项目11-学习银行衍生金融工具业务.ppt

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,学习银行衍生金融工具业务,银行会计实务,任务,11.1,概述衍生金融工具业务,任务,11.2,核算衍生金融工具业务,11,项目,知识目标,了解银行衍生金融工具的意义,掌握衍生金融工具的特点,熟悉运用衍生金融工具的核算方法,技能目标,了解银行衍生金融工具的种类及其内容,熟练掌握相关衍生金融工具的核算,案例导入,近年来，衍生金融工具在国际银行业经营中的地位和作用日益凸显，衍生金融工具促进了经济和金融发展，制造了无数市场传奇。但是,20,世纪,90,年代以来，全球的几乎每场金融风险事件都与衍生金融工具有关。据统计，每笔超过,10,亿美金的金融巨亏都是由复杂的衍生金融工具引起的，特别是目前以美国次级贷款衍生金融工具引起的金融海啸，正震撼着全球的金融体系，虚拟经济饱受煎熬，对实体经济的影响也日益显现。一时间，,“,都是衍生金融工具惹的祸,”,讨声四起。衍生金融工具市场内部各主体的微观运行机制虽然受着宏观金融环境的影响，但同时也更多地聚集风险影响着宏观环境。所以，人们对衍生金融工具的关注已不仅仅是其工具上的创新，更多的是对其风险的控制。,全球的商业银行几乎成为使用衍生金融工具的主力军。近年来，我国商业银行也在衍生金融工具方面逐渐推出相关产品。随着金融全球化的趋势，国内金融开放和经营环境变革也加紧了步伐，商业银行正积极地拓展衍生金融工具业务。,思考题：商业银行开展金融衍生工具的意义？,任务,11.1,概述衍生金融工具业务,11,.1.1,衍生,金融工具业务的含义,衍生金融工具（,derivative financialinstruments,），又称派生金融工具、金融衍生产品等，顾名思义，是与原生金融工具相对应的一个概念，它是在原生金融工具诸如即期交易的商品和约、债券、股票、外汇等基础上派生出来的。,概述衍生金融工具业务,任务,11.1,11,.1.2,衍生,金融工具的特点及作用,衍生金融工具具有如下特点：,1.,跨期交易；,2.,杠杆效应；,3.,不确定性和高风险；,4.,套期保值和投机套利共存。,作用包括：,能促进金融市场的稳定和发展，有利于加速经济信息的传递，其价格形成有利于资源的合理配置和资金的有效流动，还可以增强国家金融宏观调控的能力。有分割，转移风险，提高金融市场经济效率的作用。同时衍生工具具有做空功能，相对来说交易更加灵活。对银行的作用主要是投机获利和套期保值。,11,.1.3,衍生,金融工具的种类,衍生金融工具根据工具种类、交易方法或交易条款的类型等可分为：,按基础工具种类：,1,股权式衍生工具,2,货币衍生工具,3,利率衍生工具,按风险收益特：,1,对称型,2,不对称型,按交易条款的类型：,1,金融远期合约,2,金融互换合约,3,金融期权合约,4,金融期货合约,概述衍生金融工具业务,任务,11.1,11,.1.4,衍生,金融工具的意义,银行因为两个原因会受到相对较高的贷款违约带来的信用风险：,1.,银行的放款通常在地域上和行业上较为集中，无法分散风险；,2.,随着无风险利率的变化，大多数商业贷款都设计成是是浮动利率的。这样，无违约利率变动对商业银行基本上没有什么风险。而当贷款合约签定后，信用风险贴水则是固定的。如果信用风险贴水升高，则银行就会因为贷款收益不能弥补较高的风险而受到损失。利用衍生工具可以灵活地转移违约风险。,概述衍生金融工具业务,任务,11.1,任务,11.2,核算衍生金融工具业务,11,.2.1,衍生,金融工具的基本规定,根据,企业会计准则,22,号,金融工具确认与计量,明确规定，衍生金融工具必须符合以下三个条件的金融工具：,（,1,）其价值随特定利率、金融价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系。衍生金融工具的价值变动取决于标的变量的变化。