2022-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识能力提升试卷B卷附答案.docx

2022-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识能力提升试卷B卷附答案

单选题（共800题）
1、在基金收入中，股利收入属于（　　）
A.其他收入
B.投资收益
C.公允价值变动损益
D.利息收入

【答案】 B
2、A证券的预期收益率为10%，B证券的预期收益率为20%，A证券和B证券占投资组合的比重分别为40%和60%，该投资组合的期望收益率为（ ）。
A.16%
B.30%
C.15%
D.25%

【答案】 A
3、成长权益战略投资于（ ）的企业。
A.初创型
B.具备成型的商业模型
C.具有负现金流
D.面临并购

【答案】 B
4、甲公司资产负债率为50%,销售利润率为10%,总资产周转率为2,则其净资产收益率为（ ）
A.10%
B.40%
C.5%
D.20%

【答案】 B
5、以下（ ）不属于技术分析的三项假定。
A.市场行为涵盖一切信息
B.股票价格具有预测性
C.历史会重演
D.股价具有趋势性运动规律

【答案】 B
6、根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款，自2010年1月1日起，必须至少（　　）一次计算组合群收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算。
A.每周
B.每月
C.每季度
D.每年

【答案】 B
7、以下不属于分级基金典型风险类型的是（ ）。
A.风险收益特征变化风险
B.杠杆变动风险
C.杠杆机制风险
D.影子价格偏离度风险

【答案】 D
8、下列关于债券持有者、优先股股东、普通股股东的清偿顺序，表述正确的是（ ）。
A.普通股股东先于优先股股东
B.债券持有者先于优先股股东
C.普通股股东先于债券持有者
D.优先股股东先于债券持有者

【答案】 B
9、（ ）是以指数成分股为投资对象的基金，通过构建指数基金的投资组合，使组合与指数有着相同的变化趋势，以达到分散风险并取得收益的目的。
A.股票基金
B.债券基金
C.混合基金
D.指数基金

【答案】 D
10、下列不属于跟踪误差产生原因的是（ ）。
A.复制误差
B.分红
C.现金留存
D.追加投资

【答案】 D
11、如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会存在一定的联系:由于存在一系列同时影响多个资产收益的因素，大多数证券资产的收益之间都会存在一定的相关性这种说法（　　）。
A.正确
B.错误
C.部分正确
D.部分错误

【答案】 A
12、某3年期债券的面值1000元，票面利率为8%，每年付息一次，现在市场收益率为10%，其市场价格为950.25元，则其久期为（）
A2.68年
B.2.78年
C.3.01年
D.4.58年

【答案】 B
13、在单笔交易规模较大的债券市场中，比较适合的结算方式是()。
A.双边净额结算
B.逐笔交易
C.券款净额结算
D.多边净额结算

【答案】 B
14、下列关于晨星公司基金评级的说法，错误的是（　　）。
A.以基金持有的股票市值为基础进行分类，把基金投资股票的规模风格定义为大盘、中盘和小盘
B.以基金持有的股票价值-成长特性为基础，把基金投资股票的价值-成长风格定义为价值型、平衡型和成长型
C.一般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平等因素，根据计算结果对基金给予星级评定
D.通过投资收益率将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示出来

【答案】 D
15、下关于个人投资者投资基金所得税的说法，错误的是（ ）。
A.从基金分配中获得的国债利息暂不征收所得税
B.从基金分配中获得的股票股利收入由上市公司代扣代缴20%的个人所得税
C.申购和赎回基金份额取得的差价收入由基金公司代扣代缴20%的个人所得税
D.买卖基金份额获得的差价收入暂不征收个人所得税

【答案】 C
16、投资管理人可以根据压力测试的结果采取措施包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
17、甲公司资产负债率为50%,销售利润率为10%,总资产周转率为2,则其净资产收益率为（ ）
A.10%
B.40%
C.5%
D.20%

【答案】 B
18、与普通公司债券相比，（　　）不是可转换债券的特有要素。
A.转换价格
B.标的股票
C.票面利率
D.转换期限

【答案】 C
19、某投资者买了一张票面年利率为10%的债券，其名义利率为10%，若一年中通货膨胀率为5%，则投资者的实际收益率为（　　）。
A.10%
B.15%
C.5%
D.不确定

【答案】 C
20、及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪有助于（　　）管理。
A.市场风险
B.流动性风险
C.信用风险
D.操作风险

