非经常性损益在利润表中的体现分析.doc

太原科技大学华科学院

专题调查报告

专业名称： 会 计
班 级： 会计112202H
学 号: 201122140224
姓 名: 毛佩君

指导教师： 续 飞
　　　　 吕月英

非经常性损益在利润表中的体现分析
摘要：
非经常性损益是我国资本市场上重要的信息披露指标，对于投资者正确理解和把握相关公司的持续盈利能力，从而做出科学合理的投资决策具有重要意义。本文主要对非经常性损益的内容进行介绍，在此基础上，进一步阐述对五家上市公司盈利质量影响，最后对非经常性损益的信息参考提出自己的观点。
关键词：
非经常性损益；盈利质量；净利润总额
正文：
一.非经常性损益的概述
（一）定义：
非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的各项交易和事项产生的损益。
具体的说：首先，非经常性损益是信息披露指标而非财务会计指标。一方面，非经常性损益的规定没有涉及和改变会计准则关于收入、费用确认计量的标准；另一方面，某一项目是否应作为非经常性损益披露，也应以该项目符合会计准则中损益类项目的认定标准为前提。其次，非经常性损益是一项重要的监管指标，涉及到监管机构对公司重要业务的核准标准，对某些项目而言，能否界定为“非经常”可能并无绝对标准，是否作为非经常性损益披露一定程度上也取决于监管机构的理解和把握。最后，在实际执行中，应重点关注交易的性质、发生频率和对报表使用者决策的影响。 
（二）界定：
1. 判断某项损益的性质，应主要分析产生该项损益的事项或交易是否为公司的持续经营所必须，是否为公司发生的特殊业务。从公司所处的经营环境看，特殊性的事项或交易具有高度的反常性，而且与企业正常典型的活动明显地不相关或仅仅偶然相关。如果产生某项损益的事项或交易是公司持续经营不可或缺的，则该项损益就不能作为非经常性损益来处理。
　 2.考虑损益项目发生的频率。产生非经常性损益的事项或交易应该是公司发生的偶发性事项或业务，也就是公司在可以预见的将来不能合理预计是否会发生的业务。正是因为这些事项或交易发生的偶然性，由此而产生的损益就应该归属于公司的非经常性损益。

3．强调制订以原则为导向的披露标准，加大了注册会计师的审计责任，为了降低执业风险，注册会计师有必要提高自身的职业水准，从而从外部保证了企业的利益相关者获取值得信赖的决策依据。
（三）项目：
1.商品经营活动
（1）商品经营活动中显失公允的关联购销交易产生的损益。
（2）资产的处置或置换损益以及债务重组损失
（3）有关资产的盘盈或盘亏。
（4）资产减值准备。
（5）补贴收入及相关的税收优惠、返还。
2.投资活动
公司发生的投资活动包括股权投资和债权投资两种基本类型，由此获取的投资收益包括：股权投资收益、债权投资收益以及股权投资差额的摊销。
3.筹资活动
（1）如果公司在进行工程项目建设时，可能获得财政贴息的优惠政策，则可以将获得的财政贴息收益冲减工程成本或当期财务费用。
（2）如果公司在向关联企业及其他企业拆入资金时，支付的资金占用费高于或低于同期银行贷款利率，应该将实际支付的资金占用费与按照同期银行贷款利率计算得出的结果之间的差额作为非经常性损益项目处理。
(3)对于外币业务发生较多的公司，由于汇率变动而形成的汇兑差额应该作为经常性损益项目处理。
4.其他项目
(1)营业外收支项目中，公司发生的诸如捐赠支出、债务重组损失、罚款收入或支出、非常损失等营业外收支项目，在公司经营过程中发生的频率不大，属于偶然发生的事项，因此均应该作为非经常性损益处理；但公司支付的学校经费在目前的条件下，可以认为是公司需经常发生的事项，因此应该作为经常性损益项目处理。
(2)追溯调整的影响数。
(3)公司由于享受所得税优惠政策而实际收到的所得税返还，按照现行会计处理的方法应该在收到时冲减所得税费用，而不是计入补贴收入，严格说也是公司的一项非经常性损益。
二.非经常性损益的影响
第一，非经常性损益主要发生于与公司生产经营无直接联系的相关领域。比如，公司出售分部或子公司所取得的投资收益在很多公司是其利润的主要来源，但是，非经常

