2022-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识试题及答案二.docx

2022-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识精选试题及答案二

单选题（共800题）
1、以下关于不同类型基金的描述错误的是（ ）。
A.投资目标与范围不同的基金，其投资策略、业绩比较基准都有可能不同
B.基金回报率和业绩排名与业绩计算的开始和结束时间选取无关，主要取决于所选取的时间段长短，如一月、三月、一年、五年等
C.投资收益是由投资风险驱动的，风险越大，所要求的报酬率就越高
D.同一基金在不同时间段内的表现可能有很大的差距，因此业绩评价时需要计算多个时间段的业绩，如最近一月、最近三月、最近一年、最近五年等

【答案】 B
2、开放式基金的收益分配默认为采用（ ）方式，持有人可以事先选择分红再投资，事先没有做出选择的，基金管理人应当支付现金。
A.现金
B.分红再投资
C.现金和分红再投资
D.现金或分红再投资

【答案】 A
3、我国开放式基金每（　　）估值，并于（　　）公告基金份额净值。
A.交易日，次日
B.周;次周
C.月;当日
D.月;次日

【答案】 A
4、未上市的股票配股和增发新股，按评估日的（　　）估值。
A.在证券交易所上市的同一股票的市价
B.单位基金资产净值
C.在证券交易所上市的相似股票的市价
D.基金资产的历史成本

【答案】 A
5、股票的（　　）又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。
A.清算价值
B.账面价值
C.票面价值
D.内在价值

【答案】 B
6、下列对于大额可转让定期存单的说法中，正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
7、可转换公司债券享受转换特权，在转换前与转换后的形式分别是（ ）。
A.股票、公司债券
B.公司债券、股票
C.都属于股票
D.都属于债券

【答案】 B
8、股票投资组合构建通常有自上而下和自下而上两种策略。关于自下而上策略，下列表述正确的是（ ）。

A.在实施中有固定模式
B.从行业配置入手
C.关注个股表现
D.从风格配置入手

【答案】 C
9、结算成员在银行间债券市场参与债券的交易结算时,应把握的几个重要日期中不包括（ ）。
A.交易流通起始日
B.结算日
C.过户日起始日
D.交易流通截止日

【答案】 C
10、财务报表分析的对象是（　　）。
A.企业的各项基本活动
B.企业的经营治动
C.企业的投资活动
D.企业的筹资治动

【答案】 A
11、下列关于可转换债券的说法，错误的是( )。
A.可转换债券赋予了投资人在股票上涨到一定价格的条件下转换为发行人普通股票的权益
B.可转换债券赋予投资人一个保底收入
C.可转换债券是混合债券
D.在一段时间后，持有者必须按约定的转换价格将公司债券转换为普通股股票

【答案】 D
12、（ ）理论是指投资者应购买并持有近期走势明显强于大盘指数的股票，也就是说要购买强势股。
A.相对强度
B.道氏理论
C.止损指令
D.相对强弱

【答案】 A
13、下列关于设立境外分支机构的基本条件说法错误的是（　　）。
A.公司最近3年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚
B.公司治理健全，内部监控完善，经营稳定有较强的持续经营能力
C.拟设立的子公司、分支机构有符合规定的名称、办公场所、业务人员、安全防范设施和与业务有关的其他设施
D.拟设立的子公司、分支机构有明确的职责和完善的管理制度

【答案】 A
14、反映股票基金风险大小的指标不包括(　)。
A.久期
B.持股集中度
C.标准差
D.行业投资集中度

【答案】 A
15、（　　）扣除通货膨胀补偿以后的利息率。
A.固定利率
B.浮动利率
C.实际利率
D.名义利率

【答案】 C
16、（ ）是债券本息所有现金流的加权平均到期时间，即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间。
A.凸性
B.久期
C.信用利差
D.利率期限结构