【答案】 B
21、已知通货膨胀率为3%,实际利率4%,则名义利率为（ ）。
A.0.04
B.0.01
C.0.03
D.0.07

【答案】 D
22、UCITS五号令中规定，欧盟监管机构将会把任何行政处罚公开在其官方网页上，并维持至少（ ）年。
A.3
B.5
C.7
D.10

【答案】 B
23、申请合格境外资者资格应当具备的条件不包括（　　）
A.最近一会计年度管理的证券资产不少于3亿美元
B.申请人的从业人员符合所在国家或者地区的有关从业资格的要求
C.申淸人有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，近3年未受到监管机构的重大处罚
D.申淸人所在国家或者地区有完善的法律和监管制度；其证券监管机构已与中国证监会签订监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系。

【答案】 A
24、一只基金的月平均净值增长率为2%，标准差为3%。在95%的概率下。月度净值增长率的区间是(　)。
A.+3%～+2%
B.+3%～0
C.+5%～-1%
D.+8%～-5%

【答案】 D
25、下表述不符合资本市场理论的前提假设的是()。
A.投资者对各种资产的预期收益率、风险、及资产间相关性都具有相同的判断
B.投资不可以分割，投资数量固定
C.投资者的买卖行为不会改变证券价格
D.投资者都拥有相同信息

【答案】 B
26、张某从银行贷款50万元买车，年利率4%，贷款期限3年，复利计算，到第3年末一次偿清，届时张某应付给银行( )万元。
A.56.24
B.58.00
C.62.00
D.55.84

【答案】 A
27、关于交易所的交易时间，说法错误的是( )。
A.期货合约的交易时间是固定的
B.一般每周营业4天，周五、周六、周日及国家法定节假日休息
C.每个交易所对交易时间都有严格的规定
D.各交易品种的交易时间也可以不同，由交易所安排

【答案】 B
28、（ ）是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。
A.存托凭证
B.可转换债券
C.权证
D.可转让存单

【答案】 A
29、投资收益指基金经营活动中因（　　）等而实现的损益。
A.利息收入
B.结算备付金
C.银行存款
D.买卖股票

【答案】 D
30、市盈率用公式表达为(　)。
A.市盈率=每股市价/每股净资产
B.市盈率=股票市价/销售收入
C.市盈率=每股收益(年化)/每股市价
D.市盈率=每股市价/每股收益(年化)

答案】 D
31、关于QFII主体资格的申请，以下不符合中国证监会规定条件的是()
A.资产管理机构经营资产管理业务2年以上，最近一年会计年度管理的证券资产不于5亿美元
B.证券公司经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元
C.保险公司成立1年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元
D.商业银行经营银行业务10年以上，一级资本不少于3亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

【答案】 C
32、以下关于私募股权投资基金组织形式的说法中正确的是（ ）。
A.公司型基金不具有独立的法人地位
B.公司型基金的基金管理人会受到股东的严格监督管理
C.合伙型基金具有独立的法人地位
D.信托型基金具有法律实体地位

【答案】 B
33、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的(　)。
A.2%
B.5%
C.10%
D.20%

【答案】 C
34、不属于不动产投资的特点的是（　　）。
A.异质性
B.不可分性
C.可分性
D.低流动性

【答案】 C
35、按计息与付息方式分类，可以将债券分为息票债券和（ ）
A.贴现债券
B.零息债券
C.金融债券
D.可转换债券

【答案】 A
36、下列关于私募股权投资的表述，错误的是（ ）。
A.通常采用非公开募集的形式筹集资金
B.流动性好
C.起源于美国
D.是对未上市公司的投资

【答案】 B
37、下列关于基金费用列支的说法，不正确的有（ ）。
A.在基金管理过程中发生的费用直接从基金财产中列支
B.基金管理费可从基金财产中列支
C.基金转换费可从基金财产中列支
D.销售服务费可从基金财产中列支

【答案】 C
38、一般来说，( )伴随着巨大的资本利得，被认为是退出的最佳渠道。
A.首次公开发行
B.买壳上市或借壳上市
C.管理层回购
D.二次出售

【答案】 A
39、某投资者在周五赎回某普通货币市场基金，假设下周一是工作日，则该投资者享有该基金收益的截止日是（ ）。
A.周日
B.周六
C.下周一
D.周五

