©2010-2025 宁波自信网络信息技术有限公司 版权所有
客服电话：0574-28810668 投诉电话：18658249818
浙ICP备2021020529号-1 | 浙B2-20240490
关注我们 ：
1、XXXX股份有限公司 睇行业研究报告 镭产业产业链定义及现状概述 出口贸易 冶炼 应用领域 •睇精矿 等 品瓷 制池制搪 燃电学璃 阻蓄化玻 ・主要原料有辉 睇矿、方睇矿、 睇笛口复杂睇 铅矿等10种睇 矿物 ・我国睇矿储量 世界第一，分 布集中，但资 源保障年限剧 减 ・精睇既是生产 氧化睇的原料 也可以直接用 来用于生产睇 合金 ・睇的冶炼方法 有火法和湿法 两种，技术水 平含量不高 ・我国近几年精 睇的消费比例 在下降，氧化 睇增加 ・睇白（普通 Sb?O3） •我国冶炼企业 众多，主要有 采选冶一体化 企业和冶炼企 业参
2、与竞争 ・我国是世界主 要的睇品生产 国和供应国 •睇化合物 （主要是 氧化物） •睇产业的技术 水平主要集中 在应用产品端 •睇的应用产品 有很多，但以 用于生产阻燃 剂的氧化镁为 主 ・全世界来看， 阻燃剂是睇的 主要应用领域 ・我国睇的主要 应用领域是蓄 电池，消费结 构与国家存在 较大差距 睇行业SCP分析 卜部变革 欧主消经景 日睇国前好 美要费济看 ・国家对 睇产业 整顿力 度加大 行业 生产商 生产商 S行业结构 C 企业行为 P绩效模式 需求 • 全球对原生睇的需求呈现缓慢增长的趋势 • 世界范围来看，睇系阻燃剂仍然具有较好的
3、 发展前景 • 我国的睇品消费增长较快，已经跨入睇品消 费大国，在未来睇消费结构中，阻燃剂所占 比重会逐渐增大 供给 •‘年国在睇资源上具有垄断地位，而且睇产量 和出口量都占世界的80%以上，对国际市场 的睇价格和供求关系有着重要影响 ・国家对睇行业的整治逐渐取得成效，原材料 供给趋于紧张，睇产量也有所下降，从而改 变了过去睇市场供过于求的局面 •虽然国内冶炼企业比较多，但是集中度比较 高，睇行业市场呈现寡头垄断的格局 产业链 •睇产业的产业链每个环节之间联系紧密，是 资源主导型产业 •延伸睇品产业链是镁行业今后的发展重点， 国内睇冶炼企业已经开始逐步向睇深加工产 业转型
4、蠢家对睇品出口实行配额管理 并进行出口供货企业资格认证 ・ 我国80%左右的产品需销往国 际市场，但是主要以精睇和普 通氧化睇等初级产品为主，占 我国睇品出口总量的90%左右 产能改变 ・ 生产能力长期供大于求 ・ 近年来政府的整顿措施渐渐取 得成效，原材料供应减少，睇 产量也随之下降 纵向整合 ・ 睇行业整合的关键是睇矿资源 的整合 ・ 未来的理想格局是，睇矿资源 的集中者来主导睇产业的行业 整合，通过技术改造提升，引 导产品向深度化发展 内部效率 ・ 行业普遍绩效较差，控制睇供 应量有利于睇行业利润的提高 财务 ・中国睇产品出口长期处于 混乱状态，内部恶性竞争 严重，
5、导致睇市场价格连 续低迷，近年来价格有所 回升 ・由于睇产业链各环节间联 系紧密，睇矿资源的价格 能影响到冶炼环节和中间 环节甚至能影响到应用产 品端的绩效 技术 ・睇产业的技术含量和技术 发展主要集中在深加工产 品上，主要是随阻燃剂的 要求而进行研发 ・我国睇的深加工产品尚处 于起步阶段，在品种和质 量上与发达国家尚存在较 大差距 2 全球原生睇需求变化呈缓慢增长趋势，大约每十年原 生镭消费增长1万吨左右 一 我国专家采用世界原生睇产量平滑数据和消费需求回 归方程，对世界
