永安金华螺纹钢焦炭早评620--浙江省永安期货经纪有限公司.pptx

1今日要闻：今日要闻：1.1.n1.n1.18日，中国指数研究院发布最新报告显示，上周逾八成城市楼市日，中国指数研究院发布最新报告显示，上周逾八成城市楼市成交周均同比均有上升。此外，相关统计数据显示，仅成交周均同比均有上升。此外，相关统计数据显示，仅6月上半月，月上半月，包括北京、上海、广州、深圳等全国包括北京、上海、广州、深圳等全国20个重点城市的土地市场推出个重点城市的土地市场推出586块，仅半月就环比块，仅半月就环比5月多出月多出239块，达到年内最高峰。块，达到年内最高峰。2钢厂调价：钢厂调价：n2.多家多家钢厂厂发布布产品出厂价格品出厂价格调整信息，价格整信息，价格稳中有降。鞍中有降鞍钢出台七出台七月份月份产品价格下品价格下调幅度幅度较大，从大，从100元元/吨吨300元元/吨不等，其中冷吨不等，其中冷镦钢价格下价格下调100元元/吨，冷吨，冷轧价格下价格下调300元元/吨；吨；6月月15日武日武钢出台出台7月份冷月份冷轧产品价格品价格调整信息，冷整信息，冷轧出厂价下出厂价下调180元元/吨，吨，镀锌出厂价出厂价格保持平格保持平稳。3一、行情回顾：一、行情回顾：n1.1.现货市市场报价：价：n20mmHRB40020mmHRB400螺螺纹钢：n华北主北主产区北京区北京报价价4 4170170元元/吨吨，持平；持平；n东北主北主产区沈阳区沈阳报价价4 4150150元元/吨吨,持平；持平；n华东主主产区上海区上海报价价4 4160160元元/吨吨,持平；持平；n华南主南主产区广州区广州报价价4 4190190元元/吨吨,持平；持平；全国全国2828个主要城市个主要城市HRB400HRB400螺螺纹钢平均价平均价为4 4232232元元/吨（吨（实重），重），较上一交易日下跌了上一交易日下跌了3 3元。元。4二、原材料方面二、原材料方面铁矿石：石：6 6月月1919日印度日印度63.5%63.5%品位粉品位粉矿CFRCFR报价价为138138美元美元/吨吨，持平持平河北唐山河北唐山报价价1020810208元元/吨吨,持平持平6 6月月1919日普氏日普氏铁矿铁矿石价格指数石价格指数1 138.00(+1.0)38.00(+1.0)美元美元/吨吨MBMB铁矿石价格指数石价格指数1 136.0836.08（+0.83+0.83）美元）美元/吨吨BDIBDI：n6 6月月1919日，日，BDIBDI收收924924（+12+12），），+1.32+1.32%；n西澳西澳-北北仑/宝山运宝山运费计 7.7.279279(-0.00.05 54 4)美元；美元；n巴西巴西-北北仑/宝山运宝山运费计1 18.1818.181（-0.0.276276）美元。）美元。nBDIBDI国国际海运海运费价格持价格持续小幅走低小幅走低略有反略有反弹。5原材料：原材料：19日，国内建材市日，国内建材市场延延续窄幅窄幅盘整的整的态势。据悉，商家反映市据悉，商家反映市场整整体表体表现萧条，再加上近日多地高温多雨的天气，使得施工受限，下条，再加上近日多地高温多雨的天气，使得施工受限，下游采游采购积极性更加低迷，极性更加低迷，虽有消息宣有消息宣扬房地房地产市市场有回暖迹象，但有回暖迹象，但始始终难以成以成为当下行情的助推器。当下行情的助推器。市市场成交主要以低价成交主要以低价资源源为主，主，整体需求整体需求 成交一般。成交一般。钢坯市坯市场价格上价格上涨；板材价格；板材价格涨跌不一，不跌不一，不锈钢钢板价格大部分地区板价格大部分地区涨跌不一；生跌不一；生铁市市场上上涨；废钢持平；焦持平；焦炭市炭市场持平。持平。6二二.库存情况库存情况上海期货交易所钢材库存为上海期货交易所钢材库存为10332(-6505)10332(-6505)吨吨7现货电子盘：现货电子盘：n现货电子子盘：螺螺纹钢主力合主力合约L1208小幅收小幅收涨，今日收于，今日收于40，涨8元，元，成交量下降，成交量下降，订货量量变化不大。化不大。