性损益也有可能与生产经营活动有关，比如在关联交易中，大股东为了提升上市公司的经营业绩，以高于市场价格的价格购买上市公司生产的产品或者以低于市场价格的价格向上市公司供应原材料，从而增加上市公司的利润。由于按照非公允的价格进行关联交易所获取的利润并不是公司在正常的经营活动中可以获取的利润，因而也应该算做公司
的非经常性损益。因此，，我们不能根据损益是否来源于商品生产经营活动作为判断该收益是否为非经常性损益的唯一标准。
第二，公司如果发生非经常性收益，则会导致公司经常性活动产生的净利润要低于利润表中所反映的当期净利润，从而在扣除非经常性损益后，公司的净资产收益率和每股收益等盈利指标就会小于按照当期净利润计算所得出的结果；如果发生非经常性损失，则会导致公司经常性活动产生的净利润要高于利润表中所反映的当期净利润，公司的净资产收益率和每股收益等盈利指标就会高于按照当期净利润计算所得出的结果。
第三，非经常性损益比率=本年度非经常性损益/利润总额。该项指标揭露了企业运用股权转让、固定资产处置、投资收益等非经常性交易获得利润的情况。非经常性利润通常对未来年度的贡献较小，不具有延续性，因此不能用来预测企业未来的获利能力。该指标通常过高说明企业主营业务不振，通过一些“临时客串”的非经常性损益，比如：出售资产或者持有的股权以及与子公司的关联交易进行利益输送等。这些都是不可能持续的行为。如果该项指标过高，说明该公司的业绩明显是虚假的，需要非经常性交易才能保持盈利能力。该指标为负数，如果负数的绝对值较大，也不好，说明该年度有大量的非经常性损失，比如：对外投资失败等。
三.对上市公司的非经常性损益在利润表中的比较分析
（一） 非经常性损益对上市公司盈利质量的总体影响
我国现阶段公司股票上市额度有限，按中国证监会的规定，上市公司若连续两年亏损，或每股净资产低于面值，或财务状况异常时，公司的股票就要被特别处理（即ST处理）；若连续三年亏损，公司股票就将被暂停上市交易（即摘牌）由于规定的“亏损”并未区别“净利润”和“扣除非经常性损益后的净利润”两个指标，因此亏损的上市公司往往通过操控非经常性损益来与监管部门博弈来避免被处理。这样非经常性损益在企业扭亏中起到的巨大作用，使得我们更加关注非经常性损益信息披露的质量以及它在一家上市公司利润表中起到的作用。
下面我们对2012年五家上市公司的“净利润”和“扣除非经常性损益后的净利润”等指标进行比较：

表1：

图1

图2

首先，从表1中我们可以清楚的看到2012年非经常性损益占净利润的比重。其中兴发化工，金发科技和一东离合的非经常性损益占净利润的比重都在百分之三十以下，说明三家上市公司的主营业务比较好。而国创能源，大元化工的非经常性损益占净利润的比重接近百分之四百，这说明这两家上市公司2012年是通过“临时客串”的非经常性损益来实现盈利的。通过进一步了解，国创能源2012年由于处置重庆精美龙头导致合并范围变化，导致营业收入减少，但税金及费用也相应减少，同时投资收益增加、存货跌价损失减少，以及重庆江津区地方税务局减免部分欠缴税费，使业绩实现扭亏为盈。大元化工也是通过政府帮助以及股权转让、固定资产处置、投资收益等实现盈利的。面对这种盈利模式两家公司的未来发展形式不容乐观。
由此可见，依靠非经常性损益来实现账面盈利的公司，其主营业务的持续盈利能力已存在较大问题，且很可能在短期内都无法恢复。对于此类公司，投资者更应关注公司利润的来源和构成，只有先除去非经常性损益的面纱，才能呈现出公司经营的真实面目。
其次， 从图1中我们可以看出 ，2012年非经常性损益对五家上市公司的净利润总额影响并不大。从图2中同样可以看出，非经常性损益对五家上市公司的加权平均资产收益率的影响也是有限的，其中对大元化工的影响最大。但在扣除非经常性损益后，公司的净资产收益率和每股收益等盈利指标就会小于按照当期净利润计算所得出的结果。
于是基于不同目的的考核应该对非经常性损益依然采取不同的处理方法：
1、基于获利总额的利润考核。如果利润考核的目的在于考察企业一定时期盈利规模和为投资者获取投资回报的总额，应该将非经常性损益纳入利润考核体系，因为它反映了企业一定时期因盈利导致的股东财富增加额。
2、基于经营能力和管理效果的利润的考核。如果利润考核的目的是考核企业一定时期的经营业绩、判断企业负责人的经营能力和管理效果，非经常性损益应该从利润总额和净利润中剔除。经营业绩的考核需要反映企业负责人的经营能力和管理效果，有些非经常性损益与经营负责人的经营能力和管理效果的相关性低，而有些则没有相关性。
3、基于未来盈利能力判断的利润考核。基于未来盈利能力判断的利润考核看重盈利的可持续性和利润指标的预测价值。显然，非经常性损益不具备这样的特性，应该予以剔除，否则会引起错误的判断。
（二） 非经常性损益扭亏因素分析
表2： 五家上市公司2012年非经常性损益扭亏因素分析表
非经常性损益项目
湖北兴发
金发科技

国创能源
大元化工
一东离合
非流动资产处置损益
12,217,555.05

-811,741.93
7,031,914.96

28,788,095.31
-259,668.38
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
17,365,464.75
137,365,548.40

1,058,600.00
60,000.00
2,473,220.98
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益

