财务知识产权与融资管理知识分析.pptx

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,知识产权融资问题,刘炳畅,财务知识产权与融资管理知识分析,第1页,理论知识,财务知识产权与融资管理知识分析,第2页,知识产权,知识产权融资,知识产权融资研究相关理论,3,财务知识产权与融资管理知识分析,第3页,1,知识产权,定义,英国,中国及国内学者,百科,不论是知识产权公共管理机构或组织，还是学术理论界，对知识产权概念认识现有一致地方，也有,分歧争论,之处。,财务知识产权与融资管理知识分析,第4页,1,知识产权,定义,中国,中华人民共和国民法通则,科技结果权,著作权,专利权,商标权,发觉权,创造权,人们就其智力创造所享受专有权利，智力结果创造人或工商业标识全部些人依法享受权利统称。,财务知识产权与融资管理知识分析,第5页,1,知识产权,定义,百科,baidu百科,（exclusive right）,知识产权是指人们就其,智力劳动结果,所依法享受专有权利，通常是国家赋予创造者对其智力结果在一定时期内享受,专有权,或独占权,。,知识产权从本质上说是一个,无形财产权,，他客体是智力结果或者知识产品，是一个无形财产或者一个没有形体精神财富，是创造性智力劳动所创造劳动结果。它与房屋、汽车等有形财产一样，都受到国家法律保护,财务知识产权与融资管理知识分析,第6页,可,用于融资知识产权,专利权,商标权,商业秘密权,著作权,著作权接邻权,创造、实用新型、外观设计,商标是用于保护商品和服务标志,“家传绝,“,、“祖传秘方”、“绝活”、“拿手好戏”,保护人类文化艺术创作，保护和促进社会文化发展,财务知识产权与融资管理知识分析,第7页,2,知识产权,融资,狭义,知识产权担保融资，企业利用所拥有知识产权作为担保品，向银行或其它金融业者，设定之权，申请贷款。,广义,知识产权资本化，企业把知识产权作为一个资本，开展投融资活动，债务融资，交易融资，股权融资。,知识产权质押融资、知识产权证券化融资,财务知识产权与融资管理知识分析,第8页,2.知识产权融资,需求者,初创期和成长久中小企业,1）知识产权商品化等扩张行为带来巨大资金需求,同时又面临严格融资约束，如缺乏实物资产而遭受抵押歧视，轻易遭受信贷配给等,客观上需要利用知识产权融通资金机制。,2）经过对年至20国家知识产权局登记专利质押案例及商标局登记案例进行分析,发觉我国开展知识产权质押融资企业仅就专利和商标权质押上市企业不足20家,绝大部分融资企业为民营非上市中小企业。,财务知识产权与融资管理知识分析,第9页,2.知识产权融资,模式,1）,知识产权质押融资,：,知识产权质押融资是企业以知识产权为质押标物，向银行等金融机构申请贷款一个融资方式。,2）,知识产权证券化融资,：,知识产权证券化就是以知识产权未来许可使用费为支撑，发行资产证券进行融资。,1997年,David Bowie,年 斯皮尔格 梦工厂,财务知识产权与融资管理知识分析,第10页,3知识产权融资相关理论,经济,、,财务,交易费用理论,信息不对称理论,委托代理理论,关系型贷款理论,财务知识产权与融资管理知识分析,第11页,知识产权现实状况,我国,The,Present,财务知识产权与融资管理知识分析,第12页,中央两次明确提出,，,我们要加强,知识产权利用,和保护，建全技术创新激励机制，探索健立知识产权法院。同时，我们要完善文化经济政策，扩大政府文化资助和文化采购，加强版权保护。,十八届三中全会指出,财务知识产权与融资管理知识分析,第13页,研究综述,财务知识产权与融资管理知识分析,第14页,1.知识产权研究综述,知识产权融资国际现实状况,知识产权融资国内现实状况,知识产权质押融资国际研究,知识产权质押融资国内研究,财务知识产权与融资管理知识分析,第15页,知识产权,相关研究,两个视角,财务学视角,法律视角,不论国外，还是国内，关于知识产权融资研究都主要从两个角度展开：,融资方式,知识产权融资能力分析,财务知识产权与融资管理知识分析,第16页,中小企业知识产权融资,研究热点,1.,知识产权质押融资模式研究,2.,知识产权融资价值评定研究,3.,知识产权质押,融资,相关风险研究,4.,知识产权融资实践操作研究,5.,知识产权,质押融资相关法律研究,财务知识产权与融资管理知识分析,第17页,美国是,资产证券化,最发达国家，也是知识产权证券化理论和实践发源地，美国偏重于利用金融市场来提供融资。活跃风险投资事业及新金融产品开发是美国金融市场知识产权融资主要伎俩。尤其是文学音乐美术商标专利等方面。,知识产权融资美国,8月，耶鲁大学与瑞士美商企业，将反抗艾滋药品Zeri专利权利金收益作为基础资产进行证券化发行一亿美元证券。,另外还有,SBA,，,IPI,帮助,财务知识产权与融资管理知识分析,第18页,日本实践：偏重于政府金融帮助国家，日本主要是由政府体系金融机构、产业扶植发展基金及信托保障协会等为知识产权融资提供帮助。为了推进日本国内知识创新、扶植中小科技型企业，日本从1995年开始对技术倾向高企业提供质押贷款，日本开发银行在与美国高登弟兄集团合作，建立高登弟兄日本企业，专门负责相关担保资产评定和管理工作。