1、3
期末考试《酒店理财》（A卷）参考答案及评分标准
题号
一
二
三
四
总分
得分
说明：考试时可带不具备记忆功能的计算器。
一、名词解释（每题5分，共25分）
得 分
评卷人
1. 流动资产：亦称流动资金，是指可以在一年内或超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产。
2. 存货：指企业的经营服务过程中为销售或耗用而储备的物资。包括库存的、正在加工过程中的以及在途的原材料、燃料、低值易耗品、物料用品、库存商品等。
3. 固定资产折旧：是指固定资产在使用过程中逐渐损耗而转移到成本
2、费用中去的那部分价值，亦即企业在生产经营过程中按其使用年限递延摊销的固定资产损耗价值。
4.流动比率：酒店企业的流动资产与流动负债之比，它可以衡量酒店企业短期偿债能力的首要指标。
5. 财务费用：企业经营期间为筹集所需资金而发生的一般财务费用，即利息净支出、汇兑净损失、金融机构手续费、加息及筹资发生的其他费用。
二、简答题（每题7分，共35分）
得 分
评卷人
1. 现金的使用范围有哪些？
答：现金使用范围的基本原则是，单位和个人之间的经济往来可以使用现金（1分）如发放工资（1分）、奖金（1分）、津贴劳动保险及福利（1分）个人劳务报酬（1分）向个人收购农副产品和其他物资的
3、价款（1分）差旅费以及在结算起点（1000元）以下的零星支出等（1分）
2.资金成本包括哪些内容构成？
答：资金成本是企业为了筹集和使用资金而支付的各种费用，具体包括资金筹集费和资金占有费。（2分）①资金筹集费是指企业在筹集资金时向服务中介机构支付一定的费用，如委托金融机构代理发行股票、债券的注册费和代办手续费，向银行借款的手续费等。（3分）②资金占有费是指企业在让渡使用期间的占用成本，如向银行借款以及发行债券的利息，向股东支付的股息或红利等。（2分）
3.国内一般公司法定资本金是如何规定的？
答：生产经营性公司注册资金不得少于50万元；（1分）以批发业务为主的商业性公司的注册资金不得
4、少于50万元；（2分）以零售业为主的商业性公司的注册资金不得少于30万元；（2分）咨询服务性公司的注册资金不得少于10万元（2分）。
4.偿债能力分析有哪些常用财务指标？
答：（1）短期偿债能力分析（1分）：
①流动比率是酒店企业的流动资产与流动负债之比。（1分）②速动比率是指酒店企业的速动资产与流动负债之比。（1分）
（2）长期偿债能力分析（1分）：
①资产负债率资产负债率，也称负债比率、举债经营比率。是酒店企业负债总额与资产总额的比率。（2分）②产权比率产权比率，也称负债与股东权益比率。（1分）
5. 试述期间费用的构成?
答：期间费用包括两部分即管理费用和财务费用。（1分）
5、
（1）管理费用：为组织和管理经营活动而发生的费用，以及由酒店企业统一负担的费用，即公司经费、工会经费、职工教育经费、劳动保险费、待业保险费、劳动保护费、董事会会费、折旧费、修理费、无形资产摊销、低值易耗品摊销、开办费摊销、交际应酬费、坏账损失以及其他管理费用（3分）
（2）财务费用：酒店企业经营期间为筹集所需资金而发生的一般财务费用，即利息净支出、汇兑净损失、金融机构手续费、加息及筹资发生的其他费用（3分）
三、计算题（每题10分，共20分）
得 分
评卷人
1. 某酒店公司拟进行筹资500万元，如向银行贷款，年利率为10%；如改为发行债券，年利率为10.5%,并需支付3
6、的手续费,资金投入营运后每年平均增加收益50万元,试作筹资决策。
答：投资收益率=50/500×100%=10% （3分）
银行借款资金成本率=10%×（1－33%）=6.7%（3分）
发行债券资金成本率=[10.5%×(1－33%)]/(1－3%)=7.25%（3分）
∵R＞K借款＞K债券＞0 ∴银行借款为最优筹资方案（1分）
2.2000年3月5日某物业管理企业因业务急需,将票面金额为5000元，年利率为8%，期限为90天带息的“商业承兑汇票”向银行申请贴现，该“商业承兑汇票”取得时间为2000年1月18日，假定银行贴现月利率为9‰，试求出贴现利息及贴现实收金额。
7、答： 票据到期值=5000×（1+8%×90/360）=51009（元）（4分）
贴现息=5100×9‰×47/30=71.91(元) （4分）
贴现实收金额=5100－71.91=5028.09（2分）
四、综合业务题（共20分）
得 分
评卷人
某饭店企业因业务需在本年拟购置加工机械一台,总投资额为104000元,银行贷款期为5年,年利率为10%,使用年限8年,无残值；当年投产，每年可增加营业收入140000元，营业成本120000元，试计算每年现金净流量并用净现值法作投资评价。
答：净现值法NPV=[（140000－120000）×（1－33%）+104000÷
8、8]
×(P/A,10%,8)－104000=140844－104000=36844 （8分）
∵NPV＞0 ∴该项目可行（2分）
10%
1年
2年
3年
4年
5年
6年
7年
8年
9年
10年
复利终值系数
1．100
1．210
1．331
1．464
1．611
1．772
1．949
2．144
2．358
2．594
复利现值系数
0．909
0．826
0．751
0．683
0．621
0．564
0．513
0．467
0．424
0．386
年金终值系数
1．000
2．100
3．310
4．641
6．105
7．716
9．487
11．436
13．579
15．937
年金现值系数
0．909
1．736
2．487
3．170
3．791
4．355
4．868
5．335
5．759
6．145
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