【答案】 A
40、个人投资者李润通过ABC证券公司在深交所买入股票，成交金额为20,000元，根据相关费率计算出佣金22元，印花税2元，证券交易经手费1.4元，证券交易监管费0.4元，ABC证券公司为该笔交易与中国证券登记结算有限责任公司的结算金额是（ ）
A.20023.8元
B.20043.4元
C.20001.8元
D.20000元

【答案】 A
41复利现值的计算公式为（　　）。
A.FV=PV（1+i-t）
B.PV=FV/（1+i-t）=FV（1-it）
C.FV=PV/（1+i）n=PV（1+i）-n
D.PV=FV/（1+i）n=FV（1+i）-n

【答案】 D
42、显性成本包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
43、信用风险指的是基金投资面临的基金交易对象无力履约而给基金带来的风险；信用风险管理的主要措施包括（　　）。
A.建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新
B.建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进行发行人信用风险管理
C.建立严格的信用风险监控体系，对信用风险及时发现、汇报和处理
D.以上选项都对

【答案】 D
44、投资组合A、B、C、D的贝塔系数分别为0.5、－0.2、0.8、1.1，若投资者预期股市将步入牛市，为获取更高收益率，则组合（）更具有优势。
A.A
B.D
C.B
D.C

【答案】 B
45、（　　）是资金成本的主要决定因素。
A.预算赤字
B.通货膨胀
C.利率
D.汇率

【答案】 C
46、以下不属于影响到期收益率的影响因素的是（　　）。
A.再投资收益率
B.利率期限结构
C.债券市场价格
D.计息方式

【答案】 B
47、以下关于QDII基金说法错误的是（ ）。
A.可委托境外投资顾问进行境外证券投资
B.托管人不可以委托符合条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务
C.QDII基金由境内托管人负责托管业务
D.可委托境外证券服务机构代理买卖证券

【答案】 B
48、(　)是指货币随着时间的推移而发生的增值。
A.货币时间价值
B.货币溢价
C.货币价值
D.货币乘数

【答案】 A
49、下列不属于投资组合管理流程基本步骤的有()。
A.规划
B.执行
C.再平衡
D.反馈

【答案】 C
50、一直UCITS基金投资于同一机构发型的货币市场工具、银行存款或OTC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的（ ）。
A.5%
B.10%
C.20%
D.30%

【答案】 C
51、关于证券交易买卖差价，以下表述错误的是( )。
A.同一股票在不同的时段也会表现出不同的买卖差价
B.成熟市场的股票一般流动性较好，而新兴市场的股票买卖价差则较大
C.买卖差价很大程度上是由证券类型及其流动性决定的
D.一般来讲，大盘蓝筹股流动性较好，买卖差价大

【答案】 D
52、在金融市场上，以股票为例，当没有任何决定性的消息发布的时候，股价走势很多时候呈现出“随机游走”的特点，这里的“随机游走”就是指股价的波动值服从（ ）。
A.正态分布
B.分位数
C.中位数
D.随机变量

【答案】 A
53、某公司的总资本100万元，其中债权资本和权益资本分别为50万元，公司股东A持有20万元的债券资本和30万元的权益资本，则股东A投票权比例通常为（　　）。
A.100%
B.50%
C.60%
D.30%

【答案】 C
54、以下属于跨境投资风险分类的有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 C
55、我国证券交易所是在权益登记日（B股为最后交易日）的（　　）对该证券作除权、除息处理。
A.当日
B.前一交易日
C.次一交易日
D.后第7个交易日

【答案】 C
56、（　　）是指扣除通货膨胀补偿后的利息率。
A.官方利率
B.名义利率
C.实际利率
D.浮动利率

【答案】 C
57、三大农产品期货不包括（ ）。
A.大豆
B.稻谷
C.玉米
D.小麦

【答案】 B
58、（ ）是最主要的存托凭证，其流通量最大。
A.ADRs
B.SDR
C.CDR
D.GDR

【答案】 A
59、下列关于普通股的表述错误的是（ ）。
A.普通股具有股权和债券双重属性
B.普通股的股利是变动的
C.普通股一般具有表决权
D.普通股是公司通常发行的无特别权利的股票