6、原生睇消费需求进行了分析预测： 资料来源：国内外睇品市场需求分析与预测,世界有色金属，2002 3 而近年来我国的睇消费需求增长较快，已经跻身睇消 费大 全球主要睇消塞国,以2002年为例（万吨） 1.6 2.5 □美国□中国□欧洲口日本口东南亚 •随着经济的发展和睇系阻燃剂消费需 求增大，今后一段时期我国及发展中 国家对睇的消费需求将保持较高的增 长水平，专家预测中国未来几年对原 生睇的消费需求增长利降在4%左右 资料来源:中国有色金属报;XXX集团 睇的应用领域较为广阔，阻燃剂是镭的主要应用领域 口阻燃剂口蓄电池口化学制品口玻璃搪瓷口其它 以2002年消费量
7、为例： 睇系阻燃剂广泛应用于电器制品、汽车、 建材、纺织等领域 美、日及欧等国家是阻燃剂的消耗大国， 其氧化睇用于各种阻燃剂的比例已占睇品 总消费量的80% 其余主要用于冶金添加剂以及化学制品， 如催化剂、澄清剂、脱色剂等 。80年代以来，美国阻燃剂耗睇占睇消费总量 的比重一直在55%以上；而我国阻燃剂的应 用范围并不广 。中国是全球铅酸蓄电池的产销大国,2002年销 售额占全球的40%以上；并已成为世界上主 要的电池出口国，铅酸电池出口量增长较快 ,主要向香港、美国、日本、韩国等出口 r 资料来源:中国矿业网;中国睇市场调查 总体需求 适度增长
8、 1 研发力度 加大 世界范围来看，随着人们环保意识的加强，含卤阻燃 剂将会逐渐被替代，因此镭系阻燃剂仍然具有较大的 发展空间 一 • 2002年世界阻燃剂年用量为120万吨，且每年以6% ~ 7%的速度增加 • 美国是阻燃剂最大生产国和消费国，年消耗量近40万吨，2000年后需求量保持年 均4%的速度增长 • 国外市场上陆续推出了一些新型的锅系阻燃剂品种，特别是表面处理技术的不断 发展，使锅系阻燃剂得到更为广泛的应用。 • 与一些替代品如锡酸锌相比，成本相对较低，在未来阻燃剂市场仍将占据很大的 市场份额 环保意识 加强 • 美、日、欧等国家无机系阻燃剂需求总 量占阻燃剂需
9、求总量的一半以上 • 国外许多国家已经限制了对环境有污染 的阻燃剂的生产和使用，未来阻燃剂品 种朝着无卤高效、低烟低毒方向发展 • 欧盟环保法规要求塑料工业2006年禁用 浪系阻燃剂 各国阻燃剂消费构成比例 12% n% 27% 15% W% 20% 无机系阻燃剂代表产品有氢氧化铝、氧化睇、硼 酸锌等，其最大优点是低毒、低烟，且价格低廉 ,主要缺点是在高分子材料中添加量大，易导致 材料的加工性能和物理性能下降。 口磷及卤化磷苏 □氯系 48% 美国 日本 52% 欧洲 资料耒源:B且燃剂的研究及发展概况 7 在未来，蓄电池仍然是 我国睇品消费的一个
10、主 要领域 就我国而言，汽车,摩托车,电动自行车等市场的发 展决定了在未来蓄电池仍然是我国镭品消费的一个主 要领域 资料耒源:中国蓄电池信息网 A铅酸蓄电池主要应用于汽车、摩托车、 电动自行车、通讯、金融、铁路、电力 系统。铅酸蓄电池最大的应用市场是汽 车配套，约占铅酸蓄电池产量的2/3左右, 随着中国汽车工业产量的持续增长，蓄 电池用铅镁合金消费量也在不断增加 当然随着我国阻燃工业的迅速发展以及阻燃剂消费结 构的合理化，睇在我国阻燃剂应用中的比重也会逐步 增加 资料来源：阻燃材料和技术,2004年n期 口 qg •2002年我国阻燃剂需求总量约为6万~ 7万t,未
