思索开鑫贷的成功原因.doc

思索开鑫贷的成功
本期观点：本期思索开鑫贷为什么获得成功？其成功有何可借鉴之处？——开鑫贷的成功离不开：
1、国有大金融机构的强大股东背景能强有力的为开鑫贷增信，有效地赢取了投资者的信赖；
2、江苏金农有效地对江苏省小额贷款公司的“组织”（江苏小贷公司全部联网运行，依托江苏金农股份有限公司开发的小额信贷系统、会计系统，集中保管和处理数据）；
3、江苏金融办的支持；
4、江苏小贷公司的积极参和、提供担保。

值得进一步思索的是：江苏小贷公司为什么积极参和开鑫贷、为其提供担保？为什么不是自己去放款而只收取担保费？我们认为这是基于协同”价值。一是开鑫贷有强大的股东背景，平台值得信赖度高；二是中国银行、江苏银行为开鑫贷的资金托管、结算、划转，依托银行高级别的征信要求和管控，能进一步确保开鑫贷业务的安全；三是江苏金农有效地组织；四是4%左右的担保费已较可观。而如果小贷公司自身去放款，虽然账面收益率会更高，但相应风险以及其对客户信用的管控都有较大压力。

本期建议：1、开展P2P业务，建议有担保。无论是陆金所还是开鑫贷都有相应的担保，陆金所是平安担保公司的参和，开鑫贷是在江苏金融办支持下由江苏金农“组织”江苏小贷公司参和担保。2、强大的股东背景。平安陆金所的平安集团，开鑫贷的国开金融、江苏金农，国资背景更能赢取客户信赖3、银行参和资金托管、划账、结算，有银行地参和担保公司会更有底气。
方向初步思索：1、长宁区政府或其他政府机构能否有效组织上海的小贷公司参和。2、和大型担保公司合作（有银行地参和担保公司会更有底气）。3、和银行合作。
一、开鑫贷和其核心优势
开鑫贷（）是由国开金融有限责任公司（简称“国开金融”）和江苏金农股份有限公司（简称“江苏金农”）共同出资设立，为富余资金借出人和具有融资需求的借入人提供信息登记、信用评级、资金撮合、资金结算等服务的借贷居间服务网站；致力于引导并运用社会资金推进国家经济结构战略性调整及中国经济社会的发展。
开鑫贷的核心优势：1、国开金融先进的管理理念、雄厚的资金实力、卓越的品牌价值和信用评级技术；国有大金融机构的强大股东背景能强有力的为开鑫贷增信，有效地赢取了投资者的信赖。2、金农公司通过专业化的金融人才和技术研究力量，为小贷公司提供技术支撑和业务创新等服务，有效地对江苏省的小额贷款公司的“组织”。3、在江苏省金融办的业务监管下，创新引入股东实力雄厚、经营管理规范的小额贷款公司进行风险调查和提供担保，有效增加借入人的信用级别。
二、开鑫贷的特色
“开鑫贷”作为社会金融服务平台，紧紧围绕“以开发性金融引领民间融资规范化”这一主题，为中小微企业及“三农”客户提供金融服务，有效增加居民的财产性收入。具有以下四个特色：
（一）独特的风险管理模式。开鑫贷采用“线上”和“线下”相结合的业务模式。“线上”是指借出人和借入人通过开鑫贷网站发布资金供求信息，开鑫贷网站根据资金供求信息，提供撮合配对、签订合同和资金划付等服务。“线下”是指通过江苏省内优质小额贷款公司提供贷前调查、贷后跟踪、贷款担保等服务，降低由于信息不对称等原因造成的信用风险，且每笔借款由小额贷款公司提供担保，有效控制违约风险。
（二）服务三农及中小微企业。开鑫贷积极促进社会闲散资金和中小微企业及“三农”客户有序、安全对接，满足社会对资金的多元化需求的同时，促进中小微企业和“三农”的发展。
（三）合理的利率水平。开鑫贷网站严格控制利率水平，系统设定利率范围8—12合理规范民间资金借贷行为，杜绝高利贷现象。
（四）安全的在线资金结算。开鑫贷和江苏银行深入合作，创新采用网银技术，直接通过银行系统进行在线资金结算，确保资金结算的安全可靠。
