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股票指数期货会计问题初探
股票指数期货是规避股票市场风险的一种金融工具，为衍生金融
工具的应用拓展了新的领域，进一步提高了股票市场和期货市场的关
联度。目前，由金融衍生品易所股票指数期货研究课题组完成的金融
创新课题《我国股票期货指数期货市场方案设计》已上报中国证监会，
相信股票指数期货的推出已为期不远。因此，对与传统会计理论存在
重大差异的股票指数期货的会计问题进行研究就显得尤为紧迫。
一、股指期货对会计要素的影响
传统会计理论对会计要素的确认必须满足以下
2、两个条件：一是与
该资产或负债有关的全部风险和报酬实际上已经转移；二是该资产或
负债的价值可以可靠地计量。因此，传统会计是以权责发生制为基础
的。而股指期货在签约时只是一份待执行的合约，未来交易事项发生
与否很难确定，并且股票指数的变化频繁，未来期间经济利益的流向
在时间和数量上具有较大的不确定性，因而用权责发生制原则就难以
确认，对股指期货的确认也就无法沿用传统会计理论的标准。国际上
通常依照《国际会计准则第 32 条》和美国《财务会计准则公告第 80
号——期货和余额会计》的规定处理。国际会计准
3、则委员会（IASC ）
对金融工具的确认标准：当一个企业成为构成金融工具的合约性条款
的一个履行方时，就应该在资产负债表上确认一项金融资产或金融负
债。
参考传统会计理论对会计要素的确认条件和 IASC 对金融工具的
确认标准，我们可以把股指期货的初始确认归纳为以下两个条件：其
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一，由股指期货交易形成的金融资产或负债的相关经济利益很可能流
入或流出企业；其二，由股指期货交易所获得的资产或承担的金融债
务能够可靠地加以计量。因此，股
4、指期货的合约价值已基本符合"金
融资产"或"金融负债"的确认标准，在合约开仓（交易者初次买进
或者卖出期货合约）时，应根据合约价值入账，而在合约平仓（交易
者买进先前卖出的期货合约或卖出先前买进的期货合约）时，应将合
约价值冲销。从与国际接轨的角度看，我国对股指期货的会计规定与
国际通用的有关会计惯例应该是一致的。
二、股指期货对会计计量的影响
货币计量是现行会计的一个基本前提。历史成本或实际成本原则
是从货币计价这一前提派生出来的。历史成本原则要求一切经济业务
和事项在计量时普遍建立在
5、历史成本基础上，要求一切资产的计价、
负债的承诺、费用的计量、损益的计算均以交易发生时的原始成本作
为会计计量的原则。历史成本是交易时的实际成本，具有客观性、可
计量性和可验证性。一旦形成，入账后一般不再变动，一直到相应的
资产已销售、耗用或负债已得到清偿为止。按照《国际会计准则第 32
条》的规定，对股指期货的计量应有以下具体情况：
1. 在股指期货的初始确认时，应该以取得合约的历史成本进行计
量。一般情况下，历史成本正好是当时的实际成交价格和保证金。
2. 始确认后，应以公允价值对持有股指期货合
6、约期间的公允 在初
价值变动进行计量。由于持有股指期货合约的主要目的是套期保值和
投机套利，因而对公允价值变动产生损益的处理也就有所不同。
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（1 对用于套期保值的股指期货合约，其意图在于避免或冲销被 ）
保值项目所面临的风险，会计上应重点反映其避险的效果，所以在持
有期间，公允价值变动都应该归入被保值项目，计入当期损益。被保
值项目形成的利得或损失也应该计入当期损益。这样，用于套期保值
的股指期货合约与被保值项目的价值变动就能够相互匹配。
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（2 对于用于投机套利的股指期货合约，
） 其目的是获取差价利润，
会计上应当重点反映其获利的情况，所以要将公允价值变动形成的损
益在当期予以确认。
三、股指期货对会计报告的影响
会计确认、计量的最终目的是向外界提供财务会计报告，最新的
财务会计报告应当为使用者决策提供相关的全部信息，但是传统的财
务会计报告却存在着以下缺陷： 传统的财务会计报告有固定的格式、 1.
固定的填列方式及项目，对股指期货交易的特殊业务往往无法客观反
映。2. 的财务会计报告以历史成本为基础提供信息，导致市场
8、价 传统
格波动激烈的交易难以准确、及时披露。3. 的财务会计报告仅记 传统
录可以用货币予以量化的信息，股指期货交易由于其本身特征，往往
不能准确估计未来金额，故难以在传统财务会计报告中披露。
目前，大多数国家并未对股指期货的信息披露作出具体规定，按
照国际会计准则第 32《金融工具：列报和披露》和国际会计准则第 条
39 条《金融工具：确认和计量》的相关规定，股指期货合约除了经过
确认在表内进行披露之外，还需要通过会计报表附注的形式披露以下
信息：1. 资产负债表日股指期货合约的公允价值，以及由于公允价值
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