2024年一级建造师工程经济考点.doc

价值工程各阶段的重要工作
　　（1）对象选择。
　　常用的措施有原因分析法、ABC分析法、强制确定法、百分比分析法、价值指数法等。
　　（2）功效分类。
　　1）按功效的重要程度分类，产品的功效一般可分为基本功效和辅助功效。
　　2）按功效的性质分类，功效可分为使用功效和美学功效。
　　3）按用户的需求分类，功效可分为必要功效和无须要功效。
　　4）按功效的量化标准分类，产品的功效可分为过剩功效与不足功效。
　　5）按总体与局部分类，，产品的功效可分为总体功效和局部功效。
　　6）按功效整顿的逻辑关系分类，产品的功效可分为并列功效和上下位功效。
　　（3）功效评价。
　　1）功效评价的程序
　　2）功效现实成本的计算。
　　详细地讲，当一个构配件只具备一个功效时，该构配件的成本就是它自身的功效成本；当一项功效要由多个构配件共同实现时，该功效的成本就等于这些构配件的功效成本之和。当一个构配件具备多项功效或同时与多项功效有关时，就需要将构配件成本分摊给各项有关功效。
　　3）功效评价值F的计算。
　　对象的功效评价值F（目标成本），是指可靠地实现用户要求功效的最低成本，常用功效重要性系数评价法计算。
　　4）计算功效价值V，分析成本功效的合理匹配程度。
　　功效成本法计算功效价值的体现式如下：
　　vi=1.表示功效评价值等于功效现实成本。
　　vi<1.表示功效现实成本不小于功效评价值。
　　vi>1.阐明该部件功效比较重要，但分派的成本较少，即功效现实成本低于功效评价值。
　　③复杂的功效；
　　④问题多的功效。
价值工程的概念
　　价值工程是以提升产品（或作业）价值和有效利用资源为目标，通过有组织的创造性工作，谋求用最低的寿命周期成本，可靠地实现使用者所需功效，以取得最佳的综合效益的一个管理技术，是作为评价事物有效程度的一个尺度。这种尺度能够表示为一个数学公式：
　　式中
　　V——价值；
　　F——研究对象的功效，广义讲是指产品或作业的功用和用途；
　　C——成本，即寿命周期成本。
价值工程的特点
　　（1价值工程的目标，是以最低的寿命周期成本，使产品具备它所必须具备的功效。
　　（2）价值工程的核心，是对产品进行功效分析。
　　（3）价值工程将产品价值、功效和成本作为一个整体同时来考虑。
　　（4）价值工程强调不停改革和创新。
　　（5）价值工程要求将功效定量化。
　　（6）价值工程是以集体的智慧开展的有计划、有组织、有领导的管理活动。
施工机械台班使用定额的编制
　　（1）确定机械工作的正常施工条件，包括工作地点的合理组织、施工机械作业措施的确定、配合机械作业的施工小组的组织以及机械工作班制度等。
　　（2）确定机械净工作生产率，即机械纯工作1h的正常生产率。
　　（3）确定机械的利用系数。
　　机械利用系数=工作班静工作时间/机械工作班时间
　　（4）计算机械台班定额。
　　施工机械台班产量定额=机械净工作生产率×工作班延续时间×机械利用系数
　　施工机械时间定额=1/施工机械台班产量定额
　　（5）确定工人小组的定额时间。
　　工人小组定额时间=施工机械时间定额×工人小组的人数
提升价值的途径
　　（1）双向型——在提升产品功效的同时，又减少产品成本，这是提升价值最为理想的途径。
　　（2）改进型一一在产品成本不变的条件下，通过改进设计、提升产品的功效，提升利用资源的成果或效用，增加某些用户希望的功效，达成提升产品价值的目标。
　　（3节约型——在保持产品功效不变的前提下，通过减少成本达成提升价值的目标。
　　（4）投资型——产品功效有较大幅度提升，产品成本有较少提升。即成本虽然增加了某些，但功效的提升超出了成本的提升，因此价值还是提升。