【答案】 A
60、私募基金的投资产品面向不超过( )人的特定投资者发行。
A.200
B.500
C.100
D.300

【答案】 A
61、（ ）指在一国证券市场是流通的代表外国公司有价证券的可转让免证。
A.债券凭证
B.私募凭证
C.权益凭证
D.存托凭证

【答案】 D
62、（ ）是指立即转换成股票的债券价值。
A.债券利率
B.转换比例
C.转换价值
D.转换价格

【答案】 C
63、根据现代组合理论，能够反映投资组合风险相对于市场风险大小的是(　)。
A.贝塔系数
B.期望值
C.权重
D.协方差

【答案】 A
64、某投资者买了一张票面年利率为10%的债券，其名义利率为10%，若一年中通货膨胀率为5%，则投资者的实际收益率为（　　）。
A.10%
B.15%
C.5%
D.不确定

【答案】 C
65、选择免疫策略，就是在尽量减免到期收益率变化所产生负效应的同时，还尽可能从利率变化中获取收益的策略不包括（ ）。
A.或有免疫
B.价格免疫
C.所得免疫
D.市场免疫

【答案】 D
66、关于基金资产估值，表述不正确的有（　　）。
A.我国的封闭式基金、开放式基金均是每个交易日估值
B.只要有市场交易价格的证券，就直接采用市场交易价格估值
C.海外的基金多数也是每个交易日估值
D.估值方法的一致性指基金进行资产估值时均应采用同样的估值方法，遵守同样的估值原则

【答案】 B
67、关于息票债券和贴现债券，以下表述正确的是（　　）
A.息票债券和贴现债券是按照计息方式分类的两种常见债券类型
B.贴现债券是指在发行时不规定利率、券面不附息票，折价发行的债券
C.与息票债券和贴现债券同属一种分类方法下债券类型的还有金融债券
D.息票债券一般来说属于短期债券

【答案】 B
68、交易商在固定收益平台上买入、卖出固定收益证券的交易规则正确的是（ ）
A.当日买入，可以当日卖出
B.当日被待交收处理的固定收益证券，当日可以卖出
C.当日申报卖出的固定收益证券的数量，可以超过其证券账户内可交易余额
D.当日买入，下一交易日卖出

【答案】 A
69、下列有关回购协议利率影响因素的表述，正确的是（ ）。
A.抵押证券的流动性越好、信用程度越高，回购利率越高
B.一般来说，回购期限越短，抵押品的价格风险越低，回购利率越低
C.若采用实物交割，回购利率较高
D.同业拆借市场、票据市场等利率的高低会对回购市场利率的高低产生反向影响

【答案】 B
70、财务报表分析可以帮助使用者（ ）。
A.评估公司过去的经营绩效
B.制定投资决策
C.考量授信决策
D.以上皆是

【答案】 D
71、房地产投资信托基金的特点不包括( )。
A.流动性强
B.抵补通货膨胀效应
C.风险较低
D.信息不对称程度较高

【答案】 D
72、结算成员在银行间债券市场参与债券的交易结算时,应把握的几个重要日期中不包括（ ）。
A.交易流通起始日
B.结算日
C.过户日起始日
D.交易流通截止日

【答案】 C
73、AIFMD自( )起开始实施。
A.2004年2月13日
B.2011年7月1日
C.2013年7月22日
D.2014年7月22日

【答案】 C
74、封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的（　　）。
A.90％
B.80％
C.50％
D.20％

【答案】 A
75、某投资组合在持有期为12个月，置信水平95%的情况下，若所计算的风险价值为5%，则表明(　)。
A.该资产组合在12个月中的损失有5%的可能不超过95%
B.该资产组合在12个月中的损失有5%的可能不超过5%
C.该资产组合在12个月中的最大损失为5%
D.该资产组合在12个月中的损失有95%的可能不超过5%

【答案】 D
76、（　　）是一种以低于面值的贴现方式发行，不支付利息，到期按债券面值偿还的债券。
A.零息债券
B.固定利率债券
C.公债
D.国债

【答案】 A
77、中国人民银行于（ ）在银行间债券市场正式推出了债券远期交易。
A.1997年
B.1999年
C.2002年
D.2005年

【答案】 D
78、在基金公司投资交易流程中，交易系统或相关负责人将违规的指令拦截，然后反馈给（　　）。
A.交易员
B.投资总监
C.研究员
D.基金经理

【答案】 D
79、权证的基本要素不包括（ ）。
A.存续时间
B.行权比例
C.标的资产
D.赎回条款

【答案】 D
80、下列权证不是按行权时间分类的是（ ）。
A.备兑权证
B.欧式权证
C.百慕大式权证
D.美式权证

【答案】 A
81、关于证券投资基金损益结转的表述，错误的是（ ）。
A.债券基金一般逐日结转损益
B.债券基金一般在月末结转当期损益
C.货币市场基金一般逐日结转损益
D.股票基金一般在月末结转当期损益

