大型国有企业集团资金管理策略的研究.doc

哈尔滨剑桥学院毕业论文

哈尔滨剑桥学院

毕 业 论 文

论文题目： 大型国有企业集团资金管理策略的研究

2011年 5 月
29

哈尔滨剑桥学院
毕 业 论 文 任 务 书

题目名称大型国有企业集团资金管理策略研究

立题意义 随着全球经济的发展，企业面临着更多的机遇和挑战，资金管理贯穿于企业生产经营的始末，是财务管理的核心内容，同时也是企业管理的薄弱环节。只有采取有效措施加强和完善企业资金管理，才能有助于企业的长期稳定发展。
技术条件与要求 按照本校毕业论文要求，并与本专业相结合
任务内容（包括内容、计划、时间安排、完成工作量与水平具体要求）
内容：本论文共分为四章，第一章是绪论；第二章是关于国内外企业集团对于资金管理的对比研究给；第三章是现阶段企业资金管理中所出现的问题；第四章是改善和加强企业资金管理的途径。
计划、时间安排：2011年12月1日 选题
2011年12月1日~~12月7日 接受指导教师的指导
2011年12月8日~~12月14日 拟定论文大纲
2011年12月15日~~12月31日 搜集查阅整理相关资料
2012年1月1日~~3月1日 初稿形成
2012年3月2日~~3月8日 初稿审定
2012年3月9日~~3月15日 第一次修改
2012年3月16日~~3月22日 第一次审定
2012年3月23日~~3月29日 第二次修改
2012年4月1日~~4月14日 定稿
2012年4月15日~~5月1日 论文评阅小组评审论文（设计）
2012年5月28日 毕业论文（设计）答辩
完成工作量与水平具体要求：
按照本校毕业论文要求，并与本专业相结合，提出问题，分析问题，解决问题，理论联系实际，对现实具有一定的借鉴作用。

专业负责人意见

签名：
年 月 日

大型国有企业集团资金管理策略研究

摘 要
资金管理是企业管理的核心内容，在不同的发展阶段企业的资金管理可能出现不同的管理方式和策略。集团资金管理如何从传统粗放的资金管理过渡到现代企业资金管理，建立与现代企业发展战略相一致的资金管理体系，实现强有力的资金管控机制，是目前国有企业，尤其是大型国有集团企业迫切需要解决的问题。传统粗放的资金管理模式主要体现在资金管理制度不健全，资金管控能力较为薄弱，资金使用效率低下，资金的分布、存量、流量和流向不太明确，无法有效地支撑企业的业务活动和投资活动，进而难以保障企业整体战略的实现，对资金风险的防范意识淡薄、控制力不高，企业的资金管理部门常常只履行出纳结算的职能。因此，传统粗放式的资金管理模式己无法适应现代大型国有企业转型升级、上水平的发展步伐。
在现实的企业管理中，财务资金管理是最薄弱的环节之一，随着市场竞争的日趋激烈，企业内部财务资金管理理念，管理模式，管理手段等正面临着严峻的挑战。一方面表现为某些项目占压资金过多，应收账款无法立即收回，运营效率较低；另一方面表现为用于日常周转的资金不敷使用，资金紧张，无力偿还应付账款。企业资金管理过程中普遍存在着使用分散，效率低下，体外循环等突出问题。传统的企业财务管理体制资金运作方式，监管手段等方面的弊端愈加突出，全面提高企业财务管理水平势在必行。本文将着重探讨现阶段企业资金管理中的突出问题，提出解决问题，进而提高资金管理水平的途径。
关键词：资金管理：企业：财务