　　（5）牺牲型——在产品功效略有下降、产品成本大幅度减少的情况下，也可达成提升产品价值的目标。
设备经营租赁与购置方案的经济比选措施
　　（1）设备经营租赁方案的净现金流量。
　　净现金流量=营业收入-租赁费用-经营成本-租赁费用-与营业有关的税金-所得税
　　或：
　　净现金流量=营业收入-经营成本-租赁费用-与营业有关的税金-所得税率×（营业收入-经营成本-租赁费用-与营业有关的税金）
　　式中，租赁费用重要包括：租赁确保金、租金、担保费。
　　（2）购置设备方案的净现金流量。
　　净现金流量=营业收入-经营成本-设备购置费-贷款利息-与营业有关的税金-所得税率×（营业收入-经营成本-折旧-贷款利息-与营业有关的税金）
　　或：净现金流量=营业收入-设置费-经营成本-贷款利息-与营业有关的税金-所得税
　　（3）设备租赁与购置方案的经济比选。
　　设备租赁：所得税率×租赁费一租赁费
　　设备购置：所得税率×（折旧+贷款利息）-设备购置费-贷款利息
设备租赁与购置方案分析的步骤
　　（1）依照企业生产经营目标和技术情况，提出设备更新的投资提议。
　　（2）确定若干设备投资、更新方案，包括：购置（有一次性付款和分期付款购置）方案和租赁方案。
　　（3）定性分析筛选方案，包括：分析企业财务能力，分析设备技术风险、使用维修特点。
　　1）分析企业财务能力，假如企业不能一次筹集并支付所有设备价款，则去掉一次付款购置方案。
　　2）分析设备技术风险、使用维修特点，对技术过时风险大、保养维护复杂、使用时间短的设备，能够考虑经营租赁方案；对技术过时风险小、使用时间长的大型专用设备则融资租赁方案或购置方案均是能够考虑的方式。
　　（4）定量分析并优选方案，结合其他原因，做出租赁还是购置的投资决议。
设备租赁的优点与缺陷
　　（1）对于承租人来说，设备租赁与设备购置相比的优越性在于：
　　1）在资金短缺的情况下，既可用较少资金取得生产急需的设备，也能够引进先进设备，加速技术进步的步伐；
　　2）可取得良好的技术服务；
　　3）能够保持资金的流动状态，预防呆滞，也不会使企业资产负债情况恶化；
　　4）可防止通货膨胀和利率波动的冲击，减少投资风险；
　　5）设备租金可在所得税前扣除，能享受税费上的利益。
　　（2）设备租赁的不足之处在于：
　　在租赁期间承租人对租用设备无所有权，只有使用权，故承租人无权随意对设备进行改造，不能处置设备，也不能用于担保、抵押贷款；
　　承租人在租赁期间所交的租金总额一般比直接购置设备的费用要高；
　　终年支付租金，形成长期负债；
　　融资租赁协议要求严格，毁约要赔偿损失，罚款较多等。
设备更新方案的比选标准
　　（1）设备更新分析应站在客观的立场分析问题。设备更新问题的要点是站在客观的立场上，而不是站在旧设备的立场上考虑问题。
　　（2）不考虑淹没成本。淹没成本是既有企业过去投资决议发生的、非目前决议能变化（或不受目前决议影响）、已经计入过去投资费用回收计划的费用。
　　（3）逐年滚动比较。该标准是指在确定最佳更新时机时，应首先计算比较既有设备的剩余经济寿命和新设备的经济寿命，然后利用逐年滚动计算措施进行比较。
　设备经济寿命的估算
　　（1）确定设备经济寿命期的标准。
　　1）使设备在经济寿命内平均每年净收益（纯利润）达成最大；
　　2）使设备在经济寿命内一次性投资和各种经营费总和达成最小。
　　（2）静态模式下设备经济寿命确实定措施。
　　使eN为最小的N.就是设备的经济寿命。
一、敏感性分析的内容
　　项目评价中的敏感性分析，就是在技术方案确定性分析的基础上，通过深入分析、预测技术方案重要不确定原因的变化对技术方案评价指标（如财务内部收益率、财务净现值等）的影响，从中找出敏感原因，确定评价指标对该原因的敏感程度和技术方案对其变化的承受能力。敏感性分析有单原因敏感性分析和多原因敏感性分析两种。