【答案】 A
82、根据现代组合理论，能够反映投资组合风险相对于市场风险大小的是( )。
A.贝塔系数
B.期望值
C.权重
D.协方差

【答案】 A
83、关于ETF的风险中，以下不会导致跟踪误差的是（ ）
A.抽样复制
B.现金留存
C.基金分红
D.流动性

【答案】 D
84、某基金总资产为50亿元，总负债为20亿元，发行在外的基金份数为30亿份，则该基金的基金份额净值为（　　）。
A.1.00元
B.1.67元
C.2.33元
D.0.60元

【答案】 A
85、关于交易所发行未上市品种的业务描述，在上市前通常采用成本法估值的是（　　）
A.某基金产品参与股票C的配股，获配1000股
B.某基金产品参与股票A的首次公开发行，获配1000股
C.某基金产品参与股票B的公开增发新股，获配1000股
D.某基金产品参与交易所债券发行，获配10000元面值金额

【答案】 B
86、关于货币市场工具的描述，最准确的是( )。
A.1年以上、5年以内的高流动性和低风险证券
B.1年以上、5年以内的高流动性和高风险证券
C.1年以内的高流动性和低风险证券
D.1年以内的高流动性和高风险证券

【答案】 C
87、财务报表分析是( )进行证券分析的重要内容。

A.公司董事
B.总经理
C.基金投资商
D.基金投资经理或研究员

【答案】 D
88、关于可回售债券和可赎回债券，下列说法错误的是（ ）。
A.和一个其他属性相同但没有赎回条款的债券相比，可赎回债券的利息更低
B.赎回条款是发行人的权利而非持有者
C.和一个其他属性相同但没有回售条款的债券相比，可回售债券的利息更低
D.与可赎回债券的受益人是发行人不同，可回售债券的受益人是持有者

【答案】 A
89、某基金投资政策规定，基金在股票和债券上的正常投资比例分别为60%、40%，但年初在股票和债券上的实际投资比例分比为90%、40%，股票和债券投资的实际年收益率分别为15%、4%，请问该基金的资产配置贡献为（ ）。
A.12%
B.1%
C.2%
D.4.5%

【答案】 D
90、投资者在持有区间所获得的收益通常来源于（　　）。
A.利息收益和价差收益
B.股息和红利
C.投资收益和股息收益
D.资产回报和收入回报

【答案】 D
91、麦考利久期又称为（　　），是指债券的平均到期时间，从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间。
A.久期
B.修正的麦考利久期
C.存续期
D.凸性

【答案】 C
92、关于股票基金的风险暴露分析，下列说法错误的是（ ）。
A.通过对基金持股市值的分析，可以看出基金对大盘股、中盘股和小盘股的投资风险暴露情况
B.如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于价值型基金
C.周转率高的基金，所付出的交易佣金和印花税也较高，基金业绩不如周转率低的基金
D.低周转率的基金倾向于对股票的长期持有

【答案】 A
93、如果某债券基金的久期为3年，市场利率由5%下降到4%,则该债券基金的资产净值约（ ）。
A.增加12%
B.増加3%
C.减少3%
D.减少12%

【答案】 B
94、看涨期权卖方的盈利是有限的，其最大盈利为（ ），亏损可能是无限大的。
A.执行价格
B.合约价格
C.期权费
D.无穷大

【答案】 C
95、投资者的实际收益会随着通货膨胀的发生而（　　），物价上涨，投资者实际购买力就会（　　）。
A.下降、下降
B.下降、上升
C.上升、下降
D.上升、上升

【答案】 A
96、以下可以用来描述不同随机变量之间联系的是（ ）。
A.均值
B.相关系数
C.方差
D.中位数

【答案】 B
97、对于B股,中国结算公司要收取结算费在上海证券交易所结算费是成交金额的（　　）。
A.0.3％
B.1％
C.0.05％
D.0.75％

【答案】 C
98、某投资者对基金A的年度报告进行分析，以下分析方法错误的是（　　）
A.通过基金收入来源结构的比较分析，深入了解基金具体投资状况
B.将基金持仓结构的变化与基准指数的变化进行对比分析，了解基金资产配置情况与能力
C.通过股票投资在各行业的分布情况，分析基金重点投资方向
D.通过股票持仓中度分析、股本规模分析和持仓成长性分析，了解基金盈利能力和分红能力

