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金融学课件(复旦大学版)

第一章 货 币
第一节 货币的产生与发展
一、货币的产生
（一）中国古代的货币起源说
1、先王制币说，货币是圣王先贤为解决民间交换困难而创造出来
2、司马迁的货币起源观点，货币是为适应商品交换的需要而自然产生的 “维币之行，以通农商”。
（二）西方货币起源说
1、创造发明说，古罗马法学家J鲍鲁斯(公元二三世纪期间)及法国经济学家N奥雷司姆(1325—1382年)的观点，货币是由国家或先哲创造出来的。
2、便于交换说，英国经济学家斯密(1723—1790)的观点，货币是为解决直接物物交换的困难而产生的。
3、保存财富说，法国经济学家J西斯蒙第(1773—1842)的观点，货币是为保存财富而产生的
*4、马克思的论证:价值及其形式
商品经济的产生：原始公有制（自给自足）——生产力发展——社会分工——剩余产品——私有制——交换——私人劳动转化为社会劳动——使用价值转化为价值
3、价值形式的演变
第一阶段：简单的价值形式 （偶有剩余产品交换） 1只绵羊=2把石斧
第二阶段：扩大的价值形式
交换相对频繁，仍以剩余产品为前提，因而交换对象增加
2把石斧
30尺麻布
1只绵羊= 5斤茶叶

100小麦
第三阶段：一般的价值形式
2把石斧
30尺麻布
5斤茶叶 =1只绵羊
100小麦 （实物）
其他商品
第四阶段：货币形式
2把石斧
30尺麻布
5斤茶叶 =1克黄金
100小麦 （贵金属）
其他商品
“金银天然不是货币，但货币天然是金银。”货币是商品生产和商品交换发展的必然产物,是商品经济内在矛盾发展的必然结果.是价值形式发展的必然产物（理解这段话）
练习题一：1、处在相对价值形式上的商品的价值通过( )
A本身的使用价值表现出来 B另一种商品的价值表现出来
C抽象的劳动表现出来 D处在等价形式的商品的使用价值表现出来
2、*商品内在的使用价值和价值的矛盾，其完备的外在表现形式是()
A具体劳动与抽象劳动之间的对立 B私人劳动和社会劳动之间的对立
C商品与商品之间的对立 D商品与货币之间的对立
判断题：从商品经济产生的角度看，先有商品交换，后有商品生产

从货币本质出发,货币是固定充当( )的特殊商品;从价值规律的角度看,货币是核算 )的工具。
二、货币的定义
1、货币金属论，认为货币是一种商品，必须具有内在价值；进而又认为货币必须是贵金属，货币的价值由金属的价值决定。
2、货币名目论，否定货币具有内在价值,认为货币只是一种符号或票券
（1）货币国定论，又称货币法定论。认为货币是国家创造的，其价值由国家的权威规定
（2）货币职能论，认为货币不具有内在价值,它的价值来自于流通手段和支付手段。货币不是因为有价值才投入流通,而是因为作为流通手段和支付手段才具有价值。
（3）货币符号论，认为货币只是代表商品价值的一种符号
（4）货币观念论，货币观念论从观念的角度来分析货币的本质，认为货币只是一个观念的计量单位。强调了货币的价值尺度,而忽略了其他职能
3、马克思的论 一般等价物理论
货币是指固定地充当一般等价物的特殊商品，是表现、衡量和实现商品价值的工具 。
货币是一种特殊的商品：
（1）它可以表现一切商品的价值。
（2）它具有与一切商品相交换的能力。
（3）它代表了社会财富的数量。
（4）它反映了一定的社会生产关系。
三、货币形式的发展
1、实物货币是指以自然界存在的某种物品或人们生产的某种物品来充当货币，它也被称为商品货币。
2、金属货币
称量货币，以金属条块的形式发挥货币作用的金属货币。
金属铸币：铸成一定形状并由国家印记证明其重量和成色的金属货币。
3、代用货币是指在贵金属货币流通的制度下，政府或银行发行的代替金属货币流通的纸币或银行券。
4、信用货币是指以政府或中央银行的信用为基础，通过信用程序发行和创造的货币。
信用货币的主要形态：
（1 ）现金货币:是指流通中的现钞通货,主要流转于银行体系之外。
（2）存款货币( ):各单位个人在银行账户上的存款。
定期存款是一种潜在购买力，故又被称为“潜在货币” 。
（3）国家发行的短期债券,银行签发的承兑汇票,以及其他特殊种类的短期证券,如大面额存单等，可迅速转化成现实的购买力 。
（4）电子货币是信用货币与电脑,现代通讯技术相结合的一种最新货币形态,它通过电子计算机，运用电子信号对信用货币实施贮存、转账、购买和支付。
练习题二：1、关于信用货币的说法正确的有
A.信用货币以信用关系的发展为基础，直接从货币的支付手段的职能中产生和发展起来
B.信用货币包括银行券、期票、汇票和支票等
C.信用货币使商品生产者之间的债权债务关系复杂化，增加了经济危机的可能性