【答案】 B
17、下列关于另类投资的特点，表述错误的是（　　）。
A.提高收益
B.分散风险
C.缺乏监管和信息透明度
D.流动性较强

【答案】 D
18、交易所在制定标的资产的等级时，常采用国内或国际贸易中（　　）作为标准交割等级。
A.按期货合约规定的标准质量等级
B.不需要任何标准品
C.标准品较小的质量等级
D.最通用和交易量较大的标准品的质量等级

【答案】 D
19、关于交易指令在基金公司内部的执行情况，以下说法错误的是（　　）。
A.交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易
B.在自主权限内，基金经理可通过交易系统向交易室下达交易指令
C.交易指令从基金公司到达经纪商，交易指令已经从基金公司流出，经纪商会确认交易指令并执行，然后进行交易清算交割，完成交易过程
D.交易系统或相关负责人不能拦截基金经理下达的投资指令

【答案】 D
20、深圳证券交易所的权益类证券大宗交易、债券大宗交易(除公司债券外)，协议平台的成交确认时间为每个交易日( )。
A.9:15～11:30
B.15:00～15:30
C.13:00～15:00
D.14:30～15:30

【答案】 B
21、下列不属于基金会计报表附注的内容的是（　　）。
A.会计期间基金经营成果
B.会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
C.报表重要项目的说明
D.关联方关系及其交易

【答案】 A
22、关于同业拆借对金融市场的意义说法错误的是（ ）
A.拆借的资金一般用于缓解金融机构短期流动性紧张，弥补票据清算的差额
B.对资金拆入方来说；同业拆借市场的存在提高了金融机构的流动性风险
C.对资金拆出方来说同业拆借市场的存在提高了金融机构的获利能力
D.同业拆借利率是衡是市场流动性的重要指标

【答案】 B
23、（　　）也称合约规模，是指在期货交易所的每一份期货合约上所规定的交易数量。
A.报价单位
B.交易单位
C.最小变动价位
D.合约价值

【答案】 B
24、(　)是由中证指数公司编制，用以反映A股市场整体走势的指数。
A.中证全债指数
B.沪深300指数
C.标准普尔500指数
D.道琼斯工业平均指数

【答案】 B
25、根据发行主体的不同，债券的分类不包括（ ）。
A.政府债券
B.金融债券
C.公司债券
D.附息债券

【答案】 D
26、以下不属于证券投资基金会计核算内容的业务是（ ）。
A.估值核算
B.基金公司的费用核算
C.权益核算
D.基金申购与赎回核算

【答案】 B
27、非系统性风险的别称不包括（　　）。
A.特定风险
B.异质风险
C.整体风险
D.个体风险

【答案】 C
28、有关银行间债券市场做市商制度，以下表述正确的是（　　）
A.做市商作为中国人民银行的对手方，与之进行债券交易
B.做市商在银行间债券市场以自有资金和债券与投资者进行交易
C.做市商向投资者进行单方保价
D.做市商应对市场上所有债券进行报价

【答案】 B
29、某基金前一日基金资产总值110,000万元,基金资产净值为100,000万元,基金合同规定基金管理费的年费率为1.5%（—年按365天计算），则当日应计提的基金管理费为（ ）万元。
A.3.6
B.2.5
C.4.2
D.4.1

【答案】 D
30、均值方差法，是由（ ）于1952年提出的风险度量模型。
A.哈里 马可维茨
B.威廉 夏普
C.尤金 法玛
D.菲尔普斯

【答案】 A
31、一个拥有100%权益资本的公司被称为（　　）。
A.杠杆公司
B.无杠杆公司
C.全资公司
D.无负债公司

【答案】 B
32、以下关于对QFII投资额度的规定的说法错误的是（ ）。
A.国家外汇管理局对单家合格投资者投资额度实行备案和审批管理
B.超过基础额度的投资额度申请，须经国家外汇管理局批准
C.合格投资者需要通过国家外汇管理局批准，获取基础额度的投资额度
D.境外主权基金、央行及货币当局等机构的投资额度不受资产规模比例限制，可根据其投资境内证券市场的需要获取相应的投资额度