Capital Management Approach Large Enterprises
Abstract

Fund management which may have different management modes and procedures in different development stage of an enterprise is the core content of business management. It is an urgent problem to be resolved how to transform the traditional extensive model to modern funds management and establish a fund management system which will be consistent with development strategy of modem enterprise.The traditional extensive modes are mainly reflected in the following aspects:
The fund management system is still not perfect;fund control is weak:availability factor of funds is low;distribution stock flow flow direction of funds are uncertain and inadequate to support financial analysis and strategic decisions of the enterprise; consciousness of fund risk control is still to be enhanced: fund management department of the enterprise only serves the function of receiving and payment and settlement.Therefore,the traditional extensive mode of fund management is not adaptive to the pace of transformation and upgrading of new-type medium and large-sized state-owned enterprises.
Is engaged in production and operation of the blood,fund management is the core of the financial management.In practical management and financial management of funds is the weakest link, as one of the market competition is fierce,internal financial management and financial management model and management means and is confronted with grim challenges,Is engaged in production and operation of the blood, fund management is the core of the financial management.In practical management and financial management of funds is the weakest link,as one of the,market competition is fierce,internal operation of the blood,fund management is the core of the financial the weakest link,as one of the market competition is fierce,internal financial management and financial management model and management means and is confronted with grim challenges.
Key words：Management of funds; Enterprises;
目 录
摘要 ………………………………………………………………………………………… Ⅰ
Abstract ………………………………………………………………………………………Ⅱ
1 绪论…………………………………………………………………………………………9
1.1资金管理在企业中的研究意义……………………………………………………………9
1.2企业资金管理的目的和方法……………………………………………………………11
1.3资金管理国内外研究现状………………………………………………………………12
1.4资金管理研究的框架结构………………………………………………………………12
1.5预期的成果和可能的创新点……………………………………………………………12
2 资金管理的相关理论基础…………………………………………………………………13
2.1相关概念界定………………………………………………………………………………13
2.1.1资金管理的涵义…………………………………………………………………………13
2.1.2资金的预算管理…………………………………………………………………………13
2.1.3资金的筹集管理…………………………………………………………………………14
2.1.4资金的投放管理…………………………………………………………………………14
2.1.5资金的分配管理…………………………………………………………………………15
2.1.6资金的风险管理…………………………………………………………………………15
2.2相关理论基础………………………………………………………………………………15
2.2.1大型企业集团的产生与发展……………………………………………………………15
2.2.2大型企业集团财务管控及资金管理目标………………………………………………19
2.2.3大型企业集团资金管理模式……………………………………………………………22
3 现阶段我国大型国有企业集团资金管理中所出现的问题及原因分析………………25
3.1 现阶段我国大型国有企业集团财务资金管理的现状…………………………………25
3.1.1资金集中的程度不高…………………………………………………………………25
3.1.2筹资管理不完善………………………………………………………………………25
3.1.3集团资金调度不畅通…………………………………………………………………26
3.1.4筹资结构不合理………………………………………………………………………26
3.1.5内部借款管理薄弱，集团内部拖欠本息严重…………………………………………26
3.1.6集团公司规模庞大，容易造成各级企业的投资权分散………………………………26
3.2 现阶段企业财务资金管理原因剖析……………………………………………………27
3.2.1信息失真，难以为科学决策提供依据…………………………………………………27
3.2.2监控不力，缺乏严格的事前和始终监督………………………………………………27
3.2.3资金散乱，使用效率低下………………………………………………………………28
4 国内外企业集团对于资金管理模式的对比研究及经验借鉴…………………………28
4.1国外大型企业集团资金集中管理模式…………………………………………………28
4.1.1国外大型企业集团资金集中管理的特色………………………………………………28
4.1.2 西门子集团的资金管理………………………………………………………………29
4.2 我国大型企业集团资金集中管理模式…………………………………………………30
4.3国内外大型集团企业经验借鉴…………………………………………………………31
4.3.1资金管理中心突出，重点明确…………………………………………………………32
4.3.2业务创新层出不穷，形式多样…………………………………………………………32
4.3.3注重培育和应用高新技术……………………………………………………………33
4.3.4风险管理意识深入人心………………………………………………………………33
4.3.5全球化经营理念和同业合作意识强…………………………………………………34
4.3.6资金来源极其广泛，资金用途宽广……………………………………………………34
5 改善和加强大型企业集团资金管理的途径……………………………………………35
5.1 企业资金预算管理 ……………………………………………………………………35
5.2 融资管理…………………………………………………………………………………36
5.3 营运资金管理……………………………………………………………………………38
5.4 投资管理…………………………………………………………………………………39
结论……………………………………………………………………………………………41
致谢……………………………………………………………………………………………42参考文献………………………………………………………………………………………43
附录……………………………………………………………………………………………44