-1,527,486.74

830,962.00

25,459,869.10

对外委托贷款取得的损益

5,591,835.62

除上述各项之外的其他营业外收入和支出
-14,032,314.63
65,513.99
2,162,111.70
1,054,959.68

-1，183,743.38
少数股东权益影响额
928，155.63
-10,759,550.51
-111,434.83
-12,326,112.29
76,705.76
所得税影响额
-2,225,560.35
-14,876,515.90

-147,985.20
合计
12,725，813.47
117,406,051.67
10，141,191.83
43,036,811.80
958,529.78
从表2中的数据看，这五家上市公司无论是不是依靠非经常性损益来扭转亏损的，但从各因素对非经常性损益的贡献来看，主要依赖于非流动资产处置损益和政府补助。例如：2012年通过非经常性损益扭亏的贵州国创能源来看，非流动资产处置损益占到非经常性损益合计的69%，政府补助占到非经常性损益合计的10%两项占到非经常性损益合计的80%左右。一方面，政府会基于企业的社会责任、企业的重要程度、政府自身的财政实力、补贴政策的持续性等因素对企业进行补贴。其中，扭亏和保牌的动机是非常明显的。当上市公司业绩面临盈利状况不佳问题时，政府往往会大力出手，帮助上

公司进行“盈余管理”。政府补贴力度在一定程度上受企业亏损程度的影响，对于容易实现扭亏为盈的企业，政府补贴力度较大；前一年亏损，当年补贴后能够盈利的公司，
政府给予的补贴更高；上市公司避免连续亏损的动机越强，政府补贴力度越大。另一方面，地方政府对于上市公司的财政补贴严重影响了企业的真实业绩。
四．从利润的角度来分析非经常性损益
（一）从利润预测的角度
　　信息的使用者一般是通过企业的获利能力来判断企业业绩的未来趋势，那么利润是评判企业获利能力的重要指标，为了反映企业的利润与未来业绩的关联程度，提出了利润预测价值的概念。我们通常把利润分为经常性项目所得和非经常性项目所得两大
类，经常性项目是指与企业的经营活动直接相关联的、经常性的损益，可以反映出企业主营业务在市场上的核心竞争力、发展潜力以及企业未来发展战略；而非经常性项目则具有特殊性、偶然性和发生频率低等特点，它所影射的信息通常很难反映出企业的核心竞争力、企业未来获利能力及其发展战略。因此，从利润的预测价值角度来看，非经常性损益往往会降低利润中的信息含量的质量，对利润的预测价值产生很大影响，并且在实践中，业务活动的经营性与否，是否能够恰当反映企业的未来获利能力也很难界定，容易出现由于企业人为或准则规定缺陷造成的披露不当等，会对信息使用者的决策制定产生极大诱导作用。所以我们可以说，非经常性损益项目会对利润价值预测产生消极的影响，对未来利润的预测有一定的抵消作用。
（二）从利润结构的角度
上市公司的利润来自多方面，除了主营业务利润和其他业务利润外还包括投资收益、补贴收入以及营业外收支。其中主营业务的竞争力和获利能力是一个企业能够可持续发展的基础，主营业务能够保持长久持续的发展才能有效防御其他潜在进入者；而大部分补贴收入和投资收益及营业外支出属于暂时性的不经常发生的项目（大部分属于非经常性损益），从长期看来不能够构成预测企业核心竞争力的有效因素。所以在利润结构中就可以研究经常性利润（可以说是主营业务利润）对总利润的贡献度来评测上市公司在市场上的核心竞争力。非经常性项目的利润所占比重越小，主营业务利润对总利润的贡献度越大，长期看来这样的企业有较强的竞争力发展前景较好。而非经常性项目所占比重越大则会是相反的结果，所以从利润结构的质量分析中可以发现非经常性损益必然会产生质量较差的利润结构从而降低主营业务利润对总利润的贡献。从以上分析中可知非经常性损益只会产生较差质量的利润，从而影响投资者的决策。
不管是从利润价值预测的角度还是从利润结构的角度我们都能看出非经常性损益不但降低了利润的质量，还增加了报表使用者做出投资决策的难度。
五．小结及启示
通过对非经常性损益的了解以及对五家上市公司2012年非经常性损益的比较分析发现，非经常性损益对一家公司的净利润总额，利润预测，利润结构等有着明显的影响。有些上市公司甚至可以通过非经常性损益来实现当年的扭亏，这对投资者来说有不利的影响。因为这意味着一家上市公司表面的盈利情况，不能真实反映当年主营业务的盈利质量;同时也影响投资者对该公司未来经济前景的预测。基于以上原因我们很有必要对非经常性损益在公司中的影响加以分析。更要从信息披露的角度严格规范，监督企业提供真实有效的数据来反映非经常性损益。这样至少起到以下两个方面的作用：一是有效地杜绝了利用非经常性损益操纵利益的倾向，鼓励上市公司把主要经历放在发展主营业务和提高企业核心竞争力上，促使上市公司的运作更加规范：二是对上市公司的盈利能力，经营业绩的评价更加客观，公正。政府部门要加大对上市公司非经常性损益信息披露质量的监管，营造一个良好的竞争环境。