,（,2,）不要求初始净投资，或与对市场情况变动有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资。从事衍生金融工具交易不要求初始净投资，通常指签订金融衍生工具合同时不需要支付现金或现金等价物。,（,3,）在未来某一日期结算。金融衍生工具在未来某一日期结算，表明衍生工具结算需要经历一段特定期间。但是，衍生工具的结算日期并不一定只有一次。,由于金融衍生工具具有强大的杠杆效应，给银行的未来经营状况带来巨大的风险，因此，衍生合约签订时，必须经过初始确认、后续计量和终止计量三步。,初始确认衍生金融工具一般采用交易日会计处理方法，即银行成为金融衍生工具合约中一方的当日进行初始确认，无论交易日是否在当日进行交割。,后续计量衍生工具是指在合约存续期间采用公允价值进行后续计量，并将公允价值评估结果反映到投资损益项目。衍生工具的估值，应由业务部门或独立的风险估值部门完成。,终止确认衍生工具在合约终止日，并结转累计公允价值变动损益至投资损益项目。,11,.2.2,衍生,金融工具的业务流程,核算衍生金融工具业务,任务,11.2,根据会计准则需求和报表披露的要求，衍生工具资产负债类会计科目的设置主要根据金融衍生工具的风险类型划分，分为利率类衍生金融资产,/,负债、汇率类衍生金融资产,/,负债和其他类衍生金融资产,/,负债。,一般银行会根据自身衍生工具的业务种类，设置相应的会计核算科目。设置,“,衍生工具投资收益,”,科目用于核算衍生工具实现的投资收益，设置,“,衍生工具公允价值变动损益,”,科目用于核算衍生工具持有期间公允价值变动产生的损益。在,“,衍生工具投资收益,”,科目下设,“,利率工具投资收益,”,、,“,汇率工具投资收益,”,和,“,其他衍生工具投资收益,”,科目，并在每个科目下根据不同衍生工具品种设置专用核算账户，用以核算各个品种衍生工具产生的损益。不同银行可以根据自身业务种类设置相应明细科目。,11,.2.3,衍生,金融工具的科目设置,核算衍生金融工具业务,任务,11.2,由于不同类型金融衍生工具业务属性不同，通过列举货币互换（掉期）、货币利率互换和货币期权这三项衍生工具示例来介绍银行核算衍生金融工具要求。,11,.2.4,衍生,金融工具的会计核算,1.,货币互换（掉期）会计核算举例,2012,年,8,月,13,日，境内,XX,银行与境外,A,银行签订一笔货币互换协议。根据协议的约定，,XX,银行将于,2012,年,8,月,15,日进行即期货币交换，支付,150 000,美元，收取,100 000,欧元，并于,2013,年,2,月,15,日进行远期货币交换，支付,110 000,欧元，收取,160 000,美元。通过互换协议，,XX,银行锁定了半年期间内美元兑欧元的汇率波动风险，若在合约存续期间美元对欧元汇率上涨，则该笔交易将给,XX,银行带来损失；若存续期间美元对欧元汇率下降，则,XX,银行将获得汇兑收益。,XX,银行的会计核算为：,核算衍生金融工具业务,任务,11.2,11,.2.4,衍生,金融工具的会计核算,（,1,）,2012,年,8,月,13,日，协议交易日，按照合约约定本金金额确认不同币种应收应付款项，并在表外根据合约到期后需换回本金登记期收期付款项。会计分录为：,借：即期外汇买卖,美元,150000,贷：应付衍生工具交易款项,美元,150000,借：应付衍生工具交易款项,欧元,100000,贷：即期外汇买卖,欧元,100000,表外登记期收期付款项,借：货币互换期收款,美元,160000,贷：远期外汇交易敞口,美元,160000,借：远期外汇交易敞口,欧元,110000,贷：货币互换期付款,欧元,110000,核算衍生金融工具业务,任务,11.2,11,.2.4,衍生,金融工具的会计核算,（,2,）,2012,年,8,月,15,日，即互换协议的结算日，按照实际收付的款项冲销应收应付款项。