定的时间、一定的规则集中买卖发行证券而形成的市场
B.为防范证券结算风险,我国证券交易所需提取证券结算风险基金
C.我国的会员制证券交易所是由若干会员组成的一种非营利性法人
D.我国的会员制证券交易所设会员大会、理事会和专门委员会

【答案】 B
56、下列关于跟踪误差的说法中错误的是（ ）。
A.跟踪误差是相对于业绩比较基准的相对风险指标
B.跟踪误差计量的前提是清晰的业绩比较基准
C.指数基金的跟踪误差通常较高
D.跟踪误差可以用来衡量投资组合的相对风险是否符合预定的目标或是否在正常范围内

【答案】 C
57、（ ）是测量债券价格相对于利率变动的敏感性指标。
A.基点价格值
B.久期
C.加权平均投资组合收益率
D.价格变动收益率值

【答案】 B
58、下列选项不属于基金业绩评价需考虑的因素的是（　　）。
A.投资目标
B.风险水平
C.基金规模
D.成立时间

【答案】 D
59、全国银行间债券市场创立于（ ）。
A.1996年 7月
B.1997年 6月
C.1998年 7月
D.1997年 9月

【答案】 B
60、股票的（ ）又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。
A.清算价值
B.账面价值
C.票面价值
D.内在价值

【答案】 B
61、(　)一般指短期的、具有高流动性的低风险证券。
A.债券
B.基金
C.股票

D.货币市场工具

【答案】 D
62、关于不动产投资的特点表述错误的是()
A.不动产投资的异质性是指每一项不动产投资在地理位置、产权类型等方面都是独特的
B.不动产投资的高流动性是指不动产投资流动性较好，产权交易时间短，费用低
C.不动产投资的不可分性是指直接的不动产投资单笔投资金额比较大，且不容易拆分以卖给多个小金额的投资者
D.对期望抵御通货膨胀的投资者而言，写字楼投资具有巨大的吸引力

【答案】 B
63、下列关于时间加权收益率计算的说法，错误的是（ ）。
A.基金可能包含多个不同的证券，每个证券发放红利或利息的时间都不一样
B.基金的投资者在区间内会有申购和赎回，带来更多的资金进出
C.时间加权收益率的计算方法，将收益率计算区间分为子区间，每个子区间可以是一天、一周、一个月等
D.用时间加权收益率的计算时，遇到基金的申购、赎回与分红等资金进出时会影响收益率的计算

【答案】 D
64、在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于（　　）。
A.即期利率
B.远期利率
C.贴现因子
D.到期利率

【答案】 B
65、在下列金融衍生工具中，哪类金融工具交易者的风险与收益是不对称的（　　）。
A.远期合约
B.期货合约
C.期权合约
D.互换合约

【答案】 C
66、甲公司发行了面值为1000元的5年期零息债券，现在的市场利率为5%，则该债券的内在价值为（）。
A.680.58元
B.783.53元
C.770.00元
D.750.00元

【答案】 B
67、（　　）是指公司的经理层利用信货等融资或股权交易收购本公司的一种行为，从而引起公司所有权、控制权、剩余索取权、资产等变化，使企业的经营者变成了企业的所有者。
A.管理层收购
B.杠杆收购
C.合并收购
D.发起收购

【答案】 A
68、国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过（ ）。
A.3个月
B.1年
C.6个月
D.1个月

【答案】 B
69、目前,在我国的证券投资基金估值中,通常按照（ ）对上市流通的有价证券进行估值。
A.开盘价
B.市价
C.公允价值
D.交易价格

【答案】 B
70、下列不属于权证的基本要素的是（　　）。
A.存续时间
B.标的资产
C.行权价格
D.票面利率

【答案】 D
71、股票投资的基本分析是建立在（　　）的基础之上的。
A.否定强式有效市场
B.否定半强式有效市场
C.否定弱式有效市场
D.以上都不对

【答案】 B
72、关于基金分红方式，以下表述错误的是（　　）。
A.开放式基金可以采用现金分红或分红再投资方式
B.基金收益分配默认为采用分红再投资方式
C.分红再投资方式是指将投资者应分配的净利润折算成定的基金份额分配给投资者
D.封闭式基金只能采用现金分红

【答案】 B
73、为约束私募股权投资基金高管人员可能进行的风险行为，AIFMD规定（　　）的绩效薪酬要延缓至少3～5年支付。
A.30%
B.40%
C.50%
D.60%