D.信用货币的出现促进了商品经济的发展，活跃和发展了商品生产者之间的交换关系
E信用货币本身没有价值，由国家发行并强制流通
2、下列关于信用货币的正确观点是()
A.它来源于货币执行贮藏手段的职能
B.它来源于货币执行支付手段的职能
C.它来源于货币执行流通手段的职能
D.它促进了商品经济的发展
3、纸币是由国家发行的强制使用的货币符号，这就是说　
①在一定时期发行多少纸币是国家决定的　
②纸币的面值（如１元、１０元、１００元）是由国家决定的　
③每种面值的纸币各发行多少是由国家决定的　
④每种面值的纸币各代表多大的价值是由国家决定的（ ）
Ａ①②③④ Ｂ①②③　Ｃ②④　Ｄ④
4、纸币之所以能够产生和流通根本上是由于()
A国家的强制力量
B货币执行流通手段时的特点：必须是现实的货币，但未必是足值的货币
C货币执行价值尺度时的特点：可以只是观念上的货币
D纸币具有一定的含金量，能兑换成金属货币
5、我国流通的货币是人民币，人民币是( )
A.不兑现的信用货币 B.可兑现的信用货币 C.中国人民银行发行的法定货币
D.通过非信用程序发行的 　　E.一般等价物
*纸币与银行券，纸币与货币的区别
四、货币量层次
*我国货币层次的划分原则，把货币分为以下四个层次。
M0：流通中现金
M1：M0+企业活期存款+机关团体部队存款+农村存款+个人持有的信用卡存款
M2：M1+城乡居民的储蓄存款+企业存款中具有定期性质的存款+外币存款+信托类存款 M3：M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单
M1是通常所说的狭义货币供应量，M2是广义货币供应量，M2与M1之差是准货币，M3是考虑到金融不断创新的现状而增设的。
练习题三：1、按照我国目前货币层次划分方法，M1＝。
0+银行体系的长期存款
B.现金通货+银行体系的活期存款
C.人民币现钞+银行体系的活期存款
0+现金通货
2、依据我国政府关于货币层次划分的标准，M0为.
人民币现钞 B.现金通货 　C.人民币现钞 D.现金通货+银行系统的活期存款
3、假定中国人民银行某年公布的货币供应量数据为：单位：亿元
(1)各项存款 120645 企业存款 42684 其中：企业活期存款 32356 企业定期存款 5682 自筹基本建设存款 4646 机关团体存款 5759 城乡居民储蓄存款 63243 农村存款 2349 其他存款 6610
(2)金融债券 33， (3)流通中现金 13894 (4)对国际金融机构负债 391 ，请依据上述资料计算M1、M2层次的货币供应量各是多少。
课后思考题：为什么说信用货币取代金属货币是历史的必然？货币的形态为什么不断由低级向高级演进？
第二节 货币的职能
一、价值尺度(最早产生的、最基本的职能)
1、价值尺度的涵义，价值尺度是指货币表现和衡量其他商品价值的职能。
价格标准( )是人们所规定的货币单位及其等分
2、价值与价格的关系，货币执行价值尺度的职能具体表现形式是把商品的价值确定为一定数量的货币，而单位商品价值的货币表现就是商品的价格。价值与价格的变动规律是：商品的价格与商品的价值成正比例变化，与货币的价值成反比例变化。
*价值尺度和价格标准的区别和联系：
联系：价格标准是为货币执行价值尺度职能而规定的，而货币的价值尺度职能是通过价格标准来实现的。二者的区别在于：
第一，价值尺度是货币的一个独立职能，价格标准不是货币的独立职能，而是由价值尺度职能派生出来的技术性规定；
第二，作为价值尺度，它是用来衡量商品的价值的，而价格标准是用来衡量货币本身的数量；
第三，作为价值尺度，它本身的价值会随着劳动生产率的变化而变化，作为价格标准，则与劳动生产率的变动无关；
第四，价值尺度是在商品经济中自发产生的，而价格标准通常是由国家法律规定的。
练习题一：1、价格标准作为为货币价值尺度职能服务的一种技术上的规定是（ ）
A、 用来计量商品价值的标准 B、 用来计量商品价格的标准
C、 用来计量货币自身的固定单位及其等分 D 用来计量货币价值和价格的标准
2、价格标准的作用是（ ）
A、 衡量和计量商品的价值量 B、 衡量和计量金属货币的数量
C、 衡量和计量价格的数量 D、 衡量和计量纸币的数量
3、在市场上，一台笔记本电脑的标价是12000元，此时执行价值尺度职能的货币是（）
A、实在的货币　　B、信用货币　　C、观念的货币　　D、现金
4、商品价格是价值的货币表现，价格的变动（ ）
A、与商品本身的价值成正比例变化 B、以使用价值为基础变化
C、与货币价值成反比例变化 D、受市场供求关系变化的影响
E、以商品的价值为基础变化
5、货币能够执行价值尺度的职能，因为货币.