会计分录为：,借：应付衍生工具交易款项,美元,150 000,贷：存放境外同业款项,美元,150 000,借：存放境外同业款项,欧元,100 000,贷：应收衍生工具交易款项,欧元,100 000,（,3,）,2012,年,12,月,31,日为资产负债表日，银行将公允价值与上一估值日公允价值进行比较，将其变化计入公允价值变动损益。会计分录为：,借：货币互换合约资产,1000,贷：利率工具投资收益,1000,核算衍生金融工具业务,任务,11.2,11,.2.4,衍生,金融工具的会计核算,（,4,）,2013,年,2,月,15,日，合约到期日，成本金交割，当日美元对欧元的即期汇率为,1:0.76,。会计分录为：,借：存放境内同业款项,美元,160 000,贷：利率工具投资收益,美元,15263.16,远期外汇买卖,美元（,110000/0.76,）,144736.84,借：远期外汇买卖,欧元,110 000,贷：存放境外同业款项等,欧元,110 000,结转公允价值变动损益，并终止确认货币互换合约。,借：利率工具公允价值变动损益,1 000,贷：货币互换合约资产,1 000,将远期敞口转至即期敞口。,借：即期外汇买卖,欧元,110 000,贷：远期外汇买卖,欧元,110 000,借：远期外汇买卖,美元,144 736.84,贷：即期外汇买卖,美元,144 736.84,转销表外期收、期付款项。,借：货币互换期付款,美元,160 000,贷：远期外汇交易敞口,美元,160 000,借：远期外汇交易敞口,欧元,110 000,贷：货币互换期收款,欧元,110 000,核算衍生金融工具业务,任务,11.2,11,.2.4,衍生,金融工具的会计核算,2.,货币利率互换会计核算举例,2012年9月11日，XX银行与境外A银行签订一笔货币利率互换合同，合同约定XX银行在2012年9月15日支付20 150美元本金换取10000英镑，同时在2012年12月15日、2013年3月15日、2013年6月15日分别按照6%的年利率支付英镑固定利率，同时按照3个月LIBOR+1%的利率收取美元浮动利息。合同于2013年6月30日到期，到期日XX银行需支付10 000英镑本金换取21 000美元。XX银行的会计处理为：,（,1,）互换即期本金，会计分录为：,借：即期外汇买卖,美元,20 150,贷：应付衍生工具交易款项,美元,20 150,借：应付衍生工具交易款项,英镑,10 000,贷：即期外汇买卖,英镑,10 000,表外登记期收期付款项会计分录。,借：货币利率互换期收款,美元,21 000,贷：远期外汇交易敞口,美元,21 000,借：远期外汇交易敞口,英镑,10 000,贷：货币利率互换期付款,英镑,10 000,核算衍生金融工具业务,任务,11.2,11,.2.4,衍生,金融工具的会计核算,（,2,）,2012,年9,月,15,日，进行即期本金收付，会计分录：,借：应付衍生工具交易款项,美元,20 150,贷：存放境外同业款项,美元,20 150,借：存放境外同业款项,英镑,10 000,贷：应付衍生工具交易款项,英镑,10 000,（,3,）,2012,年,12,月,15,日进行第一期的利率互换。当日美元,3,个月,LIBOR,为,3%,，即期,XX,银行当日需支付,150,英镑（,10000,英镑,6%,90/360,），收取,201.50,美元（,20150,美元,（,3%,（,LIBOR,利率）,+1%,（见题目中合同约定浮动利率）,90/360,）的利息。当日英镑兑美元汇率为,1.592:1会计分录为：,借：存放境外同业款项,美元,201.50,利率工具投资收益,美元,（,238.50-201.50,）,37,00,贷：远期外汇买卖,美元,238.50,借：远期外汇买卖,英镑,150,贷：存放境内同业款项,英镑,150,核算衍生金融工具业务,任务,11.2,11,.2.4,衍生,金融工具的会计核算,（,4,）,2012,年,12,月,31,日，资产负债表日，评估该笔利率互换合约的公允价值为,56,美元，方向为借方。