【答案】 B
74、如果投资者希望以即时的市场价格进行证券交易，就会下达（　　）。
A.限价指令
B.止损指令
C.市价指令
D.触价指令

【答案】 C
75、如果以X表示执行价格，ST代表标的资产的到期日价格，那么欧式看跌期权多头的损益为（）。
A.max（ST-X，0）
B.min（X-ST，0）
C.max（X-ST，0）
D.min（ST-X，0）

【答案】 C
76、双方约定以某一信用工具为参考，一方向另一方出售信用保护，若信用工具发生违约事件，则信用保护出售方必须向购买方支付赔偿，这样的互换合约被称为（　　）
A.股权互换
B.信用违约互换
C.利率互换
D.货币互换

【答案】 B
77、关于场内证券交易佣金，以下表述正确的是（ ）。
A.佣金是按投资者委托交易金额一定比例支付的费用
B.国债现券交易佣金标准由中国证监会直接制定
C.按照规定，证券经纪商向客户收取的佣金不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费
D.按照规定，证券经纪商向客户收取的佣金（不包括代收的证券交易监管费和证券交易手续费）不得高于证券交易金额的0.3%

【答案】 C
78、报价驱动中，最为重要的角色是（　　）。
A.买方
B.卖方
C.做市商
D.证券交易所

【答案】 C
79、按照全球投资业绩标准（GIPS)的要求，计算基金收益率应当遵循的方法（ ）。
A.总收益率，即包括实现的和未实现的回报以及损失并加上收入
B.已实现收益率，即包括实现的回报以及损失并加上收入
C.总收益率，即包括实现的和未实现的回报以及损失
D.已实现收益率，即包括实现的回报以及损失

【答案】 A
80、关于主动比重的局限性下列说法错误的是（　　）。
A.与基准不同并不意味着投资组合的业绩表现会与基准有显著区别；
B.投资组合要跑赢基准必须在适当的时候以适当的方式偏离基准；
C.有的组合主动比重很高，但其持仓可能和基准有较低的相关性；
D.与基准不同并不意昧着投资组合—定会跑赢或跑输基准。

【答案】 C
81、关于各类大宗商品投资，以下表述正确的是（ ）。
A.大豆、稻谷、小麦的期货被称为三大农产品期货
B.基础原材料类大宗商品是制造业发展的基础，与生产经营活动密切相关
C.目前国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括金、银、钨等
D.相比国外商品期货市场，国内商品期货市场在石油、天然气等领域占据着定价权的制高点"

【答案】 B
82、（ ）是用来衡量企业的短期偿债能力的比率，旨在分析短期内企业在不致使财务状况恶化的前提下，利用手中持有的短期流动资产偿还短期负债的能力的大小。
A.流动性比率
B.财务杠杆比率
C.营运效率比率
D.盈利能力比率

【答案】 A
83、以下交易采用净额结算方式的是()
A.股票买卖
B.私募债券转让
C.大宗交易
D.跨境 ETF 申购

【答案】 A
84、资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系，但没有指出每一个风险资产的风险与收益之间的关系；证券市场线则给出每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系。也就是说证券市场线为每一个风险资产进行定价，它是CAPM的核心。这种说法（ ）。
A.正确
B.错误
C.部分正确
D.部分错误

【答案】 A
85、以下用于管理投资交易操纵风险的是()
A.建立交易对手信用评级制度
B.严格划分交易员权限，完善内部审核机制
C.密切关注基本面变化，构造组合进行分散化投资
D.分析投资组合持有人结构特征，关注投资者申赎意愿

【答案】 B
86、风险指标可以分成（ ）。
A.事前和事后两类
B.事前、事中和事后三类
C.事前和事中两类
D.事中和事后两类

【答案】 A
87、目前，我国的基金会计核算已经细化到（ ）。
A.日
B.季
C.月
D.年

【答案】 A
88、（）报告了企业在某一时点的资产、负债、所有者权益的状况。
A.资产负债表
B.利润表
C.现金流量表
D.损益表

【答案】 A
89、全国银行间债券市场交易的固定收益品种估值的说法正确的是（ ）。
A.含权的固定收益品种，以第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值
B.不含权的固定收益品种，可以第三方估值机构提供的相应品种当日的唯一估值净价估值
C.不含权的固定收益品种，可以第三方估值机构提供的相应品种推荐估值净价进行估值
D.对银行间市场未上市，且第三方估值机构未提供估值价格的债券，在发行利率与二级市场利率不存在明显差异、未上市期间市场利率没有发生大的变动的情况下，按成本估值