A、有特殊的使用价值　　B、是商品交换的媒介
C、自身也有价值　　　　D、可作为支付手段
6、马克思说“货币作为价值尺度，是商品内在价值尺度即劳动时间的必然表现形式。”这句话的意思是()
A劳动时间是商品的内在的价值尺度，而货币不过是商品的外在的价值尺度
B货币直接代表劳动时间，所以，可以衡量各种商品的价值
C货币出现以后，有了共同尺度，各种商品才可以作为价值相互比较
 D货币执行价值尺度的职能，只需要观念上的货币
二、流通手段
1、流通手段的涵义，流通手段是指货币在商品流通中充当交易媒介的职能。
2、货币行使流通手段的基本要求
（1）普遍接受。即在交易中为公众所普遍接受。
（2）购买力相对稳定。即单位货币所代表的价值应该是相对稳定的，以保证商品生产者卖出商品的价值与所的货币能够购买到价值大体相当的其他商品。
练习题二：1、在下列经济行为中，属于货币执行流通手段职能的是.
A、顾客用10元可购买5斤苹果
B、顾客购买5斤苹果，一周后付款10元
C顾客用10元购买了5斤苹果
D、顾客向水果店以每斤2元的价格预定5斤苹果
2、“价值尺度和流通手段的统一是货币”，说明了( )
A货币的本质 B货币的基本职能
C价值尺度和流通手段实际上是一回事 D只有货币才能充当价值尺度和流通手段
3、商品流通与货币流通；
商品流通：是指以货币为媒介的商品交换。其运动形式为：商品——货币——商品。
货币流通：是指由商品流通所引起的，货币作为流通手段和支付手段所形成的连续不断的运动过程。
纸币流通规律是指纸币流通条件下的特殊流通规律。其基本内容是：
1、流通中全部纸币所代表的价值量=流通中所需要的金属货币量
2、单位纸币所代表的价值量=流通中货币需要量/纸币发行总量
*价值尺度与流通手段的区别和联系 ？
三、储藏手段
1、储藏手段的涵义是指当货币退出流通领域以后，其作为社会财富的一般代表被保存、收藏起来的职能。货币是比较好的价值储藏手段，但不是唯一的价值储藏手段。
2、储藏手段的作用
（1）作为未来购买和支付的准备金。
（2）作为未来投资的资本积累。
（3）作为价值保值和增值的方式。
纸币是否具有贮藏手段
四、支付手段
1、支付手段的涵义，是指货币可以通过单方面转移充当清偿债务工具的职能。
两种类型:一种与商品交换直接相关,如预付,赊销等,这实际上是流通手段的延长，另一种与商品交换的关系不是很大,如财政收支,信贷收支，工资费用收支,捐赠赔款、租金或赋税等
2、支付手段的作用
（1）支付手段促成信用关系的确立和发展，从而克服了现货交易对商品生产的限制，使企业能够突破自身积累的范围进行扩大再生产，有效地促进了经济的发展。
（2）延期支付的方式在经济活动中形成了错综复杂的债权债务关系，通过各种专门的清算机构对到期的债权债务进行抵消和划转，从而大大减少了流通中现金的需要量和使用现金的成本。
（3）支付手段职能的扩展，使交易与支付进一步脱节，形成了大规模的、错综复杂的债权债务关系链，一旦其中某个环节发生问题，就会引起连锁反应，并可能导致经济的波动和危机。
练习题三 某消费者的下列经济行为中，属于货币执行支付手段职能的有.
