会计造假案例分析.ppt

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,会计造假案例分析,锦州港股份有限公司造假,组长,：于星星,演讲人,：,胡伶俐,PPT,制作,：郭思辰 李娟,组员,：贾小丹,.,林梦洁,.,严群,.,毕梦云,.,卜丹丹,云岩,.,方思,.,杜永建,.,王立男,.,石天宇,.,胡昱,组员,分工,锦州港,，是由,福布斯中国富豪张宏伟,掌控的一家,主营港口业务,的,上市公司,。,锦州港是中国渤海西北部,400,公里 海岸线唯一全面对外开放的国际商港，是辽宁省重点发展的北方区域性枢纽港口。锦州港,1986,年,10,月开工建设，,1990,年,10,月正式通航，同年,12,月,被国家批准为一类开放商港,。,1993,年,1,月,，锦州港,进行股份制改造,，成为中国第一家 政企分开实行股份制经营的港口。,1998,年,5,月和,1999,年,6,月，,锦州港,B,、,A,两只股票,分别在,上海证券交易所上市,。,1998,年,12,月,，锦州港在同行业中率先整体通过,ISO9002,国际质量体系认证,。,公司简介,揭开造假内幕,10,月,14,日,10,月,15,日,-16,日,10,月,17,日,“,锦州港有明显的财务问题，我们仅用了一个晚上就通过其公开信息分析出来了。”,上海国家会计学院青年学者、网名“飞草”的财务专栏撰稿人就这样告诉记者。,锦州港突然态度有变，并告知记者：“似乎也不好说该学者的质疑完全失真”此时，锦州港召开临时股东大会，选出了接任张宏伟董事长职务的“新人”更引发公众的种种猜测。,10,月,22,日，锦州港公告了推选新董事长和财政部对其核查的结果，承认了,2000,年以前虚增业绩和资产的事实，从而部分证实了几天前还被锦州港定性为“失真”的学者质疑。,锦州港对记者转达的质疑材料持明确的否认态度。舆论哗然。交易所对锦州港实施停牌处理。锦州港称，交易所提供的理由正是由该学者质疑文章引发的“市场重大传闻”,01,02,03,1,虚增收入,2,虚增货币资金,3,虚增在建工程,固定资产,造假一,造假二,造假三,锦州港案例之财务造假,造假,1,：虚增收入,3.6,亿,财政部检查认为，公司,2000,年及以前年度多确认收入,36717,万元；公司,2000,年及以前年度将应计入财务费用的利息支出予以资本化，少计财务费用,4945,万元；公司由于工程完工转入固定资产不及时，折旧计提起始月份不准确及港口设施、设备资产分类不适当等，导致,2000,年度少计提折旧,780,万元；公司对在建工程确认不准确，,1998,2000,年多列资产,11939,万元。,money,$40,$100,$25,造假,2,：,虚增货币资金,2002(,上,),2001,2000,1999,1998,经营活动净现金流,3,851,15,480,17,661,18,155,13,458,投资活动净现金流,-8,650,-69,892,-23,625,-29,639,-17,200,筹资活动净现金流,-8,005,52,712,8,282,18,736,22,975,现金净流量,-12,804,-1,700,2,318,7,252,19,229,从上表的现金流量,表我们可以看到，锦州港账面上经营性现金流不错，但大家应注意到,:,该公司自,1998,年以来一直有巨额的投资性现金净流出，累计高达,149006,万元。实际上，自,1997,年以来，锦州港通过股权融资筹资,40919,万元,(A,股,23400,万元，,B,股,17519,万元,),，银行贷款净增,108204,万元，,这些钱最终流向哪里？