【答案】 D
90、以下关于基金利润财务指标的表述，正确的是（ ）。
A.如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润等于期末未分配利润
B.本期利润扣减本期公允价值变动损益的净额,反映基金本期已实现损益
C.未分配利润余额年未不结转
D.本期利润不包括未实现的估值增值或减值

【答案】 B
91、以下不属于货币市场工具的是（　　）
A.银行间回购协议
B.六个月定期存款
C.证券投资基金
D.央票

【答案】 C
92、银行间现券交易的结算日（ ）。
A.T+0
B.T+2
C.T+3
D.T+4

【答案】 A
93、下列关于衍生工具的说法中，错误的是（　　）。
A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性衍生工具
B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具
C.期权合约、期货合约属于独立衍生工具
D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】 A
94、沪深300股指期货合约交易单位为每点（　　）元。
A.100
B.200
C.300
D.500

【答案】 C
95、某种贴现式国债面额为100元，贴现率为3.82%，到期时间为90天，则该国债的内在价值为 （ ）。
A.99.045
B.99.150
C.99.050
D.99.605

【答案】 A
96、关于交易指令在基金公司内部的执行情况，以下说法错误的是（　　）。
A.交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易
B.在自主权限内，基金经理可通过交易系统向交易室下达交易指令
C.交易指令从基金公司到达经纪商，交易指令已经从基金公司流出，经纪商会确认交易指令并执行，然后进行交易清算交割，完成交易过程
D.交易系统或相关负责人不能拦截基金经理下达的投资指令

【答案】 D
97、关于资产收益率和净资产收益率，以下表述错误的是()
A.资产收益率高，说明企业有较强的利用资产创造利润的能力，在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好效果
B.对于同一个企业，资产负债率越低，资产收益率与净资产收益率越接近
C.资产收益率相比净资产收益率，更能衡量企业获利对于股东的价值
D.净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率

【答案】 C
98、已知名义利率为8%，实际利率为6%，则通货膨胀率为()
A.8%
B.5%
C.6%
D.2%

【答案】 D
99、公司的主要财务报表不包括（ ）。
A.产品销售明细表
B.资产负债表
C.利润表
D.现金流量表

【答案】 A
100、下列选项不属于常用的货币市场工具的是(　)。
A.大额可转让定期存单
B.政府债券
C.同业拆借
D.商业票据

【答案】 B
101、交易员的职责，不包括()
A.执行基金经理制定的交易指令
B.向基金经理及时反馈市场信息

C.及时在市场异动中做出决策
D.以对投资有利的价格进行证券交易

【答案】 C
102、（　　）是最基本的交易算法之一，旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击。
A.成交量加权平均价格算法
B.时间加权平均价格算法
C.跟量算法
D.执行偏差算法

【答案】 A
103、某企业有一张带息票据（单利计息），面额为12000元，票面利率为4%，出票日期为4月15日，6月14日到期（共60天），则到期日的利息为（ ）元。
A.60
B.120
C.80
D.480

【答案】 C
104、夏普比率是用某一时期内投资组合平均（ ）除以这个时期收益的标准差。
A.相对收益
B.超额收益
C.绝对收益
D.部分收益

【答案】 B
105、衡量整体经济活动的总量指标是( )。
A.利率
B.汇率
C.国内生产总值
D.财政预算

【答案】 C
106、和财险公司相比，寿险公司通过人寿保险业务吸纳的保费具有（ ）的投资期限，通常可以投资于风险较（ ）的资产。
A.较短，低
B.较短，高
C.较长，高
D.较长，低

【答案】 C
107、下列属于中央银行的货币政策工具的是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.ⅡⅢ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】 A
108、国际惯例将利差用基点表示，1个基点等于（ ）。
A.0.1%
B.0.01%
C.0.05%
D.0.03%

【答案】 B
109、下列关于RQFII的说法错误的是（ ）。
A.人民币合格投资者在经批准的投资额度内投资人民币金融工具，应当遵守相关监管要求
B.人民币合格投资者投资银行间债券市场，应当根据中国证监会的相关规定办理
C.人民币合格投资者开展境内证券投资业务试点，应当遵守中国境内关于持股比例、信息披露等法律法规的规定和其他有关监管规则的要求
D.人民币合格投资者应当按照人民银行的规定，通过境内托管人向人民银行人民币跨境收付信息管理系统报送人民币资金汇出入等信息

【答案】 B
110、美式期权是指(　)。
A.指赋予期权的买方在事先约定好的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约
B.是指买方此时的现金流为零
C.指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟
D.允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权