A、购买商品房，合同约定房价30万元
B、按购房合同约定，第二年付房款10万元
C、缴纳房屋契税9000元
D、在装饰材料市场现购材料5万元
E、交付车库租金200元
*流通手段和支付手段的区别：
1、在同一时间内，价值的运动是双向的——价值的运动是单向的
2、买卖关系——买卖关系和债权债务关系
3、商品交换的媒介——补充交换的一个独立环节
4、限制了商品流通——推动了商品流通的进一步
五、世界货币。世界货币职能是指货币在世界市场上作为一种购买手段、支付手段和社会财富的代表发挥作用。
第三节 货币制度
一、货币制度及构成要素
1、货币制度的涵义
货币制度是指一个国家以法律形式对货币的发行和流通所作的系统安排，是货币运行的准则和规范。
2、货币制度的构成要素
货币制度的构成要素主要有四个方面。
（1）货币材料的选择和货币单位的确定。货币材料曾经由铜、铁—白银—黄金等充当
（2）本位货币的铸造、发行和流通程序。本位货币又称为主币，是一个国家用法律规定下来作为价格标准的货币。
（3）货币准备金制度。
（4）货币的对外关系。
概念：（1）主币就是本位币。本位币是一个国家流通中的基本通货,该国的法定价格标准。在金属货币制度下，本位币是指用货币金属按照国家规定的货币单位铸成的货币,因而是足值货币，它的实际价值与名义价值是一致的。
（2）辅币是本位币货币单位以下的小面额货币，它是本位币的等份，其面值多为本位币的1/10或1/100。
自由铸造、限制铸造
（3）自由铸造是指公民可按照法律规定，有权把货币金属送到国家造币厂请求铸成本位币，其数量不受限制，国家只收取少量造币费或免费。同时，国家也允许公民将本位币熔化成金属条块。
（4）限制铸造是针对辅币而言，即辅币只能由国家垄断铸造。
（5）无限法偿是指具有无限的支付能力，即法律上赋予它流通的权力，不论每次支付的金额多大，受款人均不得拒绝接受。在金属货币流通条件下，本位币具有无限法偿资格。
（6）有限法偿即有限的支付能力，即每次支付超过一定的限额，对方有权拒绝接受。在金属货币流通中，辅币则为有限法偿。
二、货币制度的类型
从历史发展过程来看，各国先后采用过以下几种类型的货币制度：
银本位制 平行本位制
金银复本位制 双本位制
金属货币制度 跛行本位制
金币本位制
货币制度 金本位制 金块本位制
金汇兑本位制
信用货币制度
1、银本位制
银本位制是以白银为本位币的金属货币制度。银两本位是以白银重量“两”为价格标准实行银块流通。
它是最早的货币制度之一，从16世纪以后开始盛行。它的主要特点是：
（1）自由铸造和自由熔化。（2）自由兑换。（3）自由输出入。
2、金银复本位制
金银复本位制是指一个国家以金铸币和银铸币同时作为本位货币的货币制度。在这种货币制度下，两种铸币都可以自由铸造、自由兑换、自由输出入，都具有无限法偿能力。
按照金银比价的形成方式，金银复本位制可分为三种类型：
（1）平行本位制。它是指两种货币均按其所含金属量的市场价值流通，这两种货币的交换比率由市场上的金银比价自由决定的复本位制。
（2）双本位制。它是指两种货币的交换比率不是由市场上的金银比价自由决定，而是由国家以法律的形式决定的复本位制。
（3）跛行本位制。它是指在金铸币和银铸币同时作为本位货币、且有法定兑换比率的情况下，金铸币可以自由铸造而银铸币不能自由铸造的复本位制。在这种货币制度下，银铸币事实上处于辅币地位，故称为跛行本位制。
所谓“劣币驱逐良币”规律，就是在两种实际价值不同而面额价值相同的通货同时流通的情况下，实际价值较高的通货(所谓良币)必然会被人们熔化输出而退出流通领域;而实际价值较低的通货(所谓劣币)反而充斥市场。
3、金本位制
金本位制是指以一定重量、成色的黄金作为法定价格标准或货币单位，并使流通中的货币或价值符号得以按其面额与所代表的黄金保持等值关系的货币制度。金本位制可分为金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制三种类型。
1）金币本位制
金币本位制是指以一定重量、成色的黄金铸造成为可流通的金币，这种金铸币就成为一国本位货币的货币制度。它是金本位制的典型形式，盛行于第一次世界大战以前。