我国大型企业集团资金管理途径的研究

1 绪论

1. 1 资金管理在企业中的研究意义
资金管理是企业从事生产经营的血液，资金管理是企业财务管理的核心内容。随着市场竞争的按日趋激烈，企业内部财务资金管理理念，管理模式，管理手段等正面临着严峻的挑战。目前，不少企业一方面资金紧张；另一方面资金占用较多，运营效率较低。企业资金管理过程中普遍存在着使用分散，效率低下，体外循环等突出问题。传统的企业财务管理体制，资金运作方式，监管手段等方面弊端愈加突出，全面提高企业财务资金管理水平势在必行。
恩金运转的整体效益，因此，必须加强资金管理，具体来说，加强资金管理具有以下几方面的作用：
1） 加强资金管理是规范企业经济行为、促进其健康发展的需要。目前，一些企业经济效益比较低下，虽有多方面的客观原因，但企业整体素质和市场竞争力不强则是问题的根本症结，其中财务管理，特别是资金管理滑坡，导致企业生产力经营效率低下，损失浪费严重。目前，企业财务管理出现较大滑坡，财务经济松弛现象突出。有相当一部分企业财务管理的基本工作严重倒退，许多企业不同程度存在着帐实不符、虚盈实亏的问题，少数人甚至钻企业财务方面的漏洞，企业资金损失严重。因此，企业的财务管理，特别是资金管理是一个相当薄弱的环节，企业经济要健康发展，非得狠抓资金管理不可。
2） 加强资金管理是缓解企业资金不足的重要手段。当前，一方面企业感到资金紧张；另一方面，大量企业资金尚未得到利用，特别是存量资金方面的作用尚未充分发挥出来。如果这些闲置的资金通过流动资产形成重组，或通过实行股份聚集起来得到利用，这本身就等于增加了资金的投入，也缓解了资金紧张的矛盾。
3） 加强资金管理是扩张资金规模的有效途径。现有的资金管理有两大问题，除了资金的闲置浪费外，就是资金的重复分散，没有形成规模效益。只有加强资金管理，才能加快资金的聚集，迅速扩大生产规模。
资金管理是企业财务管理的主要内容，也是企业管理的核心之一。如何使企业集团的资金循环周转顺畅、高校迅速，是财务管理者所普遍关注的问题。各企业集团为加强资金管理，提高对资金的调控能力和使用效益，借鉴银行资金管理模式，运用现代网络技术、理财手段，进行资金的集中管理，已成为大多数企业的共识。企业集团资金集中管理有如下意义：
1） 有利于有效防范财务风险
集团产权关系监管最直接的体现是资金监管。在系统的企业集团财务管理模式下，集团的资金监管主要表现为事前核算、事后监管。资金中间流程松散，无法实现动态的资金监管。因此，为有效地防范财务风险，必须对集团的资金做到实时动态管理，而动态管理的基础就基于网络办公的财务集中统一管理，在此基础上才能进行资金状况的实时分析，参照最新的科学指标体系，进行财务风险的有效防范，从而实现资金集约化管理。
2） 有利于企业集团实行全面预算管理
资金的预算是全面预算管理的重要内容，实行资金集中管理有利于企业集团资金预算的制定和实施。
3） 有利于提高财务管理的科学性
资金管理涉及到各个方面的利益，是集团财务控制的中枢，如果公司总部不能在资金管理上集中必要的权力，就很难从整体上处理好内外部的关系，特别是无法对各成员企业实施有效的控制，也就难以实现资金的整合效应。通过实施资金集中管理制度，实行高度集中的财务管理，可提高财务管理的科学性。
4） 有利于降低财务管理成本
目前企业集团在资金管理上大多出现过度分权，集团公司缺乏统一规范的财务管理模式，造成核心企业管理不力，难以从集团整体发展的战略高度来统一安排投资和筹资活动，增加了财务管理成本。实行资金集中管理后，一方面，有利于盘活资金，加速资金周转，提高资金使用效益；另一方面，资金统一结算后，可调剂一部分资金作为内部信贷资金，减少银行贷款规模，减少银行利息支出。
1.2资金管理研究的目的和方法