　　二、单原因敏感性分析的步骤
　　单原因敏感性分析一般按如下步骤进行。
　　（1）确定分析指标。
　　技术方案评价的各种经济评价指标，如财务净现值、财务内部收益率、静态投资回收期等，都能够作为敏感性分析的指标。
　　假如重要分析方案状态和参数变化对方案投资回收快慢的影响，则可选用静态投资回收期作为分析指标；假如重要分析产品价格波动技术对方案超额净收益的影响，则可选用财务净现值作为分析指标；假如重要分析投资大小对技术方案资金回收能力的影响，则可选用财务内部收益率指标等。
　　（2）选择需要分析的不确定性原因。
　　1）从收益方面来看，重要包括产销量与销售价格、汇率。
　　2）从费用方面来看，包括成本（尤其是与人工费、原材料费、燃料费、动力费及技术水平有关的变动成本）、建设投资、流动资金占用、折现率、汇率等。
　　3）从时间方面来看，包括技术方案建设期、生产期，生产期又可考虑投产期和正常生产期。
　　（3）分析每个不确定性原因的波动程度及其对分析指标也许带来的增减变化情况。
　　首先，对所选定的不确定性原因，应依照实际情况设定这些原因的变动幅度，其他原因固定不变。
　　其次，计算不确定性原因每次变动对技术方案经济效果评价指标的影响。
　　（4）确定敏感性原因。
　　敏感度系数（SAF）表示项目评价指标对不确定原因的敏感程度。
总成本与固定成本、可变成本
　　（1）固定成本是指在技术方案一定的产量范围内不受产品产量影响的成本，即不随产品产量的增减发生变化的各项成本费用，如工资及福利费（计件工资除外）、折旧费、修理费、无形资产及其他资产摊销费、其他费用等。
　　（2）可变成本是随技术方案产品产量的增减而成正百分比变化的各项成本，如原材料、燃料、动力费、包装费和计件工资等。
　　（3）半可变（或半固定）成本是指介于固定成本和可变成本之问，随技术方案产量增加而增加，但不成正百分比变化的成本，如与生产批量有关的某些消耗性材料费用，工模具费及运输费等，这部分可变成本随产量变动一般呈阶梯形曲线。
销售收入与营业税金及附加
　　（1）销售收入。
　　技术方案的销售收入与产品销量的关系有两种情况：
　　1）该技术方案的生产销售活动不会明显地影响市场供求情况，假定其他市场条件不变，产品价格不会随该技术方案的销量的变化而变化，能够看做一个常数，销售收入与销量呈线性关系。
　　2）该技术方案的生产销售活动将明显地影响市场供求情况。为简化计算，仅考虑销售收入与销量呈线性关系这种情况。
　　（2）营业税金及附加。
　　经简化后，技术方案的销售收入是销量的线性函数
偿债能力分析
一、偿债资金起源
　　依照国家现行财税制度的要求，偿还贷款的资金起源重要包括可用于偿还借款的利润、固定资产折旧、无形资产及其他资产摊销费和其他还款资金起源。
　　二、偿债能力指标
　　重要有：借款偿还期、利息备付率、偿债备付率、资产负债率、流动比率和速动比率。
　　三、还款方式及还款次序
　　（1）国外（含境外）借款的还款方式。
　　按照国际通例，债权人一般对贷款本息的偿还期限都有明确的要求，要求借款方在要求的期限内按要求的数量还清所有贷款的本金和利息。因此，需要按协议的要求计算出在要求的期限内每年需偿还的本息总额。
　　（2）国内借款的还款方式。
　　目前虽然借贷双方在有关的借贷协议中要求了还款期限，但在实际操作过程中，重要还是依照技术方案的还款资金起源情况进行测算。一般情况下，按照先贷先还、后贷后还，利息高的先还、利息低的后还的次序偿还国内借款。
一、基准收益率的概念