它的主要特征是三个自由：
（1）自由兑换。国家以法定价格标准或其倍数确定铸造金质货币单位的含金量，这种具有固定含金量的金铸币就成为本位货币其他流通中的银行券和货币则可按其面值与金铸币同样流通和自由兑换。
（2）自由铸造。任何人均有权向国家造币厂申请用黄金铸造金币，也可以用金币向造币厂换回相当的金块，数量上不加任何限制，有时只付极少的手续费。
（3）自由输出入。在金币本位制下，黄金输出入国境没有任何限制，完全自由。
2）金块本位制
金块本位制是指以具有无限法偿能力的纸币代替金币进行日常流通，只有支付和流通的规模达到一定数量时，作为本位货币的金币或金块才能参与流通和支付的货币制度。金块本位制，出现于第一次世界大战以后，它的主要特征
（1）金币仍然作为本位货币，但在国内不流通。纸币代替金币流通，纸币具有无限法偿能力。
2）纸币仍然规定含金量，但流通中的纸币不能自由兑换金币或金块，只有纸币达到规定的数量才可以向中央银行兑换。如：英国1925年改行金块本位制时所颁布的《新金本位法》规定，兑换黄金的最低数量为400盎司，相当于当时的1700英镑。法国1928年规定，兑换黄金的最低限度为215000法郎。
（3）黄金仍然作为货币材料，但不允许自由铸造金币或金块。
（4）黄金不允许自由输出入国境。
3）金汇兑本位制
金汇兑本位制是指以黄金或金本位制国家的货币为基础，以具有无限法偿能力的纸币代替金币流通的货币制度。它也被称为“虚金本位制”。在第一次世界大战以前，第二次世界大战后建立起来的以美元为中心的国际货币体系，实际上也是一种金汇兑本位制。它的主要特征是：
（1）国内虽然有法定的金币单位，但既无金币铸造又不流通金币，只流通规定有含金量的纸币。
（2）纸币不能直接兑换黄金，只能以法定比价兑换实行金币本位制国家或实行金块本位制国家的货币作为外汇。
（3）通过无限制买卖外汇，以维持本国货币币值的稳定，从而实现本国货币同所依附的金本位制国家货币的联系，即“钉住”后者的货币。
（4）以黄金为基础的各国纸币可以作为国际清偿手段。
（5）纸币与黄金的联系主要以法律的方式确定，而不是以其自身的自由兑换来确定，由此可能导致纸币价值的高估或低估。
（6）实行这种制度国家的货币，同另一个实行金本位制国家的货币保持固定比价，并在该国存放外汇和黄金作为储备金。
4、信用货币制度是指以国家信用或银行信用为基础，以不兑换的纸币为本位货币的货币制度。1929-1933年的经济危机之后，世界各国普遍实行了这种货币制度。
这种货币制度的特点主要有：
（1）信用货币一般是中央银行发行的本位货币，货币材料为纸，由国家法律赋予其无限法偿权利。
（2）信用货币不规定含金量，不能兑换黄金。
（3）禁止金银在境内流通。
三、人民币
1、人民币的发行
（1）人民币的发行机构。中国人民银行在国务院的领导下，统一掌管人民币发行事宜，是唯一的货币发行银行。任何地区、任何部门不准发行任何货币、变相货币或货币代用品。
（2）人民币的发行原则。人民币坚持经济发行原则，即按照生产和商品流通的正常需要，通过银行的信贷程序发行货币。非经济发行是指不按照生产和商品流通的正常需要，通过银行的信贷程序发行货币。
法律规定人民币是中国的法定货币。《中央银行法》规定，中华人民共和国的法定货币是人民币；人民币以其面额支付中华人民共和国境内的一切公共的和私人的债务，任何单位和个人都不得拒付；人民币具有无限法偿能力。
四、国际货币制度( )
国际货币制度又称国际货币体系，是指为了适应国际贸易和国际支付的需要，各国政府对货币在国际范围内发挥着世界货币的职能确定的原则，采取的措施和设立的组织形式.
国际货币制度一般包括三方面内容:①国际储备资产的确定;②汇率制度的安排;③国际收支的调节.
（一）国际金本位制
通常所说的国际金本位制是指世界主要国家均实行金币本位制情况下的国际货币制度.特点:
黄金充当了国际货币，是国际货币制度的基础.实行典型的固定汇率制.具有自动调节国际收支的机制.
（二）布雷顿森林体系( )
1944年7月1日，在美国北部小镇布雷顿森林)44国代表参加的联合国货币金融会议签订了《国际货币基金协定》和《国际复兴开发银行协定》，确立了以美元为中心的国际货币体系，即布雷顿森林体系.
