永安期货螺纹钢焦炭早评.pptx

1今日要闻：今日要闻：n1.中国中国7月汇丰月汇丰PMI初值升至初值升至49.5，创五月新高。，创五月新高。7月月24日上午消息日上午消息 汇丰中国制造业采购经理人指数汇丰中国制造业采购经理人指数(PMI)7月初值升至月初值升至49.5，为五个月来，为五个月来最高；其中产出指数升至最高；其中产出指数升至51.2，是，是9个月以来最高。汇丰认为宽松措个月以来最高。汇丰认为宽松措施已经开始产生效果，未来须加大宽松力度，经济增长有望在未来几施已经开始产生效果，未来须加大宽松力度，经济增长有望在未来几个月明显好转。个月明显好转。2钢厂调价：钢厂调价：n2.7月月24日厦日厦门众达众达钢建材出厂价格建材出厂价格调整信息，在整信息，在“7月月23日厦日厦门众众达达钢厂厂对建筑建筑钢材价格材价格”基基础上上进行行调整，具体整，具体调整情况如下：高整情况如下：高线出厂价格平出厂价格平稳，现8/10mmQ235高高线出厂价格出厂价格为4010元元/吨；三吨；三级螺螺纹钢出厂价格下出厂价格下调60元元/吨，吨，现16-25mmHRB400E螺螺纹钢价格价格为4090元元/吨；以上价格均吨；以上价格均为含税价格。本价格自含税价格。本价格自2012年年7月月23日起日起执行。行。3一、行情回顾：一、行情回顾：n1.1.现货市市场报价：价：n20mmHRB40020mmHRB400螺螺纹钢：n华北主北主产区北京区北京报价价38403840（-40-40）元）元/吨；吨；n东北主北主产区沈阳区沈阳报价价39003900（-50-50）元）元/吨；吨；n华东主主产区上海区上海报价价3840(-30)3840(-30)元元/吨；吨；n华南主南主产区广州区广州报价价4 4050(-10)050(-10)元元/吨；吨；全国全国2828个主要城市个主要城市HRB400HRB400螺螺纹钢平均价平均价为38903890元元/吨（吨（实重），重），较上一交易日下跌了上一交易日下跌了3030元。元。4二、原材料方面二、原材料方面铁矿石：石：7 7月月2424日印度日印度63.5%63.5%品位粉品位粉矿CFRCFR报价价为128(-2)128(-2)美元美元/吨吨河北唐山河北唐山报价价980(-10)980(-10)元元/吨吨7 7月月2424日普氏日普氏铁矿铁矿石价格指数石价格指数123.25(-2.00)123.25(-2.00)美元美元/吨吨MBMB铁矿石价格指数石价格指数1 123.7123.71（-2.08-2.08）美元）美元/吨吨BDIBDI：n7 7月月2424日，日，BDIBDI收收10221022（-15-15），），-1.45-1.45%；n西澳西澳-北北仑/宝山运宝山运费计 7.7.279279(-0.00.05 54 4)美元；美元；n巴西巴西-北北仑/宝山运宝山运费计1 18.1818.181（-0.0.276276）美元。）美元。nBDIBDI国国际海运海运费价格价格继续回落。回落。5原材料：原材料：24日，国内建材价格依然在加速下挫，由于到了月底，商家日，国内建材价格依然在加速下挫，由于到了月底，商家为了回了回款低价出款低价出货意愿加大，而下游采意愿加大，而下游采购稀少，稀少，观望心望心态加加剧。钢坯市坯市场价格下跌；不价格下跌；不锈钢钢板，板材价格大部分地区下挫；生板，板材价格大部分地区下挫；生铁市市场下跌；下跌；废钢下跌；焦炭市下跌；焦炭市场下跌下跌.6二二.库存情况库存情况上海期货交易所钢材库存为上海期货交易所钢材库存为23792379吨，持平吨，持平7现货电子盘：现货电子盘：n现货电子子盘：钢之源螺之源螺纹钢主力主力1209合合约重心上移，重心上移，终盘报价价3588，涨42元元/吨。吨。n三、期三、期货持持仓：n总持持仓112.0112.0112.0(-12.6112.0(-12.6）万手万手 主力主力13011301合合约 90.090.090.090.0（-9.2-9.2）万手）万手n主力合主力合约前前2020名多名多头 243724(-35920)空空头304803(-36858)机构持机构持仓看，永安期看，永安期货空空单大幅减持。大幅减持。8价差方面：价差方面：n RB1210-RB1301RB1210-RB1301价差价差为6464（-17-17）点，）点，虽然从期限价格来看然从期限价格来看13011301价格价格偏低，但目前价差仍偏低，但目前价差仍处于于历史正常区史正常区间，不建，不建议进行跨期套利。行跨期套利。n期期现价差方面，价差方面，n7 7月月2424日螺日螺纹HRB400HRB400上海上海报价价为38703870（-20-20）元，）元，n HRB355HRB355报价价35903590（-30-30）元）元/吨吨n期期货RBRB主力主力13011301合合约贴水水176176元（元（+26+26）9行情分析：行情分析：n周二国内周二国内钢材期材期货未未继续向下向下扩大跌幅，在部分利多支撑下亦出大跌幅，在部分利多支撑下亦出现小幅反小幅反弹。RB1301合合约终盘报收收3709元元/吨，吨，涨14元元/吨，持吨，持仓量量为967980，日增，日增仓68368。