本论文的主要目的在于探索大型国有企业集团资金管理的问与模式，以提高大型国有企业集团资金管理的效率，实现企业价值大化的管理目标。论文的构思建立在现代企业理论和财务管理理论理解基础上，论文研究的基本思路是探讨企业资金管理的内容和用，指出大型国有企业集团资金管理的特殊性和重要性，再着重分大型国有企业集团资金管理所面临的突出问题以及产生这些问题原因，提出多种大型国有企业集团资金管理的模式，并对它们的适性和现实中优缺点进行分析比较。利用相关理论结合实际案例，对型国有企业集团资金管理策略进行系统探索，并对可能面临的问题行前瞻性剖析，提出了具有一定针对性和指导性的管理措施和政策议，希望能为大型国有企业集团资金管理提供一定的参考价值。
资金管理研究的方法主要包括：
1、文献查阅。在论文撰写之前，查阅了大量资金管理等相关面的资料，力求为本文系统分析企业集团资金管理策略以及资金管模式的选择提供理论依据和实际现状。
2、调查研究。通过对公司资金管理发展历程的调研，结实际工作中发现的具体问题利用理论知识和借鉴商业银行的管理经验，提出提高资金管理水平的策略。
3、定量和定性研究。本文的研究将采用规范分析与案例分析相结合，理论分析与实证研究相补充的方法，充分利用本人掌握的第一手资料和数据，以及实际管理经验，综合运用定性和定量的分析方法，得出相关结论，提出管理措施和政策建议。
1.3国内外资金管理研究现状
1.4资金管理研究的框架结构
一、分析大型国有企业集团资金管理的现状，将重点指出企业集团当前面临的资金管理的困境以及传统资金管理模式的弊端。
二、提出资金管理的最终目标，并结合现代企业集团管理的特点，提出一般性发展策略。
三、理论联系实际，通过对公司资金管理发展的历程和变迁，深刻剖析资金管理模式的转变给企业集团带来的影响。
四、提出资金管理的改革措施和政策建议。并提出资金管理将要面对的几个方面问题的探索，为将来的继续研究打下基础。
1.5预期的成果和可能的创新点
本文在全面分析国内外各优秀大型企业资金管理模式的基础上，对现阶段我国大型国有企业的资金管理现状进行类比，提出资金管理模式的选择要应时应地应企业发展阶段来确定，而不能盲目的照搬和借鉴。并通过全面分析企业集团资金管理发展的各种阶段选择合适的资金管理模式，提出符合企业现状加强资金管理的策略和方法可能的创新点:本文拟采用实证分析的方法，与实际工作相结合，借鉴各种资金管理方面理论和实践经验，提出提高资金管理的新思路和新方法，倡导以资金集约化管理为手段，以资金预算管理为主线，加强资金信息化建设，运用银行先进的金融工具，推动和促进企业集团资金管理创新，达到资金管理理论与实践的有机结合。
本章重点阐述资金管理研究的背景和意义，结合国内外资金管理的现状和特点提出资金管理研究的目的，介绍本文的总体框架以及采用的研究方法和研究的价值。下一章有针对性的阐述我国现阶段金管理研究的现状，分析我国大型国有企业资金管理的特点与不运用具体案例指出加强企业集团资金管理的必要性和紧迫性。
2 资金管理的相关理论基础
2.1资金管理的相关概念界定
2.1.1资金管理的涵义
在市场经济中，资金己不再是传统的钞票的概念，所谓资金，是指在社会再生产过程中，生产、分配、交换、消费等环节中社会产品的货币表现，包括货币本身。资金的特征就是运动性，企业就是围绕资金的运动来开展业务的，同时，资金运动的效果也决定了一个企业的命运，由此可见资金在企业管理中的重要地位，因此企业必须重视对资金的管理。资金管理，就是对企业的资金流和资金链条进行系统化的管理，以使企业的资金达到最佳的运用状态，包括筹资和投资管理，营运资金管理、存货和应收账款管理、资金运作运营等。
2.1.2资金的预算管理
从管理的功能和过程来看，预算管理主要包括两大内容，即预算规划和预制，预算规划是施行预算控制的前提，预算控制是以预算规划为核心的。②计①杜胜利、王宏森:2001.《财务公司—企业金融功能与内部金融服务体系之构建》.北京大学出版社.13②刘蓄:2007.资企业集团财务控制研究》.立信会计出版社.86一98我国企业集团财务公司资金管理问题探究
作的成果体现为预算，它既是决策的具体化，又是管理和控制的依据。一方面要保证整个集团资金供需的平衡性，另一方面又要努力经营以体为一个独立法人的价值，因此对资金的预算管理对于财务公司来讲是十必要的。财务公司对资金的预算管理，应该包括事前预算规划、事中预事后预算反馈，这样可以做到量体裁衣，量力而行，使成员单位的业务预算进行。