11、来我国阻燃剂消费量年均增长 率可达到12% •我国阻燃剂仍以有机卤素类为主，阻燃 剂结构极为不合理，无机阻燃剂和滤系 阻燃剂是今后我国阻燃行业的发展重点 我国阻燃工业的发展的有利环境： ＞合成塑料、橡胶、纤维愈来愈多地应用于 国民经济的各个部门及人们的生产生活中， 阻燃剂及阻燃材料的重要性已不容置疑。 ＞塑料是阻燃剂的最大用户，阻燃剂在塑料 领域的应用占到了总消费量的85% ,而我 国塑料助剂的年均增长率保持在10%左右， 这方面的市场潜力还很大。 ＞《消防法》在国内得到了贯彻实施，特别 是伴随公安部《公共场所阻燃制品燃烧性 能要求及标识》标准的制定，将进一步促 使阻燃剂的生产得以迅
12、猛的发展。 ＞加入WTO后，出口产品中对阻燃性能要 求严格。 在镭资源上具有垄断地位，镭矿的储量占世界总 储量的43% ,居世界第一位 一 2002年世界睇矿储量分布 □中国 □俄罗斯 □玻利维亚 □南非 □吉尔吉斯斯坦□其他 •储量丰富 •成矿环境优越 •大型矿床较多 矿石成分较简单 •埋藏浅、品位富 费料来源：XXX集团内部资料 而且分布高度集中，主要分布在湖南,广西.贵州, 但过量开采已使得我国睇保有储量剧减 温蓄热孱蕊烈恩短篇编需卷器黑A (等.AITnMONY) 口 q目 1996年底我国铺矿保有储量为278万吨 『 ♦ A九皿o
13、•NUh 0 «Ht.fcMD 其他 省区 9% 广西 42% 云南 10% 湖南 20% 2002年底我国锡矿保有储量仅为70万吨 •民间的掠夺式开采使得我国的铁 资源保有量从1996年以后就呈逐 年减少之势 •到1999年底，我国几个著名的铁 矿山都已经消耗掉了 80%的累计 I保有储量 其它15 省区 广西 26% 贵州 17% 湖南 28% 资料来源:中国矿业网;中国矿山信息港 世界的主要镭生产国有中国,俄罗斯等少数国家，其 中我国睇矿山产量占世
14、界镭矿山产量的80%左句 世界主要锚生产国矿睇产量 (1997-2002) 吨 180000 □澳大利亚 □玻利维亚 □塔吉克斯坦 □吉尔吉斯斯坦 □南非 □俄罗斯 □中国 160000 140000 120000 100000 80000 60000 40000 20000 0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 11 资料来源:World Metal Statistics Yearbook (2001 )；生产力金属网 是世界镭品的主要供应国，产量的60%用于出口 ,主导着世界镭市场的供求关系 我国锚品产量和出口量(
15、1995 — 2003) 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 □锦品产量口锚品出口量 12 资料来源:镁市场现状及发展趋势分析,世界有色金属，2002徽7期 中国巨大的睇储量和产量能够决定全球的睇价格走势 ,近几年中国政府对睇行业的一系列整顿措施，对国 际市场价格有很大影响 美元/吨 4500 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 ・锢介暴涨导致我国睇产量快速增长，特别 是96年广西出现大量睇矿，随看南丹矿山 的开采，睇市场长期处于供大于求的状态， 睇
16、市场价格连续低迷 ・94年西方经济全面复苏，需求增长 很快、加上洪水等自然灾害以及企 业经营者在行业看涨时不愿履行合 同等因素，导致睇价格快速攀升 ・从1998年以来，我国连续对睇 品生产和出口秩序进行整治，使 得睇矿供应明显减少，睇产量有 所下降，国际锢介自2002年以 来节节攀升 2002年底以来, 睇价在相对高位 调整且幅度较大， 主要因为： •关于"南丹睇矿 复产”的传言时 隐时显，生产厂 家抛售库存导致 供给增加； •世界主要睇消费 国经济低迷，需 求不振 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 Jan