【答案】 C
33、关于基金公司投资交易流程，下列表述错误的是（ ）。
A.交易员收到投资指令后有权选择适当时机完成指令
B.基金经理可以直接向交易所下达交易指令
C.交易员必须严格遵照公司公平交易制度执行交易指令
D.基金公司投资交易流程包括风险控制环节

【答案】 B
34、强有效市场是指与证券有关的所有信息，包括公开发布的信息和未公开发布的内部信息，都已经充分、及时地反映到了证券价格之中在一个强有效的证券市场上，任何投资者不管采用何种分析方法，除了偶尔靠运气“预测”到证券价格的变化外，是不可能重复地，更不可能连续地取得成功的。这种说法（ ）。
A.正确
B.错误
C.部分正确
D.部分错误

【答案】 A
35、以下关于房产投资信托基金，说法错误的是（ ）
A.无法从公开市场获取项目和基金的相关信息，信息不对称程度高
B.收益与通货膨胀呈正向变动关系，可以起到保值的作用
C.可以通过投资不同的房地产种类，达到多样化分散风险的目的
D.经过证券化的房地产投资项目，变现能力强

【答案】 A
36、关于企业的现金流，以下表述错误的是（　　）
A.投资获得产生的现金流包括正常生产经营活动投资的短期资产以及企业投资所产生的股权与债权
B.企业净现金流可以通过现金流量表反映，主要包括经营活动，投资活动和筹资活动产生的现金流
C.筹资活动产生的现金流反映企业长期资本筹集资金状况
D.经营活动产生的现金流是与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直接相关的业务所产生的现金流量

【答案】 A
37、显示的期限结构特征是短期债券收益率较低，长期债券收益率较高，属于收益率曲线中的（ ）
A.反转收益曲线
B.水平收益曲线
C.下降收益曲线
D.正收益曲线

【答案】 D
38、关于期货交割，以下表述正确的是（ ）。
A.期货交易中绝大多数交易者都以实物交割的方式了结交易
B.交割是平仓方式的一种，另一种方式是对冲平仓
C.期货交易卖方在交易前需备有足量的实物以备交割
D.股票指数期货通常采用实物交割

【答案】 B
39、关于可转换债券的赎回条款，下列表述正确的是
A.赎回条款的存在使得可转换债券的债息成本较没有赎回条款的一般债券更低
B.赎回条款约定的权利在可转换债券存续期内可以随时行使
C.赎回条款的存在限制了可转换债券持有者的盈利空间
D.赎回条款规定的是可转换债券持有者的权利

【答案】 C
40、某投资者通过借入所在证券公司资金购买有价证券的交易方式为（ ）。
A.买空交易
B.期货交易
C.卖空交易
D.现货交易

【答案】 A
41、国内外的私募股权投资机构类型不包括（　　）。
A.专业化的私募投资基金
B.具有政府背景的投资基金
C.大型企业的投资基金部门
D.小型企业的投资基金部门

【答案】 D
42、下列关于资本资产定价模型的说法错误的是（ ）。
A.本资产定价模型（CAPM）以马可维茨证券组合理论为基础，研究如果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，价格和收益率如何决定的问题
B.资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿
C.现实中并不是所有的投资者都能够持有充分分散化的投资组合，这也是造成CAPM不能够完全预测股票收益的一个重要原因
D.投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的系统性风险；承担额外的非系统性风险将会给投资者带来收益

【答案】 D
43、投资者的实际收益会随着通货膨胀的发生而（　　），物价上涨，投资者实际购买力就会（　　）。
A.下降、下降
B.下降、上升
C.上升、下降
D.上升、上升

【答案】 A
44、关于均值／中位数与分位数，以下说法错误的是()
A.对同一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数值
B.有些时候，一组数据的均值与中位数相同
C.中位数就是上50%分位数
D.投资管理领域中，均值经常被用来作为评价基金经理业绩的基准