2.1.3资金的筹集管理
对资金来源、融资的规模和结构、融资手段和渠道等进行管理，就是对资金的筹集管理。只有具备了较为广泛的资金来源和融资手段，财务备生存和发展的基础。财务公司面对的是集团各成员单位的资金需求，对资金需求量大，所以财务公司应在战略决策的安排下，制定出长期的当然，财务公司所筹集到的资金，既要为集团长期稳定发展提供支持，金成本保持最低。通过财务公司，有利于聚合起各成员分散、闲置及重资金，以最大限度实现集团内资金的横向融通与头寸调剂，还可以发挥的优势，保障集团整体发展战略目标的贯彻执行。设立财务公司来拓宽资渠道，是企业集团设立财务公司的初衷之一。财务公司可以利用集团及长期资金聚集来培育集团内部的资本市场，还可以充分利用同业拆借融资租赁、发行债券等手段和工具，拓宽集团外部融资渠道。财务公司进行筹集管理时，要注意比较资金成本、潜在的风险和资金预期未来收理对筹资的规模、渠道和结构做出规划。
2.1.4资金的投放管理
财务公司是一个独立核算、自主经营、自负盈亏的企业法人，那么，只有把筹集到的资金投放到一定的产业、项目或运营活动中去获取经济才能生存和发展。财务公司筹集的资金，除了一部分贷给集团成员外，投资于各种金融工具，这样才能发挥其投资功能，一方面分散了财务公另一方面增强了资金的收益。另外，财务公司在资金的投放管理方面，或持有一些公司的股份，以配合集团整体战略扩张的需要。总之，资金定了财务公司未来发展的速度和方向。财务公司在资金投放上，不应只盈利情况，而应站在打造集团整体竞争优势的角度上，考虑资金流向对的影响。
2.1.5资金的分配管理
财务公司是由企业集团各成员单位出资设立的，因此在资金的分配上财务公司资金管理理论体现这种股权关系。另外，财务公司的股权结构比较稳定，且各成员与财务的根本利益是一致的，那么在利润的分配上就比较容易协调，不会产生大的如果集团内部某子公司有良好的投资机会但处于缺乏资金的困境，那么财务可以采取剩余股分配政策，以优先满足急需资金的子公司的需要，这样，公司真正发挥了资金的调剂整合作用，以最大限度达到增值目的。在分配资应充分考虑到资金的规模和协同效应，将其用在“刀刃上”，从而体现集团的互补效应。
2.1.6资金的风险管理
财务公司在集团中的特殊角色，决定了其还应加强对资金的风险管理。信险管理、市场风险管理和操作风险管理构成了其资金风险管理的主要内容风险在所有机构中广泛存在，作为非银行混合经营金融机构，财务公司的信险会更广。财务公司的贷款对象均为集团成员单位，因此，可通过自身掌握部信息、加强对信贷项目的审批监督及建立问责制来防范此风险发生的可能市场风险是一种系统风险，主要包括利率风险、汇率风险和投资风险三种，风险很难被分散掉，财务公司通过按市场价格计价，来相应提高应对此种风管理水平。操作风险与公司员工的工作活动相关，通过建立完善的规章制度，降低或杜绝此种风险发生的可能性。
2.2资金管理的相关理论基础
2.2.1企业集团的产生与发展
(1)企业集团的沿革
在欧美各国的经济发展史上，企业集团的产生和发展总是与垄断性经济组织相联系的，如财团、财阀以及在欧洲出现的卡特尔、辛迪加与康采恩等。第二次世界大战以后，由于经济发展和各国政府纷纷实行反垄断政策等原因，这些企业组织为了求得生存，不得不通过改革，把其改造成为企业集团。其中最早进行企业集团改造的是日本，继日本之后，其他的一些发达资本主义国家的垄断组织也开始逐步改革其内部的产权结构及管理组织结构等，完成了向企业集团的转变。企业集团作为适应现代社会发展的高级企业组织，比以往任何一种企业组织形式都发展得更快、更好。“企业集团”一词最早来源于日本，“最有代表性的是山fTI一郎著《企业集团经营论》中对于企业集团的定义，即以各成员企业在技术以及其他经济机能上的互相补充为目的，以成员的自主权为前提，在对等互利原则下结成的持续长久的经营结合体形态和经营协作体制”。“1986年日本金森久雄等主编的《经济辞典》中，将企业集团定义为:多数企业相互保持独立性，并且相互持股，在融资关系、派遣人员、原材料供应、产品销售、制造技术等方面建立紧密的关系而协调行动的企业群体”。日本和平经济计划会议垄断白皮书委员会则认为，企业集团是同类型核心企业之间的结合体。此外还有一些国家及学者也对企业集团进行了定义，如英国1989年的《公司法》认为:集团包括两个或两个以上的企业，它们之间存在着母子公司的特殊关系。