17、 Feb- Mar- Apr- May- 04 04 04 04 04 资料来源：伦敦金属交易所（口ME ） ; XXX集团 13 长期来看，镭的总体价格趋势将是稳中有升，间或调 整万求平衡 - 欧美日经济的逐渐好转，对 睇品的需求会增加 - 国内的遗留库存已基本消耗 殆尽，睇产量又持续减少 - DLA的库存已全部释放 - 南丹矿业秩序整治尚须时日 - 没有新的矿源进行补充，老 矿山的生产能力又有限 - 国家对睇及睇制品开采、生 产和销售实行总量控制，对 出口实行配额和许可证管理 - 铜品走私 - 替代品的出现及替代的 程度 - 客户建立安全库存 - 国外睇矿山
18、产量及睇矿 出口配额增加的可能性 总之，睇价回升的幅度主要取决于国外经济复苏的程度、客户建 立安全库存的期望值和速度以及政府打击睇品走私的力度 镭产业的技术含量和技术发展主要集中在应用产品端 ,采选和冶炼上的技术含量较低 18 ・ 睇的冶炼有火法和湿法两种，冶炼技术 比较成熟，土法炼睇工艺已被国家禁止 ・ 冶炼技术水平主要体现在睇精矿到精睇 冶炼总回收率和冶炼能耗上 ・ 90年代中期，睇冶炼上除铅技术的突破, 导致脆硫铅锅矿大量低成本进入市场 采选 冶炼和中间产品 应用产品 • 在采选技术上，近阶段 没有突破性发展 • 我国睇矿，以单睇硫化 物矿床为主，
19、易采易选, 给非法民采提供了可乘 之机 • 我国采选技术基本代表 世界先进水平 • 普通睇白的制取技术含量升 不高，可作为进一步生产深 加工氧化睇和其它睇化合物 的原料 • 睇白近几年在高纯度、超细 化方面的发展比较迅速 • 睇合金的技术发展主要 体现在合金的品种增加 及应用领域的拓展上， 但用量很小 • 蓄电池的免维护使得铅 睇合金低睇化发展，发 达国家蓄电池含睇量较 我国的更低 • 氧化睇的技术发展，主 要是与睇系阻燃剂的发 展方向相结合 • 我国某些氧化睇深加工 产品逐渐取代进口产品， 但在细化质量稳定性和 杂质控制上尚存在差距 因此，睇产业链前端利润空间较小，而深加工产
20、品端 由于技术含量高则能够获得高额利润 fl 镖矿资源］冶炼和中间产品D 深加工产品 ) 供环绩情 给节效况 •我国矿山企业的 睇精矿除自用外， 主要是内销给睇 冶炼企业 •国家对睇矿开采 的整顿使得睇矿 开采成本会有所 上升 •主要用于出口，盈利状况 取决于国际睇价走势。精 睇成本价格约为11000元/ 吨，因此在睇品价榴氐迷 时，利润空间非常小。 • 以XXX山为例，睇品价格 在2万元,自产规模为1.4 万吨时，除去折旧、管理 • 深加工产品技术含量高， 能直接进入应用市场， 利润空间较大 • 例如，普通氧化睇的价 格在1.7万元/吨左右，
21、而纳米级高纯氧化睇价 格高达4.5万元/吨 当前，国家对睇及睇制品开采,生产和销售实行总量 控制，并对出口实行配额和许可证管理，有利于镭行 业的持续发^ 产业政策 0有秩序和科学化矿业开采 0合理的生产规模/产业结构 。合理的出口规模/出口结构 。规范的出口经营体制 整顿睇矿开采 •对睇矿山开采实 施严格的采矿许 可证制度,并且 通过年审、安全 标准和环保标准 等，严格控制睇 矿的开采总量 规范出口秩序 •对出口实行配额 和许可证管理 ・对睇及其产品的 出口供货企业采 取出口供货资格 认证政策 ,大力打击走私 合理控制产品规模 • 十五规划中，