三、开鑫贷的成功离不开江苏众多的小额贷款公司的参和、担保
开鑫贷业务由遍布江苏全省的小额贷款公司（简称“小贷公司”）提供担保，担保采用属地原则，即由借入人属地小贷公司进行贷款调查和提供担保，利于充分掌握借入人的风险状况，最大限度保证借出人的资金安全。
江苏小贷公司的发展得到政府部门、金融机构等社会各界广泛认可，国务院总理温家宝、中国人民银行总行、审计署、全国人大财经委等国家领导和部门先后到江苏调研小贷公司发展，并给予高度肯定，以“江苏模式”来形容江苏小贷公司的创新规范发展。江苏小贷公司的规范稳健发展得益于以下几个方面：
1、采用筹建招标制，汇集了一批有实力、有责任的社会投资人。江苏省入榜全国500强的49家企业中有24家成为小贷公司主发起人;全省民营100强企业有近60家参股小贷公司。小贷公司股东绝大多数为当地知名企业和纳税大户，包括苏州创投、恒力集团、澳洋集团、亨通光电、波司登、隆力奇、天工集团、栖霞建设、江苏省信用再担保公司等一大批著名企业及上市公司。
2、构建了一整套完善的监管体系和监管制度。江苏省、市、县（区）均成立金融办，负责小贷公司日常监管，形成完整的监管框架。江苏省政府和金融办先后制定了《省政府办公厅关于推进农村小额贷款公司又快又好发展的意见》、《江苏省农村小额贷款公司监督管理办法》、《江苏省农村小额贷款公司监管处罚细则(暂行)》等一整套小贷公司监管政策，明确各级监管部门职责及小贷公司发展方向。
为保证小贷公司稳健发展，江苏省金融办每年聘请外部审计机构对小贷公司进行年度审计，并对发现的违规问题及时查处。江苏省金融办制定了《江苏省小额贷款公司监管评级办法（暂行）》，对小贷公司进行分类监管。开鑫贷公司在江苏省金融办监管评级的基础上，选取A级以上（含A级），实力雄厚、经营规范、风险控制严格的小贷公司作为开鑫贷业务的担保机构，进行风险调查和提供担保，有效增加借入人的信用级别，保障借出人的资金安全。
3、业务联网运行、数据集中处理。江苏小贷公司全部联网运行，依托江苏金农股份有限公司开发的小额信贷系统、会计系统，集中保管和处理数据，保证其规范性和一致性。金农公司在数据集成的基础上，开发了供各级金融办使用的监管系统，以便实时查询管理区域内小贷公司业务数据，实现动态化管理。
4、组建了一支专业化、本土化的管理团队。小贷公司总经理90%以上具有多年银行管理和信贷经验，业务团队熟悉当地客户信用状况，可有效防范和化解信贷风险。
值得进一步思索的是，江苏小贷公司为什么积极参和开鑫贷、为其提供担保？为什么不是自己去放款而只收取担保费？我们认为这是基于“协同”价值。一是开鑫贷有强大的股东背景，平台值得信赖度高；二是中国银行、江苏银行为开鑫贷的资金托管、结算、划转，依托银行高级别的征信要求和管控，能进一步确保开鑫贷业务的安全；三是江苏金农有效地组织；四是4%左右的担保费已较可观。而如果小贷公司自身去放款，虽然账面收益率会更高，但相应风险以及其对客户信用的管控都有较大压力。
四、央行为什么认可开鑫贷合规合法
人民银行南京分行对开鑫贷平台进行了为期一个月的集中调研，并下发了结果报告。在报告中，央行明确表示开鑫贷平台完全合规、合法。这在P2P网贷行业尚属首次。开鑫贷也是央行支付清算司旗下互联网金融专业委员会的成员单位和央行旗下互联网金融协会的发起人。
　　开鑫贷在运行过程中是如何有效规避掉现有法律风险，实现合规经营的。
　　首先，非法集资的问题。这个问题也是目前所有P2P平台合规性的最大软肋。开鑫贷平台最低投资额度为10万元，在一些网贷平台都开始1元起投的时候，开鑫贷仍然坚持10万元门槛。据开鑫贷副总经理周治翰介绍，开鑫贷平台目前最大的借款项目额度为300万元，按最保守计算，一个项目最多只会有30个投资人。而在实际投资中，还没有哪个项目投资者超过20个，这可以防止触碰非法集资的人数规定。