【答案】 D
45、深圳证券交易所的权益类证券大宗交易、债券大宗交易(除公司债券外)，协议平台的成交确认时间为每个交易日( )。
A.9:15～11:30
B.15:00～15:30
C.13:00～15:00
D.14:30～15:30

【答案】 B
46、( )是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量。
A.标的资产
B.交易单位
C.交易总量
D.结算总量

【答案】 B
47若一年期国库券的收益率为3％，风险厌恶投资者要求的风险溢价为5％，则该投资者的期望收益率为（ ）。
A.2％
B.8％
C.5％
D.3％

【答案】 B
48、托管的资产在场内资金清算可采用的清算模式有( )。
A.托管人结算模式与券商结算模式
B.托管人结算模式与银行结算模式
C.券商结算模式与银行结算模式
D.银行结算模式与交易所结算模式

【答案】 A
49、评价企业盈利能力的比率有很多，除了资产收益率和净资产收益率之外,最常用的还有（ ）。
A.存货周转率
B.销售利润率（ROS）
C.流动比率
D.资产负债率

答案】 B
50、私募股权合伙制度的生命周期最典型的大概需要（ ）年。
A.10
B.8
C.6
D.5

【答案】 A
51、下列关于证券投资的预期收益率与风险之间的关系说法，不正确的是(　)。　　
A.证券的风险与收益率会随着各种相关因素的变化而变化
B.预期收益率越高，承担的风险越大
C.反向联动关系
D.正向联动关系

【答案】 C
52、货币市场基金可以投资于剩余期限小于（　　）天但剩余存续期超过（　　）天的浮动利率债券。
A.197；197
B.356；356
C.397；367
D.397；397

【答案】 D
53、　91.交易所发行未上市品种的估值时，送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的(　)估值。
A.平均价
B.成本
C.市价
D.收盘价

【答案】 C
54、下列关于算术平均收益率和几何平均收益率说法，不正确的是(　)。
A.算术平均收益率即计算各期收益率的算术平均值
B.几何平均收益率运用了复利的思想，考虑了货币的时间价值
C.一般来说，算术平均收益率要小于几何平均收益率
D.由于几何平均收益率是通过对时间进行加权来衡量收益的情况，因此克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向

【答案】 C
55、以下关于各种大宗商品投资方式的优缺点，以下表述错误的是（　　）
A.直接购买大宗商品进行投资会产生很大的运输成本和储存成本
B.大宗商品期货投资交易成本较低且流动性较强
C.与直接投资大宗商品及其衍生工具相比，大宗商品的结构化产品的投资门槛更高
D.投资者购买大宗商品生产加工企业股票进行大宗商品投资，相关企业对所运营商品进行风险对冲操作，会影响投资者的投资收益

【答案】 C
56、关于QFII投资范围的说法，下列说法错误的是（ ）。
A.在银行间债券市场交易的固定收益产品
B.证券投资基金
C.B股
D.在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证

【答案】 C
57、关于即期利率，以下表述错误的是（）。
A.一般而言，即期利率随期限变化
B.利率和本金都是在到期日支付
C.即期利率是已设定到期日的零息债券的到期收益率
D.即期利率的计息日起点是未来的某一时刻

【答案】 D
58、投资组合A、B、C、D的贝塔系数分别为0.5、－0.2、0.8、1.1，若投资者预期股市将步入牛市，为获取更高收益率，则组合（）更具有优势。
A.A
B.D
C.B
D.C

【答案】 B
59、在(　)市场上，指令是交易的核心，交易者向自己的经纪人下达不同的交易指令，经纪人将这些交易指令汇聚到交易系统，交易系统会根据已经设定好的交易规则撮合交易指令，直至完成交易。
A.指令驱动
B.报价驱动
C.市场驱动
D.投资驱动

【答案】 A
60、大量新技术被采用，新产品被研制但尚未大批量生产，销售收入和收益急剧膨胀，这是处以行业生命周期的（ ）。
A.初创期
B.成长期
C.成熟期
D.衰退期