22、2005 年睇产量控制目标 为6万吨 • 严格限制不合格企 业的生产 • 不支持扩大睇初级 产品产能 鼓励科技进步 •限制技术落后的 睇冶炼企业生产 •鼓励企业提高提 高睇冶炼工艺水 平，鼓励战略性 资源向深加工产 品延伸 我国镭产业链特点 锦矿资源 冶炼 •产品结构不合 理。生产的睇 初级产品，超 过市场容量, 增产不增值 ・合理控制冶炼 产品规模，调 整产品结构， 逐步向睇深加 工产业转型， 是睇行业今后 的发展重点 我国睇原料供应 占主导地位，但 近几年睇矿供应 减少，进口量大 增 易国的铁矿资源 分布较
23、为集中， 但无序开采使得 睇矿供应显得比 较分散 睇矿资源的价格 稳定性和供应稳 定性能直接影响 到应用产品的绩 效 • 由于睇矿供给减 少，部分企业减 产或停产，影响 了全球睇市场供 求平衡 • 我国冶炼企业众 多，但市场集中 度较高，呈现多 寡头垄断的格局 • 虽然集中度比较 高，但各自为政， 盲目竞争，难以 发挥资源整体效 益 •睇的深加工产品 很多，主要是不 同形态的氧化睇 产品，但我国睇 品深加工与发达 国家尚存在较大 差距 • 国内外睇品深度 加工重点是在睇 系阻燃剂的研制 上，主要是为解 决锅系阻燃剂的 一些缺点而进行 新产品开发，是 铁行业未来的竞 争焦点 近
24、年来由于国家对睇矿开采的限制，国内的睇精矿产 量大幅下降 资料来源:中国有色金属工业协会 19 因此，国内睇冶炼企业因原料短缺不得不依靠进口， 导致进口量大增，俄罗斯是我国主要的进口国 ) 以2003年睇矿进口量为例 我国锌精矿进口量 摩洛哥 70% 20 费料来源：XXX信息港 22 105号的产权存在纠纷，目前尚未最终定论。 由于7.17事件的影响，XXX集团的睇矿开采恢复正常 仍需要一段时间 南丹大厂矿区包括高峰矿、铜坑矿、拉么矿、五一矿、茶山矿、和芒场大山马鞍山矿 等六个坑内
25、矿山。截止2001年次厂矿区保有矿石储量(A+B+C+D)4200多万吨，其 中睇金属30万吨。XXX集团拥有高峰矿和铜坑矿二大矿山。铜坑矿是XXX的主体矿山 ,担负着XXX集团80%的生产任务。 2002年开始停采，储矿在27万吨左右， 最近开始开采，每月采矿1.5万吨 91号在充填时采用松散体(碎石)，而 不是水泥填充，有重大安全隐患。 1 92号由于在填充体下面，采矿风险很大。现 1正进行“连续开采”项目的研究。 细脉带矿体|含硫量高，70年代出现火灾，目前仍在冒烟。目 1前XXX正在尝试细脉带的开采项目，但风险较大。 而主要进口国又实行配额限制，因此，今后睇精矿的 供应将
26、趋于紧张，供需平衡在一定程度上取决于南丹 矿区复产后的供应情况 ） 锅矿库存 基本耗完 国家对睇 矿开采的 严格控制 中国以外的睇 矿产量不存在 大幅增加的余 地。传统产区 如南非、俄罗 斯等增产空间 均十分有限 主要进口国 （俄罗斯）配额 限制出口 睇精矿供应 趋于紧张， 供需平衡状 况在一定程 度上取决于 南丹矿区复 产后的供应 情况 23 我国睇矿资源无序开采和供应的过快增长，是长期以 来我国镭产量严重过剩.镭价低迷的根本原因 25 量过镁迷 产重、低 镁严剩价 -睇的用途以及消费特点决定了 全球对睇的需求呈缓慢
27、增长的 趋势 ■在需求缓慢稳定增长的情况下， 睇矿资源无序开采只会导致供应 的过快增长，从而导致价格下降 因此，进一步提高睇矿资源的集中度，然后进行有序 开采和生产规划是目前我国镭行业面临的急迫问题 现状 整合策略 分析 环府的度希集环 策政业力，高业 政：睇顿强提度行 境对整加望中 资中 高矿集 提睇源度 •铜矿资源的分布匕喉集中，便于整合 •睇矿资源在行业链中的战略地位决定了其整合的价值 •矿山企业采选冶一体化生产决定了其主导整合的地位 •睇冶炼环节的进入壁垒较低，通过控制睇矿资源，可 以达到控制睇行业产能的目的 兄的业 独势企 牧优山 序和规 有采产 • 建立