,Step 1,Step 3,造假,3,：虚增在建工程,.,固定资产,1996,1997,1998,1999,2000,2001,2002.06.30,固定资产原值,51,856,83,599,83,866,88,166,116,979,155,509,159,839,固定资产净值,46,880,76,898,51,856,76,734,102,637,137,291,139,558,在建工程,23,714,6,006,24,221,41,356,41,787,47,413,48,127,固定资产合计,70,702,82,987,99,754,118,153,144,485,184,763,187,757,该公司,固定资产,由,1997,年初的,70702,万元增至,2002,年中期的,187757,万元，,净增,117055,万元,，由于,固定资产及银行借款,急剧增加，导致折旧费及财务费用也急剧增加。但公司真的有那么资产么？,我们再来看,同行业的总资产周转率：,同行总资产周转率,上市公司,2002(,上,),2001,2000,上港集箱,0.15,0.29,0.34,重庆港九,0.06,0.13,0.14,天津港,0.2,0.4,0.31,深赤湾,0.15,0.21,0.22,盐田港,0.07,0.11,0.09,平均值,0.14,0.28,0.22,锦州港,0.05,0.11,0.14,截止,2001,年末，,锦州港,总资产,29.6,亿元，其中固定资产,18.5,亿元；,天津港,(600717),总资产,28.1,亿元，其中固定资产,17.5,亿元，但,2001,年天津港实现收入,10,亿元，而锦州港只有,2.8,亿元；与其邻近的次新股营口港,(600317),，,2001,年实现收入,2,亿元，但总资产只有,3.9,亿元，其中固定资产,3.4,亿元。,从上表,，我们可以看到，,同行业,2002,年上半年总资产周转率平均是,0.14,次,，而,锦州港,只有,0.05,次，,2001,年同行业总资产周转率是,0.28,次,，而,锦州港,只有,0.11,次，总资产周转率明显低于同行是否意味着锦州港资产使用效率低？当然如果仅仅是资产使用效率低，那只是管理的问题，我们怀疑锦州港是否真得有这么多资产。,2002,2001,2000,1999,1998,合计,折旧费,2,382,3,910,3,036,2,513,2,498,14,339,财务费用,1,483,3,139,2,283,882,1,280,9,067,合计,3,865,7,049,5,319,3,395,3,778,23,406,ThemeGallery is a Design Digital Content&Contents mall developed by Guild Design Inc.,对于出现的“,增量不增收,”现象，公司的一个解释是：固定资产折旧费及财务费用增加。那我们要问，锦州港为何,“,固定资产折旧费及财务费用会增加,？,2001,年,主营收入,固定资产净值,固定资产周转率,上港集箱,213,847,374,049,0.57,营口港,20,391,34,204,0.6,重庆港九,10,297,41,701,0.25,天津港,100,067,149,635,0.67,深赤湾,47,585,118,886,0.4,盐田港,38,341,105,441,0.36,锦州港,28,653,137,291,0.21,由于锦州港固定资产及在建工程主要构成是码头及辅助设施，很多固定资产不象房产、设备那么直观，就象蓝田股份在水底下打了多少桩谁不清楚一样，锦州港到底在码头投了多少钱极难验证，一个小港口的资产竟接近天津港的资产，天津港,10,个亿的销售额而锦州港只有,3,个亿的规模。这很容易使人想到“,虚增经营性现金流入同时虚增投资性流出”,的手法虚增收益同时虚增固定资产。,锦州港造假手法,其实很简单,锦州港,1996,年,1999,年四年间造假手法非常简单，就是直接虚增应收账款或货币资金。但这样的造假手法非常危险，截至,1999,年末，该公司账面货币资金只有,45693,万元，其中有,21367,万元是虚构的。不清楚锦州港是否与银行勾结，否则虚增巨额银行存款在审计过程中还是比较容易发现的。锦州港可能也意识到这种造假手法不保险，从,2000,年开始有意填补银行存款巨额窟窿，假账主要从固定资产和在建工程走。到了,2001,年，可能担心虚构巨额银行存款被查，通过虚增在建工程名义将银行存款窟窿补上。这样，到了,2001,年末，货币资金被填实了，而资产虚增了,43803,万元。