【答案】 A
61、以下不属于债券基金主要的投资风险是（　　）。
A.利率风险
B.信用风险
C.提前赎回风险
D.汇率风险

【答案】 D
62、其他条件不变时，久期越大，债券价格对利率敏感度越（ ），波动性越（ ）。
A.低，大
B.低，小
C.高，大
D.高，小

【答案】 C
63、关于房地产有限合伙，以下表述错误的是（ ）。
A.有限合伙人仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任
B.普通合伙人负责日常管理，重大经营决策须要经过有限合伙人审批
C.普通合伙人收取固定比例的管理费
D.有限合伙人可能画IS长达数年的负现金流

【答案】 B
64、下列选项中，正确的基金股票换手率公式是(　)。
A.基金股票换手率=期间基金股票交易量/期间基金平均资产净值
B.基金股票换手率=期间基金股票交易量/期间基金平均资产净值/2
C.基金股票换手率=期间基金股票交易量/2/期间基金平均资产净值
D.基金股票换手率=期间基金平均资产净值/2/期间基金股票交易量

【答案】 C
65、期权合约与远期合约以及期货合约的不同之处主要在于（ ）。
A.期权合约是标准化合约
B.期权合约不能够套期保值
C.期权合约损益的不对称性
D.期货合约可以套期保值

【答案】 C
66、下列关于基金风险的说法中，错误的是（ ）。
A.混合基金的投资风险高于债券基金的投资风险，小于股票基金的投资风险
B.对指数基金的管理主要体现在对基础指数的选择和对指数的严格跟踪，可以利用跟踪误差对其风险进行衡量
C.保本基金不能投资于股票
D.QDII基金特别存在的风险是外汇风险和特定市场风险等

【答案】 C
67、（ ），首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出。
A.2013年9月6日
B.2011年5月6日
C.1998年4月7日
D.2000年6月8日

【答案】 A
68、在金融衍生工具中，远期合约的最大功能是（ ）。
A.转移风险
B.方便交易
C.增加交易量
D.增加收益

【答案】 A
69、基金暂停估值的情形不包括(　)。
A.基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时
B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人无法准确评估基金资产价值时
C.占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值
D.基金托管人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的

【答案】 D
70、关于私募基金，以下表述错误的是（ ）
A.—些私募基金通过投资公募基金公司产品实现一些特殊的策略，如ETF套利等
B.私募基金的投资者通常是机构投资者或投资经验和技巧较为丰富的个人投资者
C.私募基金所受的法律约束较少，投资渠道、投资策略都会更为多样化
D.私募基金的投资产品面向不超过250人的特定投资者发行

【答案】 D
71、下列对同业拆借市场的说法正确的是（　　）。
A.同业拆借的利息是按月结算的
B.同业拆借活动起源于存款准备金制度
C.同业拆借市场是有形的交易市场
D.上海银行间同业拆借利率是衡量全球市场流动性的重要指标

【答案】 B
72、下列关于“资产负债表”的表述，其正确的有（　　）。
A.它反映一定时期内财务成果的报表
B.它是一张损益报表
C.它是根据“资产=负债+所有者权”等式编制的
D.流动资产排在左方；非流动资产排在右方

【答案】 C
73、某可转换债券面额为1000元，规定其转换价格为25元，则10000元债券可转换为（ ）股普通股票。
A.500
B.400
C.300
D.250

【答案】 B
74、下列不属于技术分析的假定的是（ ）
A.股票价格围绕其内在价值波动
B.市场行为涵盖一切信息
C.股价具有趋势性运动规律，股票价格沿着趋势运动
D.历史会重演

【答案】 A
75、下列关于基金费用计提标准及计提方式的叙述中，正确的是（ ）。
A.基金管理费率通常与基金规模呈正比，与风险成反比
B.基金的规模越大，管理费率越高
C.通常基金的规模越大，基金托管费越高
D.通常基金的规模越大，基金托管费越低