,你开始对资讯科技企业和生物领域企业专利权实施证券化经营。,知识产权融资日本,财务知识产权与融资管理知识分析,第19页我国对于企业知识产权管理研究,起步较晚,20世纪80年代,我国大部分企业对企业知识产权保护还不甚了解。直到加入WTO后,企业才渐渐意识并知道了保护知识产权主要性,并加强了对企业知识产权管理。,实践大多集中于,质押融资,，总体趋势来看,我国知识产权质押案例在不停增加,知识产权融资中国,财务知识产权与融资管理知识分析,第20页,国外对知识产权质押融资研究主要集中在,知识产权质押融资评定,和,知识产权质押融资风险测控,方面，而专门针对知识产权质押融资运作模式研究较少，这是因为，在知识产权质押融资开展比很好国家，如美国和日本，其知识产权保护机制比较完善，知识产权与不动产都能够作为担保品进行担保贷款。知识产权质押融资研究,财务知识产权与融资管理知识分析,第21页,America,美国,美国知识产权质押融资研究全部用担保这一概念，没有质押之说。当前美国知识产权质押融资大部分都偏向以知识产权权利金作为担保标，另外成立于1953年美国小企业管理局（SBA）起到了主要作用，使得许多中小科技型企业取得贷款机会。，美国著名专业知识产权分析和评定机构M-CAM企业，推出知识产权融资确保资产收购价格机制，针对知识产权本身没有实体标物难以取得担保问题，M-CAM企业收取服务费用同时负担知识产权未来交易风险，是银行等金融机构愿意承接知识产权业务。,财务知识产权与融资管理知识分析,第22页,Japan,日本,发展于,20,世纪,90,年代,亚洲金融危机,，金融危机使用于担保土地、建筑物等不动产价值大幅缩水，金融机构不良资产问题日益突出。为了摆脱困扰，日本开始主动寻求新担保资源。,1995,年,10,月,知识产权担保价值评定方法研究会汇报,使日本企业开始利用知识产权进行担保融资。主要以“日本政策投资银行”为代表。,财务知识产权与融资管理知识分析,第23页,我国最早进行知识产权质押研究是各种法律机构，一直探讨是知识产权质押法律障碍，1995年担保法出台和年物权法出台，处理了知识产权是否能够出质问题。,知识产权质押融资中国,发展,财务知识产权与融资管理知识分析,第24页,2010月,北京首次出现了利用知识产权质押贷款案例,从而打开了中小企业利用知识产权进行质押贷款禁门,为我国以后知识产权融资提供了可靠实践经验。近年来知识产权质押融资在我国发展快速。2006 年 9 月 26 日，国家知识产权局与人民银行召开知识产权质押讨论会，首次展开关于知识产权质押公开讨论。而后知识产权质押快速发展，2007-20不到三年时间内，各类企业已经过知识产权质押贷款取得 160 亿人民币，为前 11 年总额 3.2 倍。,2009 年 1 月，国家知识产权局确定了第一批六个为期两年知识产权质押贷款融资试点单位，之后 2009 年 9 月，国家知识产权局又开启了新一轮六个为期三年质押融资试点单位。2010 年，国家知识产权局又批复了第三批四个试点单位。设置这些试点单位意思就是，处于这些地域拥有知识产权单位，假如有融资需求且信用良好，能够尝试利用知识产权质押贷款。,截至 2010 年 7 月，全国已经有 24 家商业银行和 16 家担保机构在国家知识产权局办理专利权质押登记，累计申请项目约 1400 个，包括质押金额约 210 亿人民币。,财务知识产权与融资管理知识分析,第25页,知识产权,质押融资中国,研究,当前对于知识产权质押融资,微观研究,比较多（知识产权质押融资各个步骤分解，就法律、资产评定、金融风险控制等问题展开），而且大多从微观层面中,单个机构,（企业、商业银行、担保机构、政府角度）。,财务知识产权与融资管理知识分析,第26页,周丽,分析了北京模式、浦东模式以及武汉模式,李希义、蒋琇,依据政府在知识产权质押贷款中角色作用，分为四种模式，实证研究，提出提议,白少布,知识产权质押担保供给链融资模式,连杰,提出对企业知识产权情况进行分级分级质押融资运行模式,马亚红,交易成本理论和信息非均衡理论，提出建立地方性生产力促进中心，将银行、中介机构、企业和知识产权交易平台四方结合起来，形成联动机制。,财务知识产权与融资管理知识分析,第27页,上海模式,知识产权质押融资模式,忧,政府负担较大风险,银行+知识产权+政府担保,财务知识产权与融资管理知识分析,第28页,北京模式,知识产权质押,融资模式,忧,门槛高，小企业难以收益,银行+知识产权+律师事务所+评定企业+股份担保企业,财务知识产权与融资管理知识分析,第29页,知识产权,质押融资问题,Difficult,银行能力欠缺,中介服务不完善,法律制度不健全,银行缺乏拓展这项业务能力,缺乏交易市场支持,缺乏法律详细规律，操作性不强,财务知识产权与融资管理知识分析,第30页,相关提议,财务知识产权与融资管理知识分析,第31页,suggest,提议,#,建立为服务知识产权融资金融机构,#,建立服务知识产权融资保险机构,#,建立知识产权融资引导基金,#,完善现有知识产权交易平台和法律制度,财务知识产权与融资管理知识分析,第32页,Thank you!,财务知识产权与融资管理知识分析,第33页,