28、与国家有色金属中长期规划配套的开采规划，有 利于矿产资源的合理利用及供需衔接 • 对矿区实现垄断经营，在价格低迷时期对睇品有效囤 积 • 总量控制是国家规范锅产业的手段之一，控制睇矿产 量可以控制产业的源头，达到控制价格的目的 •如果 XXX能 够成功并 购XXX 而XXX 山，那么 将控制全 国50% 以上的睇 矿资源和 30%以 上的睇矿 产量 由于镭矿资源供给趋于紧张，许多冶炼企业因缺少原 料供应而减产或停产二阵来我国睇产量有所下降 我国睇产量（1999 - 2005 我国睇冶炼企业数
29、量 396家 64家 2001年 2003年 26 资料来源:有色金属工业统计年鉴，2003 湖南,广西两省的睇产量一直占全国睇产量的80%以 各地区精锌产量分布 □湖南口广西口其它 各地区氧化佛产量分布 □湖南口广西□其它 27 资料来源:中国有色金属工业协会 我国睇冶炼企业数量较多，共有64家，但生产的集中 度比较高 资料来源:有色金属工业协会 28 2002年精睇产量分布： 2002年氧化睇产量分布： 华锡集团 金城江成源 1
30、2.6% 冶炼厂 业公司 3. 9% 河池有色 其它 6. 9% 7. 3% ・2002年睇品产量排前10名的企业的精睇产量占 全国精睇产量的56.2% ;氧化睇产量占全国氧 化睇产量的75.8% 呈现寡头垄断的格局，同时还有很多小规模的矿山企 业和冶炼企业参与竞争 生产规模 采选矿 冶炼 应用产品 主要业 务领域 采选;台一体化矿山企业 睇冶炼企业 29 注：睇品生产规模为2002年大致情况 镭冶炼企业之间各自为政，盲目竞争，不利于资源的 合理利用及供需衔接 精睇 2
31、001年 氧化睇 2002年 精睇 氧化睇 xxx 山 o xxx o 木利睇业 金城江成源冶化厂O 华昌睇业公司 环东金属材均公司o 河池有色工业公司 O O O O O O O O O O O O O O O 精睇的消耗途径： •外部市场：主要用于出口 •内部消费：作为后续氧化睇生产环节的原料供应 •睇冶炼和中间 环节技术含量 不高，进入壁 垒小，大多数 企业都具备生 产精锁和氧化 睇的能力，但 全国范围来看 ，锁生产缺乏 规划，不利于 资源合理利用 和供需衔接 图例o 表示企业在该年度生产了该产品 30
32、 睇合金 睇化合物 睇的深加工产品很多，主要是不同形态的氧化睇产品 ，但我国睇品深加工与发达国家尚存在较大差距 ・铜基含睇合金 •锡基含睇合金 •铅睇合金 7•神睇锢合金等 「非阻燃剂产品 •睇酸钠 •醋酸睇 J •焦睇酸钠 •硫醇铜 I •催化剂氧化睇等 睇系阻燃剂产品人 •高纯三氧化二睇 •超细粒三氧化二睇 •多功能睇基复合阻燃剂 •无尘氧化睇系列产品 •胶体五氧化睇 I •含镁阻燃母料等 我国睇深加工产品的现状 •深加工产品品种少 -含睇合金开发面窄，主要是 以传统的铅睇合金为主
33、睇基复合阻燃系列产品和含 睇阻燃母料进展缓慢 ・ 氧化睇系列产品粒度分布范围 宽,质量稳定性较差 ・ 尚未制定统一的质量检验标准 和控制指标 ・ 生产工艺和技术装备水平低， 工艺控制技术相对落后 ・ 睇深加工产品长期未能形成生 产批量和市场能力 31 睇深加工路线较短，因而国内的矿山企业都会覆盖整 条产业链经营，而睇冶炼企业也逐步向睇品深加工延 伸产业链 W 〉〉〉£〉 睇矿资源 〉冶炼和中间产品 〉 典工 ) XXX山 •截止2003年， 睇金属保有储 量38.