1.储备资产，布雷顿森林体系的主要储备资产是黄金与美元.
2.汇率，其他各成员国政府根据自身情况规定各自货币的含金量，通过含金量的比例确定同美元的汇率，也可以不规定货币的含金量而只规定同美元的汇率.各国实行固定汇率制.各成员国有义务随时干预外汇市场，使本国货币与美元的市场汇率的波动幅度保持在一定幅度内.
3.国际收支的调节机制，布雷顿森林体系建立了统一的国际货币基金组织.
（三）牙买加体系
1976年1月国际货币基金组织“临时委员会”在牙买加首都金斯顿举行会议，讨论修订了《国际货币基金协定》的条款。1978年4月1日正式生效.这就是著名的《牙买加协定》，它标志着国际货币制度迈进了一个新阶段.包括:
1.黄金非货币化
2.浮动汇率合法化，正式确认浮动汇率制的合法性会员国可以自行选择汇率制度，固定汇率与浮动汇率可以同时并存.
3.扩大基金份额
4.特别提款权作为主要国国际储备资产
5.扩大对发展中国家的资金融通
练习题：1944年布雷顿森林体系的主要内容中不包括（ ）。
A． 黄金同美元挂钩，规定每盎司黄金官价35美元
B． 各会员国货币同美元挂钩
C． 各会员国中央银行和货币当局可随时用其持有的美元向美国兑换黄金
D． 各国公民和企业可随时用其持有的美元直接向美国财政部兑换黄金

名词解释：特里芬难题是由美国耶鲁大学教授罗伯特·特里芬在《美元与黄金危机》一书中提出的观点，他认为任何一个国家的货币如果充当国际货币，则必然在货币的币制稳定方面处于两难境地。一方面，随着世界经济的发展，各国持有的国际货币增加，这就要求该国通过国际收支逆差来实现，这就必然会带来该货币的贬值；另一方面，作为国际货币又必须要求货币币制比较稳定，而不能持续逆差。这就使充当国际货币的国家处于左右为难的困境，

第二章 信 用
第一节 信用及本质
一、信用的概念
1、在经济活动的范畴中，信用是一种以偿还和付息为条件的借贷行为，体现一定的债权债务关系。它由五个要素构成：
2、信用构成要素
（1）信用主体。它是指信用活动中的当事方。提供信用者为债权方，接受信用者为债务方。
（2）信用关系。它是指信用主体通过直接或间接的方式进行资金和实物的融通所形成的债权债务关系。
（3）信用条件。它是指信用关系建立的条件，如期限、利息、利息计算方式和支付方式、本金偿还方式、债权债务关系的转移等。
（4）信用标的。它是指信用关系的对象，如货币、实物
（5）信用载体。它是指在明债权债务关系的合法凭证，即信用工具。
3、信用的基本特征
（1）偿还性。它是指在约定的时限内债务人必须以一定的方式，将信用活动中债权人让渡的货币或实物的使用权偿还的行为。
（2）收益性。它是指在信用活动中债权人通过让渡货币或实物的使用权取得利息或其他收益的行为。
（3）风险性。它是指在信用活动中债权人让渡货币或实物的使用权所承担的收益不确定性
练习题一：
1、在货币借贷行为中，货币的（ ）职能发挥作用。
A．价值尺度B．流通手段C．储存手段D．支付手段
2、信用是指经济上的一种借贷行为，它是以偿还和付息为条件的（ ）单方面让渡。
A．价值 B. 价格 C. 使用价值 D. 交换价值
3、在信用基础上发行的信用凭证，在流通中充当货币职能，即( )
A.价值尺度职能B.流通手段职能C.贮藏手段职能D.支付手段职能
二、信用的职能
1、信用的基本功能
信用在现代经济中的基本功能主要有三个方面。
（1）调剂资金余缺和分配闲置资源。
（2）提供和创造流通工具。
（3）调节国民经济运行。
2信用的本质
（1）促进货币或实物的使用权和所有权的分离。
（2）实现社会价值的再分配。
练习题二：1、信用最基本的职能是（ ）
A. 动员和再分配资金 B. 偿还性 C．付息性D.支付中介
2、信用最基本的职能是( )
A.动员和分配闲置资金 B.提高资金使用效率C.创造信用流通工具 D.支持规模经济
3、信用是国民收入再分配环节中的一个范畴，信用在国民经济运行中的作用是（ ）
A．广泛筹集资金 B．调节需求总量和结构
C．提高资金使用效率 D．创造信用流通工具 E．调节产业结构