【答案】 D
76、（ ）是最早产生的期货合约。
A.货币期货
B.利率期货
C.商品期货
D.股票期货

【答案】 C
77、首次公开发行是发行人在满足必备的条件，经（ ）审核、核准或注册后，通过证券承销机构面向社会公众公开发行股票并在证券交易所上市的过程。
A.证券监管机构
B.证券承销机构
C.证券交易所
D.发行人

【答案】 A
78、关于各类大宗商品投资，以下表述正确的是（）。
A.目前国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括金、银、钨等
B.相比国外商品期货市场，国内商品期货市场在石油、天然气等领域占据着定价权的制高点
C.大豆、稻谷、小麦的期货被称为三大农产品期货
D.基础原材料类大宗商品与制造活动密切相关

【答案】 D
79、合格境内机构投资（QDII）基金由于涉及外汇业务对汇率反应较为（　　），因而受汇率影响（　　）。
A.缓慢、较小
B.敏感、较大
C.迟缓、较大
D.迅速、较小

【答案】 B
80、作为被动型投资者，其目标就是在成本允许的情况下，尽可能地（ ）。
A.缩小主动风险
B.扩大主动收益
C.减少跟踪误差
D.提高信息比率

【答案】 C
81、以下金融衍生工具中，通常由交易所统一的制订，在交易所进行交易的是（　　）
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
82、以下可以用来描述不同随机变量之间联系的是（ ）。
A.均值
B.相关系数
C.方差
D.中位数

【答案】 B
83、为了实现决策人与执行人的分离，防止基金经理决策的随意性与道德风险，投资交易的实现应该做到(　)。
A.基金经理下达的投资指令应经风险控制部门审核，确认其合法、合规与完整后方可执行
B.基金经理直接向交易员下达投资指令，交易员才可执行交易
C.基金经理可直接进行交易，从而提高效率
D.基金经理下达的个股投资指令须征得研究员的认可

【答案】 A
84、逐笔全额结算方式的主要特点不包括（　　）
A.交收期不早于T+1日
B.证券登记结算机构不提供交收担保
C.可以采用货银对付或纯券过户等
D.资金（证券）的足额以单笔交易

【答案】 A
85、投资债券的风险可以分为（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
86、关于基金资产估值，表述不正确的有（　　）。
A.我国的封闭式基金、开放式基金均是每个交易日估值
B.只要有市场交易价格的证券，就直接采用市场交易价格估值
C.海外的基金多数也是每个交易日估值
D.估值方法的一致性指基金进行资产估值时均应采用同样的估值方法，遵守同样的估值原则

【答案】 B
87、（ ）是股票最基本的特征。
A.收益性
B.风险性
C.流动性
D.永久性

【答案】 A
88、以下不属于投资经理在投资组合反馈阶段工作内容的是（　　）。
A.监控
B.业绩评估
C.再平衡
D.优化

【答案】 D
89、关于债券的当期收益率，以下表述正确的是（ ）。
A.债券的年利息收入与债券的到期收益的比率
B.债券的年息收入与债券面值的比率
C.债券的年息收入与债券的内在价值的比率
D.债券的年息收入与当前的债券市场价格的比率

【答案】 D
90、所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不得超过该上市公司股份总数的（　　）。
A10％
B.20％
C.30％
D.40％

【答案】 C
91、投资者的（　　）取决于其风险承受能力和意愿
A.投资期限
B.收益要求
C.风险容忍度
D.投资能力

【答案】 C
92、关于基金的平均收益率,以下表述错误的是（ ）。
A.几何平均收益率考虑了货币的时间价值
B.与算术平均收益率相比,几何平均收益率可以反映真实的收益情况
C.几何平均收益率克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向
D.一般来说,几何平均收益率要大于算数平均收益率

【答案】 D
93、下列投资标的不属于货币基金投资范围的是()
A.现金
B.剩余期限 397 天以内的资产支持证券
C.期限在 1 年以内的同业存单
D.剩余期限 1 年以内的可转换债