【答案】 D
111、下列关于证券公司设立QFII的说法，错误的是(　)。
A.经营证券业务5年以上
B.净资产不少于5亿美元
C.最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元
D.最近三年平均净资产利润率不低于6%

【答案】 D
112、(　)也称权益报酬率。
A.资产收益率
B.销售利润率
C.权益乘数
D.净资产收益率

【答案】 D
113、关于采用自下而上策略的股票型基金。以下表述错误的是（　　）。
A.股票投资比例主要取决于基金经理对宏观经济形势的预测
B.个股的选择与权重受到基金契约，基金合规等方面的限制
C.基金资产中股票的配置比例不低于非现全基金资产的80%
D.基金经理着重于个股选择

【答案】 A
114、资产负债表的下列科目中，不属于所有者权益的是（　　）。
A.长期股权投资
B.资本公积
C.股本
D.未分配利润

【答案】 A
115、某股票的前收盘价为10元，配股价格为8元，股份变动比例为100%，那么除权参考价为（　　）元。
A.9
B.8
C.10
D.2

【答案】 A
116、中外合资基金管理公司的境外股东应当具备一定条件，例如，外资持股比例上限为不超过（ ）%，香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区的投资机构比照适用前款规定，但其中港资持股比例可达（ ）%以上。
A.49；51
B.33；49
C.49；50
D.50；49

【答案】 C
117、投资决策委员会一般的组成中不包括（　　）。
A.公司总经理
B.投资总监、投资部经理
C.基金管理公司的副总经理
D.分管投资的副总经理

【答案】 C
118、若一年期国库券的收益率为3％，风险厌恶投资者要求的风险溢价为5％，则该投资者的期望收益率为（ ）。
A.2％
B.8％
C.5％
D.3％

【答案】 B
119、UCITS基金投资于一个主体发行的证券超过5%时，该类投资的总和不得超过基金资产净值的（　　）。
A.30%
B.40%
C.50%
D.60%

【答案】 B
120、下列不属于QDII基金的投资范围的是（ ）。
A.房地产抵押按揭
B.远期合约
C.住房按揭支持证券
D.可转换债券

【答案】 A
121、以下衍生工具中买卖双方只有一方在未来有义务，被称作单边合约的是（ ）
A.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】 A
122、另类投资的主要类型不包括（　　）。
A.另类资产
B.另类投资策略
C.公募基金
D.对冲基金

【答案】 C
123、下列选项中不属于房地产投资信托基金特点的是（ ）。
A.风险较低
B.抵补通货膨胀效应
C.流动性强
D.信息不对称程度较高

【答案】 D
124、股票拆分对（ ）没有影响。
A.股价总市值
B.股东权益、总市值
C.股东权益、投资人的购买欲望
D.投资人的购买欲望、股价

【答案】 B
125、关于债券型基金与货币市场基金，下列说法中正确的是（ ）。
A.根据目前法规，货币市场基金平均剩余期限的上限为240天
B.根据目前法规，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过净资产的40％
C.债券基金的投资组合久期越长，面临的利率风险越小
D.根据目前法规，封闭式债券基金的杠杆率上限为200％

【答案】 D
126、下列不属于跟踪误差产生原因的是（ ）。
A.复制误差
B.分红
C.现金留存
D.追加投资

【答案】 D
127、甲公司2015年资产收益率为10%，负债权益比为1.5，则甲公司2015年的净资产收益率为（ ）。
A.25％
B.15％
C.20％
D.30％

【答案】 A
128、影响期权价格的因素不包括(　)。
A.合约标的资产的市场价格与期权的执行价格
B.期权的有效期限
C.无风险利率水平
D.权利金的波动率

【答案】 D
129、关于交易指令在基金公司内部执行情况，以下表述错误的是（ ）。
A.交易员必须严格按照公平交易的原则执行交易指令
B.交易系统或相关负责人审核投资指令的合法合规性
C.基金经理通过交易系统下达交易指令
D.交易员收到交易指令后必须马上执行指令

【答案】 D
130、某3年期债券的面值为1000元，票面利率为8%，每年付息一次，现在市场收益率为10%，其市场价格为950.25元，则其久期为（ ）。
A.2.78年
B.3.21年
C.1.95年
D.1.5年

【答案】 A
131、由某个或少数的某些资产有关的一些特别因素导致的风险，被称之为()
A.单体风险
B.系统性风险
C.非系统性风险
D.人为风险

【答案】 C
132、投资风险管理分为事前、事中以及事后三个环节，以下对于事前、事中以及事后说法错误的是（　　）。