　　基准收益率也称基准折现率，是企业或行业投资者以动态的观点所确定的、可接收的技术方案最低标准的收益水平。其在本质上体现了投资决议者对技术方案资金时间价值的判断和对技术方案风险程度的估量，是投资资金应当取得的最低盈利水平，它是评价和判断技术方案在财务上是否可行和技术方案比选的重要依据。
　　二、基准收益率的测定
　　（1）在政府投资项目以及按政府要求进行财务评价的建设项目中采取的行业财务基准收益率，应依照政府的政策导向进行确定。
　　（2）在企业各类技术方案的经济评价中参考选用的行业财务基准收益率，应在分析一定期期内国家和行业发展战略、发展规划、产业政策、资源供应、市场需求、资金时间价值、技术方案目标等情况的基础上，结合行业特点、行业资本组成情况等原因综合测定。
　　（3）在中国境外投资的技术方案财务基准收益率的测定，应首先考虑国家风险原因。
　　（4）投资者自行测定技术方案的最低可接收财务收益率，除了应考虑上述所包括的原因外，还应依照自身的发展战略和经营方略、技术方案的特点与风险、资金成本、机会成本等原因综合测定。
　　1）资金成本是为取得资金使用权所支付的费用，重要包括筹资费和资金的使用费。
　　2）投资的机会成本是指投资者将有限的资金用于拟实行方案而放弃的其他投资机会所能取得的最大收益。
　　3）投资风险。以一个较高的收益水平赔偿投资者所负担的风险，风险越大，贴补率越高。为了限制对风险大、盈利低的技术方案进行投资，能够采取提升基准收益率的措施来进行技术方案经济效果评价。
　　4）通货膨胀。所谓通货膨胀是指因为货币（这里指纸币）的发行量超出商品流通所需要的货币量而引起的货币贬值和物价上涨的现象。
　　总之，确定基准收益率的基础是资金成本和机会成本，而投资风险和通货膨胀则是必须考虑的影响原因。
技术方案的计算期
　　技术方案的计算期是指在经济效果评价中为进行动态分析所设定的期限，包括建设期和运行期。
　　（1）建设期是指技术方案从资金正式投入开始到技术方案建成投产为止所需要的时间，建设期应参考技术方案建设的合理工期或技术方案的建设进度计划合理确定。
　　（2）运行期分为投产期和达产期两个阶段。
　　1）投产期是指技术方案投入生产，但生产能力尚未完全达成设计能力时的过渡阶段。
　　2）达产期是指生产运行达成设计预期水平后的时间。
经济效果评价方案
　　（1）独立型方案。
　　独立型方案是指技术方案间互不干扰、在经济上互不有关的技术方案，即这些技术方案是彼此独立无关的，选择或放弃其中一个技术方案，并不影响其他技术方案的选择。
　　（2）互斥型方案。
　　互斥型方案又称排他型方案，在若干备选方案中，各个方案彼此能够相互替代，因此技术方案具备排他性，选择其中任何一个技术方案，则其他方案必然被排斥。互斥方案比选是工程经济评价工作的重要组成部分，也是谋求合理决议的必要伎俩。
经济效果评价的程序
　　（1）熟悉技术方案的基本情况。
　　熟悉技术方案的基本情况，包括投资目标、意义、要求、建设条件和投资环境，做好市场调查研究和预测、技术水平研究和设计方案。
　　（2）搜集、整顿和计算有关技术经济基础数据资料与参数。
　　重要包括如下几点：
　　1）技术方案投入物和产出物的价格、费率、税率、汇率、计算期、生产负荷及基准收益率等。
　　2）技术方案建设期间的分年度投资支出额和项目投资总额。
　　3）技术方案资金起源方式、数额、利率、偿还时间，以及分年还本付息数额。
　　4）技术方案生产期间的分年产品成本。
　　5）技术方案生产期间的分年产品销售数量、营业收入、营业税金及附加、营业利润及其分派数额。
　　（3）依照基础财务数据资料编制各基本财务报表。
　　（4）经济效果评价步骤。
　　首先进行融资前的盈利能力分析，其成果体现项目方案自身设计的合理性，用于初步投资决议以及方案的比选。