34、6万吨。 •截止2001年， 睇金属保有储 量46万吨。 •探明储量达16 . 8万金属吨， 属大型矿床。 •镭冶炼3.5万吨/年， 主厂品“闪星牌"精 睇、氧化睇 1— — — •某些睇深加，产品质量已达国 外先进水平。公司已将睇品深 加工规模做大做强作为未来发 展的目标。 XXX集团 云南木利睇业 湖南华昌睇业 ,年产3万吨铅帛弟的生 产能力 .年产各种规格的氧 化睇6000吨及精镁 3000吨。 .年产1.8万吨睇系列 产品的生产能力， 主广品“闪星梅" 精镁、氧化睇。 • 深加工产品有焦睇酸钠、胶 态五氧化镁等 • 深加工产品有高纯超细三氧 化二睇、睇酸钠、无
35、尘五氧 化睇等 • 先后开发出、五氧化二睇、无 尘氧化睇、高效阻燃氧化睇等 十四种睇系新产品 内外睇品深度加工重点是在睇系阻燃剂的研制上, 主要是为解决镭系阻燃剂的一些缺点而进行新产品开 发，是睇行业未来的竞争焦点 举例 锚基复合 阻燃剂 ＞氧化睇与其它多金属化合物的复合物，除阻燃 性能外，还能抑烟、减毒，减少氧化睇用量， 降低成本 无尘 氧化锦 ＞流动性好，在有机聚酯中使用分布更均匀，改 善氧化睇相容性,可以代替粉状氧化睇，避免污 ,有湿润型、糊膏型、浓缩
36、母粒料型 胶体五氧 化锚 ＞力度很细，渗透力大粘力性强，特别适用于纤维 、薄膜和透明阻燃制品，可以减少睇化合物的添 加量，改善有机聚合物基体的光学机械性能 主要是解 决睇系阻 燃剂消烟 、减毒、 提高睇与 聚合物的 相容性、 降低成本 、扩大应 用氾围等 而进行新 产品研发 含睇阻燃 母料 ＞氧化睇、卤化物、聚合物为主体，添加少量分散 剂、稳定剂，主要特征是阻燃剂与增效剂集于一 体，优化了产品的应用性能 34 因此，进一步垄断市场，合理控制冶炼产品规模，调 整产品结
37、构，逐步向镭深加工产业转型，是睇行业今 后的发展重点 现状 整合策略 分析 ・冶炼企 业较多, 集中度 较高 •企业之 间各自 为政， 盲目竞 争 步市 一断 送垄场 • 铜冶炼环节技术含量不高，进入壁垒较低 • 进一步垄断镖品生产市场可以发挥品牌优势和规模优 势，有利于对国内外资源实行进一步控制 • 作为产业链下游的冶炼企业为寻求稳定的供应源，也 愿意作为整合的对象 • 一些锅冶炼企业已具备一定的锅深加工能力 • 以大型睇品生产企业为基地，联合科研院所的力量， 成立研发中心，加速我国睇品深加工研究和新品应用 的开发 • 可以利用资源优颊口生产能力与国外公司合作，引进 技术
38、和装备，进行睇深加工 •如果 XXX能 够成功并 购XXX 而XXX 山，那么 将控制全 国睇品产 量的 40%以 上 我国在镭贸易市场上具有垄断地位 以精睇出口量为例(1998 - 2002 ) □我国出口量□消费国海关到货量 35 费料来源：XXX集团,不含走私出口的睇锭 1998年 1999年 2000年 2001 年 2002年 □精镭□氧化睇□硫化悌 36 出口的睇品主要是精睇和中低档氧化睇等初级产品， 近几年氧化睇
39、出口比例有扩大的趋势 •我国产品集中在精镁和中 低挡氧化镁;未能直接进入 最终用户服务市场，近年 来有一系列高附加值的深 加工产品进入市场，但所 占比例较小 •美日等睇消耗大多主要靠 进口金属睇和氧化睇等原 料来进行深加工 •近年来我国氧化睇出口比 例有较大幅度的增加，出 口结构有所优化 费料来源:中国海关统计数据 今年的贸易政策将对国内镭品生产和出口产生较大影 响 38 □今年的睇及睇制品 ,具体指睇砂、睇 （包括睇合金）及 其制品、氧化睇， 出口配额较从去年 的6.7万吨下降为 6.57万吨 □今年起，氧化睇退 税率从15%调整为 13% ,睇锭的
40、退税 率13%保持不变 ■ 出口配额和退税率的降低一方面能引导 国内企业控制睇品产量 ■ 同时也使得一些规模较小、生产成本比 较高的睇冶炼企业被淘汰出局 ■ 氧化锅出口退税的降低，增加了国内企 业的经营成本，也会一定程度上制约氧 化睇工业的发展 ■ 将使走私成本相对降低 ■ 调整后的原料的退税率高于加工增殖产 品，不利于深加工产品发展 目前睇及睇制品出口企业以贸易型公司为主，长期来 看，优势睇生产企业在获得出口配额上也具有一定竞 外经贸部于每年第四季度对睇及睇制品出口企业经营定格进行重新核定 •经营能力 •生产规模 ・技术水平 •深加工产品比例 出口企业 经营资格