【答案】 D
94、关于信用利差，以下表述正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ

【答案】 B
95、大宗商品衍生工具不包括（　　）。
A.远期合约
B.期货合约
C.期权合约
D.现货交易

【答案】 D
96、避险策略基金投资于稳健资产不得低于基金资产净值的（ ），以获取稳定收益，尽力避免到期时投资本金出现亏损。
A.90%
B.80%
C.70%
D.60%

【答案】 B
97、一般来说，（　　）伴随着巨大的资本利得，被认为是退出的最佳渠道。
A.首次公开发行
B.买壳上市或借壳上市
C.管理层回购
D.二次出售

【答案】 A
98、影响房地产投资信托基金收益的因素不包括（ ）。
A.汇率水平
B.利率水平
C.股市景气度
D.房地产市场景气度

【答案】 A
99、公司型基金的投资人通过（　　）选举产生基金公司的董事会，行使对基金公司的重大事项决策权。
A.股东大会
B.基金经理
C.监事会
D.基金托管人

【答案】 A
100、（　　）是指投资者借入资金购买证券，也叫买空交易。
A.融资
B.融券
C.买断
D.回购

【答案】 A
101、衍生工具按照特点来分类，不包括（　　）。
A.远期合约
B.期货合约
C.结构化金融衍生工具
D.独立衍生工具

【答案】 D
102、QDII机制的意义不包括（　　）。
A.QDII机制可以为境内金融资产提供风险分散渠道，并有效分流储蓄，化解金融风险
B.实行QDII机制有利于减轻资本非法外逃的压力，将资本流出置于可监控的状态
C.建立QDII机制有利于支持香港、澳门和台湾的经济发展
D.在法律方面，通过实施QDII制度，从长远来说能够促进我国金融法律法规与世界金融制度的接轨

【答案】 C
103、下列不属于金融债券的是(　)。
A.证券公司短期融资券
B.商业银行债券
C.地方政府债券
D.政策性金融债

【答案】 C
104、下表列示了对证券M的未来收益率状况的估计。将M的期望收益率和方差分别记为EM和σM2，那么（　　）。收益率（r）-2030概率（p）1/21/2。
A.EM=5,σM=625
B.EM=6,σM＝25
C.EM=7,σM＝625
D.EM=4,σM＝25

【答案】 A
105、下列属于另类投资主要类型的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 B
106、（　　）给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系。
A.证券市场线
B.资本市场线
C.投资组合
D.资本资产定价模型

【答案】 B
107、（　　）策略保证投资者有充足的资金可以满足预期现金支付的需要。
A.所得免疫
B.价格免疫
C.或有免疫
D.利息免疫

【答案】 A
108、（　　）的指标体现了公司所有权利要求者，包括普通股股东、优先股股东和债权人的现金流总和。
A.股利贴现模型
B.自由现金流贴现模型
C.股权资本自由贴现模型
D.超额收益现模型

【答案】 B
109、（　　）一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业。
A.并购投资
B.风险投资
C.成长权益
D.私募股权二级市场投资

【答案】 B
110、关于债券基金的利率风险，下列说法不正确的是（　　）。
A.债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动
B.当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降
C.当市场利率降低时，债券的价格通常会上升
D.债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越低

【答案】 D
111、混合基金是指同时投资于（ ）和货币市场等工具，且不属于股票基金、债券基金和基金中基金中任何一类的基金。
A.股票、货币
B.货币、债券
C.股票、债券
D.股票、基金

【答案】 C
112、风险指标可以分成（　　）。
A.事前和事后两类
B.事前、事中和事后三类
C.事前和事中两类
D.事中和事后两类

【答案】 A
113、（　　）根据总体投资策略和研究报告，构建投资组合方案，对方案进行风险收益分析。
A.投资决策委员会
B.交易部
C.投资部
D.研究部

【答案】 C
114、以下不承担汇率风险的基金是()
A.货币ETF
B.原油基金
C.港股通基金
D.海外债券基金

【答案】 A
115、与流动性比率一样，财务杠杆比率同样是分析企业偿债能力的风险指标。不同的是，财务杠杆比率衡量的是企业长期偿债能力。由于企业的长期负债与企业的资本结构即使用的财务杠杆有关，所以称为财务杠杆比率。常用的财务杠杆比率有（ ）等。
A.资产负债率
B.权益乘数和负债权益比
C.利息倍数
D.以上选项都对

