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金融学期末复习知识点归纳总结
1、 古代的货币最开始是用贝做的；
2、 货币的职能有：
（1）赋予交易对象以价格形态；（2）购买和支付手段；（3）积累和保存价值的手段；
3、 货币的本质特征是：一般等价物；
4、 金币本位制是最稳定的本位制；
5、 标志布雷顿森林体系解体的两大事件：
（1）1971年8月15日，美国被迫宣布停止向各国政府或中央银行按官价兑换黄金；也就是说，美国尼克松政府放弃了美元与黄金的直接挂钩；
（2）1973年2月，美元的进一步贬值；
6、 什么原因导致布雷顿森林体系破产倒闭？
（1）制度自身的缺陷。这个制度一方面要求美元汇率必须保持稳定，而且美国的国际收支必须处于顺差状态。另一方面全世界其他国家也要获得外汇储备，因此要求美国的国际收支又要处于逆差。这里自相矛盾。
（2） 美元危机与美国经济危机频繁爆发。美国黄金储备减少，这是导致布雷顿森林体系崩溃的直接原因。
(3) 美国国际收支持续逆差。 随着西欧各国经济的增长，出口贸易的扩大，其国际收支由逆差转为顺差，美元和黄金储备增加，二战后“美元荒”的局面不复存在。
(4) 美国通货膨胀加剧。发动越南战争，两次石油危机，失业补贴力度加大，导致财政赤字，因此不得不大量发行货币。
7、 什么是特里芬难题？
由于美元与黄金挂钩，而其他国家的货币与美元挂钩，美元虽然因此而取得了国际核心货币的地位，但是各国为了发展国际贸易，必须用美元作为结算与储备货币，这样就会导致流出美国的货币在海外不断沉淀，对美国来说就会发生长期贸易逆差；而美元作为国际货币核心的前提是必须保持美元币值稳定与坚挺，这又要求美国必须是一个长期贸易顺差国。这两个要求互相矛盾，因此是一个悖论。
8、 大题
（1）国际借贷说：是由英国学者葛逊於1861年提出的。该理论认为汇率是由外汇的供给和需求决定的，而外汇的供给和需求是由国际借贷所产生的，因此国际借贷关系是影响汇率变化的主要因素。
只有流动借贷相等时，外汇供给也相等，外汇汇率保持稳定；当流动债权大于流动债务时，外汇供大于求，外汇汇率下跌；反之，则汇率上升。
（2）购买力评价说：是一种汇率理论，

9、商业信用和银行信用
商业信用还有的局限性：
①商业信用规模的局限性。受个别企业商品数量和规模的影响。
②商业信用方向的局限性。一般是由卖方提供给买方，受商品流转方向的限制。
③商业信用期限的局限性。受生产和商品流转周期的限制，一般只能是短期信用。
④商业信用授信对象的局限性。一般局限在企业之间。
⑤它还具有分散性和不稳定性等缺点。
商业信用的优点：
①对经济有润滑和增长作用。
②调剂企业之间资金短缺，提高资金使用效率，节约交易费用。
③商业信用的合同化，使自发的分散的商业信用有序可循，有利于银行信用参与和支持商业信用，强化经济市场秩序。
④商业信用的优点在于方便和及时。  

银行信用具有以下优点：
①克服商业信用局限性。上游企业贷给下游企业，也可下游贷给上游。可小额聚成大额，也可大额分散成小额。满足长、中、短贷款的不同需要。
②规模大、成本低、风险小。
③能够创造信用。发放贷款给企业，企业根据需要，可再次贷款给其他企业。 

四、银行信用与商业信用的区别： 
   商业信用是商品生产者之间以商品形态提供的信用，贷出的资本就是待实现的商品资本。而银行信用的实质是银行作为中介使货币资本所有者通过银行和职能资本之间发生的信用关系。银行能把社会上各种闲置资本集中起来，银行信用不受个别资本的数量和周转的限制。 
①商业信用贷出的是商品资本，是处于产业资本循环过程中最后一个阶段的商品资本，银行信用贷出的是货币资本。
②商业信用的债权人和债务人都是职能资本家,而银行信用的债权人为货币资本家，债务人是职能资本家。
③在产业资本循环周期的各个阶段上，商业信用的动态和产业资本的动态是一致的，而银行信用则是不一致的 。