　　其次，资金池的问题。这是目前P2P网贷行业备受诟病的问题。但开鑫贷和中国银行、江苏银行合作，有效的规避掉资金池的法律问题。如果投资者要投资开鑫贷平台上某个具体项目必须直接通过网银转帐支付。账户里的资金由银行监管，平台没有任何从账户里提现的权利，开鑫贷平台不碰任何资金。另外和其它P2P平台第三方托管不同的是，中国银行和江苏银行都不收取结算代理手续费，对他们来说获得有效的开卡用户就是不错的回报。之所以选择对开鑫贷开放，也是这两家银行在进行了长时间的实地调查，而后认可开鑫贷具体业务后才决定的。
　　再次，放高利贷的问题。说道P2P网贷，在很多外界人士看来就是放高利贷，这目前也是网贷平台不得不面对的一个尴尬的问题。而2013年开鑫贷平台上的平均借款成本只有年化14.3%，据周治翰介绍，目前开鑫贷上的借款利率又降下来，还不到年化14%。
　　开鑫贷之所以能做到这一点，这其实也是开鑫贷最大的特点和目前成功的关键，它背后依托的是江苏省金融办对小贷行业超过七年深度经营和整体布局。这就不得不提到开鑫贷股东之一的江苏金农，其业务受江苏省金融办指导，为小贷公司提供IT支撑、业务创新、协会管理等服务。江苏省小贷公司的全部经营数据都被放到了金农公司开发运行的小贷综合云服务系统上，并规定传统业务借款利率最高不得超过18%，平均不超过15%，并为评级信用较好的小贷公司开放创新业务引导风控质量的整体提升，从而实现。
　　对于小贷公司来说，评级靠前的小贷公司可以把优质的项目放到开鑫贷平台上，获得9%的低利率资金，从中收取4%左右的担保服务费。如此低的资金成本对小贷公司来说，已具有足够的吸引力，这可以让它们更加安全的提高担保杠杆。而开鑫贷仅仅从小贷公司支付给投资者人9%的利息中收取10%的平台管理费，也就是整个借款项目金额的0.9%。因此开鑫贷也被称为是“政策性”的P2P网贷平台，据周治翰介绍开鑫贷平台设立之初的目的之一就是降低小微企业借款成本，从而更好的服务实体经济。
最后，平台自身不能进行担保的问题。本息保障这是P2P迅速发展最大的杀手锏，同时也是导致骗子平台横行的原因之一，这已经是这个行业最为鸡肋的问题。关于本息担保的问题，小贷公司挣的就是担保服务费，他们也愿意对自身选送的借款项目实行本息担保的，开鑫贷平台本身不提供担保。

附：开鑫贷相关费用规则

一、开鑫贷收费规则
1.借出人、借入人及担保机构需向开鑫贷网站支付的费用见下表：
角色
费用
支付方式及对象
金额或计算方式
借出人
支付网站服务费
开鑫贷网站线上代扣
理财收益（含利息、逾期罚息、提前还款补偿金）的10%
支付身份绑定费
线上支付给开鑫贷网站
每次用户进行身份绑定的费用为10元 (网站运行初期免费)
支付《借款-担保合同》登记费
线上支付给开鑫贷网站
每份《借款-担保合同》的登记费为10元
借入人
支付《借款-担保合同》登记费
线上支付给开鑫贷网站
每份《借款-担保合同》的登记费为10元
支付身份绑定费
线上支付给开鑫贷网站
每次用户进行身份绑定的费用为10元 (网站运行初期免费)
担保机构
支付《借款-担保合同》登记费
线上支付给开鑫贷网站
每份《借款-担保合同》的登记费为10元
支付身份绑定费
线上支付给开鑫贷网站
每次用户进行身份绑定的费用为10元 (网站运行初期免费)
2. 借出人支付的网站服务费由开鑫贷融资服务江苏有限公司（以下简称“开鑫贷”）在借入人还款时，直接从借出人的理财收益中划扣。
3.借出人、借入人及担保机构需在其申请绑定的银行卡通过初步审核之后，登陆开鑫贷网站支付用户身份绑定费以完成绑定。