会计分录为：,借：货币利率互换资产,56,贷：利率工具公允价值变动损益,56,（,5,）,2013,年,6,月,30,日，合约到期，收付到期本金并终止该笔衍生工具。当日英镑兑美元市场汇率为,1.52:1.,会计分录为：,互换远期本金,借：存放境外同业款项等,美元,21 000,贷：利率工具投资收益,美元,5 800,远期外汇买卖,美元 （,1.52x100000,）,15200,借：远期外汇买卖,英镑,10 000,贷：存放境外同业款项等,英镑,10 000,核算衍生金融工具业务,任务,11.2,11,.2.4,衍生,金融工具的会计核算,结转公允价值变动损益，并终止确认货币利率互换合约。,借：利率工具公允价值变动损益,56,贷：货币利率互换合约资产,56,远期敞口转至即期敞口。,借：即期外汇买卖,英镑,10000,贷：远期外汇买卖,英镑,10000,借：远期外汇买卖,美元,15200,贷：即期外汇买卖,美元,15200,转销表外期收、期付款项。,借：货币利率互换期付款,英镑,10 000,贷：远期外汇交易敞口,英镑,10 000,借：远期外汇交易敞口,美元,21 000,贷：货币利率互换期收款,美元,21 000,核算衍生金融工具业务,任务,11.2,11,.2.4,衍生,金融工具的会计核算,3.,货币期权会计核算举例,XX,银行,2012,年,9,月,1,日获国家注资,250,亿元美元，同时与汇金公司签订一项期权，约定银行可于,2013,年,12,月,1,日按约定汇率美元对人民币,6.50:1,将最高限额,250,亿美元兑换为人民币。为此该银行将于,2012,年,9,月,31,日起,6,个月内每月向汇金公司支付,10,亿元（共,60,亿元）人民币的期权费用。,XX,银行的会计处理为：,（,1,）,2012,年,6,月,1,日,XX,银行签订货币期权合约，会计分录为：,借：货币期权合约资产,6 000 000 000,贷：应付衍生工具交易款项,6 000 000 000,（,2,）,2012,年,9,月,31,日起,6,个月每月支付期权费，会计分录为：,借：应付衍生工具交易款项,1000000000,贷：存放央行款项,1000000000,核算衍生金融工具业务,任务,11.2,11,.2.4,衍生,金融工具的会计核算,（,3,）,2012,年,12,月,31,日，该货币期权进行估值，估值余额为,90,亿元，会计分录为：,借：货币期权合约资产,3000000000,贷：汇率工具公允价值变动损益,3000000000,（,4,）,2013,年,12,月,1,日，当日美元兑人民币汇率为,6.13:1,，由于市场价远低于期权合约的行权价（,6.50:1,）,因此，银行选择执行这笔期权，汇金公司支付银行,92.5,亿元人民币进行净额交割。会计分录为：,借：存放央行超额准备金,9 250 000 000,汇率工具公允价值变动损益,3000000000,贷：货币期权合约资产,9000000000,汇率工具投资收益,3 250 000 000,核算衍生金融工具业务,任务,11.2,任务,11.2,思考题,1.,简述银行开展金融衍生工具业务的作用。,2.,目前我国商业银行开展的主要金融衍生工具种类有哪些,?,选择题,1.金融衍生工具必须符合的条线不包括（）。,A.价值随标的物变动而变动 B,.,不要求初始净投资,C.要求初始净投资,D.在未来某一日结算,2.按照衍生工具的交易条款的类型分类，衍生工具可分为（）。,A.远期合约 .即期合约,C.互换合约 D.期权合约,3.目前银行常见的利率类衍生工具有几种（）。,A.4种,.6种,C.7种 .9种,中国人民银行法、中华人民共和国商业银行法、金融企业会计制度、企业会计准则等。,项目延伸,