　　假如第一步分析的结论是“可行”的，那么深入去谋求适宜的资金起源和融资方案，就需要借助于对技术方案的融资后分析，即资本金盈利能力分析和偿债能力分析，投资者和债权人可据此做出最后的投、融资决议。
经济效果评价措施
　　（1）经济效果评价的基本措施。
　　经济效果评价的基本措施包括确定性评价措施与不确定性评价措施两类，对同一个技术方案必须同时进行确定性评价和不确定性评价。
　　（2）按评价措施的性质分类。
　　按评价措施的性质不一样，经济效果评价分为定量分析和定性分析。
　　定量分析是指对可度量原因的分析措施。在技术方案经济效果评价中考虑的定量分析原因包括资产价值、资本成本、有关销售额、成本等一系列能够以货币表示的一切费用和收益。
　　定性分析是指对无法精准度量的重要原因实行的估量分析措施。
　　（3）按评价措施是否考虑时间原因分类。
　　对定量分析，按其是否考虑时间原因又可分为静态分析和动态分析。
　　静态分析是不考虑资金的时间原因，亦即不考虑时间原因对资金价值的影响，而对现金流量分别进行直接汇总来计算分析指标的措施。
　　动态分析是在分析项目或方案的经济效益时，对发生在不一样时间的现金流量折现日后计算分析指标。
　　（4）按评价是否考虑融资分类。
　　经济效果分析可分为融资前分析和融资后分析。一般宜先进行融资前分析，在融资前分析结论满足要求的情况下，初步设定融资方案，再进行融资后分析。
　　（5）按技术方案评价的时间分类。
　　按技术方案评价的时间可分为事前评价、事中评价和事后评价。
　　事前评价：是指在技术方案实行前为决议所进行的评价。
　　事中评价：亦称跟踪评价，是指在技术方案实行过程中所进行的评价。
　　事后评价：亦称后评价，是在技术方案实行完成后，总结评价技术方案决议的正确性，技术方案实行过程中项目管理的有效性等。
经济效果评价的基本内容
　　（1）技术方案的盈利能力。
　　技术方案的盈利能力是指分析和测算确定技术方案计算期的盈利能力和盈利水平。其重要分析指标包括方案财务内部收益率和财务净现值、项目资本金财务内部收益率、静态投资回收期、总投资收益率和资本金净利润率等，可依照确定技术方案的特点及经济效果分析的目标和要求等选用。
　　（2）技术方案的偿债能力。
　　技术方案偿债能力是指分析和判断财务主体的偿债能力，其重要指标包括利息备付率、偿债备付率和资产负债率等。
　　（3）技术方案的财务生存能力。
　　财务生存能力分析也称资金平衡分析，是依照确定技术方案的财务计划现金流量表，通过考查确定技术方案计算期内各年的投资、融资和经营活动所产生的各项现金流入和流出，计算净现金流量和累计盈余资金，分析技术方案是否有足够的净现金流量维持正常运行，以实现财务可连续性。
名义利率和有效利率
一、名义利率的计算
　　所谓名义利率r是指计息周期利率i乘以一年内的计息周期数m所得的年利率，即：r=i×m
　　一般所说的年利率都是名义利率。
　　二、有效利率的计算
　　有效利率是指资金在计息中所发生的实际利率，包括计息周期有效利率和年有效利率两种情况。
　　（1）计息周期有效利率，即计息周期利率i的计算：r=i/m
　　（2）年有效利率，即年实际利率。
　　若用计息周期利率来计算年有效利率，并将年内的利息再生原因考虑进去，这时所得的年利率称为年有效利率（又称年实际利率）。
复利计算公式使用注意事项
　　（1）计息期数为时点或时标，本期末即等于下期初。0点就是第一期初，也叫零期；第一期末即等于第二期初；余类推。
　　（2）P是在第一计息期开始时（0期）发生。
　　（3）F发生在考查期期末，即n期末。
　　（4）各期的等额支付A，发生在各期期末。
　　（5）当问题包括P与A时，系列的第一个A与P隔一期，即P发生在系列A的前一期。
　　（6）当问题包括A与F时，系列的最后一个A是与F同时发生。