1、存款货币创造的简单模型假定:整个银行体系由一个中央银行和至少两家商业银行构成。活期存款的法定存款准备率为20%20%；假设商业银行只有活期存款，而没有定期存款；既没有从活期存款向定期存款或储蓄存款这种非交易性存款的转化。银行将超额准备金全部用于贷款,即银行并不保留超额准备金；借款人不提取现金，即没有贷款以现金形式流出银行系统；第1页/共11页v假设某人把自己的10001000元现金存入甲银行，从而使甲银行的负债增加10001000元，在银行把存款贷出前，银行的准备金也增加10001000元。用T T形账户表示就是：甲银行 资产 负债 准备金：+1000 +1000 存款：+1000+1000第
2、2页/共11页v按20%20%的法定准备金率，甲银行的10001000元存款只要保留200200元准备金即可，所以有800800元是可以贷出的。假设800800元贷给了A A企业，A A企业以支票的方式把这800800元支付给了B B企业，B B企业以支票存款的方式存入乙银行。甲、乙两家银行的T T形账户变为：甲银行 资产 负债 准备金：+200+200 贷 款：+800 +800 存款：+1000+1000 乙银行 资产 负债 准备金：+800 +800 支票存款：+800+800第3页/共11页v同样，根据20%20%的法定存款准备金的要求，乙银行可以保留160160元的法定准备金，其余6
3、40640元用于贷款。v假设贷给了C C企业，C C企业以支票的方式支付给了D D企业，D D企业把支票存款存入丙银行。乙、丙两家银行的T T形账户为：乙银行 资产 负债 准备金：+160 贷 款：+640 支票存款：+800 丙银行 资产 负债 准备金：+640 支票存款：+640第4页/共11页v银行 支票存款增加额 准备金增加额 贷款增加额 v 甲 1000 200 800v 乙 800 160 640v 丙 640 128 512v 丁 512 102.4 409.6v 第5页/共11页v从表中可以看出，对整个银行系统来说，各银行的活期存款增加额构成一个无穷递缩等比数列，v根据无穷递缩
4、等比数列的求和公式，计算存款增加总额：v求和公式：Sn=nA1(q=1)Sn=A1(1-qn)/(1-q)10001000（120%）1000（120%）21000（120%）3 10001/1-(1-20%)10001/20%5000元第6页/共11页v可以看到存款增加总额等于银行的初始准备金增加额乘以法定存款准备率的倒数。如果用D表示银行系统增加的活期存款的量，用R表示银行初始准备金增加额，用rd表示银行的法定存款准备率，则有公式：vD R1/rd第7页/共11页假设准备金率上涨到30%v甲银行的1000元存款保留300元准备金，所以有700元是可以贷出的。假设700元贷给了A企业，A企业
5、以支票的方式把这700元支付给了B企业，B企业以支票存款的方式存入乙银行。甲、乙两家银行的T形账户变为：v 甲银行v 资产 负债v 准备金：+300v 贷 款：+700 存款：+1000v v 乙银行v 资产 负债v 准备金：+700 支票存款：+700第8页/共11页v同样，根据法定存款准备金的要求，乙银行可以保留210元的法定准备金，其余490元用于贷款。v假设贷给了C企业，C企业以支票的方式支付给了D企业，D企业把支票存款存入丙银行。乙、丙两家银行的T形账户为：乙银行 资产 负债 准备金：+210 贷 款：+490 支票存款：+700 丙银行 资产 负债 准备金：+490 支票存款：+4
6、90第9页/共11页v银行 支票存款增加额 准备金增加额 贷款增加额 v 甲 1000 300 700v 乙 700 210 490v 丙 490 147 343v 第10页/共11页v由此看出贷款增加后，银根缩紧，可贷资金加倍由此看出贷款增加后，银根缩紧，可贷资金加倍减少减少,到市场上流通的货币就减少了。到市场上流通的货币就减少了。v当中央银行提高法定准备金率时，商业银行可提当中央银行提高法定准备金率时，商业银行可提供放款及创造信用的能力就下降。因为准备金率供放款及创造信用的能力就下降。因为准备金率提高，货币乘数就变小，从而降低了整个商业银提高，货币乘数就变小，从而降低了整个商业银行体系创造信用、扩大信用规模的能力，其结果行体系创造信用、扩大信用规模的能力，其结果是社会的银根偏紧，货币供应量减少，利息率提是社会的银根偏紧，货币供应量减少，利息率提高，投资及社会支出都相应缩减。高，投资及社会支出都相应缩减。第11页/共11页
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