10、 收益资本化（附）
11、 利率可以分为实际利率和名义利率；
12、 中国人民银行对商业银行及其他金融机构的存、贷款利率，即基准利率，又称法定利率；（再贴现率）
13、 利率按决定的方式划分可以划分为：关定，公定和市场定
利率决定的模型：古典学派的利率决定、凯恩斯利率决定、新古典综合学派的利率决定，
分别强调的是：投资与储蓄对利率的决定、货币的供求数量对利率的决定、市场总需求与产出对利率的关系
利率决定的影响因素有哪些：
（1）平均利润率 （2）借贷资金的供求状况 （3）预期通货膨胀率： 
（4）央行的货币政策 （5）国际收支状况
（6）经济状况经济高涨时利率会提高，反之则反之。（7）本币的汇率：。
（8）其它：借贷期限长短、借贷风险大小、国际利率水平、一国经济开放程度。
14、 复利的计算：
15、 P53\P120即期利息的计算：
16、 P87资产业务证券化：了解
17 商业银行的资产业务包括：
（1） 库存现金　（2）存放同业存款 （3）在中央银行存款　（4）托收中款项 
18、商业银行经营的三条原则：盈利性、流动性、安全性（判断题）
（1）盈利性：改进服务，开拓业务和改善经营管理的内在动力
（2）流动性：银行能够随时满足客户提取存款等要求的能力有
@1有规律或叫有规律的要求兑现
@2、突发的提存和要求兑现
（3）安全性：指管理经营风险、保证资金安全的要求
三者的关系：
流动性与安全性成正比，与收益性成反比。
收益、风险肯定是正比：债券的风险小于股票，债券的收益也小于股票。
流动性和安全性的正比关系：比如吧，就债券而言，债券的期限越长（流动性小），那么债务人不履行债务的可能性就会更大（风险大，安全性小）。
流动型和收益性的反比关系：这个最明显了，活期储蓄的利息明显比定期低很多。活期的流动性大，利息少（收益性小）。 
19、商业银行负债管理的思想：主张以借入资金的办法来保持银行流动性，从而增加资产业务、增加银行收益。
20、中央银行业务经营的的职能：发行的银行、银行的银行、国家的银行
简化的中央银行资产负债表
资产
负债
国外资产
流通中通货
贴现和放款
商业银行等金融机构存款
政府债券和财政借款
国库及公共机构存款
外汇、黄金储备
对外负债
其他资产
其他负债和资本项目
合计
合计
21、