,锦州港造假被罚,10,万，张宏伟请辞董事,锦州港虚增收入的造假行为，作为公司董事长的张宏伟负有不可推卸的责任，并且又一次破坏了“绩优股”在投资者心目中的形象。此前，锦州港一直是被市场认为的绩优股，且入选上证,180,指数样本股。投资者很难想像，全国著名民营企业家、中国富豪之一的张宏伟实际控股的锦州港居然会如此造假，使得人们更难相信民营企业的业绩了。,民营企业家是到了该反思自己的时候了，不要被套在头上的“富豪光环”弄晕，以免在资本市场中摔大跤。,锦州港造假牵连,毕马威华振,锦州港,A(600190),、锦州港,B(900952),自,1999,年和,1998,年分别在上海证券交易所上市以来，境内外审计师均为毕马威华振会计师事务所，历年审计报告均为标准无保留意见。舆论矛头顿时直指毕马威华振，这家国际著名会计师事务所因此遭遇了进入中国市场以来最大的滑铁卢。接着，财政部公布的,2001,年第七次会计信息质量抽查，在毕马威从事过的有关年报审计中发现中石化下属子公司中存在虚增利润的现象，在玉柴机器中存在虚减利润的现象，故受到通报批评。毕马威华振诚信声誉由此大打折扣。,思考：,会计师事务所 为何屡屡成为造假同谋？,漫画：同流合污从,蓝田股份,到,亿安科技,，从,秦丰农业,到,科龙电器,，近年来，一批上市公司涉嫌财务造假丑闻陆续被曝光，而幕后总有一个“合谋者”的影子：大大小小的会计师事务所。会计师事务所涉嫌与上市公司合谋造假，早已是捅破的“窗户纸”。业内人士指出，要想根除会计师事务所造假的“毒瘤”，,必须加强监管，加大处罚力度，让违规中介机构付出惨重的代价。,上市公司舞弊案 “十假九同谋”,在“,蓝田神话,”的炮制中扮演重要角色的华伦会计师事务所，既非中介机构涉嫌虚假陈述被推上法庭第一例，也非最后一例，在东方电子、九洲、锦州港、科龙电器等证券民事赔偿案件中，都有会计师事务所的身影。,类似浮出水面的上市公司造假案例，也清晰地呈现出“十假九同谋”的特点。,2000,年以来，几乎每个造假公司背后，都有一个问题会计师事务所：琼民源事件中的原海南中华会计师事务所、银广夏事件中的原深圳中天勤会计师事务所、郑百文事件中的原郑州会计师事务所,中介机构参与造假,根子在于监管不力,3,1,2,惩戒不力、诚信缺失,监管不严、有法不依,。,诚信为本，操守为重，遵循准则，不做假账，,乃是会计师应当遵循的基本原则和操行底线。但现实中，为何屡屡上演“警察与“大盗”沆瀣一气的丑剧？,起诉不受理、受理不开庭、开庭不判决、判决不执行。,”,法规的虚置、监管的缺位，导致上市公司财务造假被发现成了“小概率”事件。吕长江指出，内地会计师事务所出具不实审计报告较为普遍。会计师事务所为上市公司出具的财务审计报告,80,以上都是“无保留意见”，,只有,20,的报告可能会指出某些问题。,。,严,刑,峻,法,信用经济呼唤“严刑峻法”,比如，美国安然事件不仅使公司前董事长肯尼斯,莱品尝了共谋与欺诈等十项罪名，如果不是因为突然死于心脏病，他将因此获得,25,至,40,年的监禁。,要想根除会计师事务所造假的“毒瘤”，必须加强监管，加大处罚力度，让违规中介机构付出惨重的代价。,有关专家建议有三：,引入刑事制裁，对注册会计师违法行为的惩戒，依法由目前的行政处罚为主，过渡到刑事处罚、经济处罚与行政处罚并重；,加大会计师事务所的风险责任，变“有限责任”为“无限责任”，引入民事赔偿机制；,对严重违法、违规的中介机构和个人，坚决实施“一次造假，终身禁业”,。,会计师应得到的启示,蓝田股份、锦州港都利用虚增固定资产在建工程造假，竣工结算书、结算审核书的可靠性越来越差，对于在建工程审计，尤其是预付工程款、设备款可能是假的,。,锦州港、银广夏、蓝田股份都涉及虚增巨额银行存款，可见货币资金造假的普遍性。,银广夏、锦州港都涉嫌虚增应收款项或存货。对于存货审计，要对生产工艺过程非常了解，对于存货余额较多、增长较快的客户一定要给予更多的关注。,1,银行存款审计的重要性,3,应收款项,及存货,仍是审计的重点,2,固定资产在建工程审计的重要性,诚信为本，操守为重，坚持准则，不做假账。,朱镕基,Thank You!,