三、债务方信用的要素
6C①品德（）。指个人或企业借款者对其所欠债务是否愿意归还，一般通过考察其过去的资信情况，了解谁介绍他来借款以及通过同借款人面谈来做出谈判
②经营才干（）。主要是通过审查其财务报表，看其资金的流入流出是否正常，以及经营业绩怎样。
③资本（）。指借款人财务报表上的总资产总负债情况、资本结构、资产负债相抵后的净值，即借款人的财富状况。
④担保品（）。指借款人用作借款担保品的质量
⑤经营环境（）。所在行业在整个经济中的经营环境及趋势
⑥事业的连续性（）。指借款人能否在日益竞争的环境中生存与发展。借款企业持续经营前景。
四、信用形式的发展
实物借贷是指以实物为标准进行的借贷活动，即贷者把一定的实物贷给借者，借者到期以实物形式归还本金并以实物形式支付利息。
货币借贷是指以货币为标准进行的借贷活动，即贷者把一定数额的货币贷给借者，借者到期用货币归还本金，并用货币支付利息。
第二节 现代信用形式
按照信用的主体可以把信用划分为六种类型。
一、商业信用
1、商业信用的概念及作用
商业信用是指工商企业之间进行商品和劳务之间交易时以延期支付、预付货款、分期付款、经销、代销、补偿贸易等形式提供的信用。
它有利于节约经营成本，加速商品流通和资本运动，促进商品经济的发展。
2、商业信用的特点
（1）商业信用与特定商品买卖相联系。
（2）商业信用的债权人和债务人都是商品的经营者。
（3）商业信用的供求与经济景气状态一致。
3、商业信用的缺陷
（1）商业信用的规模和范围有限。
（2）商业信用具有一定的盲目性。
（3）商业信用风险较大。
二、银行信用
1、银行信用的概念及作用
银行信用指银行及其他金融机构以货币形式，通过存款、贷款、贴现等业务活动提供的信用。
2、银行信用的特点
（1）银行信用与货币形式相联系。
（2）银行信用的债权人和债务人分属不同的经营者。
（3）银行信用的供求与经济景气状态一致。
（4）银行信用是一种中介信用。
（5）银行信用的规模和范围较大。
（6）银行信用风险较小。
3、银行信用的缺陷
由于银行信用的规模十分巨大，所以存在过度扩张引发货币信用危机的可能。
4、银行信用是否可以取代商业信用
银行信用和商业信用之间具有非常密切的联系。二者之间的关系可作如下理解：
（1）商业信用始终是信用制度的基础。
（2）只有商业信用发展到一定阶段后才出现了银行信用。银行信用正是在商业信用广泛发展的基础上产生与发展的。
（3）银行信用的产生又反过来促使商业信用进一步发展与完善。
（4）商业信用与银行信用各具特点，各有其独特的作用。二者之间是相互促进的关系，并不存在相互替代的问题。
三、国家信用
1、国家信用的概念及作用
国家信用是指以政府为债务人进行筹集资金的信用。
2、国家信用的特点
（1）债务人是政府。
（2）信誉度高。
（3）信用工具是政府债券。
（4）政府债券有时具有一定的强制性。
（5）利息来源多样化。
3、国家信用的缺陷
（1）鼓励了政府的超前支出。
（2）扩大了政府干预经济的手段。
（3）伴随着政府风险的产生。
4、国家信用的规模
按照国际惯例，衡量国家信用规模的常用指标有两个：
第一、赤字率不能超过3%，即财政赤字规模占的比重不能超过3%。
第二、负债率不能超过60%，即国债余额占的比重不能超过60%。
5、国家信用主要采用以下几种形式:
(1)发行国家长期债券。这是一种长期负债，一般在1年以上，有的长达10年。政府发行这种公债，通常是用于大的项目投资或建设。
(2)发行国库券。这是一种短期负债，1年以下居多，一般是1个月、3个月、6个月等。
(3)专项债券。这是一种指明用途的债券。
(4)银行透支或借款。透支一般是指临时性的
练习题三：国家信用的工具有（ ）
A. 支票 B. 金融债券 C. 公债 D. 国库券 E. 大额存单
下对属于国家信用的有（ ）
A政府对外捐款 B. 政府间的借贷 C. 政府发行公债 D. 国有企业赊购商品 E. 财政贷款
四、消费信用
1、消费信用的概念及作用
消费信用是指工商企业、银行及其他金融机构向消费者提供的直接用于生活消费的信用。