n三、期三、期货持持仓：n总持持仓80.280.2 77.4(-2.877.4(-2.8）万手万手 n主力主力12101210合合约 66.763.5(-2.766.763.5(-2.7）万手）万手n主力合主力合约前前2020名多名多头193547（-7373）空空头205574（-13241）机机构持构持仓看，永安期看，永安期货空空头减减仓。8价差方面：价差方面：n RB1210-RB1301RB1210-RB1301价差价差为2424（+15+15）点，）点，虽然从期限价格来看然从期限价格来看12101210价格价格偏低，但目前价差仍偏低，但目前价差仍处于于历史正常区史正常区间，不建，不建议进行跨期套利。行跨期套利。n期期现价差方面，价差方面，n6 6月月1515日螺日螺纹HRB400HRB400上海上海报价价为41604160元，元，n HRB355HRB355报价价39203920元元/吨吨n期期货RBRB主力主力12101210合合约贴水水3434元（元（+4+4）9二、盘面情况二、盘面情况n螺螺纹钢主力合主力合约RB1210低开高走，由于上方低开高走，由于上方压力力强劲，多，多头上攻乏力，随着上攻乏力，随着资金金观望情望情绪加加剧，盘中行情走中行情走势疲疲软，尾，尾盘在在5日均日均线上方收十字星，全天呈上方收十字星，全天呈现出出缩量减量减仓的的态势，成交量小幅下降，持，成交量小幅下降，持仓量大幅下降，量大幅下降，终盘收于收于4126元元/吨，吨，较上个交易日上个交易日结算价下跌了算价下跌了4元。元。10操作建议操作建议：由于基本面方向不明，螺由于基本面方向不明，螺纹期期货市市场如如现货市市场一般，交易清淡，一般，交易清淡，资金金继续离离场观望。技望。技术面，受面，受MA5支撑，期价窄幅震支撑，期价窄幅震荡，持，持仓大幅减大幅减少，指少，指标略有背离。略有背离。操作上建操作上建议，震，震荡思路，短思路，短线维持持4100-4140区区间交易交易,滚动操作。操作。11焦炭：焦炭：n（1）中国中国5月份出口焦炭及半焦炭月份出口焦炭及半焦炭14万吨，同比下降万吨，同比下降79.8%海关海关总署。海关署。海关总署署6月月10日公布，中国日公布，中国5月份出口焦炭及半焦炭月份出口焦炭及半焦炭14万吨，万吨，中国中国4月份出口焦炭及半焦炭月份出口焦炭及半焦炭4万吨万吨n1-5月份焦炭及半焦炭出口月份焦炭及半焦炭出口总量量为43万吨，去年同期累万吨，去年同期累计为213万万吨，同比下降吨，同比下降79.8%。n(2)2012年年5月我国焦炭月我国焦炭产量量3847.3万吨，去年万吨，去年5月焦炭月焦炭产量量3664.4万吨，比去年同期增万吨，比去年同期增长4.99%；1-5月，全国焦炭累月，全国焦炭累计产量量18328.3万吨，同比增万吨，同比增长6.4%。12焦炭现货市场焦炭现货市场；n焦炭市焦炭市场萎靡运行，市萎靡运行，市场萎靡萎靡调整价格或将整价格或将连续向下运行。向下运行。n山西地区焦炭市山西地区焦炭市场疲疲软向下运行，向下运行，现二二级冶金焦多数冶金焦多数报价价为1700-1700-17301730元每吨元每吨；n准一准一级冶金焦多数冶金焦多数报价价为1710-17301710-1730（-10-10）元每吨，均）元每吨，均为出厂含税价；出厂含税价；n一一级冶金焦多数冶金焦多数报价价为17501750元每吨，元每吨，为车板含税价；板含税价；n河北焦炭地河北焦炭地销市市场疲疲软向下运行，二向下运行，二级冶金焦邯冶金焦邯郸多数多数报价价为18501850元元每吨，唐山主流每吨，唐山主流报价价为1700-17501700-1750元每吨，到厂价。元每吨，到厂价。13现货电子盘：现货电子盘：n现货电子子盘：n天津渤海交易所焦炭延期合天津渤海交易所焦炭延期合约BCK周二弱周二弱势震震荡，收，收盘1663，下跌，下跌2元。元。14原材料原材料：n上游原料：国内上游原料：国内炼焦煤市焦煤市场平平稳运行，部分地区焦煤价格仍然有小幅运行，部分地区焦煤价格仍然有小幅下下调，焦化企，焦化企业采采购积极性明极性明显减弱。山西霍州减弱。