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粉饰财务报表的识别和调整
发布时间 ：2005-12-15 10:14:56 来源：纳税服务网 作者： 添加到我的收藏

　　为了识别被粉饰财务报表并估计被粉饰指标的金额和进行调整，必须深入分析各种具体的粉饰手段。因此，在本节，将针对粉饰财务报表的不同手段，具体讨论被粉饰指标的识别方法和被指标粉饰金额的调整方法。由于在被粉饰财务报表的各种类型中，对投资者和债权人等主体经济利益影响最大的是虚增利润、高估资产、低估负债，因此，在这里重点讨论虚增利润的识别和调整方法。
　　一、利用资产重组操纵利润的识别和调整
　　(一)利用资产重组操纵利润的基本方法
　　资产重组本是通过资产置换和股权置换来优化企业资本结构、调整产业结构和实现战略转移的一种方法，但因资产重组需要将企业某些以历史成本记账的资产转换为现时价值，所以给原资产升值留下了空间，导致资产重组被广泛滥用。近年来，不少企业通过资产重组将原以历史成本法记账的资产转化为现时价值，从而产生出巨额利润。特别在上市公司中，资产重组被广泛用于利润操纵。其基本方法是：凭借关联交易用上市公司的劣质或闲置资产以大大高于帐面值的金额与其国有控股母公司的优质资产相交换或干脆出售，从而获取巨额利润。这种资产置换如果公正，那么只是将企业本已持有的利得转换为本期利润；如果不公正，则是将关联交易母公司厂方的利润转移到子公司。当然母公司之所以这样做，其目的不外是想保住上市子公司这个壳资源，为日后从股市上筹措资金打好基础。
　　(二)识别利用资产重组操纵利润的基本方法
　　识别利用资产重组操纵利润的基本方法是要分析公司关联交易的影响，具体地说，可从损益表的营业外收入、投资收益、其他业务利润等项目及其明细表中查出虚增的利润金额，也可以从资产负债表有关长期资产项目及其明细表中查出其置换资产的性质和金额，还可以从财务报表附注的说明中了解资产置换的其他情况。掌握了这些信息，就可调减这部分人为虚增的利润和相应的净资产。
　　例如，某上市公司2000年度实现利润总额20000万元，其中本年度将账面值为5000万元的土地使用权作价18000万元卖给母公司，并以账面净值为4000万元的股权作价8000万元从母公司换回8000万元的优质资产，这两笔资产重组产生的利润合计数为17000[＝(18000十8000)-(5000十4000)]万元。由于这17000万元的利润是利润操纵的结果，因此需要从企业利润总额20000万元中扣除，扣除之后，企业真实利润总额仅为3000万元。而资产负债表因企业确实获得了价值为26000(＝18000十8000)万元的资产，故不需要调减资产的价值。
　　二、利用关联交易调节利润的识别和调整
　　(一)利用关联交易调节利润的基本方法
　　利用关联交易将关联交易一方的利润转移至另一方，使一方利润减少和另一方利润增加的操纵利润的手法普遍见于国有企业改制而成的上市公司，其目的在于控股母公司可以利用上市公司的壳资源从股市上筹措资金。这与跨国公司通行的利用关联交易将高税区的利润转移至低税区以降低税负，或将资金从外汇管制严的地区转移至外汇管制松的地区以逃避外汇管制等的做法正好相反，可谓具有“中国特色”。
　　利用关联交易虚增利润的方式多种多样，既可利用产品和原材料的转移价格调节收入和成本，也可利用资产重组订价获取资产增值收益，也可用高回报率的委托经营方式虚增业绩，可利用利率差异降低财务费用，还可利用管理费收支、共同费用分摊等方式调节利润，等等。
　　(二)识别利用关联交易调节利润的基本方法
　　上述调节利润的方法除转移价格和管理(共同)费用分摊之外，其余方法所产生的利润基本上都体现在“其他业务利润”、“投资收益”、“营业外收入”、“财务费用”等具体项目之中，其识别的基本方法是：首先，要计算各项目中关联交易产生的盈利分别占项目总额的百分比和这些项目占利润总额的百分比，判断企业盈利能力对关联企业的依赖程度；其次，要分析这些关联交易的必要性及公正性；最后，将非必要和欠公正关联交易产生的利润从企业利润总额中剔除，以反映这些项目的正常状况。