【答案】 A
99、已知甲公司年负债总额为200万元，资产总额为500万元，无形资产净值为50万元，流动资产为240万元，流动负债为160万元，年利息费用为20万元，净利润为100万元，所得税为30万元，则（ ）。
A.年末资产负债率为40%
B.年末产权比率为1/3
C.年利息保障倍数为6.5
D.年末长期资本负債率为10.76%

【答案】 A
100、β系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场（ ），β系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场（ ）β系数小于1（大于0）时，该投资组合的价格变动幅度比市场（ ）。
A.一致、更小、大
B.相反、更大、小
C.一致、更大、小
D.相反、更小、大

【答案】 C
101、某可转换面值为100元，期限为自发行之日起5年，年利率为1%,转换比例为4,目前标的股票价格为30元，则转换价格为（ ）元。
A.20
B.105
C.25
D.30

【答案】 C
102、可转换公司债券享受转换特权，在转换前与转换后的形式分别是（　　）。
A.股票、公司债券
B.公司债券、股票
C.都属于股票
D.都属于债券

【答案】 B
103、投资决策委员会一般的组成中不包括（　　）。
A.公司总经理
B.投资总监、投资部经理
C.基金管理公司的副总经理
D.分管投资的副总经理

【答案】 C
104、关于中央银行票据，以下表述正确的是()
A.央票分为普通央行票据和专项央行票据
B中国人民银行与商业银行的票据交易不改变商业银行超额准备金的数量
C.央票市场的参与主体有中国人民银行、各金融机构和经过特许的个人投资者
D.央票以 6 月期以下为主

【答案】 A
105、下列关于指数基金的说法，不正确的是（　　）。
A.指数基金是以指数成分股为投资对象的基金
B.指数基金能达到分散风险的目的
C.跟踪误差可用来表述指数基金与标的指数之间的相关程度
D.ETF不用承担所跟踪指数面临的系统性风险

【答案】 D
106、(　)是指因宏观政策的变化导致的对基金收益的影响。
A.政策风险
B.经济周期性波动风险
C.利率风险
D.购买力风险

【答案】 A
107、（ ）是一种按照票面金额计算利息，票面上附有作为定期支付利息凭证的期票的债券。
A.零息债券
B.固定利率债券
C.公债
D.国债

【答案】 B
108、按照实物商品种类的不同，商品期货不包括（ ）。
A.能源期货
B.农产品期货
C.金属期货
D.化工期货

【答案】 D
109、（ ）是我国的证券登记结算机构，该公司在上海和深圳两地各设一家分公司。
A.中央登记公司
B.中国结算公司
C.国债登记公司
D.银行同业中心

【答案】 B
110、我国《基金法》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的（　　）担任。
A.实力雄厚的证券公司
B.信托投资公司
C.商业银行
D.基金公司

【答案】 C
111、关于基金业绩归因，以下表述错误的是（　　）
A.绝对收益归因和相对收益归因可以同时运用
B.相对收益归因也适用于对指数基金的评价
C.混合型基金超额收益由资产配置决定
D.基金运作的各项费用对绝对收益有影响

【答案】 C
112、以下各类股票估值方法中，不含相对价值法的选项是（ ）
A.股利贴现模型，企业价值倍数，经济附加值模型
B.股利贴现模型，企业价值倍数，市盈率模型
C.股利贴现模型，经济附加值模型，自由现金流贴现模型
D.股利贴现模型，经济附加值模型，市销率模型

【答案】 C
113、《另类投资基金管理人指令》的主要内容不包括（ ）。
A.私募股权投资基金的资产剥离规定
B.资金分配
C.初始资本金要求
D.基金杠杆水平和流动性要求

【答案】 B
114、银行间债券市场中，债券远期交易从成交日至结算日的期限最长不得超过（ ）天。
A.180
B.365
C.120
D.360

【答案】 B
115、对于沪港通及深港通的重要意义，以下说法错误的是()。
A.刺激人民币资产需求，加大人民币交投量
B.完善国内资本市场
C.构建良好的人民币外流机制
D.推动人民币跨境资本流动