我国“企业集团”这一概念，最早刊登于1986年3月23日国务院发布的《关于进一步推动横向经济联合若干问题的决定》。1986年10月18日，我国著名的经济学家厉以宁教授在《光明日报》上发表了“企业集团与垄断“竞争”一文，是我国学者第一次对企业集团的概念进行较完整的阐述。1987年12月16日，我国原国家体改委及国家经委联合发布了《关于组建和发展企业集团的几点意见》一文，其中指出了“企业集团是适应社会主义有计划商品经济和社会化大生产客观需要而出现的一种具有多层次组织结构的经济组织，它的核心层是自主经营、独立核算、自负盈亏、照章纳税、能够承担经济责任、具有法人资格的经济实体”。这两个概念基本反映了这一时期我国企业集团的基本特征，在内容上也基本上涵盖了从上世纪80年代初以来，我国在进行横向的经济联合过程中所涌现出来的企业经济联合体。当前随着我国市场经济体制的建立以及经济全球化的形成，国内和国际两个市场竞争逐渐加剧，通过并购、联合等方式组成的企业集团在不断增多，并且日益成为我国社会经济活动的主要形式。
借鉴国内外对企业集团的定义并结合我国企业集团发展的实际情况，所谓企业集团，是指为了追求更大的经济效益而以一定方式结合起来，服从于体现共同利益的某种决策体系的大型经济联合体。即企业集团是以母公司为核心，通过资本纽带，把若干个企业联结在一起，形成以母子公司关系为主体的多法人的企业群体，这类企业集团是当前国际上企业集团的主要形式。
(2)企业集团的特征
多法人联合体。企业集团是众多法人企业组成的经济联合体。
以核心企业为主导。企业集团是以一个实力雄厚的大型企业为核心，以产权联结为主要纽带，将众多企事业单位联结在一起。其中核心企业对成员企业具有稳固持久的控制力，这一核心企业通常被称为集团公司或控股公司。
以资本所体现的产权关系为主要纽带，形成一个有机的整体。
战略上的一致性。企业集团内部以集团公司为主导，集团公司依据产权关系，统一行使出资所有权的职能、统一投资决策、统一配置资源、统一结构调整、统一负责资本保值增值。企业集团在集团公司的主导作用F有明确的整体发展战略和市场目标。
多层次组织结构。企业集团内部按产权关系可一以划分为以下层次:集团公司(核心层)、控制层企业(紧密层)、参股层企业(半紧密层)和协作型企业(松散层)。
(3) 企业集团管控模式
企业集团资金管理模式是企业集团母子公司各种权利、政策、制度及管理方式和手段的组合，其实质是母子公司权利、责任和关系的分配。根据企业集团公司权利和责任的分配情况，可以把集团管控模式分为绝对集权型、相对集权型、相对分权型、绝对分权型、中间平衡型五类。
第一、绝对集权型模式。绝对集权型模式是一种典型的高度集权管控模式。各种决策权高度集中于母公司，母公司通过接入集团各项业务决策和具体运营过程来实现集团生产经营活动的统一化和全局优化为目标。选择这种模式要求具备以下条件:一要母公司持股比例高，母公司对下属企业的董事会和经营班子进行强有力管控。二是子公司数量不多。三是子公司业务高度相关而且整个集团业务范围狭窄。
这种模式的缺点是母公司经营管理工作量大，子公司积极性和主动性低。
第二、相对集权型模式。相对集权型模式是一种“集中决策，分散经营”的管理模式。主要特点有:(l)母公司定位于集团的政策中心、决策中心、规划、协调、监督和指导服务中，各子公司定位于业务中心。(2)目标是实行集团公司的总体战略和协同效应。母公司主要凭借战略规划和业务计划体系的实施，侧重于在综合平衡中提高集团的整体效益。(3)集团总部规模不大，是一种在集权中适度分权的管理模式。这种模式通常适用于下列情况:(l)企业集团规模不大，子公司不多，而月_处于组建初期，需要通过集权来规范子公司的经营管理行为。(2)子公司在集团中的重要性使得母公司不能对其进行分权。(3)子公司经营管理能力较差，需要母公司直接负责其经营管理工作。(4)母公司经营管理能力较强，有能力负责子公司的经营管理工作。