　　例如，某上市公司损益表中的“其他业务利润”为2000万元，“投资收益”为4000万元，“营业外收入”为5000万元，“利润总额”为20000万元。在财务报表附注及相关明细表中反映，其他业务利润2000万元中有1800万元来自关联企业交付的商标使用费，4000万元投资收益中有3800万元来自向关联企业转让的股权投资收益，5000万元营业外收入中有4400万元来自用房产向关联企业置换流水生产线的收益。
　　按上述资料，可以发现各项目中关联交易产生的盈利分别占其他业务利润的90％(＝1800/2000)、投资收益的95％(＝3800/4000)、营业外收入的88％＝(4400/5000)，合计则占利润总额的50％＝[(1800十3800十4400)/20 000]。这反映出该企业利润对关联企业的依赖程度极高。如果通过进一步的定价政策分析，发现上述交易均为非公正交易，属利润操纵行为，那么就应将这些盈利剔除。剔除虚增盈利后的结果为：其他业务利润200万元，投资收益200万元，营业收入600万元，利润总额10000万元。
　　对转移价格引起的“营业外收入”、“营业成本”、“管理费用”等项目脱离实际状况的识别难度较大，要求分析者掌握市场价格和企业的定价政策。在分析识别过程中，要充分利用财务报表附注说明和相关明细表，如果关联交易占销售货物和采购货物的比重较大(大于20％)，那么就有必要分析比较关联交易与非关联交易的价格差异。如价格差异过大，则有操纵利润之嫌，需要调整因价格差异而受影响的利润额。
　　三、利用虚拟资产调节利润的识别和调整
　　(一)利用虚拟资产调节利润的基本方法
　　资产是指能够带来未来经济利益的经济资源。但由于会计中普遍使用权责发生制核算损益，因此将一些已经实际发生的费用作为待摊费用、递延资产、待处理资产损失等项目列入资产负债表的资产方。而这些项目严格地说是不能够为企业带来未来经济利益的，不是企业真实的资产，只是一种虚拟资产。这种虚拟资产的存在，就为企业操纵利润提供了一个费用和损失的“蓄水池”。企业利用虚拟资产调节利润的基本方法是通过递延摊销、少摊销或不摊销已经发生的费用和损失来增加利润，即通过增加不良资产来虚增利润。制造虚盈实亏的借口较多，如权责发生制、收入与成本配比原则、地方财政部门批示等等。
　　(二)识别利用虚拟资产调节利润的基本方法
　　根据利用虚拟资产调节利润的基本方法的共同特点是虚拟资产的多记少摊，识别利用虚拟资产调节利润的基本方法应是重点检查各类虚拟资产项目的明细表，以及注意财务报表附注中关于虚拟资产确认和摊销的会计政策，特别注意本年度增加较大和未予正常摊销的项目，如发现有人为操纵行为，应予调整。
　　例如，某公司2M0年度报告利润总额为3000万元，但递延资产增加8000万元。根据递延资产明细表，增加的8000万元递延资产由如下项目组成：①折旧费用3000万元；②管理费用2000万元，③销售(广告)费用3000万元。这些费用均经当地财政部门批准列入递延资产。从这些递延资产的性质不难看出，它们应该记入当期损益。将这8000万元资产调整为费用列入当期损益之后，该公司2M0年度实际亏损额为5000万元。
　　四、利用利息资本化调节利润的识别和调整
　　(一)利用利息资本化调节利润的基本方法
　　按会计制度规定，利息按其借款的用途，可以分为资本性支出和收益性支出两大类：企业为购建固定资产而发生的利息费用，在固定资产尚未投入使用之前，应计入固定资产的成本，即应予以资本化；而为日常经营活动而发生的利息则应记入财务费用，抵减当期损益。利息资本化本是为了满足收入与成本相配比原则的需要，但在实务中，不少企业将它作为一种操纵利润的手段。利用利息资本化调节利润的方法比较隐秘，因为不管自有资金还是借入资金，一旦投入使用后就难以区分清楚，这就给企业人为划定资金来源和资金用途大开方便之门，使企业很容易将非资本性支出的利息资本化，从而达到减少本期财务费用增加利润的目的。
　　(二)识别利用利息资本化调节利润的基本方法
　　识别利用利息资本化调节利润的这种隐秘性利润操纵比较困难，具体识别方法主要是分析在建工程项目占总资产的比例，一般而言，利息支出资本化的比例应基本与该比例相当。过高则有操纵利润的嫌疑，如果资本化的利息支出大于在建工程项目的平均余额与规定利息率之积，那么可以肯定存在操纵利润的行为，应予以调整。