22、 金融市场的功能：（简答）
（1）帮助实现资金在盈余部门和赤子部门之间的调剂
（2）实现风险分散和风险转移
（3）确定价格
23、 金融融资方式分为：直接金融和间接金融（金融中介）-直接贷款和证券市场交易
间接金融
优点：
（1） 社会安全性较强；
（2）授信额度可以使企业的流动资金需要及时方便地获得解决；（3）保密性较强。
缺点：
（1）社会资金运行和资源配置的效率较多地依赖于金融机构的素质；
（2）监管和控制比较严格和保守，对新兴产业、高风险项目的融资要求一般难以及时、足量满足。
直接金融
优点：
（1）筹资规模和风险度可以不受金融中介机构资产规模及风险管理的约束；
（2）具有较强的公开性；
（3）受公平原则的约束，有助于市场竞争，资源优化配置。
缺点：
（1）直接凭自己的资信度筹资，风险度较大；
（2）一般逐次进行，缺乏管理的灵活性；
（3）公开性的要求，有时与企业保守商业秘密的需求相冲突
24、 货币市场的金融工具：票据贴现市场、银行间拆借市场、短期债券市场、大额存单市场、回购市场
25、 P132衍生工具市场包括：衍生金融产品、衍生工具的迅速发展、远期和期货
26、 P132期货买卖方的收益率
27、 P178存款货币创造的乘数（计算）
28、 费雪方程式和剑桥方程式的主要区别：
（1）费雪方程式强调的是货币的交易手段功能，而剑桥方程式侧重货币作为一种资产的功能。
（2）费雪方程式把货币需求和支出流量联系在一起，重视货币支出的数量和速度，而剑桥方程式则是从用货币形式拥有资产存量的角度考虑货币需求，重视这个存量占收入的比例。所以对费雪方程式也有人称之为现金交易说，而剑桥方程式则称现金余额说。
（3）费雪方程式用货币数量的变动来解释价格，反过来，在交易商品量给定和价格水平给定时，也能在既定的货币流通速度下得出一定的货币需求结论。而剑桥方程式则是从微观进行分析的产物。出于种种经济考虑，人们对于拥有货币存在满足程度的问题；拥有货币要付出代价，比如不能带来收益的特点，又是对拥有货币数量的制约。这就是说，微观主体要在两相比较中决定货币需求。显然，剑桥方程式中的货币需求决定因素多于费雪方程式，特别是利率的作用已成为不容忽视的因素之一。
29、 货币供给的划分方式：以流通性的大小作为依据
30、 美国现行货币供给各层次的定义：
M1：包括处于美国国库，联邦储蓄银行和存款机构库存以外的通货；非银行发行的旅行支票；商业银行的活期存款，减去应收现金项目的联邦储备的浮存；其他支票存款，包括可以转让支付命令和存款机构的自动转账服务账户，信用合作社股金提款账户和储蓄机构的活期存款。
M2：在M1的基础上增加了（1）储蓄存款（包括货币市场存款账户（2）小额定期存款（10万元以下的定期存款）减去退休金（IRA）及自由职业者为退休而存款（3）货币市场共同基金份额，减去IRA及自由职业者为退休而存款
31、 货币政策的工具：公开市场业务、贴现政策、法定准备金率
再贴现政策：商业银行或其他金融机构向中央银行以贴现所获得的未到期票据，被称为再贴现；再贴现政策是指中央银行干预和影响市场利率以及货币市场上的供给和需求，从而调节市场货币供应量的一种货币政策。 
优点
（1） （它有利于中央银行发挥最后贷款者的作用，并且既能调节货币供给的总量，又调节货币供给的结构。
缺点
（1） 主动权在商业银行，而不在中央银行，这就限制中央银行的主动性；再贴现率的调节作用有限
（2） 再贴现率的调节作用有限。

存款准备金政策：存款准备金政策是指中央银行在法律所赋予的权力范围内，通过调整存款准备金比率，来改变货币乘数、控制商业银行的信用创造能力，间接地控制社会货币供应量的活动。 
优点
（1）有较强的告示效应，这点同于再贴现政策，
（2）法定存款准备金政策是具有法律效力的，威力很大，这种调整有强制性，
（3）准备金调整对货币供应量有显著的影响效果，准备金率的微小调整会使货币供应量产生很大变化，主要通过两个方面：对货币乘数的影响和对超额准备金的影响。 
缺点
（1）作用过于巨大，其调整对整个经济和社会心理预期的影响都太大，不宜作为中央银行日常调控货币供给的工具，中央银行因此有将准备率固定化的倾向；
（2）其政策效果在很大程度上受商业银行超额存款准备的影响。

公开市场政策：所谓公开市场政策是指中央银行在证券市场上公开买卖各种政府证券以控制货币供应量及影响利率水平的行为。
 优点
（1）通过公开市场业务可以左右整个银行体系的基础货币量，使它符合政策目标的需要。 
（2）中央银行的公开市场政策具有“主动权”，即政策的效果并非取决于其他个体的行为，央行是“主动出击”而非“被动等待”。 
（3）公开市场政策可以适时适量地按任何规模进行调节，具有其他两项政策所无法比拟的灵活性，中央银行卖出和买进证券的动作可大可小。 
（4）公开市场业务有一种连续性的效果，央行能根据金融市场的信息不断调整其业务，万一发生经济形势改变，可以迅速作反方向操作，以改正在货币政策执行过程中可能发生的错误以适应经济情形的变化。 
缺点
（1） 对经济金融的环境要求高。公开市场业务的一个必不可少的前提是有一个高度发达完善的证券市场，其中完善包括有相当的深度、广度和弹性，
（2） 二是证券操作的直接影响标的是准备金，对商业银行的信贷扩张和收缩还只是起间接的作用。
32、 资产结构调节效应也称财富分配效应
33、 国际收支平衡表（什么会带来国家资本的流入或流出）（贸易赤字，国民收支逆差-货币的贬值，汇率的上升还是下降）