国际上很多企业集团采用这种模式，如壳牌石油、飞利浦、丰田、佳能、中粮、海尔等。
第三、相对分权型模式。这一模式也叫“财务管控”模式。母公司负责制定集团基本经营管理政策，尤其是财务政策，各子公司在遵循母公司基本政策的前提下，独立负责各自业务的经营管理工作。主要特点有:(1)倾向于分权。母公司作为投资决策中心，以收购、兼并、投资和撤资行为为主，，为属下各成员企业制定严格的财务指标，并予以考核和监控。母公司一般不干涉子公司的具体业务经营活动。(2)母公司与属下单位之间的联系纽带主要是资本和金融纽带，目标是实现资本增值最大化。(3)母公司的核心功能是财务管理和资本运作，无需设立战略管理，无需对子公司进行业务指导和协调。(4)母公司对子公司的业务范围没有明确要求，集团的业务分布宽泛。
这种模式的基本条件:(l)母公司的财务管理能力和资本运作能力较强。(2)外部金融市场环境好，企业能相对自由的进行资本运作活动。(3)子公司企业集团资金管理目标及模式自我管理能力较强，公司治理规范。(4)整个集团业务领域比较广泛。
第四、绝对分权型。这一模式的基本特点是“甩手大掌柜”、“分散决策、分散经营”，子公司负责经营管理工作，母公司不介入子公司运作，充分发挥子公司的积极性和主动性。但集团经营管理协同效果差，实践中很少采用。
第五、中间平衡型。这种模式介于集权和分权之间模式，也称为“折中型”模式。从集团管控目标来说，它试图在集团的长期发展与短期的财务绩效上取得平衡。在实践中运用难度较大，比较少见。采用这种模式的企业集团，在经营管理权力分配中易出现扯皮，效率比较低下。
影响企业集团选择管理模式的因素主要有集团总部或母公司的管控目标;企业集团的战略类型;企业集团的不同发展阶段;成员企业的重要程度以及地理分布等。集团的管理模式不是僵化不变的，而要随着母公司、子公司的发展及其各种情景条件的改变而动态调整的。
2.2.2集团财务管控及资金管理目标
(1)企业集团财务管控目标
企业集团财务管控要根据集团战略规划和中心工作，以会计核算为基础，狠抓内部控制，有效规避和防范财务风险;以资金管理为中心，积极参与资本运作，提高资金运营效益，确保资金需求;以全面预算管理为抓手，加强成本管理，降本增效，提高盈利能力和市场竞争力;以财务信息化为手段，构建覆盖全集团的财务监控管理平台，提高财务分析和预测水平，做好决策参谋;加强财会队伍建设，全力提升财务工作精细化管理能力。具体来说，企业集团财务管控要达到以下目标:
第一、资金管理安全高效。通过对资金支出的合理性进行严格地审查，对资金预算执行情况进行监督，实现各项资金预算指标进行即时控制。高度重视资金的时间价值，提高资金使用率，向资金管理要效益。通过处理监督与服务的关系，在保证服务到位的基础上，促进监督到位，并逐步实现由事后监督向事前、事中监督延伸，防范资金风险，确保资金安全。
第二、预算监控全面有力。通过发挥财务管理部门在集团全面预算实施中的组织协调作用，有效规范集团全面预算的运作体系，实现全员参与、层级管理、全面编制及全过程控制。同时通过对资金流、物资流与信息流的同步控制，充分发挥财务管理部门在公司整个生产经营活动过程中的纽带与动态监控作用。
第三、成本管理科学合理。根据集团发展战略需要，积极构建以EVA为导向的全价值链成本管理体系，创造节约型企业，提高集团竞争力，成本管理实现新的跨越。
第四、财务信息平台持续优化。通过利用集团财务信息化平台，对企业财务信息进行收集、整理、分析、绩效评估、预测和监督的活动，进一步提高集团和企业经营者的决策水平和管理效率。
第五、财务风险预警及时。通过发挥会计信息集成优势，在重点企业和核心产业建立财务预警系统，在资金、项目、投资等业务上，从偿债能力、