山西霍州炼焦煤弱焦煤弱势下跌，下跌，1/31/3焦煤焦煤A10V35S1Y17G80A10V35S1Y17G80跌跌7070元元/吨，出厂含税吨，出厂含税报13801380。莱。莱钢炼焦煤采焦煤采购价下价下调30-7030-70不等，主焦煤到厂不等，主焦煤到厂结算价算价17001700跌跌3030元元/吨吨,1/3,1/3焦煤到厂焦煤到厂结算价算价1350-136013501360跌跌7070元元/吨。吨。n对于于炼焦煤市焦煤市场，稀缺煤种将，稀缺煤种将实施施总量控制或量控制或带来利好。近日国家能源局来利好。近日国家能源局特殊和特殊和稀缺煤稀缺煤类开开发利用管理利用管理暂行行规定定征求意征求意见稿已完成各方意稿已完成各方意见的征集，国家将的征集，国家将对特特殊和稀缺煤殊和稀缺煤类将将实施生施生产总量控制。从区域上来看量控制。从区域上来看,山西，黑山西，黑龙江，山江，山东，河南，内，河南，内蒙等地主要稀缺煤蒙等地主要稀缺煤资源地都将被源地都将被纳入保入保护性开性开发。另据。另据权威部威部门预测,未来未来5年年,国内国内炼焦煤需求将焦煤需求将继续增增长?到到2015年年,全国全国炼焦煤需求焦煤需求总量将新增量将新增1.8亿吨吨,而山西省而山西省炼焦煤焦煤产量新增量新增预计仅为0.8亿吨，其他省区吨，其他省区炼焦煤增量有限，焦煤增量有限，导致届致届时全国全国炼焦煤焦煤约有有1亿吨供需缺口。吨供需缺口。15原材料：原材料：n1919日日全国全国2525个主要螺个主要螺纹钢市市场继续回暖平均价格回暖平均价格较一个交易日下跌了一个交易日下跌了2 2元，其中北方地区幅跌度最大元，其中北方地区幅跌度最大，为为10-2010-20元元/吨。吨。16行情分析：行情分析：n焦炭期焦炭期货主力合主力合约J1209低开于低开于1743，最高，最高涨至至1757，最低跌至，最低跌至1743，最后收，最后收盘于于1748，较前一交易日前一交易日结算价上算价上涨1元元/吨，吨，涨幅幅为0.06%。成交。成交5294手，减少手，减少1830手，持手，持仓9534手，增加手，增加-58手。手。17操作建议操作建议：n从基本面看，上下游市从基本面看，上下游市场持持续低迷，低迷，导致焦炭价格缺乏支撑，致焦炭价格缺乏支撑，预计后后期焦炭价格仍将延期焦炭价格仍将延续弱弱势格局。格局。n从技从技术面看，焦炭期面看，焦炭期货主力合主力合约J1209收出小阳收出小阳线，成交大幅萎，成交大幅萎缩、持持仓略有减少，略有减少，说明部分多明部分多头选择平平仓离离场，市，市场的的观望情望情绪占据主占据主导。目前市。目前市场的做多情的做多情绪并不并不强烈，加上各种技烈，加上各种技术指指标也并未出也并未出现反反转的信号，的信号，预计目前的小幅上目前的小幅上扬只是短只是短暂的的调整，整，J1209的后期走的后期走势仍然偏空。仍然偏空。n操作上，空操作上，空单继续持有。持有。18免责申明免责申明：n本本报告的信息均来源于公开告的信息均来源于公开资料，我公司料，我公司对这些信息的准确性和些信息的准确性和完整性不做任何保完整性不做任何保证，也不保，也不保证所包含的信息和建所包含的信息和建议不会不会发生任何生任何变更更.我我们已力求已力求报告内容的客告内容的客观、公正，但文中的、公正，但文中的观点、点、结论和建和建议仅供参考，供参考，报告中的信息或意告中的信息或意见并不构成所述并不构成所述证券或期券或期货的的买卖出价出价或征价，投或征价，投资者据此作出的任何投者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关。本决策与本公司和作者无关。本报告版告版权仅为我公司所有，未我公司所有，未经书面面许可，任何机构和个人不得以任何可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制形式翻版、复制发布。如引用、刊布。如引用、刊发，须注明出注明出处为永安期永安期货公司，公司，且不得且不得对本本报告告进行有悖原意的引用、行有悖原意的引用、删节和修改。和修改。