【答案】 D
116、从一般意义上讲，（ ）是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比；是根据投资者的风险承受能力，对资产做出一种事前的、整体性的、最能满足投资者需求的规划和安排。
A.行业风格配置
B.全球资产配置
C.战略资产配置
D.战术资产配置

【答案】 C
117、期权是一种选择权，是一种能在未来特定时间以特定价格（　　）一定数量的某种特定资产的权利。
A.卖出
B.买入或卖出
C.买入
D.买入同时卖出

【答案】 B
118、关于银行间债券远期交易以下说法错误的是（ ）
A.从成交日至结算日最长不得超过180天
B.实行净价交易,全价结算
C.价格和数量可在成交时约定
D.到期应该实际交割资金和债券

【答案】 A
119、终值表示的是货币时间价值的概念，用复利法计算第n期期末终值的计算公式是（　　）
A.FV=PV×（1+i）^n
B.FV=PV×（1+i×n）

C.PV=FV×（1+i×n）
D.PV=FV×（1+i）^n

【答案】 A
120、下列关于夏普比率的说法，错误的是(　)。
A.夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高
B.夏普比率是对绝对收益率的风险调整分析指标
C.夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率
D.夏普比率使用的是系统风险

【答案】 D
121、以下关于中证全债指数的说法，错误的是（ ）。
A.中证指数公司每日计算并发布收盘指数
B.是中证指数公司编制并发布的第一只债券类指数
C.当分成份证卷出现异常价格或无价格的情况时，计算指数时剔除该成分券
D.样本包括银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债券和企业债券

【答案】 C
122、关于买空交易，以下表述错误的是（ ）。
A.目前，上海证券交易所规定融资融券保证金比例不得低于50%
B.维持担保比例的计算公式为（现金+信用证券账户内证券市值总和）/(融资买入金额+融券卖出证券数量x当前市价+利息及费用总和）
C.融资交易结束时，该公司股票价格没有发生变化，投资者无需支付融资的贷款利息
D.融资即投资者借入资金购买证券，也叫买空交易

【答案】 C
123、以下关于算法交易的说法错误的是（ ）。
A.算法交易对市场冲击没有影响
B.算法交易提高了交易的执行效率
C.算法交易能确保复杂的交易及投资策略得以执行
D.可以在较长时期内观察其有效性和可复制性

【答案】 A
124、关于下行风险和最大回撤，下列说法错误的是（ ）
A.最大回撤与考察期限长短无关
B.下行风险是由于市场环境变化，未来价格走势有可能低于基金经理所预期的目标价位
C.最大回撤是从资产最高价格到接下来最低价格的损失
D.下行风险是投资者可能要承担的损失

【答案】 A
125、关于普通股的表述错误的是（）
A.普通股一般具有表决权
B.普通股具有股权和债权双重属性
C.普通股的股利是变动的
D.普通股是公司通常发行的无特别权利的股票

【答案】 B
126、下列关于制定投资政策说明书的好处，说法错误的是(　)。
A.能够帮助投资者制定切合实际的投资目标
B.能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人
C.有助于合理评估投资管理人的投资业绩
D.有助于管理人合理的承诺收益保障

【答案】 D
127、关于财务报表，以下表述错误的是（　　）
A.财务报表按照财务会计准则定期编制，用以显示企业实际的财务状况和经营业绩优劣
B.利润表反映一定时期内企业的总体经营成果，揭示企业获取利润的能力和经营趋势，又被称为“第一会计报表”
C.资产负债表记录企业某一时点的