2、消费信用的基本形式
（1）赊销。它是指工商企业采用先提货后一次付款或分期付款的方式向消费者提供的信贷。
（2）信用卡。它是指银行或其他发卡机构采用先消费后付款的方式向消费者提供的信贷。
（3）消费信贷。它是指银行或其他金融机构采用信用放款或抵押放款的方式向消费者提供的信贷。
3、消费信用的缺陷
由于消费信用使消费者提前支付了未来的收入，一定程度地加剧了供给和需求的矛盾，因此消费信用过度扩大会造成通货膨胀，甚至债务危机，不利于经济稳定。而且还会影响未来的消费。
练习题四：消费信用的基本类型有（ ）
A. 企业以分期付款方式向消费者提供房屋或耐用消费品
B. 银行向消费者提供房屋或耐用消费品贷款，用以支付货款。
C. 个人向金融机构贷款买卖股票 D. 个人信用卡投资 E. 个人之间相互借钱
2、消费信用的基本类型有（ ）
A.企业以分期付款方式向消费者提供房屋或耐用消费品
B.银行向消费者提供房屋或耐用消费品贷款，用以支付货款。
C.个人向金融机构贷款买卖股票 D. 个人信用卡投资 E. 个人之间相互借钱
五、民间信用
1、民间信用的概念及作用
民间信用是指个人之间、个人与厂商之间相互发生的以偿还为条件的借贷行为。它包括有偿无息和有偿有息两大类。
2、民间信用的特点
（1）民间信用的主客体是独立从事商品生产经营活动的个体，组织及一般家庭个人消费者.
（2）民间信用的时间一般较短，活动空间有限.
（3）民间信用的利率具有较大的弹性.
（4）民间信用具有较大的自发性和风险性
3、民间信用的缺陷
（1）利率高。 （2）风险大。 （3）监管困难。
六、国际信用
国际信用是指国际间的借贷行为。它的主要方式有政府信贷、国际货币基金组织信贷、世界银行信贷、出口信贷、国际银行信贷、国际债券、国际租赁、项目融资等。

第三节 信用工具
各种形式的信用都需要借助于一定的信用工具，它是以书面形式发行和流通，用于证明债权人权利和债务人义务的契约证书。
一、短期信用工具
1、汇票（ ，）是指由债权人向债务人签发的、要求即期或定期无条件支付一定款项给收款人的支付命令书或信用凭证。
汇票按签发者的不同，汇票分为银行汇票和商业汇票。
（1）银行汇票。它是指由银行签发、交由汇款人邮寄给外地收款人，凭此向指定银行兑取款项的汇款凭证。
（2）商业汇票。它是指由企业签发的、要求付款人在一定时间内无条件支付一定金额给收款人的信用凭证。
按有无附属单据的不同，汇票分为跟单汇票和光票。
（1）跟单汇票。它是指附有商品凭证和货运单据的汇票。一般来说，商业汇票多属于跟单汇票。
（2）光票。它是指不附有商品凭证和货运单据的汇票。
按付款期限的不同，汇票分为即期汇票和远期汇票。
（1）即期汇票。它是指见票即付款的汇票。
（2）远期汇票。它是指确定在未来一定期限内付款的汇票。也叫定期汇票。
按承兑人的不同，汇票分为银行承兑汇票和商业承兑汇票。
（1）银行承兑汇票。它是指须经过付款银行承诺后才能付款的银行汇票。
（2）商业承兑汇票。它是指须经过付款企业承诺后才能付款的商业汇票。
按有无指定收款人的不同，汇票分为记名汇票和不记名汇票。
（1）记名汇票。它是指确定收款人的汇票。
（2）不记名汇票。它是指不确定收款人的汇票。
2、本票是指债务人（出票人）承诺在一定时间及地点支付一定款项给收款人的支付承诺书。它又称为期票，其特点是签发人即是付款人。
按签发者的不同，本票分为银行本票和商业本票。
按付款期限的不同，本票分为即期本票和远期本票。
按有无指定持票人或收款人的不同，本票分为记名本票和不记名本票
（三）与汇票的区别
含义 本票是无条件支付承诺，
汇票是无条件支付命令；
当事人 本票两个当事人（出票人和收款人），
汇票三个当事人（出票人、付款人
和收款人）；
责任 本票出票人是主要债务人，
汇票承兑前，出票人是主要债务人，
承兑后，承兑人是主要债务人;
份数 本票只能开出一张，
汇票可以开出一式两份或一套几张;
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