1、企业年金市场中保险公司定位分析
1019037郁昊阳
企业年金概念与现状
企业年金是指在政府强制实施的基本养老保险制度之外。企业在国家政策指导下。根据自身的经济实力和经营状况。为本企业员工提供一定程度退休收入保障的养老保险形式的制度．也就是过去所说的“企业补充养老保险” 。
企业年金一般由有能力的企业自愿建立，由企业和个人按照一定的比例缴纳费用，进入职工个人年金帐户，通过特定的投资机构实行基金完全积累，采用个人帐户方式进行管理，由职工在退休后领取。
企业年金运作机制
企业年金的运作涉及受托人、账户管理人、投资管理人和账户托管人4个环节，从市场的情况来看，各基金公司、券商、
2、信托公司和隶属于保险集团的保险资产管理公司，甚至相关工会组织都在积极的争取成为受托人，并且一旦取得了受托人资格，必然会将其他几个角色也尽数揽入。
市场中的竞争者
1.基金公司
基金公司在企业年金基金的管理上，监管较严，有严格的信息披露要求，运作透明度高，可以直接投资资本市场，通过投资组合分散风险；管理费用明晰。基金资产管理和保管分离，无论是接受企业年金资产管理业务，还是由年金理事会直接购买其管理的基金产品，均能以其严密的法律制度安排和独特的组织结构设计确保基金安全运作。其优势在于投资渠道多，拥有专业研究团队，掌握有优质客户资源等。
2.商业银行
我国的企业年金管理办法中为了资
3、金的安全，确定托管人必须是独立的商业银行。如今随着金融混业经营趋势，银行业务中除了资金托管、资金结算和代理销售寿险公司的年金产品，银行已经开始开展一些经营养老金的业务但其本身作为投资管理人并没有优势。银行业的优势主要体现在具有良好的声誉和信誉，利用借贷关系有很多优质客户群，充足的服务网点以及具备专业的服务人员。
保险公司在市场中的优势
与银行、基金公司相比，保险公司成为企业年金的管理人的主要优势有：
1.销售渠道宽广
相对于其他金融机构，保险公司拥有完善的培训体系、代理人管理体系，而且有遍布全国的销售网络，市场覆盖率很高。保险公司还通过团体寿险业务与许多企业建立了良好的合作关系，为
4、今后开发企业年金打下了非常好的基础。
2.精算技术支持
精算是保险产品设计、负债管理和风险控制的关键技术。我国的精算人才绝大多数都聚集在保险行业。绝对的精算人才优势将成为保险公司引领企业年金市场的核心竞争力。正是由于强大的精算背景，保证了保险公司能够为客户的不同需求设计多样化的企业年金产品，使保险公司的资产负债匹配。
3.账户管理系统化
分红保险、万能保险和投资连结保险对个人账户管理的要求，使寿险公司普遍建立了账户管理系统，为进一步研发完善企业年金账户管理系统打下了良好的物质和技术基础。保险公司遍布全国的服务网络和专业的客户服务人员使其可以帮助企业管理年金账户。
4.多元化产
5、品优势
企业设立企业年金的目的主要在于向员工提供一种保障，提供一种激励，而保险公司凭借其在投资连结、分红保险、个人储蓄性养老保险产品的优势，可以为企业量身定做企业年金，甚至可以为企业定做一系列的员工企业年金之外的保障计划，减少企业相关购买成本，为企业的员工提供更为全面的服务。
保险公司在企业年金市场中的定位
在现有框架下，保险企业应当利用自身优势，积极介入企业年金市场。
首先，随着我国金融混业经营趋势的增强和企业年金市场的逐渐成熟，综合性保险公司能够成为企业年金管理服务的良好载体。保险公司通过为企业提供方案设计、账户管理、投资管理、待遇发放等一站式服务，满足企业全方位一揽子金融服务
6、的需求。
如中国平安保险公司，旗下设有信托公司、寿险公司、证券公司，集团设有资产运营中心，则可采取由信托作为受托人、寿险公司作为账户管理人、将资产运营中心的职能与人员剥离到信托公司或证券公司作为投资管理人，托管人则可以由合作银行或是未来的参股银行承担，由此做到“一站式”服务。
其次，保险公司经营企业年金业务时，可将优势着重体现在其产品设计方面。保险公司可以通过开发销售投保型产品的方式为中小企业员工提供养老保障。目前，国内保险公司经营的养老保险产品种类已达110多个，主要是一些传统团体寿险和万能保险、投资连结团体寿险产品。保险公司可以将商业保险产品与社会保障制度相配套，为企业提供更好的年
7、金业务。
因此，保险公司应该进一步发挥其产品研发方面的优势，开发固定年金、变额年金、可转换年金、开放式养老金账户等产品，增强产品的投资功能和账户管理功能，并提供多样化的年金领取服务。通过积极发展商业养老保险业务，把年金市场做大。
另外，一些不具有规模实力和多种管理能力的中小型保险公司可以开展有关企业年金咨询业务。当企业客户面临几十家年金资格的金融机构竞逐，市场上若没有强大的中介力量，如何维护委托人及受益人利益，保持市场的稳定与平衡，开展企业年金管理咨询业务显得尤为重要。
结语：
企业年金制度的建立为保险公司提供了一个难得的发展机遇。企业年金市场是一个多行业提供服务的市场。因此，在现有的法律框架下，保险公司应该首先明确自身及其主要竞争者的优势和劣势，并在自身比较优势基础上做出正确的角色选择。
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