【答案】 C
116、某基金某年度收益为22%，同期其业绩比较基准的收益为18%z沪深300指数的收益为25%,则该基金相对其业绩比较基准的收益为（ ）
A.-0.03
B.-0.04
C.0.04
D.-0.07

【答案】 C
117、下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的表述，不正确的是( )。
A.期货合约只在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易，远期合约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行
B.一般而言，远期合约和互换合约通常是用实物进行交割，期货合约绝大多数通过对冲相抵消，通常使用现金结算，极少实物交割
C.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应
D.远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务，期权合约和互换合约只有一方在未来有义务

【答案】 C
118、以下关于另类投资的优点与局限性的说法错误的是（）。
A.缺乏监管和信息透明度
B.风险可以降到趋近于零
C.流动性较差，杠杆率偏高
D.估值难度大，难以对资产价值进行准确评估

【答案】 B
119、复利终值的计算方法（ ）。
A.FV=PV（1+i）^n
B.PV=FV（1+i）^n
C.FV=PV（1+i^n）
D.PV=FV（1+i^n）

【答案】 A
120、当PMI大于(　)时，说明经济在发展，当PMI小于(　)时，说明经济在衰退。
A.50;40
B.40;40
C.50;50
D.40;50

【答案】 C
121、( )是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额的一定比例支付的费用。
A.佣金
B.印花税
C.过户费
D.交易经手费

【答案】 A
122、下列关于期末可供分配利润的说法正确的是（ ）。
A.指期末可供基金进行利润分配的金额
B.为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰高孰
C.如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣减未实现部分）
D.如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分

【答案】 A
123、随着企业债务增加而提高的经营风险和可能产生的破产成本，会増加企业的额外成本，而最佳的资本结构应当是负债和所有者之间的一个均衡点，这一均衡点被称为（ ）。
A.最佳收益比率
B.最佳负债比率
C.最佳权益比率
D.最佳股本比率

【答案】 B
124、目前，我国国内的商品期货交易所不包括（ ）。
A.上海
B.大连
C.郑州
D.深圳

【答案】 D
125、某基金某年度收益为22％，同期其业绩比较基准的收益为18％，沪深300指数的收益为25％，则该基金的超额收益为（ ）。
A.-4％
B.4％
C.-7％
D.-3％

【答案】 B
126、2008年9月19日，证券交易印花税只对（　　）按（　　）征收。
A.受让方；1%
B.受让方；10%
C.出让方；1‰
D.出让方；10%

【答案】 C
127、下列UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求中，说法错误的是（ ）。
A.管理公司可在满足若干条件的情况下将管理公司的义务委托给第三方
B.管理公司的起始资本不能低于15万欧元
C.管理资产超过2.5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产0.02%的资本
D.资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”

【答案】 B
128、按嵌入的条款分类，债券可分为（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】 D
129、关于股票估值方法，以下模型和方法属于内在价值法的是（ ）。
A.市盈率模型
B.经济附加值模型
C.市销率模型
D.企业价值倍数

【答案】 B
130、下列不属于资本资产定价模型的假设条件是（　　）。
A.投资者对证券的收益、风险及证券间关联行具有完全相同的预期
B.资本市场没有摩擦
C.投资者都依据期望收益评价证券组合的收益条件
D.投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的。

【答案】 D
131、下列关于可赎回债券的说法，错误的是( )。
A.约定的价格称为赎回价格，包括面值和赎回溢价
B.大部分可赎回债券约定在发行一段时间后才可执行赎回权
C.赎回条款是发行人的权利而非持有者
D.赎回条款是保护债权人的条款，不是保护债务人的条款

【答案】 D
132、一般来说，定期存款的存期不包括(　)。
A.3个月
B.6个月

C.1年
D.9个月

【答案】 D
133、证券X的期望收益率为12%，标准差为20%;证券Y的期望收益率为15%，标准差为27%。如果这两个证券在组合的比重相同，则组合的期望收益率为(　)。
A.12.00%
B.13.50%
C.15.50%
D.27.00%

【答案】 B
134、下列关于凸性的描述不正确的是（　　）。
A.凸性可以描述大多数债券价格与收益率的关系
B.凸性对投资者总是有利的
C.其他条件不变时，较大的凸性更有利于投资者
D.零息债券的凸性与偿还期限无关

【答案】 D
135、其他条件不变，债券到期日越长