备注：开鑫贷网站运行初期，免收用户身份绑定费。开鑫贷网站将在正式收取用户身份绑定费之前，在本网站发布公告。
4.借出人、借入人及担保机构需在筹集期满下一工作日登陆开鑫贷网站确认合同，支付合同登记费。
说明：借入人除需向开鑫贷支付《借款-担保合同》登记费及向借出人还本付息外，还需向担保机构支付委托担保费，具体金额由借入人和担保机构协商确定线下支付。
二、开鑫贷计息及还款规则
1.所有资金在开鑫贷网站的银行指定账户期间不计息。
2.所有的还款操作需在工作日进行。如某项借款当期结束日为非工作日，借入人在结束日后的第一个工作日将当期应还本息付至开鑫贷网站指定账户的，视为正常还款。
3.还款逾期时的罚息利率为《借款-担保合同》约定利率上浮50%。
4.开鑫贷不支持不足额还款，即借入人必须将当期应还本息一次性还清，否则由此导致的逾期等责任由借入人承担。
5.借入人或需代偿的担保机构应还本息计算规则见下表。
还款状态
应还总额
应还金额计算
正常还款
本金+利息
利息=借款本金*年利率*还款月数/12
逾期还款
本金+利息+罚息
罚息 = （本金+利息）* [年利率 * 150% * 逾期天数 / 360]
逾期天数 = 实际还款日－本期结束日
提前还款
剩余本金+剩余利息+补偿金
剩余利息=剩余本金*年利率*（提前还款日-本期起始日）/360
补偿金=剩余本金*年利率* 30/360
6.借入人未按《借款-担保合同》约定日期及金额归还借款的，开鑫贷有权将借入人逾期还款的事宜在网站上公布并降低借入人信用级别。
7.借入人的任一笔还款逾期超过30天，或在逾期后出现逃避、拒绝沟通或拒不承认欠款等恶意行为的，开鑫贷有权将借入人违约失信的相关信息向媒体、用人单位、公安机关、检察机关等披露，并有权将借入人的“逾期记录”录入中国人民银行公民征信系统及公民信用数据库。
三、开鑫贷资金划转规则
1.在筹集期中，如果借款申请或借款投标在T日被撤销，开鑫贷将在T+2个工作日内将借出人资金退回其账户。
2.如果某借款申请在筹集期满日（T日）未达到筹集要求的最低金额，开鑫贷将在T+2个工作日将借出人资金退回其账户。
3如果某借款申请在筹集期满日（T日）达到了最低筹集金额，但借出人、借入人或保证人未在筹集期满下一工作日（T+1日）确认合同并支付合同登记费，导致借款最终未成立，开鑫贷将在T+3个工作日内将借出人资金退回其账户。
4.如果某借款申请在筹集期满日（T日）达到了最低筹集金额，且《借款-担保合同》各方在筹集期满下一工作日（T+1日）确认合同并支付合同登记费后，开鑫贷将在T+3个工作日内将出借资金划至借入人账户。
5.借入人在约定还款日（T日）或T日前正常还款时，开鑫贷将在T+2个工作日内将还款资金划至借出人账户。
6.在借入人逾期还款或提前还款时（T日），开鑫贷将在T+2个工作日内将还款资金划至借出人账户。
7.在担保机构逾期代偿或提前还款时（T日），开鑫贷将在T+2个工作日内将还款资金划至借出人账户。
8.非因开鑫贷过错造成的资金到账延误或错误（如第三方系统通讯系统故障、延迟），开鑫贷不承担责任。
9.借入人应保证其账户状态正常，如因借入人账户（借记卡）发生销户、换卡、挂失和司法冻结等情况且未重新绑定其它正常账户的，造成资金无法入账或无法还款的，须协助开鑫贷完成后续处理，并承担可能产生的不利后果及相应责任。
10.借出人应保证其账户状态正常，如因借出人账户（借记卡）发生销户、换卡、挂失和司法冻结等情况且未重新绑定其它正常账户的，造成资金无法退回或无法入账的，须协助开鑫贷完成后续处理，并承担可能产生的不利后果及相应责任。

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