41、 核定标准 •出口经营状况 ・出口实绩 ・环保水平 V柳州市环东金属材料厂曾于2001年获得出口配额，02年以后失去了出口企业经营资格 V 2002年柳州XXX集团不在睇及睇制品出口企业之列，02年后获得了出口经营资格 XXX近两年的配额量基本保持在全国的40%左右，如 果成功并购XXX和XXX山，那么它将控制全国85%左 右的出口配额 2002、2003年主要出口企业配额比例 69750吨 67000吨 ■ 海口中物（0.22%） ■ 云南五矿（1.58%） 口湖南中南睇铛 ■广东省五矿 ・贵州省五矿 □华锡 ■ 广西华晟 ■ 锡矿山 口五矿有
42、色 V XXX近两年的配 额量基本保持在 全国的40%左右 V 2003年控股广西 华晟XXX贸易有 限公司，拥有其 10%的配额量 V如果加上XXX山 和XXX ,那么它 将控制全国85% 左右的出口配额 2002年 2003年 费料来源：XXX集团内部资料 借广西睇行业重组之机，XXX集团对睇矿资源的控制 会进一步加强，今后大厂矿区的采矿主体只有XXX集 团一家 40 广西地方政府铺行业重组娅划： XXX集团 2 •将整个矿区现有 的矿山企业重组 成采选母子公司 •将国有冶炼企业 和部分先
43、进的民 营企业^内入重组 I-吸引先进的外资 企业进行合资合 作,打造有色金属 开发加工基地 •加强跟研究单位 的合作，提高国 际竞争力、控制 力 ■根据地方政府的 意见，将来南丹 的矿业开发将由 XXX集团牵头负 责，那么XXX的 矿区面积将由不 到16km2 （不含 105号），扩大为 168km2。 XXX山在资源.产品.品牌等方面都具备较强的竞争 优势 ■主营业务为睇品，睇冶炼能力达到3.5万吨左右，矿山年产金属量1勃吨左右，外 购原料加工睇产品0.8万吨，氧化睇产量2.3-2.5万吨，是世界第一生产商 ■产品的90%以上供出口，占世界睇品销售市场30%
44、的份额 保有资源量： ■XXX山包括老矿山、 童家院、物化、飞 水岩四大矿床。目前 以飞水岩、童家院为主 要开采对象。 ■截止2003年，保有矿石 储量（B+C+D）1100 多 万吨，其中睇金属 38.6万吨。保有年限 10.1 年。 找矿前景： ・全矿远景资源量为 485.7万吨。可能提供 的服务年限约7 ~ 8年 ■目前XXX山已获得湖南 省支持，准备上报危机 矿山找矿项目。通过3 ~ 5年的努力，投入 5000万元左右，据称 可望找到30万吨资源 ■具备较强的睇品深加工技术和能力。湖南省已计划将XXX山打造为世界上领先 的高纯氧化睇等睇品生产基地 ■主产
45、品“闪星牌”精睇、氧化睇为国家绿色通道产品 '在国际上也具有较好的知名度 通过资本纽带，XXX已经在睇行业进行了一系列产业 链延伸运作，如果成功并购XXX和XXX山，那么XXX 的控制力将进T加强 金城江 xxx集团 XXX有色 采选 冶炼〉加工〉应用〉贸易 金成江成源冶炼厂2001年成为XXX I I的股东方，占总股份3.2% I 1 XXX全资控股 如果成功并构XXX和XXX山 ，那么XXX : H将控制50%以上的睇矿资源 V睇品产量将占全国睇品产量的 40%以上 V将获得全国85%左右的出口配 额 V睇品深加工能力增强，产业修 步向应用领域延伸 .与日方合作，XXX以托管方式管 机理，生产高等级氧化睇和阻燃剂I I XXX控股 具备较强的产业链控制力 图例 (xxxiL)洽谈中 匚二］核心能力 已经介入次要能力
©2010-2025 宁波自信网络信息技术有限公司 版权所有
客服电话：0574-28810668 投诉电话：18658249818
浙ICP备2021020529号-1 | 浙B2-20240490
关注我们 ：