　　除了采用较隐秘的方法之外，也会有较为公开的操纵。例如渝钦白股份公司，就曾将钛白粉工程建设期间的借款和应付债券的利息8064万元，在该项目投人使用的情况下仍予以资本化，结果被注册会计师出具了否定意见的审计报告，成为我国上市公司被出具否定意见的审计报告的第一个案例。
　　五、利用应收和应付款调节利润的识别与调整
　　(一)利用应收和应付款调节利润的基本方法
　　企业应收和应付款项可分为两大类：一类是与销售货物和采购货物相关的应收应付款项，包括应收账款、预收账款、应付账款、预付账款等；另一类是与销售货物和采购货物无关的应收应付款项，包括其他应收款和其他应付款等。设置与销售和采购相关的应收应付款项是为了满足权责发生制条件下计算和反映相应债权债务往来的需要，设置与销售和采购无关的应收应付款项则是为了反映与销售和采购无关的非经常的或小额的债权债务往来需要。由于这些项目的存在，给企业操纵利润提供了方便，因此需要对它们进行分析调整。
　　把应收账款作为调节营业收入的工具早被广泛滥用。利用应收和应付款调节利润的基本方法是通过增加应收账款来增加销售收入，如在本年底虚开发票，同时增加应收账款和营业收入，到次年又以诸如质量不符合要求等名义将其冲回，使本年营业收入虚增。当然，如是为了隐藏部分收入，则可利用推迟开票，将营业收入藏于预收账款之中。除此之外，高龄应收账款是最可能发生潜亏的资产项目，不少企业明知某些高龄应收账款已成坏账，但为了虚增利润就是不予冲销。通过其他应收款虚增利润的常见方法主要是将已损失的资产转入其中，使亏损不体现出来。利用其他应付款则主要是隐藏利润，如将已实现的收益转入其中，使之不列入损益表之中。
　　(二)识别利用应收和应付款调节利润的基本方法
　　识别利用应收和应付款调节利润的基本方法是分析应收账款的质量，特别注意年末应收账款的变化情况，具体来说，应采取下列措施：第一，大胆怀疑年底突发性产生的与应收账款相对应的营业收入。比如某企业全年营业收入为15000万元，除12月份之外，各月都较为平均，1-11月累计营业收入为11000万元，而12月份一个月营业收入则高达4000万元，且有2800万元是通过应收账款产生的。对此，可以认定企业有操纵利润行为，应将2800万元的营业收入予以剔除。即使次年这一笔2800万元的营业收入没有开红票冲回，这样剔除也是应该的。因为它可能导致次年营业收入减少，是将次年的营业收入前置至本年。第二，大胆剔除高龄应收账款。按我国会计制度规定，账龄为三年及以上的应收账款应作为坏账处理，故应将已达到上述标准但未列入坏账的应收账款作为不良资产加以剔除。如某企业本年度利润总额为10000万元，但应收账款明细表中列有账龄在三年及以上的应收账款3000万元，那么将其剔除后，实际利润则只有7000万元。
　　在正常情况下，其他应收款和其他应付款的余额不应过大，如出现余额过大甚至超过应收账款、应付账款余额的异常情况时，就应注意识别是否有操纵利润阶情况。识别这类操纵行为仍然是从其他应收款和其他应付款的明细表人手，将属于异常情况的金额从中剔除。如某公司原有一笔债权200万元，债务合同规定该债权的年利率为10％，期限为一年，但从借债至今的五年中，债务人从未支付利息，也没偿还本金，经查实该债务人已经破产，债权已不可能收回，损失已成事实。可是该公司在其他应收款中的这笔债权却从200万元上升为300[＝200 ×(1十10％× 5)]。显然，该公司有操纵利润的行为，这笔300万元的不良债权应予冲销。
　　在识别是否存在操纵利润现象过程中，还应注意企业现金流量分析，该分析是将经营活动产生的现金净流量、投资活动产生的现金净流量、现金净流量分别与主营业务利润、投资收益和净利润进行比较，以判断企业主营业务利润、投资收益和净利润的质量。没有相应现金净流量作支撑的利润，质量不如有足够现金净流量作支撑的利润质量高。按会计基本原理，企业的现金净流量不应该长期低于其净利润，因为随着时间的推移，按权责发生制核算的结果会与按收付实现制核算的结果间的差异逐渐缩小并趋向于零。如果某企业的现金净流量长期低于其净利润，那么就意味着该企业可能将本应作为费用处理的一些项目变为了虚拟资产，而虚拟资产是不可能转化为现金的，即该企业是通过增加虚拟资产来操纵利润。出现这种情况，也应对利润进行调整。