n。n10操作建议操作建议：n周二周二RB1301合合约震震荡上行，上行，虽然目前市然目前市场成交低迷，成交低迷，终端采端采货商商买涨不不买跌心理跌心理较为明明显，现货报价价继续下下调操作上建操作上建议，J1301合合约维持空持空头思思维，但交易上，但交易上应注意注意节奏。奏。11焦炭：焦炭：n（1）煤炭价格）煤炭价格“跌跌不休跌跌不休”。最新的。最新的环渤海渤海动力煤价格出力煤价格出现连跌十跌十一周，我国最大煤炭港秦皇一周，我国最大煤炭港秦皇岛港煤价也再次全面下跌。本港煤价也再次全面下跌。本报记者在秦者在秦皇皇岛港港现场采采访了解到，秦皇了解到，秦皇岛港煤炭港煤炭库存在存在800万吨上方，仍居万吨上方，仍居历历史史较较高位置。高位置。环环渤海渤海动动力煤价格指数力煤价格指数显显示：截止示：截止7月月18日，日，本期本期5500大卡大卡动力煤力煤综合平均价格合平均价格报收收为641元元/吨，吨，较前一期下降前一期下降11元元/吨，吨，环比跌幅比跌幅1.69%，跌幅，跌幅较之前有所收窄，但之前有所收窄，但较去年同比下跌达去年同比下跌达23%。12焦炭现货市场焦炭现货市场；n焦炭焦炭现货市市场继续下滑，成交下滑，成交趋缓，港口成交淡，出，港口成交淡，出现抛抛货现象。象。n一一级冶金焦太原冶金焦太原报价价1680元元/吨（吨（车板含税价），跌板含税价），跌35元元/吨；吨；n天津港天津港报价价1890元元/吨（平吨（平仓含税价），持平；含税价），持平；n二二级冶金焦上海冶金焦上海报价价1850元元/吨（出厂含税价），持平；吨（出厂含税价），持平；n河北唐山河北唐山报价价1685元元/吨，持平。吨，持平。13现货电子盘：现货电子盘：n现货电子子盘：n天津渤海交易所焦炭延期合天津渤海交易所焦炭延期合约BCK周二大幅下挫，周二大幅下挫，15:00报价价1405，下跌下跌30元元/吨。吨。14原材料原材料：n上游原料：上游原料：7月月24日，国内日，国内动力煤市力煤市场弱弱势运行，成交弱。煤运行，成交弱。煤矿方面，方面，销售售压力力较大，后期煤价看跌氛大，后期煤价看跌氛围浓；港口方面，北方港口；港口方面，北方港口库存小幅存小幅回落，但回落，但难改煤市低迷的改煤市低迷的现状，南方港口状，南方港口库存小幅回升，成交弱。存小幅回升，成交弱。4日国内日国内炼焦煤市焦煤市场跌跌势不改，成交一般，市不改，成交一般，市场心心态已已经跌入谷底，跌入谷底，山西部分地方煤山西部分地方煤矿企企业限限产意愿增意愿增强。市。市场调价方面：山西地区价方面：山西地区炼焦焦煤价格平煤价格平稳，现吕梁孝梁孝义A:10S:1.8V28-32G90肥煤出厂含税肥煤出厂含税为1320元元/吨，柳林焦煤吨，柳林焦煤A9.5S0.6V20G90出厂含税出厂含税为1550元元/吨；吨；临汾蒲汾蒲县A9.5G85V37S0.5Y24的的1/3焦出厂含税焦出厂含税为1350元元/吨。吨。15原材料：原材料：n7月月24日全国日全国25个主要螺个主要螺纹钢纹钢市市场场平均价格平均价格3924元元/吨，吨，较较上一个交上一个交易日小幅下跌易日小幅下跌49元元/吨，其中昆明地区下跌幅度最大，吨，其中昆明地区下跌幅度最大，为为30元元/吨。吨。16二、盘面情况二、盘面情况n周二周二J1301合合约低开高走，空低开高走，空头氛氛围稍有稍有缓和，和，终盘报收收1618元元/吨，吨，涨8元元/吨，持吨，持仓量量为21098，日增，日增仓2684。17操作建议操作建议：n周二周二J1301合合约于于1600关口关口获得支撑出得支撑出现反反弹，现货市市场弱弱势依旧，依旧，炼焦煤焦煤继续下跌，成交低迷。下跌，成交低迷。进口煤炭市口煤炭市场疲疲软运行，交投气氛清淡，运行，交投气氛清淡，有价无市局面仍在延有价无市局面仍在延续。但焦炭期价的。但焦炭期价的连续大跌，市大跌，市场恐慌情恐慌情绪略有略有缓解。操作上建解。操作上建议，短，短线依托依托1600短短线空，上方空，上方则关注关注5日日线压力。力。18免责申明免责申明：n 本本报告的信息均来源于公开告的信息均来源于公开资料，我公司料，我公司对这些信息的准确性和些信息的准确性和完整性不做任何保完整性不做任何保证，也不保，也不保证所包含的信息和建所包含的信息和建议不会不会发生任何生任何变更更.我我们已力求已力求报告内容的客告内容的客观、公正，但文中的、公正，但文中的观点、点、结论和建和建议仅供参考，供参考，报告中的信息或意告中的信息或意见并不构成所述并不构成所述证券或期券或期货的的买卖出价出价或征价，投或征价，投资者据此作出的任何投者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关。本决策与本公司和作者无关。本报告版告版权仅为我公司所有，未我公司所有，未经书面面许可，任何机构和个人不得以任何可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制形式翻版、复制发布。如引用、刊布。如引用、刊发，须注明出注明出处为永安期永安期货公司，公司，且不得且不得对本本报告告进行有悖原意的引用、行有悖原意的引用、删节和修改。和修改。